834580_2015_天线宝宝_2015年年度报告_2016-04-20.pdf

福建天线宝宝食品股份有限公司2015年度报告 公告编号：2016-013 证券代码：证券代码：834580834580 证券简称：天线宝宝证券简称：天线宝宝 主办券商：中泰证券主办券商：中泰证券 2015天线宝宝 NEEQ:834580 福建天线宝宝食品股份有限公司 FujianTianXianBaoBaofoodIncorporatedCo.,Ltd.年度报告 福建天线宝宝食品股份有限公司 2015 年度报告 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 6 月，公司引进日本工艺、设备，推出烘焙新品“卡斯提拉”蜂蜜蛋糕。2015 年 12 月 23 日，福建天线宝宝食品股份有限公司在全国股份转让系统正式挂牌上市。福建天线宝宝食品股份有限公司 2015 年度报告 目录目录 释义释义 .1 1 第一节声明与提示第一节声明与提示 .2 2 第二节公司概况第二节公司概况 .4 4 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 .6 6 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .8 8 第五节重要事项第五节重要事项 .2424 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况 .3030 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况 .3232 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .3535 第九节公司治理及第九节公司治理及内部控制内部控制 .3939 第十节财务报告第十节财务报告 .4646 福建天线宝宝食品股份有限公司 2015 年度报告 1 释义 释义项目 释义 天线宝宝、股份公司、公司 福建天线宝宝食品股份有限公司 股东大会 福建天线宝宝食品股份有限公司股东大会 董事会 福建天线宝宝食品股份有限公司董事会 监事会 福建天线宝宝食品股份有限公司监事会 三会 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务负责人 公司章程 福建天线宝宝食品股份有限公司公司章程 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 主办券商、中泰证券 中泰证券股份有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 会计师事务所 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 福建君立律师事务所 抚顺天线宝宝 抚顺市天线宝宝食品有限公司（全资子公司）沈阳天线宝宝 沈阳市天线宝宝食品有限公司（全资子公司）天门天线宝宝 天门市天线宝宝食品有限公司（全资子公司）天星光武投资 北京天星光武投资中心（有限合伙）久富股权投资 东莞市久富股权投资企业（有限合伙）久丰客家投资 梅州市久丰客家投资中心（有限合伙）山证双子投资 杭州山证双子投资基金合伙企业（有限合伙）股份公司章程 福建天线宝宝食品股份有限公司章程 审计报告 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）出具的闽华兴所（2016）审字 E-009 号审计报告 报告期 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 上年同期 2014 年 1 月 1 日-2014 年 12 月 31 日 报告期末 2015 年 12 月 31 日 福建天线宝宝食品股份有限公司 2015 年度报告 2 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 应收账款存在坏账的风险 截止 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款账面净值为131,571,026.01 元，占流动资产的比例为 39.10%。应收账款余额较大，主要系公司的客户大多为经销商，公司为了支持经销商发展，给经销商货款一定信用额度和账期，如经销商出现经营状况恶化，导致不能及时收回，可能带来坏账风险。短期偿债风险 公司现阶段处高速发展时期，固定资投资较大，短期负债较高，公司资产变现能力相对较弱，存在一定的短期负债到期偿付风险。如果未来公司不能持续提升盈利能力或通过其他融资模式融入资金支持公司业务规模的扩张，公司将面临短期偿债风险。对外担保风险 公司存在为第三方提供债务担保，截止 2015 年 12月 31 日，公司为尧记酱道股份有限公司、福建泉州市华福建天线宝宝食品股份有限公司 2015 年度报告 3 翔生物科技有限公司、福建金燕海燕海洋生物科技股份有限公司、泉州泉港德和大酒店有限公司等非关联方向银行借款 6,298 万元提供连带责任担保，如被担保方不能按期偿还债务，存在偿还连带责任风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 福建天线宝宝食品股份有限公司 2015 年度报告 4 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 福建天线宝宝食品股份有限公司 英文名称及缩写 FujianTianXianBaoBaofoodIncorporatedCo.,Ltd.证券简称 天线宝宝 证券代码 834580 法定代表人 许志忠 注册地址 福建省泉州市泉港区界山工业区沿海大通道旁 办公地址 福建省泉州市泉港区界山工业区沿海大通道旁 主办券商 中泰证券股份有限公司 主办券商办公地址 山东省济南市经七路 86 号证券大厦 会计师事务所 福建华兴会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘延东 陈攀峰 会计师事务所办公地址 福建省福州市湖东路 152 号中山大厦 B 座 6-9 楼 二、联系方式 信息披露负责人 程立壁 电话 0595-87785898 传真 0595-87792333 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 福建省泉州市泉港区界山工业区沿海大通道旁362804 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-23 行业（证监会规定的行业大类）C14 食品制造业 主要产品与服务项目 生产销售果冻、面包、蛋糕、巧克力制品 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 173,073,911 股 控股股东 许志忠 实际控制人 许志忠 福建天线宝宝食品股份有限公司 2015 年度报告 5 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 统一社会信用代码 91350500770668883T 否 福建天线宝宝食品股份有限公司 2015 年度报告 6 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例%营业收入 239,219,583.14 257,345,316.24-7.04 毛利率%41.88 40.68-归属于挂牌公司股东的净利润 30,085,613.51 36,503,761.76-17.58 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 27,441,219.03 34,406,978.86-20.25 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.90 22.87-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.03 21.56-基本每股收益 0.195 0.501-61.08 二、偿债能力 本期期末 上年期末 增减比例%资产总计（元）670,183,677.19 429,373,301.85 56.08 负债总计（元）326,208,495.16 237,020,821.92 37.63 归属于挂牌公司股东的净资产（元）343,975,182.03 192,352,479.93 78.83 归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.99 2.38-16.39 资产负债率（母公司）%48.66 55.32-流动比率 1.40 0.87-利息保障倍数 3.44 4.43-三、营运情况 本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额（元）30,025,481.10-9,691,658.56-应收账款周转率 2.17 3.39-存货周转率 3.65 6.66-福建天线宝宝食品股份有限公司 2015 年度报告 7 四、成长情况 本期 上年同期 增减比例 总资产增长率%56.08 25.16-营业收入增长率%-7.04 21.00-净利润增长率%-17.58 6.08-五、股本情况 本期期末 上年期末 增减比例%普通股总股本（股）173,073,911 80,780,000 114.25 计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-六、非经常性损益 项目 金额（元）计入当期损益的政府补助 3,196,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-83,629.49 非经常性损益合计 3,112,370.51 所得税影响数 467,976.03 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 2,644,394.48 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无。福建天线宝宝食品股份有限公司 2015 年度报告 8 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式 公司是一家专业生产果冻、面包、蛋糕、巧克力制品等休闲食品的生产企业，公司本着“以科技为先导、以质量求生存、以创新谋发展”的经营理念，旗下产品品牌有“天线宝宝”、“阿尔卑”、“活力熊”等，并采取多元化发展策略，持续对产品结构进行创新优化。公司组建了市级别食品研发中心，并配备高级研发队伍和业内先进的生产研发设备，持续加强新技术、新工艺、新材料、新设备的研究开发；公司销售网络遍及国内大部分省市、直辖市，以经销商+超市直营的模式开展业务。公司收入的主要来源为相关产品的销售。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾 公司所处的行业属于快消品领域中细分行业,随着人民消费水平的提升,快消品领域的市场需求仍旧年年保持稳定的增长。快消品行业为具备品牌竞争力产品和规模生产优势的企业提供了不断增长的市场空间。公司将通过开发新产品、扩大产能的方式紧紧抓住市场机遇。1、财务状况 报 告 期 末，公 司 资 产 总 额 670,183,677.19 元，其 中：流 动 资 产336,539,105.64 元，非流动资产合计 333,644,571.55 元,资产总额较上年同期增加 240,810,375.34 元，增长率为 56.08%；负债总额 326,208,495.16 元，较上年同期增加 89,187,673.24 元，增长率 37.63%。2015 年 12 月 31 日公司的资福建天线宝宝食品股份有限公司 2015 年度报告 9 产负债率为 48.66%，较上年同期 55.32%有所下降，公司经营状况持续良好发展，资产负债结构进一步改善，有效降低了资产负债率。2、经营成果 2015 年度公司基本实现了年度经营计划，全年实现主营业务收入239,219,583.14 元，实现净利 30,085,613.51 元。2015 年度产品销售毛利率为41.88%，较上年同期 40.68%有所提升。2015 年度公司顺利完成了对传统散装、微利的果冻、烘焙产品的升级换代，研发一系列新品，比如好吃又好玩的“玩趣果冻”、通过引进日本工艺、设备生产的“卡斯提拉”蜂蜜蛋糕，提升了公司产品的盈利能力。3、现金流量 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额 30,025,481.10 元，上年同期为-9,691,658.56 元。经营活动产生的现金流量净额较上年增加主要由于上年度支付的其他与经营活动有关的往来款较收到的其他与经营活动有关的往来款多40,534,037.23 元。公司于 2015 年 12 月 23 日顺利实现在全国股转系统挂牌上市，标志着公司正式登入资本市场，大大提升了公司的融资能力，公司将充分利用在全国股转系统挂牌的融资优势，拓宽融资渠道，为公司未来的发展打造坚实的基础。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%占营业收入的比重%营业收入 239,219,583.14-7.04-257,345,316.24 21.00-营业成本 139,034,923.12-8.92 58.12 152,648,155.54 24.16 59.32 毛利率%41.88-40.68-管理费用 27,516,371.03 15.05 11.50 23,916,875.84 20.32 9.29 销售费用 21,458,708.48-20.14 8.97 26,869,821.34 26.12 10.44 财务费用 12,257,772.12-1.34 5.12 12,424,578.20 71.42 4.83 资产减值损失 3,144,014.59-1.31-1,611,309.88-0.63 营业利润 33,073,113.55-18.87 13.83 40,763,981.04 12.10 15.84 营业外收入 3,212,899.61 18.00 1.34 2,722,853.21-50.50 1.06 福建天线宝宝食品股份有限公司 2015 年度报告 10 营业外支出 100,529.10-60.78 0.04 256,318.55 31.07 0.10 净利润 30,085,613.51-17.58 12.58 36,503,761.76 6.08 14.18 项目重大变动原因:1、公司本期营业收入为 239,219,583.14 元，较上年同期 257,345,316.24 元，减少了 18,125,733.10 元，降幅为 7.04%，主要是由于公司针对低毛利率的产品进行淘汰、升级，升级产品研发、包装设计时间较长，延误了销售，导致销售金额下降，现已完成全面升级换代，2016 年度的销售金额将会有较大增长。2、管理费用：1）为了扩大业务规模，公司新购置了土地使用权，并新购置了大量固定资产，造成固定资产折旧金额增加 2,914,734.09 元及无形资产摊销金额增加662,343.39 元，同时也造成本期房产税、土地使用税等税金的增加；2）为了筹措扩大业务规模所需的资金，本期融资租赁业务增加，造成融资租赁服务费的增加 544,025.15 元；3）本期职工福利费较上年同期减少 45.59%，主要是由于食堂费用支出减少；4）本期差旅费较上年同期增加 78.88%。主要是由于本期新三板挂牌尽调期间增加出差次数。5）本期业务招待费用较上年同期减少 52.54%；主要是由于本期加强了业务招待费的管理，一般以工作餐标准在食堂招待客户。6）本期没有发生租赁费用，主要是由于公司本期没有租赁厂房；7）本期水电费比上年同期减少 62.96%，原因主要由于本期职工自行承担部分水电费；8）本期保险费用比去年同期增加 82.66%，主要是由于本期增加员工意外险和财产险；9）本期物料、机物消耗比上年同期增加 62.46%，本期修理费比上年同期减少 34.87%，主要是由于本期增加修理领用配件物料支出；10）本期住房公积金增长比例 39.09%，主要是由于增加缴纳住房公积人数。3、销售费用：1）本期业务宣传费较上年同期下降 62.87%，主要原因是公司调整市场营福建天线宝宝食品股份有限公司 2015 年度报告 11 销策略，减少对老产品的广告及业务宣传费投入；2）本期会议费较上年同期增加 163.99%，主要是由于公司本年开展 6 场区域经销商会议发生的费用；3）本期社会统筹费较上年同期增长比例 100%,是由于本期增加销售人员参加意外险和社保支出；4）本期服务费较上年同期减少比例为 93.33%，是由于本期减少包装设计服务费用；5）本期检验费较上年同期增长比例 160%，是由于本期增加产品送检批次而增加费用；4、资产减值损失比上年同期增加 4,755,324.5 元，主要原因是公司的客户大多为经销商，公司为了支持经销商发展，给经销商货款一定信用额度和账期，造成应收账款金额增加，按会计政策计提的坏账准备增加。5、营业外支出较上年同期下降了 60.78%，主要原因是公司加强了电费等的缴纳管理力度，使电费等滞纳金金额下降。6、净利润本期较去年同期降低了 17.58%，主要是由于销售收入降低了7.04%，固定资产折旧、无形摊销及融资租赁服务等管理费用增加 15.05%。随着公司产品升级换代的完成并投产，公司的盈利能力将得到大幅提高。(2)收入构成 单位：元 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 239,219,583.14 139,034,923.12 257,345,316.24 152,648,155.54 其他业务收入-合计 239,219,583.14 139,034,923.12-257,345,316.24 152,648,155.54 按产品分类分析：单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%果冻 142,429,734.33 59.54 182,564,509.50 70.94 面包 38,119,452.23 15.93 39,977,174.78 15.54 蛋糕 50,716,512.02 21.20 28,187,328.57 10.95 巧克力 7,953,884.56 3.33 6,616,303.39 2.57 合计 239,219,583.14 100.00 257,345,316.24 100.00 收入构成变动的原因 福建天线宝宝食品股份有限公司 2015 年度报告 12 1、果冻销售收入减少主要是由于公司针对果冻进行升级换代，淘汰了部份低价果冻，新品的研发、包装设计时间较长延误了新品投放市场，短期内影响了销售额。2、蛋糕类销售额增加主要是由于本期公司推出了受到市场欢迎和消费者喜爱 的“卡斯提拉”蜂蜜蛋糕。(3)现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 30,025,481.10-9,691,658.56 投资活动产生的现金流量净额-110,157,726.86-39,703,761.07 筹资活动产生的现金流量净额 188,383,467.71 80,401,583.51 现金流量分析：1、经营活动现金流量净额与净利润的匹配性分析：本期经营活动现金流量净额为 30,025,481.10 元，利润为 30,085,613.51 元，差异为 60,132.41 元，差异金额较小。2、经营活动产生的现金流量净额：本期较上期增加 39,717,139.66 元，主要由于上年度支付的其他与经营活动有关的往来款较收到的其他与经营活动有关的往来款多 40,534,037.23 元。3、投资活动产生的现金流量净额：本期较上期增加 70,453,965.79 元，主要原因是：1）本期公司增加了“卡斯提拉”蛋糕生产线投资；2）天门天线宝宝本期新购买土地，并进行基建建设投资。4、筹资活动产生的现金流量净额：本期较上期增加 107,981,884.20 元，主要是由于本期公司通过引进多家机构参与公司股权增资，增资金额为123,467,100.00 元，包括引入券商参与做市，增加了公司筹资活动现金流。(4)主要客户情况 序号 客户名称 销售金额（元）年度销售占比%是否存在关联关系 1 泉州市腾趣电子商务有限公司（黄耀腾)19,179,105.16 8.02 否 2 西安市莲湖区甜在心副食商行（赵兰云）7,784,444.46 3.25 否 3 合肥茂润商贸有限公司（刘兵）7,317,129.96 3.06 否 4 合肥市巨峰食品配送中心（宋巨峰）5,375,021.20 2.25 否 5 北京甜蜜富华食品商贸中心 5,188,625.64 2.17 否 合计 44,844,326.42 18.75 (5)主要供应商情况 福建天线宝宝食品股份有限公司 2015 年度报告 13 序号 供应商名称 采购金额（元）年度采购占比%是否存在关联关系 1 福建省金燕海洋生物科技股份有限公司 19,968,974.36 16.30 否 2 厦门市嘉鸿利进出口有限公司 6,439,308.11 5.25 否 3 福建省春盛包装制品有限公司 5,441,812.61 4.44 否 4 厦门通耀贸易有限公司 4,357,279.30 3.56 否 5 晋江市宝众塑胶制品有限公司 3,853,716.33 3.14 否 合计 40,061,090.71 32.69-(6)研发支出 项目 本期金额（元）上期金额（元）研发投入金额 8,114,821.16 8,241,811.70 研发投入占营业收入的比例%3.39 3.20 2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减%金额 变动比例%占总资产的比重%金额 变动比例%占总资产的比重%货币资金 157,357,897.66 262.85 23.48 43,367,465.18 28.11 10.10 13.38 应收账款 131,571,026.01 47.46 19.63 89,222,555.35 42.15 20.78-1.15 预付账款 4,378,479.72-34.82 0.65 6,717,369.22-0.11 1.56-0.91 应收利息 712,609.67 624.52 0.11 98,356.72 0.02 0.08 其他应收款 4,005,722.38-80.53 0.60 20,571,648.07-66.76 4.79-4.19 存货 38,513,370.20 2.10 5.75 37,721,256.46 363.28 8.79-3.04 固定资产 182,979,926.47 17.81 27.30 155,315,000.98 99.88 36.17-8.87 在建工程 67,261,710.74 94.31 10.04 34,616,143.32 48.40 8.06 1.98 无形资产 50,950,484.13 71.43 7.60 29,721,292.08 169.30 6.92 0.68 长期待摊费用 8,855,729.57 290.85 1.32 2,265,787.98 364.04 0.53 0.79 递延所得税资产 2,589,486.74 55.97 0.39 1,660,196.14 12.30 0.39 0.00 其他非流动资产 21,007,233.90 159.47 3.13 8,096,230.35-85.45 1.89 1.24 短期借款 175,000,000.00 10.76 26.11 158,000,000.00 44.95 36.80 -10.69 应付票据 2,800,000.00-74.55 0.42 11,000,000.00-80.49 2.56 -2.14 预收账款 5,896,053.16-71.18 0.88 20,455,149.54 702.64 4.76 -3.88 应付职工薪酬 1,998,977.37-46.24 0.30 3,718,151.74 128.29 0.87 -0.57 应交税费 31,806,747.10 154.51 4.75 12,497,246.18 39.51 2.91 1.84 福建天线宝宝食品股份有限公司 2015 年度报告 14 长期应付款 86,322,127.66 795.16 12.88 9,643,200.00 2.25 10.63 递延收益 164,750.00-50.93 0.02 335,750.00 0.08 -0.06 资产总计 670,183,677.19 56.08-429,373,301.85 25.16-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金本年期末金额较上年期末增加 262.85%，主要是由于本期公司通过引进多家机构参与公司股权增资，包括引入券商参与做市，提升了公司的资本实力。2、应收账款本年期末金额较上年期末增加 47.46%，主要是由于本期为支持经销商加大商超系统进场，扩大商超系统销售额，公司给予经销商三个月账期的收款优惠政策。3、预付账款本年期末金额较上年期末减少 34.82%，主要是由于公司与供应商的合作日益紧密，采购所预付的款项金额有所减少。4、应收利息本年期末金额较上年期末增加 624.52%，主要是由于货币资金增加，相应地应收银行保证金存款及定期存款利息增加。5、其他应收款本年期末金额较上年期末减少 80.53，主要是由于收回许志忠往来款 1,500 万元。6、在建工程本年期末金额较上年期末增加 94.31%，主要是由于本期天门天线宝宝投资建设湖北天门生产基地围墙、场地回填及厂房基建等工程。7、无形资产本年期末金额较上年期末增加 71.43%，主要是由于天门天线宝宝新购置土地使用权 22,205,000.00 元。8、长期待摊费用本年期末金额较上年期末增加 290.85%，主要是由于本期设备融资租赁过程中所产生的咨询服务费所致。9、递延所得税资产本年期末金额较上年期末增加 55.97%，主要是由于资产减值准备增加及预提费用增加所致。10、其他非流动资产本年期末金额较上年期末增加 159.47%，主要是由于预付采购设备款的金额增加所致。11、应付票据本年期末金额较上年期末减少 74.55%，主要是由于汇票到期承兑，减少了未到期承兑汇票余额。12、预收账款本年期末金额较上年期末减少 71.18%，主要是是由于本期末公司向客户的发货量较大，预收账款确认收入所致。13、应付职工薪酬本年期末金额较上年期末减少 46.24%，主要是有上年期福建天线宝宝食品股份有限公司 2015 年度报告 15 末计提未发放的工资为 2014 年 11、12 月份的工资，本年期末计提未发放的工资为 2015 年 12 月份的工资。14、应交税费本年期末金额较上年期末增加 154.51%，主要是由于公司本期进项税减少，造成应交增值税金额增加所致。15、长期应付款本年期末金额较上年期末增加 795.16%，主要是由于本期公司增加了设备融资租赁业务，造成长期应付款增加 8000 万元，其中与江苏润兴租赁有限公司进行设备回租业务增加长期应付款 4000 万元，与中程租赁有限公司进行设备直租业务增加长期应付款 3000 万元、设备回租业务增加长期应付款1000 万元。16、递延收益本年期末金额较上年期末减少 50.93%，主要是由于公司将相应的政府补助分期计入营业外收入所致。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 子公司名称 注册地 法人 代表 业务性质 注册 资本 持股 比例 表决权比例 组织机构 代码 沈阳天线宝 沈阳市 陈宗彤 生产型 500 万元 100%100%59410251-3 抚顺天线宝宝 抚顺市 王志坚 生产型 50 万元 100%100%06830324-3 天门天线宝宝 天门市 陈铖 生产型 1000 万元 100%100%30975695-7 续：子公司名称 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 沈阳天线宝宝 -58,990.66-58,990.66-97,642.43 抚顺天线宝宝 24,443,764.65-717,309.04-717,309.66 1,209,979.12 天门天线宝宝 -332,363.14-332,363.14-171,092.52 说明：天门天线宝宝尚处于筹建期，预计 2017 年 1 月份投产。(2)委托理财及衍生品投资情况 无(三)外部环境的分析（1）休闲食品行业定义及概况 公司所处细分行业为休闲食品行业。休闲食品是食品饮料行业的一个分支，福建天线宝宝食品股份有限公司 2015 年度报告 16 是快速消费品的一类，从广义而言包含正餐、主食之外的所有食品，包括蜜饯、肉干和薯片、糖果等，即人们闲暇、休息时所吃的食品。根据欧睿信息咨询公司的分类，休闲食品一般分为甜食产品以及甜味及风味休闲食品，其中：（1）甜食产品市场包括糖果、口香糖及巧克力；（2）甜味及风味休闲食品市场包括薯条及薯片、膨化休闲食品、水果休闲食品、果仁、爆米花以及其他甜味及风味休闲食品。根据欧睿信息咨询公司的统计口径来看，糖果类、膨化食品类是最重要的休闲食品子品类。（2）果冻子行业定义及概况 果冻是指以水、食糖和增稠剂等为原料，经溶胶、调配、灌装、杀菌、冷却等工序加工而成的胶冻食品。其最早起源于欧洲，随着流水线工艺的普及，果冻开始由日本开始大批量的生产并逐渐遍布东亚地区。据欧睿信息咨询公司统计，中国为全球最大的果冻市场，而且在地区消费者的喜好及习惯、经济基础因素稳健、城镇化水平提高及可支配收入增长的支持下持续增长。果冻为中国家喻户晓的休闲食品，深受儿童喜爱。根据欧睿信息咨询公司的数据，全球果冻产品2010年至2014年的年复合增长率达到14.2%，果冻市场的增长已经并预期将继续优于整体休闲食品市场的增长。果冻产品按照其产品类型主要分为果冻休闲食品及果冻饮料两大类。其中果冻休闲食品按照其组织形态可以分为：凝胶型果冻、吸食型果冻；按照其原材料差异可以分为：水果味果冻、含乳型果冻、果肉型果冻、果汁型果冻、其它型果冻等。据欧睿信息咨询公司相关统计，截止 2014 年，果冻休闲食品份额占总体果冻市场的 76.6%，果冻饮料则占 23.4%，目前果冻休闲食品仍然占据主要地位。（3）烘焙食品行业定义及概况 烘焙食品是以面粉和酵母为基本原料，添加盐、糖、油脂、乳品、鸡蛋、水和添加剂等，经过一系列复杂的工艺手段烘焙而成的方便食品。烘焙食品除了常见的面包、蛋糕、饼干之外，还包括我国传统大众食品如月饼、烙饼、锅盔、点心、馅饼等。随着人们饮食结构的调整和生活品质的提高，携带方便化、品种丰富化、口味多样化的烘焙食品将保持稳定的增长。烘焙食品于 20 世纪 80 年代从香港台湾地区引入中国大陆，随着中国经济福建天线宝宝食品股份有限公司 2015 年度报告 17 的增长，居民生活水平的提高，以及西方食品、原料和技术的进入，我国的烘焙行业从 20 世纪末开始呈现出快速发展的趋势。根据食品工业“十二五”发展规划数据统计，2010 年全国食品工业总产值 6.1 万亿元，“十一五”期间年均复合增长率 24.7%，食品工业总产值占工业总产值的比重从 2005 年的 8.1%提高到 2010 年的 8.8%，食品工业在国民经济中的支柱产业地位进一步增强。根据国家统计局数据统计，作为食品工业的重要分支，烘焙行业的利润总额从2010 年的 83.31 亿元增至 2012 年的 135.18 亿元，烘焙行业产值占食品工业总产值的比重从 2010 年的 11.5%增至 2012 年的 11.6%。据欧睿信息咨询公司的数据统计和预测，我国烘焙行业 2010 年销售收入较2009 年增长 12.3%，2010 年至 2013 年烘焙行业销售收入年复合增长率 13.1%，截止 2014 年烘焙行业销售收入已达到 1,500 亿元以上，预计 2015 年至 2017 年，将达到 2000 亿元以上。（4）面包子行业定义及概况 我国面包行业作为烘焙行业的重要组成部分，从 20 世纪 80 年代进入到我国消费者领域。20 世纪 90 年代，外资厂商通过油脂、酵母、食品添加剂等原料生产技术的推广和销售进入到中国市场，促进了面包行业的发展；目前，我国面包行业已经度过了初创期，进入了高速发展的成长期。近年来，国外面包品牌和香港、台湾制造商大批进入内地市场，在产品质量、营销和服务等方面为国内的面包品牌做出了积极的榜样，带动了整个面包行业的发展。随着认知度的普及以及产品质量的提升，面包行业呈现品牌消费和高档消费发展的趋势。消费者关于品牌需求的一方面代表了对品牌企业食品质量和卫生安全的信任，另一方面品牌企业可以将产品的特性和文化更好地融入到消费者的喜好之中，使消费者形成品牌依赖效应。根据国家统计局数据的统计，作为烘焙行业的重要分支，糕点面包制造行业的利润总额从 2010 年的 29.71 亿元增至 2012 年的 51.63 亿元，糕点面包制造行业产值占烘焙行业产值的比重从 2010 年的 32.7%增至 2012 年的 35.9%。中国的面包行业经过多年的发展已经逐渐步入正轨，国外知名的面包生产厂商在中国市场不断投入资金和技术，如今，品牌、营销和管理三个要素实现差异化和专业化的企业能够在众多的竞争对手中脱颖而出，提高市场份额和竞福建天线宝宝食品股份有限公司 2015 年度报告 18 争能力。未来几年，国内面包行业将会呈现如下趋势：1、产品差异化更加明显。随着产品品质的不断提高，消费者对面包选择将更加注重安全、营养和时尚，面包制造企业也将针对不同消费能力、不同年龄、不同体质的消费者推出特色明显、不同类别的产品。在原料方面，通过选用不同营养成分的谷物、豆类、蛋奶等原料，配合产品定位，补充各种年龄、体质消费者之所需。例如针对学生群体设计蛋白质含量较高、富含热量的食品，针对体质虚弱的老年人设计便于吸收的食品；在口味方面，除了消费者熟悉的原味、甜味和咸味面包外，企业将参考不同国家和地域风格，推出更多带有各地特色创新口味。在包装上，面包生产企业将根据节日宣传需要设计更加精致、富有特色的包装。随着产品与消费者心理距离的不断拉近，未来能够迎合消费者不同偏好的产品将成为市场的主流。2、营销网络和渠道建设将成为竞争的主要因素。未来面包制造企业之间的竞争很大程度上取决于营销网络和渠道的建设能力，拥有丰富的营销网络和高效、优质销售渠道的企业将在未来的竞争中将获得更多机会。网络和渠道建设主要体现为营销网络的快速扩张、对渠道的有效管理。目前能够在全国多个地区生产经营的面包企业较少，大部分仅在当地具备生产和销售优势，根据面包保质期短，运输半径小的特点，利用当前面包行业快速发展的机遇，在各地布点将非常有利于优势企业提高市场份额。渠道管理需要与营销网络的发展同步提升。(四)竞争优势分析 1、公司的竞争优势（1）区域优势 公司主要生产基地地处福建省泉州市泉港区，属于相对偏远的界山工业区（同时考虑运输半径，可以覆盖福建全省及江西、潮汕等地区）有一定的人工成本优势；（2）技术优势 公司自成立以来每天均能保持稳定的研发费用和人力投入，2008 年至今，公司与福建农林大学食品科学院合作研究，开发出多种拥有自主知识产权的产品，公司的结晶产品“水果沙拉”，将消费者只能在西餐桌上看到的水果沙拉搬福建天线宝宝食品股份有限公司 2015 年度报告 19 到消费者的手中，做成便捷、可随时随地享用的杯装“水果沙拉”。2011 年，公司与上海师范大学合作研究，针对水果沙拉产品，进行技术改良，包括改善析水、口感等产品品质问题，并且凭借相关专利技术成功获得国家高新技术企业资格认证。（3）完善的质量控制体系优势 公司自成立以来致力对产品维持高质量标准，并于整个生产流程中实施严格的质量控制程序。公司建立了以 ISO9001 和 HACCP 质量保证体系为基础的先进质量管理体系和食品安全管理体系，制定并实施严密的质量控制措施，形成了供方管理、入厂检测、在线检测、产品出厂检测、市场售中检测的全流程质量监控体系，切实将严格的质量管理落实到原料采购、产品设计、生产加工、产品销售、售后服务等各个环节。2、公司的竞争劣势（1）品牌知名度有待提升 公司目前主要产品“天线宝宝”系列产品已经获得“中国驰名商标”认证，在福建省内竞争优势明显，但在全国范围内和行业龙头企业相