833978_2015_龙广传媒_2015年年度报告_2016-04-26.pdf

黑龙江龙广传媒股份有限公司黑龙江龙广传媒股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20162016-013013 第1 页，共 89 页 证券代码：证券代码：833978 833978 证券简称：龙广传媒证券简称：龙广传媒 主办券商：中信建投主办券商：中信建投 黑龙江龙广传媒股份有限公司 （HLJ Radio Media Co.,Ltd.）2015龙广传媒 NEEQ:833978 年度报告 黑龙江龙广传媒股份有限公司黑龙江龙广传媒股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20162016-013013 第2 页，共 89 页 1、2015 年 10 月 26 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌。这是公司推进和资本市场接轨的重要步骤，为公司进一步规范发展、提升企业形象、扩大企业知名度、拓展融资渠道、扩大企业规模带来了新的发展和机遇。2、在全国广播业综合实力大型调研评选中，公司被国家新闻出版广电局授予“2015 年度最具创新力省级广播团队”荣誉称号。3、2015 年，公司与黑河旅游局达成全年旅游宣传推广的合作协议，单体项目合同额为350 万元。全媒体宣传推广有效助力了黑河旅游知名度、美誉度的提升，人民网的消息显示，截至 2015 年 6 月，黑河市共接待游客254 万人次，同比增长 15.2%，其中接待国内游客 225.4 万人次，同比增长 70%，全市旅游收入为 16.56 亿元，同比增长 15%。4、2015 年，伊春市旅游局与公司签订了全年旅游推广项目的合作协议，投放 320 万宣传推广费用，由公司进行全年的旅游品牌形象推广和全年主题自驾游。今年已经是公司与伊春旅游局战略合作的第四年，经过持续不断的宣传推广，“伊春自驾游”品牌已经初步形成，“伊春自驾游”成为很多旅游爱好者和自驾车友在夏秋两季和五一、十一等假期外出旅游的首选。公 司 年 度 大 事 记 黑龙江龙广传媒股份有限公司黑龙江龙广传媒股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20162016-013013 第3 页，共 89 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.34 黑龙江龙广传媒股份有限公司黑龙江龙广传媒股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20162016-013013 第4 页，共 89 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、龙广传媒 指 黑龙江龙广传媒股份有限公司 有限公司、龙广之声 指 公司前身“黑龙江龙广之声文化传播有限责任公司”股东大会 指 黑龙江龙广传媒股份有限公司股东大会 董事会 指 黑龙江龙广传媒股份有限公司董事会 监事会 指 黑龙江龙广传媒股份有限公司监事会 三会 指 公司股东大会、董事会、监事会 全国股份转让系统公司、股转公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 元、万元 指 人民币元、人民币万元 公司法 指 中华人民共和国公司法 会计师事务所 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）中银、律师事务所 指 北京市中银律师事务所 报告期 指 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 黑龙江龙广传媒股份有限公司黑龙江龙广传媒股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20162016-013013 第5 页，共 89 页 第一节 声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证年度报告书中财务会计资料真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者仔细阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、公司实际控制人不当控制风险 公司实际控制人黑龙江广播电视台直接和间接持有公司 100%的股权，可以通过行使表决对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响，若实际控制人利用其控制权对公司进行不当控制，可能给公司经营带来重大风险。二、公司治理和内部控制风险 公司于 2015 年 1 月由有限公司整体变更为股份公司。股份公司成立后，公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度，公司内部控制环境得到优化，内部控制制度得到完善。但是，由于股份公司成立至今运营时间较短，公司治理层和管理层的规范意识还需进一步提高，对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉。此外，内部控制制度尚未在实际经营活动中经过充分的检验，治理结构和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。因此股份公司设立初期，公司仍存在一定公司治理和内部控制风险。三、广告发布的法律风险 公司从事广告代理业务，其代理的广告发布存在一定的法律风险：1、广告内容违法的风险 黑龙江龙广传媒股份有限公司黑龙江龙广传媒股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20162016-013013 第6 页，共 89 页 违反法律禁止性规定，违规发布广告：违反社会公序良俗发布广告；贬低竞争对手发布广告；使用虚假广告；侵犯他人知识产权。而公司在广告代理和发布工程中没有履行严格审核业务，致使违反广告得到传播，给公司带来法律诉讼风险。2、广告程序违法的法律风险 对于特殊的广告发布者例如药品广告，没有履行必要的行政审批程序，违规发布广告，国家相应执法部门给予处罚，从而给公司带来的风险。四、人才流失风险 广告行业属于人才密集型产业，广告代理业务的各个环节，包括营销推广、广告策划、创意与设计、市场研究等品牌整合营销传播的运营均需要较高素质的人才。目前公司在职员工共33 人，公司一旦发生核心营销服务人才和创意人才流失，将会对公司业务发展产生不利影响。五、客户行业需要变化风险 本公司客户主要集中在房地产、金融、旅游等行业。下游行业的政策及需求变化会对公司产生阶段性影响。目前相对于金融、旅游行业，房地产行业由于国家实施房地产市场调控政策，对下游需求会有一定负面影响，可投入的广告也将减少。六、市场拓展风险 在广告媒体服务中，丰富稳定的媒体资源及稳固的客户资源是广告媒体运营成功的关键因素，而这两类资源均是长期经营和积累的结果，因此拓展新的区域存在一定的风险。媒体资源的竞争、前期开发成本的投入在短期内均会对公司的盈利能力造成影响。七、广告代理业务资源依赖实际控制人的风险 公司目前的广告业务资源主要来自实际控制人黑龙江广播电视台，公司已与黑龙江广播电视台签署了独家代理旅游、房产、金融类广告业务的协议。未来公司如果未能继续获得此项独家代理权利，或者黑龙江广播电视台大幅调低代理费用，将会对公司的经营发展产生严重不利影响。八、客户集中的风险 近三年，公司销售集中度较高，2013 年度、2014 年度、2015 年度对前五大客户累计营业收入占当期营业收入总额的比重分别为63.00%、88.68%、90.06%。如果上述客户由于市场变化、服务质量等原因终止合作或不与公司续约，将会对公司的经营状况产生重大不利影响。九、区域市场风险 公司现阶段的主要业务集中在黑龙江省内，该黑龙江龙广传媒股份有限公司黑龙江龙广传媒股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20162016-013013 第7 页，共 89 页 地区的经济形势将直接影响公司的经营业绩，如果不能有效的开拓黑龙江省以外的市场，公司成长将面临一定的瓶颈。同时，业务集中于单一的区域市场，一旦本地区出现不利于公司发展的意外因素，公司将面临较大的市场风险，从而对公司经营产生不利影响。十、广告刊例价调增的风险 刊例价是指每家媒体根据自身的知名度、发行量、发行区域等因素，都会核定适合自己定位的刊例价格。一般实际刊登时都会给客户有折扣，不同的媒体也有不同的折扣，视媒体内部的规定而定。公司盈利主要分为广告代理业务收入和品牌营销业务收入。其中广告代理业务收入为媒介投放支出的采购费与向客户收取的广告发布费之间的差价，而刊例价是采购费的重要组成部分。如果黑龙江广播电视台大幅调增刊例价，而公司为了稳定客户的需要，难以同步调整收费，这将会对公司的经营业绩产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 黑龙江龙广传媒股份有限公司黑龙江龙广传媒股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20162016-013013 第8 页，共 89 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 黑龙江龙广传媒股份有限公司 英文名称及缩写 HLJ Radio Media Co.,Ltd.证券简称 龙广传媒 证券代码 833978 法定代表人 董家骥 注册地址 黑龙江省哈尔滨开发区南岗集中区汉水路 333号B座205室 办公地址 黑龙江省哈尔滨开发区南岗集中区汉水路 333号B座205室 主办券商 中信建投证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京东城区朝内大街 2 号凯恒中心 B、E 座 3 层 会计师事务所 大华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘明泉、凌忠峰 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王昕 电话 0451-82893312 传真 0451-82893312 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 黑龙江省哈尔滨开发区南岗集中区汉水路 333 号 B 座205 室 150090 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-10-26 行业（证监会规定的行业大类）L72 商务服务业 主要产品与服务项目 广告代理以及品牌营销业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）5,000,000 控股股东 黑龙江瑞科数码科技有限公司 实际控制人 黑龙江广播电视台 黑龙江龙广传媒股份有限公司黑龙江龙广传媒股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20162016-013013 第9 页，共 89 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 230199100082732 否 税务登记证号码 230198676996258 否 组织机构代码 67699625-8 否 黑龙江龙广传媒股份有限公司黑龙江龙广传媒股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20162016-013013 第10 页，共 89 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 30,220,880.20 46,521,740.78-35.04%毛利率%57.16%42.71%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,559,298.12 15,873,803.57-27.18%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,859,298.12 15,018,916.93-27.70%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）51.02%177.59%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）47.93%168.03%-基本每股收益 2.31 3.17-27.13%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 88,491,095.05 80,885,858.97 9.40%负债总计 60,056,416.99 64,010,479.03-6.18%归属于挂牌公司股东的净资产 28,434,678.06 16,875,379.94 68.50%归属于挂牌公司股东的每股净资产 5.69 8.44-32.58%资产负债率%67.87%79.14%-流动比率 1.40 1.19-利息保障倍数-三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%黑龙江龙广传媒股份有限公司黑龙江龙广传媒股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20162016-013013 第11 页，共 89 页 经营活动产生的现金流量净额 18,914,571.01 30,293,867.05-37.56%应收账款周转率 31.89 29.86 6.80%存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%9.40 71.68-营业收入增长率%-35.04 44.14-净利润增长率%-27.18 160.44-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 5,000,000 2,000,000 150.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）700,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-非经常性损益合计 700,000.00700,000.00 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 700,000.00700,000.00 黑龙江龙广传媒股份有限公司黑龙江龙广传媒股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20162016-013013 第12 页，共 89 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是属于商务服务业中的广告代理公司，依托于黑龙江广播电视台广播广告代理独家代理权，利用传统媒体资源，致力于为房产、旅游、金融三个行业的客户提供广告宣传服务，为企业品牌提升提供策划方案，其商业模式如下：（一）广告代理业务 公司以黑龙江广播电视台为依托，广告媒体资源网络覆盖黑龙江省 13 个市级城市，65 个县级城市，在黑龙江省内广播广告媒体领域处于领先地位。公司通过签订合作协议的方式获取黑龙江广播电视台广播媒体旅游、房地产、金融行业的广告独家代理销售权，以直接销售的方式将上述广告资源销售给企业、广告公司等需求方并代收广告价款，公司根据合作协议的约定按照代理销售金额的一定比例获取收益。（二）品牌营销业务 公司凭借多年的经验积累和良好的市场营销理念，直接为旅游景区、房地产企业等客户提供线上、线下品牌营销推广活动，在短时期内聚集用户群，促进用户与品牌。用户与用户之间的沟通。将线上与线下相结合，达到品牌推过的最佳效果，实现产品销售最大化。公司盈利方式包括以策划费、服务费、活动执行、展览制作等方式向客户收取费用，其主要成本为各类活动的人工成本、设备租赁、广告宣传等。报告期内公司商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年是公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的第一年，无论是公司经营要素、公司治理等都接受了市场和广大投资者的严格检验。首先，面对全球经济低迷的宏观环境，在国家积极调整产业结构，深化改革举措下，本着维护公司全体员工及股东利益的原则，公司管理层积极应对市场变化。在下游市场的维护上，公司积极开拓信用等级高，能够长期合作的客户，严格控制应收账款的比例和来源。首先，在公司治理层面，董事会严格履行公司法、等法律法规和公司章程赋予的各项职责，积极培育公司董事、监事现代公司治理结构的理念，以维护广大投资者的利益。其次，公司借助于全国中小企业股份转让系统这一平台，争取在资本市场融资，努力实现公司股东利益的最大化。黑龙江龙广传媒股份有限公司黑龙江龙广传媒股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20162016-013013 第13 页，共 89 页 （一）营业收入、净利润 2015 年，公司实现主营业务收入 30,220,880.20 元、净利润 11,559,298.12 元，分别较上年同期减少 35.04%和 27.18%。主要原因如下：1、广告行业是市场化程度最高的行业之一，竞争一直非常激烈；同时，随着各种新型传媒形式和业务模式的兴起，传统广告业务受到极大的压力和冲击。在困难众多的外部环境下，报告期内公司坚持以优质产品为核心服务客户的方针，同时谋求转型，基本完成了年度计划任务。2、但由于新型媒体的快速成长以及各种业务新兴模式的广泛应用，传统以收取策划执行费和媒体代理费的模式受到严重挑战，在业务中占份额最大的广播这种传统媒体的广告业务增长乏力。同时，各项成本的上升趋势愈加明显，对广告板块盈利能力产生一定的影响。3、报告期内，公司品牌策划推广收入减少，主要是由于公司原客户合同已经履行完毕，公司根据自身长期发展规划，拓展省外客户，花费较多人力和资源，导致品牌策划推广业务未得到有效的推广，品牌策划业务量有所下降。（二）总资产 2015 年，公司资产总额为 88,491,095.05 元,较上期末增长 9.40%，主要原因系公司其他应收款减少 11,544,216.88 元，导致资产增加。（三）总负债 2015 年，公司总负债为 60,056,416.99 元，较上期末减少 6.18%，主要是应付账款减少16,850,055.65 元。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 30,220,880.20-35.04%-46,521,740.78 44.14%-营业成本 12,946,079.33-51.42%42.84%26,650,737.62 20.39%57.29%毛利率%57.16%-42.71%-管理费用 5,594,241.76 20.91%18.51%4,626,912.86 64.31%9.95%销售费用 603,470.69-2.00%0.00-财务费用-258,819.27 73.64%0.86%-149,055.88 279.17%0.32%营业利润 10,859,298.12-31.8831.88%35.93%15,941,368.21 148.28%34.27%营业外收入 700,000.00-2.32%-营业外支出-191.00-净利润 11,559,298.12-27.27.1818%38.25%15,873,803.57 160.44%34.12%项目重大变动原因:1、营业收入较上年同期增长-35.04%，主要因公司 2015 年度传统广告业务受到极大的压力和冲击，广告客户投放广播广告的资金减少，新型媒体的快速成长以及各种业务新兴模式的广泛应用，传统以收取策划执行费和媒体代理费的模式受到严重挑战，在业务中占份额最大的广播这种传统媒体的广告业务增长乏力。黑龙江龙广传媒股份有限公司黑龙江龙广传媒股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20162016-013013 第14 页，共 89 页 2、营业成本较上年同期增加-51.42%，系公司收入减少，对应需支付的广告成本相应的减少。3、因为成本减少的速度大于收入减少的速度，导致毛利率提高，主要原因是收入的减少为广告收入，所以上缴黑龙江广播电视台的广告费减少；品牌策划推广设备租赁和场地租赁费用减少，以上两点原因导致毛利率提升。4、财务费用较上年同期增加-74%，系利息收入增加所致。5、营业利润较上年同期增加-32%，主要系营业收入减少产生的对应毛利的增加金额小于期间费用的增加金额。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 30,220,880.20 12,946,079.33 46,521,740.78 26,650,737.62 其他业务收入-合计合计 30,220,880.2030,220,880.20 12,946,079.3312,946,079.33 46,521,740.7846,521,740.78 26,650,737.6226,650,737.62 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%广告代理 12,741,988.26 42.16%18,855,921.65 40.53%品牌策划推广 17,219,646.85 56.98%27,665,819.13 59.47%会议服务收入 259,245.09 0.86%-合计合计 3030,220220,880.20880.20 100.00%100.00%46,521,740.7846,521,740.78 100.00%100.00%收入构成变动的原因 报告期内，公司各类别收入构成无较大变动。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 18,914,571.01 30,293,867.05 投资活动产生的现金流量净额-950,594.56 3,972,554.98 筹资活动产生的现金流量净额-现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少了 37.56%，主要是销售商品收到的现金比上年减少了，支付与经营活动有关的现金增加了97.26%，既2015年营业收入较2014年减少，与经营有关的成本费用较 2014 年增加，主要是广告代理费用增加。投资活动产生的现金流量净额减少了 123.93%，主要是 2015 年公司为提高服务质量，提高客户体验满意度，购买了汽车支付的费用。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 黑龙江龙广传媒股份有限公司黑龙江龙广传媒股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20162016-013013 第15 页，共 89 页 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 黑龙江广播电视台 14,204,048.59 47.00%是 2 黑龙江省金玉之堂文化传播有限公司 6,603,043.40 21.85%否 3 黑河市旅游局 2,806,603.68 9.29%否 4 伊春市旅游局 2,566,037.65 8.49%否 5 哈尔滨英杰游览景区管理有限公司 1,037,735.81 3.43%否 合计合计 27,217,469.13 90.06%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 黑龙江广播电视台 2,385,548.55 18.43%是 2 哈尔滨市南岗区锋尚体育用品商店 515,000.00 3.98%否 3 黑河北广国际文化传媒有限公司 510,000.00 3.94%否 4 哈尔滨冰河文化传播有限公司 377,358.49 2.91%否 5 黑龙江龙塔国际旅游有限公司 355,471.70 2.75%是 合计合计 4,143,378.74 32.00%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 82,242,742.16 27.95%93.15%64,278,765.71 114.17%79.47%13.53%应收账款 1,106,276.60 174.78%1.25%402,599.50-84.31%0.50%0.75%存货-长期股权投资-固定资产 4,480,915.37 2.10%5.07%4,388,664.44 82.96%5.43%-0.36%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 88,491,095.05 9.40%-80,885,858.97 71.68%-黑龙江龙广传媒股份有限公司黑龙江龙广传媒股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20162016-013013 第16 页，共 89 页 资产负债项目重大变动原因：1、应收账款较上年度增加 175%，主要因为本期品牌策划推广大客户回款率降低，其中收入的增长主要来自哈尔滨英杰游览景区管理有限公司的“温泉项目”。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内公司拥有 1 家全资子公司，为哈尔滨粮安天成现代农业服务有限公司，基本情况如下：哈尔滨粮安天成现代农业服务有限公司 该公司系本公司全资子公司，注册号为：230100100052493（1-1），注册资本 500 万元，法定代表人为王尔平，成立日期为 2011 年 12 月 22 日，注册地址为哈尔滨市南岗区汉水路 333 号广电大厦 B 座 1027 房间，经营范围为：现代农业技术服务；设计、代理、制作、发布国内广告业务；信息咨询服务。本年度没有取得和处置子公司的情况。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 商业服务业是随着社会经济和科技发展的发展而发展起来的，相比传统服务业，现代服务业正朝着更加广阔的道路发展，进入 21 世纪，商业服务业已成为国家的经济增长和社会进步的主要动力和源泉，也是推进发展方式根本性转变的有效途径。（一）影响行业发展的有利因素有：（1）我国“十二五”发展规划纲要强调，要规划发展商业服务业。国家“十二五”时期文化发展规划纲要指出，发展广告业等 9 个重点文化产业，并要求“发展各类 媒体的作用，积极促进广告也的持续发展，努力扩大广告业规模，提高媒体广告的公信力，广告营业额有较快增长”。（2）从消费者角度来说，随着我国国民经济的持续增长，人民生活水平不断提高，对物质文化生活需要日益增长。消费者对市场品牌及产品信息的获取提出更高要求，广告客户相应的广告投放需求增加，有利于促进广告行业的快速发展。从广告主角度来说，随着国民经济的持续增长，广告主投入广告的预算不断增加，推动了广告行业市场规模的上升。同时，由于近年来中国市场在全球消费市场中的地位日渐提高，国内外各品牌对中国市场的重视程度也日益提高。为了提高品牌知名度，这些消费品牌在国内广告市场进一步加大投入，从而推动了中国广告行业的快速发展。（3）我国企业的口碑意识是近二十年才逐渐树立起来，大多数企业开始从贴牌生产、代工的阶段转向品牌建设阶段。我国企业发展过程中，逐步意识到品牌作为一种特殊的无形资产的价值，因此开始更加关注自有品牌的建设，这也使得这些企业对于广告的要求不再是纯广告的投放，更需要综合型的广告公司给予其品牌定位及品牌推广策略的建议和实施。(二)影响行业发展的不利因素有：（1）广告行业受宏观经济波动的影响较大。客户投放广告的最终目的是为了实现产品销售和品牌价值积累，而最终产品销售情况由市场的消费能力决定。因此，宏观经济通过影响人们的收入水平直接影响其购买力，从而导致广告也的投放需求变化。（2）国外传媒巨头冲击。外资广告公司凭借雄厚资本与专业优势通过控股。收购黑龙江龙广传媒股份有限公司黑龙江龙广传媒股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20162016-013013 第17 页，共 89 页 等各种方式快速扩张，给我国广告企业带来了较大的冲击，尤其是给业务单一的中小广告公司带来了较大的生产压力。（3）门槛低、价格竞争等因素影响着行业健康发展。国内广告行业参与广告市场竞争的企业众多但规模较小，行业低端市场竞争较为激烈，基本处于完全竞争状态。低门槛、低价竞争等因素影响广告业的健康发展。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、丰富的渠道资源 龙广传媒公司依托于黑龙江广播电视台优势资源，黑龙江广播电视台一直以责任媒体、服务媒体、爱心媒体、助力媒体为己任，全心全意为党和人民服务，拥有九套频率，通过调频和中波信号播出，包括新闻、交通、生活、女性、音乐、少儿、乡村、朝语、高校 9 套广播频率，全天播音 178 小时，覆盖全省 3800 万和省外、国内几千万人口；拥有一个新媒体网站“龙广听友网”，ALEXA 排名在全国省级广播网站排名第二，在全省媒体网站中位列三甲，网站论坛注册会员 68 万，网站日点击量超过百万；拥有哈尔滨市区最黄金地段的户外电子屏广告资源。2、人力资源优势 公司在业务发展过程中培养了一批广告人才，公司核心骨干人员队伍稳定，人才积极性、主动性被较好调动。公司员工整体受教育程度较高，数位中高管理层管理人员有着丰富的从业经验，在业内有着较大的影响力，对公司业务发展有着较好的影响。同时公司在未来的三年发展规划中也将人才战略作为重点工作。3、策划和创意能力优势 公司通过几年的发展正在逐步形成以广告代理和品牌营销为主业，为企业提供整合宣传策划方案为主的广告服务综合型公司，这种模式涵盖市场营销、品牌管理、创意设计、公关媒介、活动策划、展览设计制作等多专业领域。公司在业务开展过程中策划和创意能力优势正逐步发挥出来，成为重要的生产了。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司拥有完善的公司治理机制与独立经营所需的各种资源，所属行业并未发生重大变化。报告期内并未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项。公司业务明晰，具有持续经营能力。具体分析为：1、公司主营业务明确。公司的主要业务为广播媒体广告策划、设计、制作和宣传发布；品牌策划推广。2、报告期内，公司具有完整的经营记录。公司具有持续的现金流量、营业收入、销售客户等经营记录。3、公司拥有开展生产经营活动所必须的各项资产、资金、人才等。4、公司所处行业具有成长性。广告业是现代服务业的重要组成部分、是创意经济的重要产业和国家确定的重点文化产业。5、公司不存在严重影响公司持续经营能力的不利情形。公司不存在贷款逾期，无法归还到期债务的情形，公司也未因重大违法违规行为受到行政处罚，公司也无被解散或法院依法受理重整、和解或者破产申请的情形。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 黑龙江龙广传媒股份有限公司黑龙江龙广传媒股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20162016-013013 第18 页，共 89 页 1、公司实际控制人不当控制风险 公司实际控制人黑龙江广播电视台直接和间接持有公司 100%的股权，可以通过行使表决对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响，若实际控制人利用其控制权对公司进行不当控制，可能给公司经营带来重大风险。应对措施：公司已建立了较为健全的法人治理结构。关联交易管理制度规定了关联交易决策、董事回避表决等制度。公司将严格依据公司法等法律法规和规范性文件的要求规范运作，认真执行公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度的规定，保障三会的切实执行，不断完善法人治理结构，避免公司被实际控制人不当控制。2、公司治理和内部控制风险 公司于 2015 年 1 月由有限公司整体变更为股份公司。股份公司成立后，公司建立了较为健全的治理机构、三会议事规则及具体业务制度，公司内部控制环境得到优化，内部控制制度得到完善。但是，由于股份公司成立至今运营时间较短，公司治理层和管理层的规范意识还需进一步提高，对股份公司治理机制尚需逐步理解、熟悉。此外，内部控制制度尚未在实际经营活动中经过充分的检验，治理结构和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善。因此股份公司设立初期，公司仍存在一定公司治理和内部控制风险。应对措施：公司设置了与经营情况相匹配的组织架构，完善部门岗位职责与工作流程，重大事项严格按照“三会”议事规则；定期组织中高层管理人员进行培训，提高管理层的经营管理能力，以降低公司治理不当的风险。3、广告发布的法律风险 公司从事广告代理业务，其代理的广告发布存在一定的法律风险：1、广告内容违法的风险违反法律禁止性规定，违规发布广告：违反社会公序良俗发布广告；贬低竞争对手发布广告；使用虚假广告；侵犯他人知识产权。而公司在广告代理和发布工程中 没有履行严格审核业务，致使违反广告得到传播，给公司带来法律诉讼风险。2、广告程序违法的法律风险 对于特殊的广告发布者例如药品广告，没有履行必要的行政审批程序，违规发布广告，国家相应执法部门给予处罚，从而给公司带来的风险。应对措施：公司将优先与信誉良好的客户合作，并通过监事会及公司管理层建立健全广告发布环节的内部控制，对发布内容进行事前审核考究，降低发布广告的法律风险。4、人才流失风险 广告行业属于人才密集型产业，广告代理业务的各个环节，包括营销推广、广告策划、创意与设计、市场研究等品牌整合营销传播的运营均需要较高素质的人才。目前公司在职员工共 33 人，公司一旦发生核心营销服务人才和创意人才流失，将会对公司业务发展产生不利影响。应对措施：公司重视员工的成长和激励，注重通过激励机制激发人才的工作积极性和创新能力，公司有健全的激励体系，对员工进行报酬激励，以保证员工的稳定和公司的持续发展；公司为员工提供良好的工作条件，制定定期培训机制，这些都对吸引人才和稳定团队起到了一定的积极作用。5、客户行业需要变化风险 本公司客户主要集中在房地产、金融、旅游等行业。下游行业的政策及需求变化会对公司产生阶段性影响。目前相对于金融、旅游行业，房地产行业由于国家实施房地产市场调控政策，对下游需求会有一定负面影响，可投入的广告也将减少。应对措施：公司加大业务开拓力度，充分利用丰富的业务经验及资源、稳定的客户黑龙江龙广传媒股份有限公司黑龙江龙广传媒股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 公告编号：公告编号：20162016-013013 第19 页，共 89 页 群体、公司继续做大做强，同时，寻求合适的机会进行产业链延伸，增加业绩增长点，提升抗风险能力，缓解可能的业绩波动的情形。6、市场拓展风险 在广告媒体服务中，丰富稳定的媒体资源及稳固的客户资源是广告媒体运营成功的关键因素，而这两类资源均是长期经营和积累的结果，因此拓展新的区域存在一定的风险。媒体资源的竞争、前期开发成本的投入在短期内均会对公司的盈利能力造成影响。应对措施：公司通过提供更优质的服务，增加老客户的粘性，更给予新客户对企业的足够信任，在业内形成一定的品牌效应。7、广告代理业务资源依赖实际控制人