834570_2015_瑞贝科技_江苏新瑞贝科技股份有限公司2015年年度报告_2016-03-28.pdf

江苏新瑞贝科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号公告编号【2016-018】第1 页，共 115 页 瑞贝科技 NEEQ:834570 江苏新瑞贝科技股份有限公司 JIANGSU NEW REBA TECHNOLOGY INC,LTD 年度报告 2015 江苏新瑞贝科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号公告编号【2016-018】第2 页，共 115 页 公司十分注重管理方面的软、硬件投入，为了提高工作效率，严格监管机制，陆续开发了适用于公司的实验室管理系统、技术服务管理和跟踪系统、产品开发和跟踪系统、销售员 KPI 考核系统、采购审批监控管理系统等软件并已投入日常管理的使用，使得公司管理更加高效、科学、严谨。2015 年 3 月，收购了郑州国宏公司作为控股子公司，完成了华北地区的布局；收购了嘉加科技公司作为全资子公司，将自主产品的核心研发团队并入了公司。通过两个子公司的收购，完成了公司整体的布局。2015 年 6 月，公司与国际行业领军企业科凯精细化工（上海）有限公司，一家总部位于德国，源自拥有 130 多年历史的德国汉高（Henkel）,在纺织化学应用领域处于国际领先地位的化工公司,共同成立 科凯-瑞贝联合研发中心，共同致力于高端纺织印染助剂的研发，且研发成果的知识产权全部归属贝瑞科技。这将大大提升我国纺织印染助剂行业的技术水平，增强瑞贝科技的核心竞争力，加速瑞贝科技成为中国纺织化学品行业领军品牌的进程。公 司 年 度 大 事 记 江苏新瑞贝科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号公告编号【2016-018】第3 页，共 115 页 公司在 2015 年 11 月 18 日拿到全国中小企业股份转让系统挂牌同意函，公司简称瑞贝科技，股票代码：834570。2015 年 12 月，公司弘扬“人道、博爱、奉献”的红十字精神，捐资 500 万元与无锡惠山区红十字会成立“惠爱瑞贝”助困帮扶基金。“惠爱瑞贝”红十字助困基金的主题是“共担社会责任，共献真挚爱心”，旨在帮助社会困难群体，发扬瑞贝人助人为乐、博爱奉献的人道精神，从而进一步传递正能量，增强瑞贝科技的团队凝聚力和战斗力。江苏新瑞贝科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 115 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.35 江苏新瑞贝科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 115 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份公司、瑞贝科技 江苏新瑞贝科技股份有限公司 嘉加科技 无锡嘉加科技有限公司，公司全资子公司 郑州国宏 郑州国宏纺织品有限公司，公司控股子公司 公司章程 江苏新瑞贝科技股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 管理办法 非上市公众公司监督管理办法（2013 年修订）业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）元、万元 人民币元、人民币万元 三会 股东大会、董事会、监事会 股东大会 瑞贝科技股东大会 董事会 瑞贝科技董事会 监事会 瑞贝科技监事会 公司高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 申万宏源、主办券商 申万宏源证券有限公司 律师、律师事务所 北京盈科（上海）律师事务所 会计师 中喜会计师事务所（特殊普通合伙人）复配 将两种或两种以上不同性能的助剂，通过物理混合，达到协同效应，使应用效果明显改善 纺织助剂 纺织品从纺丝、织造到印染、整理的一系列过程中，需要用到各种各样的化学品，借以获得某一性能或达到某种目的，如印染用洗涤剂、匀染剂，这些化学品统称纺织印染助剂或纺织助剂 德国巴斯夫 巴斯夫股份公司，总部位于德国，世界最大的化工公司 美国杜邦 杜邦公司，一家以科研为基础的化学全球性企业，提供能提高人类在食物与营养，保健，服装，家居及建筑，电子和交通等生活领域的品质的科学解决之道 德国汉高 德国汉高公司，著名应用化学企业，全球性企业 美国亨斯迈 美国亨斯迈集团，是精细化学品的全球制造商及营销商 瑞士科莱恩 科莱恩，全球处于领先地位的特种化工产品的公司 巴斯夫 巴斯夫（中国）有限公司，德国巴斯夫的子公司 杰能科 杰能科（中国）生物工程有限公司，美国杜邦的子公司 科凯 科凯精细化工（上海）有限公司，源于德国汉高。亨斯迈 亨斯迈化工贸易（上海）有限公司，美国亨斯迈的子公司 昂高 昂高化工（中国）有限公司，是为纺织、造纸等行业提供产品和解决方案的公司 报告期、本年度 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 江苏新瑞贝科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 115 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中喜会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了 2015 年度标准无保留意见审计报告，本公董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 是 (一)豁免披露事项及理由 我司的主营业务为纺织印染助剂的研发、生产与销售的企业。我司原材料和供应商的筛选都是建立在研发部门大量的实验基础上的，我们的研发人员为之付出了艰辛的劳动，并为之指定了相应的生产工艺，直接关系到产品性能、品质、成本，并已纳入公司核心商业机密范围。在不同人看来是微不足道的供应商客户名称信息，但在资深同行手里将变成分析模仿我们产品的突破口。若公开，公司商业机密得不到有效保护，且极易造成同行之间模仿和恶性竞争，亦将影响行业创新动力，并将严重影响我司的新研发产品的保密性。同时因我司行业为充分竞争的行业，若将主要销售客户的信息对外披露，将使得我司的主要竞争对手大体预测出我司对这些主要客户的销售情况，从而增加与主要竞争对手的恶性竞争，导致销售环境将恶化。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 控股东及实际制人不当控制的风险 公司控股股东储平及其一致行动人储鑫、张卫仙持有公司 100.00%的股份，如果控股股东及其一致行动人利用其控股地位，通过行使表决权对公司的发展战略、经营决策、人事任免和利润分配等重大事宜实施不利影响，有可能损害公司及中小股东的利益。对密切相关行业存在依赖的风险 公司主要为纺织印染企业提供功能性助剂，纺织助剂行业是精细化工行业的一个分支，是纺织品生产加工江苏新瑞贝科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 115 页 过程中必须要用到的化学品。公司所生产的产品品种、数量、功能、价格等直接受纺织印染行业的产品功能、采购计划和生产成本的变化影响，发展和研究方向也基本为适应纺织印染行业的未来发展需求所确定。因此，纺织印染行业各因素的变化将直接影响本公司的生产、经营及研发方向。国家产业政策变化的风险 助剂是染整的物质基础，而染整是纺织工业体系中的一个重要环节，助剂的发展受国家对纺织行业的主导政策的影响明显。目前，有关纺织行业的政策客观上对本公司生产经营较为有利。但是，如果国家宏观产业政策发生重大变化，公司所从事的行业受到国家产业政策的限制，将可能对公司的生产经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏新瑞贝科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 115 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏新瑞贝科技股份有限公司 英文名称及缩写 Jiangsu New Reba Technology Inc 证券简称 瑞贝科技 证券代码 834570 法定代表人 储平 注册地址 江苏省无锡市惠山区惠山大道 1699 号 C1 楼 3F 办公地址 江苏省无锡市惠山区惠山大道 1699 号 C1 楼 3F 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 会计师事务所 中喜会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 刘大荣、何晓峰 会计师事务所办公地址 北京崇文门外大街 11 号新成文化大厦 A 座 11 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 储鑫 电话 0510-80181330 传真 0510-80181330 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省无锡市惠山区惠山大道 1699 号 C1 楼 3F 邮编：214174 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-08 行业（证监会规定的行业大类）化学原料和化学制品制造业 主要产品与服务项目 纺织印染助剂生产、研发与销售 江苏新瑞贝科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 115 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,000,000 控股股东 储平 实际控制人 储平、储鑫、张卫仙 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320211000130963 否 税务登记证号码 320200674860488 否 组织机构代码 67486048-8 否 江苏新瑞贝科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 115 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 91,386,066.19 41,619,374.80 119.58%毛利率%29.28%16.22%-归属于挂牌公司股东的净利润 11,019,263.61 1,951,194.89 464.74%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 9,491,411.12 1,764,823.37-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）77.18%99.62%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）66.48%124.27%-基本每股收益 1.50 0.98 53.06%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 78,670,773.01 22,711,380.84 246.39%负债总计 56,947,043.80 19,218,306.88 196.32%归属于挂牌公司股东的净资产 21,379,601.14 3,434,263.52 522.54%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.14 1.72 24.42%资产负债率%72.39%84.62%-流动比率 1.19 1.16-利息保障倍数 17.34 4.45 江苏新瑞贝科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 115 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-6,762,899.23-640,869.38-应收账款周转率 4.36 3.70-存货周转率 7.46 7.79-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%246.39%-21.09%-营业收入增长率%119.58%35.07%-净利润增长率%455.38%525.15%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 10,000,000 2,000,000 400.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 2,059,032.13 所得税影响数 514,781.96 少数股东权益影响额（税后）16,397.68 非经常性损益净额 1,527,852.49 江苏新瑞贝科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 115 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 江苏新瑞贝科技股份有限公司是国内最早的纺织助剂进口产品代理商，历经多年的砥砺前行，瑞贝科技现今已发展成为一家集提供完美的解决方案、自主创新、跨国研发、专项定制于一身的新型纺织助剂生产企业。通过为客户技术上提供完美的解决方案这一核心竞争力，瑞贝科技让客户更加信任和依赖，从而带动产品的销售同时承接技术外包服务。这既能第一时间知道市场和客户的需求，同时公司产品的研发针对性强，市场反应迅速。公司的销售宗旨不是为了卖产品而去拼价格，而是通过扎实的技术保障，从技术上让客户产生信任和依赖，从而实现共赢。公司依托国际化水准的技术团队、丰富的产品应用和开发经验，为客户量身定制，设计满足订单要求所需的产品及工艺方案（帮助客户筛选产品、优化生产工艺，或者承接因其自身技术条件无法满足的订单），并在订单生产过程给予全程技术支持（可以帮助客户生产），从而为客户提供整套解决方案。该销售模式依托于公司强大的自主研发能力及一流的技术服务团队，是公司获得新客户、稳定业务伙伴并与其进一步深入合作的重要基础。受技术水平、管理水平等方面的影响，其他同行企业中未出现有专业的技术服务团队。公司已取得德国巴斯夫、美国亨斯迈、美国杜邦、美国昂高、瑞士科莱恩等所有的国际顶级品牌的代理权，并且保持长期战略合作。主要的合作方式有：1、双方共同成立项目小组。发挥各自技术和资源优势，为客户提供时间和质量上都符合要求的解决方案；2、双方研发技术和销售团队紧密合作。针对市场需求快速制定出满足需求的行动计划并付诸实施；3、双方充分沟通。瑞贝科技把自身发展的需求及时与合作方有效沟通，合作方也会把他们的相关战略和计划与瑞贝科技沟通，从而形成一致的目标和规划；4、双方共享市场趋势和最新技术成果。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 (二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，中国经济发展进入新常态。但经济增长的放缓并未给公司业务的发展造成重大影响。公司抓住中国经济转型与改造升级的战略机遇期，积极提高技术服务部的技术能力江苏新瑞贝科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 115 页 及优化解决问题的方案，开拓新业务，开发新产品，促进公司业绩不断增长。在技术创新、产品研发不断升级、市场开拓、资源整合及内部管理等方面不断创新求变，技术服务能力进一步提高，产品品质进一步提升，产品结构进一步优化，产品种类更加多元，使得公司在行业内竞争力进一步增强，市场竞争优势进一步稳固。报告期内公司实现营业收入91,386,066.19 元,比上年同期增加 119.58%；实现归属于挂牌公司股东的净利润11,019,263.61 元，比上年同期增长 464.74%；公司综合毛利率达到 29.28%，特别是自主创新研发的核心产品，由于具有自主知识产权、节能环保指标突出，因而备受市场青睐，单项产品毛利率几乎均达到 50以上。2015 年，在完成全年既定经营目标的情况下，重点做好了以下工作：（1）、持续研发投入，促进创新发展，提升核心竞争力 公司研发采用自主研发及合作开发双轨并行的模式。本报告期内，公司自主研发投入357.65 万元，占营业收入的 3.91%。公司不断拓展与国际名企和高等院校合作，报告期内已与科凯公司（源自化工行业拥有 130 余年发展历史的德国汉高(Henkel)）建立了联合研发技术中心，并且正与另外三家行业内国际顶级公司洽谈联合研发的事宜，已初步达成意向。联合研发中心的成立，将大大加强公司的研发能力，为客户提供更适合和更个性化的产品和服务。合作开发合作模式为：双方共同配备研发人员共同研发，研发的新产品直接在瑞贝的平台上进行销售。同时，瑞贝公司拥有联合研发产品的独立知识产权。报告期内，公司自主研发的产品开始大规模进行委外加工和销售。且公司持续不断地推出研发的自主产品，实现自主产品的大幅度增长。（2）、持续提高技术服务团队的水平 报告期内，公司通过内部培训、参加国际顶尖品牌公司的外部培训不断提高技术服务团队的能力，同时与德国巴斯夫、美国亨斯迈、美国杜邦、美国昂高等公司成立项目小组，发挥各自技术和资源的优势，为客户提供时间和质量上都符合要求的解决方案。（3）、成本、费用管理成效显著 报告期内，公司以创新为手段，提升公司成本和费用的管理水平，确保了公司经营稳定，综合影响导致营业利润、利润总额、净利润较上年同期大幅增长。（4）、公司在资本市场认知度不断提高 2015 年 12 月 8 日，公司成功在新三板挂牌。自 2015 年 4 月份起，包括百朋汇信、天星资本、苏州元禾、江苏金茂等机构投资者到公司调研，随着公司的规模不断扩大，市场开拓和公司盈利能力不断提升，将为企业做大市值带来直接效应，公司将蓄势待飞。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 91,386,066.19 119.58%-41,619,374.80 35.07%-营业成本 64,624,164.40 85.33%70.72%34,869,513.38 32.07%83.78%毛利率%29.28%-16.22%-管理费用 8,908,533.22 376.85%9.75%1,868,215.98-4.78%4.49%销售费用 2,909,462.00 95.80%3.18%1,485,905.86 12.60%3.57%江苏新瑞贝科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 115 页 财务费用 857,749.18 3.46%0.94%829,023.69 6.91%1.99%营业利润 12,390,507.17 328.99%13.56%2,888,277.12 895.59%6.94%营业外收入 1,623,056.48-1.78%-营业外支出 1,295.69-95.82%0.00%31,027.27 93.99%0.07%净利润 10,885,421.57 455.38%11.91%1,960,005.33 525.15%4.71%项目重大变动原因:（1）营业收入较上年增长 119.58%，主要原因是公司加强技术服务的水平、销售渠道的建设、产品质量的提升，使得新增优质客户不断增加，老客户的依存度不断提高，导致本期销售额大幅度增长所致。（2）营业成本较上年增长 85.33%，主要原因是营业收入较上年增长，成本随之上升所致。（3）管理费用较上年增长 376.85%，主要原因是研发费用的投入较上期增加 330.28 万以及挂牌过程中介费用支出增加所致。（4）销售费用较上年增长 76.24%，主要原因是销售量的增加，导致销售费用的增加所致。（5）营业利润较上年增长 328.99%，主要原因是营业收入较上年大幅度增长，同时自主研发产品等高毛利率产品大批量销售所致。（6）营业外收入主要系挂牌成功后政府给予的政府补贴。（7）净利润较上年增长 455.38%，主要原因是营业收入较上年大幅度增长，同时自主研发产品等高毛利率产品大批量销售所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 91,386,066.19 64,624,164.40 41,619,374.80 34,869,513.38 其他业务收入-合计合计 91,386,066.19 64,624,164.40 41,619,374.80 34,869,513.38 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%纺织印染助剂 91,386,066.19 100.00%41,619,374.80 100.00%按贸易产品和自主研发产品分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收收入比例入比例%毛利率毛利率 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收收入入比例比例%毛利率毛利率 主营业务收入主营业务收入 91,386,066.19 100.00%29.28%41,619,374.80 100.00%16.22%贸易收入 63,538,628.00 69.53%20.63%41,619,374.80 100.00%16.22%自主研发产品收入 27,847,438.19 30.47%49.03%其他业务收入其他业务收入 合计合计 91,386,066.19 100.00%29.28%41,619,374.80 100.00%16.22%江苏新瑞贝科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 115 页 2013 年度和 2014 年度公司处在研发期，研发的自主产品于 2015 年 1 月开始大规模进行委外加工和销售。且公司将持续不断的推出研发的自主产品，实现自主产品的大幅度增长。收入构成变动的原因 报告期内纺织印染助剂的销售收入为 91,386,066.19，较上年增长 119.58%，主要原因是公司加强技术服务的水平、销售渠道的建设、产品质量的提升，使得新增优质客户不断增加，老客户的依存度不断提高，导致本期销售额大幅度增长所致。公司的全资子公司嘉加科技，实现净利润 6,487,161.10 元，比上年同期增长 3572.10%。主要原因是自主研发产品等高毛利率产品大批量销售所致。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-6,762,899.23-640,869.38 投资活动产生的现金流量净额-6,550,268.51-113,709.32 筹资活动产生的现金流量净额 21,663,707.52 1,492,273.70 现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额减少，主要是因为本期客户以应收票据支付货款导致期末应收票据余额增加、销售增加导致期末应收账款增加及库存备货增加所致。（2）投资活动产生的现金流量净额增加，主要是因为本期收购子公司嘉加科技、郑州国宏以及采购固定资产的现金流出。（3）筹资活动产生的现金流量净额增加，主要是因为报告期内收到百朋信汇 1500 万的预付投资款因未及时办理增资手续，暂挂为借款，及新增银行贷款。（4）经营活动产生的现金流量较本年度净利润存在重大差异，主要是因为本期客户以应收票据支付货款导致期末应收票据余额增加、销售增加导致期末应收账款增加及库存备货增加所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 客户 1 8,310,615.53 9.09%否 2 客户 2 8,188,983.07 8.96%否 3 客户 3 6,855,141.79 7.50%否 4 客户 4 5,593,945.40 6.12%否 5 客户 5 5,176,410.23 5.66%否 合计 34,125,096.02 37.34%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 江苏新瑞贝科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 115 页 1 供应商 1 16,280,868.69 26.58%否 2 供应商 2 7,192,090.61 11.12%否 3 供应商 3 6,425,764.10 9.90%否 4 供应商 4 5,223,027.12 8.08%否 5 供应商 5 4,377,732.48 7.15%否 合计 39,499,483.00 62.83%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,576,475.34 273,622.49 研发投入占营业收入的比例%3.91%0.66%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 11,548,824.95 225.81%14.68%3,544,614.11 12.17%15.61%-5.96%应收账款 29,238,382.19 217.50%37.17%9,209,043.59-15.71%40.55%-8.34%存货 11,574,882.64 101.11%14.71%5,755,513.69 79.93%25.34%-41.95%长期股权投资-固定资产 8,924,239.91 6,349.57%11.34%138,369.62 51.97%0.61%1,759.02%在建工程 928,980.57-1.18%-短期借款 15,500,000.00 47.62%19.70%10,500,000.00 25.00%46.23%-57.39%长期借款-资产总计 78,670,773.01 246.39%-22,711,380.84-21.09%-资产负债项目重大变动原因：（1）应收账款的较上年增长 217.50%，主要是因为销售收入大幅度增加所致；（2）存货较上年增长 101.11%，主要是因为销售增加导致库存备货增加所致；（3）固定资产较上年增长 6349.57%，主要是因为股东将办公场地增资入股所致；（4）短期借款较上年增长 47.62%，主要是因为公司快速发展导致营业资金增加所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，实现归属于挂牌公司股东的净利润 11,019,263.61 元，比上年同期增长464.74%。公司的全资子公司嘉加科技，实现净利润 6,487,161.10 元，比上年同期增长3572.10%。主要原因是自主研发产品等高毛利率产品大批量销售所致。报告期内，公司通过现金支付的方式取得嘉加科技 100.00%的股权。报告期内嘉加科技实现净利润 6,487,161.10 元。报告期内，公司通过现金支付的方式取得郑州国宏 51.00%的股权。江苏新瑞贝科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 115 页 (2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、有利因素（1）随着国家对精细化工行业重视程度的逐步提高，我国精细化工行业将迎来大发展。”十三五”规划在这方面也一定会有所强调.“十二五”石油和化工行业发展指南提出，将培育壮大战略性新兴产业列为主要任务，提出到“十二五”末期形成一批以战略性新兴产业为主导的增长点，把精细和专用化学品率提高到 45%以上。化工新材料、高端专用化学品、生物质能源、生物化工和生物基高分子材料、新型煤化工等均被列为了发展方向。战略性新兴产业发展需要大量精细化工产品为之配套，这将对提升化工精细化率产生很大推力，我国精细化工自主创新能力和产业技术实力将得到显著提高。我国高新技术不断发展，不少高新技术如纳米技术、信息技术、现代生物技术、现代分离技术、绿色化学等将和精细化工相融合，精细化工为高新技术服务，高新技术又进一步改造精细化工，使精细化工产品的应用领域进一步拓宽，产品进一步高档化、精细化、复合化、功能化，往高新精细化工方向发展。根据前瞻产业研究院精细化工行业分析报告数据显示，2014-2018 我国精细化工规模以上企业工业总产值将保持 20%左右的增长，2018 年行业工业总产值或可破 7 万亿。（2）公司所处的纺织助剂行业是精细化工行业的一个分支，纺织印染助剂产品主要用于纺织印染行业，印染是纺织产业链增值的核心环节,涉及到物理、化学、生物等多学科理论和实践,纺织印染助剂用来优化工艺流程，提高制品品质，增加纺织品附加值，是多学科综合运用的体现。纺织助剂按其在染整工序中的作用可分为前处理助剂、染色助剂、印花助剂和后整理助剂四三大类。近年来，世界纺织助剂工业及市场发展迅速，在我国，由于纺织工业的快速发展和人们对纺织品品质要求的不断提高，纺织助剂工业发展速度明显高于世界平均水平。目前，国内精细化学品制造技术、产品品质与国际先进水平还有较大差距，产品缺乏创新性，市场结构分散，行业集中度低，行业整合洗牌是必然趋势。（3）目前中国印染助剂占纺织纤维（纺织行业主要原材料）总量的 3%，而国际发达国家该比例在 7%左右，中国印染助剂未来发展空间较大。根据中国纺织行业协会公布的数据：预计到 2020 年，我国纺织行业纤维加工量将超过 7600 万吨，纺织工业发达国家对纺织印染助剂产量与纤维量之比达到 15:100，世界平均水平为 7:100，即国内纺织化学品需求量将超过 500 万吨，直接销售额超过千亿元。（4）国内纺织助剂的生产企业主要集中于江苏、浙江两省，其中江苏有 600 多家，浙江有 300 余家，其余企业分布在上海、山东和广东等地，大多数企业生产规模不大，产品品种比较单一。国内纺织印染助剂制造技术、产品品质与国际先进水平还有较大差距，产品缺乏创新性，同质化现象特别明显,市场结构极度分散，行业集中度非常低，行业整合洗牌是必然趋势。2、不利因素（1）2015 年以来，规模以上纺织企业工业增加值继续回落，特别是纺织品服装出口总额出现负增长，国内纺织行业增长乏力，市场供过于求，竞争激烈。公司主要为纺织印染企业提供功能性助剂，生产周期及景气状况与纺织印染行业紧密相关。由于公司实行专业化经营的战略，而纺织助剂行业与纺织行业关联度较高，受纺织行业景气度影响较大，在一定程度上降低了公司抵御系统风险的能力。（2）国内的纺织印染助剂的质量指标只有常规指标和通用指标，缺少特性指标，缺乏江苏新瑞贝科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 115 页 统一标识。纺织化学品从方法标准到产品标准都存在严重滞后问题，现有的一些行业标准如固色剂、柔软剂、分散剂等产品标准已经不适合当前的市场需求，纺织印染助剂标准制修订工作必须抓紧进行。这也是造成目前市场上纺织化学品混乱的主要根源之一。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司竞争优势（1）通过为客户提供技术解决方案，让客户更加信任和依赖，从而带动产品的销售同时承接技术外包服务。公司的销售宗旨不是为了卖产品而去拼价格，而是通过扎实的技术保障，从技术上让客户逐步产生信任和依赖。同时公司通过科学的产品研发，形成先进的产品结构，先人一步，在竞争中培养品牌。进而通过提供完美的解决方案，及时掌握客户需求，量体裁衣，在创新中培养需求。（2）技术研发优势。与行业内世界一流企业科凯公司在中国成立了联合研发中心，同时与行业内所有国际一线品牌公司成为战略合作伙伴，依托于这些行业世界最领先企业，不断提高自己在技术、服务、理念、销售渠道等方面的竞争优势。科凯公司源于在化工行业拥有 130 余年发展历史的德国汉高(Henkel)公司，是世界上知名的纺织助剂开发及生产商。联合研发中心的成立，将大大加强公司的研发能力，为客户提供更适合和更个性化的产品和服务。科凯看好我们公司的市场、团队和销售网络，双方共同配备研发人员共同研发新工艺、新产品，直接在瑞贝的平台上进行销售。同时，瑞贝公司拥有联合研发产品的独立知识产权，这将会进一步增强公司的核心竞争优势。（3）依托于高技术研发实力生产的均为绿色节能减排环保产品，满足和引领国内环保、高效生产的需求。公司在设立之初就定下了“非环保产品不涉足”这一铁律。印染助剂是多学科综合运用的产物,公司致力于发挥技术特长,创新发展流程节约、成本优化的新产品，节能减排、流程优化的新工艺。不但可以帮助到合作企业低能耗运作，而且提高了客户的生产效率，增加了产量。从供给侧的价值提升为合作伙伴创造竞争优势。同时，公司积极提升产品的各项技术指标，严格控制生产成本，在同等的竞争条件下，我们的价格与非环保产品相比价格相当但附加值更高，更加具有竞争力。（4）国际水平的技术应用服务能力。公司组建了一支集产品研发、应用检测、技术服务于一体的精干技术团队，对销售网络实现反哺。公司的技术服务团队可以为合作伙伴提供最新、最实用的产品和技术方案，随着工业 4.0 时代的到来，这种量体裁衣的定制能力将被客户所看重。（5）公司已取得德国巴斯夫、美国亨斯迈、美国杜邦、美国昂高等所有的国际顶级品牌的代理权，并且保持长期战略合作。主要体现为：公司把自身发展的需求及时与合作方有效沟通，合作方也会把他们的相关战略和计划与公司沟通，从而形成一致的目标和规划；双方研发技术和销售团队紧密合作，针对市场需求快速制定出满足需求的行动计划并付诸实施；双方共同成立项目小组，发挥各自技术和资源优势，为客户提供时间和质量上都符合要求的解决方案；双方共享市场趋势和最新技术成果。2、公司竞争劣势（1）由于公司实行专业化经营的战略，而纺织助剂行业与纺织行业关联度较高，受纺织行业景气度影响较大，在一定程度上降低了公司抵御系统风险的能力。(五五)持续经营评价持续经营评价 本年度公司营业收入、营业利润等财务指标增长快速，加权平均净资产收益率 77.18%，远高于平均借款利率。公司经营业绩稳定，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内江苏新瑞贝科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 115 页 部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此公司拥有良好的持续经营能力。报告期内，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 （1）市场需求：目前中国印染助剂占纺织纤维（纺织行业主要原材料）总量的 3%，而国际发达国家该比例在 7%左右，中国印染助剂未来发展空间较大。根据中国纺织行业协会公布的数据：预计到 2020 年，我国纺织行业纤维加工量将超过 7600 万吨，纺织工业发达国家对纺织印染助剂产量与纤维量之比达到 15:100，世界平均水平为 7:100，即国内纺织化学品需求量将超过 500 万吨，直接销售额超过千亿元。（2）增长热点：近年来，由于国内纺织工业的快速发展和人们对纺织品品质要求的不断提高，纺织助剂工业发展速度明显高于世界平均水平。产业用纺织品成为纺织企业结构调整的方向。预计到 2020 年左右，产业用纺织品会成为超过服装的纺织工业主导力量。（3）竞争分化：受国内成本要素的上升和国家对环保的日益重视的影响，纺织印染行业增长趋缓。大中型印染企业的竞争优势将会更加明显。纺织助剂行业的中、大型纺织助剂企业发展快于小型助剂企业，小型助剂企业生存困难。（4）生产工艺：印染行业对加工工艺优化的需求空前增长，低能耗、低污染、短流程将成为重