834956_2015_善元堂_2015年年度报告_2016-04-13.pdf

广州善元堂健康科技股份有限公司 2015 年年度报告 1 证 券 简 称 NEEQ:830838 公 司 标 识 广州善元堂健康科技股份有限公司 2015 年年度报告 2公 司 年 度 大 事 记 报告期，公司取得了两个保健食品批文硫酸软骨素片、钙铁锌咀嚼片，并已启动产品的生产工作，隆重面向市场推广。钙铁锌咀嚼片产品面向欠缺该营养素的儿童消费群体，硫酸软骨素片主要功能为帮助清除关节内的废物，催生关节滑液，减少骨与骨之间因软骨磨损摩擦产生的疼痛，同时修复已被磨损或侵蚀的关节软组织，面向中老年人消费群体。报告期，公司取得了两个保健食品批文硫酸软骨素片、钙铁锌咀嚼片，并已启动产品的生产工作，隆重面向市场推广。钙铁锌咀嚼片产品面向欠缺该营养素的儿童消费群体，硫酸软骨素片主要功能为帮助清除关节内的废物，催生关节滑液，减少骨与骨之间因软骨磨损摩擦产生的疼痛，同时修复已被磨损或侵蚀的关节软组织，面向中老年人消费群体。报告期，公司与国内有广泛影响力的药品零售企业报告期，公司与国内有广泛影响力的药品零售企业老百姓大药房连锁股份有限公司达成战略合作。老百姓大药房连锁股份有限公司达成战略合作。与老百姓大药房全面战略合作是善元堂向零售市场迈出的一大步，以“优质产品与老百姓大药房全面战略合作是善元堂向零售市场迈出的一大步，以“优质产品+优质服务为老百姓服务”的共同目标携手共赢，共同谱写大保健零售的新篇章。优质服务为老百姓服务”的共同目标携手共赢，共同谱写大保健零售的新篇章。全国中小企业股份转让系统挂牌2015 年年 12 月月 23 日，公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，善元堂将翻开进入资本市场的新篇章，迎来其发展史上的里程碑和新起点。日，公司在全国中小企业股份转让系统成功挂牌，善元堂将翻开进入资本市场的新篇章，迎来其发展史上的里程碑和新起点。三亚客户答谢会暨形象大使见面会 报告期，公司于报告期，公司于 2015 年年 10 月月 23 日在海南三亚举办日在海南三亚举办 2015 年度善元堂客户答谢会暨形象大使年度善元堂客户答谢会暨形象大使现任中国女排主教练郞平见面会。郞平女士亲临会议现场，为善元堂喝彩助阵；同时，善元堂感恩一路同舟共济、荣辱与共的合作伙伴。随之进行的现场订货的火爆程度也把现场气氛推向了一个高潮，实现了公司主营收入的快速增长。现任中国女排主教练郞平见面会。郞平女士亲临会议现场，为善元堂喝彩助阵；同时，善元堂感恩一路同舟共济、荣辱与共的合作伙伴。随之进行的现场订货的火爆程度也把现场气氛推向了一个高潮，实现了公司主营收入的快速增长。由此可以看出，公司的营销战略获得了各合作伙伴的认可，参与订货的合作伙伴对公司未来的发展充满了信心。由此可以看出，公司的营销战略获得了各合作伙伴的认可，参与订货的合作伙伴对公司未来的发展充满了信心。新品上线研发新产品 报告期内，公司专门研发针对孕妇人群的产品：叶酸片；同时针对需要补充多种维生素矿物质的不同人群研发了新产品：多种维生素矿物质片，适合不同人群段（儿童型、青少年型、男士型等）；同时申报国家保健食品批文，使得公司品种多元化、满足不同人群的需求，以促进公司业务增长。报告期内，公司专门研发针对孕妇人群的产品：叶酸片；同时针对需要补充多种维生素矿物质的不同人群研发了新产品：多种维生素矿物质片，适合不同人群段（儿童型、青少年型、男士型等）；同时申报国家保健食品批文，使得公司品种多元化、满足不同人群的需求，以促进公司业务增长。报告期，公司于报告期，公司于 2015 年年 11 月月 16 日开始在中央电视台一套、七套、十套、十一套频道滚动播放公司年度广告宣传片日开始在中央电视台一套、七套、十套、十一套频道滚动播放公司年度广告宣传片坚持的力量，健康的能量 品牌广告片。该片讲述善元堂精神的品牌广告片，厚积、薄发、坚持、专注，这四个关键词贯穿全片，完善呈现了是善元堂品牌文化的精髓。坚持的力量，健康的能量 品牌广告片。该片讲述善元堂精神的品牌广告片，厚积、薄发、坚持、专注，这四个关键词贯穿全片，完善呈现了是善元堂品牌文化的精髓。央视品牌广告投入 与全国性的药品连锁企业达成合作 广州善元堂健康科技股份有限公司 2015 年年度报告 3目 录 第一节第一节 声明与提示声明与提示.5 第二节第二节 公司概况公司概况.9 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.13 第五节第五节 重要事项重要事项.27 第六节第六节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况.30 第七节第七节 融资及分配情况融资及分配情况.32 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节第九节 公司治理及内部控制公司治理及内部控制.37 第十节第十节 财务报告财务报告.42 广州善元堂健康科技股份有限公司 2015 年年度报告 4 释义 善元堂、善元堂公司、公司、本公司、股份公司 指 广州善元堂健康科技股份有限公司 广东善元堂 指 广东善元堂保健品有限公司，公司子公司 聚元鑫投资中心 指 广州市白云区聚元鑫投资管理中心（普通合伙），公司股东之一 三会 指 股东大会、董事会和监事会 股东大会 指 广州善元堂健康科技股份有限公司股东大会 董事会 指 广州善元堂健康科技股份有限公司董事会 监事会 指 广州善元堂健康科技股份有限公司监事会 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 正中珠江会计师事务所 指 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 主办券商 指 招商证券股份有限公司 公司章程、章程 指 现行有效的广州善元堂健康科技股份有限公司章程 食品 指 各种供人食用或者饮用的成品和原料以及按照传统既是食品又是药品的物品，但是不包括以治疗为目的的物品。营养与功能食品 指 使用营养素或药食同源的中草药成分生产的、和添加了营养素或药食同源的中草药成分的食用产品，这类食品以获得健康益处为食用目的，通常在产品标签上标明营养或功能声称。保健食品 指 具有特定保健功能或者以补充维生素、矿物质为目的的食品。即适宜于特定人群食用，具有调节机体功能，不以治疗疾病为目的、并且对人体不产生任何急性、亚急性或者慢性危害的食品。营养素补充剂 指 以补充维生素、矿物质而不以提供能量为目的的产品。其作用是补充膳食供给的不足，预防营养缺乏和降低发生某些慢性退行性疾病的危险性。膳食营养补充剂 指 以维生素、矿物质及动植物提取物为主要原料，通过口服补充人体必需的营养素和生物活性物质，达到提高机体健康水平和降低疾病风险的目的，一般以片剂或胶囊剂等浓缩形态存在。公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法（2013 年修订）业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）报告期 指 2015年 除特别说明外，本年报使用财务报表资料，金额单位均为人民币元。本年报任何表格中若出现总数与所列数值总和不符，均由四舍五入所致。广州善元堂健康科技股份有限公司 2015 年年度报告 5第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。正中珠江会计师事务所对公司出具了2015年度审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 1、市场竞争风险、市场竞争风险 近年来，随着中国人口老化、慢性病发病率提高，预防和控制疾病成为公众及政府关注的焦点。公众健康消费理念的转变，生活水平的提高，政府加大医改步伐及公共财政等资源的投入，使得膳食营养补充剂行业规模迅速扩大，市场竞争开始加剧，市场份额出现集中趋势，产品竞争逐渐体现在产品品牌、销售渠道和产品差异化等方面。国际领先品牌、国内大型药企和食品企业的加入，现有的以汤臣倍健、生命力为首的上市公司借助资本平台进一步提高市场份额，以及具备一定研发能力的创新性中小企业不断涌现，使得行业竞争加剧，同时，移动互联网营销的浪潮也使得行业内的竞争具有较大的不确定性。公司需要不断提升公司的品牌和研发能力，拓展销售渠道，推出新的产品，以面对激烈的市场竞争。2、区域经销商、连锁药店存在的可能影响公司正常经营的风险、区域经销商、连锁药店存在的可能影响公司正常经营的风险 公司目前销售主要通过区域经销商、直供连锁药店终端的模式销售，行业特性使得营业收入的规模扩大必须加大对区域经销商、连锁药店销售力度，区域经销商、连锁药店存在的可能影响本公司正常经营的风险因素主要包括：1、公司的区域经销商均为独立经营的企业，与公司无关联关系。但如果上述经销商在销售本公司产品过程中违反了有关法律、法规，虽然法律责任由经销商承担，但仍有可能会给本广州善元堂健康科技股份有限公司 2015 年年度报告 6公司的品牌及声誉带来负面影响。2、随着公司业务的发展，公司未来会对部分重点市场的区域经销商和连锁药店给予了一定的信用额度，若上述区域经销商和连锁药店经营出现困难，而公司没有及早预料并采取相应措施，则可能会出现应收账款无法收回的风险。3、公司的连锁药店客户大多为全国性和地方区域内具有优势的连锁企业，部分连锁企业规模发展迅速，从而存在其借助渠道优势挤压公司经营利润的风险。同时，连锁企业也可能在未来发展膳食营养补充剂的自有品牌，从而对公司的产品造成不利影响。3、产品质量和食品安全风险产品质量和食品安全风险 膳食营养补充剂产品在我国主要以普通食品、营养素补充剂、其他保健食品等三种形态出现，公司生产的产品与食品安全密切相关。随着我国对食品安全的日趋重视、消费者对食品安全意识的加深以及权益保护意识的增强，食品质量及安全控制已经成为食品生产企业的重中之重。2015年4月，新版中华人民共和国食品安全法审议通过，进一步强化了保健食品监督管理，加大了对违法食品生产者的处罚力度。本公司主营膳食营养补充剂产品的研发、生产及销售，公司执行严格的品质控制体系，严格甄选原料，并通过了GMP良好生产规范和质量控制标准，但如果公司在产品的原料采购、生产与销售环节出现质量管理差错，或者因为其他原因发生产品质量问题，将会影响公司的信誉和公司产品的销售。因此，公司存在质量控制出现失误而带来的产品质量和食品安全风险。4、产品注册申请未能获得批准的风险、产品注册申请未能获得批准的风险 公司具有较强的研发能力，目前公司拥有国家22项自有蓝帽产品批文，公司注重技术研发和创新的理念，一直把产品和技术的创新放在企业发展的战略地位，公司现在及将来均会根据国家相关法律法规的规定为部分新产品申请营养素补充剂及保健食品批准证书。在注册批准证书申请过程中，国务院食品药品监督管理部门会对申报材料的完备性、申报产品的理论依据、配方、技术、工艺以及所声称的功效等进行审核，然后才作出给予批准或不批准的决定。因此，产品注册批准证书申请具有一定的不确定性。当申报材料准备不充分，或者产品配方理论依据、配方原料配比、生产工艺等不获认同，以及国家对保健食品功能受理范围进行调整以致拟注册产品所声称的功能未在可供申报功能选项之列时，相关产品注册申请均有可能不获批准。公司现拥有的批准证书可以满足目前产品线的需求，但新产品是否能够如期获得注册批准证书影响到公司是否能够及时跟进市场的发展，推出新的产品，会给公司未来的持续快速发展带来一定风险。广州善元堂健康科技股份有限公司 2015 年年度报告 75、公司存货周转率下降的风险、公司存货周转率下降的风险 2014年、2015年，公司存货周转率分别为1.36、2.56，总体上处于一个合理的范围，公司所处行业的特点使得公司的产品线种类较丰富，相应的需要储备较多的原材料和产成品备货，公司的产成品通常要保留1-1.5个月的安全库存量，公司原材料和产成品的保质期一般在2年左右，因此，存货库存符合正常的销售和生产需要，暂无出现积压、过期、毁损的风险。尽管如此，如果未来公司因销售不畅导致存货周转率大幅下降，存货余额大幅增长，而公司又没有采取及时措施予以应对，则可能出现存货积压、过期、毁损的风险。6、公司所租赁的生产厂房未取得房屋所有权证的风险、公司所租赁的生产厂房未取得房屋所有权证的风险 公司目前租赁的广州市白云区竹料镇大纲领村越秀科技创业园自编3号的生产厂房所属地块土地性质为宅基地，该宅基地为出租方陈如维、黄俊卿向广州市白云区钟落潭镇大纲领村村民委员会租赁取得，该厂房为出租方陈如维、黄俊卿建设，未取得房产证。该处厂房未来存在被拆迁的可能，由此将对公司的生产经营造成不利的影响。目前，公司与出租方签署的租赁合同已经主管机关备案，且公司的实际控制人已承诺若公司因所租赁的厂房被责令拆迁而导致厂房搬迁时，由其承担所有的搬迁费用及拆迁给公司造成的任何经济损失，但是公司仍存在因租赁的生产厂房未取得房屋所有权证导致的生产经营风险。7、控股股东及实际控制人不当控制的风险、控股股东及实际控制人不当控制的风险 肖建国先生直接持有公司97.39%的股份，广州市白云区聚元鑫投资管理中心（普通合伙）持有公司2.61%的股份，肖建国先生持有广州市白云区聚元鑫投资管理中心（普通合伙）99.33%的份额，且为其执行事务合伙人，故肖建国先生合计控制公司100%的股权，为公司的控股股东、实际控制人，同时担任公司董事长，能够通过在股东大会及董事会行使表决权等方式直接或间接影响公司的发展战略、经营管理、利润分配、关联交易和人事任免等重大事项决策，这些决策可能偏离企业、员工、上下游客户的最佳利益目标。8、公司、公司 ODM 模式下的采购风险模式下的采购风险 公司部分产品采用ODM模式进行采购贴牌销售，在此种模式下会带来产品质量和食品安全风险。我国膳食营养补充剂产品主要以普通食品、营养素补充剂和保健食品这三种形态出现，因此公司生产的产品与食品安全密切相关。随着我国对食品安全的日趋重视、消费者对食品安全意识的加深以及维权意识的增强，食品质量及安全控制已经成为膳食营养补充剂经营企业的重中之重。尤其是中华人民共和国食品安全法的颁布实施后进一步强化了保健食品监督管理，加大了对违法食品生产经营者的处罚力度。公司主营膳食补充剂产品的销售，部分产品通过ODM模式进行生产，虽然公司制定并严格执行品质控制体系，并采用“三检”机制，即：对供应商生产资质和检测报告严格检验、销售的产品在入库前由检测中心复检、将产品主动送往专业机构检验，同时选择具广州善元堂健康科技股份有限公司 2015 年年度报告 8有GMP认证的国内优质生产厂商作为供应商，在原料采购和产成品采购环节均进行严格质量管理，但如果公司在上述环节出现质量管理疏漏，或因为其他原因发生产品质量问题，将会对公司品牌形象和产品销售产生极大的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：本期重大风险是否发生重大变化：有 1、税收优惠政策不能持续取得导致的风险、税收优惠政策不能持续取得导致的风险 公司于2012年11月26日被广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合认定为高新技术企业，有效期三年，公司可以在有效期内（2012-2014年）享受15%的所得税优惠税率政策。公司于2015年10月10日高新技术企业认定复审通过，在2016年3月26日取得高新技术企业证书（证书编号为GF201544000150），有效期为三年，公司从2015年起继续享受相应的所得税优惠税率，公司2016、2017、2018年业绩不再受到税收优惠政策变化的影响。广州善元堂健康科技股份有限公司 2015 年年度报告 9第二节 公司概况 一、基本信息一、基本信息 公司中文全称公司中文全称 广州善元堂健康科技股份有限公司 英文名称及缩写英文名称及缩写 GuangZhou ShanYuanTang Health Science and Technology Co.,LTD 证券简称证券简称 善元堂 证券代码证券代码 834956 法定代表人法定代表人 肖建国 注册地址注册地址 广州市白云区竹料镇大纲领村越秀科技创业园自编 3 号 办公地址办公地址 广州市白云区竹料镇大纲领村越秀科技创业园自编 3 号 主办券商主办券商 招商证券股份有限公司 主办券商办公地址主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 3845 楼 会计师事务所会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 马 蕙、刘远帅 会计师事务所办公地址会计师事务所办公地址 广州市越秀东风东路 555 号 1001-1008 房 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人董事会秘书或信息披露负责人 何结军 电话电话 020-29165588 传真传真 020-29165589 电子邮箱电子邮箱 S 公司网址公司网址 联系地址及邮政编码联系地址及邮政编码 广州市白云区竹料镇大纲领村越秀科技创业园自编 3 号 邮编：510545 公司指定信息披露平台的网址公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息三、企业信息 股票公开转让场所股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间挂牌时间 2015 年 12 月 23 日 行业（证监会规定的行业大类）行业（证监会规定的行业大类）（C14）食品制造业（C149）其他食品制造（C1492）保健食品制造 主要产品与服务项目主要产品与服务项目 膳食营养补充剂的研发、生产和销售 普通股股票转让方式普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）普通股总股本（股）7,650,000 控股股东控股股东 肖建国 实际控制人实际控制人 肖建国 广州善元堂健康科技股份有限公司 2015 年年度报告 10四、注册情况四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号企业法人营业执照注册号 91440101783790992F 是 税务登记号码税务登记号码 91440101783790992F 是 组织机构代码号码组织机构代码号码 91440101783790992F 是 企业法人营业执照注册号、税务登记证号码、组织机构代码“三证合一”广州善元堂健康科技股份有限公司 2015 年年度报告 11第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）营业收入（元）60,957,669.8830,891,209.14 97.33%毛利率毛利率 49.95%50.89%归属于挂牌公司股东的净利润（元）归属于挂牌公司股东的净利润（元）3,589,807.92-140,307.04 2658.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）3,455,141.69 603,755.33 472.28%加权平均净资产收益率加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）40.92%-4.24%加权平均净资产收益率加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）39.39%18.24 基本每股收益（元基本每股收益（元/每股）每股）0.58-0.07-928.57%二、偿债能力二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）资产总计（元）43,120,799.3135,898,855.17 20.11%负债总计（元）负债总计（元）31,640,882.9333,158,746.71-4.58%归属于挂牌公司股东的净资产（元）归属于挂牌公司股东的净资产（元）11,479,916.382,740,108.46 318.96%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.501.37 9.49%资产负债率资产负债率 73.38%92.37%流动比率流动比率 1.210.92 利息保障倍数利息保障倍数 三、营运情况三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）经营活动产生的现金流量净额（元）9,220,211.50 9,425,842.04-2.18%应收账款周转率应收账款周转率 11.459.43 存货周转率存货周转率 2.561.36 四、成长情况四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率总资产增长率 20.11%162.52%营业收入增长率营业收入增长率 97.33%15.88%净利润增长率净利润增长率 26.58%-74.46%五、股本情况五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）普通股总股本（股）7,650,0007,650,000 计入权益的优先股数量（股）计入权益的优先股数量（股）计入负债的优先股数量（股）计入负债的优先股数量（股）广州善元堂健康科技股份有限公司 2015 年年度报告 12 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 带有转股条款的债券（股）带有转股条款的债券（股）期权数量（股）期权数量（股）六、非经常性损益六、非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）非流动性资产处置损益 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助 委托他人投资或管理资产的损益 217,314.14同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益-8270.87除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-66,817.37除上述各项之外的其他营业外收入和支出 28733.73非经常性损益合计非经常性损益合计 170,959.63所得税影响数 36,293.40非经常性损益净额非经常性损益净额 134,666.23广州善元堂健康科技股份有限公司 2015 年年度报告 13第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司主营业务为膳食营养补充剂的研发、生产和销售，根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012 年修订规定），公司所属行业为（C14）食品制造业。公司的主要产品包括蛋白质粉、多种维生素系列维生素 C 咀嚼片、维生素 B 族软胶囊、天然维生素 E 软胶囊、钙+D 软胶囊、倍乐舒软胶囊、爽之宁片、玛咖片、氨基酸系列、深海鱼油软胶囊、灵芝孢子粉软胶囊、蜂胶软胶囊、大豆磷脂软胶囊、通便软胶囊等 50 多个品种。公司产品种类较多，直接客户为经销商和零售终端，经销商主要为全国各区域中有较强渠道优势的企业，零售终端主要为分布在全国的各大连锁药店，有济宁广源医药有限公司、青岛医保城药品连锁有限公司、赤峰人川医药有限公司、贵州一品药业连锁有限公司、四川省华安堂药业零售连锁有限公司、新疆普济堂医药零售连锁有限公司等知名企业。公司产品属于大众消费品，终端消费群体广泛，包括青年人、中年人、老年人、少年儿童、男性、女性等各类人群，随着膳食营养补充剂的快消品化、年轻化、互联网化趋势形成，青年人正在成为公司产品的重要消费群体。公司销售采取区域经销商和直供连锁药店终端的销售模式，公司产品通过区域经销商和连锁药店终端销售给最终消费者，公司销售网络已覆盖全国大多数城市，公司主要通过公司产品良好的质量、长期经营积累的品牌声誉、及时研发推出市场需求的品种保持和区域经销商和连锁药店客户的合作，赢得最终消费者的信任，从而获取相应的利润。公司生产实行“以销定产、适量备货”的方式，生产计划严格按照客户需求、销售计划及安全库存标准制定。由于生产的产品属于保健食品，必须严格按照保健食品批准证书所列举的原料以及执行产品企业标准中质量指标来采购，不可以用其他原料来代替。公司通过“经销与直供连锁药店相结合”的销售模式开拓业务，目前已基本覆盖全国关键市场的营销网络。报告期内，公司的商业模式较上年度未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 广州善元堂健康科技股份有限公司 2015 年年度报告 14客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 2015 年，通过公司全体员工的不懈努力，基本完成各项生产、经营任务。全年实现主营业务收入 6095 万元，同比上年增长 97.33%；利润总额 420 万元，同比上年增长 49407.59%；净利润 358 万元，同比上年增长 2658.54%，完成了各项经营指标，实现了营业收入和净利润逐年持续增长。2015 年末，公司总资产达到 4312 万元，归属于母公司的股东权益为 358.98 万元，每股净资产为 1.50 元，每股收益为 0.58 元。2015 年 10 月 10 日，公司通过国家高新技术企业再次认定，并于 2016 年 3 月 26 日领取了新的高新技术企业证书（证书编号：GF201544000150），有效期三年。截止 2015 年末，公司一共取得 10 项专利授权，其中实用新型专利 8 项、发明专利 2 项。另外，还有 2 项发明专利正在申请中。同期，商标注册一共取得 22 项，另外正在申请中的商标注册有 5 项。报告期公司基本完成了年度经营目标。1.主营业务分析主营业务分析（1）利润构成与现金流分析）利润构成与现金流分析 本期 上年同期 本期 上年同期 项目 金额 变动比例项目 金额 变动比例 占营业收入的比重 金额 变动比例占营业收入的比重 金额 变动比例 占营业收入的比重 占营业收入的比重 (单位：元单位：元)(单位：元单位：元)营业收入 60,957,669.88 97.33%100.00%30,891,209.1415.88%100.00%营业成本 30,507,707.71 101.10%50.05%15,170,270.407.97%49.11%毛利率 49.95%50.89%管理费用 10,294,381.40 76.59%16.89%5,829,500.64-2.12%18.87%销售费用 15,432,176.67 56.78%25.32%9,843,407.9350.58%31.86%财务费用-230.94-98.85%0.00%-20,131.61-323.51%-0.07%资产减值损失46,818.65 54.46%0.08%30,311.30-91.07%0.10%营业利润 4,173,983.60 5003.54%6.85%-85,121.82-83.05%-0.28%营业外收入 30,643.46-60.02%0.05%76,654.68901.24%0.25%营业外支出 1,909.73 3290.25%0.00%56.33-97.66%0.00%所得税费用612,909.41 365.09%5.89%131,783.57151.90%-0.45%净利润 3,589,807.92 2658.54%100.00%-140,307.04-74.46%100.00%广州善元堂健康科技股份有限公司 2015 年年度报告 15项目重大变动原因：1、公司营业收入同比增长 97.33%，主要系公司 2015 年销售规模保持增长，经销商订货会议和市场开拓取得了良好的效果，使得 2015 年销售收入较 2014 年保持增长。2、公司营业成本同比增长 101.10%，主要系 2015 年公司营业收入保持增长，使得成本同比增加。3、管理费用同比大幅增长 76.59%，主要系报告期公司人员增加所致工资增加，以及加大产品的研发费用，和股转系统挂牌的中介机构费用的增加等所形成费用增加。4、销售费用同比增长 56.78%，主要系销售规模持续扩大，人员提成相应增加，市场区域范围扩大使得差旅费用增加，同时公司加大了广告宣传投入力度，增加了销售费用中的广告宣传费。5、财务费用同比减少 98.85%，主要系期间内银行存款利息收入减少所导致同比变化大。6、资产减值损失同比增长 54.46%，主要系应收账款 2015 年 12 月 31 日余额比 2014 年 12 月 31 日增加 2,922,607.25 元，增长 75.70%所致，使得 2015 年计提较多。7.、营业外收入同比减少 60.02%，主要系 2014 年公司有处置固定资产的收入，而 2015 年公司没有处置固定资产收入；8.、营业外支出同比增长 3290.25%，主要系报告期内缴纳税费的滞纳金所致；9.、所得税费用同比增长 365.09%，主要系 2015 年较 2014 年利润增长较多，使得计提的所得税较多；10、公司营业利润和净利润分别同比增长 5003.54%和 2658.54%，主要系公司 2015 年实现了营业收入的快速增长，并且新增的营业毛利未有被新增的期间费用所消耗，使得 2015 年较 2014 年实现扭亏为盈。（2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 60,957,669.8830,507,707.7130,891,209.14 15,170,270.40其他业务收入 合计合计 60,957,669.8830,507,707.7130,891,209.14 15,170,270.40 项项 目目 2015 年度年度 2014 年度年度 收入收入 占主营业务收入比例占主营业务收入比例 收入收入 占主营业务收入比例占主营业务收入比例 膳食营养补充剂产品 60,957,669.88100.00%30,891,209.14 100.00%合计合计 60,957,669.88100.00%30,891,209.14 100.00%收入构成变动的原因 公司产品为膳食营养补充剂，包含了 50 多款膳食营养补充剂产品，报告期内两款新上市产品的推广，央视广告的播出，加大消费者对本公司产品的品牌认识度，整体带动了公司主营业务收入的增长。广州善元堂健康科技股份有限公司 2015 年年度报告 16（3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 9,220,211.50 9,425,842.04 投资活动产生的现金流量净额-1,225,233.80-3,782,915.31 筹资活动产生的现金流量净额-2,201,098.33 1,109,542.96 现金流量分析：1、筹资活动产生的现金流量净额同比大幅减少 298.38%，主要系报告期股东往来款所导致。2、经营活动产生的现金流量净额同比减少 2.18%，本年度公司经营活动产生的现金流量净额为9,220,211.50 元，净利润为 3,589,807.92 元，两者差异 5,630,403.58 元，主要差异如下：（1）公司存货 2015年期末较期初减少 4,176,276.72 元，主要系 2015 年 11 月经销商订货会议使得 2015 年期末订单较多，年末产品生产领用原材料和产品出货增加导致公司库存商品的减少；（2）经营性应收项目减少 1,256,055.93 元，主要系公司 2015 年开始加强了应收账款的回款管理；（3）经营性应付项目减少 1,548,727.35 元，主要系公司增加原材料采购以及 ODM 贴牌产品的采购；3、投资活动产生的现金流量净额同比减少 67.61%，主要原因系本期公司购入固定资产以及申请保健品批文、专利技术项目减少所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 单位名称单位名称 与本公司关系与本公司关系 金额（元）金额（元）年度销售占比年度销售占比 1 太原中兴和贸易有限公司 非关联方 8,376,409.89 13.74%2 济宁广源医药有限公司 非关联方 2,736,054.56 4.49%3 山东弘道药业股份有限公司 非关联方 2,276,158.98 3.73%4 青岛医保城药品连锁有限公司 非关联方 2,186,054.75 3.59%5 贵州康乐为保健品有限责任公司 非关联方 2,106,212.66 3.46%合计合计 17,680,890.84 29.01%应收账款联动分析 公司 2015 年度，主营业务收入 60,957,669.88 元，同比增长 97.33%，应收账款余额6,783,230.54 元，同比增长 70.18%，主要系由于报告期内公司销售规模扩大所致，应收账款同比有所增长，但占同期营业收入的比重同比变动不大，应收账款占主营业务收入比例 11.12%，同期下降了 1.37%。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 与本公司关系金额（元）与本公司关系金额（元）年度采购占年度采购占 1 珠海富海生物科技有限公司 非关联方 4,473,858.71 17.98%广州善元堂健康科技股份有限公司 2015 年年度报告 172 淅江振华塑业有限公司 非关联方 1,890,562.29 7.60%3 广州市汉中贸易有限公司 非关联方 1,675,192.32 6.73%4 江苏江大源生态生物科技有限公司 非关联方 1,418,666.70 5.70%5 福建省力菲克药业有限公司 非关联方 965,219.24 3.88%合计合计 10,423,499.26 41.90%（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额（单位：元）（单位：元）上期金额上期金额（单位：元）（单位：元）研发投入金额 2,942,939.46 785,580.90研发投入占营业收入的比例 4.83%2.54%公司研发投入主要为研发人员工资、福利费、设计费用、知识产权费用、办公费、固定资产折旧等。按照高新技术企业认定管理办法，最近一年销售收入在 5,000 万元至 2 亿元（含）的企业，比例不低于 4%，公司符合高新技术企业认定管理办法的要求，可以按照相关规定享受所得税优惠政策。2.资产负债结构分析资产负债结构分析 本期末 上年期末 占总资产比重的增减本期末 上年期末 占总资产比重的增减 项目 金额 变动 占总资产的比重 金额 变动 占总资产的比重 项目 金额 变动 占总资产的比重 金额 变动 占总资产的比重 （单位：元）（单位：元）比例（单位：元）比例（单位：元）比例 比例 货币资金 4,143,286.06-29.17%9.61%5,849,406.6942.78%16.29%-6.69%应收账款 6,783,230.54 75.70%15.73%3,860,623.2943.31%10.75%4.98%应收票据 1,101,048.40 2.55%2.55%存货 9,823,914.41-29.83%22.78%14,000,191.1369.30%39.00%-16.22%预付款项 3,636,289.11 231.99%8.43%1,095,292.82-30.33%3.05%5.38%其他应收款 185,309.95 13.54%0.43%163,210.43-86.54%0.45%-0.02%长 期 股 权 投资 其 他 流 动 资产 12,574,932.47 125.25%29.16%5,582