834875_2015_喷施宝_2015年年度报告_2016-05-08.pdf

公告编号：公告编号：20162016-00009 9 第1 页，共 79 页 证券代码：证券代码：834875 834875 证券简称证券简称：喷施宝喷施宝 主办券商主办券商：国海证券国海证券 2015喷施宝 NEEQ:834875 广西喷施宝股份有限公司（Guangxi Penshibao Co.,Ltd.）年度报告 公告编号：公告编号：20162016-00009 9 第2 页，共 79 页 2015 年 7 月公司总经理参加联合国契约组织成立十五周年大会，被全球契约中国网络办公室评定为2015关注气候中国峰会“中国绿色技术创新成果”2015年10月公司冠名第十七届全国土壤肥料双交会（江苏.盐城），公司连续五年冠名双交会 2015 年公司被认定为“国家高新技术企业”2015 年 12 月 10 日公司在新三板成功挂牌，股票代码：834875 2015 年 12 月王缉成总经理应邀前往法国巴黎参加巴黎气候变化大会，联合国官网公布公司控制碳排放的承诺 2015 年公司共获得四项发明专利，为公司未来可持续发展打下基础.公 司 年 度 大 事 记 公告编号：公告编号：20162016-00009 9 第3 页，共 79 页 目目 录录 第一节声明与提示第一节声明与提示 .5 5 第二节公司概况第二节公司概况 .6 6 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 .8 8 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .1010 第五节重要事项第五节重要事项 .2020 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况 .2323 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况 .2525 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2626 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制 .2929 第十节财务报告第十节财务报告 .3333 公告编号：公告编号：20162016-00009 9 第4 页，共 79 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、喷施宝 广西喷施宝股份有限公司 主办券商 国海证券股份有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书等 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 公司法 中华人民共和国公司法 元 人民币元 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 广西、广西区 广西壮族自治区 土肥站 土壤肥料工作（总）站 全国肥料双交会 全国肥料信息交流暨产品交易会 农技推广站 农业技术推广（总）站 公告编号：公告编号：20162016-00009 9 第5 页，共 79 页 第一节 声明与提示 本公司董事会及董事、监事会及监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 经营业绩下滑风险 近几年来，受国内外宏观经济形势影响，水溶肥行业受到一定的冲击，加上公司 2015 年内部调整业务结构等因素影响，近两年经营业绩出现连续下滑，2015 年出现较大亏损。公司管理层计划在2016 年通过提高资金使用效率、降低成本费用、积极开拓新市场等措施，提升企业经营业绩。税收优惠政策变化带来的风险 公司 2014 年至 2015 年享受企业所得税低税率的优惠政策。2015 年 8 月 10 日财政部、海关总署和国家税务总局印发了关于化肥恢复征收增值税政策的通知（财税【2015】90 号），规定自2015 年 9 月 1 日起，对纳税人销售和进口的化肥，统一按 13%税率征收增值税。未来公司将通过研发高附加值的新产品、加强成本费用的管控、提高企业的盈利能力，从而提高税负的承担能力。市场竞争加剧所带来的风险 有机水溶肥及其他液体肥料是属于国家大力支持的朝阳行业，市场发展前景广阔。但是国内行业门槛较低，导致行业竞争激烈，新老厂家众多，产品的技术含 量也千差万别。公司将通过充分发挥产品的质量和技术优势、品牌优势、服务优势，尽快提升业绩。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：公告编号：20162016-00009 9 第6 页，共 79 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广西喷施宝股份有限公司 英文名称及缩写 Guangxi Penshibao Co.,Ltd.证券简称 喷施宝 证券代码 834875 法定代表人 王祥林 注册地址 广西北海市北部湾东路 70 号 办公地址 广西北海市北部湾东路 70 号 主办券商 国海证券股份有限公司 主办券商办公地址 广西南宁市滨湖路 46 号 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 肖蕾、唐文彬 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B2 座 301 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 范轶超 电话 0779-2075807 传真 0779-2075807 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广西北海北部湾东路 70 号，536007 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 广西北海市北部湾东路 70 号董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-10 行业（证监会规定的行业大类）C26 化学原料和化学制品制造 主要产品与服务项目 有机水溶肥的研发、生产与销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 50,000,000 控股股东 广西喷施宝集团有限责任公司 实际控制人 王祥林 公告编号：公告编号：20162016-00009 9 第7 页，共 79 页 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 914505005871495089 是 税务登记证号码 914505005871495089 是 组织机构代码 914505005781495089 是 公告编号：公告编号：20162016-00009 9 第8 页，共 79 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 27,096,465.19 42,034,888.23-35.54%毛利率%77.93%82.27%-归属于挂牌公司股东的净利润-12,375,844.51-559,306.76-2,112.71%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-10,362,429.62-390,523.19-2,553.47%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-22.64%-0.91%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-18.96%-0.64%-基本每股收益-0.25-0.01-2,109.82%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 56,454,626.02 77,588,240.85-27.24%负债总计 7,977,595.78 16,735,366.10-52.33%归属于挂牌公司股东的净资产 48,477,030.24 60,852,874.75-20.34%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.97 1.22-20.53%资产负债率%14.13%21.57%-流动比率 6.87 4.46-利息保障倍数-公告编号：公告编号：20162016-00009 9 第9 页，共 79 页 三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-12,670,045.84-12,442,310.02-应收账款周转率 1.30 1.79-存货周转率 0.36 0.47-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-27.24%-8.27%-营业收入增长率%-35.54%-54.48%-净利润增长率%-2,112.71%-108.07%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 50,000,000 50,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益 27,191.40 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外）967,320.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-3,037,621.63 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5,134.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目 34,829.34 非经常性损益合计-2,013,414.89 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额-2,013,414.89 公告编号：公告编号：20162016-00009 9 第10 页，共 79 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是专业经营有机水溶肥的知名企业，集研发、生产、销售、服务于一体。公司所处的有机水溶肥行业是朝阳行业，符合国家节能减排的发展要求。公司拥有核心专利技术7 项，已投放市场的产品共 5 大系列 50 多个品种，是行业内最早实现产业化经营、全国性推广的农资企业。公司的主营业务收入主要通过生产销售有机水溶肥料系列产品获得。公司产品销售渠道有中国邮政物流及该系统分布各乡镇的网点、社会经销商、政府采购项目、电商等。公司销售渠道网络可服务全国农村面积超过 1/3。中国邮政下属物流公司是公司长期合作客户，双方合作十几年，建立彼此信任、互惠互利的良好关系；传统经销商网络是公司市场营销的基础，公司正在着手建立以传统经销商为依托的农资销售与服务平台，实现多方共赢；电子商务销售模式作为市场零售的补充，因其操作方便灵活而得到越来越多的终端客户的认可，具有较大的发展空间；另外，公司将继续关注政府采购渠道及其他大客户直销渠道的开发，努力实现销售渠道多元化，降低因销售渠道过于单一带来的业绩风险。此外，公司通过继续进行试验示范，宣传产品使用效果，从而达到提升销售业绩的目的。公司还将不断推出新产品以及增加服务项目满足不同客户的需求。本年度内，公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 (二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司总体销售收入较上年下降 35.54%，主要是过去公司对政府采购存在一定的依赖性，2014年和 2015 年政府采购政策调整，同时公司为了减少对政府采购业务的占比，对业务结构和渠道进行调整造成的。公司在本年度基本完成了传统经销商全国的布局。产品方面，公司本年度发明专利获得批准，技术部门为市场新增产品 6 个，为客户提供了更多的选择。本年度公司进行的较大宣传活动是冠名全国肥料展销会、公司总经理参加巴黎全球气候变化大会等，这些对于提升企业形象、让客户充分了解公司起到了积极的促进作用，公司在 2015 年所采取的上述措施为今后实现业绩稳步提升打下了良好的基础。公告编号：公告编号：20162016-00009 9 第11 页，共 79 页 1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动变动 比例比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 27,096,465.19-35.54%100.00%42,034,888.23-54.48%100.00%营业成本 5,980,070.65-19.76%22.07%7,452,282.66-43.78%17.73%毛利率%77.93%-82.27%-管理费用 11,846,938.54 53.50%43.72%7,717,846.15-62.29%18.36%销售费用 19,920,854.73-24.84%73.52%26,503,394.72-41.27%63.05%财务费用 3,461.73 135.21%0.01%-9,831.58-120.10%-0.02%营业利润-12,475,198.31-3,102.45%-46.04%-389,552.22-103.94%-0.93%营业外收入 995,161.00 55,186.72%3.67%1,800.00-33.33%0.00%营业外支出 5,783.60-96.61%0.02%170,583.57 260.51%0.41%净利润-12,375,844.51-2,112.71%-45.67%-559,306.76-108.07%-1.33%项目重大变动原因:1、营业收入同比下降 35.54%，是因为受国内外宏观经济环境的变化影响，公司在过去几年政府采购订单所占的比例比较高，2015 年政府采购订单大幅度减少，直接影响到公司的销售业绩；另外，公司 2015 年采取调整业务结构措施，主动放弃了部分预计投入费用过高、耗用各种资源过大的经销方式，而新开拓的包括与经销商合作的渠道、电商渠道、种植基地直供渠道以及 2015 年新开发的产品均处于市场导入期，短期内尚未产生大量订单。2、管理费用同比增加 53.50%，主要是因为公司增加了中介费用以及公司领导参加联合国全球契约组织峰会和巴黎气候变化大会所发生的费用。3、销售费用同比下降 24.84%，主要原因是本年度销售业绩下滑，相对应销售费用下降。4营业外收入增加的原因是：2014 年申报的科技技术改造项目资金和 2015 年专利专项资金财政补助项目，在报告期内项目资金拨付到帐。5、净利润同比下滑的原因是：本期营业收入同比下降 35.54%，同期的管理费用同比增加53.5%，以及本期公司的交易性金融资产投资亏损-2,280,671.98 元，致使营业利润亏损-12,475,198.31 元，导致净利润亏损比较大。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 27,096,465.19 5,980,070.65 42,034,888.23 7,452,282.66 其他业务收入-合计合计 27,096,465.19 5,980,070.65 42,034,888.23 7,452,282.66 按产品或区域分类分析：公告编号：公告编号：20162016-00009 9 第12 页，共 79 页 单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%有机水溶肥料 23,596,082.92 87.08%27,020,285.11 64.28%含腐植酸肥料 3,346,028.96 12.35%14,862,200.00 35.36%其它肥料 154,353.29 0.57%152,403.12 0.36%合计 27,096,465.19 100.00%42,034,888.23 100.00%单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比例占营业收入比例%出口 86,161.77 0.32%1,292,659.86 3.08%东北 7,863,242.22 29.02%20,922,144.85 49.77%华北 419,224.26 1.55%645,356.00 1.54%华东 3,226,871.54 11.91%2,817,584.00 6.70%华南 5,500,732.85 20.30%1,268,130.52 3.02%华中 3,472,338.02 12.81%7,466,845.00 17.76%西北 3,855,329.38 14.23%6,434,843.00 15.31%西南 2,672,565.15 9.86%1,187,325.00 2.82%合计 27,096,465.19 100.00%42,034,888.23 100.00%收入构成变动的原因 1、按区域结构分析，在区域销售表中，华南和东北地区的销售占比变动大于 10%，华南地区 2015 年销售额比 2014 年销售额增加了 423.2 万，主要原因在于 2015 年公司在海南积极调整销售渠道，销售业绩增长较快，增加了 374.55 万。东北地区的销售占比出现较大的变动，主要原因在于 2014 年黑龙江在东北区域的销售占比超过 60%，而 2015年由于黑龙江省邮政系统的内部机构调整及省内的种植结构调整，导致公司在该地区的销售业绩出现较大幅度的下滑，从而出现销售占比出现较大变动。2、按产品类别分析，报告期内公司的主营业务收入主要来源于喷施宝有机水溶肥和含腐植酸肥料的销售，其合计占比与 2014 年相比均占 95%以上，未发生大改变；按产品结构类别细分为有机水溶肥和含腐植酸肥料则有 20%以上的变化，主要原因是含腐植酸肥料产品主要在黑龙江、广西等省的邮政渠道销售，2014 年黑龙江销售含腐植酸肥料的比例占该类产品的 80%以上，2015 年初，黑龙江邮政内部机构进行了调整，原分销局与电商局合并，由于合并后的人事调整等原因影响了全省的销售；另外，黑龙江省内的种植结构调整对公司 2015 年的销售业绩也有一定的影响。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 公告编号：公告编号：20162016-00009 9 第13 页，共 79 页 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-12,670,045.84-12,442,310.02 投资活动产生的现金流量净额-5,863,091.68-24,041.45 筹资活动产生的现金流量净额 19,956,984.59-4,786,637.48 现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量分析 2015 年经营活动产生的现金流量为负，其中经营活动现金流入为 3,413.40 万元，购买商品、接受劳务支付的现金以及支付给职工和为职工支付的现金之和为 1,927.95 万元，支付其他与经营活动有关的现金为 2,721.06 万元，报告期公司经营活动现金流量净额与净利润相匹配，且报告期经营活动现金流量净额波动与净利润波动一致。（2）投资活动产生的现金流量分析 2015 年投资活动现金流主要包括购入交易性金融资产流出现金 1,296.09 万元，出售交易性金融资产流入现金 713.11 万元，2014 年度均为购入固定资产支出。（3）筹资活动产生的现金流量分析 2014 年度和 2015 年投资活动产生的现金流量净额分别为-4,786,637.48 元和19,956,984.59 元，2014 年度主要为关联方资金拆借导致现金流出，2015 年为净现金流入，主要系关联方偿还了以前年度借入的资金。（4）期末现金及现金等价物余额 2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月 31 日，公司现金及现金等价物余额分别为5,595,455.52 元和 7,019,306.56 元，公司在报告期内已对关联方资金往来进行了清理，并于 2015 年 9 月 22 日收回了关联方欠公司的款项。目前来看，资金能够满足公司发展需要。公司的现金流量整体变化情况与公司经营状况相符，公司对现金流的控制良好，从短期看，公司不会发生因现金流短缺而出现财务风险的情形。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 海南润德利农资开发有限公司 4,097,920.00 15.12%否 2 新疆阿克苏地区农业局 2,000,000.00 7.38%否 3 湖南粒粒饱科技开发有限公司 1,596,096.00 5.89%否 4 四川红康农业科技有限公司 1,400,000.00 5.17%否 5 黑龙江省黑河市邮政局 1,159,334.00 4.28%否 合计 10,253,350.00 37.84%-报告期内，公司与前五大客户不存在关联关系。(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 公告编号：公告编号：20162016-00009 9 第14 页，共 79 页 1 鹤山市兴龙彩印有限公司 566,400.18 9.47%否 2 南宁德茂药品包装有限责任公司 461,613.31 7.72%否 3 北海市高德供销社开江化肥销售点 286,021.00 4.78%否 4 杭州安普鲁薄膜科技有限公司 204,024.18 3.41%否 5 广西明利化工有限公司 192,189.00 3.21%否 合计 1,710,247.67 28.60%-报告期内，公司与前五大供应商不存在关联关系。(6)(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,181,053.41 2,262,730.79 研发投入占营业收入的比例%8.05%5.38%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比占总资产比重的增减重的增减 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例%占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 7,019,306.56 23.24%12.43%5,695,455.52-76.02%7.34%5.09%应收账款 20,565,702.04-2.69%36.43%21,135,114.32-18.16%27.24%9.19%存货 16,812,593.13 2.04%29.78%16,476,594.24 9.86%21.24%8.54%长期股 权投资-固定资产 1,615,211.89-19.94%2.86%2,017,441.27-19.02%2.60%0.26%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 56,454,626.02-27.24%100.00%77,588,240.85-8.27%100.00%-资产负债项目重大变动原因：固定资产同比下降 19.94%，主要因为固定资产折旧。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 报告期内公司不存在控股子公司、参股公司 公告编号：公告编号：20162016-00009 9 第15 页，共 79 页 (2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司不存在委托理财、委托贷款、衍生品投资。报告期内经 2015 年 5 月 8 日公司第二届董事会第三次会议及 2015 年 5 月 29 日 2014 年度股东大会同意，公司投资股票二级市场。2015 年 6 月至 12 月投资股票成本为 3,549,161.7 元，期末公允价值为2,827,041.39 元，公允价值变动为-722,120.31 元。截止报告期末，公司投资股票二级市场的明细如下：(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境：近年来国家持续出台确保粮食安全和农业可持续发展的政策措施。中共中央、国务院印发 2015 年一号文件关于加大改革创新力度加快农业现代化建设的若干意见指出，加强农业生态治理，加强农业面源污染治理，深入开展测土配方施肥，大力推广生物有机肥，大力推广节水技术，全面实施区域规模化高效节水灌溉行动。2、行业发展：农业部在到 2020 年化肥使用量零增长行动方案中提出：“到 2020 年，水肥一体化技术推广面积 1.5 亿亩、增加 8,000 万亩。”“农业防灾减灾稳产增产关键技术补助政策”2015 年继续在粮食主产省实行小麦“一喷三防”全覆盖，在西北实施地膜覆盖等旱作农业技术补助，在东北秋粮和南方水稻实行综合施肥促早熟补助；继续实行“耕地保护与质量提升项目”；国家鼓励和支持种粮大户、家庭农场等新型农业经营主体及农民还田秸秆，加强绿肥种植，增施有机肥，改良土壤，培肥地力，促进有机肥资源转化利用，改善农村生态环境，提升耕地质量。3、市场竞争情况：公司是水溶肥行业发起和领军企业，行业影响力大，产品综合功能效果显著，市场前景巨大，目前，公司的产品是同时具有增加产量、提高品质、减少化肥使用量、降解农药残留和降低重金属污染、修复净化土壤、等综合功效的水溶肥产品。国家对水溶肥行业的支持政策短期内会促使更多企业进入、登记产品增加，导致行业竞争加剧，增加公司开拓市场难度，公司是行业著名品牌，将是企业竞争和模仿的重点对象。传统大化肥生产企业受到化肥零增长政策的限制正在谋求产业升级和转型，部分企业瞄准水溶肥行业，进入或者正准备进入，将加大行业竞争强度。4、报告期内重大事件对公司经营的影响：公司在 2015 年获得 4 项发明专利授权，分别在降低农药残留、改善和修复土壤、烤烟房废气收集提取活捍烟物质以及新型生物活化有机肥开发方面进行创新，进一步确立公司立体施肥的理念和丰富产品结构，为公司持公告编号：公告编号：20162016-00009 9 第16 页，共 79 页 续发展奠定了坚实的技术和产品基础。第十七届全国肥料信息交流暨产品交易会 2015 年10 月在江苏盐城举办，公司作为主冠名企业，已经是连续 5 届冠名肥料双交会，是行业中冠名次数最多的企业，在农业部、全国农技中心及各省土壤肥料站和推广站系统中提高了知名度和美誉度，提高了经销商和用户对公司品牌和产品的信心，有效地增强了公司在行业中的影响力。公司作为联合国全球契约组织成员企业，2015 年 11 月应邀出席巴黎气候变化大会期间举办的关注气候企业论坛高级会议，并向全世界作出以实际行动控制碳排放的承诺，提高了中国企业承担社会责任的影响，在世界各国赢得了美誉和支持。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、品牌优势“喷施宝”品牌是公司的重要竞争优势，是经过 30 年的推广使用，在全国范围形成的具有较大影响力的行业品牌，被广西区工商局认定为“广西著名商标”，被国家工商总局认定为“中国驰名商标”。“喷施宝”品牌在 2011-2015 年连续五届作为全国肥料信息交流暨产品交易会上冠名品牌，得到行业代表广泛好评。2、技术优势 公司自创立之初就一直关注技术的持续升级和创新，创立技术研发部门和行业顾问团队合作的创新模式，承担公司系列产品的升级和创新工作，颁布行业首个企业标准，先后获得广西科技进步一等奖、北海市科技进步二等奖、北海高新技术开发区科技创新成果奖、中国绿色技术创新成果奖等 10 多个科技奖项，获得多个科技成果和专利。截止 2015年末公司获得发明专利授权 7 项、实用新型专利 1 项、外观设计专利 2 项，另外还有 7项发明专利已进入申请过程中，是行业内科技水平较高的国家级高新科技企业之一。公司非常重视与科研推广部门的科技合作，建立了与中国农业大学、湖南农业大学、华中农业大学、福建农林大学、全国农业技术推广服务中心以及各省土肥站、农技推广站的合作，建立了用户、企业、科研院所技术互动的平台，提高了农业基础问题传递与解决效率，提高了公司产品的升级和创新的水平，为公司系列产品领先行业发展奠定了科技基础 2015 年公司通过全国农技推广中心在全国 18 个省 10 种作物上进行化肥减量增效、增产增收试验，效果显著。通过中国农业大学进行主营产品的农作物降农残机理研究，获得良好的降低农作物农药残留效果。公司通过湖南农业大学进行主营产品的降低水稻重金属镉的机理研究，取得显著效果，为公司持续发展奠定了良好的科技基础。3、产品优势 我国是肥料生产和使用的大国，肥料使用效率较低，土壤污染情况日益严峻，农作物农药残留超标事件也时有发生。公司一直坚持“高效、经济、环保、科学”的施肥理念，致力于高产、提质、环保、健康水溶肥的开发，经过在全国各地多种作物长期试验示范、机理研究表明，公司的有机水溶肥系列产品具有高效安全、使用简便，投入产出比高、作物吸收快、利用率高、减肥增效、降低土壤和作物农药残留、降低重金属等显著效果，综合功效优于行业其他产品，经科技查新达国际领先水平。公司产品符合国家产业政策，推广前景广阔。4、竞争劣势分析 国家对水溶肥行业的支持政策短期内会促使更多企业进入、登记产品增加，导致行业竞争加剧，增加公司开拓市场难度，公司是行业著名品牌，将是企业竞争和模仿的重点。肥料行业增值税优惠政策取消，对企业主营业务利润有一定影响，价格优势有所减弱。公司主动减少政府采购占比，进行基层渠道建设，短期内销售额可能略有下降，市场开拓所需资金额度有所上升。公告编号：公告编号：20162016-00009 9 第17 页，共 79 页 (五五)持续经营评价持续经营评价 公司在报告期内有持续的营运记录，研发、生产、推广全过程符合相关法规要求，无债务违约、商业失信等情况。公司主营业务符合国家和行业的产业政策，生产原料和生产工艺、生产设备有充分保障。公司的财务指标处于正常范围，无重大财务风险。公司对市场调整和开发有全面计划，各项业务指标相对正常，不存在重大业务风险。公司管理层、核心业务人员、关键技术人员队伍稳定，公司和人员无重大违法、违规行为。自然灾害和不可抗力未对公司造成重大影响。公司不存在影响持续经营能力的重大或潜在的其他事项。二、未来展望(一一)行业发展趋势行业发展趋势 目前国内化肥行业产能过剩，国家为了保护环境限制化肥产量增长，为科学施肥提供了无限空间。采用叶面施肥技术的有机水溶肥是促进化肥减量增效，保证粮食稳产的重要技术措施，是国家重点扶持、引导的方向，未来五年内在肥料市场总体份额将大幅增长。水溶肥企业对核心技术的挖掘和使用将是未来角逐市场的利器，公司具备此先决条件。(二二)公司发展战略公司发展战略 农资与电子商务的结合是行业的发展趋势，公司已经开展与京东等主流电商平台的合作，联合国内大型连锁农资公司，以期服务更广泛的农村市场。公司还将保持研发投入的比重，在改良土壤、降解农药残留、降低重金属污染等方面陆续推出革命性的新产品。(三三)经营计划或目标经营计划或目标 在目前的经营环境下，公司需要在经营模式创新方面成立“立体施肥控制中心”，建立健全研发机构，针对农业不同的耕作方式推广使用相应的施肥方式，依此展开横向合作，从信息、技术、原料等方面完成产品更新换代的目标。在市场开拓上，公司需要迅速布局全国农资经销商网络，集中优势资源，对成熟的省区加以巩固和提升，对潜力市场实现多方合作，借助大型连锁企业完成市场布局；在对外宣传上，实现在网络、电视媒体适时宣传产品特征和功能。在管理上，实现开源节流，制定有效的激励方案，奖励有突出贡献的个人或团体，削减不合理的开支，依此提升和发挥每一位员工的能动性。(四四)不确定性因素不确定性因素 暂未发现对公司产生重大影响的不确定因素。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、经营业绩下滑风险 近几来，受国内外宏观经济环境的影响，水溶肥行业受到一定的冲击，政府补贴农户购买生产资料的需求明显减少，公司的经营业绩出现持续下滑，2014 年、2015 年的营业收入分别为 4,203.49 万元、2,709.65 万元、净利润分别为-55.93 万元、-1,237.58 万元，2015 年营业收入较 2014 年下降 35.54%，净利润出现较大亏损。除了上述客观的外公告编号：公告编号：20162016-00009 9 第18 页，共 79 页 部环境因素以外，还与 2015 年公司对销售政策和思路进行调整有关，并对收入带来一定的影响。公司的经营业绩与国家宏观经济环境、产业政策、客户需求、技术发展、行业竞争格局等外部因素，以及公司发展战略、技术研发、市场开拓、生产服务能力、管理水平等内部因素密切相关。公司管理层针对经营业绩下滑的风险，2016 年初制定了相关计划，并计划采取相关措施力争迅速扭转亏损的局面，具体计划采取以下几个方面的措施：（1）加强营销队伍建设，在全国范围新招销售精英补充至空白省区或力量相对薄弱的区域；（2）加大新产品的宣传和推广力度，2015 年研发的新产品通过试验和试销初步获得了较好的评价，得到了市场的认可，预计将在 2016 年带来较好的业绩预期；（3）逐渐减少对政府采购的依赖程度，努力实现销售渠道的多元化，发展多种销售渠道；加大对华北、华中地区包括内蒙古在内的基地直供大客户的开发；大力发展电子商务渠道的销售，快速推进与京东的全面合作；（4）加强传统经销商的开发和支持力度，计划在 2015 年开发海南传统经销商的基础上，将安徽、江苏、山东、广东、湖北、福建、广西、云南列为重点发展传统经销商的省份。（5）继续推动施肥方式的改变来逐渐转变依靠大量人力的产品推广模式，包括联合推广植保飞机、植保喷施专用车等设备实施大面积喷洒、滴灌、拌种，并以此带动有机水溶肥等产品的销售；（6）加大成本费用的控制力度，特别是加大销售费用的管控力度，严格执行公司的财务制度和费用管理制度，控制销售团队的费用与收入比例，提高公司的净利润水平。2、费用控制不力带来的财务风险 2014 年、2015 年度，公司销售费用占当期营业收入的比例分别为 63.05%、73.52%，管理费用占当期营业收入的比例分别为 18.36%、43.72%。由于公司 2014 年、2015 年在企业形象、品牌宣传方面投入的力度较大，特别是连续五年冠名全国肥料双交会，并连续八年在国内 20 多个省进行肥效试验。公司的管理费用出现较大幅度增长的主要原因是2015 年开发新产品的费用、中介机构费用的支出。随着公司的业务拓展，管理费用和销售费用存在进一步增加的可能，如果公司在市场推广过程中对费用控制不力，或费用投入未在合理时间内产生预期效益，将对公司经营业绩带来不利影响。针对上述风险，公司管理层于 2016 年初调整了经营战略，计划对企业形象及品牌宣传的投入作适当调整、压缩，将过去在高端会议及高端媒体做企业形象宣传的方式改变为直接向客户做产品功能宣传和技术服务，与用户直接接触，以增强宣传的针对性和扩大宣传的效果。为了降低成本费用、提高资金的使用效率，公司计划压缩部分企业形象宣传的支出，压缩部分效果较差的媒体广告和不必要的试验开支，改为有针对性的产品功能宣传和技术服务方式，减少不必要的行政支出，严格执行公司的相关费用制度，公司在确保销售费用和管理费用正常开支的情况下，严格限制销售费用和管理费用不合理的增长，同时，公司正在逐步建立健全费用管理体系，确保公司的各项收支保持平衡，保持收入、费用的配比关系。3、核心技术人员流失及核心技术失密风险 公司的技术优势是核心竞争力的重要体现。公司的核心技