833784_2015_美福润_2015年年度报告_2016-03-14.pdf

1 美 福 润 NEEQ:833784 北京美福润医药科技股份有限公司 Beijing Medfron Medicine Technology Co.,LTD 年度报告 2015 2 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 1、2015 年 10 月 19 日完成新三板挂牌暨定增。本次定增公司向员工持股平台发行 150 万股，共募集资金 1,200 万元。3、2015 年 12 月 10 日，2015 年第三次临时股东大会通过决议，向 7 名投资者定向发行公司股票267.8889 万 股，共 募 集 资 金7,233.0003 万元，用于企业发展及业务扩张。2、2015 年 11 月，投资 4,200 万元设立子公司浙江海鹤，并由浙江海鹤出资 2,245 万元购买温州经济技术开发区金海园区 D-54-2地块国有建设用地使用权。4、2015 年 12 月 31 日，子公司温州海鹤通过新版 GMP 认证，报告期内到期的注册批件已全部完成续期，药品生产能力得到全面提升。公告编号：2016-008 3 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.34 第六节股本变动及股东情况.37 第七节融资及分配情况.39 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.41 第九节公司治理及内部控制.45 第十节财务报告.53 公告编号：2016-008 4 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、美福润 指 北京美福润医药科技股份有限公司 有限公司、美福润有限 指 北京美福润医药科技有限公司 新美福/盈寿恒升 指 北京新美福医药有限公司,系公司的全资子公司，曾用名“北京盈寿恒升医药有限公司”万鹏朗格 指 北京万鹏朗格医药科技有限公司，系公司的控股子公司 浙江海鹤 指 浙江海鹤药业有限公司，系公司的全资子公司 温州海鹤 指 温州海鹤药业有限公司，系新美福的全资子公司、公司的二级全资子公司 临泉博源 指 临泉县博源中药材有限公司，系温州海鹤的控股子公司、公司的三级控股子公司 浙江森迈 指 浙江森迈医药生物有限公司，系公司的参股公司 宁波基内 指 宁波基内生物技术有限公司，系公司的参股公司 西藏福美森、福美森 指 西藏福美森市场开发营销有限公司，系公司的全资子公司 沈阳易恒达略 指 沈阳易恒达略营销策划有限公司，系西藏福美森的全资子公司、公司的二级全资子公司 西安吉诺美森 指 西安吉诺美森市场营销策划有限公司，系西藏福美森的全资子公司、公司的二级全资子公司 长沙君键 指 长沙君键市场营销服务有限公司，系西藏福美森的全资子公司、公司的二级全资子公司 武汉普诺美森 指 武汉普诺美森营销策划有限公司，系西藏福美森的全资子公司、公司的二级全资子公司 南京科赛德 指 南京科赛德市场营销策划有限公司，系西藏福美森的全资子公司、公司的二级全资子公司 重庆鑫福美 指 重庆鑫福美市场营销策划有限公司，系西藏福美森的全资子公司、公司的二级全资子公司 杭州都仁扎那 指 杭州都仁扎那市场营销策划有限公司，系西藏福美森的全资子公司、公司的二级全资子公司 万朋昌达 指 北京万朋昌达医药科技有限公司，2014 年 3 月前系公司的关联方 惠民康 指 北京惠民康科贸有限公司,系公司的关联方 博瑞聚盈 指 北京博瑞聚盈投资管理中心（有限合伙），公司的员工持股企业 华纳大、湖南华纳大 指 湖南华纳大药厂有限公司，系公司的关联方 吉康利通 指 北京吉康利通医药科技有限责任公司，系公司的关联方 瑞康明 指 北京瑞康明药物研究所，系公司的关联方 美康森 指 北京美康森医药科技有限公司，系公司的关联方 太阳石药业 指 太阳石（唐山）药业有限公司 浙江医药 指 浙江医药股份有限公司 新昌制药厂 指 浙江医药股份有限公司新昌制药厂 公告编号：2016-008 5 重症感染 指 可能致死（威胁人类生命）的感染，主要包括院内感染和重症病人的感染 来立信 指 乳酸左氧氟沙星氯化钠注射液 加立信 指 替考拉宁、注射用替考拉宁 佐朋 指 注射用哌拉西林钠他唑巴坦钠（4：1）华纳凯林 指 磷霉素氨丁三醇散 左益 指 苯磺酸左旋氨氯地平片 万适宁 指 匹多莫德片 GMP 指 药品生产质量管理规范 GSP 指 药品流通质量管理规范 国家药监局 指 国家食品与药品监督管理总局 国家发改委 指 国家发展与改革委员会 卫计委 指 国家卫生和计划生育委员会 人社部 指 人力资源与社会保障部 挂牌 指 公司进入全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的行为 主办券商、安信证券 指 安信证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 公司章程 指 北京美福润医药科技股份有限公司章程 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 公告编号：2016-008 6 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、医疗改革政策出台导致药品价格下降及业务模式调整的风险 2009 年以来，中共中央国务院连续发布了关于深化医药卫生体制改革的意见、医药卫生体制改革近期重点实施方案(20092011 年)等指导意见，新医疗改革正式推行，与此相适应的配套改革措施也陆续出台。深化医药卫生体制改革是一场深层次的改革，新医改将对医药和医疗产业链条各个环节以及医药产业发展模式产生深远影响。从 2015 年 6 月 1 日起，按照国家发改委会同国家卫计委、人社部等部门联合发布的关于印发推进药品价格改革意见的通知，“除麻醉药品和第一类精神药品外，取消药品政府定价，完善药品采购机制，发挥医保控费作用，药品实际交易价格主要由市场竞争形成”。此外，2015 年 6 月 11 日卫计委公布关于落实完善公立医院药品集中采购工作指导意见的通知（国卫药政发201570 号，以下简称卫计委70 号文），要求“药品采购预算一般不高于医院业务支出的 25%-30%”，“逐步实现药占比（不含中药饮片）总体降到 30%以下”。现阶段公司重要品种“来立信”曾是国家发改委单独定价品种，发改委自 2015 年 6 月 1 日取消单独定价公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-008 7 政策，公司未来面临“来立信”价格下调、利润减少的风险。卫计委 70 号文的公布及各医院具体降低药占比措施的逐步推出，国内部分地方正在进行取消药品加成试点，这些药品招标政策和采购机制改革的逐步深入，可能对公司产生不利影响。降低药占比及取消药品加成可能降低药品价格，影响公司一定期间的经营业绩。2、供应商集中度较高的风险 不同于一般的纯医药商业配送公司，公司的主要业务为医药产品的专业推广及营销总代理。报告期内公司总代理产品主要的供应商为昂利康、湖南华纳大、新昌制药厂等，2013 年、2014 年和 2015 年，前五大供应商占公司采购总额的比例分别为 100.00%、95.10%以及 94.37%。虽然公司与主要供应商建立了长期稳定的合作关系，主要供应商授予了公司中国大陆地区全部或部分区域独家总代理权且合作时间不低于五年，但仍不排除主要供应商违约等情况对公司产品的供给产生不利影响，进而造成公司收入下滑、盈利下降的风险。3、温州海鹤重新进入破产程序造成公司重大资产损失的风险 2014 年 7 月公司子公司新美福以 3,550 万元人民币通过拍卖方式取得破产重整企业温州海鹤 100%剥离资产的股权（对应资产和权益为：温州海鹤 GMP 资质、注册商标 51 枚、保健食品批准文号 1 件、药品生产批文 50 件）。根据相关的股权转让合同以及法院相关裁定，新美福通过竞买成为温州海鹤在工商登记中的唯一股东，拥有温州海鹤 100%股权，但转让基准日（2014 年 8 月 2 日）前温州海鹤所有的债权债务及其他财产不属于新美福所有，由温州海鹤管理人根据重整计划执行情况继续处置。在这种情况下，温州海鹤可能因历史债务问题而承担一定风险，如果重整计划未能按照预期完成，存在重整计划失败导致温州海鹤重新进入破产程序的可能性。如果温州海鹤重新进入破产程序，存在由公司控制的温州海鹤资产总额计入破产财产、从而给公司造成重大损失的风险。截至 2015 年 12 月 31 日，温州海鹤由公司控制的资产总额为 4,767.47 万元。4、新药研发投入及市场培育风险 作为医药产品总代理企业，公司极为重视所代理产品的来源，采用自主开发、合作开发、受托开发等形式研发的医药新品是公司重要的产品来源渠道之一。公司拥有一定的新药研发能力，由公司主导研发、合作方生产、公司总代理销售的产品佐朋报告期内的销售额为 9,923.32 万元，占公司报告期营业收入总额35,783.26 万元的 27.73%。报告期内，公司共有 12 种产品处于立项及签署协议、申报临床研究、临床试验 公告编号：2016-008 8 或申报药品批件阶段，其中自主开发 2 个、合作开发4 个、受托开发 6 个。医药研发具有“高投入、高风险”的特点。如果在产品申报新药过程中出现药监局标准提升、国外相关产品退市或临床试验失败等情况，可能会造成研发失败，公司的研发投入将面临无法收回的风险。另外，新药产品从研发成功到市场培育，最终产生良好的市场认知度，需要经历较长的时间。虽然公司 10年来面向全国成功培育了来立信、加立信、佐朋、万适宁等众多医药明星产品，是业内广泛认可、拥有众多成功案例的医药产品营销专家；但也存在公司研发的新药市场开拓未及预期，无法使先期投入的研发支出产生合理回报的风险。5、产品质量风险 医药产品关系到社会公众健康，国家对药品的生产工艺、原材料、储藏环境等均有严格的条件限制，在药品生产、运输、储藏过程中，外部环境变化可能对药品本身成分、含量等产生影响，从而使药品的功效、性质发生变化，不再符合国家相关标准。如果公司的质量管理工作出现纰漏或因经销商不当储藏、销售等因素导致发生产品质量问题，不但可能会产生赔偿风险，还可能影响公司的信誉和产品销售。6、抗生素产品的特殊风险 报告期内公司总代理的产品以抗生素药物为主，根据卫生部抗菌药物临床应用指导原则和卫生部办公厅关于进一步加强抗菌药物临床应用管理的通知以及 2012 年 8 月 1 日起施行的抗菌药物临床应用管理办法，对抗菌药物临床应用实行分级管理，进一步加大对抗生素药物使用的监管力度，防止抗生素滥用。随着我国严格的抗菌药分级管理制度进一步实施，公司代理的产品会受到严格的监管，对于公司的经营业绩会造成一定的风险。7、核心技术人才流失的风险 公司业务的开展对人力资本的依赖性较高，尤其是研发、专业化市场推广等业务链环节都需要核心人员去决策、执行和服务，拥有稳定、高素质的专业人才对公司的持续发展壮大至关重要。目前行业内优秀人才的争夺较为激烈，如果公司业务流程中的核心人员出现流失，将对公司的经营稳定性带来一定的风险 本期重大风险是否发生重大变化：是 公告编号：2016-008 9 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京美福润医药科技股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Medfron Medicine Technology Co.,LTD，缩写为 Medfron 证券简称 美福润 证券代码 833784 法定代表人 马元良 注册地址 北京市海淀区中关村大街 18 号 8 层 05-147 办公地址 北京市东城区光明路 11 号天玉大厦 706 主办券商 安信证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 楼 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈曦、杨贵宝 会计师事务所办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 5 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 邓万才 电话 010-51902170 传真 010-51902153 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市东城区光明路 11 号天玉大厦 706，100061 公司指定信息披露平台的网址 www.neeq.cc 公司年度报告备置地 北京市东城区光明路 11 号天玉大厦 706 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 10 月 19 日 行业（证监会规定的行业大类）批发业 主要产品与服务项目 医药产品以及医药产品的专业推广、营销总代理 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 31,500,000 控股股东 王仁民、马元良、蒋寅 实际控制人 王仁民、马元良、蒋寅 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 公告编号：2016-008 10 企业法人营业执照注册号 91110108773363188A 是 税务登记证号码 91110108773363188A 是 组织机构代码 91110108773363188A 是 公告编号：2016-008 11 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 357,832,623.58 336,077,575.26 6.47%毛利率 35.66%34.23%-归属于挂牌公司股东的净利润 53,232,464.66 36,424,449.26 46.14%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 53,139,465.04 34,989,775.57 51.87%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）87.93%104.98%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）87.78%100.84%-基本每股收益 1.75 7.28-75.96%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 226,588,480.81 115,537,590.36 96.12%负债总计 137,326,627.75 81,084,515.22 69.36%归属于挂牌公司股东的净资产 88,896,227.94 33,863,763.28 162.51%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.82 6.77-58.33%资产负债率 70.28%44.15%59.18%流动比率 0.99 0.81 22.76%利息保障倍数-三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 50,634,582.24 57,850,339.71-12.47%应收账款周转率 164.66 315.39-47.79%存货周转率 9.50 14.30-33.59%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 96.12%201.01%-52.18%营业收入增长率 6.47%484.08%-98.66%净利润增长率 41.21%364.80%-88.70%公告编号：2016-008 12 五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 31,500,000 5,000,000 530.00%计入权益的优先股数量 -计入负债的优先股数量 -带有转股条款的债券 -期权数量 -六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-1,378.32 计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 100,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,000.00 其他符合非经常性损益定义的损益项目-32.25 非经常性损益合计非经常性损益合计 92,589.43 所得税影响数-344.58 少数股东权益影响额（税后）-65.61 非经常性损益净额非经常性损益净额 92,999.62 公告编号：2016-008 13 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 公司的主要业务为医药产品的专业推广以及营销总代理，公司多年来致力于精选具有竞争力的医药产品进行精细化推广营销，尤其在重症感染药物领域具有独特优势和突出的市场地位，公司擅长市场培育和营销管理，成立 10 年以来，面向全国成功培育了来立信、加立信、佐朋、万适宁等众多明星医药产品。公司的次要业务为温州海鹤部分自产药品在零售药店（OTC）的销售。业务覆盖范围主要为浙南地区零售药店，温州海鹤将药品销售给药品批发商，再由后者将药品配送给零售药店并销售给消费者。同时，温州海鹤向零售药店提供相关药品的培训/咨询服务，协助零售药店促销药品。报告期内，公司的商业模式较上年无变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 35,783.26 万元，同比上升 6.47%；实现净利润 5,336.88万元，同比上升 41.21%；报告期初，公司净资产为 3,445.31 万元，报告期末，公司净资产为 8,926.19 万元，同比增长 159.08%。报告期内，子公司温州海鹤投入大量资金进行全面的 GMP 改造，并暂停生产，年末温州海鹤顺利通过新版 GMP 认证，将全面恢复生产；同时公司设立全资子公司浙江海鹤，并通过其在温州建设厂房和药品生产基地，进一步提升自有药品的生产能力。报告期内，公司从吉康利通接收研发设备及人员，新增核心技术人员 2 名，扩充研发队伍及研发实力。报告期内，公司新增研发投入 422.80 万元，自主研发、合作开发的项目均 公告编号：2016-008 14 有序推进。报告期内，公司涉足医药电商领域，投资开发福医网、润众网医患交流平台。预计平台将于 2016 年上线，上线之后公司可通过 E-marketing 进行线上学术推广，通过 E-sales 的手段吸引更多患者使用公司线上平台，扩大公司产品的影响及知名度。制度建设方面，公司组织梳理各业务流程相关制度，全面规范业务管理。团队建设方面，公司组织架构和岗位设置已搭建，同时制定了相应的激励机制和薪酬体系。报告期内，公司在资本市场方面主要取得了以下成绩：1、公司于 2015 年 10 月 19 日在新三板挂牌。2、顺利完成 2 次定向增发：2015 年 10 月 14 日，公司挂牌同时定向增发的 150 万股在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司完成登记，募集资金共计 1,200 万元。2016 年 1月 28 日，公司新增股份 2,678,889 股在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司完成登记，募集资金共计 72,330,003 元。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 357,832,623.58 6.47%-336,077,575.26 484.08%-营业成本 230,232,416.50 4.16%64.34%221,039,417.09 866.88%65.77%毛利率 35.66%-34.23%-管理费用 35,162,231.20 137.39%9.83%14,812,314.67 201.50%4.41%销售费用 24,611,064.90-49.01%6.88%48,267,019.31 185.24%14.36%财务费用-103,617.52-7.57%-0.03%-112,105.09-7,455.88%-0.03%营业利润 64,487,574.81 26.33%18.02%51,048,623.71 340.47%15.19%营 业 外 收入 100,000.00-0.03%-0.00%营 业 外 支出 7,410.57 2,145.01%0.00%330.09-94.64%0.00%净利润 53,368,777.93 41.21%14.91%37,792,834.30 364.80%11.25%项目重大变动原因：公告编号：2016-008 15 1、管理费用较上期增加 2,034.99 万元，增长了 137.39%，主要因为：（1）本年度增加人工工资 566.58 万元、社保 113.04 万元、差旅费 99.83 万元，主要因为公司本年度细化分工、调整业务，将推广业务以及相关人员从子公司新美福调入母公司美福润以及营销子公司，其涉及的推广人员工资、社保、差旅费由 2014 年计入销售费用改为 2015 年度计入管理费用；公司股改过程中以及股改后全面提升公司的规范管理，引进了部分高端人才以及增加部分管理岗位，管理人员的增加，相应增加工资、社保及差旅费用。（2）本期公司加大研发投入，新增研发费用 422.80 万元。（3）2015 年公司完成股改并成功在新三板挂牌，增加审计、券商服务等中介费用 238.94万元，增加律师服务费 80.19 万元。（4）本年度增加办公费用 221.84 万元，主要因为公司本年度细化分工、调整业务，本年度新增加了西藏福美森等 8 家营销子公司，取代了以前设置的 4 个办事处，使得办公费用增加；公司股改过程中以及股改后全面提升公司的规范管理，引进了部分高端人才以及增加部分管理岗位，管理人员的增加，相应增加办公费用。（5）子公司温州海鹤的药品商标、生产批文等无形资产的摊销金额较上期增加了207.08 万元。2、销售费用较上期减少 2,365.60 万元，降低了 49.01%，主要因为：（1）推广费用较上期减少了 1,088.87 万元，主要因为佐朋作为公司主导研发、合作方生产和总代理的药品，在 2014 年度作为重点产品向全国市场进行推广，2014 年度产生了1,100 万元左右的推广费用，由于推广力度的增加，产品已经覆盖全国，呈现强劲的上升势头。由于市场已经打开，所以 2015 年度降低了推广力度。（2）工资较上期降低了 759.03 万元、差旅费降低了 232.54 万元，主要原因是公司本年度细化分工、调整业务，将推广业务以及相关人员从子公司新美福调入母公司美福润以及营销子公司，其涉及的推广人员工资、差旅费由新美福 2014 年计入销售费用改为 2015 年度计入美福润以及营销子公司的管理费用。3、净利润较上期增加了 1,557.59 万元，增长了 41.21%，主要原因是：本期营业收入较上期增加了 2,175.50 万元，综合毛利率较上期增加了 1.43%，毛利较上期增加了 1,256.20 万元。（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 357,832,623.58 230,232,416.50 336,077,575.26 221,039,417.09 公告编号：2016-008 16 其他业务收入 合计合计 357,832,623.58 230,232,416.50 336,077,575.26 221,039,417.09 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例 上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例 外购药品销售 328,545,013.21 91.82%313,991,421.10 93.43%自产药品销售 19,247,622.64 5.38%3,449,278.92 1.03%市场推广服务收入 39,987.73 0.01%6,436,875.24 1.92%技术开发服务收入 10,000,000.00 2.79%12,200,000.00 3.63%合计合计 357,832,623.58 100.00%336,077,575.26 100.00%区域分类-华东 152,724,441.11 42.68%98,846,140.59 29.41%华南 31,181,735.49 8.71%57,538,920.13 17.12%华北 48,293,298.54 13.50%55,230,160.37 16.43%华中 58,387,110.37 16.32%54,103,749.78 16.10%东北 11,788,158.84 3.29%12,838,745.32 3.82%西北 13,705,689.80 3.83%13,958,842.86 4.16%西南 41,752,189.43 11.67%43,561,016.21 12.96%合计合计 357,832,623.58 100.00%336,077,575.26 100.00%收入构成变动的原因 1、自产药品销售收入较上期增加了 1,579.83 万元，增长了 458.02%，主要原因是：（1）自 2014 年 8 月收购温州海鹤以来，公司加大投入、管理力度，并将其产品纳入美福润营销体系，拓宽销售渠道，扩大市场销售范围，完善资源整合，使得产品销量大幅上升；（2）上期温州海鹤纳入合并范围的期间为 2014 年 8 月至 2014 年 12 月，本期温州海鹤纳入合并的期间为一个完整的会计年度。2、市场服务推广收入较上期减少了 639.69 万元，降低了 99.38%，主要原因是：自 2013年公司收购新美福后，主要向新美福提供市场推广服务，收取市场推广服务费，已在合并口径计算下抵销，市场服务推广收入逐年递减。3、技术开发服务收入较上期减少了 220.00 万元，主要是因为受委托开发项目阶段不同影响，收入有所下降。4、华东地区的营业收入较上期增加了 5,387.83 万元，增长了 54.81%，主要是因为本期加大了对华东地区的营销力度，江西地区较上期增加了 2,248.84 万元、浙江地区较上期 公告编号：2016-008 17 增加了 916.75 万元、江苏地区较上期增加了 800.50 万元。5、华南地区的营业收入较上期减少了 2,635.72 万元，降低了 45.81%，主要是因为 2015年度华南地区不再销售万适宁，使得华南地区营业收入下降。6、华北地区的营业收入较上期减少了 693.69 万元，降低了 12.56%，主要是因为 2015年度华北地区不再销售万适宁。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 50,634,582.24 57,850,339.71 投资活动产生的现金流量净额-44,926,854.52-28,324,301.02 筹资活动产生的现金流量净额 62,030,003.00 -8,100,000.00 现金流量分析：1、投资活动产生的现金流量净额较上期减少了 1,660.26 万元，主要是因为本期母公司购置办公用房支付了 1,982.00 万元，浙江海鹤购买土地使用权支付了 2,245.00 万元。2、筹资活动产生的现金流量净额较上期增加了 7,013.00 万元,主要是 2015 年 7 月份定向增发收到现金 1,200.00 万元，2015 年 12 月份定向增发收到现金 7,233.00 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 湖南康博医疗产业有限公司 19,779,027.19 5.53%否 2 江西隆泰盛医药有限公司 14,939,931.54 4.18%否 3 南京中印医药有限公司 11,751,282.10 3.28%否 4 河南省顺康医药有限责任公司 10,315,726.50 2.88%否 5 浙江昂利康医药有限公司 10,000,000.00 2.79%否 合计合计 66,785,967.33 18.66%-（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 浙江昂利康制药股份有限公司 86,103,880.35 38.45%否 2 浙江医药股份有限公司新昌制药厂 66,301,179.69 29.61%否 3 浙江来益医药有限公司 52,997,119.71 23.67%否 4 湖南华纳大药厂有限公司 4,252,603.84 1.90%是 5 磐安县东安中药材经营部 1,655,319.55 0.74%否 合计合计 211,310,103.14 94.37%-（6）研发支出）研发支出单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 公告编号：2016-008 18 研发投入金额 4,227,973.84 研发投入占营业收入的比例 1.18%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 货币资金 101,094,280.38 203.07%44.62%33,356,549.66 179.59%28.87%15.75%应收账款 2,650,953.74 56.36%1.17%1,695,391.48 289.03%1.47%-0.30%存货 24,372,255.01 1.06%10.76%24,116,965.18 255.32%20.87%-10.12%长期股权投资 4,222,009.24 0.43%1.86%4,203,750.43 1.20%3.64%-1.78%固定资产 24,125,785.63 750.34%10.65%2,837,190.66 27.28%2.46%8.19%在建工程 短期借款 长期借款 资产总计 226,588,480.81 96.12%-115,537,590.36 201.01%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年期末增长了 203.07%，主要原因是 2015 年 12 月公司收到定向增发资金 72,330,003.00 元。2、应收账款较上年期末增长了 56.36%，主要原因是温州海鹤本期销售增加，赊销有所增长。3、固定资产较上期增长了 750.34%，主要原因是公司本年度购置北京办公用房，金额为 19,819,957.31 元。4、货币资金占总资产的比重较上期期末增加了 15.75%，主要原因 2015 年 12 月公司增资 72,330,003.00 元，货币资金的增长 203.07%幅度远高于总资产的增长幅度 96.12%。5、存货占总资产的比重较上期期末降低了 10.12%，主要是因为存货水平与上期期末基本持平，但是本期期末资产总额增长了 96.12%，存货占总资产的比重相对下降。6、总资产较上期期末增长了 96.12%，主要是因为本期货币资金、固定资产增加。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公告编号：2016-008 19 报告期内，公司共拥有 13 家控股子公司为新美福、万鹏朗格、温州海鹤、浙江海鹤、福美森、沈阳易恒达略、西安吉诺美森、长沙君键、武汉普诺美森、南京科赛德、重庆鑫福美、杭州都仁扎那、临泉博源。2015 年 12 月 28 日，公司第一届董事会召开第五次会议并通过决议，拟以人民币 51.97万元的价格向高杨收购其持有的北京万鹏朗格医药科技有限公司 30%的股权。本次收购的价格以经资产评估后的评估结论所确定的北京万鹏朗格医药科技有限公司截至2015 年 3 月 31日的帐面净资产值为依据。本次收购完成后，公司将持有北京万鹏朗格医药科技有限公司100%的股权。2016 年 1 月 12 日，公司召开 2016 年第一次股东大会审议通过上述收购议案。截止 2015 年 12 月 31 日，上述股权转让未完成。由于公司营销架构调整，拟注销沈阳易恒达略、西安吉诺美森、长沙君键、武汉普诺美森、南京科赛德、重庆鑫福美 6 个子公司，保留杭州都仁扎那。2016 年 1 月起上述 6 个拟注销子公司已先后发布注销公告。上述子公司中，新美福、万鹏朗格、温州海鹤、浙江海鹤、福美森属于公司重要的子公司，具体情况如下：1、新美福 因新美福具有 GSP 认证与药品经营许可证，报告期新美福主要业务是作为美福润的各代理协议的指定经销商负责美福润所代理产品的购销、微观市场推广策划、营销网络的建立与管理。公司计划将新美福打造成为专门的药品供应链平台、仅从事药品配送业务，自 2015年 6 月起公司已将其原有的微观市场推广策划、营销网络的建立与管理业务转移到西藏福美森及西藏福美森所属营销子公司。报告期内新美福个别报表营业收入占公司合并财务报表营业收入比例为 93.18%。其具体情况如下：单位：元 名称 北京新美福医药有限公司 注册资本 300.00 万元 主要业务 销售中成药、化学药制剂、化学原料药、抗生素、生化药品；销售医疗器械（医疗器械经营许可证有效期至 2018 年 01 月 22 日）；销售机械设备、电器设备、日用品；技术开发；技术转让；技术咨询；技术服务。股东构成 北京美福润医药科技股份有限公司 持股比例 100.00%主要财务数据 2015 年 12 月 31 日 公告编号：2016-008 20 流动资产 37,929,657.10 非流动资产 40,457,853.12 资产合计 78,387,510.22 流动负债 66,117,797.06 非流动负债-负债合计 66,117,797.06 净资产 12,269,713.16 营业收入 333,419,367.08 营业成本 215,219,647.94 销售费用 84,253,384.12 管理费用 4,545,253.72 营业利润 27,626,292.54 利润总额 27,626,292.54 净利润 20,679,218.45 2、万鹏朗格 万鹏朗格主要承担公司新产品的立项、研发业务。其具体情况如下：单位：元 名称名称 北京万鹏朗格医药科技有限公司 注册资本 50.00 万元 主要业务 技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务；组织文化艺术交流活动；承办展览展示活动；会议服务；市场调查。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）股东构成 北京美福润医药科技股份有限公司 70.00%、自然人高杨 30.00%持股比例 70.00%主要财务数据 2015 年 12 月 31 日 总资产 8,570,237.05 净资产 1,218,750.41 营业收入 10,000,000.00 净利润 454,377.57 3、温州海鹤 温州海鹤是公司自有产品的生产平台，现主营业务为中成药的生产销售，公司计划未来通过新建扩产，将其打造成为中成药、化药、大健康产品的生产基地。温州海鹤自产的全国性产品（小儿肠胃康）通过新美福销售，区域性产品（除小儿肠胃康以外的其他产品）由海鹤自行销售。报告期内，温州海鹤通过新版 GMP 认证，温州海鹤