834378_2015_锐英科技_2015年年度报告_2016-03-28.pdf

第1 页，共 82 页 上海锐英科技股份有限公司（ShanghaiRYingTechnologyCo.Ltd.）2015锐英科技NEEQ:834378年度报告第2 页，共 82 页 2015 年 11 月 5 日，上海锐英科技股份有限公司取得全国中小企业股份转让系统挂牌并发行股票登记的函，登陆新三板。公 司 年 度 大 事 记上海锐英科技股份有限公司2015 年度报告第3 页，共 82 页目录 目录 第一节声明与提示.5第二节公司概况.7第三节会计数据和财务指标摘要.9第四节管理层讨论与分析.11第五节重要事项.20第六节股本变动及股东情况.21第七节融资及分配情况.23第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.24第九节公司治理及内部控制.27第十节财务报告.31上海锐英科技股份有限公司2015 年度报告第4 页，共 82 页释义 释义 释义项目释义项目释义释义公司、股份公司、锐英科技上海锐英科技股份有限公司有限公司上海锐英软件技术有限公司九鑫投资上海九鑫投资有限公司锐英信息上海锐英信息安全技术有限公司泉旭投资 上海泉旭投资咨询有限公司 高级管理人员公司总经理、财务负责人、董事会秘书主办券商、申万宏源申万宏源证券有限公司全国股份转让系统公司全国中小企业股份转让系统有限责任公司元、万元人民币元、人民币万元公司法中华人民共和国公司法公司章程经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程三会股东大会、董事会、监事会三会议事规则股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则上海锐英科技股份有限公司2015 年度报告第5 页，共 82 页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了 2015 年审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、公司无实际控制人的风险根据公司当前的股权结构，各方股东持股比例均未超过 25%,任何单一股东均不能对公司决策形成实质性控制。因而,公司无控股股东和实际控制人。由于公司单个股东持有的股份均未超过总股本50%,均无法决定董事会多数席位,公司的经营方针及重大事项决策系由全体股东充分讨论后确定,也未签订一致行动协议，无任何一方能够决定和作出实质影响,公司无实际控制人。由于公司无控股股东及实际控制人,决定了公司所有重大行为必须民主决策,由全体股东充分讨论后确定,避免了因单个股东控制引起决策失误而导致公司出现重大损失的可能性,但可能存在决策效率被延缓的风险，可能在公司经营财务决策、重大人事和利润分配等方面给公司及中小股东带来一定的风险。2、公司采购较为集中的风险公司主要产品为软硬件结合产品，硬件包含通用硬件和专用硬件。其中，通用硬件主要包括电脑和服务器等，专用硬件由公司选择合适的厂家采购，或者自主设计和研发后交给专业设备制造商进行生产，公司从厦门市佳思科技有限公司采购的主要为专用硬件。公司从厦门市佳思科技有限公司采购量较大的原因为：该供应商为公司的长期合作伙伴，其提供的上海锐英科技股份有限公司2015 年度报告第6 页，共 82 页产品质量可靠，双方在常年合作过程中没有发生过由于产品质量导致的问题，同时，由于公司向其采购量较大而获取了较低的采购价格，保证了公司的利润空间，而且对方考虑到公司主要向政府部门供货所以收款集中在第四季度的情况，给予了公司较长的账龄。3、产品销售存在季节性的风险公司主要客户为公安系统等政府机关，销售主要通过参与政府招投标进行，因此公司销售受到公安系统采购计划的影响较大。由于公安系统政府通常在第四季度根据预算使用情况集中进行，因此公司第四季度实现的收入占比较高。季节性的销售特点会加大公司制定财务预算的难度，同时可能会使公司在年中出现短期亏损，从而影响公司贷款或者融资的计划，对公司的正常经营活动造成影响。4、税收政策风险公司符合鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策和软件企业认定标准及管理办法（试行）的有关规定，被上海市经济和信息化委员会认定为软件企业（证书编号：沪 R-2012-0174），企业所得税享受“二免三减半”税收优惠政策，2011 年度、2012 年度免税，2013 年度、2014 年度、2015 年度减半按 12.5%征收。根据财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知（财税2011100 号）的规定，本公司销售自行开发生产的软件产品，按 17%税率征收增值税后，对增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。公司于 2013 年 9 月 11 日取得了证书编号为GR201331000220 的国家高新技术企业证书，有效期为三年，按照企业所得税法等相关规定，减按 15%税率征收企业所得税。如果公司在 2016 年可以通过高新技术企业的复审，从 2016 年起公司可以享受 15%的企业所得税优惠税率。若国家取消上述税收优惠、公司无法取得当地税务主管部门的备案文件或者高新技术企业证书期满复审不合格，则将给公司的税负、盈利带来一定程度的影响。5、应收账款坏账风险公司的主要客户是公安系统等政府机关，客户按照每年的预算进行采购，不存在资金因难的情形，客户信用较强，因此公司坏账风险不大，并且公司依据制定的应收账款会计政策进行了坏账计提。但由于应收账款金额较大，占用公司较多营运资金，如果发生大额呆坏账，将会对公司的经营业绩产生较大影响。本期重大风险是否发生重大 变化：否 上海锐英科技股份有限公司2015 年度报告第7 页，共 82 页第二节 公司概况 一、基本信息公司中文全称 上海锐英科技股份有限公司 英文名称及缩写 Shanghai RYing Technology Co.Ltd.证券简称 锐英科技 证券代码 834378 法定代表人 卓天育 注册地址 上海市张江高科技园区郭守敬路 498 号 12 幢 21401-21403 室办公地址 上海市张江高科技园区郭守敬路 498 号 12 幢 21401-21403 室主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 171 号 会计师事务所 中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙国伟，许洪磊 会计师事务所办公地址 北京市西城区阜成门外大街 2 号 22 层 A24 二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人 郑传兰 电话 021-61016550 传真 021-61016551 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 上海市张江高科技园区郭守敬路 498 号 12 幢21401-21403 室，201203 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司总经理办公室 三、企业信息单位：股股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-26 行业（证监会规定的行业大类）软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 计算机软件的开发，设计，制作，销售（除计算机信息安全专用产品），计算机硬件、电子产品开发、销售（除计算机信息系统安全专用产品），系统集成，并提供相关领域内的技术开发，技术转让，技术咨询，技术服务，网络工程，安防工程。【依法须经批准的上海锐英科技股份有限公司2015 年度报告第8 页，共 82 页项目，经相关部门批准后方可开展经营活动】普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 12,250,000 股 控股股东 无 实际控制人 无 四、注册情况项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91310000544440270A 是 税务登记证号码 91310000544440270A 是 组织机构代码 91310000544440270A 是 注：公司已于2015年12月21日进行了三证合一，统一社会信用代码为91310000544440270A。上海锐英科技股份有限公司2015 年度报告第9 页，共 82 页第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 36,744,287.9516,778,148.57 119.00%毛利率%42.27%43.18%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,302,712.50953,786.54 560.81%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 4,907,087.50948,842.79 417.17%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）28.73%9.66%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）22.37%9.61%-基本每股收益 0.520.10 420.00%二、偿债能力单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 35,136,365.5118,111,362.37 94.00%负债总计 7,236,547.497,764,256.85-6.80%归属于挂牌公司股东的净资产 27,899,818.0210,347,105.52 169.64%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.281.03 121.36%资产负债率%28.17%43.62%-流动比率 3.452.20-利息保障倍数-三、营运情况单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额-11,728,265.193,485,838.27-上海锐英科技股份有限公司2015 年度报告第10 页，共 82 页应收账款周转率 2.903.45-存货周转率 5.382.23-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%52.09%107.17%-营业收入增长率%119.00%-20.66%-净利润增长率%560.81%266.24%-五、股本情况单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%普通股总股本 12,250,00010,000,000 22.50%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元单位：元项目 金额 项目 金额 非经常性损益合计 1,595,000.00所得税影响数 199,375.00少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,395,625.00上海锐英科技股份有限公司2015 年度报告第11 页，共 82 页第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 公司主要致力于信息安全行业中电子数据取证、网络信息安全等软硬件产品的研发、销售以及相关服务的提供。经过多年的发展，公司掌握了面向行业的多项核心技术，形成了 16 项计算机软件著作权和 15 项软件产品等技术成果。公司主要客户群体为全国的公安、司法等政府部门，以及需要数据取证、实验室、互联网数据分析及服务的企业和组织。公司凭借良好的产品和服务，与相关单位建立了长期、稳定的技术合作关系。报告期内，公司的商业模式较上年度无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 公司立足于电子数据取证和互联网信息取证、互联网信息搜索、智能视频分析方面的技术优势，聚焦于电子数据取证、网络信息安全等细分市场，定位清晰，坚定扎实。主要客户单位由部、省、地市客户构成，通过多年的技术服务和产品销售形成了垂直的规模推广，客户单位的示范效果明显。公司同时还通过为客户提供电子数据取证、网络信息安全等技术培训，以及公司各产品的使用培训、服务推广，以培训和服务带动销售。公司每年完成电子数据取证和网络信息安全相关技术培训多期，在全国重点区域设立办事处及技术服务中心，通过专业、快速、高效的技术服务，带动了产品销售，并以此树立了良好的口碑，品牌形象逐步得以树立和巩固。报告期内，公司实现营业收入 3,674.43 万元，与去年同期相比增长 119.00%；毛利率为 42.27%，与去年同期相比下降 2.11%，由于一些新开拓的地区，竞争较为激烈所致；公司加强内部管理，使管理费用在销售收入中的占比中显著下降；2015 年公司进行了一次定向增资扩股，募集资金已投入到日常经营活动中。公司实现利润总额和净利润分别为 715.67万元和 630.27 万元，同比增长 711.98%和 560.81%；总资产和净资产分别增加至 3,513.64万元和 2,789.98 万元，同比增长 94.00%和 169.64%。1.主营业务分析 1.主营业务分析 上海锐英科技股份有限公司2015 年度报告第12 页，共 82 页(1)利润构成 单位：元(1)利润构成 单位：元项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%金额 变动比例%占营业收入 的 比重%营业收入 36,744,287.95 119.00%-16,778,148.57-20.66%-营业成本 21,210,895.96 122.48%57.73%9,534,005.22-19.90%56.82%毛利率%42.27%-43.18%-管理费用 6,243,215.28 14.80%16.99%5,438,366.21-25.85%32.41%销售费用 4,692,653.99 111.66%12.77%2,217,096.17-15.93%13.21%财务费用-29,756.74-787.86%-0.08%-3,351.50-46.37%-0.02%营业利润 4,275,073.21 878.60%11.63%-549,071.2139.99%-3.27%营业外收入 2,900,623.38 102.44%7.89%1,432,795.82739.00%8.54%营业外支出-净利润 6,302,712.50 560.81%17.15%953,786.54266.24%5.68%项目重大变动原因:1、本年营业收入增长119.00%，主要是国家在一些地区增加了政府采购，公司抓住了这一契机，研制出相关配套产品投入市场，并赢得了客户的好评，公司 2015 年营业收入为3,674.43 万元，较之 2014 年营业收入 1,677.81 万元增加了 1,996.62 万元。2、本年营业成本增长122.48%,，增长率略高于营业收入的增长，销售费用增长111.66%，低于营业收入的增长，销售成本及销售费用的增加均因营业收入增加所致。但与此同时，管理费用只增长 14.80%，远低于营业收入的增长，充分显示了规模效应带来的优势，并为营业利润提升 878.60%做出显著贡献。3、本年财务费用降低 787.86%，主要是因为公司财务费用由银行利息收入及银行手续费二项组成。报告期内，公司定向增发申请在 2015 年 11 月收到股转系统的审批通过函，随之募集资金 1,125.00 万元投入到日常的经营活动中，资金账户收付结转后余额较高，导致2015 年在银行滋生的利息收入达 3.188 万元，较 2014 年的 0.497 万元，增长 541.00%，最终导致财务费用大幅降低。4、本年营业外收入增长102.44%，主要是因为公司在股转系统挂牌成功后，获得上海市张江高科技园区管委会专项补助 146.50 万元，致使公司报告期内的营业外收入较去年同期有较大的增长,同时也对净利润增长带来了帮助。综合上述各因素，报告期内，公司净利润达到 630.27 万无，增长 560.81%,扣除非经常性损益后的净利润 490.71 万元，增长 417.17%。(2)收入构成 单位：元(2)收入构成 单位：元项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额主营业务收入 36,744,287.9521,210,895.9616,778,148.57 9,534,005.22其他业务收入-合计合计 36,744,287.9521,210,895.9616,778,148.57 9,534,005.22按产品或区域分类分析：单位：元单位：元上海锐英科技股份有限公司2015 年度报告第13 页，共 82 页类别/项目 本期收入金额 占营业收入 比例%上期收入金额 占营业收入 比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入 比例%上期收入金额 占营业收入 比例%电子数据取证产品25,363,936.0469.03%5,524,128.1532.92%网络信息安全产品8,675,529.8823.61%4,829,914.6028.79%销售其他产品2,345,042.766.38%5,912,879.3935.24%技术支持服务359,779.260.98%511,226.433.05%合计36,744,287.94-16,778,148.57-收入构成变动的原因2015 年各类产品总体销售均有较大增长，其中电子数据取证产品较去年同期比例增幅较大，主要是由于该类产品需求和业务量较去年同期增长较多所致；网络信息安全产品项目销售比例与去年同期基本相同；其他产品销售比例下降，是由于公司主要销售自主研发产品所致。(3)现金流量状况 单位：元(3)现金流量状况 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-11,728,265.193,485,838.27投资活动产生的现金流量净额-89,571.00-771,952.98筹资活动产生的现金流量净额 13,833,000.00-290,000.00现金流量分析：2015 年度公司用筹来的资金购买存货，增加投入，扩大销售，同时公司销售费用因销售收入增加而增加，整体营业收入及净利润的快速增加，导致应缴纳的税费大幅提升，也从一定程度上加大了经营性资金的流出。其次，新增的销售中，有些项目实施周期较长，再加上客户付款审批程序复杂，使公司的应收账款回款过慢，导致公司经营性资金流入不足。综上所述，公司在报告期内，经营活动产生的现金流量净额为-1172.83 万元。(4)主要客户情况 单位：元(4)主要客户情况 单位：元序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1新疆维吾尔自治区公安厅11,323,076.9730.82%否2公安部第一研究所6,257,974.4017.03%否3北京锐安科技有限公司2,555,555.646.95%否4公安部第三研究所1,665,341.904.53%否5重庆市公安局1,277,777.783.48%否合计 23,079,726.6962.81%-(5)主要供应商情况 单位：元(5)主要供应商情况 单位：元序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1厦门市佳思科技有限公司8,823,528.4641.36%否2厦门安胜网络科技有限公司6,887,927.3932.29%否上海锐英科技股份有限公司2015 年度报告第14 页，共 82 页3新疆盛源泰泽电子科技有限公司845,264.953.96%否4济南宇蓬电子技术有限公司769,230.763.61%否5上海仲璇电子科技有限公司762,912.853.58%否合计 18,088,864.4184.79%-(6)研发支出 单位：元(6)研发支出 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 2,665,245.531,592,599.42研发投入占营业收入的比例%7.25%9.49%注：根据高新技术企业认定管理办法对企业研发费用占销售收入的比例要求如下：销售收入为 5,000 万元以下企业，比例定为 6%。报告期内，公司年营业收入为 3,674.43 万元，研发费用为 266.52 万元，占比 7.25%，符合高新技术企业要求。2.资产负债结构分析 单位：元2.资产负债结构分析 单位：元项目 本年期末 上年期末 占 总 资产 比 重的增减 项目 本年期末 上年期末 占 总 资产 比 重的增减 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 货币资金 8,104,857.2133.09%23.07%6,089,693.4066.12%33.62%-10.56%应收账款 21,442,094.16448.47%61.03%3,909,415.50-32.89%21.59%39.44%存货 4,180,397.4513.06%11.90%3,697,666.21-23.79%20.42%-8.52%长期股权投资-固定资产 618,101.19-35.03%1.76%951,332.38178.70%5.25%-3.49%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 35,136,365.5194.00%-18,111,362.377.17%-资产负债项目重大变动原因：报告期内，货币资金较去年同期增加 33.09%，是由于 2015 年 11 月公司同时成功挂牌和定向增发后，募集资金 1,125.00 万元用于补充公司营运资金。报告期内，应收账款发生额较上年度同期增加 448.47%，是由于公司加大销售力度，全力开拓市场，且客户付款审批程序复杂，公司的应收账款回款较慢造成。报告期内，固定资产较上年同期减少-35.03%，是由于用于研发及测试的设备仪器投入大部分已在上年度购置，而报告期内固定资产的采购相对减少。报告期内，总资产较去年同期增长 94.00%，是由于公司进行了定向增资扩股，加上净利润大幅提升所致。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 无(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况 上海锐英科技股份有限公司2015 年度报告第15 页，共 82 页无(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 网络和信息化浪潮对全球经济社会发展影响越来越大，已经成为推动人类社会进步的重要驱动力，同时，无论从政府、企业到个人也无时无刻不在面临着各种病毒和黑客攻击，全球化的互联网服务和信息正面临着极大的安全隐患，目前全球已有 40 多个国家颁布了网络空间国家安全战略。我国党和政府以着眼全局的战略眼光和智慧，将信息安全提升至国家安全的战略高度，国家也加大了对信息安全产业的扶持力度。近两年来，随着社会信息化程度的不断提高，电子商务和电子政务的快速发展，政府各执法部门对本行业执法监管不断朝着信息化方向发展，国内电子数据取证和信息网络安全市场进入快速发展阶段。在党和国家政策层面，中央网络安全和信息化领导小组、国家安全委员会在 2015 年多次出台重要指示和政策，网络安全和信息化是事关国家安全和国家发展，事关广大人民群众工作生活的重大战略问题。在国家高度关注以及产业持续发展下，我国信息安全市场规模逐步扩大。未来网络安全产品国产化步伐将加速，这些都为国内相关行业带来了政策和资金方面的扶持，并为相关产品和服务提供商带来巨大的发展机遇。在社会发展层面，2015 年及未来几年，网民最主要的上网设备是手机，手机作为第一大上网终端设备的地位更加巩固。同时网民在手机电子商务类、休闲娱乐类、信息获取类、交通沟流类等应用的使用率都在快速增长，移动互联网带动整体互联网各类应用发展，众多传统互联网应用企业纷纷加入到移动互联网应用中来，基于移动互联网终端及应用的取证需求已成为市场的主要发展方向。在行业和技术层面，信息时代的快速发展带来了数据信息的爆炸式增长，对海量数据进行存储和技术分析的市场需求也在飞速提升。前瞻产业研究院发布的2014-2018 年中国大数据产业发展前景与投资战略规划分析报告数据显示，2012 年全球大数据产业总体规模114 亿美元，2013 年总体规模增长至 180 亿美元，到 2017 年大数据市场规模有望接近 500亿美元，大数据技术和服务市场从 2013 年至 2017 年的复合增长率预计将达到 27%。大数据将引领产业技术革命，潜在市场价值必将为整个产业链上的所有企业一起分享，各企业不断加大在大数据领域的布局。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析 1、公司的竞争优势（1）技术优势 公司一直注重自主创新，多年来在研发方面的投入稳定增加，截至 2015 年 4 月 30 日，已获得的软件著作权 16 项，近 100 款成熟产品。公司在资质方面，获得上海市软件企业称号，并获评上海市高新技术成果转化项目；获得上海市高新技术企业、ISO9001 质量体系认证；获得上海市科技型中小企业技术创新资金资助。（2）市场优势 公司与国内各级司法机关和行政执法部门建立了良好的合作关系。公司是公安部相关领域装备采购企业,公司每年有十多款新产品通过严格的审核流程进入采购目录。公司已与公安部第一、第三研究所建立了战略合作关系。这些客户为公司向其他行业市场拓展打下了良好的品牌和信任基础。（3）服务优势 公司以客户为核心，高效项目管理为原则，主要为客户提供细致、完整、准确的技术解决方案，并就产品设计方案与客户进行沟通调整，最大限度地达成共识，满足客户需求。公司在北京、新疆、陕西、广东、海南等多个省市建立了营销服务网点，可方便的进行本地化上海锐英科技股份有限公司2015 年度报告第16 页，共 82 页的现场技术服务。另外，公司拥有专业的服务队伍和体系，可通过电话、邮件或专用的远程工具方便地解决问题，大大提高了客户的满意度和忠诚度，在信息安全领域中具备较强的竞争力。2、公司的竞争劣势 由于公司拥有研发、销售、服务全套体系，因此不可避免地导致企业具有相对高的运营成本。尽管公司所提供的自主产品开发成本、产品服务等方面具有市场和品牌优势，但是在资本实力、市场推广、高素质综合人才等方面仍然受到限制，而信息安全行业是一个资金密集型行业，在研发、服务及分支机构建立等的过程中，均对资金产生较大需求。伴随行业应用和技术的发展，公司在新产品研发方面需要大量资金投入，从而导致公司在研发投入、产品优化、市场开拓布局上等受到了一定的限制。(五)持续经营评价(五)持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为，公司也未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）(一)行业发展趋势(一)行业发展趋势 公司所处的是信息安全行业，信息安全行业未来发展潜力巨大。十八大以来，信息安全行业得到了国家的高度重视和大力推动，信息安全行业的电子数据取证及网络信息安全产品和服务的发展也受到了处于一个快速发展的时间点。信息化技术和网络技术的发展应用是促进信息安全行业发展的主要驱动因素。近几年来，移动互联网、大数据相关技术和应用获得了快速发展，公司今后的业务发展也必须紧跟这些重点方向。2015 年，随着 4G 的建设，新网民最主要的上网设备将是手机等移动设备，其中手机作为第一大上网终端设备的地位更加巩固。同时网民在手机电子商务类、休闲娱乐类、信息获取类、交通沟流类等应用的使用率都在快速增长，移动互联网带动整体互联网各类应用发展，众多传统互联网应用企业纷纷加入到移动互联网应用中来，基于移动互联网终端及应用的取证需求已成为市场的主要发展方向。公司主要服务的对象是全国公安、司法等政府部门。一方面随着这几年的发展，社会矛盾凸显、刑事犯罪频发、反恐形势紧迫的特殊时期，不稳定、不和谐、不安全因素大量存在，社会治安稳定面临前所未有的压力。另一方面，互联网的迅猛发展，给社会管理方式带来了更加深刻的变革，同时也使传统的公安工作面临前所未有挑战和机遇。面对新压力、新形势、新挑战和新机遇，国家已经深刻认识到新时期公安工作信息化、智能化的重要性，坚持科技强警战略，贯彻信息化引领公安工作的方针，不断提高科技信息化的投入，结合大数据智能应用，为“智慧城市”中的公共安全技术和应用带来了巨大的发展机遇。(二)公司发展战略(二)公司发展战略 公司的长期战略目标是发展成为国内领先的安全产品及服务提供商。在巩固公司在国内市场电子数据取证和网络信息安全产品和服务地位的同时，促进产品的系列化、平台化、智能化，围绕产品的系统化应用，提升在数据取证、分析技术领域的核心竞争力。(三)经营计划或目标(三)经营计划或目标 上海锐英科技股份有限公司2015 年度报告第17 页，共 82 页2016 年公司将继续加大市场营销力度，扩大市场范围，建立全国的市场管理体系。营业收入和净利润方面，公司计划在去年的基础上，将致力于不低于 50%的增长。在产品技术方面，围绕市场开拓重点，推出面向行业用户的产品和解决方案。重点发展智能移动终端取证产品，推进重点产品升级换代，保持相关产品和技术水平处于行业领先地位。加大数据分析核心技术的研究，针对复杂结构、复杂关系、复杂计算的能力进一步实现突破，持续提升数据挖掘能力，并研究大数据可视化技术，提高大数据的展示和互动能力。在市场开拓方面，继续深耕传统市场的同时，加强公安新业务和检察、保密等行业的拓展。有效整合公司销售资源，从产品研发、市场活动、技术支持等多方面共同努力提升市场渗透率。针对市场需求强烈及产品覆盖率低的区域重点拓展，通过合理有效的激励措施，进一步提升办事处的覆盖和市场营销能力。在公司管理方面，加强基层团队建设，强化责任意识；有效落实管理体系建设，加强部门管理能力的建设；改善企业管理环境和文化氛围，提升企业人才吸引力，引进高端专业人才，实现员工与企业共同发展。(四)不确定性因素(四)不确定性因素 公司目前尚未发现重大不确定性因素。三、风险因素(一)持续到本年度的风险因素(一)持续到本年度的风险因素 1、公司无实际控制人的风险 根据公司当前的股权结构，各方股东持股比例均未超过 25%，任何单一股东均不能对公司决策形成实质性控制。因而,公司无控股股东和实际控制人。由于公司单个股东持有的股份均未超过总股本 50%，均无法决定董事会多数席位,公司的经营方针及重大事项决策系由全体股东充分讨论后确定,也未签订一致行动协议，无任何一方能够决定和作出实质影响,公司无实际控制人。由于公司无控股股东及实际控制人,决定了公司所有重大事项必须民主决策,由全体股东充分讨论后确定,避免了因单个股东控制引起决策失误而导致公司出现重大损失的可能性,但存在决策效率降低，可能在公司经营财务决策、重大人事和利润分配等方面给公司及中小股东带来一定的风险，成为公众公司后，将面临的大股东更替及被收购风险。针对上述风险，公司将不断优化业务流程，完善相关管理和财务制度，提高决策效率，减小股东更替对公司管理和业务的影响。2、产品销售存在季节性的风险 公司主要客户为公安系统等政府机关，销售主要通过参与政府招投标进行，因此公司销售受到公安系统采购计划的影响较大。由于公安系统政府通常在第四季度根据预算使用情况集中进行，因此公司第四季度实现的收入占比较高，2015 年度和 2014 年度第四季度实现的收入占全年收入的比重分别为 66.94%和 58.53%。季节性的销售特点会加大公司制定财务预算的难度，同时可能会使公司在年中出现短期亏损，从而影响公司贷款或者融资的计划，对公司的正常经营活动造成影响。针对上述风险，公司积极投入产品和市场、行业的开发，增加产品销售减少因季节性变动造成的分布不均，扩大营业收入，增加公司抵御市场风险的能力，减轻销售季节性风险对公司的影响。3、公司采购较为集中的风险 上海锐英科技股份有限公司2015 年度报告第18 页，共 82 页报告期内，公司主要供应商为厦门市佳思科技有限公司，对其采购金额为 882.35 万元，占当期总采购额比重 41.36%，与去年同期采购额 436.45 万元，占比 53.99%相比，采购金额增加 102.16%，主要是公司营业额大幅增加所致，采购占比下降了 13 个百分点，也说明对供应商的依赖度有所下降。公司主要产品为软硬件结合产品，硬件包含通用硬件和专用硬件。其中，通用硬件主要包括电脑和服务器等，专用硬件由公司选择合适的厂家采购，或者自主设计和研发后交给专业设备制造商进行生产，公司从厦门市佳思科技有限公司采购的主要为专用硬件。厦门市佳思科技有限公司向公司提供的产品主要为依照公司要求配置的硬件设备，目前市场上可以提供类似设备的企业较多，供给充足，公司对该供应商不存在依赖性。相比 2014 年，公司从厦门市佳思科技有限公司采购占比有所下降，但采购量仍较大的原因为：该供应商为公司的长期合作伙伴，其提供的产品质量可靠，双方在常年合作过程中没有发生过由于产品质量导致的问题，同时，由于公司向其采购量较大而获取了较低的采购价格，保证了公司的利润空间，而且对方考虑到公司主要向政府部门供货所以收款集中在第四季度的情况，给予了公司较长的账龄。如果公司更换主要供应商，一方面会对公司毛利率有一定的负面影响，另一方面如果主要供应商无法提供较长的账龄，会对公司经营现金流形成一定压力。针对上述风险，公司将积极开拓新供应商，控制采购成本，减轻公司对供应商的依赖性。4、税收政策风险 公司符合鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策和软件企业认定标准及管理办法（试行）的有关规定，被上海市经济和信息化委员会认定为软件企业（证书编号：沪 R-2012-0174），企业所得税享受“二免三减半”税收优惠政策，2011 年度和 2012 年度免税，2013 年度、2014 年度和 2015 年度减半按 12.5%征收。根据财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知（财税2011100 号）的规定，本公司销售自行开发生产的软件产品，按 17%税率征收增值税后，对增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。公司于2013年9月11日取得了证书编号为GR201331000220的国家高新技术企业证书，有效期为三年，按照企业所得税法等相关规定，减按 15%税率征收企业所得税。如果公司在 2016 年可以通过高新技术企业的复审，从 2016 年起公司可以享受 15%的企业所得税优惠税率。公司在 2015 年、2014 年取得的增值税退税金额分别为 130.56 万元和 142.71 万元，在报告期内略减少 8.5%，但总体金额仍然较大，对利润总额存在一定影响。若国家取消上述税收优惠、公司无法取得当地税务主管部门的备案文件或者高新技术企业证书期满复审不合格，则将给公司的税负、盈利带来一定程度的影响。针对上述风险，公司积极投入产品和市场、行业的开发，扩大营业收入，减轻公司对税收政策的依赖；积极与税务主管部门沟通，推进各项资质的复审，保持相关优惠的持续性。5、应收账款坏账风险 2015 年年末应收账款 2144.21 万元在总资产中所占的比重 61.03%与 2014 年末 390.94万元占