834845_2015_华腾教育_2015年年度报告_2018-04-25.pdf

公告编号：公告编号：20182018-017017 第1 页，共 86 页 证券代码：834845 证券简称：华腾教育 主办券商：万联证券 广州华腾教育科技股份有限公司（Huateng Educational Technology Co.,Ltd）2015华腾教育 NEEQ:834845 年度报告 公告编号：公告编号：20182018-017017 第2 页，共 86 页 2015 年 5 月，公司与中国移动通信集团浙江有限公司签署合作协议；2015 年 8 月，公司与中国移动通信集团广西有限公司签署合作协议。2015 年 8 月 8 日，公司召开创立大会，会议由董事长主持，公司股东、董事、监事、高管出席（列席）了会议，各项议案经出席会议的股东认真审议，均以占出席大会股东所持表决权股份总数的 100%通过。同日，华腾教育召开第一届董事会第一次会议、第一届监事会第一次会议。2015年8月26日，广州市副市长周亚伟、广州市科信局马正勇局长、广州市科信局王桂林副局长、万联证券王耀南书记以及万联证券投资银行部董事总经理朱晓娜女士一行莅临我司调研指导工作。我司董事长向周亚伟副市长汇报了公司发展历程、现阶段成果及公司发展规划等，得到周亚伟副市长的充分肯定，并与董事长共同探讨了在互联网+和大数据时代，如何利用有利时机打造一个新型互联网公司，且希望我司集结众力为广大用户提供精准、便捷、优质的服务。2015 年 8 月 29 日，公司召开 2015 年第二次临时股东大会，会议由董事长主持，公司股东、董事、监事、高管出席（列席）了会议，各项议案经出席会议的股东认真审议，均以占出席大会股东所持表决权股份总数的 100%通过，审议通过公司股份在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让、纳入非上市公众公司监管以及股票发行的议案。2015 年 12 月 25 日，公司董事长及董事参加了由全国中小企业股份转让系统举办的挂牌仪式。2015 年 12 月，根据 高新技术企业认定管理办法（国科发火 2008172 号）和高新技术企业认定管理工作指引（国科发火2008362 号）的有关规定，公司经过相关程序通过高新企业复审。公 司 年 度 大 事 记 公告编号：公告编号：20182018-017017 第3 页，共 86 页 致投资者的一封信 尊敬的投资者：华腾教育创立于 2009 年 1 月 6 日，自公司创立至今，华腾教育始终秉承以“务实创新、团队合作、以人为本、追求卓越”之使命，以“用户第一”为核心价值观，在创新中求发展，在发展中求突破，持续为用户提供高质服务。2015 年是华腾教育第二个五年计划的第一年（2015-2019），是承前启后继往开来的关键一年，在公司上下一心、内外协同、各方支持下，各项工作和任务均保质、保量完成了预定目标，归属母公司净利润的增速连续第三年保持在 100%以上。2015 年是华腾教育里程碑意义的一年，2015 年 12 月 23 日，华腾教育成功挂牌新三板，迎来了更好的发展机遇，更好的发展环境，华腾教育将过好信息披露关、企业管理关和业绩成长关，携手理念一致的投资者，共同打造教育信息化行业的航母舰队，早日实现华腾教育的战略目标。2016 年，有情怀有梦想的华腾教育人，将继续秉承我们的使命，夯实基础，勇于创新，快速走在弄潮的前端，在为社会创造更多价值的同时，为股东、为投资人带来更丰厚回报。广州华腾教育科技股份有限公司 董事长 2016 年 3 月 22 日 广州华腾教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 86 页 目录目录 第一节声明与提示第一节声明与提示 .6 6 第二节公司概况第二节公司概况 .8 8 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .1111 第五节重要事项第五节重要事项 .1919 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况 .2020 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况 .2222 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2222 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制 .2626 第十节财务报告第十节财务报告 .3131 广州华腾教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 86 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、股份公司、华腾教育 广州华腾教育科技股份有限公司 万联证券、主办券商 万联证券有限责任公司 正中珠江、会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 广州华腾教育科技股份有限公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会 育蓓教育 广州育蓓教育科技有限公司 华腾育通 深圳华腾育通信息科技有限公司 北京办事处 广州华腾教育科技股份有限公司北京办事处 电信运营商 中国移动，中国电信和中国联通 同步课堂 公司的主要产品，是一款平台型产品。独创的产品形态和服务方式，既满足现行教学方式的要求，又满足未来“翻转课堂”或“颠倒课堂”教学方式改革的需要。通过“同步课堂”，教师、学生、家长可随时、随地、随意开展教、学、辅，真正做到“网络学习空间人人通”SA ServerAgent，服务代理商 CP Content Provider，内容提供商 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 广州华腾教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 86 页 第第一一节节 声声明明与与提提示示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 行业竞争风险 随着国家贯彻落实国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020）和教育部教育信息化十年发展规划（2011-2020）力度不断加大，教育信息化行业越来越受到社会关注和投资者的追捧，一些互联巨头和业内一些有影响力的企业或开始参与或加大了对教育信息化行业的投入，一大批新的教育信息化企业如雨后春笋破土而出，教育信息化行业竞争进一步加剧。但细观教育信息化行业的企业，大多为应用服务级，只为用户或某类用户提供某一点或某一部分的服务，没有用信息技术去贯穿整个教学过程，虽有用户，但难以普及，企业价值目标的天花板可见。只要找准战略定位，创新机制，在纷繁复杂的市场竞争中独立鹤群是完全可以做到的。企业管理风险 公司成功挂牌新三板，将迎来更好的发展机遇，更好的发展环境。未来几年，公司将步入高速增长期，特别是随着控股公司的不断增加，公司向集团化发展，如何保障公司科学、规范、高效的运作，是公司面临而又必须解决的一个课题。教学方式改革风险 随着“翻转课堂”或“颠倒课堂”及“小组式学习”等教学方式的不断推进，对信息化服务模式和资源使用形态提出了新的要求。公司将在持续加大资源建设力度的基础上，进一步加大“微课”等资广州华腾教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 86 页 源的建设力度，早日实现主流版本和小版本“微课”资源全覆盖，以满足教学方式和发展的要求。骨干员工流失的风险 教育信息化企业是一个知识技术密集型企业，对骨干员工有一定的依赖性，骨干员工的流失会对公司的发展产生一定的不利影响。公司挂牌新三版前，就已完成对三位骨干员工的股权激励，公司将持续通过加强企业文化建设，提供个人能力施展舞台，实施有竞争力的薪酬制度，制定股权激励计划等，来聚集和留住人才，形成长期稳定的骨干团队。本期重大风险是否发生重大变化：否 广州华腾教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 86 页 第第二二节节公公司司概概况况 一、基本信息 公司中文全称 广州华腾教育科技股份有限公司 英文名称及缩写 Huateng Educational Technology Co.,Ltd 证券简称 华腾教育 证券代码 834845 法定代表人 注册地址 广州市越秀区先烈中路 75 号自编 A218 号 办公地址 广州市越秀区先烈中路 75 号自编 A218 号 主办券商 万联证券有限责任公司 主办券商办公地址 广州市天河区珠江东路 11 号 18、19 楼全层 会计师事务所 广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 杨文蔚 彭云峰 会计师事务所办公地址 广州市越秀区东风东路 555 号 1001-1008 房 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 张帆 电话 020-87325266 传真 020-87326366 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广州市越秀区先烈中路 75 号自编 A218 号 510095 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司董事会办公室 三、企业信息 单位单位：股：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-23 行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 教育信息化软件产品的设计、开发、推广运营及相关运维服务，主要产品为“同步课堂”。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 16,800,000 控股股东 无 实际控制人 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440101683283416w 是 税务登记证号码 91440101683283416w 是 组织机构代码 91440101683283416w 是 广州华腾教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 86 页 第第三三节节会会计计数数据据和和财财务务指指标标摘摘要要 一、盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 48,411,103.51 31,719,494.04 52.62 毛利率%86.96 71.94-归属于挂牌公司股东的净利润 11,040,736.06 5,335,149.22 106.94 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,865,742.68 4,434,713.21 145.02 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）61.36 57.85 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）60.39 48.09-基本每股收益 0.17 0.36-52.78 二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 39,224,385.46 15,200,574.14 158.05 负债总计 4,646,299.04 1,706,208.20 172.32 归属于挂牌公司股东的净资产 32,110,184.85 11,889,448.79 170.07 归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.51 0.80-36.25 资产负债率%11.85 11.22-流动比率 7.70 8.41-利息保障倍数-三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 9,014,551.93 6,312,068.08 应收账款周转率 6.40 7.47-存货周转率-广州华腾教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 86 页 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%158.05 76.78-营业收入增长率%52.62 105.57-净利润增长率%84.74 195.62-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 16,800,000 5,000,000 236.00 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 1、非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-16,147.50 2、同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 362,616.54 3、除上述各项之外的营业外收支净额 50.18 非经常性损益合计 346,519.22 所得税影响数-2,362.10 少数股东权益影响额（税后）173,887.94 非经常性损益净额 174,993.38 广州华腾教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 86 页 第第四四节节管管理理层层讨讨论论与与分分析析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司一直专注于“网络学习空间人人通”教育信息化平台建设，公司自主研发的移动互联网产品“同步课堂”，紧紧围绕课堂教学，通过电脑、平板、手机客户端等提供教、学、练、测、辅、交流等一体化服务，为教师备课授课、个性化教学，学生课前预习、课后复习等自主学习，家长配合教师教学、精准辅导孩子学习提供全方位的服务。公司在保证“同步课堂”平台独立运行的基础上与电信运营商开展合作。公司主要负责“同步课堂”平台的架构与维护，承担互联网应用服务，提供优质教育教学资源，规划、设计、开发和维护多样化的双网服务应用环境，提供移动互联网应用服务的客户支持；电信运营商主要负责将“同步课堂”纳入自有品牌业务体系，为业务受理门户，负责市场推广，主导市场营销。“同步课堂”业务原则上按月向家长用户收取功能费，公司与电信运营商按照双方签订的协议比例进行分配。为了提升综合服务能力，完善产品服务链，公司在一些地市自主开展了服务代理，控股了两家服务代理公司（SA），自主服务代理和控股的服务代理公司向电信运营商取得服务代理资质，并从电信运营商“同步课堂”的分成中获得一定比例的酬金，还可以从服务代理“同步课堂“以外的产品中获得酬金。报告期内，公司商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年是公司第二个五年计划的第一年，是承前启后继往开来的关键一年。在公司上下一心、内外协同、各方支持下，各项工作和任务均保质、保量超额完成了预定目标。报告期，公司实现营业收入 48,411,103.51 元，较上年同期增长 52.62%，实现净利润 11,903,720.48 元，较上年同期增长 84.74%，经营活动产生的现金流量净额9,014,551.93 元，较上年同期增长 42.81%。报告期末，公司总资产 39,224,385.46 元，较上年同期增长 158.05%，净资产 34,578,086.42 元，较上年同期增长 156.24%。2015 年，支持和促进公司经营的主要事项有：1、全面升级了“同步课堂”产品。根据对平台用户数据挖掘分析，用户浏览习惯，教学要求变化、不同角色用户需求特点，重新布局了各角色用户的使用功能，全面优化了各级页面以及新增部分功能等。2、按照知识点，增加了主流版本的动漫练习、微课等资源，以满足和提升低年级学生的学习兴趣，支持“翻转课堂”或“颠倒课堂”以及小组式学习等教学方式改革的需要。广州华腾教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 86 页 3、资源覆盖由主科延伸至副科，以全面满足学校课堂教学的要求，提升“同步课堂”产品的认可和接受度，提高竞争门槛。4、公司启动挂牌新三板和成功挂牌新三板，进一步规范和加强了公司管理，提升了公司形象，提升了公司的竞争力。5、广东省教育厅联合中国移动广东公司，利用“同步课堂”平台举办了第四届“中国移动同步课堂杯远程教育教学资源征集与应用活动”，极大提高了产品的公信力，有力支持了市场推广。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 48,411,103.51 52.62-31,719,494.04 105.57-营业成本 6,312,773.64-29.07 13.04 8,899,766.15 74.37 28.06 毛利率%86.96-71.94-管理费用 11,180,046.63 79.75 23.09 6,219,787.06 48.10 19.61 销售费用 15,712,091.03 81.46 32.46 8,658,513.31 185.72 27.30 财务费用-19,785.09 182.57-0.04-7,001.94 103.08-0.02 营业利润 14,184,084.06 94.90 29.30 7,277,517.73 186.32 22.94 营业外收入 400.18-0.00-0.00 营业外支出 16,497.50 2702.65 0.03 588.64-0.00 净利润 11,903,720.48 84.74 24.59 6,443,660.71 195.62 20.31 项目重大变动原因:1、营业收入变动：报告期，实现营业收入 48,411,103.51 元，比去年同期增长52.62%，主要原因是用户经过一段时间培育后进入成熟期，收费用户进入快速增长期，2014 年 12 月末为当年收费用户数的最高值，这就为 2015 年收入增长奠定了基础，加上2015 年新增的收费用户，确保了报告期业务收入的高速增长；2、营业成本变动：报告期，公司营业成本 6,312,773.64 元，比去年同期下降 29.07%，占营业收入的比重为 13.04%，比去年同期下降 15.02 个百分点，这是因为，虽然公司投入的营业成本会逐年增加，但随着收入规模的不断扩大，营业成本占公司营业收入的比例会逐年下降，这即是公司规模效益的体现，也是公司所处行业特性的反映；3、毛利率变动：报告期，公司毛利率为 86.96%，比去年同期的 71.94%提升了 15.02个百分点，随着公司营业收入保持高速增长，收入规模不断扩大，公司营业成本增幅和占比逐年下降，毛利率会维持在一个较高的水平；4、管理费用变动：报告期，管理费用 11,180,046.63 元，比去年同期增加4,960,259.57 元，增长 79.75%，其原因，一是员工人数增加及员工年内二次加薪，二是扩大了办公场所并对办公场所进行了装修，三是随着业务的发展，差旅费、交通费、办公费增加等；5、销售费用变动：报告期，销售费用 15,712,091.03 元，比去年同期增加7,053,577.72 元，增长 81.46%，增幅比去年同期下降 104.26 个百分点，新增加的销售费用，主要用于对拟转收费用户的营销，随着“同步课堂”品牌和影响力的提升，随着用户对“同步课堂”产品认可和认知度的进一步提高，随着覆盖地域宣传投入的逐步减少，销售费用未来将呈现稳中有降的态势；6、财务费用变动：报告期，财务费用为-19,785.09 元，下降 182.57%，主要是银行利息收入大于银行收取的费用所致；7、营业利润变动：报告期，实现营业利润 14,184,084.06 元，比去年同期增长94.90%，主要是营业收入的增长带动营业利润的增长所致；广州华腾教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 86 页 8、营业外收入、营业外支出变动：报告期，营业外收入 400.18 元，2014 年没有发生；营业外支出 16,497.50 元，比去年同期增长 2702.65%，主要是清理部分固定资产所致；9、净利润变动：报告期，实现净利润 11,903,720.48 元，比去年同期增加5,460,059.77 元,增长 84.74%,”同步课堂”业务经过一段时间的市场培育,已进入到快速增长的收获期,每年都会有批量体验用户转收费用户,在营业收入和净利润规模不断扩大的的情形下，收入和利润的增长仍将保持在一个较高水平。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 46,879,687.52 6,312,773.64 31,719,494.04 8,899,766.15 其他业务收入 1,531,415.99 0.00 0.00 0.00 合计合计 48,411,103.51 6,312,773.64 31,719,494.04 8,899,766.15 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金本期收入金额额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%服务收入 48,411,103.51 100.00 31,719,494.04 100.00 收入构成变动的原因 华腾教育一直以来只做一件事，只做一个产品，这就是“同步课堂”。“同步课堂”的服务策略是：各级教育行政机构、学校、管理者和教师全部免费，学生、家长基础服务免费，增值服务付费。“同步课堂”按月通过手机向家长收取功能费。报告期，公司服务收入比上年同期增加了 16,691,609.47 元，同比增长 52.62%，主要原因是用户经过一段时间培育后进入成熟期，收费用户也进入快速增长期，2014 年12 月末为当年收费用户数的最高值，这就为 2015 年收入增长奠定了基础，加上 2015年新增的收费用户，确保了报告期服务收入的高速增长。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 9,014,551.93 6,312,068.08 投资活动产生的现金流量净额 -2,530,730.76 -319,876.42 筹资活动产生的现金流量净额 9,180,000.00 0.00 现金流量分析：1、报告期，经营活动产生的现金流量净额 9,014,551.93 元，比去年同期增加2,702,483.85 元，增长 42.81%，小于归属母公司的净利润 11,040,736.06 元，主要是因为三证合一工商变更，没能及时开票影响结算，导致应收账款增加、部分款项未收到等所致；2、报告期，投资活动产生的现金流量净额为-2,530,730.76 元，主要是购买固定资产、无形资产等支出增加，而投资活动的现金流入较小，导致投资活动产生的现金流量净额为负值；3、报告期，筹资活动产生的现金流量净额 9,180,000 元，去年同期发生额为 0 元，这是因为，报告期新三板挂牌的同时定增了 10,000,000 元，同时，公司收购育蓓教育52%的股权等因素影响所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 广州华腾教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 86 页 1 中国移动通信集团广东有限公司 31,639,515.85 65.36%否 2 中国移动通信集团广东有限公司东莞分公司 3,419,238.30 7.06%否 3 中国移动通信集团广东有限公司江门分公司 2,316,118.20 4.78%否 4 中国移动通信集团广东有限公司揭阳分公司 2,217,688.42 4.58%否 5 中国移动通信集团广东有限公司汕头分公司 1,568,235.03 3.24%否 合计 41,160,795.80 85.02%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国移动通信集团广东有限公司广州分公司 8,170,000.00 45.62%否 2 广州名门体育发展有限公司 1,068,737.84 5.97%否 3 万联证券有限责任公司 1,050,000.00 5.86%否 4 广州悦木广告有限公司 776,574.00 4.34%否 5 中国移动通信集团广东有限公司揭阳分公司 429,550.00 2.40%否 合计 11,494,861.84 64.19%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,909,880.05 1,791,881.11 研发投入占营业收入的比例%8.08 5.65 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 24,495,351.81 177.36%62.45%8,831,530.64 211.04%58.10%4.35%应收账款 10,224,997.38 115.36%26.07%4,747,838.64 29.71%31.23%-5.16%存货-长期股权投资-固定资产 1,805,235.08 165.13%4.60%680,878.34 4.16%4.48%0.12%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 39,224,385.46 158.05%-15,200,574.14 76.78%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动：报告期末，货币资金 24,495,351.81 元，比去年同期增加15,663,821.17 元，增长 177.36%，主要是因为报告期新三板挂牌的同时募集了10,000,000 元资金以及收入的大幅增长所致；2、应收账款变动：报告期末，应收账款 10,224,997.38 元，比去年同期增加5,477,158.74 元，增长 115.36%，主要是因为三证合一工商变更，没能及时开票影响结广州华腾教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 86 页 算，导致应收款增加；3、固定资产变动：报告期末，固定资产 1,805,235.08 元，比去年同期增加1,124,356.74 元，增长 165.13%，主要是因为机房扩容购买服务器、购买办公用车等所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 公司有两家控股子公司，无参股公司。1、广州育蓓教育科技有限公司成立于 2011 年 5 月 23 日，注册资金 100 万元，统一社会信用代码 91440104576000249M。2、深圳华腾育通信息科技有限公司在注销过程中，已完成地税、国税注销等，全部注销工作将于 2016 年完成。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 以教育信息化带动教育现代化，是国家教育事业发展的战略选择。为达成 2020 年全国基本实现教育现代化的目标，党中央、国务院颁布了国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020 年）（以下简称纲要），教育部制定了教育信息化十年发展规划（2011-2020 年)（以下简称规划），并通过“三通两平台”具体建设任务来贯彻落实纲要和规划的精神。党和国家领导人，各级政府给予了高度重视，教育部等相关部委相继出台了一系列鼓励教育信息化行业发展的政策和措施，充分体现出国家对教育信息化行业发展的鼓励与支持，教育信息化行业产业政策环境的持续向好，有利于教育信息化行业未来的持续发展。根据国家统计局 2015 年公布的统计数据，全国幼儿园在园幼儿的数量为 4264.8 万人，小学在校生数量为 9692.2 万人，初中在校生数量为 4312.0 万人，高中在校生数量为 2374.4 万人，共计 20643.4 万人，随着二胎政策的放开和落实，入校（园）生源将有效增长，发展空间巨大。教育信息化行业迅速发展的同时，行业竞争也在加剧，并呈现出愈演愈烈的趋势，繁荣之后，将很快步入“洗牌”阶段。谁拥有符合现在和未来教育教学的创新服务模式，强大的综合实力，谁就能在纷繁复杂的行业竞争当中脱颖而出，引领教育信息化行业的发展。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司一直专注于“网络学习空间人人通”教育信息化平台建设，只做一件事，只做一个产品，这就是“同步课堂”。公司自主研发的移动互联网产品“同步课堂”获得国家领导人高度肯定和广大用户的一致好评。1、公司自主研发的移动互联网产品“同步课堂”，用信息技术贯穿整个教学过程，教师、学生、家长三位一体互联互通，可随时、随地、随意开展教、学、辅，与国家“三通两平台”建设终极目标“网络学习空间人人通”高度切合。2、公司独具特色的产品形态和服务模式，既满足现行教学方式的要求，又满足未来“翻转课堂”或“颠倒课堂”以及“小组式学习”教学方式改革的需要，在教育信息化行业建设中独享着先发优势。3、“同步课堂”平台资源覆盖全学科（主科和副科）52 个版本，905 本教材，100多万条资源。资源类型包括但不限于：课件、教学设计、微课、动漫练习、在线检测卷、课文朗读、听力、口语练习、word 试卷、辅导短信等，基本覆盖了所有互联网教育网站的资源类型，全面满足学校课堂教学的需求。广州华腾教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 86 页 4、公司有自己的服务代理商（SA），有专业的线上营销团队，有自己的研发团队，有自己的资源建设团队，独立运行的平台等，具有较强的综合服务和综合运维能力。5、海量的用户数据，以及数据的挖掘与分析，有的放矢，能够很好地解决用户的需求和痛点，更好的为用户提供服务。6、至 2015 年 12 月 31 日，“同步课堂”覆盖中小学校 13248 所，平台用户 1718 万人，其中教师用户 66 万人，学生用户 806 万人，家长用户 846 万人，位居同行业前列。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司自 2009 年成立至今，已逐步发展成为行业内具备规模优势和品牌优势的教育互联网企业。公司经营管理层、核心员工队伍稳定，内部控制体系运行良好，资产负债结构合理，资源要素稳定，产品市场占有率稳步提升，经营业绩持续快速增长，公司具备良好的持续经营能力。公司没发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 以教育信息化带动教育现代化，是国家教育事业发展的战略选择。为贯彻落实中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定提出的“构建利用信息化手段扩大优质教育教学资源发改面的有效机制，逐步缩小区域、城乡、校际差距”的战略部署，加快推进教育信息化工作，根据纲要和规划的工作部署，教育部会同财政部、国家发展改革委、工业和信息化部、中国人民银行印发了构建利用信息化手段扩大优质教育资源覆盖面有效机制的实施方案的通知（以下简称通知）。通知就充分认识教育信息化的重大意义、构建有效机制的总体要求、推进改革的重点任务以及保障措施等作出了明确和具体的要求，教育信息化行业发展环境将持续向好。公司自成立以来，一直专注于“网络学习空间人人通”教育信息化平台建设，公司自主研发的移动互联网产品“同步课堂”，即完全满足“教育资源公共服务平台”建设的要求，又真正实现了“网络学习空间人认通”的终极目标，与国家“三通两平台”建设目标高度吻合，未来发展前景广阔，空间巨大。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司的发展战略是：利用纲要和规划部署创造的良好环境，以“同步课堂”实现“网络学习空间人人通”为抓手，快速覆盖用户，形成庞大、忠实的用户群，构建教育信息化服务生态体系。这就是：利用“同步课堂”提供的服务，黏住用户，夯实用户基础，在此基础上，通过开放“CP”服务、定向发布教育教学类广告、游学、留学、向职业教育或培训提供平台化服务、自建与发展服务代理商等全产业链布局，打造教育信息化行业生态系统。为实现公司发展战略，公司还有很长的路要走，还有很多的事要做，包括但不限于：1、升级手机和平板电脑的客户端应用，以充分发挥不同终端的优势，构建以平板为主体，手机客户端为辅助，PC 电脑为支撑的应用环境。2、2016 年秋季开学，“同步课堂”服务扩展至覆盖高中学段用户，2017 年春季开学，“同步课堂”服务扩展至覆盖幼儿园用户，达成“同步课堂”服务“大 K12”的目标-幼儿园、小学、初中、高中。3、全面升级“同步课堂”用户管理系统，加强数据挖掘与应用，精准投放服务，提升服务品质。4、开发“同步课堂”课堂应用模块，实现课前、课中、课后服务全覆盖，更好支持“翻转课堂”或“颠倒课堂”教学方式改革的需要，更好支持“小组式学习”教学方式改革的需要。广州华腾教育科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 86 页 5、适时开展定向广告投放、游学、留学等业务，逐步构建教育信息化服务生态体系。6、适时启动新的收费模式，提升公司业务收入水平。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2016 年，公司的工作重心依然是加快市场拓展，扩大市场份额，加大体验用户转收费用户的力度，不断提升收费用户占比。预计 2016 年公司实现业务收入 8000 万元左右，同比增长 60%左右，实现净利润 3000 万元左右，同比增长 150%左右。注：该经营计划不构成对投资者的业绩承诺，提示投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 虽然国家宏观政策持续向好，但受国际国内经济低迷，国内经济增速放缓，市场竞争加剧以及人工成本上升等因素的影响，可能会对公司业绩产生影响。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、行业竞争风险 随着国家贯彻落实国家中长期教育改革和发展规划纲要（2010-2020）和教育部教育信息化十年发展规划（2011-2020）力度不断加大，教育信息化行业越来越受到社会关注和投资者的追捧，一些互联巨头和业内一些有影响力的企业或开始参与或加大了对教育信息化行业的投入，一大批新的教育信息化企业如雨后春笋破土而出，教育信息化行业竞争进一步加剧。但细观教育信息化行业的企业，大多为应用服务级，只为用户或某类用户提供一个或一部分的服务，没有用信息技术去贯穿整个教学过程，虽有用户，但难以普及，企业价值目标的天花板可见。只要找准战略定位，创新机制，在纷繁复杂的市场竞争中独立鹤群是完全可以实现的。2、企业管理风险 华腾教育成功挂牌新三板，将迎来更好的发展机遇，更好的发展环境。未来几年，公司将步入高速增长期，特别是随着控股公司的不断增加，公司向集团化发展，如何保障公司科学、规范、高效的运作，是公司面临而又必须解决的一个课题。3、教学方式改革风险 随着“翻转课堂”或“颠倒课堂”以及“小组式学习”方式的不断推进，对信息化服务模式和资源使用形态提出了新的要求。公司将在持续加大资源建设力度的基础上，进一步加大“微课”资源的建设力度，早日实现主流版本和小版本“微课”资源全覆盖，已满足教学方式改革和发展的要求。4、骨干员工流失风险 教育信息化企业是一个知识技术密集型企业，对骨干员工有较强的依赖性，骨干员工的流失会对公司的发展产生一定的不利影响。公司挂牌新三板前，就已完成对三位骨干员工的股权激励，公司将持续通过加强企业文化建设，