833744_2015_世纪本原_2015年年度报告_2016-04-18.pdf

公告编号：公告编号：20162016-00006 6 第1 页，共 109 页 证券代码：证券代码：833744 证券简称：世纪本原证券简称：世纪本原 主办券商：主办券商：中国中国中投证券中投证券 世纪本原NEEQ:833744 深圳市世纪本原科技股份有限公司（ShenZhen Azroad Technology Incorporated CO.,LTD）2015年度报告 公告编号：公告编号：20162016-00006 6 第2 页，共 109 页 2015 年是公司发展历史上重要的一年，公司完成了 5 倍产能的扩充并顺利投产，有了足够消化大客户订单的能力。2015 年公司加大了研发投入，引进公司发展的各类人才，为公司未来产品竞争力的提升打下坚实基础。2015 年 9 月 16 日，深圳市世纪本原科技股份有限公司正式成为新三板挂牌公司。2015 年 12 月 17 日，公司收到深圳市科技创新委员会、深圳市财政委员会、深圳市国家税务局和深圳市地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，公司通过国家高新技术企业认定。享受 15%的所得税优惠政策。公 司 年 度 大 事 记 深圳市世纪本原科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 109 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.39 深圳市世纪本原科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 109 页 释义释义 项目项目 释义释义 公司、本公司、世纪本原 深圳市世纪本原科技股份有限公司 有限公司 深圳市世纪本原科技有限公司 股东会 深圳市世纪本原科技股份有限公司股东会 董事会 深圳市世纪本原科技股份有限公司董事会 监事会 深圳市世纪本原科技股份有限公司监事会 三会 股东大会、董事会、监事会 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 主办券商、中国中投证券 中国中投证券有限责任公司 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 北京市隆安（深圳）律师事务所 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 深圳市世纪本原科技股份有限公司章程 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 本期、本年 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上期、上年 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 本期末、期末 2015 年 12 月 31 日 上期末 2014 年 12 月 31 日 期初 2015 年 1 月 1 日 XPON 光网络终端接入产品 IPTV 网络机顶盒 11N/AC 高速千兆无线设备 交换机 一种超高速万兆网络设备 高清 物理分辨率在 1080p 以上的一种视频格式。从画质来看，由于高清的分辨率基本上相当于标清的 4 倍，画面清晰度、色彩还原度都要比标清更好。数字电视 从电视节目录制、播出、发射到接收全部采用数字编码与数字传输技术的新一代电视。ODM,JDM 公司主要采取 ODM（原始设计制造商）及 JDM（共同开发设计制造商）经营模式。PCB Printed Circuit Board（印刷电路板），其主要功能是固定电子元器件及提供各零件的相互电气连接。DVB 数字视频广播（Digital Video Broadcasting)，是由 DVB Project 维护的一系列国际承认的数字电视公开标准。DVB Project 是一个由 300 多个成员组成的工业组织，它是由欧洲电信标准化组织、欧洲电子标准化组织和欧洲广播联盟联合发起的。DVB 系统传输方式有如下几种：卫星（DVB-S深圳市世纪本原科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 109 页 及 DVB-S2）、有线（DVB-C）、地面（DVB-T）、手持地面无线（DVB-H）。DVB-S 卫星数字视频广播（Digital Video Broadcasting-Satellite)，规定了全球卫星数字广播调制标准，该标准以卫星作为传输介质，这种传输覆盖面广，节目量大。DVB-C 有线数字视频广播（Digital Video Broadcasting-Cable)，规定了全球有线数字广播调制标准，该标准以有线电视网作为传输介质，应用范围广。IPTV 交互式网络电视（Internet Protocol Television)，是一种利用宽带有线电视网，集互联网、多媒体、通讯等多种技术于一体，向家庭用户提供包括数字电视在内的多种交互式服务的网络电视。SMT Surfaced Mounting Technolegy（表面贴装技术），新一代电子组装技术，可实现电子产品组装的高密度、高可靠、小型化、低成本以及生产的自动化。ADSL，ADSL Modem Asymmetric Digital Subscriber Line，即非对称数字用户环路。一种通过电话线进行宽带通信的技术，其上下行带宽不一致。ADSL Modem 即利用ADSL 技术接入宽带的调制解调器设备，又称 ADSL 终端。FTTX 光纤接入，是指从区域电信机房的局端设备到用户终端设备之间网络光纤化，局端设备为光线路终端（Optical Line Terminal，OLT)、用户端设备为光网络单元(Optical Network Unit，ONU)或 光网络终 端（Optical Network Terminal，ONT)。根据光网络终端所在的位置，又可将其分为光纤到小区（Fiber To The Zone；FTTZ）、光纤到楼（Fiber To The Building；FTTB）、光纤到户（Fiber To The Home，FTTH）和光纤到路边（Fiber To The Curb，FTTC），统称为 FTTX。EPON Ethernet Passive Optical Network，是 PON 技术一种，由第一英里以太网联盟（EFMA）提出的一种光纤接入网技 术，采用点到多点结构、无源光纤传输，在物理层采用了 PON 技术，在链路层使用以太网协议，利用 PON 的拓扑结构实现了以太网的接入。GPON Gigabit-Capable Passive Optical Network：是基于 ITU-TG.984.x 标准的新一代宽带无源光综合接入标准。PLC，PLC 调制解调器 Power Line Communication，电力线通信；一种利用低压配电线路传输高速数据、语音、图像等多媒体业务信号的一种通信方式，主要应用于家庭宽带网络接入和家电智能化联网控制；PLC 调制解调器指一种可实现电力线传输宽带信号的设备。深圳市世纪本原科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 109 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了致同审字（2016）第441ZB3075 号标准无保留意见审计报告。本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。项目 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 客户集中风险 ODM,JDM 公司主要采取 ODM（原始设计制造商）及JDM（共同开发设计制造商）的经营模式，2015 年公司前五名客户的销售收入占公司当期营业收入的比例为 92.44%。虽然公司正在积极开拓国内外市场，不断发展新客户，以降低销售集中度，但公司在一定时期内仍将存在主要客户相对集中的状况。如果公司主要客户的经营状况发生明显恶化或与公司的业务关系发生重大不利变化而公司又不能及时化解相关风险，公司的经营业绩将会受到一定影响。市场竞争风险 公司的高清数字机顶盒和光通讯宽带接入终端均属于电子产品，一方面，电子产品具有市场潜力大、市场竞争激烈等特点，竞争往往会导致竞争对手间大打产品价格战，从而公司的利润空间存在被压缩的可能；另一方面，电子产品具有技术更新换代快的特点，技术升级将不断引发产业结构调整，催生出更多的替代产品和新应用，公司若不能紧跟市场，坚持自主创新，将存在被市场淘汰的可能。产品研发风险 公司的高清数字机顶盒和光通讯宽带接入终端产品具有更新速度快、产品技术含量高的特点，同时公司还需要根据各渠道商的需求快速完成设计方案，以及时深圳市世纪本原科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 109 页 投产、供货。因此公司需要在产品研发方面进行大量研发投入和长期技术积累。2015 年公司的研发费用为 5,651,120.98 元，大量研发投入和技术积累使公司在产品设计开发方面形成了一定的优势，但如果未来公司出现研发技术人员大规模流失、新产品研发失败、或对技术、产品以及市场发展趋势把握出现重大偏差，将会影响市场的获取，从而使公司经营业绩受到不利影响。产品价格下降的风险 公司高清数字机顶盒和光通讯宽带接入终端均属于电子产品，受技术进步、规模效应和生产成本下降等因素的驱动，未来相同型号产品的价格将有所下降，如果公司不能通过技术和产品创新维持产品价格，或不能通过控制成本和费用以减少产品价格下降的不利影响，则公司经营业绩有可能出现较大幅度的下滑。人工成本上升风险 报告期内，公司主要从事高清数字机顶盒和光通讯宽带接入终端的研发、生产和销售，用工人数较多，人工成本呈上升趋势，如果公司产销量的增长未能对冲人工成本上升带来的不利影响，公司经营业绩存在下降的可能。租金成本上升风险 2015 年 3 月份之前，公司主要经营场地位于深圳市宝安区西乡街道固戍社区航程大道同富裕工业园茶树 A栋一楼和深圳市宝安区西乡街道三围同富裕工业区茶树 B 栋三、四楼，面积约为 3487 平方米，月租金约为7.2 万元；为了业务发展需要，公司自 2015 年 4 月 1日起将厂房搬迁至深圳宝安区沙井街道建安路 14 号B2 栋，9000 平方米，月租金 40.50 万元。公司更换了生产经营场地后，每年固定租赁费用将增加约 400 万元，如果公司未来产销量的增长不能对冲固定租赁费用上升带来的影响，公司经营业绩将下滑。本期重大风险是否发生重大变化：否 公司本期通过股权融资提升了债务偿还能力，较上期而言减少了债务偿还风险；公司在经营模式上略有变动，不再单一依赖于 OEM 模式，减少了 OEM 经营模式风险。所以公司重大风险未发生重大变化。深圳市世纪本原科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 109 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市世纪本原科技股份有限公司 英文名称及缩写 ShenZhen Azroad Technology Incorporated CO.,LTD 证券简称 世纪本原 证券代码 833744 法定代表人 周震 注册地址 深圳市宝安区沙井街道建安路 14 号 B2 栋 办公地址 深圳市宝安区沙井街道建安路 14 号 B2 栋 主办券商 中国中投证券有限责任公司 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 座 4 层 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 林汉波、谭玉次 会计师事务所办公地址 中国北京朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 隋文一 电话 0755-27568865 传真 0755-27568826 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 深圳市宝安区沙井街道建安路 14 号 B2 栋 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-09-30 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 高清数字机顶盒和光通讯宽带接入终端的研发、生产和销售 深圳市世纪本原科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 109 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 10,100,000 控股股东 周震 实际控制人 周震、曾妮 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440306106508838 否 税务登记证号码 440300052752546 否 组织机构代码 05275254-6 否 深圳市世纪本原科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 109 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 128,824,953.79 121,334,114.11 6.17%毛利率%12.54%15.07%-归属于挂牌公司股东的净利润 478,758.34 6,219,529.40-92.30%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 648,561.99 6,178,182.60-89.50%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.91%113.40%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.94%112.65%-基本每股收益 0.05 3.11-98.39%二、偿债能力 单位：元单位：元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 69,429,786.11 52,396,548.83 32.51%负债总计 45,876,505.20 36,802,176.91 24.66%归属于挂牌公司股东的净资产 23,553,280.91 15,594,371.92 51.04%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.33 1.73 34.68%资产负债率%66.08%70.24%-流动比率 1.34 1.27-利息保障倍数 4.37-深圳市世纪本原科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 109 页 三、营运情况 单位：元单位：元 项项 目目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 3,264,718.21 855,470.71-应收账款周转率 5.69 8.04-存货周转率 10.14 8.16-四、成长情况 项项 目目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%32.51%73.91%-营业收入增长率%6.17%66.63%-净利润增长率%-92.30%251.01%-五、股本情况 单位：股单位：股 项项 目目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比增减比例例%普通股总股本 10,100,000 9,000,000 12.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项项 目目 金额金额 非经常性损益合计-199,591.76 所得税影响数-29,938.76 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-169,653.00 深圳市世纪本原科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 109 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司业务主要立足于机顶盒行业和光通讯宽带接入终端行业，专注于高清数字机顶盒和光通讯宽带接入终端产品的研发、生产和销售。公司成立伊始，将产品目标锁定于行业中端市场，严格遵循按照 ISO9001：2008 国际标准编制的质量管理体系文件和质量手册，实现高质量标准生产，符合国家宽带发展战略方向。公司自主开发的光网络终端接入产品（XPON），网络机顶盒（IPTV），高速千兆无线设备（11N/AC），超高速万兆网络设备（交换机）主要应用于电信、教育、个人消费市场。公司通过持续为客户提供优质的网络产品，视频终端产品和专业开发服务盈利。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、2015 年是公司发展历史上重要的一年，公司完成了 5 倍产能的扩充并顺利投产，有了足够消化大客户订单的能力。2015 年 9 月公司顺利完成在新三板挂牌，公司内部治理有了质的改变，同时公司的融资渠道更加丰富，公司的知名度有了进一步提高。2、公司销售额在 2015 年实现 6.17%增长，产品线更为完善，从原来的终端类产品扩展到网络设备产品，为客户提供了广泛的网络设备及应用产品。公司产品线的丰富，产能消化能力的提升，为未来销售的高速增长提供了坚实的保障。3、报告期内，公司加大了研发投入，引进公司发展的各类人才，同时为了接轨先进的研发理念，已经和国内的高等理工学府达成初步建设合作研究所的意向，为公司未来产品竞争力的提升打下坚实基础。4、2015 年 11 月份，公司获得了国家高新技术企业的认证，享受 15%的所得税优惠政策。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项项 目目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的比入的比金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的比入的比深圳市世纪本原科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 109 页 重重%重重%营业收入 128,824,953.79 6.17%-121,334,114.11 66.63%-营业成本 112,672,641.80 9.35%87.46%103,043,393.80 62.48%84.93%毛利率%12.54%-15.07%-管理费用 12,993,203.78 46.33%10.09%8,879,274.66 37.91%7.32%销售费用 1,647,203.86 86.53%1.28%883,065.39 86.75%0.73%财务费用 253,974.66-0.20%-25,776.35 14.18%-0.02%营业利润 792,494.95-90.55%0.62%8,384,097.37 249.38%6.91%营业外收入 168,642.41 195.26%0.13%57,117.47 100.00%0.05%营业外支出 368,234.17 18,419.12%0.29%1,988.40 100.00%0.00%净利润 478,758.34-92.30%0.37%6,219,529.40 251.01%5.13%项目重大变动原因:项目变动重大原因：1.营业收入 2015 年公司营业收入 12,882.50 万元,较上年同期 12,133.41 万元增长 6.17%,主要原因是公司业务发展平稳,前五大客户的销售收入总体与上年相比有一定增长。同时,公司依托渠道和资源优势,进行了业务销售推广活动,对营业收入的增长也有一定贡献。2.营业成本 2015 年公司营业成本 11,267.26 万元，较上年同期 10,304.34 万元增长 9.35%，主要原因为公司营业收入稳步增长，成本相应增加。营业成本增长比率高于营业收入增长比率，主要原因为报告期内公司高毛利率产品的业务收入增长较慢，而低毛利率产品的业务收入增长较快。3.毛利率 2015 年公司毛利率为 12.54%，比上年同期 15.07%下降 2.53 个百分点，主要原因是出于公司定价策略的调整及成本的上升，相对拉低了公司综合毛利率。4.管理费用 2015 年公司管理费用为 1,299.32 万元，较上年同期 887.93 万元增长 46.33%，主要原因为公司为了提升管理水平，引进了各方面的管理人才，导致管理人员工资较 2014 年增加113.09 万元；公司厂房搬迁后，管理办公场所租赁费较 2014 年增加 143.77 万元；2015 年公司完成股份制改造和新三板挂牌，当期支付的新三板推荐挂牌服务费，导致公司咨询及服务费较 2014 年增加 82.69 万元。5.销售费用 2015 年公司销售费用为 164.72 万元，较上年同期 88.31 万元增长 86.53%，主要原因为报告期市场拓展力度加大且营业收入稳定增长，销售人员薪酬支出、差旅及业务招待费用相应增加。6.财务费用 2015 年公司财务费用为 25.40 万元，较上年同期-2.58 万元增加 27.98 万元，主要原因为公司于 2015 年 1 月 13 日向深圳福田银座村镇银行借款 200 万元，导致当期利息费用增加17.57 万元；同时 2015 年公司收到较大银行承兑汇票，公司贴现费用增加 18.92 万元。7.营业利润 深圳市世纪本原科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 109 页 2015 年公司营业利润为 79.25 万元，较上年同期 838.41 万元减少 90.55%，主要原因：公司 2015 年度营业收入虽增长 6.17%，但受产品价格调整和成本增加的影响，公司营业成本比 2014 年增加 9.35%，导致公司 2015 年总体毛利额较 2014 年下降 213.84 万元；2015 年公司管理费用较 2014 年增加 411.39 万元，进而导致公司 2015 年营业利润大幅下滑。8.营业外收入 2015 年公司营业外收入为 16.86 万元，较上年同期 5.71 万元增长 195.26%，主要原因为:公司 2015 年的营业外收入包括仓库出售废品收入 5.62 万元、来料不良罚款 7.72 万元、收到政府补助 2.39 万元、往来结算零星调整全年累计 1.13 万元；而上年营业外收入包括来料不料罚款 4.53 万元及材料盘盈 1.18 万元，公司本期营业外收入存在较大幅度增长。9.营业外支出 2015 年公司营业外支出为 36.82 万元，较上年同期为 0.20 万元增长 18,419.12%，主要原因为：公司上期的营业外支出为固定资产清理损失 0.20 万元；本年营业外支出的组成为固定资产清理损失 27.96 万元、缴纳税务滞纳金 8.76 万元、往来结算零星调整全年累计0.10 万元，与上年相比，有显著变动并增长幅度较大。10.净利润 2015 年净利润为 47.88 万元，较上年同期 621.95 万元下降 92.30%，主要原因为：公司 2015 年度营业收入虽增长 6.17%，但受产品价格调整和成本增加的影响，公司营业成本比 2014 年增加 9.35%，导致公司 2015 年总体毛利额较 2014 年下降 213.84 万元；公司因引进管理人才、改善办公场所和支付咨询服务费导致当期管理费用 1299.32 万元比上年同期887.93 万元增加 46.33%；公司加大销售力度，使本年的销售费用 164.72 万元比上年同期88.31 万元增加 86.53%。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项项 目目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期上期成本金额成本金额 主营业务收入 128,824,953.79 112,672,641.80 121,334,114.11 103,043,393.80 其他业务收入-合合 计计 128,824,953.79 112,672,641.80 121,334,114.11 103,043,393.80 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%高清数字机顶盒 57,683,006.47 44.78%97,065,865.79 80.00%光通讯宽带接入终端 71,141,947.32 55.22%24,268,248.32 20.00%收入构成变动的原因 2015 年市场环境整体欠佳，行业竞争加剧，公司高清数字机顶盒的毛利率由 2014年的14.60%降至2015年的11.28%，光通讯宽带接入终端的毛利率由2014年的16.87%降至 13.84%。公司为实现盈利最大化，积极调整经营策略，重点开发高毛利率产品订单，导致高清数字机顶盒收入占比由 2014 年的 80%降至 2015 年的 44.78%，光通讯宽带接入终端的收入占比由 2014 年的 20%变为 2015 年的 55.22%。(3)现金流量状况现金流量状况 深圳市世纪本原科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 109 页 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 3,264,718.21 855,470.71 投资活动产生的现金流量净额-4,373,947.70-2,647,794.96 筹资活动产生的现金流量净额 9,194,282.49 8,000,000.00 现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动现金流量 报告期内，公司经营活动现金流量净额为 326.47 万元，比上年同期 85.55 万元增加240.92 万元，主要原因为：公司当期积极引进了公司发展急需的各类人才，导致当期支付给职工以及为职工支付的现金 1,448.47 万元，比上年同期 11,07.46 万元增加 341.01万元，增幅 30.79%。报告期内公司经营规模与上年基本持平，购买商品支付现金8,534.55 万元，比上年同期 11,689.97 万元减少 3,155.42 万元。报告期内公司营业收入和利润有所增长，当期缴纳各项税费 469.44 万元，比上年同期 168.46 万元增加 300.98万元。报告期内公司收到的各类政府补贴为 2.39 万元，比上年同期增加 2.39 万元报告期内公司启动股份制改造和新三板挂牌工作，当期支付的券商推荐挂牌、律师、审计、评估、差旅等中介机构费用约 165 万元。报告期内，公司经营活动现金流量净额为 326.47 万元，净利润为 47.88 万元，差异281.34 万元。主要原因为：本期末公司应收账款净额为 2,415.41 万元，比上期末增加299.84 万元；应付账款比同期减少 283.98 万元；本期末已计提尚未缴纳的各项税金净增加 67.54 万元；各要素综合导致当期经营活动现金流量净额与净利润相差较大。2、投资活动现金流量 公司本期投资活动产生的现金流量净额为-437.39 万元，比上年同期-264.78 万元减少 172.61 万元，主要原因为：公司为扩充产能，购入固定资产等长期资产支付的现金较上期增加 198.69 万元。3.筹资活动现金流量 本期公司筹资活动产生的现金流量净额为 919.43 万元，主要系公司 2015 年通过非公开发行股份融资 748 万元，通过银行借款获得增量资金 200 万元，导致筹资活动资金净流入。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市友华通信技术有限公司 71,141,947.32 55.22%否 2 深圳市一达通企业服务有限公司 35,741,114.66 27.74%否 3 深圳中电投资股份有限公司 9,120,036.78 7.08%否 4 深圳市华曦达科技股份有限公司 2,062,416.60 1.60%否 5 深圳深远贸易有限公司 1,029,786.91 0.80%否 合合 计计 119,095,302.27 92.44%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况主要供应商情况 深圳市世纪本原科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 109 页 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 深圳市富森供应链管理有限公司 45,213,592.86 40.68%否 2 梅州科捷电路有限公司 4,303,938.66 3.87%否 3 惠州市普来德电子有限公司 3,808,606.98 3.43%否 4 深圳市吉利通电子有限公司 3,347,895.31 3.01%否 5 深圳市有信成科技有限公司 3,152,232.16 2.84%否 合合 计计 59,826,265.97 53.83%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项项 目目 本本期金额期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,651,120.98 5,678,863.72 研发投入占营业收入的比例%4.39%4.68%2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产占总资产比重的比重的 增减增减 金额金额 变动变动 比例比例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 25,231,777.22 256.82%36.34%7,071,232.76 718.85%13.50%169.19%应收账款 24,154,131.78 14.17%34.79%21,155,748.85 133.99%40.38%13.84%存货 7,100,196.97-53.03%10.23%15,116,634.89 49.27%28.85%-64.54%长期股权投资-固定资产 6,907,386.03 24.05%9.95%5,568,003.68 50.78%10.63%-0.68%在建工程-短期借款 2,000,000.00 100.00%2.88%-长期借款-资产总计 69,429,786.11 32.51%-52,396,548.83 73.91%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因:1、报告期末货币资金余额 2,523.18 万元，较 2014 年末 707.12 万元上升 256.82%，主要原因为：报告期内公司营业收入稳步增长，客户货款回收较快，使库存现金和银行存款结存额上升；报告期经营活动现金净流量比上期净增加 243.67 万元；报告期筹资活动产生的现金净流量比上期增加 116.68 万元。2、报告期末应收账款净额 2415.41 万元，较 2014 年末 2115.57 万元增长 14.17%，主要原因为：报告期内公司业务规模有所扩大，营业收入比上年同期净增加 299.84 万元，应收账款相应会有所增加。3、报告期末存货余额 710.02 万元，较 2014 年末 1511.66 万元下降 53.03%，主要原因深圳市世纪本原科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 109 页 为报告期存货周转率加快，采购、业务、生产和仓库等部门对存货库存的控制水平有所提高。4、报告期末固定资产余额 690.74 万元，较 2014 年末 556.80 万元增长 24.05%，主要原因为本期公司为扩充产能购进固定资产所致。5、报告期末资产总计 6,942.98 万元，较 2014 年末 5239.65 万元增长 32.51%，主要原因为：公司本期权益融资 748 万元，导致资产相应增加；报告期内公司业务规模有所扩大，资产和负债规模均有所增加。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 为了加强国际业务的拓展，实施国际化战略，充分利用香港自由通商贸易港口的有利资源和优势，降低原材料进口成本，扩大成品出口规模，拓展融资渠道并降低融资成本，同时为公司未来其他海外业务拓展通道和平台，公司于 2015 年 10 月 26 日投资设立了 100%控股的香港世纪本原科技有限公司，注册地为中华人民共和国香港特别行政区，注册资本为 10,000 港币。在香港设立子公司是目前国内企业采取的通行模式，在政策法规方面不存在障碍。但是，香港法律、财税政策、商业环境等与内地存在较大区别，此次是公司首次在香港特别行政区设立全资子公司，需要尽快熟悉适应香港的商业和文化环境、法律体系，保证香港子公司依法运作，否则，将可能给香港公司的设立和营运带来一定的风险。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况-(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境 目前我国经济依然处于快速增长阶段，虽然 2015 年我们所面临的宏观经济形势依然严峻，去产能和供给侧改革仍然是长期艰巨的任务，但随着国民经济和社会信息化水平的提高，各行业对电子及网络通信产品和服务的需求依然保持稳定增长。根据工业和信息化部的统计数据，2015 年我国信息技术服务、数据处理和运营服务增长速度明显超过其他行业的增长速度，表现为总体增长迅速，呈稳定增长态势。2、行业发展 根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司 2015 年发布的 挂牌公司管理型行业分类指引，公司归属于制造业中的“计算机、通信和其他电子设备制造业”中的“其他电子设备制造（C399）”。电子信息产业是国家先导、支柱与战略性产业，是国家战略性新兴产业，是国民经济和社会信息化的重要基础。为了鼓励和促进电子信息产业的发展，国务院及有关部门先后颁布了一系列优惠政策，从财政、税收、投融资、研究开发、进出口、人才、知识产权保护、市场管理等方面为电子信息产业的发展提供强有力的政策支持，为电子信息产业的发展建立了良好政策环境。这些政策的颁布和实施，将促进电子信息产业走上产业化、规模化的良性发展道路。3、周期波动 从行业发展趋势看，政府、公用事业、金融、能源、电信等行业信息化需求不断增加，信息化建设投入也逐年增加，这为电子和网络通信产业的发展带来巨大空间。细分来看，随着我国行政管理体制改革的不断深化，电子政务的作用越来越大，以政府业务流为主线的电子政务 IT 投资规模持续快速增长。在金融行业，城市商业银行、民营股深圳市世纪本原科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 109 页 份制商业银行、互联网金融机构等新兴金融机构在信息化建设上快速跟进，保险行业在核心业务系统、数据整合方面投入也明显增加。公司的主营业务集中于高清数字机顶盒和光通讯宽带接入终端等到电子及网络通信产品的研发、生产和销售，前述各行业对信息化建设投资的持续增加，为提供行业解决方案与服务的产品供应商提供了巨大市场空间，并呈快速增长趋势，周期波动不明显。4、市场竞争现状 目前，全国从事电子及网络通信产品制造等信息技术服务的企业数量众多，市场竞争激烈，大部分企业规模小、技术力量薄弱、研发创新能力不足，骨干电子信息技术企业迅速成长，行业地位更加突出。5、已知趋势 （1）工业和信息化部统计数据显示，“十二五”期间，软件和电子信息技术服务收入年均增长 24.7%，中国正在紧锣密鼓地编制软件信息服务业和大数据产业的“十三五”规划(2016-2020 年)，为落实中国制造 2025、互联网+提供有力支撑。（2）2015 年 10 月，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，确定完善研发费用加计扣除政策，推动企业加大研发力度。电子及网络通信产品等信息技术行业作为研发创新型企业，将长期受惠于财税政策扶持。6、重大事件 2015 年 9 月，国务院印发了促进大数据发展行动纲要（以下简称纲要），系统部署大数据发展工作。纲要