834824_2015_永盛科技_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

证券代码：834824 主办券商：财通证券 公告编号:2016-013 第1 页，共 110 页 浙江永盛科技股份有限公司（Zhejiang Yongsheng Technology Co.,Ltd）2015永盛科技 NEEQ:834824 年度报告 证券代码：834824 主办券商：财通证券 公告编号:2016-013 第2 页，共 110 页 2015 年 12 月 16 日，永盛科技在全国中小企业股份转让系统成功挂牌。永盛科技研发设计的 B、G、T 系列管线球阀、轴流式调节阀列入浙江省科学技术厅 2015 年省级新产品试制计划。永盛科技被评为 2015 年度杭州市富阳区十佳成长型企业。公 司 年 度 大 事 记 浙江永盛科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 110 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.27 第七节 融资及分配情况.29 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节 公司治理及内部控制.35 第十节 财务报告.39 浙江永盛科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 110 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 永盛科技、股份公司、公司 浙江永盛科技股份有限公司 永盛有限 浙江永盛仪表有限公司，系永盛科技的前身 杭州永盛 杭州永盛科技有限公司，系永盛科技的全资子公司 宇亮控股 杭州宇亮控股有限公司 杰优投资 杭州杰优投资有限公司 主办券商、财通证券 财通证券股份有限公司 大成律师、大成律师事务所 北京大成律师事务所 中汇会计师、中汇会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 浙江永盛科技股份有限公司章程 股东大会议事规则 浙江永盛科技股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 浙江永盛科技股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 浙江永盛科技股份有限公司监事会议事规则 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 公司董事、监事及高级管理人员 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 度 控制阀 在工业自动化过程控制领域中，通过接受调节控制单元输出的控制信号，借助动力操作去改变介质流量、压力、温度、液位等工艺参数的控制元件。调节阀 通过启封件（阀瓣）改变通路截面积以调节流量、压力的阀门。球阀 启闭件（球体）绕垂直于通路的轴线旋转的阀门。蝶阀 启闭件（蝶板）绕固定轴旋转的阀门。浙江永盛科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 110 页 第一节 声明与提示 声明 本公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述、或者重大遗漏，并对内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表重要风险提示表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 国内经济复苏不确定性导致公司经营业绩下滑的风险 公司生产的工业控制阀广泛应用于石油、化工、冶金、医药、天然气等行业，公司产品的销售情况主要取决于下游行业的固定资产投资情况，整体上与宏观经济增速密切相关。近年来我国国内生产总值增速有所放缓，经济下行压力依然较大，如果中国经济未能实现有效复苏，增速继续放缓，阀门下游行业的固定资产投资增长乏力，则阀门行业的市场需求将较为疲软，公司未来经营业绩可能面临下滑的风险。技术风险 行业整体技术水平仍然偏低，部分关键设备仍需要进口，国产中高端阀门的占比仍然不高，行业技术创新能力有待进一步提升。同时，随着阀门产品在各种严苛环境中越来越频繁地使用，用户对产品的稳定性、控制精度、可使用年限等方面的要求也越来越高，如果企业不能及时按照客户需求研发出性能更稳定、适用环境更广的新产品，或者研发的新产品不能迅速推广应用，将对企业竞争力和持续经营产生不利影响。市场竞争风险 我国阀门行业内的生产厂家众多，虽然在部分高端产品应用领域市场集中度相对较高，但是在中低端产品应用领域，阀门企业竞争激烈。整体而言，我国阀门行业企业规模普遍偏小，技术水平及制造设备相对落后，专业化程度偏低，未来行业整合势在必行，小规模、技术力量薄弱的企业将在竞争中处于劣势地位。而在短期内，行业内的过度竞争将直接影响行业整体利润水平。原材料价格上涨及毛利率下降的风险 公司产品的销售指导价格以成本加上合理毛利方式确定，通常情况下公司从接受订单到完成发货、确认销售收入需要 1-3 个浙江永盛科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 110 页 月左右的时间，公司根据生产进度进行原材料的采购，若原材料价格在公司承接订单后有所变化，则将对公司的毛利率水平产生影响。公司阀门产品的主要原材料为阀体、阀盖、阀座等钢铁铸件，其价格受钢铁价格影响较大。目前，钢材价格仍处于较低水平，如果未来钢材价格上升，可能会在短期内对公司毛利率水平产生不利影响。应收账款形成坏账的风险 报告期内公司应收账款规模保持较高水平，截至 2015 年末,公司应收账款账面原值为 81,650,335.01 元，扣除坏账准备的应收账款账面净值为 74,394,605.31 元，占总资产比重为 50.38%。虽然公司已经根据应收账款账龄情况计提了坏账准备，并且公司的主要客户均为大中型企业，信誉情况良好，但如果宏观经济环境或者客户经营情况发生恶化，客户没有能力支付对应货款，则公司将面临坏账损失增加的风险，对公司利润水平及资金周转将产生不利影响。存货跌价风险 报告期内，随着订单规模的不断增加，公司存货规模也不断增加。截至 2015 年末，公司存货账面净值为 32,573,289.52 元，占流动资产及总资产比例分别为 27.44%和 22.06%。公司产品均为非标准化的定制产品，采取以销定产的生产模式，根据客户订单要求进行原材料的采购并组织生产，除部分通用型原材料有一定备货外，公司主要存货均有相应的销售订单支撑，发生跌价的风险较小，但如果出现客户违约等情况，公司生产的产品无法及时销售，可能导致公司存货的可变现净值低于存货成本，从而对利润水平产生不利影响。所得税优惠政策变化的风险 公司自 2008 年以来被认定为高新技术企业，开始执行 15%的企业所得税税率，并于 2011 年和 2014 年相继通过浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局、浙江省地方税务局的高新技术企业资格复审，继续执行 15%的企业所得税税率，有效期至 2017 年。如若未来国家税收优惠政策发生变化或者公司不能持续取得高新技术企业的资质，公司不能再获得同等幅度的税收优惠，将对公司未来的经营业绩产生不利的影响。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人张永亮、吴云兰夫妇通过直接和间接方式合计控股公司 4,937.50 万股股份，占公司总股份的 98.75%。虽然目前股份公司已建立起一整套公司治理制度，但公司实际控制人仍有可能利用其控制地位，通过在股东大会及董事会行使表决权等方式直接或间接影响公司的发展战略、经营管理、利润分配、关联交易和人事任免等重大事项决策，这些决策可能偏离企业、中小股东、员工、上下游客户的最佳利益目标。关联方资金占用风险 报告期内公司存在关联方资金占用行为，截至报告期末，公司股东及相关关联方已向公司归还相关资金。公司于 2015 年 6月 29 日整体改制为股份公司后，制定了公司章程、三会议事规则、关联交易管理制度、防范大股东及关联方资金占用专项制度等治理制度，但由于股份公司设立时间较短，公司管理层规范治理意识比较薄弱，相关人员对治理制度的学习和理解尚需一定时间，导致发生关联方占用资金的情形，相关资金虽浙江永盛科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 110 页 已归还，但不能排除公司股东在未来期间发生占用公司资金行为的可能性。票据违规使用风险 公司在 2015 年 1-2 月存在向富阳特莱姆阀业有限公司开具无真实交易背景的银行承兑汇票，再由富阳特莱姆阀业有限公司背书给本公司，公司将承兑汇票贴现获取现金的情形，2015 年度开具的无真实交易背景的银行承兑汇票金额为 50 万元，截至2015 年 5 月 31 日，无真实交易背景汇票的金额为 50 万元。公司采用上述票据融资行为系因为当地部分银行在向公司发放银行借款时，并非全额发放货币资金，而要求留存部分资金作为保证金，并同意公司以该笔资金作为保证金开具承兑汇票。截至2015 年 11 月 12 日，无贸易背景的承兑汇票均已完成解付，公司不存在逾期票据及欠付情况。公司与第三方之间的不规范使用票据的行为虽违反了票据法第十条有关票据的签发、取得和转让应当“具有真实的交易关系和债权债务关系”的规定，但鉴于：1、公司使用上述票据系以融资为目的，所融得的款项全部用于公司的正常商业经营，未用作其他用途。公司的控股股东、实际控制人及公司的董事、监事、高级管理人员也未因上述票据融资行为而取得任何个人利益；2、公司已向银行按期偿还全部借款，未因上述票据融资行为而给第三方造成任何损失或风险，公司不会因不规范使用票据的行为对相关银行承担赔偿责任；3、公司不规范使用票据的行为不属于 票据法 第一百零二条、中华人民共和国刑法第一百九十四条所规定的行为，因此不属于重大违法违规行为，不会受到行政处罚或刑事处罚；4、2015 年3 月至报告期末，公司未再发生开具无真实交易背景的银行承兑汇票的行为，公司亦未因上述票据融资行为而受到行政处罚；5、取得中国银行股份有限公司富阳支行及杭州银行股份有限公司富阳支行的声明“浙江永盛科技股份有限公司（以下简称“永盛科技”,其前身浙江永盛仪表有限公司）在我行开具的融资性银行承兑汇票，已履行了相关票据义务，由该等票据所产生的永盛科技与我行之间的相关债权债务关系已清偿完毕，该等票据不存在到期无法兑付的风险，永盛科技未因上述行为给银行及其他权利人造成任何实际损失。”6、公司控股股东、实际控制人张永亮、吴云兰夫妇已出具承诺：如公司因上述票据融资行为而被有关部门处罚或者遭受任何损失的,由控股股东、实际控制人承担全部责任。同时，公司承诺将严格遵守票据法等法律法规规定，不再发生开具无真实交易背景的银行承兑汇票等违反法律规定的票据融资行为。因此，公司发生的上述票据融资行为不属于重大违法违规行为，公司的控股股东、实际控制人也不存在重大违法违规的情形，但仍不排除有关部门对公司进行处罚，对公司产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江永盛科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 110 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江永盛科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Yongsheng Technology Co.,Ltd 证券简称 永盛科技 证券代码 834824 法定代表人 张永亮 注册地址 杭州市富阳区鹿山工业功能区 办公地址 杭州市富阳区鹿山工业功能区 主办券商 财通证券股份有限公司 主办券商办公地址 浙 江 省 杭 州 市 杭 大 路15 号 嘉 华 国 际 商 务 中 心201，501,502,1103,1601-1615,1701-1716 室 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 谢贤庆、张滨滨 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 余美娅 电话 0571-63160180 传真 0571-63160567 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 杭州市富阳区鹿山工业功能区 311407 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-16 行业（证监会规定的行业大类）C34 通用设备制造业 主要产品与服务项目 工业控制阀的研发、生产和销售，主要产品包括智能调节阀系列、球阀系列、蝶阀系列、自力式阀门系列和专用阀系列五大类。普通股股票转让方式 协议转让 浙江永盛科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 110 页 普通股总股本 50,000,000 控股股东 杭州宇亮控股有限公司 实际控制人 张永亮、吴云兰 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 330183000000332 否 税务登记证号码 330183254035967 否 组织机构代码 25403596-7 否 公司于 2016 年 3 月取得了杭州市市场监督管理局换发的“五证合一”的企业法人营业执照，统一社会信用代码为 91330100254035967D。浙江永盛科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 110 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 110,713,608.04 111,272,354.14-0.50 毛利率%38.87 38.10-归属于挂牌公司股东的净利润 2,510,468.72 9,096,145.40-72.40 归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,483,451.46 8,440,743.53-82.43 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.51 12.68 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.07 11.76-基本每股收益 0.05 0.18-72.22 二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 147,669,493.20 161,227,997.43-8.41 负债总计 76,850,902.47 84,919,875.42-9.50 归属于挂牌公司股东的净资产 70,818,590.73 76,308,122.01-7.19 归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.42 1.53-7.19 资产负债率%52.04 52.67-流动比率 1.54 1.55-利息保障倍数 1.92 4.18 浙江永盛科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 110 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 8,992,568.96-834,402.33-应收账款周转率 1.42 1.71-存货周转率 2.18 2.66-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-8.41 15.18-营业收入增长率%-0.50 13.66-净利润增长率%-72.40 2.68-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 50,000,000 50,000,000 0.00 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 1,116,200.00 除上述各项之外的其他营业外收支净额 161,065.60 非经常性损益合计 1,277,265.60 所得税影响数 250,248.34 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,027,017.26 浙江永盛科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 110 页 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 无 浙江永盛科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 110 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是工业控制阀系统解决方案提供商，属于通用设备制造业中的阀门和旋塞制造业，专业从事工业控制阀的研发、生产和销售。公司产品主要分为智能调节阀系列、球阀系列、蝶阀系列、自力式阀门系列和专用阀系列五大类，广泛应用于石油、化工、环保、电力、医药、化纤等领域的不同工况环境，其产品生产工艺实现了多种类阀门的阀体铸造、综合加工、性能检测等工序的流水化作业，拥有 24 项专利技术，是国内领先的工业控制阀研发、制造厂商之一。公司研发模式主要有自主研发及国外技术消化吸收两种方式。自主研发主要是对现有的调节阀、球阀、蝶阀等产品进行技术上的更新换代，如耐高温高压、提高密封性等，使其适应更为严苛的工况环境和客户的特定要求；国外技术消化吸收主要是通过引进国外高端控制阀，进行技术研究学习，实现产品的国产化。公司生产模式主要采用“以销定产”的模式，即公司销售部门签署订单之后生产部门根据订单形成生产计划，编制生产加工进度组织生产。公司生产方式包括自主生产和委外加工两种模式。其中委外加工只在订单时间较为紧迫的情况下采用，并且只将生产工艺中的简单部分，如钻孔、打磨、清洗、油漆等工序进行委外加工，其他主要工序仍然是公司自主生产。公司销售以直销模式为主，经销商模式为辅。在直销模式下，公司与产品的终端用户签订协议，直接将产品销售给终端用户。在经销商模式下，公司与经销商建立合作关系，经销商依据其客户的需求向公司下达订单，公司依据订单进行生产发货。公司产品在国内销售主要为直销模式，经销商模式主要针对海外销售。公司的收入来源主要通过阀门产品的销售和服务获得。报告期内，公司的商业模式未发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司紧紧围绕年初制定的经营目标，以在全国中小企业股份转让系统挂牌为契机，进一步推进技术创新，优化营销体系，加强内控管理，完善售后服务体系，各项经济指标保持平稳态势。报告期内，公司实现营业收入 11,071.36 万元，净利润 251.05浙江永盛科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 110 页 万元，总资产 14,766.95 万元，每股收益 0.05 元，每股净资产 1.42 元。受宏观经济影响，公司下游终端客户建设周期变长，回款较慢，致使公司应收账款增加，计提坏账准备金增加 171.54 万元；公司全资子公司杭州永盛费用投入及新增全国中小企业股份转让系统挂牌费用，致使公司管理费用增加 376.28 万元；公司进一步完善营销服务体系，拓展市场，扩大营销团队，人员工资及市场推广投入增加，致使公司销售费用增加 524.80 万元。受以上因素影响，2015 年公司净利润同比下降72.40%，但公司总体运行平稳，内控制度完善及营业收入增加将进一步提升公司盈利能力。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单单位：元位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%营业收入 110,713,608.04-0.50-111,272,354.14 13.66-营业成本 67,675,520.87-1.74 61.13 68,873,648.56 10.82 61.90 毛利率%38.87-38.10-管理费用 16,759,487.43 28.95 15.14 12,996,723.45 15.20 11.68 销售费用 18,222,516.23 40.45 16.46 12,974,497.11 50.28 11.66 财务费用 3,073,172.67-4.67 2.78 3,223,565.40 20.11 2.90 营业利润 1,715,822.33-82.36 1.55 9,724,920.83 0.53 8.74 营业外收入 1,360,994.73 28.22 1.23 1,061,469.66 66.84 0.95 营业外支出 201,299.36-47.99 0.18 387,006.55 128.99 0.35 净利润 2,510,468.72-72.40 2.27 9,096,145.40 2.68 8.17 项目重大变动原因:1、管理费用比上年度增加 3,762,763.98 元，增长比例为 28.95%，主要是公司进一步加大新产品研发力度，增加研发投入、公司全资子公司杭州永盛费用投入及新增全国中小企业股份转让系统挂牌费用所致。2、销售费用比上年度增加 5,248,019.12 元，增长比例为 40.45%，主要是公司进一步完善营销服务体系、开拓市场，扩大销售团队，销售人员数量及工资等相关费用增加、市场推广的投入增加所致。3、营业利润比上年度减少 8,009,098.5 元，下降比例为 82.36%，主要是公司全资子公司杭州永盛费用投入及新增全国中小企业股份转让系统挂牌费用致使管理费用增加、公司销售团队扩大及市场推广投入致使销售费用增加所致。4、营业外收入比上年度增加 299,525.07 元，增长比例为 28.22%，主要是公司获得政府补贴收入增加所致。5、营业外支出比上年度减少 185,707.19 元，下降比例为 47.99%，主要是公司 2014年生产经营中一些报废老旧设备处置了,进行了折价处理,而 2015 年无固定资产处置所致。6、净利润比上年度减少 6,585,676.68 元，下降比例为 72.40%，主要是公司全资子公司杭州永盛费用的投入及管理费用、销售费用增加所致。浙江永盛科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 110 页 (2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 110,138,390.54 67,675,520.87 110,566,581.78 68,873,648.56 其他业务收入 575,217.50-705,772.36-合计合计 110,713,608.04 67,675,520.87 111,272,354.14 68,873,648.56 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%调节阀 35,275,948.51 31.86 37,708,403.28 33.89 球阀 35,597,804.18 32.15 31,746,033.87 28.53 蝶阀 20,242,541.41 18.28 14,125,231.62 12.69 其他阀门 8,937,511.17 8.07 8,705,653.37 7.82 阀门零部件 10,084,585.27 9.11 18,281,259.64 16.43 其他业务收入 575,217.50 0.52 705,772.36 0.63 合计合计 110,713,608.04 100.00 111,272,354.14 100.00 收入构成变动的原因 公司收入构成无较大变动。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 8,992,568.96-834,402.33 投资活动产生的现金流量净额-3,696,547.25-2,692,894.22 筹资活动产生的现金流量净额-11,217,252.03 11,191,796.35 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比上年度增加 9,826,971.29 元，增长比例为1,177.73%，主要是公司因为上半年回款较好，使月平均应收账款减少和供应商账期增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额比上年度减少 1,003,653.03 元，下降比例为37.27%，主要是公司扩大产能，增加生产机器设备投入所致。3、筹资活动产生的现金流量净额比上年度减少 22,409,048.38 元，下降比例为200.23%，主要是公司股东分红及偿还债务支付的现金增加所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 山西信发化工有限公司 10,488,403.41 9.47%否 2 山东东岳能源交口肥美铝业 有限责任公司 4,918,177.79 4.44%否 浙江永盛科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 110 页 3 江西泰德工程有限公司 3,957,264.96 3.57%否 4 上海抚佳精细化工有限公司 3,276,128.29 2.96%否 5 东阳市金陵机模厂 2,897,035.82 2.62%否 合计 25,537,010.27 23.06%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 绍兴县红良铸业有限公司 4,439,615.87 6.48%否 2 杭州伟高钢铁有限公司 3,891,301.71 5.68%否 3 富阳特莱姆阀业有限公司 3,701,104.00 5.40%否 4 杭州百本钢铁有限公司 3,446,286.15 5.03%否 5 杭州骏平钢铁有限公司 3,428,793.60 5.00%否 合计 18,907,101.33 27.59%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 5,835,317.32 4,749,519.59 研发投入占营业收入的比例%5.27 4.27 2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,613,644.98-76.96 1.77 11,342,589.50 39.71 7.04-5.27%应收账款 74,394,605.31 7.42 50.38 69,254,817.73 35.14 42.95 7.43%存货 32,573,289.52 20.49 22.06 27,035,115.55 27.85 16.77 5.29%长期股权投资-固定资产 21,299,060.76-9.22 14.42 23,461,002.96 0.09 14.55-0.13%在建工程 68,738.00-0.05-短期借款 45,000,000.00-6.25 30.47 48,000,000.00 26.32 29.77 0.70%长期借款-资产总计 147,669,493.20 -8.41-161,227,997.43 15.18-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金比上年度减少 8,728,944.52 元，下降比例为 76.96%，主要是公司销售投入增加，管理费用、研发费用增加所致。2、存货比上年度增加 5,538,173.97 元，增长比例为 20.49%，主要是公司以工程类订单为主，有一定的生产周期且下游客户建设周期较长，提货时间延期所致。浙江永盛科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 110 页 3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 杭州永盛于 2014 年 9 月 18 日注册成立，注册资本为 500 万元，为公司全资控股子公司，主要从事工业控制阀的研发，2015 年主营业务收入 77.36 万元，利润 11.23万元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2015 年全球经济总体温和复苏，各主要经济体经济增速放缓。面对下行压力加大及复杂多变的国内外形势挑战，中国 GDP 增长 6.9%，呈现稳定的中高速增长态势。“十三五”规划纲要的启动和实施，“一带一路”、亚投行、中国制造 2025等重大战略的布局和实施，将对未来经济增长起到推动作用。阀门行业广泛应用于电力、冶金、石化、轻纺、食品、医药、环保、城建等国民经济的各个主要领域，需求与经济周期和社会固定资产投资息息相关，我国持续增长的固定资产投资为阀门行业的需求提供了一定的保障。近年来，随着去产能、调结构步伐的加快，落后企业的转型升级和中国制造 2025的实施将进一步增加对工业自动化的需求，控制阀行业的市场前景仍然巨大。目前，国内控制阀市场呈现中低端市场竞争激烈、高端市场垄断竞争的态势，表现为：中低端阀门行业的企业数量众多、市场竞争激烈、利润水平较低；高端阀门行业主要由欧美、日美等国外知名企业垄断。综上所述，虽然未来经济复苏仍有一定的不确定性，但经济结构调整、落后企业转型升级及 中国制造 2025 等国家重大战略的实施，将进一步增加对工业自动化的需求，公司所属控制阀行业的市场前景仍然巨大，对公司未来发展具有推动作用。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、技术优势 公司为浙江省级和杭州市级高新技术企业、浙江省科技型企业、市级新技术研发中心、特种设备生产 A、B 级许可单位。目前公司共取得了 24 项专利技术。公司正进一步加大控制阀相关技术研发投入，尤其是耐磨、耐低温、耐高温等领域的技术研发，并加大在石油化工、煤化工等重点领域的产品研发。2、产品优势 公司拥有规模较大、技术较为先进的生产车间，相关人员拥有十几年的研发、生产、销售经验，确保了产品的质量。公司控制阀产品种类丰富，能适应多种不同工况环境，同时公司拥有完善的品保中心和应急响应中心，为客户提供及时到位的售后服务。3、市场优势 公司是中石化、中海油、中石油等企业的合格供应商。公司凭借过硬的产品质量及优质服务获得客户的信任，与客户建立了长期合作关系，一方面通过这些大客户、集团客户的规模扩张来获得持续的项目合作，另一方面也通过与这些客户的成功合作赢得广泛而良好市场声誉，为争取其他客户打下基础。4、营销优势 公司目前已建立了一整套完备的销售网络体系，基本覆盖全国重点市场区域，同时在目前稳固的国内市场基础上，公司逐步开拓国际市场，于 2006 年设立了国际事务部，浙江永盛科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 110 页 专一对外进行业务联络及宣传。主要竞争劣势 阀门行业对产品质量的稳定性和技术参数规格有着严格的要求，龙头阀门制造商积累了多年的产品质量信誉，在竞争中更容易占据优势。公司的产品虽然在细分行业有一定的竞争力，但是整体的品牌知名度和影响力仍然不强，需要进一步提高。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司是工业控制阀系统解决方案提供商，专业从事工业控制阀的研发、生产和销售,产品生产工艺实现了多种类阀门的阀体铸造、综合加工、性能检测等工序的流水化作业,能够满足不同行业的市场需求，广泛应用于石油、化工、环保、电力、医药、化纤等领域，受单个行业波动影响较小。近年来，随着工业转型升级、自动化程度要求的提高，控制阀门产品需求逐步提升，公司业务运行平稳，市场占有率逐年提高，管理层团队、技术团队稳定，具备持续经营能力，不存在影响经营能力的不利风险。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、国内经济复苏不确定性导致公司经营业绩下滑的风险 公司生产的工业控制阀广泛应用于石油、化工、冶金、医药、天然气等行业，公司产品的销售情况主要取决于下游行业的固定资产投资情况，整体上与宏观经济增速密切相关。近年来我国国内生产总值增速有所放缓，经济下行压力依然较大，如果中国经济未能实现有效复苏，增速继续放缓，阀门下游行业的固定资产投资增长乏力，则阀门行业的市场需求将较为疲软，公司未来经营业绩可能面临下滑的风险。公司风险管理措施：公司将根据行业发展趋势以及市场需求，加大研发投入力度，提高产品附加值，同时通过加大营销力度，积极拓展新的客户群体和大型、高端客户，扩大公司的市场份额，提升公司的经营业绩。2、技术风险 行业整体技术水平仍然偏低，部分关键设备仍需要进口，国产中高端阀门的占比仍然不高，行业技术创新能力有待进一步提升。同时，随着阀门产品在各种严苛环境中越来越频繁地使用，用户对产品的稳定性、控制精度、可使用年限等方面的要求也越来越高，如果企业不能及时按照客户需求研发出性能更稳定、适用环境更广的新产品，或者研发的新产品不能迅速推广应用，将对企业竞争力和持续经营产生不利影响。公司风险管理措施：公司于 2014 年设立全资子公司杭州永盛，致力于提升高端阀门产品的研发能力和水平，未来公司将进一步加大研发投入力度，并积极开拓市场，确保公司业绩增长。3、市场竞争风险 我国阀门行业内的生产厂家众多，虽然在部分高端产品应用领域市场集中度相对较高，但是在中低端产品应用领域，阀门企业竞争激烈。整体而言，我国阀门行业企业规模普遍偏小，技术水平及制造设备相对落后，专业化程度偏低，未来行业整合势在必行，小规模、技术力量薄弱的企业将在竞争中处于劣势地位。而在短期内，行业内的过度竞争将直接影响行业整体利润水平。公司风险管理措施：公司将根据行业发展趋势以及市场需求，加大研发投入力度，提高产品附加值，巩固现有的技术优势，同时通过加大营销力度，积极拓展新的客户群体和大型、高端客户，扩大公司的市场份额，提升公司的经营业绩。浙江永盛科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 110 页 4、原材料价格上涨及毛利率下降的风险 公司产品的销售指导价格以成本加上合理毛利方式确定，通常情况下公司从接受订单到完成发货、确认销售收入需要 1-3 个月左右的时间，公司根据生产进度进行原材料的采购，若原材料价格在公司承接订单后有所变化，则将对公司的毛利率水平产生影响。公司阀门产品的主要原材料为阀体、阀盖、阀座等钢铁铸件，其价格受钢铁价格影响较大。目前，钢材价格仍处于较低水平，如果未来钢材价格上升，可能会在短期内对公司毛利率水平产生不利影响。公司风险管理措施：公司与供应商保持较为紧密的合作，可以获得较为优惠的价格，未来将建立健全采购招投标机制，逐步提高与客户的议价能力，降低原材料成本风险。5、应收账款形成坏账的风险 报告期内公司应收账款规模保持较高水平，截至 2015 年末,公司应收账款账面原值为 81,650,335.01 元，扣除坏账准备的应收账款账面净值为 74,394,605.31 元，占总资产比重为 50.38%。虽然公司已经根据应收账款账龄情况计提了坏账准备，并且公司的主要客户均为大中型企业，信誉情况良好，但如果宏观经济环境或者客户经营情况发生恶化，客户没有能力支付对应货款，则公司将面临坏账损失增加的风险，对公司利润水平及资金周转将产生不利影响。公司风险管理措施