834286_2015_爱得科技_2015年年度报告_2016-04-07.pdf

第1 页，共 99 页 苏州爱得科技发展股份有限公司（Suzhou And ScienceTechnology Development Corp.）2015爱得科技 NEEQ:834286 第2 页，共 99 页 2015 年 11 月 16 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统成功挂牌。2015 年，公司新厂区主体工程建设完工，新厂区建筑面积约 15000 平方米，届时将满足公司产能扩大及内固定等新产品上市的生产需求。2015 年，公司新增获得实用新型专利 5 项，发明专利 6 项，至此，公司已拥有实用新型专利12 项，发明专利 9 项。公司不断的投入人员与资金用于新产品、新技术的研发，将核心技术应用于实际生产，提高了生产效率，产品品质，使公司保持着持续的竞争力。2015 年 11 月 19-22 日，公司参加了中华医学会在重庆举办的第十七届骨科学术会议暨第十届 COA 国际学术会议。苏州爱得科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 99 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.27 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.42 苏州爱得科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 99 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 爱得科技、公司、本公司、股份公司 苏州爱得科技发展股份有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法（2013 年修订）证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 苏州爱得科技发展股份有限公司章程 股东大会 苏州爱得科技发展股份有限公司股东大会 董事会 苏州爱得科技发展股份有限公司董事会 监事会 苏州爱得科技发展股份有限公司监事会 三会 苏州爱得科技发展股份有限公司股东大会、董事会、监事会 中银证券、主办券商 中银国际证券有限责任公司 证监会 中国证券监督管理委员会 公开转让 公司股票进入全国中小企业股份转让系统有限责任公司公开转让 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 律师、律师事务所 国浩律师（苏州）事务所 会计师、会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）一类医疗器械 通过常规管理足以保证其安全性、有效性的医疗器械 二类医疗器械 对其安全性、有效性应当加以控制的医疗器械 三类医疗器械 植入人体用于支持、维持生命对人体具有潜在危 险,对其安全性、有效性必须严格控制的医疗器械 苏州爱得科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 99 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务（特殊普通合伙）所对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、政策风险 随着我国医疗器械行业的发展，行业新法律法规的施行，国家对医疗器械行业实行更为严格的监管体制、施加更大程度的惩罚措施，在推动行业规范发展的同时，伴随着医疗行业企业的整顿与改革，整个行业的竞争格局发生相应变化，可能公司未来的发展产生一定影响，因而公司所处行业具有一定的政策风险。2、产品质量可能导致的风险 公司主要产品涵盖一类、二类和三类医疗器械，我国对该类企业的设立，产品的生产与销售均设置了严格的资格审查条件，国内外市场均建立了系统的市场准入与管理制度。随着产量进一步扩大，质量控制问题仍然是公司未来重点关注 的问题。由于公司产品使用客户的特殊性，如果发生质量事故将导致公司承担相 应赔偿责任，并引起产品撤市或召回等情况，将对公司信誉造成严重损害，并对 公司业务、财务状况及经营业绩产生不利影响。3、产品的法律风险 公司主要产品椎体成形系统作为直接植入人体的医疗器械，其安全性和有效性均在客观上存在一定的风险。尽管公司的主要产品在力学性能及生物相容性等方面，均已达到国内领先水 平，但如果公司产品由于受到现有技术条件或检测手段制约，存在目前无法获知 的问题，或由其他外部原因(如医疗机构水平差异)，造成使用者的不良反应或者伤害，公司将苏州爱得科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 99 页 面临法律及诉讼风险，上述法律风险可能对公司的业务、经营、财务状况及声誉造成不利影响。4、新产品研发失败的风险 长期以来，临床治疗上对更安全有效的植(介)入产品有强烈需求，植(介)入性医疗器械产业一直保持高速增长的态势，因此医疗器械公司都必须持续投入资金参与新产品的研发。同时，植(介)医疗器械行业是一个集材料学、药学、细胞学、免疫学、微生物学、机械设计与制造学、电子科学等多学科交叉融合的行业，技术更新速度很快。大量新技术在医疗器械行业的推广应用往往会促进临床医学上产生更多的治疗方案，促使产品更新换代的速度加快。公司为持续保持竞争优势,必须不断投入大量的人员和资金用于新产品的开发。但是目前公司规模尚小，和国外行业领先的竞争对手相比,研发能力、研发条件和产品认知等方面都存在很大的差距，存在产品研发失败的风险,这种风险可能导致公司不能按照计划开发出新产品，或者开发出来的新产品在技术、性能、成本等方面不具备竞争优势，进而影响到公司在行业内的竞争地位。5、不能持续取得相关经营许可文件可能导致的风险 国家药监局对医疗器械产品的生产制定了严格的持续监督管理制度。医疗器械生产企业需获得医疗器械生产企业许可证 和 医疗器械产品注册证书方可生产，上述证书及核准均有一定的有效时限，有效期届满时，监管部门应当重新审查发证公司。目前本公司已经取得了生产所必须的许可证书，未来有效期届满时，公司需要重新申请注册。如果公司不能持续满足国家药监局的有关规定，公司生产经营的相关许可证书可能会被暂停或取消，从而对公司的生产经营产生重大影响。6、税收优惠政策的风险 2014 年 6 月 30 日，本公司取得编号为 GR201432 000256 的高新技术企业证书。根据 2007 年 3 月16 日通过并于 2008 年 1 月 1 日实施的中华人民共和国企业所得税法第 28 条第 2 款的规定：“国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15.00%的税率征收企业所得税”，本公司自 2014 年 6 月 30 日至 2017年 6 月 29 日适用 15.00%的优惠税率。若高新技术企业证书期满复审不合格或国家调整相关税收优惠政策，公司将会恢复执行 25.00%的企业所得税税率。若无法继续获得企业所得税税收优惠则将会对公司的税负、盈利造成一定程度的影响。7、公司治理风险 股份公司设立之后，虽然制定了 公司章程、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、董事会秘书工作细则、总经理工作细则、关联交易决策制度、对外担保制度等公司治理苏州爱得科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 99 页 规则，建立了股东大会、董事会、监事会等治理结构，但股份公司设立时间较短，公司管理层对上述规则的理解和执行尚需要在公司运营过程中不断完善。若公司治理欠佳，将会制约公司快速发展，公司存在公司治理及内部控制制度不能有效执行的风险。8、实际控制人不当控制的风险 公司的实际控制人黄美玉与陆强合计直接持有公司 27,900,000.00 股股份，占公司股份总额的 90%，且黄美玉担任公司总经理兼董事，陆强担任公司董事长，二人在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。若公司实际控制人利用控股股东地位对公司的人事任免、生产和经营决策等进行不当控制，将会损害公司及公司其他股东的利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 苏州爱得科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 99 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 苏州爱得科技发展股份有限公司 英文名称及缩写 Suzhou And ScienceTechnology Development Corp.证券简称 爱得科技 证券代码 834286 法定代表人 陆强 注册地址 江苏省张家港市锦丰镇镇南路 办公地址 江苏省张家港市锦丰镇镇南路 主办券商 中银国际证券有限责任公司 主办券商办公地址 上海市浦东银城中路 200 号中银大厦 39 层 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 董舒、王斌 会计师事务所办公地址 上海市南京东路 61 号 4 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陶红杰 电话 051280156112 传真 051280156103 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省张家港市锦丰镇锦南路 215625 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-16 行业（证监会规定的行业大类）C35 专用设备制造业 主要产品与服务项目 外固定器、椎体成形系统、脉冲冲洗系统、负压引流系统、动力工具等医疗器械的研发、生产和销售。苏州爱得科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 99 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 31,000,000 控股股东 黄美玉 实际控制人 黄美玉与陆强 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320582000092248 否 税务登记证号码 320582785592826 否 组织机构代码 785592826 否 苏州爱得科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 99 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 56,120,044.34 46,116,920.79 21.69%毛利率%51.96%38.90%-归属于挂牌公司股东的净利润 9,833,842.04 4,900,165.67 100.68%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 8,799,239.85 4,902,864.29 79.47%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）22.28%13.00%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）19.94%13.33%-基本每股收益 0.32 0.16 100.68%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 73,626,879.29 51,546,255.97 42.84%负债总计 24,577,146.34 12,330,365.06 99.32%归属于挂牌公司股东的净资产 49,049,732.95 39,215,890.91 25.08%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.58 1.27 25.08%资产负债率%33.38%23.92%-流动比率 1.54 1.40-利息保障倍数 583.00-苏州爱得科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 99 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 17,548,354.02 7,689,361.31-应收账款周转率 27.03 22.90-存货周转率 9.40 12.10-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%42.84%23.97%-营业收入增长率%21.69%17.08%-净利润增长率%100.68%27.99%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 31,000,000 31,000,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目 本期金额 说明 非流动资产处置损益 11,649.09 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）1,298,847.35 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资 苏州爱得科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 99 页 项目 本期金额 说明 时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 72,829.82 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-144,225.13 其他符合非经常性损益定义的损益项目 所得税影响额-204,498.94 少数股东权益影响额（税后）合 计 1,034,602.19 苏州爱得科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 99 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司作为医疗器械的专业制造商，拥有独立完整的产品研发、原料采购、生产和产品销售体系。公司根据自身情况、市场需求，独立进行生产经营活动。公司在掌握多项核心技术和知识产权的基础上，独立研发新技术和新产品，向合格供应商采购原材料，并自主进行生产，通过医疗器械经销商将产品销售给医院。公司研发、采购、生产、销售等各环节相互独立并相互衔接配合，形成主营业务收入及利润。一、研发模式 公司根据目标市场和客户的实际需求以及相关技术、工艺的发展趋势，并结合国家产业政策及发展规划，制定公司中长期研发规划，明确各阶段研发目标。二、采购模式 公司主要采取按需采购的模式，根据生产计划、产品生产物料清单以及产品及其零部件的库存量，计算出产品的各个零部件、原材料所需投产时间、投产数量，以及订货时间、订货数量，产生出所有零部件、原材料的生产计划和采购计划。公司建立合格供应商管理制度，对供应商所提供的产品或者服务的质量和价格进行评定，制定合格供应商名单，并在合作中不断对合格供应商进行控制和改进，从而保持与合格供应商良好的长期稳定的合作关系。三、生产模式 公司已取得医疗器械生产企业许可证和相关产品的医疗器械注册证，公司具备独立的生产体系，日常生产主要采取 BTS（Build To Stock，即建立常规库存）的生产模式。BTS 模式会根据公司的销售记录，对销售进行预测，结合库存状况，编制生产计划，提高生产效率。公司在生产过程中建立了一整套产品入库管理、质量控制管理、物流管理、售后服务管理、账务管理制度。四、销售模式 目前公司采用经销商模式，不直接对医院供货。公司将全国市场划分为不同的销售区域，对于经销商向公司提供相医疗器械经营的相关资质文件，通过公司经销商资格审查后才可以成为公司正式客户、签定销售合同。（一）经销商的合作模式 公司产品销售采用买断方式，即客户签收后公司即确认收入。对于协议客户给予一定的信用额度，对于一般客户是采用预收款方式结算。（二）产品定价原则 根据公司产品的成本核算及各市场费用，加上适当比例的利润核定公司各产品各型号的经销商价格。五、盈利模式 公司凭借在医疗器械领域的不断研发、生产出优质的产品，再通过经销商向医院销售产品、最终为消费者使用，从而获得盈利。公司自成立以来一直专注于主营业务，业务始终稳定发展，未发生重大变化。公司主营业务突出，主营业务收入占比稳定，具有明确的商业模式和与之匹配的管理制度。公司的高管及核心经营团队人员稳定，未来发苏州爱得科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 99 页 展方向明确，为公司的持续发展能力提供了有效保障。从行业层面来看，公司所处的行业为医疗器械行业，属于国家重点支持的产业，随着国家医疗保障体系的建设，人口老龄化程度加剧，我国医疗器械市场需求潜力正逐渐释放，国内医疗器械生产企业迎来良好的发展机遇。公司目前研发生产的各类医疗器械产品在行业内具有较强的竞争优势。结合行业环境和公司前景，公司现有商业模式能够满足发展需求，进一步开拓业绩增长空间。公司的商业模式具有可持续性。报告期内，公司商业模式没有变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司管理层围绕制定的经营目标，在做好产业市场的同时，积极对接资本市场，进行新三板挂牌运作。2015 年公司财务状况、经营成果的实现如下：营业收入56,120,044.34 元、总营业成本 45,701,855.03 元、净利润 9,833,842.04 元；相对于同期的营业收入较去年同期上升 21.69%、净利润较去年同期上升 100.68%。报告期内，公司产品和服务未发生重大变化，管理层及核心技术团队保持稳定。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 56,120,044.34 21.69%-46,116,920.79 17.00%-营业成本 26,960,442.90-4.24%48.04%28,154,948.09 8.00%61.00%毛利率%51.96%-38.90%-管理费用 11,473,226.48 44.90%20.44%7,917,775.72 58.00%17.00%销售费用 6,732,141.02 53.85%12.00%4,375,796.51 43.00%9.00%财务费用-69,135.05 124.97%-0.12%-30,730.41 37.00%0.00%营业利润 10,491,019.13 90.85%18.69%5,494,211.87 6.00%12.00%营业外收入 1,310,496.44 1,217.12%2.34%99,497.30 94.00%0.00%营业外支出 144,225.13 41.13%0.26%102,195.92 75.00%0.00%净利润 9,833,842.04 100.68%17.52%4,900,165.67 28.00%11.00%苏州爱得科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 99 页 项目重大变动原因:一、报告期内，公司综合毛利率保稳步增长，2014 年度和 2015 年年度，公司主营业务销售毛利率分别为 38.9%和 51.96%，提高了 13.06%，按产品大类分析如下：（1）椎体成形系统毛利率变动分析 公司 2015 年、2014 年椎体成形系统毛利率分别为 55.89%、38.41%。同期相比，椎体成形系统毛利率呈快速上升趋势，主要原因为：报告期内公司不断加强一线生产工人培训、强化品质管控，从 2014 年下半年开始产品不良率大幅下降，从而降低了单位成本；经营期初，公司为了拓展市场，销售价格适当下调；2015 年，随着公司市场份额的增加，客户对公司产品的认可，公司销售收入有所上升。随着公司椎体成形系统销售收入呈快速上升趋势，原材料批量采购的加大，以及原材料供应市场的整体价格下滑，对应采购价格有所下降。综上，成品率的提高、原材料的下降、销售结构及销售数量的变化，使得椎体成形系统毛利率分别为由2014年的38.41%提高到2015年的55.89%，2015年增加了销售毛利9,129,302.95元，占销售毛利增加额的 82%，为公司主要的盈利增长点。（2）外固定器毛利率变动分析 公司 2015 年、2014 年外固定器毛利率分别 47.16%、42.75%。外固定器毛利率增长 4.41%，主要原因是该产品技术含量相对较低，国内生产厂家众多，市场竞争激烈，公司为了确保市场份额、适应市场环境，定期下调产品售价，但同时其主要原材料为不锈钢、铝材等金属材料，在 2015 年，其主要原材料采购价格同比降低了约 13.81%，也带动了公司外固定器产品的生产成本下降，整体使得外固定产品的毛利率保持了略微增长。（3）脉冲冲洗系统毛利率变动分析 公司 2015 年、2014 年脉冲冲洗系统毛利率分别为 54.17%、42.32%、，脉冲冲洗系统毛利率呈快速上升趋势，主要原因为公司不断加强一线生产工人培训、强化品质管控，从 2014 年下半年开始产品不良率大幅下降，从而降低了单位成本；同时其主要产品一次性使用医用脉冲冲洗器（占脉冲冲洗系统大类销售比例 95.64%）其销售单价同比上升了 3.75%，其主要材料采购价格也有下降，综合因素使脉冲冲洗系统毛利率同比上升了 13.9%。（4）负压引流系统毛利率变动分析 公司 2015 年、2014 年负压引流系统毛利率分别为 28.6%、33.17%。同期相比，负压引流系统毛利率下降了 4.6%，主要是由于市场竞争激烈，销售价格有所下调，其中主要两个规格的产品，销售金额 2,899,517.22 元，占负压引流系统销售的 72.7%，销售单价同比分别下降：5.89%、7.78%，销售单价的下降使此系列毛利下降了 4.6%。（5）动力工具毛利率变动分析 公司 2015 年、2014 年动力工具毛利率分别为 46.27%、13.8%，同期相比，毛利率上升 32.47%；由于动力工具市场竞争较为激烈，毛利率低，公司在 2014 年主动降低此类产品的生产、销售。2015 年度毛利率上升的主要原因为动力工具销售中有 897,294.78 元为外销产品，属于客户定制，该批产品毛利为 439,396.58 元，毛利率为 49.0%，占此系列毛利的 80.6%。总的毛利率增加，使得 2015 年实现毛利 29,044,500.59 元，比 2014 年 17,927,784.67 元增加了 11,116,715.92 元，也是营业利润和净利润分别上升 90.85%和 100.68%的主要原因。二、报告期内，管理费用与销售费用分别同比增加 44.9%和 53.85%，同期管理费用销售占比由 17%提高到 20.44%，销售费用销售占比由 9%提高到 12%，增加的主要原因增加相应的人员、费用投入变大。三、财务费用下降 124.94%，主要原因是汇兑损溢收入增加 41,202.88 元。四、营业外收入增加 1217%，主要原因为当期收到的政府补助 1,298,847.35 元。苏州爱得科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 99 页 五、营业外支出增加 41.13%，主要原因为本期支付纳税滞纳金 124,225.13 元。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 56,004,943.49 26,960,442.90 46,082,732.76 28,154,948.09 其他业务收入 115,100.85-34,188.03-合计合计 56,120,044.34 26,960,442.90 46,116,920.79 28,154,948.09 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%外固定器 11,457,838.05 20.42%10,115,925.02 21.94%椎体成形系统 36,121,073.82 64.36%28,791,033.18 62.43%脉冲冲洗系统 3,260,361.03 5.81%2,673,937.76 5.80%负压引流系统 3,987,634.07 7.11%4,079,937.94 8.85%动力工具 1,178,036.52 2.10%421,898.86 0.91%其他业务收入 115,100.85 0.21%34,188.03 0.07%收入构成变动的原因 报告期内，收入结构无重大变化。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 17,548,354.02 7,689,361.31 投资活动产生的现金流量净额-12,878,798.14-12,054,074.20 筹资活动产生的现金流量净额 6,000,000.00 278,062.60 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额大幅增加主要是营业收入的增加，及年底预收账款比年初增加 6,392,169.57 元，使得销售商品、提供劳务收到的现金大幅增加；2、投资活动产生的现金流量净额变化不大，投资活动比较均衡；3、筹资活动产生的现金流量净额增加主要为本期取得新厂房厂房工程项目贷款6,000,000.00 元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 常州爱得医疗器械销售有限公司 3,322,632.48 5.92%否 苏州爱得科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 99 页 2 徐州金利医疗科技有限公司 2,652,991.45 4.73%否 3 祁门县医药有限责任公司 2,472,698.80 4.41%否 4 杭州鼎一医疗器械有限公司 2,126,580.43 3.79%否 5 拉萨经济技术开发区优佳生物科技有限公司 2,024,004.79 3.61%否 合计 12,598,907.95 22.46%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 雷德睦华医药科技（北京）有限公司 5,111,111.14 22.47%否 2 上海凯利泰医疗科技股份有限公司 2,833,333.46 12.46%否 3 常州市久虹医疗器械有限公司 1,025,128.28 4.51%否 4 江苏常美医疗器械有限公司 959,504.27 4.22%否 5 上海泊松半导体应用有限公司 1,046,258.17 4.60%否 合计 10,975,335.32 48.26%注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,845,063.26 3,757,546.92 研发投入占营业收入的比例%6.85%8.15%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 18,312,711.71 141.00%24.87%7,598,317.40-34.98%14.74%10.13%应收账款 1,947,266.80-12.00%2.64%2,205,875.10 21.10%4.28%-1.63%存货 6,914,604.80 38.00%9.39%5,027,223.23 93.87%9.75%-0.36%长期股权投资-0.00%-0.00%0.00%固定资产 23,639,078.57 1.00%32.11%23,400,050.96 186.57%45.40%-13.29%在建工程 10,824,650.21 3,089.00%14.70%339,435.00-96.31%0.66%14.04%短期借款-0.00%-0.00%0.00%长期借款 6,000,000.00-8.15%-0.00%8.15%资产总计 73,626,879.29 43.00%-51,546,255.97 22.97%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金大幅增加 141%，主要是经营活动销售收入的增加，及年底预收账款增加；2、存货增加 38%，主要是库存商品的增加，为了满足销售增长计划的实现，为正常的备苏州爱得科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 99 页 货；3、在建工程的增加主要为新厂区厂房工程在 2015 年的施工建设，工程进度约 72.16%；4、长期借款新增加 6,000,000.00 元，为新厂区厂房工程的项目贷款；5、资产总计的增长主要原因是 2015 年经营获利 12,246,276.00 元及新增银行项目贷款6,000,000.00 元。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 公司于 2014 年 12 月 16 日设立控股子公司苏州鼎鸿医疗科技有限公司，注册资本人民币 100.00 万元，本公司认缴出资 60.00 万元，持股 60%，李逸飞认缴出资 40.00万元，持股 40%。2015 年 7 月 27 日，苏州鼎鸿医疗科技有限公司召开股东会，全体股东一致同意公司原股东李逸飞转让所持股权，将占注册资本 40%的股权以 0 元价格全部转让给公司另一股东苏州爱得科技发展股份有限公司。转让后股东的出资为：爱得科技出资 100 万元，占注册资本 100%。由于目前苏州鼎鸿医疗科技有限公司实收资本未到位，实际投入资本为 0.00 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2015 年 8 月 17 日，公司利用闲余资金 4,000,000.00 元，购买银行短期理财产品，并于 2015 年 12 月 28 日全部赎回，获得投资收益 72,829.82 元。根据公司章程，交易标的金额未达到两会召开标准，上述事项由总经理审批通过。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、宏观环境 2016 年是国家“十三五”规划的开局之年，政府将继续推行全面深化改革。2015年 12 月召开的党的十八届五中全会提出将“健康中国”建设上升为国家战略，医疗健康产业未来将迎来行业发展的“政策红包”。2015 年 9 月，国务院办公厅发布关于推进分级诊疗制度建设的指导意见，2015 年所有公立医院改革试点城市和综合医改试点省份都要开展分级诊疗试点。到 2017 年初步实现三级医院医疗资源下沉，与基层医疗卫生机构建立分工协作机制。到 2020 年，基本建立符合我国国情的分级诊疗制度。2017 年是分级诊疗的第一个时间节点，在这一节点，全国的分级诊疗试点工作必须达到的目标：基层医疗卫生机构建设达标率95%，基层医疗卫生机构诊疗量占总诊疗量比例65%；试点地区县城内就诊率提高到 90%左右，基本实现大病不出县；由二三级医院向基层医疗卫生机构和慢性病医疗机构转诊的人数年增长率达到 10%以上。此外，国家医药卫生体制改革在 2016 年将继续深入推进，加快建设医疗保障体系，全面统筹整合城镇居民基本医疗保险和新型农村合作医疗。医保覆盖面持续扩大，到 2020年，建立覆盖城乡居民的基本医疗卫生制度。医疗健康产业市场将迎来更多的发展机遇。2、行业发展 医疗器械行业是我国医药行业的子行业，涉及到医药、机械、电子、生物工程、材料学等众多专业，是一个典型的高新技术产业，具有高新技术应用密集、学科交叉广泛、技术集成融合等显著特点，是一个国家前沿技术发展水平和技术集成应用能力的集中体现，是带动和引领多学科技术发展的重要引擎。2010 年 10 月，国务院发布关于培育和发展战略性新兴产业的决定，正式将医疗器械纳入战略性新兴产业。在国家政策的大力扶持下，经过多年的努力，我国医疗器械行业在研发投入、技术创新以及产品质量等方面均取得了较大进步，特别是近年来在微创介入治疗产品、病人监护产品、医学影苏州爱得科技发展股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 99 页 像仪器设备、临床实验室等领域变化显著。尽管我国医疗器械行业经过长期发展已取得较大的突破，整体发展势头迅猛，但与发达国家相比工业基础薄弱，产业集中度总体偏低，呈现小而散的状态，企业研发能力薄弱，产品价值较低，仍无法满足国内日益增长的市场需求，中高端医疗器械主要依赖进口。随着国家医疗保障体系的建设，人口老龄化程度加剧，我国医疗器械市场需求潜力正逐渐释放，国内医疗器械生产企业必须抓住良好的发展机遇，进一步增强研发实力，丰富产品种类，提高产品质量，使医疗器械行业获得健康长远的发展。3、周期波动 医疗器械市场有强大的生命周期及远大的发展前景。2003 年以来，我国医疗器械行业主营业务收入保持持续快速增长，从 2003 年的 194.53 亿元，增长至 2012 年的1,564.50 亿元，年复合增长率达到 26.07%。预计 2020 年我国医疗器械市场将超过日本，成为继美国之后的全球第二大市场。4、市场竞争的现状和已知趋势（1）市场集中度不断提高 为了提高我国医疗器械行业的国际市场竞争力，国务院印发的卫生事业发展“十二五”规划鼓励医药企业兼并重组，提高产业集中度，支持企业加快技术改造，增强产业核心竞争力和可持续发展能力。国内医疗器械市场正处于高速发展的阶段。根据国内发达国家医疗器械行业的发展经验，随着未来市场逐渐走向成熟、企业市场份额的扩大和品牌知名度的快速提升，以及医疗器械企业准入门槛的不断提高，领先企业将通过兼并、收购等方式提高生产能力，最终形成几家大企业占据市场主导地位的局面。因此无论是市场竞争的必然结果，还是国家鼓励企业兼并的产业政策，都将导致我国医疗器械产业市场集中度的不断提高。（2）国产品牌逐步替代进口产品 国务院印发的卫生事业发展“十二五”规划明确了大力发展健康产业，鼓励和支持产学研结合和建立产业技术联盟，提高我国医疗产业的国际竞争能力的战略目标。要彻底提高我国医疗器械行业在国际市场的竞争力，打破目前的行业结构和国际巨头的垄断，加大研发投入、大力提高产品科技含量、积极发展进口替代产品，将成为国内医疗器械行业的必然选择。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司的竞争优势（1）行业准入优势 植入性医疗器械行业主要产品均属于三类医疗器械，由于涉及人体生命健康安全，国家食品药品监督管理部门对该行业实行严格的医疗器械生产企业许可和产品注册制度。新设立的企业需要经省、自治区、直辖市人民政府药品监督管理