834373_2015_晶淼材料_2015年年度报告_2016-02-28.pdf

2015 年年度报告 公告编号：公告编号：20162016007007 第1 页，共 89 页 南京晶淼节能材料股份有限公司（NANJING JINGMIAO ENERGY SAVING MATERIALS CO.,LTD.）2015晶淼材料 NEEQ:834373 年度报告 2015 年年度报告 公告编号：公告编号：20162016007007 第2 页，共 89 页 2015 年 8 月 13 日公司完成股份制改制，通过发起设立的方式由有限公司整体变更为股份有限公司，并取得营业执照。2015 年 11 月 4 日，公司正式收到全国中小企业股份转让系统出具的同意在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。这标志着公司迈入新的征程，在今后的公司治理中接受公众的监督，使得公司更加稳健的发展。公 司 年 度 大 事 记 南京晶淼节能材料股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 89 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.20 第七节融资及分配情况.22 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.22 第九节公司治理及内部控制.27 第十节财务报告.30 南京晶淼节能材料股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 89 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司、我公司 南京晶淼节能材料股份有限公司 股东大会 南京晶淼节能材料股份有限公司股东大会 董事会 南京晶淼节能材料股份有限公司董事会 监事会 南京晶淼节能材料股份有限公司监事会 高级管理人员 公司总经理、财务总监、董事会秘书 元、万元 人民币元/万元 报告期内 2015 年度 南京晶淼节能材料股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 89 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 (一)豁免披露事项及理由【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场开拓风险 公司自洁型 PPR 复合管属于新研发出的功能性产品，对紫铜管和传统 PPR 管有很强的替代作用，应用领域较为广泛。由于该产品在 2015 年研发成功,批量生产。未来的市场业务有待拓展，销售业绩有待提升。若无法顺利开拓出新的客户，可能对公司的经营业绩产生不利的影响。公司存在市场开拓风险。公司已拟定未来市场拓展战略与计划。客户与供应商集中度较高风险 由于报告初期自洁型 PPR 复合管的专用料及管材处于研发阶段，报告期内公司营业收入主要是光伏导电银浆产品，光伏导电银浆产品的客户主要是国电光伏有限公司。对国电光伏有限公司的营业收入占公司 2014 年营业收入的 83.39%，占公司 2015 年营业收入的 51.15%，公司客户集中度较高。但是前五大客户比较稳定，这也一定程度上为公司带来了稳定的销售预期。同时，随着公司自洁型 PPR 复合管的专用料及管材业务的增长，对国电光伏有限公司销售额的依赖会进一步下降。随着公司产品序列的增加和业务的发展，客户与供应商集中度较高的现象，将逐步改善。经营性现金流量不足风险 公司在 2013 年度、2014 年度、2015 年度的经营性现金流量净额分别为-764,456.44 元、-138,285.11 元、-16,794,955.10 元。2013年为负数，是由于该年公司营业收入很低。2014 年由于营业收入的增长，经营活动产生的现金流量相比2013年净流出已大幅减少。2015 年经营性现金大幅流出，是由于公司支付了光伏导电银浆业务保证金、PPR 自洁型复合管原料采购定金、合作研发费用和挂牌南京晶淼节能材料股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 89 页 费用。随着公司自洁型 PPR 复合管专用料及管材业务业绩的增长，公司获取经营性现金流量能力将有较大改善。但公司如果长期不能改善经营性现金流情况，可能会面临营运资金短缺风险，进而影响公司的持续经营能力。随着公司产能提升和销售的提高，这一现象将得以改善，再补充适当比例的银行流动资金贷款以扩大产能，经营性现金流量风险可控。公司治理和内部控制风险 公司于 2015 年 8 月由有限公司整体变更为股份有限公司。由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，股份公司成立后，虽然建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系，但是，一方面由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善；另一方面随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，特别是公司股份挂牌公开转让后，新的制度对公司治理和内部控制提出了更高的要求，而公司在对相关制度的执行中尚需理解、熟悉，公司治理和内控制度可能存在未能有效执行的风险。公司将加大内部管理与制度的执行力度。行业竞争风险 公司所处行业的竞争，一方面来自于传统的国外行业龙头企业在国内市场的业务扩张,另一方面来自国内中小企业的自身发展、扩张。行业中的竞争者均不断提升技术与管理水平，壮大自身实力，加强市场开拓，市场竞争较为激烈。如果企业不能顺应行业发展趋势迅速扩大规模、提高技术水平、提升品牌优势，企业可能面临由于市场竞争带来的市场占有率及盈利能力下降的风险。公司将加强研发、生产、销售等方面的投入，以特有工艺与技术、先进的设备、科学的管理为手段，不断地提升产品质量，提高产能，降低成本；以特有的、符合实际的营销模式，提高产品的销售能力，从而，提升公司在行业的竞争能力。本期重大风险是否发生重大变化：否 南京晶淼节能材料股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 89 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 南京晶淼节能材料股份有限公司 英文名称及缩写 NANJING JINGMIAO ENERGY SAVING MATERIALS CO.,LTD.证券简称 晶淼材料 证券代码 834373 法定代表人 陈伟清 注册地址 南京市溧水区东屏镇工业集中区 办公地址 南京市溧水区东屏镇工业集中区 主办券商 华鑫证券 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01(b)单元 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 石柱 刘国栋 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 马超 电话 025-56610908 传真 025-56610981 电子邮箱 公司网址 http:/ 南京市溧水区东屏镇工业集中区开屏路 9 号 邮编：211212 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 或 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-17 行业（证监会规定的行业大类）橡胶和塑料制品业（C29）主要产品与服务项目 自洁型 PPR 复合管的专用料及管材、塑料改性原料 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,550,000 控股股东 陈伟清 南京晶淼节能材料股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 89 页 实际控制人 陈伟清 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320124000043144 否 税务登记证号码 320124682515836 否 组织机构代码 68251583-6 否 南京晶淼节能材料股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 89 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 12,849,829.07 6,403,848.84 100.66%毛利率%36.04%13.70%-归属于挂牌公司股东的净利润 565,337.57-1,171,752.75 148.25%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 819,761.48-1,171,752.75 169.96%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）2.57%-11.85%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.73%-11.85%-基本每股收益 0.02-0.09 126.90%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 32,538,899.95 14,327,978.81 127.10%负债总计 818,796.77 4,276,013.20-80.85%归属于挂牌公司股东的净资产 31,720,103.18 10,051,965.61 215.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.04 0.69 50.72%资产负债率%2.52%29.84%-流动比率 24.34 1.13-利息保障倍数 14.28-7.85 南京晶淼节能材料股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 89 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-16,794,955.10-138,285.11-应收账款周转率 200.71 100.11-存货周转率 6.81 5.71-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%127.10%35.64%-营业收入增长率%100.66%1,169.57%-净利润增长率%148.25%4.43%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 30,550,000 14,500,000 110.69%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计-339,231.88 所得税影响数-84,807.97 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-254,423.91 南京晶淼节能材料股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 89 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 本公司属塑料制品业（C292），是节能材料及专用料的生产商及服务提供商，公司拥有自主知识产权和专利以及商标，与上海华谊集团技术研究院合作，以氟塑料改性为课题，研发各种改性氟塑料，发展我国的氟塑料应用领域，为管材市场提供高端的产品和优质的服务。公司的主营业务为节能材料和节能产品的研发、生产和销售及技术服务。目前，公司的主要业务是自洁型 PPR 复合管专用原料及管材的生产和销售，还有部分代理销售杜邦银浆业务。公司经过长期的发展，已形成了一套与上、下游行业特点相适应的经营模式。公司具有明确的商业模式，公司商业模式与公司发展目标相一致。（一）研发模式 为了提升公司的技术水平，使公司的技术和研发能力尽快达到行业内领先水平，公司以总经理及技术人员为核心，设立公司的研发中心，充分整合公司内外部资源，进行系统化和专业化的研发与设计工作。研发机构及研发方式：聘请行业的知名专家会同公司的研发人员组成专业化团队，并与专业性机构建立了长期合作关系，如：上海华谊（集团）公司技术中心（以下简称“上海华谊”）。公司与上海华谊签订了技术合作研发合同。公司与上海华谊（集团）技术研究中心长期合作，并作为其实验基地，围绕“氟塑料改性”课题，研究开发改性氟塑料原料及产品，拓展我国氟塑料的应用领域。（二）销售模式 公司的销售主要采用直接面对终端用户的直销方式和代理方式。公司的光伏导电银浆产品采用代理销售模式，自主研发的自洁型PPR复合管采用直接面对终端用户的直销模式，自洁型 PPR 复合管专用原料向制管企业直接销售。代理销售模式是在约定的区域或渠道范围内，进行杜邦品牌产品的销售经营，公司与经销合作商以代理经销商价格进行结算，按合同要求提供支持和服务。公司在销售上注重品牌建设，通过专业化的发展，为客户提供高质量的产品以及优质的服务。在激烈的市场竞争中，公司产品有很强的价格优势及价格上升空间。（三）制造与供应模式 制造模式：生产设备-公司为专业化制造企业，拥有先进的生产设备和充足的生产能力，部分重要设备是根据产品特点专门定制的；公司的生产设备是完全按照产品的工艺流程布局的，具有较高的生产效率。生产人员-公司拥有高水准的专业化生产管理团队、技术人员和技术工人，能满足公司目前的管理需要。公司一直致力于人才队伍建设，特别是本地化的年轻团队以及国际化管理和技术人才的培养。供应模式：公司在采购、包装、运输方面都着力培养长期、稳定的供应方，以保证公司能为客户提供高质量和专业化的产品和服务。（四）盈利模式 南京晶淼节能材料股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 89 页 公司目前的利润主要来自于自洁型 PPR 复合管及专用料和光伏导电银浆的销售。公司经过多年技术经验的积累，已形成了一系列拥有自主知识产权和专利的核心技术。以其掌握的相关技术为基础，通过为客户提供光伏导电银浆和自洁型 PPR 复合管，来获取相关收入、利润及现金流。公司的商业模式能够取得销售收入并实现盈利目标，具有可持续性。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年实现营业收入 1284.98 万元，较 2014 年度增长 100.66%。2015 年度公司按照经营目标，尚未完成销售计划。缘于 9 月至 11 月中旬添置新的生产线并进行调试，处于半生产半调试设备的状态，致使产量缩减，未能按时完成订单。经与采购方协商并达成一致，未完成的订单在 2016 年上半年全部履行完毕。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 12,849,829.07 100.66%-6,403,848.84 1,169.57%-营业成本 8,218,320.82 48.71%63.96%5,526,285.27 2,876.82%86.30%毛利率%36.04%-13.70%-管理费用 3,397,643.04 125.80%26.44%1,504,704.78 20.70%23.50%销售费用 336,282.96-16.86%2.62%404,495.62 402.12%6.32%财务费用 27,741.63-79.05%0.22%132,432.65 2,307.70%2.07%营业利润 923,873.83 178.80%7.19%-1,172,463.01 13.78%18.31%营业外收入 500.00-营业外支出 425,973.27-3.32%-净利润 565,337.57 148.25%4.40%-1,171,752.75 4.43%18.30%项目重大变动原因:2015 年度营业收入较上年同期增长了 100.66%，主要原因为 2014 年 8 月之前公司尚未开始规模销售，2014 年 7 月公司获得了美国杜邦光伏导电银浆二级代理授权，正常经营及稳定的销售渠道使得销售能够快速增长。2015 年 6 月公司开始生产销售 PPR 自洁型复合管，市南京晶淼节能材料股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 89 页 场逐渐拓展使得营业收入实现快速增长。营业成本 2015 年度较上年同期增长，主要原因是销售规模的扩大。由于公司前期代理销售，毛利率较低，本期自行生产，毛利率增加，成本增长幅度相对较低。管理费用 2015 年度较上年同期增长较大，主要原因是本期公司新三板挂牌发生中介费用较大，以及为开发专利技术研发投入增加。销售费用 2015 年度较上年同期减少，主要原因是销售人员工资减少所致。2014 年公司因业务需要在上海成立临时销售组，至 2015 年此销售组已解散。财务费用 2015 年度较上年同期减少较大，主要原因是利息支出减少和利息收入增加。首先由于公司 2015 年 3 月份已还清银行贷款，导致利息支出减少；2015 年期初公司在银行有定期存款，导致利息收入增加。营业外收入增加的原因是本期收到政府补助。营业外支出 2015 年度增长较大，主要原因是 2015 年 6 月底公司拆除违建宿舍楼造成的固定资产处置损失和缴纳房产税、增值税和印花税产生滞纳金。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 12,849,829.07 8,218,320.82 6,403,848.84 5,526,285.27 其他业务收入-合计合计 12,849,829.07 8,218,320.82 6,403,848.84 5,526,285.27 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%光伏导电银浆 7,432,735.08 57.84%5,964,440.13 93.14%晶体测试仪及配件 543,931.61 4.23%311,111.10 4.86%太阳能路灯及配件-128,297.61 2.00%PPR 自洁型复合管 4,274,871.78 33.27%-PPR 专用料 598,290.60 4.66%-合计 12,849,829.07 100.00%6,403,848.84 100.00%收入构成变动的原因 2015 年度 PPR 自洁型复合管及其专用料投入生产,公司取得了光伏导电银浆贸易业务一级代理资格,业务量有所增加.(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-16,794,955.10-138,285.11 投资活动产生的现金流量净额-1,469,326.24-筹资活动产生的现金流量净额 20,625,699.73 1,467,031.24 现金流量分析：南京晶淼节能材料股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 89 页 经营活动方面，2015 年度购买材料及支付保证金 13,700,000 元，支付新三板挂牌等费用 1,413,167.16 元，同时本年较上年预收款项减少，相应造成经营活动净流量为较大的负数。投资活动主要为本期购置 PPR 管材及专用料生产线设备付现导致流量为负数。筹资活动变化较大原因为本期股东增资所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 国电光伏有限公司 6,573,076.96 51.15%否 2 延安华耀新材料能源科技有限责任公司 3,162,393.15 24.61%否 3 上海昶立实业有限公司 1,710,769.23 13.31%否 4 浙江鸿禧能源股份有限公司 901,709.40 7.02%否 5 江苏能华微电子科技发展有限公司 180,341.88 1.40%否 合计 12,528,290.62 97.49%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海大森企业发展有限公司 7,010,000.00 47.44%否 2 福州华百隆贸易有限公司 4,246,452.00 28.74%否 3 张家港昌达实业有限公司 2,292,000.00 15.51%否 4 液化空气上海有限公司 620,000.00 4.20%否 5 苏美达国际技术贸易有限公司 523,797.69 3.55%否 合计 14,692,249.69 99.44%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,415,094.30-研发投入占营业收入的比例%11.01%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 3,713,185.16 174.69%11.41%1,351,766.77 5,771.98%9.43%1.98%南京晶淼节能材料股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 89 页 应收账款 51,400.03-31.81%0.16%75,380.88 46.96%0.53%-0.37%存货 1,827,348.04-6.02%5.62%1,944,481.47 554.34%13.57%-7.96%长期股权投资-固定资产 9,951,129.19 22.29%30.58%8,137,356.53-7.54%56.79%-26.21%在建工程-短期借款-100.00%-550,000.00-3.84%-3.84%长期借款-资产总计 32,538,899.95 127.10%-14,327,978.81 35.64%-资产负债项目重大变动原因：货币资金增加主要为经营活动产生的现金流量净额减少 16,794,955.10 元，投资活动产生的现金流量净额减少 1,469,326.24 元，而筹资活动产生的现金流量净额增加20,625,699.73 元所致。应收账款减少主要原因为销售应收款回款。固定资产增加主要原因为公司新购进生产线安装完成交付使用入账。短期借款减少主要原因为银行借款已到期归还。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 公司无子公司、参股公司。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，运用闲置资金购买浦发银行溧水支行的保本型理财产品，无固定投资期限。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 国家在“十二五”规划中提出七个战略性新兴产业，分别是节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车。战略性新兴产业是以重大技术突破和重大发展需求为基础，对经济社会全局和长远发展具有重大引领带动作用，知识技术密集、物质资源消耗少、成长潜力大、综合效益好的产业。预计产业总产值达到 4.5万亿，产业年均增长率约 15%。在 2015 年，新材料产业的总产值预计达到 2 万亿，年均增长率约 25%。新能源方面，在 2015 年单位国内生产总值能耗比 2010 年下降 16%，能源综合效率提高到 38%，天然气占一次能源消费比重提高到 7.5%，煤炭消费比重降低到65%左右，能源结构进一步优化。节能材料行业同时处于节能环保、新能源和新材料产业链上，其关键性不言而喻，未来发展的空间亦不可限量。目前，工业、建筑和交通三大领域占能源消费的前三位，将节能材料应用于这三大领域具有重要的意义，例如，将节能材料陶瓷纤维用于工业锅炉，将聚氨酯用于建筑墙体，将多晶硅用于汽车蓄能等。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、管理团队优势 公司核心团队的人员绝大多数是各类专业大学毕业。管理人员与关键技术人员均具有丰富的企业管理及从业经历与经验，部分高管拥有投行及相关行业经历与经验。凭借现代化的企业管理、专业化产品研发、先进的生产技术工艺、成熟的资本市场运作经验，公司管理层有效地组织和领导了一批公司内外部的行业顶尖的专家，为公司生产和经营把握方向，引领了公司技术发展，确保公司顺畅运转和快速发展。南京晶淼节能材料股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 89 页 2、产品技术优势 公司所生产的专利产品自洁型 PPR 复合管。内壁采用新型氟塑料，具有优秀的自洁性、耐腐蚀、抗老化，能有效防止细菌和藻类在管壁上附着，更能有效防止管壁结垢，真正做到永不结垢，彻底杜绝水质二次污染。外壁采用无规共聚聚丙烯材料，即 PPR 材料。中间层采用公司自主研发的高分子改性复合胶材料，其特点是隔绝氧气，避免管道内细菌和藻类滋生，保证水质不受污染，并且复合胶层与改性的氟塑料层有很好的粘结能力，层间粘结度极高。本产品与国内同类型产品相比，具有自洁功能这一技术优势，目前具有很强的不可替代性。3、技术装备优势 技术装备是产品高精度、高质量、高可靠性的重要保证。在工艺化发展过程中需要不断更新提升装备水平。公司购置的全自动数控化设备可对产品进行高精度下料、挤出机螺杆、模具使用特种合金材质，保障挤出材料的均匀性和产品的一致性。公司先进的生产装备不但提升了产品的加工精度及质量，还大幅提升了加工效率，有助于提高产品的可靠性、使用寿命，降低生产成本。(五五)持续经营评价持续经营评价 （一）鼓励类行业 公司所处行业为节能材料行业，工信部发布的新材料产业“十二五”发展规划中的前沿新材料就包含聚偏氟乙烯即 PVDF。此外，国家科技重大专项、国家“973 计划”也相应部署了一批复合材料项目。作为一种新型的材料，PVDF 以其独特的结构和电子性质，在诸多下游应用行业中有着广泛的应用和巨大的潜在市场规模。根据业务发展规划，公司未来期间将不断研发适用下游应用行业所需要的 PVDF 原料改性产品，并通过“规模化生产+协作开发”的商业模式进一步开拓下游现有或潜在应用市场。（二）研发合作模式 公司在原有内部研发的基础上，逐步加大了与外部研发机构的合作力度。2015 年 5 月30 日，公司与上海华谊（集团）技术研究院正式签订了研发合作协议，就“PVDF 原料改性”项目进行更深层次的技术合作开发。公司作为上海华谊集团技术研究院实验基地之一，计划在上海设立研发中心。公司的研发中心将有一批高级专业人材，不断开发新型节能材料的专用原料及产品，为公司的可持续经营打好坚实的基础。（三）管理层和股东管理优势 公司的管理层成员拥有丰富的资本市场从业经验及相关行业的从业背景、管理经验和人脉网络。公司逐步依靠其带来的“隐性优势”和行业影响力，成长为具有研发、技术优势的科技型企业。现在，公司管理层已经成功整合了内外部资源，在维持原有业务的基础上，进行了业务和技术上的转型和创新。未来，公司计划通过现有研发模式和技术支持，坚持围绕节能材料进行研发、生产、销售、技术服务，使公司在技术研发领域始终走在行业前沿。公司大部分股东都是各行业专家，在行业内具有广泛的影响力。这些资源优势为公司未来的业务开展、融资渠道的拓展和成功登陆新三板后的未来发展，带来了后续支持和有利保障。（四）资金保障及投资者、机构认可 公司目前注册资金已全部实缴，公司账面资金较为充沛，这有力保障了研发项目后续所需资金。随着公司生产线建成投产，公司可能面临更多的资金需求。根据行业投资信息，国内节能材料行业备受专业投资机构青睐。根据公司资金预算计划，未来期间，公司将更多地借助于资本市场直接融资方式来解决经营过程中可能出现的资金短缺问题。公司南京晶淼节能材料股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 89 页 正在面向做市商定向发行，资金实力会进一步增强，同时说明公司业务及商业模式得到做市商的认可。（五）公司业绩成长性 公司产品与国内同类型产品相比，具有自洁功能这一技术优势，目前具有一定的不可替代性。国内同业竞争者若要研究出具有相同功能的替代产品，需要投入大量的人力物力财力以及相当长的研发时间。因此，公司产品在一定时间内，不存在产品替代风险，可以保证未来的可持续成长。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 根据北京塑料工业协会资料，欧洲 15 个发达国家人均塑料管用量高达 6.34 公斤。如按13 亿人口计算，我国人均塑料管道用量 3.5 公斤左右。如果我国达到欧洲这个水平，13 亿人口需要塑料管 824.2 万吨。因此估计我国塑料管产量进入稳定期将在 2015 年以后，即在我国塑料管总产量达到每年 750 万吨以后（人均塑料管用量约 5.77 公斤）。我国未来会成为世界最大的塑料管生产国和应用国。目前美国是最大的塑料管生产国和应用国之一，根据 Freedonia group,Inc.的资料，人均塑料管用量约 14 公斤，在2006-2011 年期间美国塑料管用量的年增长率为 2.4%。(二二)公司发展战略公司发展战略 （1）以特有的商业运行模式，使新型节能产品快速在行业中推广，形成社会化生产，产生最大的社会效益和公司的经济效益；（2）通过对科研投入，使公司在氟塑料应用领域的技术与工艺长期处于领先地位，从而带动我国氟塑料行业的发展；（3）以一至两年为周期，不断开发出新型节能材料及原料。(三三)不确定性因素不确定性因素 （1）研究人才特别是高层次人才总量不大；（2）现有的研发模式整合程度不高；（3）现有的研发手段还不够先进。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 市场开拓风险 公司自洁型 PPR 复合管属于新研发出的功能性产品，对紫铜管和传统 PPR 管有很强的替代作用，应用领域较为广泛。由于该产品在 2015 年研发成功,批量生产。未来的市场业务有待拓展，销售业绩有待提升。若无法顺利开拓出新的客户，可能对公司的经营业绩产生不利的影响。公司存在市场开拓风险。公司已拟定未来市场拓展战略与计划。客户与供应商集中度较高风险 由于报告初期自洁型 PPR 复合管的专用料及管材处于研发阶段，报告期内公司营业收入主要是光伏导电银浆产品，光伏导电银浆产品的客户主要是国电光伏有限公司。对国电光伏有限公司的营业收入占公司 2014 年营业收入的 83.39%，占公司 2015 年营业收入的南京晶淼节能材料股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 89 页 51.15%，公司客户集中度较高。但是前五大客户比较稳定，这也一定程度上为公司带来了稳定的销售预期。同时，随着公司自洁型 PPR 复合管的专用料及管材业务的增长，对国电光伏有限公司销售额的依赖会进一步下降。随着公司产品序列的增加和业务的发展，客户与供应商集中度较高的现象，将逐步改善。经营性现金流量不足风险 公司在 2013 年度、2014 年度、2015 年度的经营性现金流量净额分别为-764,456.44 元、-138,285.11 元、-16,794,955.10 元。2013 年为负数，是由于该年公司营业收入很低。2014 年由于营业收入的增长，经营活动产生的现金流量相比 2013 年净流出已大幅减少。2015 年经营性现金大幅流出，是由于公司支付了光伏导电银浆业务保证金、PPR 自洁型复合管原料采购定金、合作研发费用和挂牌费用。随着公司自洁型 PPR 复合管专用料及管材业务业绩的增长，公司获取经营性现金流量能力将有较大改善。但公司如果长期不能改善经营性现金流情况，可能会面临营运资金短缺风险，进而影响公司的持续经营能力。随着公司产能提升和销售的提高，这一现象将得以改善，再补充适当比例的银行流动资金贷款以扩大产能，经营性现金流量风险可控。公司治理和内部控制风险 公司于 2015 年 8 月由有限公司整体变更为股份有限公司。由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大的不同，股份公司成立后，虽然建立健全了法人治理结构，完善了现代化企业发展所需的内部控制体系，但是，一方面由于股份公司成立的时间较短，各项管理、控制制度的执行尚未经过一个完整经营周期的实践检验，公司治理和内部控制体系也需要在生产经营过程中逐渐完善；另一方面随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，特别是公司股份挂牌公开转让后，新的制度对公司治理和内部控制提出了更高的要求，而公司在对相关制度的执行中尚需理解、熟悉，公司治理和内控制度可能存在未能有效执行的风险。公司将加大内部管理与制度的执行力度。行业竞争风险 公司所处行业的竞争，一方面来自于传统的国外行业龙头企业在国内市场的业务扩张,另一方面来自国内中小企业的自身发展、扩张。行业中的竞争者均不断提升技术与管理水平，壮大自身实力，加强市场开拓，市场竞争较为激烈。如果企业不能顺应行业发展趋势迅速扩大规模、提高技术水平、提升品牌优势，企业可能面临由于市场竞争带来的市场占有率及盈利能力下降的风险。公司将加强研发、生产、销售等方面的投入，以特有工艺与技术、先进的设备、科学的管理为手段，不断地提升产品质量，提高产能，降低成本；以特有的、符合实际的营销模式，提高产品的销售能力，从而，提升公司在行业的竞争能力。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：-南京晶淼节能材料股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 89 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节一（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 否-是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-占用原因、归还及整改情况：(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位单位：元元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力-2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总计总计 0.00 0.00 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必必要要决策程序决策程序 溧水润生酒业有限公司 房屋无偿租赁给关联方 0.00 是 总计总计 -0.00-南京晶淼节能材料股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 89 页 第六节 股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股