833299_2015_久康云_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

（J JKOM久康云MHeal第1 页云健康lthcar页，共 83 页 康科技股reTec页股份有chnolo 2久NEE年有限公司ogyC2015久康EQ:83年度报司Corp.,康云33299报告Ltd）9第2 页，共 83 页 序号序号事件事件12015 年 1 月 6 日，“久康投资签约仪式”在南京举行，法人投资者南京金茂中医药产业创业投资合伙企业(有限合伙)、自然人投资者叶光辉向公司投资 4000 万元，在移动互联网领域开展基于穿戴式医疗电子设备与用户大数据的个性化健康管理服务，公司正式进入基于移动互联网与大数据的健康管理时代。22015 年 8 月 20 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统，证券简称：久康云，证券代码：833299，正式成为新三板挂牌企业。32015 年，公司根据高新技术企业认定管理办法及相关规定，积极开展高新技术企业复审工作，经企业申报、专家评审、公示程序，公司最终成功通过高新技术企业资格复审，证书编号为：GF201532000278，有效期为三年（自 2015 年 8 月 24 日起至 2018 年 8 月 23 日）。42015 年，公司获得了由中华人民共和国国家版权局颁发的“健康云安卓客户端”（证书编号：2015SR034949）、“健康云 iPhone 客户端”（证书编号：2015SR034957）、“久康健康咨询系统软件”（证书编号：2015SR09201）、“健康营养师安卓客户端软件”（证书编号：2015SR289529）、“健康动力站安卓客户端软件”（证书编号：2015SR289535）等多项计算机软件著作权登记证书。52015 年 12 月，公司董事长朱亚东先生荣获由中国新闻社江苏分社、南京理工大学经济管理学院、河海大学商学院、南京师范大学商学院、江苏省企业发展战略研究会联合颁发的“江苏十大社会责任人物”奖。62015 年 12 月，公司荣获由江苏省企业发展工程协会颁发的“江苏省创新发展标杆企业”荣誉称号（编号：苏企协第 012 号）。公 司 年 度 大 事 记第3 页，共 83 页 目录 目录 第一节 声明与提示.5第二节 公司概况.5第三节 会计数据和财务指标摘要.8第四节 管理层讨论与分析.10第五节 重要事项.19第六节 股本变动及股东情况.20第七节 融资及分配情况.22第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.23第九节 公司治理及内部控制.29第十节 财务报告.34第4 页，共 83 页释义 释义 释义项目释义项目释义释义久康云、公司、股份公司久康云健康科技股份有限公司久康网络有限久康云健康科技股份有限公司的前身南京久康网络科技有限公司，于 2005 年 11 月 24 日设立。工信部中华人民共和国工业和信息化部卫计委中华人民共和国国家卫生和计划生育委员会苏思科得 南京苏思科得软件有限公司盛典雅戈南京盛典雅戈信息咨询服务有限公司金茂投资南京金茂中医药产业创业投资合伙企业（有限合伙）江苏安康江苏安康健康管理有限公司公司章程久康云健康科技股份有限公司章程公司法中华人民共和国公司法（2014 年修订）证券法 中华人民共和国证券法（2014 年修订）全国股份转让系统、股份转让系统全国中小企业股份转让系统股转系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司中晟智源江苏中晟智源科技产业有限公司中晟宏芯苏州中晟宏芯信息科技有限公司中晟瑞德北京中晟瑞德信息科技有限公司优尼苏思南京优尼苏思信息科技有限公司瑞德盛世苏州瑞德盛世系统科技有限公司主办券商、华泰证券 华泰证券股份有限公司天衡、会计师天衡会计师事务所（特殊普通合伙）及其会计师世纪同仁、律师 江苏世纪同仁律师事务所及其律师天健兴业资产评估、评估师北京天健兴业资产评估有限公司及其评估师元，万元 人民币元、人民币万元久康云健康科技股份有限公司2015 年度报告第5 页，共 83 页第一节 声明与提示【声明】本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本报告不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本报告中财务会计资料真实、完整。天衡会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告(天衡审字【2016】00461 号)，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 行业监管风险 电信增值服务行业直接面对用户提供信息服务，服务的用户对象数量众多，用户的投诉容易发生。近年来，工信部会同移动电信运营商加大了行业监管力度，这将不可避免地导致部分用户消费意愿降低，从而对行业经营环境造成一定负面影响，使得公司可能面临在网用户数增长率降低的风险。对基础电信运营商依赖的风险 目前公司主要与中国电信、中国移动和中国联通合作，依托其相应基础电信资源开展增值业务。报告期内，公司主要收入来源于为通信运营商提供电信增值服务获取分成收入。虽然公司自成立以来与基础运营商建立并保持了互惠互利的紧密合作关系，未来也将继续加强与运营商的交流与合作。但是，依然存在电信运营商经营策略变化而导致停止提供基础资源的风险或单方面提高基础资源价格的风险。新业务拓展的风险 为提高公司自有产品和服务的市场规模和竞争力，抢抓互联网行业快速发展带来的机遇，公司也在全面布局自建健康管理平台和线下服务项目，大力开发和推广个人用户和企业用户大数据服务、移动互联网客户端产品以及穿戴式设备等。目前新业务开展较为顺利，但因进入时间尚短，新业务收入规模尚未体现，未来发展仍存在不确定性。久康云健康科技股份有限公司2015 年度报告第6 页，共 83 页市场竞争加剧的风险 公司经过多年的市场拓展、渠道储备和技术研发，与通信运营商建立了稳定、长期的合作关系，建立了电信增值服务健康管理领域中的领先地位。随着居民对健康管理关注的升温和需求的加强，包括焦点科技、万达信息等上市公司在内的医疗信息化企业愈发地关注健康管理领域，并加大了资金和人力的投入。如果公司在服务质量以及产品更新等方面不能适应愈发浓烈的竞争态势，则可能面临在市场竞争中处于不利地位的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 第二节公司概况 一、基本信息公司中文全称 久康云健康科技股份有限公司 英文名称及缩写 JKOM Healthcare Technology Corp.,Ltd 证券简称 久康云 证券代码 833299 法定代表人 朱亚东 注册地址 江苏省南京市秦淮区永智路 6 号南京白下高新技术产业园区 4号楼 B 栋 2253 室 办公地址 南京市雨花区软件大道 119 号丰盛商汇 8 栋 2 层 主办券商 华泰证券 主办券商办公地址 江苏省南京市江东中路 228 号 会计师事务所 天衡会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 郭澳、林捷 会计师事务所办公地址 江苏省南京市建邺区江东中路 106 号万达广场商务楼 B 座 20楼 二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人 朱允昊 电话 025-84752619 传真 025-84752619 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 南京市雨花区软件大道119号丰盛商汇8栋2层,邮政编码:210012 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 久康云健康科技股份有限公司2015 年度报告第7 页，共 83 页三、企业信息单位：股股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-08-20 行业（证监会规定的行业大类）I64 互联网和相关服务 主要产品与服务项目 第二类增值电信业务中的信息服务业务（全国范围内）、健康保健咨询、医疗信息咨询 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 50,000,000 控股股东 无控股股东 实际控制人 朱亚东（直接持股和间接持股合计持有 49.17%）四、注册情况项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320111000034091 否 税务登记证号码 32011178068545X 否 组织机构代码 78068545X 否 久康云健康科技股份有限公司2015 年度报告第8 页，共 83 页第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 31,200,346.1532,361,967.01-3.59%毛利率%78.04%60.31%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,652,348.638,920,734.26 19.41%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,992,710.263,386,286.26 76.97%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）16.31%34.95%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）9.18%13.27%-基本每股收益 0.210.18 16.67%二、偿债能力单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 104,554,202.0841,804,238.01 150.10%负债总计 23,927,614.0610,929,998.61 118.92%归属于挂牌公司股东的净资产 80,626,588.0229,987,276.44 168.56%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.610.60 168.33%资产负债率%22.89%26.15%-流动比率 10.003.21-利息保障倍数 17.900.00 久康云健康科技股份有限公司2015 年度报告第9 页，共 83 页三、营运情况单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额 18,338,138.451,632,615.82-应收账款周转率 4.303.86-存货周转率-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%150.10%14.26%-营业收入增长率%-3.59%-1.39%-净利润增长率%19.60%59.66%-五、股本情况单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增 减 比例%本期期末 上年期末 增 减 比例%普通股总股本 50,000,00010,000,000 400.00%计入权益的优先股数量 00-计入负债的优先股数量 00-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元单位：元项目 金额 项目 金额 非流动性资产处置损益-60,176.18计入当期损益的政府补助 5,517,268.93除上述各项之外的其他营业外收入和支出-111,790.37非经常性损益合计 5,344,762.38所得税影响数 685,124.02非经常性损益净额 4,659,638.36久康云健康科技股份有限公司2015 年度报告第10 页，共 83 页第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 公司目前采取的运营模式是依托于通信运营商为用户提供预约挂号、专家门诊、贵宾服务等医疗服务类电信增值服务。同时，大力发展客户资源丰富的保险公司、商业银行等大客户，为其用户提供健康管理等综合性服务。公司电信增值服务利润主要来源于通信运营商的分成，公司与通信运营商签订增值服务合作协议，业务资费由通信运营商代为收取，公司通过通信运营商的分成获取利润。按照区域差别和合作关系，公司与通信运营商一般按照 7:3 或 6:4 的比例进行健康顾问业务资费的分成。公司目前销售区域覆盖江苏、山东、浙江、安徽、河南、贵州、内蒙、新疆、宁夏等 18 个省份，在其中的 12 个省份建立了分公司或办事处，负责相应区域通信运营商的市场开发和维护。经过多年的资源整合和技术研发，公司在电信增值服务健康管理领域建立了渠道优势和规模优势，与通信运营商形成了良好、稳定的合作关系，成为了通信运营商在健康管理增值服务领域的资深合作伙伴。公司健康顾问业务资费由通信运营商代为收取，按照通信运营商实际收到的信息费，根据合同约定的不同分成比例，按月或季度结算。健康管理服务主要针对保险公司和商业银行等行业大客户，为此公司建立了专业的营销团队，采用由营销部门组织，技术部门配合，共同进行技术营销的方式建立市场开发与沟通机制。公司目前正逐步扩大与保险公司、商业银行及大型企事业单位基于健康医疗信息服务的业务关系，逐步形成长期稳定的合作关系。公司为保险、银行、企事业单位提供的健康管理增值服务内容以及业务定价均由双方协商确定，结算主要采用双方协商一次性付清或分期付款的方式进行。年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾(一)财务运营情况 报告期内，公司实现营业收入 3,120.03 万元，同比下降 3.59%，净利润 1,065.23 万元，同比增长 19.60%，归属于挂牌公司股东的净利润 1,065.23 万元，同比增长 19.60%。毛利率为 78.04%,同比增长 29.40%。公司营业收入略有下滑的主要原因是电信增值业务受行业监管部门政策影响，但报告期内公司健康管理业务收入大幅增长，对营业收入有一定贡献。公司久康云健康科技股份有限公司2015 年度报告第11 页，共 83 页利润有较大幅度上升的主要原因是大幅降低了营业成本、销售费用以及前期应收帐款及其他应收款的收回从而减少了坏帐损失。此外，公司本期毛利率较上年同期毛利率提升的主要原因是公司自 2014 年年末大力开发保险、银行和大型企事业单位等客户，为该类客户提供的健康管理服务不需要额外采购信息咨询服务，降低了开展健康管理服务的成本，使得本期毛利率提升。公司经营活动产生的现金流量净额为 1,833.81 万元，同比增长 1,026.30%,主要原因为报告期末其他应收款净额 47.28 万元，报告期初其他应收款净额 1,240.26 万元，报告期内收回前期的大量往来款所致，另外业务成本降低及销售费用减少也页:11减少了经营活动现金流量的流出。（二）业务运营情况 公司将继续保持与通信运营商长期、稳定的合作关系，提升客服人员服务质量，扩充服务品种，并持续扩展优质医院和医师渠道。同时，公司也将大力推进商业模式的转型，积极拓展公司自有的线上和线下服务项目，主要包括自主开发的健康管理平台“健康云”，以及公司与企事业单位合作的健康动力站项目，集成个人用户、家庭用户和团体用户医疗信息、健康档案的大数据，为用户提供系列综合性、个性化的健康管理服务，如预约挂号、咨询服务、高端体检等医疗服务和营养配餐健康档案等健康管理服务。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%占营业收入的比重%营业收入 31,200,346.15-3.59%-32,361,967.01-1.39%-营业成本 6,852,217.29-46.65%21.96%12,844,211.4812.19%39.69%毛利率%78.04%-60.31%-管理费用 13,682,228.36 90.68%43.85%7,175,401.636.09%22.17%销售费用 4,545,261.53-31.66%14.57%6,650,662.37-3.40%20.55%财务费用 439,640.39 1,307.56%1.41%-36,407.3092.24%-0.11%营业利润 7,779,687.39 82.67%24.93%4,258,885.30-27.18%13.16%营业外收入 5,531,803.52-15.15%17.73%6,519,430.90631.21%20.15%营业外支出 187,041.14 2,149.28%0.60%8,315.60-73.31%0.03%净利润 10,652,348.62 19.60%34.14%8,906,787.5859.66%27.52%项目重大变动原因:1、营业收入 2015 年公司营业收入 3,120.03 万元，较上年同期下降 3.59%，主要原因为主营业务收入中的电信增值业务受行业监管部门政策影响，报告期内该行业整体收入规模有所下滑；此外，报告期内公司健康管理业务收入大幅增长，对营业收入有一定贡献。2、营业成本 2015 年公司营业成本为 685.22 万元，较上年同期下降 46.65%，主要原因为报告期内公司主营业务中的电信增值业务受行业监管部门政策影响，无法开展大规模线上营销和信息咨询业务，从而降低了线上营销的采购量。且公司主动调整业务发展战略，缩减了电信增值业务的投入量，资源向移动医疗等新兴业务倾斜，大幅降低了营业成本。3、毛利率 2015 年公司毛利率为 78.04%，较上年同期 60.31%增长 29.40%，主要原因为电信增值业久康云健康科技股份有限公司2015 年度报告第12 页，共 83 页务 2014 年年度成功营销、开通会员产生的客户资源集中在 2015 年形成收入，同时由于电信增值行业政策影响，公司缩减了电信增值业务的营销投入和市场推广。2015 年公司营业收入 3,120.03 万元，较上年同期下降 3.59%，跌幅较小，而 2015 年公司营业成本为 685.22万元，较上年同期下降 46.65%，这也是导致报告期内公司毛利率大幅上升的最主要原因。4、管理费用 2015 年公司管理费用为 1368.22 万元，较上年同期增长 90.68%，主要原因为公司加大研发投入 821.96 万元，较上年同期的 622.34 万元，上升了 32.08%，且报告期内公司积极引进发展急需的各类高端人才，同时公司报告期内继续提高员工整体薪酬水平（引进高端人才的同时，流失了部分基层员工，因此报告期内公司总员工数没有明显增长）。此外，2015年公司完成股份制改制和新三板挂牌，当期新增支付的新三板推荐挂牌、律师、审计、评估等服务费 150 万元以及相应的办公费和中介机构费等均有所增加。5、销售费用 2015 年公司销售费用为 454.53 万元，较上年同期下降 31.66%，主要原因为报告期内主营业务收入中的电信增值业务业务营销量大幅萎缩，相应的销售费用也有较大幅度下降，同时对部门职能进行调整使得销售人员较上期减少。6、财务费用 2015 年公司财务费用为 43.96 万元，较上年同期增长 1,307.56%，主要原因为报告期内公司向银行贷款购置办公用房而支付的贷款利息。7、营业利润 2015 年公司营业利润为 777.97 万元，较上年同期增长 82.67%，主要原因为主营业务中的电信增值业务受行业监管部门政策影响，报告期内公司调整业务发展战略，缩减了电信增值业务的投入量，资源向移动医疗等新兴业务倾斜，大幅降低了营业成本、销售费用；以及前期应收帐款及其他应收款的收回从而减少了坏帐损失使得营业利润相应增加。8、营业外收入 2015 年公司营业外收入为 553.18 万元，较上年同期下降 15.15%，主要原因为政府补贴项目收入较上年减少。9、营业外支出 2015 年公司营业外支出 18.70 万元，较上年同期增加了 17.87 万元。主要原因为本期处置一批报废的固定资产而产生的损失。10、净利润 2015 年公司净利润 1,065.23 万元，较上年同期增加了 19.60%，主要原因为主营业务中的电信增值业务受行业监管部门政策影响，报告期内公司调整业务发展战略，缩减了电信增值业务的投入量，资源向移动医疗等新兴业务倾斜，大幅降低了营业成本、销售费用；以及前期应收帐款及其他应收款的收回从而减少了坏帐损失使得净利润相应增加。(2)收入构成 单位：元(2)收入构成 单位：元项目 本期收入金额本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 项目 本期收入金额本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 31,039,994.956,679,573.0132,361,967.01 12,844,211.48其他业务收入 160,351.20172,644.28-合计合计 31,200,346.156,852,217.2932,361,967.01 12,844,211.48按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 久康云健康科技股份有限公司2015 年度报告第13 页，共 83 页类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%增值电信业务26,877,791.1986.15%31,186,595.3096.37%健康管理业务4,162,203.7613.34%1,175,371.713.63%其他业务收入160,351.200.51%0.000.00%合计31,200,346.15100.00%32,361,967.01100.00%收入构成变动的原因1、增值电信业务 2015 年增值业务服务收入 2,687.78 万元，较上年同期 3,118.66 万元下降了 14%，主要原因为电信增值业务受行业监管部门政策影响，报告期内该行业整体收入规模有所下滑，公司该项业务收入也受到不小的冲击。2、健康管理业务 2015 年健康管理服务收入 416.22 万元，较上年同期 117.54 万元增长了 254.12%，主要原因为报告期内公司与国内多家大型保险公司均开展了一系列深度合作并签订多项健康管理服务协议，健康管理业务今后也将成为公司收入增长的重要来源。3、其他业务收入 2015 年其他业务收入为 16.04 万元，上年同期为 0，其他业务收入增长的主要原因为本期暂时性出租办公用房而产生的租赁收入。(3)现金流量状况(3)现金流量状况 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 18,338,138.451,632,615.82投资活动产生的现金流量净额-53,908,647.80-4,078,738.43筹资活动产生的现金流量净额 58,679,334.77-现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动现金流量 报告期内，公司经营活动现金流量净额为 1,833.81 万元，比上年同期增加 1,670.55 万元，增长率为 1023%，增加主要原因为报告期末其他应收款净额 47.28 万元，报告期初其他应收款净额 1,240.26 万元，报告期内收回前期的大量往来款所致，另外业务成本降低也减少了经营活动现金流量。2、投资活动现金流量 报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-5,390.86 万元，比上年同期-407.87万元减少了 12.12%，减少的主要原因为公司报告期内购置办公用房，及对外投资增加所致。3、筹资活动现金流量 报告期内，公司筹资活动现金流量净额为 5,867.93 万元，上年同期为 0.增加的主要原因为公司购置办公用房银行贷款及引进南京金茂中医药产业创业投资企业和自然人叶光辉进行增资扩股所致。(4)主要客户情况(4)主要客户情况 久康云健康科技股份有限公司2015 年度报告第14 页，共 83 页单位：元单位：元 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1江苏号百信息服务有限公司12,526,123.9340.15%否2中国移动通信集团江苏有限公司4,694,798.1515.05%否3中国电信股份有限公司安徽分公司 3,524,881.6311.30%否4中国人寿保险股份有限公司江苏省分公司 2,587,084.828.29%否5中国联合网络通信有限公司内蒙古自治区分公司 1,995,391.976.40%否合计 25,328,280.5081.19%-(5)主要供应商情况 单位：元(5)主要供应商情况 单位：元序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1盐城市易卫信息咨询公司1,146,646.7016.73%否2北京顺意新科信息咨询有限公司683,048.559.97%否3江苏智恒信息科技服务有限公司680,070.009.92%否4江苏号百信息服务公司143,662.002.10%否5号百信息服务有限公司山东分公司82,300.001.20%否合计 2,735,727.2539.92%-(6)研发支出 单位：元(6)研发支出 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 8,219,603.766,223,414.45研发投入占营业收入的比例%26.34%19.23%2.资产负债结构分析 单位：元2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 货币资金 34,943,249.37195.27%33.42%11,834,423.95-17.13%28.31%18.05%应收账款 7,035,285.04-5.71%6.73%7,461,079.45-19.81%17.85%-62.30%存货-长期股权投资-固定资产 42,574,980.557,894.43%40.72%532,557.85-31.13%1.27%3,106.30%在建工程-短期借款-久康云健康科技股份有限公司2015 年度报告第15 页，共 83 页长期借款 19,418,580.90-资产总计 104,554,202.08150.10%-41,804,238.0114.26%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期末货币资金余额 3,494.32 万元，较上年期末 1,183.44 万元上升 195.27%，主要原因为收回前期货款、往来款以及成本和费用的降低所致。2、报告期末应收账款余额 703.53 万元，较上年期末 746.11 万元下降了 5.71%，主要原因为收回前期货款。3、报告期末固定资产余额 4,257.50 万元，较上年末 53.26 万元大幅增长了 7,894.43%，主要原因为公司 2015 年购置办公用房及新项目动力站设备的投入。4、报告期末长期借款余额为 1,941.86 万元，上年末长期借款为 0.主要原因为公司 2015年购置办公用房向银行进行抵押贷款所致。5、报告期末资产总计 10,455.42 万元，较上年末 4,180.42 万元增长 150.10%，主要原因为报告期内购置办公用房及新项目动力站设备等固定资产。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司出资设立了 1 家全资子公司,另外投资了两家与公司业务发展相关的企业。一、全资子公司：南京苏思科得软件有限公司 南京苏思科得软件有限公司，成立于 2013 年 9 月 6 日，注册资本 300 万元，实收资本300 万元。经营范围：软件开发及销售，计算机领域内的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，电子产品销售，计算机系统集成，网页设计。二、参股公司：1、江苏中晟智源科技产业有限公司 江苏中晟智源科技产业有限公司，成立于 2013 年 6 月 8 日，注册资本 93,000 万元，实收资本 29,500 万元，久康云持股比例为 2.15%，经营范围：科技产品的研发、制造、销售及相关技术转让；软件开发、系统集成及相关服务业务外包服务；科技项目投资；企业管理咨询。2、Dyno Sense 公司 Dyno Sense 公司是美国一家专业医疗技术研发公司，成立于 2013 年 3 月 13 日，创始人为赛义德阿芝米，久康云持股比例为 5.62%。(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况 无(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 1、电信增值行业外部环境分析 电信增值服务提供商作为产业链中向最终用户提供服务的环节，是推动国内电信增值服务产业快速成长的重要力量。目前，服务提供商行业呈现充分竞争特征，市场化程度很高，根据所提供的服务类型可分为通信服务、信息服务、应用服务三类：通信服务，是指利用网络基础设施提供的、由通信方式本身产生增值价值的语音通信服务和数据通信服务；信息服务，是指通过基础运营商的通信网络和业务平台提供原创的或经过采集、加工、整理的内容信息服务，其增值来自于信息本身的价值；应用服务，是指某些行业久康云健康科技股份有限公司2015 年度报告第16 页，共 83 页的应用服务通过基础运营商的通信网络和业务平台向用户提供，其增值来自于应用本身的价值。2015 年上半年，行业内企业两极分化严重，很多中小企业受监管和经营环境的变化被淘汰，同时电信运营商积极扶植规范、有实力的增值服务合作伙伴。总体上，电信增值服务市场目前正处于一个市场环境整顿和新业务增长乏力的阶段，电信增值服务提供商的盈利状况仍不容乐观。灵通在线继续亏损（亏损 1480 万美元），空中网仍处于微利状态（盈利 39 万美元），华友世纪则刚刚扭亏（盈利 650 万美元）。国内的上市公司北纬通信与拓维信息的业绩增长较快，它们的收入分别增长 22%、25%，净利润分别增长 8%、56%。这两家公司业务的主要范围正在从少数几个省向多个省发展。2、健康管理行业外部环境分析 目前市场上从事健康管理领域的公司主要有健康之路、挂号网和春雨医生等数家公司。主要提供预约挂号、在线问诊、高端体检等个性化健康管理服务。其中健康之路公司服务范围覆盖全国 31 个省市 4500 多家知名医院，与 30 多万名医生合作，每年提供超 1000 万次预约挂号服务。挂号网已经与全国 23 个省分、1300多家重点医院的信息系统实现连接，拥有超过 5000 万的实名注册用户和 15 万名重点医院的专家，2011、2012、2013 年度，挂号网累计服务患者人次分别为 650 万、2800 万、7200 万，在 2014 年为 1.6 亿人次提供服务，已成长为国际上用户规模最大的互联网医疗平台。以“轻问诊”创立品牌优势的春雨医生在稳固医生团队的基础上，转型为服务性健康管理电商，涉足移动医疗领域，设计了多种应用程序，囊括两性，孕期，育儿等多方位科目。健康管理行业尤其是移动医疗行业，正从最初的预约挂号、网上问诊向健康监测、慢病管理发展，其概念越来越宽泛，承载的功能也越来越丰富。目前在中国大陆地区仅有少数专业的健康管理机构，大部分为医院及体检中心的附属部门。这些机构同时存在独立运营与融合兼并两种趋势。健康管理的从业人数没有准确的数据，估计全国在 10 万人以上，而享受科学、专业的健康管理服务的人数只占总人数的万分之二，与美国 70%居民能够在健康管理公司或企业接受完善的服务相去甚远。健康管理产业在我国尚处于成长初期，这一时期的市场增长率很高，需求高速增长，技术渐趋定型，行业特点、行业竞争状况及用户特点开始明朗，企业进入壁垒提高，产品品种及竞争者数量逐渐增多。现在中国健康管理产业发展进入了新的拐点期：国家对医疗体制的改革、鼓励和支持社会资本进入医疗健康行业的政策利好、健康管理消费市场巨大的增长潜力等因素使健康管理产业成为投资机构竞逐的重点领域。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析 公司现有的主要产品或服务的种类有：电信增值服务和健康管理服务。1、电信增值业务竞争优势分析 公司具有了第二类电信增值服务中的因特网信息服务资质，经过多年的业务发展，与通信运营商建立了稳定良好的合作关系。公司目前与江苏、浙江、山东、内蒙等省份的通信运营商建立了长期稳定的合作关系，与 18 个省电信与移动运营商拥有短信、计费、客户管理、投诉处理接口。与竞争对手相比，公司在客户稳定性上建立了一定的竞争优势。未来公司将进一步在细分市场领域内深耕细作，继续给在网用户提供优质的产品和完善的服务，争取在细分市场领域中进一步提升市场竞争力。另外，公司主要客户群体收入占公司销售收入比例较高，公司业务较依赖于电信运营商，存在一定的客户依赖风险。但是公司自成立以来与电信运营商建立并保持了紧密合作关系，短期内不存在重大客户流失情况。同时，为缓解对电信运行商的依赖，公司也在积极开发新的客户并且开发新的业务模式，公司目前正在全面布局自建健康管理平久康云健康科技股份有限公司2015 年度报告第17 页，共 83 页台和线下服务项目，大力开发和推广个人用户和企业用户大数据服务、移动互联网客户端产品以及穿戴式设备等。从长期来看，公司将逐步降低对电信运营商的依赖。2、健康管理业务竞争优势分析 公司经过多年业务模式的探索和发展，建立了健康管理线上模式和线下模式。公司健康管理线上服务模式主要通过专业性的网站、久康电话中心和手机客户端健康云 APP三方面提供健康短信、医生在线、预约挂号、营养配餐、体检服务、健康管理、健康评估、健康顾问等专业化一系列健康服务。公司拥有了包括软件着作权、接口技术和数据库等核心线上技术。此外，公司与 16 个省三百多家三甲医院的 HIS 系统拥有系统接口，实时动态地获取专家动态数据库与会员数据库，实现用户需求数据与合作医疗机构的实时动态数据双向传输。公司未来也将积极探索线下服务模式和技术，积极布局物理网点，不断深化与大型三甲医院的多方面合作，在医院内开辟了一定场地建设健康管理中心，以该中心为载体向高端客户提供绿色就医、陪诊导诊、休息候诊等贴心、专业、高品质的 VIP 就医服务。同时公司通过与保险、银行和大型企事业单位的合作，在大型企事业经营场所内开辟一块场地，建立企业健康动力站为企业员工提供专业化的医疗设备和服务，包括日常健康监测、健康咨询、设备销售、专家坐诊、讲座培训等。通过长期的健康数据监测，将专业的健康医疗服务直接带入企业，实现常态化健康管理。另外，公司目前主要为通信运营商客户和保险机构的客户提供健康管理服务，与竞争对手相比，尚未建立自身高粘性的客户群体，对未来公司新业务的拓展存在一定的影响。(五)持续经营评价(五)持续经营评价 公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项。二、风险因素(一)持续到本年度的风险因素(一)持续到本年度的风险因素（一）行业监管风险 电信增值服务行业直接面对用户提供信息服务，服务的用户对象数量众多，用户的投诉容易发生。近年来，工信部会同移动电信运营商加大了行业监管力度，这将不可避免地导致部分用户消费意愿降低，从而对行业经营环境造成一定负面影响，使得公司可能面临在网用户数增长率降低的风险。针对以上风险，公司将注重经营的可持续发展能力，加强技术人员和管理人员的培训，增强专业技术人员的配备，提升公司的整体竞争力。公司还要加强电信增值服务所需要的软硬件设备的建设，确保公司的业务资质和能力符合电信增值服务提供商的要求。（二）对基础电信运营商依赖的风险 目前公司主要与中国电信、中国移动和中国联通合作，依托其相应基础电信资源开展增值业务。报告期内，公司主要收入来源于为通信运营商提供电信增值服务获取分成收入。虽然公司自成立以来与基础运营商建立并保持了互惠互利的紧密合作关系，未来也将继续加强与运营商的交流与合作。但是，依然存在电信运营商经营策略变化而导致停止提供基础资源的风险或单方面提高基础资源价格的风险。针对以上风险，公司正积极开发新的客户并且开发新的业务模式，公司