833269_2015_华美牙科_2015年年度报告_2016-04-26.pdf

公告编号：2016-022 证券简称：华美牙科 证券代码：833269 主办券商：广发证券 成都华美牙科连锁管理股份有限公司（ChengDu HuaMei Dental Chain co.,Ltd）2015华美牙科 NEEQ:833269 年度报告 公告编号：2016-022 2015 年 9 月 10 日公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。公 司 年 度 大 事 记 成都华美牙科连锁管理股份有限公司 2015 年度报告 第 1 页，共 90 页 目录目录 第一节声明与提示.3 第二节公司概况.5 第三节会计数据和财务指标摘要.7 第四节管理层讨论与分析.9 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.35 成都华美牙科连锁管理股份有限公司 2015 年度报告 第 2 页，共 90 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、挂牌公司、华美牙科 成都华美牙科连锁管理股份有限公司 成华华美 成都成华星华美牙科门诊部有限公司 郫县华美 郫县华美牙科门诊部有限公司 双流华美 双流华美口腔医院有限公司 青羊华美 成都青羊永信星华美牙科门诊部有限公司 悦齿华美 成都华美牙科悦齿门诊部有限公司 金堂华美 金堂华美口腔医院有限公司 邛崃华美 邛崃华美牙科门诊部有限公司 都江堰华美 都江堰华美牙科门诊部有限公司 都江堰华美分公司 都江堰华美牙科门诊部彩虹大道分部 电子商务公司 成都星华美电子商务有限公司 牙科技术 成都华美牙科技术有限责任公司 四维齿科 成都四维齿科技术开发有限公司 鑫华美 成都鑫华美企业管理咨询合伙企业（有限合伙）公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 成都华美牙科连锁管理股份有限公司公司章程 公开转让说明书 成都华美牙科连锁管理股份有限公司公开转让说明书 报告期、本期 2015 年度 报告期期末 2015 年 12 月 31 日 中国证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 广发证券、主办券商 广发证券股份有限公司 会计师 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 人民币元、人民币万元 成都华美牙科连锁管理股份有限公司 2015 年度报告 第 3 页，共 90 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 民营医疗机构的社会认知风险 我国公立医疗机构起步早、积累深厚，拥有良好的人才资源和政策支持，加上国有资本的背景，在市场竞争中比较容易获得患者的信赖。民营医疗机构是在公立医疗机构处于垄断地位的背景下发展起来的，起步晚、积累少、技术水平和管理水平参差不齐，加上小部分民营医疗机构缺乏诚信和自律，损害了民营医疗机构在社会上的整体形象，使得民营医疗机构更加难以获得患者的信任。虽然，近年来随着医疗体制改制的推进和民营医疗机构的不断涌现，社会民众对民营医疗机构的认知有所改观，但这种认知的改变需要一定的时间和过程。市场竞争风险 不断扩大的市场规模和国家鼓励性的政策导向，将会吸引更多的社会资本进入口腔医疗服务行业，加之现有口腔医疗机构的竞争意识和竞争能力也在逐步增强，这些因素都将使我国口腔医疗服务市场的竞争趋于激烈。虽然公司经过多年经营积累，在品牌知名度和医疗技术等方面具有一定竞争优势，但若不能在日益激烈的市场竞争中继续保持或提升原有优势，公司未来的发展仍将面临一定的风险。租赁物业的风险 目前公司下属口腔医疗机构的经营场所大部分系租赁取得，有利于公司将更多的资金用于购置先成都华美牙科连锁管理股份有限公司 2015 年度报告 第 4 页，共 90 页 进设备和引进优秀人才。如果上述租赁物业到期后不能及时续组，而公司又不能及时寻找到其他物业，则公司经营将受到不利影响。此外，公司旗下的双流华美和金堂华美现租赁房产的规划用途与实际用途不符，且租赁房屋的部分面积未取得房屋产权证，若因上述问题使得公司被有关部门要求停止租赁该物业用于口腔医疗服务，将对公司经营稳定性带来不利影响。人力资源风险 口腔医疗服务属于技术密集型行业，高素质的技术和管理人才对医疗机构的发展意义重大。目前我国口腔医疗行业技术人才和管理人才较为稀缺，且高素质人才培养周期较长，一定程度上影响了口腔医疗机构的发展。虽然，公司旗下口腔医疗机构拥有丰富的经营经验，建立了良好的人才培养和储备机制，但如果公司不能持续引进并留住足够的人才，并在人才培养和激励机制方面持续创新，公司在发展过程中也将面临人才短缺的风险。医疗风险 由于存在着医学认知局限、患者个体差异、医生素质差异等诸多因素的影响，医学的各类诊疗行为不可避免地存在风险。大多数口腔疾病需要通过手术治疗来完成，就口腔科手术而言，尽管现有医技水平已达到较高水平，且大多数手术操作是可控的，但由于口腔科手术质量的好坏受医师素质、诊疗设备、质量控制水平等多种因素的影响，因此口腔科医疗机构不可避免地存在一定的医疗风险。口腔科医疗风险主要来自医务人员在治疗过程中违法诊疗规范造成的医疗过失，医务人员素质原因或疏忽导致的诊疗差错以及并非诊疗行为本身存在过失，而是由于不可抗、不可预测原因造成的病人不适或并发症。对外出借资金未履行规范程序和关联方占用资金的风险 2015 年度公司累计向成都卫仕医院管理有限公司（下简称“卫仕公司”）出借资金 2,000,567.50元。2015 年度公司控股股东、实际控制人荣长根累计占用公司资金 3,000,000.00 元。上述资金出借和资金占用行为未履行董事会、股东大会的审议程序，未及时向主办券商报告，未及时履行信息披露义务，违反了全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）、全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）、成都华美牙科连锁管理股份有限公司章程、成都华美牙科连锁管理股份有限公司信息披露事务管理制度、成都华美牙科连锁管理股份有限公司关联交易管理制度等规定。本期重大风险是否发生重大变化：否 成都华美牙科连锁管理股份有限公司 2015 年度报告 第 5 页，共 90 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 成都华美牙科连锁管理股份有限公司 英文名称及缩写 ChengDu HuaMei Dental Chain co.,Ltd 证券简称 华美牙科 证券代码 833269 法定代表人 荣长根 注册地址 成都高新区（西区）西芯大道 5 号 3 栋 5 层 501 号 办公地址 成都高新区（西区）西芯大道 5 号 3 栋 5 层 501 号 主办券商 广发证券股份有限公司 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 罗东先、蔡蓉 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 吕明 电话 028-87901014 传真 028-87901014 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 四川省成都市高新区（西区）西芯大道 5 号 3 栋 5 层501 号 邮编：610036 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-09-10 行业（证监会规定的行业大类）卫生 主要产品与服务项目 口腔医疗服务、义齿加工生产和口腔医疗器械销售 普通股股票转让方式 协议转让 成都华美牙科连锁管理股份有限公司 2015 年度报告 第 6 页，共 90 页 普通股总股本 20,000,000 控股股东 荣长根 实际控制人 荣长根 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 510109000159623 否 税务登记证号码 510198567174941 否 组织机构代码 56717494-1 否 注：2016 年 3 月 11 日，公司于成都市工商行政管理局换发了统一社会信用代码为91510100567174941Y 的营业执照（即三证合一）。成都华美牙科连锁管理股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 90 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 46,119,192.73 28,339,252.77 62.74%毛利率%47.37%37.45%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,017,572.22-3,921,419.36 125.95%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 423,530.51-3,206,357.07 113.21%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）5.76%-40.07%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.40%-31.61%-基本每股收益 0.07-0.39 117.95%二、偿债能力 单位单位：元元 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 37,533,126.55 24,255,349.04 54.74%负债总计 12,278,041.87 12,102,993.15 1.45%归属于挂牌公司股东的净资产 24,122,679.86 11,826,382.43 103.97%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.21 1.18 2.54%资产负债率%32.71%49.90%-流动比率 2.03 1.37-利息保障倍数 7.26-11.02 成都华美牙科连锁管理股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 90 页 三、营运情况 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-4,245,482.17-4,168,712.82-应收账款周转率 12.41 16.45-存货周转率 5.55 6.62-四、成长情况 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%54.74%78.83%-营业收入增长率%62.74%38.15%-净利润增长率%128.11%-1,822.95%-五、股本情况 单位单位：股股 项目项目 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 20,000,000 10,000,000 100.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-14,849.30 计入当期损益的政府补助 1,032,200.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 125,301.94 受托经营取得的托管费收入 97,087.38 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-36,669.38 其他符合非经常性损益定义的损益项目-406,305.92 非经常性损益合计 796,764.72 所得税影响数 204,181.81 少数股东权益影响额（税后）-1,458.80 非经常性损益净额 594,041.71 成都华美牙科连锁管理股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 90 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司立足于口腔医疗行业，已在成都市及周边县区建立两家口腔医院和六家门诊部，并建立了配套的义齿加工厂和医疗器械贸易公司。公司取得了目前经营所需的业务资质，建立了自身执业医师团队，义齿加工厂和医疗器械贸易公司在满足自身医疗服务需求的同时，实现了对外销售。公司具有多年口腔医疗服务从业经验，已建立了较为完善的口腔医疗机构管理制度和配套的义齿、口腔医疗器械和耗材供应体系，具备对外扩张的基础。公司应用上述关键资源向客户提供口腔医疗服务、义齿加工生产和口腔医疗器械销售服务。其中，口腔医疗服务主要面向口腔疾病患者，主要为个人客户；义齿加工生产和医疗器械服务主要面向医院口腔科或口腔专科门诊、诊所等，如成都市关怀医院、成都高新西区唐建华口腔诊所。在医疗服务营销方面，公司主要通过连锁门店集客，并通过健康公益活动、广告宣传、专题讲座等方式将客户引流至店内。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入4,611.92万元，较上年同期增长62.74%；营业成本2,427.19万元，较上年同期增长 36.93%；实现净利润 102.46 万元，较上年同期增长 128.11%；截止2015 年 12 月 31 日公司总资产 3,753.31 万元，较年初的 2,425.53 万元增长了 54.74%；归属于挂牌公司股东的净资产为 2,412.27 万元，较年初的 1,182.64 万元增长了 103.97%；实现经营性现金流量净额-424.55 万元，比上年同期-416.87 万元降低了 1.84%。一、销售收入增长的主要原因：1、公司于 2015 年 3 月收购控股子公司都江堰华美牙科门诊部有限公司，2015 年该子公司实现营业收入 978.23 万元。2、2015 年公司的其他各子公司经过前期市场开发和拓展，积累了大量的客户资源，结合公司内部治理的完善，经营手段及医疗服务水平的逐渐成熟，客户消费习惯和公司品牌认知度的养成，使得公司营业收入出现稳步增长的趋势。二、2015 年度公司总资产增长的主要原因：1、货币资金较上年同期相比减少 77.73%，主要原因为本期新购置固定资产支出货币资金 1,034.27 万元，较上年增加 656.92 万元所致。成都华美牙科连锁管理股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 90 页 2、应收账款较上年同期相比增加 153.09%，主要原因为公司销售增长所致。3、固定资产较上年同期相比增加 95.17%，主要原因为公司为提高医疗质量新购置部分医疗设备，同时新购置了一处经营用房产所致。三、净资产增长的主要原因：2015 年归属于挂牌公司股东的净资产较上年增长 1,229.63 万元的主要原因为，本期新增注册资本 1,000 万元，出售青羊店及邛崃店部分股权及收购都江堰店少数股权导致资本公积增加 87.24 万元，股份支付导致资本公积增加 40.63 万元。四、现金流量净额增长的主要原因：1、2015 年公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期降低 1.84%，主要原因为各子公司为提高效益，扩充了医技人员，生产人员，为职工支付的现金增加。2、2015 年公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 750.92 万元，主要原因为公司新增固定资产增加，导致现金流出增加 656.92 万元。3、2015 年公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 243.64 万元，主要原因为公司偿还 500 万元银行短期贷款。五、截至报告期末，公司拥有全资子公司七家，控股子公司四家。报告期内，对外投资都江堰华美牙科门诊部有限公司，该公司原系实际控制人持有 90%股权。2015 年 3 月，经成都市中正资产评估有限公司评估，并出具成中评【2015】6 号评估报告，公司以现金支付方式收购该部分股权。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 46,119,192.73 62.74%-28,339,252.77 38.15%-营业成本 24,271,905.47 36.93%52.63%17,725,603.79 37.71%62.55%毛利率%47.37%-37.45%-管理费用 10,144,744.11 35.60%22.00%7,481,418.98 129.48%26.40%销售费用 10,176,416.91 66.42%22.07%6,114,916.05 68.52%21.58%财务费用 279,174.59-45.89%0.61%515,931.85 395.05%1.82%营业利润 641,115.04 117.35%1.39%-3,695,441.86-974.70%-13.04%营业外收入 1,032,200.00 398.56%2.24%207,034.75-0.73%营业外支出 51,518.68 3,886.99%0.11%1,292.17-76.53%-净利润 1,024,574.90 128.11%2.22%-3,644,652.71-1,822.95%-12.86%项目重大变动原因:1、营业收入 2015 年公司营收收入为 4,611.92 万元，较上年同期增长 62.74%，主要原因为 2015 年 3月公司收购控股子公司都江堰华美牙科门诊部有限公司，2015 年该子公司实现营业收入978.23 万元。同时，公司其他各子公司经过前期市场开发和拓展，积累了大量的客户资源，结合公司内部治理的完善，经营手段及医疗服务水平的逐渐成熟，客户消费习惯和公司品牌认知度的养成，使得公司营业收入出现稳步增长的趋势。2、营业成本 成都华美牙科连锁管理股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 90 页 2015 年公司营业成本为 2,427.19 万元，较上年同期增长 36.93%，主要原因为营业收入稳步增长，营业成本相应增加。营业成本增长比率低于营业收入增长比率，主要原因为报告期内收购的控股子公司都江堰华美牙科门诊部有限公司经营情况较为优质，2015 年其毛利率为 64.01%。同时，毛利率较高的种植牙项目得到有效推广和开展，进一步提高了毛利率。3、管理费用 2015 年公司管理费用为 1,014.47 万元，较上年同期增长 35.60%，主要原因为公司为完善治理结构，提高经营效率，加大了引入各类管理人才的投入，管理类员工增加 21 人，较上年同比增长 44.32%。另外，2015 年增加中介机构费用 141.30 万元，较上年同比增长 100%，2015 年 6 月，董监高及部分员工认购股权，作为股份支付增加管理费用 40.63 万元。4、销售费用 2015 年公司销售费用为 1,017.64 万元，较上年同期增长 66.42%，主要原因为公司大幅增加营销人员的数量，并且调整了销售政策，结合公司以区域性经营为主的特点，以地面推广为主，提高了销售人员的工资提成比例，以调动该类人员的积极性。2015 年公司增加销售人员 32 人，同比增长 86.49%，销售类人员薪酬支出增长 141.97%。5、营业利润 2015 年公司营业利润为 64.11 万元，较上年同期增长 433.66 万元，实现扭亏为盈，主要原因为公司经过前期经营和市场开拓，积累了大量的客户资源和较高的品牌认知度，2015年公司通过完善治理，提高服务质量，加大高附加值项目的推广，使得各子公司盈利能力逐渐提升。报告期内收购了经营状况良好的都江堰华美牙科门诊部有限公司，该子公司本期贡献净利润 141.60 万元，也是本期营业利润同比增长较大的重要原因。6、营业外收入 2015 年公司营业外收入为 103.22 万元，较上年同期增长 398.56%，主要原因为公司根据四川省财政厅、四川省发展和改革委员会、四川省经济和信息化委员及四川省人民政府发布的川财金【2015】43 号文件金融办公室关于省级财政对通过多层次资本市场直接融资企业给予补助的通知，取得的新三板挂牌补助 50 万元；根据成高管发201416 号成都高新区推进“三次创业”支持战略性新兴产业企业加快发展的若干政策收到新三板挂牌奖励 50 万元；根据成高管发201416 号成都高新区推进“三次创业”支持战略性新兴产业企业加快发展的若干政策收到贷款利息补贴 32,200.00 元。7、营业外支出 2015 年公司营业外支出为 5.15 万元，较上年同期增长 5.23 万元，主要原因为公司处置非流动资产损失所致。8、净利润 2015 年公司净利润为 102.46 万元，较上年同期增长 466.92 万元，主要原因为公司通过完善治理，提高服务质量，加大高附加值项目的推广，同时，本期新增控股子公司都江堰店，该门诊本期贡献利润 141.60 万元，使得综合盈利能力提高。净利润增长比率高于营业利润增长比率，系报告期内取得 103.22 万元政府补助所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 46,022,105.35 24,271,905.47 28,332,152.69 17,725,238.19 其他业务收入 97,087.38-7,100.08 365.60 合计合计 46,119,192.73 24,271,905.47 28,339,252.77 17,725,603.79 成都华美牙科连锁管理股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 90 页 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%牙科医疗服务 38,794,068.85 84.12%23,479,744.41 82.87%牙科产品销售 7,228,036.50 15.67%4,852,408.28 17.13%合计 46,022,105.35 100.00%28,332,152.69 100.00%收入构成变动的原因 2015 年营业收入增长 62.74%，其中牙科医疗服务同比增长 65.22%，牙科产品销售同比增长 48.96%。公司产品类别的增减变化的主要原因为，公司业务以牙科产业链建设为出发点，将义齿生产及牙科材料、牙科专用设备销售作为配套产业，已形成可控制的产业生态结构，以加强终端门诊医务人员与义齿技师和材料设备供应商的有效沟通，达到最终提高医疗质量和服务水平的目的。因此，加强了牙科产品的对外销售业务，增加对内部门诊的销售供应和服务提供，逐渐提高了医疗质量和服务水平，而由于在终端门诊更多开展高附加值项目的情况下，牙科医疗服务收入的增长率高于牙科产品销售增长率。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-4,245,482.17-4,168,712.82 投资活动产生的现金流量净额-11,282,747.68-3,773,499.32 筹资活动产生的现金流量净额 10,041,066.68 12,477,448.05 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额 2015 年公司经营活动产生的现金流量净额较上年同期降低 1.84%，主要原因为各子公司为提高效益，扩充了医技人员，生产人员，为职工支付的现金增加。2、投资活动产生的现金流量净额 2015 年公司投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 750.92 万元，主要原因为公司新增固定资产增加，导致现金流出增加 656.92 万元。3、筹资活动产生的现金流量净额 2015 年公司筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 243.64 万元，主要原因为公司偿还 500 万元银行短期贷款。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 成都大学附属医院 903,023.00 1.96%否 2 成都高新西区唐建华口腔诊所 821,312.00 1.78%否 3 崇州玥好口腔诊所 290,567.00 0.63%否 4 烟台华怡医学美容医院有限公司 241,110.00 0.52%否 5 乐山井研王牙科 226,125.00 0.49%否 成都华美牙科连锁管理股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 90 页 合计 2,482,137.00 5.38%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 成都加发医疗器械有限公司 2,380,949.80 20.33%否 2 北京思翼珂医疗器械有限公司 1,183,036.41 10.10%否 3 深圳市立信牙科商贸有限公司 896,000.00 7.65%否 4 四川华光医疗器械有限公司 392,024.00 3.35%否 5 台捷牙科器材(成都)有限公司 330,773.65 2.82%否 合计 5,182,783.86 44.25%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,572,052.15-77.73%4.19%7,059,215.32 179.69%29.10%-24.90%应收账款 5,329,421.23 153.09%14.20%2,105,768.48 57.11%8.68%5.57%其他应收款 5,193,134.56 400.98%13.84%1,036,593.88-77.48%4.27%9.57%存货 4,735,522.66 17.88%12.62%4,017,144.84 200.73%16.56%-3.90%长期股权投资-固定资产 9,282,127.92 95.17%24.73%4,755,896.22 96.69%19.61%5.20%在建工程-短期借款 5,000,000.00-13.32%5,000,000.00 100.00%20.61%-7.26%长期借款-资产总计 37,533,126.55 54.74%-24,255,349.04 78.83%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年同期相比减少 77.73%，主要原因为本期新购置固定资产支出货币资金 1,034.27 万元，较上年增加 656.92 万元所致。2、其他应收款较上年同期相比增加了 400.98%，主要原因为本期公司向非关联方成都卫仕医院管理有限公司出借资金 200.06 万元，截止本报告报出之日，该借款已收回133 万元；向荣长根出借资金 300 万元，截止本报告报出之日，该借款已收回 135万元。3、应收账款较上年同期相比增加 153.09%，主要原因为公司销售增长所致。成都华美牙科连锁管理股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 90 页 4、固定资产较上年同期相比增加 95.17%，主要原因为公司为提高医疗服务质量新购置部分医疗设备，同时新购置了一处经营用房产所致。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 截至报告期末，公司拥有全资子公司七家，控股子公司四家。报告期内，对外投资都江堰华美牙科门诊部有限公司，该公司原系实际控制人持有 90%股权。2015 年 3 月，经成都市中正资产评估有限公司评估，并出具成中评【2015】6 号评估报告，公司以现金支付方式收购该部分股权。2015 年,公司实现营业收入 4,611.92 万元，较上年同期的 2,833.93 万元增长了62.74%，实现净利润 102.46 万元，较上年同期的-364.47 万元增长了 128.11%。其中，控股子公司都江堰华美牙科门诊部有限公司、双流华美口腔医院有限公司对本年度营业收入及净利润的增长做出了重要贡献。2015 年，都江堰华美牙科门诊部有限公司实现营业收入 978.23 万元，净利润 141.60万元；2015 年，双流华美口腔医院有限公司实现营业收入 985.04 万元，较上年同期增长39.91%，实现净利润 145.99 万元，较上年同期增长 192.84%；2015 年，成都成华星华美牙科门诊部有限公司，实现营业收入 380.18 万元，较上年同期增长 38.17 万元，实现净利润 65.42 万元，较上年同期增长 39.59 万元；2015 年，郫县华美牙科门诊部有限公司，实现营业收入 327.70 万元，较上年同期增长 51.40 万元，实现净利润 40.32 万元，较上年同期减少 11.23 万元；2015 年，金堂华美口腔医院有限公司，实现营业收入 317.55 万元，较上年同期增长162.12 万元，实现净利润-61.58 万元，较上年同期增长 134.87 万元；2015 年，成都华美牙科悦齿门诊部有限公司，实现营业收入 324.27 万元，较上年同期减少 45.85 万元，实现净利润-29.14 万元，较上年同期减少 47.85 万元；2015 年，成都青羊永信星华美牙科门诊部有限公司，实现营业收入 384.18 万元，较上年同期减少 64.05 万元，实现净利润-23.14 万元，较上年同期减少 50.16 万元；2015 年，成都星华美电子商务有限公司，实现营业收入 408.51 万元，较上年同期减少 33.22 万元，实现净利润-86.89 万元，较上年同期减少 52.94 万元；2015 年，成都华美牙科技术有限责任公司，实现营业收入 286.30 万元，较上年同期减少 0.32 万元，实现净利润-34.64 万元，较上年同期减少 45.55 万元；2015 年，成都四维齿科技术开发有限公司，实现营业收入 458.54 万元，较上年同期增长 265.73 万元，实现净利润 51.73 万元，较上年同期增长 60.95 万元；2015 年，邛崃华美牙科门诊部有限公司，实现营业收入 191.98 万元，较上年同期增长 140.14 万元，实现净利润-101.24 万元，较上年同期增长 17.83 万元。截至报告期末，公司不存在其他参股公司。上述公司均纳入公司合并报表范围。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 宏观环境：宏观环境：21 世纪是人类全面追求健康与生命质量的新世纪，人们越来越意识到，口腔是人类整体健康与生命质量的重要组成部分，口腔保健意识日益增强，人们通过消除口腔疾病、恢复口成都华美牙科连锁管理股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 90 页 腔器官的功能来追求形象的健康与完美。近几年，一些国际组织（如 WHO、FDI、IADR）与许多国家都先后制定了未来 10-20 年的口腔卫生保健规划目标。作为世界第一人口大国，我国口腔医疗行业拥有巨大的市场空间和潜力。我国口腔医疗行业当前发展水平远低于其他发达国家，主要表现在民众口腔保健意识薄弱和口腔保健资源匮乏两方面。公开资料显示，中国有龋齿的人为 6 亿左右，如果依靠现有的医疗机构来治疗已经发病的人，要用两个世纪的时间才能完成。根据中国医师协会统计数字，中国牙科医生与人口比例为 1：28000.发达国家牙医与患者比例大致为：美国 1：1000、日本 1：2000、西欧 1：4000.瑞士甚至是 800 人就拥有一位口腔医生。医疗是中国市场化程度最慢的行业之一，由于存在进入的政策门槛，所以其市场潜力巨大。近两年，政府开始为民营资本参与医疗行业打开了绿灯。口腔卫生医疗是走在市场化前端的行业，在这个细分市场上，国有口腔医院仍占据垄断性地位，民营口腔医疗机构仅占 15%左右的份额。最早介入医疗领域，就是最大的获益者，这是历史赋予的机遇。我国是世界上牙科诊所行业发展较快的国家之一，行业发展迅速。行业正处于快速发展期。我国牙科诊所行业供需总量和发展迅速，增速在 10%以上。需求市场不断增加市场规模也在不断扩大，产量和需求量在世界上的占比均排名前列。行业内竞争激烈，处于完全竞争市场。但是，卫生工作不是社会的负担，而是一项重要的社会事业；不是消费性支出，而是战略性投资。健康产业将成为美国十年后的支持产业之一，源于美国对健康产业的重视和投入。例如 2010 年，美国用于健康服务的开支占 GDP 的 15.2%，人均费用已达到 7439 美元，预计 2017 年健康服务将上升到全国 GDP 的 19.5%。而我过在 2000 年至 2012 年间，卫生总费用占 GDP 的比例一直徘徊在 6%左右，中美两国的差距之大，可想而知。2009 年，我国拔了 400 亿元建设县级医院，把大量资金投到基层医疗。医改要求基层医院配备适宜技术设备，鼓励民族品牌，这给我国民企的发展提供广大空间和机遇；提出人人看得起病也有助于缓解医药欠费严重的情况；鼓励基本药物创新，有利于提高我国药物创新能力的提高和保护制度的产生。从宏观层面上衡量，医疗改革对我国意义重大：当社会发展到一定阶段，健康成为最重要的民生需求；医疗改革有利提高人民的幸福指数，有利于实现社会公平和社会稳定，同时有利于拉动内需和我国经济的可持续发展。行业发展：行业发展：由于受“牙病不是病”错误思想指导，加上经济、文化等方面因素影响，我国口腔产业长期在低层次的状态下缓慢发展，整个产业链发展水平偏低，相对经济发达国家有很大的差距。下面，根据我们所掌握的资料，就我国口腔医疗产业链各个环节的发展情况简单总结介绍如下：一、口腔医疗消费状况 不管是口腔保健意识还是口腔健康水平，整体偏差。衡量口腔健康水平的几个指标相对于欧美日等国家差距十分巨大：青少年龋齿率平均高达 80%以上、成年人牙周病患率平均高达 90%以上、老年人牙齿保有率少于 40%(60 岁以上，八个牙齿以上)。二、牙医和牙医教育状况 基础口腔医疗服务市场(特别是乡村)基本为传统工匠型(师徒相传)个体牙医所统治，职业牙医师主要集中在大中城市国有专业口腔、三资牙科或综合医院口腔科。据资料统计，受过正规牙医教育(本科)真正从事口腔医疗事业的口腔医师不超过 2.5 万人，人口比例约为1：5 万。而根据不完全资料统计，未受过正规口腔教育及受过初级口腔医学教育(中专水平)从事口腔及相关医疗事业的人数超过 50 万人，人口比例为 1：2500，是前者的 20 倍以上。从数量上，传统的牙医还将长期占据主导的地位。相对欧、美等发达国家，500-600 人一个牙医师的比例，我国职业牙医教育发展空间巨大。成都华美牙科连锁管理股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 90 页 三、口腔医疗器材行业 在口腔医疗产业中，医疗器材制造行业和口腔医疗消费服务的发展是相辅相成的，由于口腔医疗服务技术长期进展缓慢，产业界对相关的口腔医疗设备研发、投资积极性不高，产品更新换代慢，基本处于一种低水准的重复循环建设发