833993_2015_茂余燃气_2015年年度报告_2016-04-25.pdf

第1 页，共 97 页 重庆茂余燃气设备股份有限公司（Chongqing Mao Yu gas equipment Limited by Share Ltd）2015茂余燃气 NEEQ:833993 年度报告 第2 页，共 97 页 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 6 月 17 日，重庆茂余燃气设备有限公司整体变更为重庆茂余燃气设备股份有限公司。2015 年 11 月 6 日，重庆茂余燃气设备股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券简称：茂余燃气，股票代码：833993。2015 年 11 月 10 日，公司获得重庆市“高新技术企业”认定。重庆茂余燃气设备股份有限公司2015 年度报告第3 页，共 97 页目录 目录 第一节声明与提示.5第二节公司概况.8第三节会计数据和财务指标摘要.10第四节管理层讨论与分析.12第五节重要事项.21第六节股本变动及股东情况.24第七节融资及分配情况.26第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28第九节公司治理及内部控制.31第十节财务报告.36重庆茂余燃气设备股份有限公司2015 年度报告第4 页，共 97 页释义 释义 释义项目释义项目释义释义本公司、公司、茂余燃气、股份公司重庆茂余燃气设备股份有限公司集团、集团公司、茂余集团、母公司重庆茂余机械制造（集团）有限公司科瑞公司、科瑞事业重庆科瑞实业有限责任公司茂余混凝土、混凝土公司重庆茂余混凝土有限公司茂余兴重庆茂余兴企业管理咨询中心（有限合伙）斯为美重庆斯为美房地产开发有限公司三会股东大会、董事会、监事会股东大会重庆茂余燃气设备股份有限公司股东大会董事会重庆茂余燃气设备股份有限公司董事会监事会重庆茂余燃气设备股份有限公司监事会三会议事规则股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则公司章程重庆茂余燃气设备股份有限公司章程主办券商申万宏源证券有限公司律师北京市康达律师事务所瑞华会计、会计师瑞华会计师事务所（特殊普通合伙)高级管理人员公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监审计报告瑞华出具的公司 2015 年审计报告报告期2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日重庆茂余燃气设备股份有限公司2015 年度报告第5 页，共 97 页第一节 声明与提示 声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本年度报告不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证年度报告中财务会计资料真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要风险提示表 重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 对外担保的风险 报告期内，公司存在为控股股东及其子公司的担保行为。为了保护公司及其股东的利益，消除公司经营过程中的不确定性风险，公司采取以下三种方式解决对外担保问题：对于已经到期的借款，由被担保方按期归还，公司担保责任解除；对于尚未到期借款，由被担保方与银行协商解除公司担保责任；由实际控制人和被担保方出具承诺函，对潜在的违约责任进行兜底。截止报告期末，公司已无任何对外担保事宜。公司业绩亏损的风险公司在 2015 年以前，收入主要来源于普通膜式燃气表，该表属于低端产品，行业进入门槛低，生产者众多，市场竞争激烈，而公司是于 2012 年 8 月才成立的新公司，市场开拓不足，导致公司在 2013、2014两个财务年度出现亏损。为此，公司借助普通膜式燃气表进入燃气表行业，以此为契机，重点发展智能燃气表，实现产品升级换代。公司成功研发了 IC 卡智能燃气表和无线远传燃气表，并于 2014 年 7 月取得生产许可，同时开发出一系列新型调压器，在 2015年第四季度打入了主流市场，并于报告期内实现扭亏为盈。客户集中的风险报告期内，公司前五大客户销售额占当期营业收入总额的比例为 94.75%，公司存在客户较为集中的风险。如果未来公司新客户开拓不及预期，或现有主要重庆茂余燃气设备股份有限公司2015 年度报告第6 页，共 97 页客户改变与公司的合作关系、或降低与公司的业务规模，将会对公司经营状况产生不利的影响。因此，公司一直积极拓展新的客户及产品领域，以形成覆盖行业多元化的业务及收入来源，降低对单一客户的依赖。新产品进入市场风险压力管道元件与燃气表、城镇燃气调压设备同属公司重点发展产品，其产品包括各类阀门、元件组合装置及安全附件，主要应用于石油天然气井站的输配气、调压、远程调节与计量、自动控制系统等工程，压力管道元件属于承压类特种设备，生产制造需取得特种设备制造许可证。截至目前，公司已有多项产品取得生产许可，其中自主研发的发电撬装设备，填补了国内空白，具有较高的经济价值和实用价值。压力管道元件、燃气表、城镇燃气调压设备的下游客户具有相同特点，即集中度高，压力管道元件客户主要为中石油、中石化、中海油等天然气供应商，燃气表、城镇燃气调压设备客户主要为城市燃气运营商。公司需要进入客户的供应商系统，才能被客户采购。公司已实现销售的燃气表、城镇燃气调压设备，客户大部分为中小城市燃气运营商，产品进入门槛相对较低。公司已于 2015 年第四季度进入了大型上市国企“重庆燃气集团”的采购体系。同时，公司的“发电撬装设备”与中石油西南分公司合作，在天然气开采现场实地试验，取得了预期效果。该结果将作为公司入围中石油采购体系的依据，截至目前公司产品能够满足中石油的需求，入围中石油供应商体系概率很大。应收账款增加的风险报告期末，公司的应收账款账面值为 1752.89 万元，占期末资产总额的比重为 63.82%，应收账款周转率为1.87。报告期内，随着公司业务规模的扩大，公司的应收账款余额相应增加。公司应收账款的账龄 90%为一年以内，且客户信誉良好、回款较为及时。同时，公司根据谨慎性原则对应收账款计提了较为充分的坏账准备。未来，随着公司业务规模的持续扩大，应收账款预计仍将保持一定的增长。人员流失的风险公司培养、集聚了一批技术、管理和营销等方面的专业人才，这是公司核心竞争力的重要组成部分。虽然公司已经制定并实施了针对公司优秀人才的多种绩效激励制度，但仍不能排除优秀人才流失的风险。报告期内重大债务重组 报告期内，为了增强公司的持续经营能力，弥补累计亏损，2015 年 4 月 20 日，重庆茂余集团与重庆茂余混凝土、重庆科瑞实业分别签订三方转款协议，由茂余集团受让原子公司茂余混凝土、子公司科瑞实业对茂余燃气的债权 1,331,000.00 元和重庆茂余燃气设备股份有限公司2015 年度报告第7 页，共 97 页733,183.31 元。受让后，同日茂余集团与公司签订 债务豁免协议，茂余集团无条件放弃对公司债权6,722,791.88 元（其中自有债权 4,658,608.57 元、受让自茂余混凝土债权 1,331,000.00 元、受让自科瑞实业债权 733,183.31 元），公司相应增加资本公积6,722,791.88 元。公司通过债务重组、公司改制重新注入资本金，提升企业的偿债能力。本期重大风险是否发生重大变化：否 重庆茂余燃气设备股份有限公司2015 年度报告第8 页，共 97 页第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 重庆茂余燃气设备股份有限公司 英文名称及缩写 Chongqing Mao Yu gas equipment Limited by Share Ltd 证券简称 茂余燃气 证券代码 833993 法定代表人 刘开全 注册地址 重庆市沙坪坝区凤凰镇皂桷树村 办公地址 重庆市沙坪坝区凤凰镇皂桷树村 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号世纪商贸广场 45 层 会计师事务所 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 于德强 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 钟桦 电话(023)65601199 传真(023)65601199 电子邮箱 公司网址 http:/ 重庆市沙坪坝区凤凰镇皂桷树村/401334 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司办公室 三、企业信息 单位：股股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-10 行业（证监会规定的行业大类）C40 仪器仪表制造业 主要产品与服务项目 公司专业从事燃气表、调压器等燃气设备的生产与销售。普通股股票转让方式 协议转让 重庆茂余燃气设备股份有限公司2015 年度报告第9 页，共 97 页普通股总股本 12,830,000 控股股东 重庆茂余机械制造(集团)有限公司 实际控制人 刘开全 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 500106000149206 否 税务登记证号码 500106051749395 否 组织机构代码 05174539-5 否 重庆茂余燃气设备股份有限公司2015 年度报告第10 页，共 97 页第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 20,081,461.438,195,440.84 145.03%毛利率%18.759.84 90.55%归属于挂牌公司股东的净利润 50,786.83-2,749,421.27 101.85%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 50,786.83-2,749,421.27 101.85%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.49%-50.51%100.97%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）0.49%-50.51%100.97%基本每股收益 0.004-0.27 101.48%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 27,465,184.2311,275,398.27 145.59%负债总计 13,793,332.857,207,125.60 91.38%归属于挂牌公司股东的净资产 13,671,851.384,068,272.67 236.06%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.070.41 158.53%-资产负债率%50.22%63.92%-21.43%流动比率 1.851.29 42.98%利息保障倍数 20.96-重庆茂余燃气设备股份有限公司2015 年度报告第11 页，共 97 页三、营运情况 单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额-7,450,316.19642,415.48-应收账款周转率 1.872.71-存货周转率 2.721.49-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%143.59%17.32%-营业收入增长率%145.03%156.24%-净利润增长率%101.85%2.31%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%普通股总股本 12,830,00010,000,000 28.3%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元项目 金额 项目 金额 非经常性损益合计-所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-重庆茂余燃气设备股份有限公司2015 年度报告第12 页，共 97 页第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 公司主要业务属于智能气体流量计和燃气调压装置行业，公司专注于提供从石油天然气井站的输配气、调压、远程调节与计量、自动控制的系统工程设备及精确的气体流量计产品。目前公司已投放市场的为膜式燃气表、燃气调压装备等靠近终端用户的产品，其应用于油气田、输配气环节的产品已经研发成功。公司的产品被广泛应用于工业、商业等领域。公司通过搜集公开的行业信息、已有的业务渠道以及产品跟踪服务，及时、全面了解客户的信息与需求，通过积极参与市场招投标、接受客户主动议标、主动营销获得业务来源；公司通过向客户销售自主研发、生产的膜式燃气表、燃气调压装备获取收入并实现利润。公司成立时间较短，前期研发投入较大。报告期内，公司的利润率为较低，低于同类企业利润率水平。（一）公司的采购模式 公司主要采购铸件、传动件，由采购部负责对原材料的采购工作，技术部负责提供产品相关技术要求、质量保证条件等，品检部、仓管负责对采购到厂的物料进行数量与质量验收，财务部负责对采购原材料的资款凭证进行审核及采购款项的支付。采购部根据公司销售部提供的购销合同或者客户订单，核对仓库的库存量，确定物料品种、规格、数量等方面的实际缺口，定制采购合同，经采购部经理批准后实施采购。常用原材料包含定型产品的原材料，仓库需做一定的安全库存。各项原材料的库存量要依据库存变动的情况和对市场的预测进行动态调整。原材料库存量不足时，仓库应及时报请采购部采购，经采购部经理核准后实施采购。采购人员接到采购单后，对一些常用原材料进行盘库查实；对于需及时补充的原材料下单、签单、跟单等事宜，对于首次采购的产品原材料应与供应厂商进一步接触，进行正式的质量、价格和后续服务谈判。对常用的原材料或集中采购的原材料，考虑市场需求、生产进度及成本因素，对于区域内合作供应商的材料，采购部派出采购员调查材料的供应价格，进行三家以上的询价及材料检验，经公司采购部审批后确定供应商，进行集中采购。根据临时需要，公司对设备配件等零星材料进行小批量采购，由使用部门填写采购申请单，批准后由采购部或使用部门自行完成采购、验收及结算。（二）公司的生产模式 公司根据市场需求确定产品研发、生产制造。公司技术部根据市场需求进行产品设计与生产技术指导，并安排生产部根据要求进行产品生产。公司制定了严格的质量控制及安全生产规范，在生产过程中，公司品检部对每一道工序进行质量控制，严格按照ISO9001：2008 质量管理体系要求进行生产。公司根据行业的需求，设计研发产品及技术工艺，同时对以往的产品及技术工艺不断进行升级改造，以保持一定的技术先进性和产品实用性。迄今为止公司正常进行安全生产，从未发生过重大安全事故。（三）公司的销售模式 公司采用直销的销售模式，直销模式主要分为三类：客户招投标模式、议标模式、主动营销。重庆茂余燃气设备股份有限公司2015 年度报告第13 页，共 97 页1、客户招投标模式 公司通过客户邀约、媒体中介的信息以及过往客户的推荐来获取市场业务信息，根据具体项目要求制定相应的投标书，参与客户组织的招标会。客户根据各企业提供的投标书，评定出最佳方案，选定中标企业。2、客户议标模式 通过长期合作的客户，对公司的产品性能、品牌价值、服务保障都有一定的信心，因此该部分客户采用议标的方式邀请公司直接洽谈合作。3、主动营销 公司市场部根据市场需求情况，针对目标客户进行主动营销。（四）公司的盈利模式 公司凭借自身的技术实力自主研发、生产各类燃气表产品及调压装备并直接进行销售，从中获取收入并实现利润。年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 回顾报告期内：1、财务状况，2015 年，公司实现营业收入 2008.15 万元，同比增长 145.03%；利润总额和净利润分别为 54.02 万与 5.08 万，同比增长 149%与 101%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 2746.52 万，净资产约为 1367.19 万。以上数据表明公司财务状况较去年同期有了大幅好转。2、经营情况，2015 年公司研发的智能燃气表与新型调压器以其优异的产品性能和可靠的产品质量，开始进入重庆燃气集团的采购体系，同时争取到了老客户更大的市场份额。从而使公司在 2015 年主营业务收入大幅度提高，经营上实现了扭亏为盈。3、科研产品方面，公司在产品及技术上获得了巨大突破。专利产品“带安全结构的智能燃气表”、“无冰堵高压差全平衡式调压器”及“带发电功能的燃气调压装置”完成了专利授权，并形成了产品。该三项产品填补了国内空白，市场前景非常广阔。报告期内公司收入保持稳定增长，无较大波动情况发生。公司的业务模式在报告期内没有发生改变，对其收入确认没有影响。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%占营业收入的比重%重庆茂余燃气设备股份有限公司2015 年度报告第14 页，共 97 页营业收入 20,081,461.43 145.03%-8,195,440.84156.24%-营业成本 16,316,600.67 120.81%81.25%7,389,332.81100.29%90.16%毛利率%18.75 90.55%-9.84164.3%-管理费用 2,516,494.9-20.13%12.53%3,150,746.5843.53%38.45%销售费用 444,513.07 13.39%2.21%392,035207.44%4.78%财务费用 24,266.8 1907.11%0.12%1,209.5297.48%0.01%营业利润 540,207.19 119.65%2.69%-2,749,421.272.31%-33.55%营业外收入-营业外支出-净利润 50,786.83 101.85%0.25%-2,749,421.272.31%-33.55%项目重大变动原因:1、营业收入 较上年增长1188.6万元、增幅为145.03%，主要原因为：公司系经国家质监总局特监局审核通过具有天然气输配设备生产资格的企业，公司研发的智能燃气表以其优异的产品性能和可靠的产品质量，开始进入重庆燃气集团的采购体系。根据重庆燃气集团的公开数据，到2015年底重庆燃气集团用户超600万户，每年新装和换表数量近百万只。受进入重庆燃气集团采购市场的影响，2015年度公司主导产品之一智能燃气表的出货量达到了1,300多万元，而2014年度约为30多万元。2、营业成本 较上年增长892.73万元、增幅为120.81%，主要原因为：公司营业成本构成中原材料所占比例较大。由于 2015 年度公司销售的产品大幅增加、销售收入增长 145.03%，导致营业成本同向增长、且增幅较一致。3、营业利润：较上年增长328.96万元，主要原因为：2015 年度公司营业收入较上年增长1188.6万元，而营业成本较上年增加892.73万元，而管理费用较上年下降63.43万元。4、管理费用：2015年度公司管理费用为251.65万元，较上年度降63.43万元、增幅为-20.13%，主要原因为公司优化管理流程，提高了管理效率，同时减少了后勤辅助人员。5、销售费用：2015 年度公司销售费用44.45万元，较上年增加5.25万元、增幅为13.39%，主要原因为：由于业务拓展，认证费、测试费、业务招待费较上年合计增加85.91万元。6、财务费用：2015年度公司财务费用2.43万元，较上年增加2.31万元，主要是由于公司业务扩展，流动资金出现短缺，向银行贷款500万元解决流动资金问题，产生了贷款利息。(2)收入构成 单位：元(2)收入构成 单位：元项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额主营业务收入 20,077,161.4316,307,079.318,195,440.84 7,389,332.81其他业务收入 4,300.009,521.368,838.21-合计合计 20,081,461.4316,316,600.678,204,279.05 7,389,332.81按产品或区域分类分析：单位：元类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%燃气仪表 燃气仪表 13,956,983.49 69.52%6,561,328.28 80.15%调压器 调压器 6,120,177.94 30.48%1,614,146.14 19.72%合计 合计 20,077,161.43 8,175,575.42 重庆茂余燃气设备股份有限公司2015 年度报告第15 页，共 97 页 收入构成变动的原因报告期内，公司主营业务收入主要为燃气仪表和调压器及技术服务收入。2015年，公司的智能燃气表以其优秀的性能与精准的计量通过了重庆燃气集团的试用，同时公司新型的双路调压器在保证调压精度与性能的基础上，实现了检修保养不断气的功能，同样通过了重庆燃气集团的试用，两者皆于第四季度进入了重庆燃气集团的采购体系，销售出现大幅度的增加影响，2015年度公司主营业务收入中燃气仪表本期收入金额较上年度大幅增加739.57万元，较上一年度增加112.72%；2015年度公司调压器较上年度增加450.60万元，较上一年度增加279.16%，调压器销售的增幅大于了燃气仪表的增幅。综上，公司主营业务收入构成的波动较大，但与公司经营的实际情况相符。(3)现金流量状况(3)现金流量状况 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-7,450,316.19642,415.48投资活动产生的现金流量净额-320,78-840,782.40筹资活动产生的现金流量净额 7,802,933.33-现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额-745.03万元，主要系公司于2015年第四季度进入了重庆燃气集团的采购体系，加上每年下半年为燃气设备行业销售旺季，在这两大因素下，公司第四季度销售出现大幅度的增加，而燃气设备行业的特殊性和行业惯例，通常需要3-6个月的回款周期，导致了2015年第四季度的销售在2015年不能回款，从而导致应收款规模较大，现金流出现影响。2.2015 年度公司投资活动产生的现金流量净额-32.08万元，主要影响因素为购建固定资产、无形资产支付现金和其他长期资产支付的现金32.08万元；2014 年度公司投资活动产生的现金流量净额-84.08万元，主要影响因素为购建固定资产、无形资产支付现金和其他长期资产支付的现金84.08万元；3.2015 年度公司筹资活动产生的现金流量净额780.03 万元，主要系本年度公司收到新增股东的投资款283.00 万元，收到银行借款500.00万元。报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额与净利润存在一定差异，但不存在与公司业务开展的实际情况不相匹配的异常变动。(4)主要客户情况(4)主要客户情况 单位：元序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 重庆明光燃气设备有限公司 7,477,866.7437.24%否 2 重庆燃气集团股份有限公司沙坪坝分公司 5,698,646.7528.37%否 3 重庆纳斯能源技术有限公司 2,938,888.9414.63%否 重庆茂余燃气设备股份有限公司2015 年度报告第16 页，共 97 页4 重庆伟盛燃气开发有限公司 2,801,257.3913.94%否 5 帅翼驰铝合金新材料 115,384.60.57%否 合计 19,032,044.4294.75%-(5)主要供应商情况 单位：元(5)主要供应商情况 单位：元序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 重庆信驰科技有限公司 2,038,602.4817.84%否 2 重庆贤成机械配件有限公司 1,504,547.9313.16%否 3 重庆望安汽车配件有限公司 1,224,844.7410.72%否 4 重庆光华精密模具有限公司 947,549.178.29%否 5 沙坪坝区永胜机械厂 751,071.936.57%否 合计 6,466,616.2556.58%-(6)研发支出 单位：元(6)研发支出 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 609,295.121,286,429.38研发投入占营业收入的比例%3.03%15.70%2.资产负债结构分析 单位：元2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 货币资金 40,099.91385.37%0.15%8,261.77-96%0.07%0.08%应收账款 17,528,956.85349.47%63.82%3,899,948.781.5%34.59%29.23%存货 6,788,521.3330.33%24.72%5,208,80010.56%46.2%-21.48%长期股权投资-固定资产 1,932,738.061.31%7.04%1,907,780.398.21%16.92%-9.88%在建工程-短期借款 5,000,000.000100%18.20%-长期借款-资产总计 27,465,184.23-11,275,398.27-资产负债项目重大变动原因：1、应收账款：2015 年年末公司应收账款账面金额为1752.89 万元，较上年末增加1362.90 万元，增幅为349.47%。主要是公司第四季度进入了重庆燃气集团的采购体系销售出现大幅度的增加，而燃气设备行业的特殊性和行业惯例，通常需要 3-6 个月的回款周期，导致了 2015 年第四季度的销售在 2015 年不能回款，从而使应收款规模较大 2、存货：公司存货主要为原材料、库存商品、委托加工物资、发出商品等，2015 年年末公司存重庆茂余燃气设备股份有限公司2015 年度报告第17 页，共 97 页货账面价值为678.85万元，较上年末增加157.97万元，增幅30.33%，主要是随公司业务规模扩大相应增加备货导致。存货较快增长与公司经营实际需求相一致，未对公司经营产生重大不利影响。3、短期借款：公司向重庆银行两江分行贷款500.00万元，期限2015年11月起至2016年11月。该笔借款解决了公司因第四季度销售大幅度增长造成的流动资金不足的困难。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 重庆茂川石油设备有限公司 1、基本情况 注册号：500106000497293，成立日期：2014 年 3 月 20 日，法定代表人：刘开全，注册资本：300 万元，住所：重庆市沙坪坝区凤凰镇皂桷树村。经营范围：化工石油设备、管道、阀门、调压设备的设计、生产、销售及技术服务。主营业务：公司尚未开展任何业务。公司占股 51%，四川海格石油工程技术有限公司占股 49%。2、报告期内的主要财务数据 公司与四川海格石油工程技术有限公司均未实际出资，茂川石油目前尚未营业，报表数据为空。因公司战略调整，该公司并未正式经营，因此对公司整体经营无影响。以上情况已在公开转让说明书中公告。(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况 无(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 当前，世界各国对能源需求不断增长，天然气输配设备在能源的利用和使用过程中发挥着举足轻重的作用。国际能源署出版的 世界能源展望 2012 预测，从 2010 到 2050年，世界能源需求将增加 60%，但煤炭和石油消费将处于逐步下降趋势，到 2040 年天然气的比例将与石油持平，到 2050 年将超过石油，成为世界第一能源。近年来我国的天然气消费结构得到不断优化，天然气已经开始被大量地应用于城市燃气和替代燃油、燃煤等其他工业燃料。根据我国天然气发展总体规划，到 21 世纪中叶全国 76%的城市将用上天然气，同时每个城市的气化率也会同步提升，天然气将逐步成为城市燃气市场的主要燃料，城市燃气占天然气消费比重由目前的 3.6%向发达国家 40%左右的水平靠拢。未来几年内我国天然气需求增长速度明显超过煤炭和石油，由于天然气输配设备的发展与天然气的发展密切相关，燃气行业发展空间巨大，为天然气输配设备行业提供了广阔的市场发展前景，整个天然气输配设备行业处于快速的发展成长期。我国智能燃气表的发展，经历了一个从市场启动到高速发展的过程，上世纪九十年代中期，IC 卡燃气表开始出现，目前全国近 60%的地级城市已应用了预付费式燃气表，全国有上百家企业取得计量器具制造许可证，市场规模不断扩大。随着燃气应用的推广，特别是西气东输等国家大型天然气输送项目的建立，对通过管道输入燃气的家庭与单位都安装燃气表。燃气已成为人们生活中所必需的消耗品。根据第六次全国人口普查数据，我国共有家庭 4.02 亿户，城镇人口约占总人口的 49.68%，因此推算我国城镇家庭约有2 亿户，估计国内民用燃气表的市场容量约为 2 亿台。根据国家计量检定规程JJG577-2005 膜式燃气表 规定：以天然气为介质的燃气表使用期限一般不超过 10 年，以人工燃气、液化石油气等为介质的燃气表使用期限一般不超过 6 年，需周期性地强制更新替换。因此，燃气表行业是一个可持续发展行业，市场容量广阔。重庆茂余燃气设备股份有限公司2015 年度报告第18 页，共 97 页(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析 一、公司所处市场地位 1、标准的制定者 我公司的总工程师国内阀门行业知名专家钟传继先生牵头编制了工信部行业标准 撬装式燃气减压装置JB/T11491-2013。2、细分市场的先行者 我公司的发明专利产品“无冰堵高压差全平衡式调压器”，最适宜用于 CNG 槽车卸车、减压，天然气高压储气井调峰减压等超高压场所使用。目前市场上和本产品有竞争可能的只有“美国费希尔”生产的系列产品。但本项目与之比较具有以下先进性：1、现有的高压差调压器不能实现无冰堵。在 CNG 槽车卸车减压时由于气体的高速流动，会因为吸热现象造成管线的出现冰堵。现有技术采用的是使用水套炉加热的方式。增加成本消耗能源的方法解决冰堵问题。而本产品使用独有的专利技术克服了冰堵问题。2、现有的高压差调压器的流量低。以 250KG 为例，“美国费希尔”的高压差调压器流量为 1700M3/小时，本产品为 8000M3/小时。3、新市场的开拓者 我公司的“带发电功能的燃气调压装置所”是国际首创的利用天然气输配气管道内的余压发电的创新系统，从根本上解决了天然气输配气管网用电难的难题，填补了国内、外天然气输配气过程中利用余压发电的技术空白。本装置为我公司首创的创新技术，项目建成后，在专利保护期，有望达到国内市场 80%的占有率。本装置是将压力驱动器安装在管线上，该驱动器将天然气输配过程中的多余压力转换为旋转动能传递给防爆发电机，从而产生电力。从而在输配气过程中，不消耗天然气同时生产出电力，不产生任何污染，只要生产输气就有电力，自助解决用电问题。二、公司竞争优势 1、资质优势 燃气行业是一个特殊的行业，特别是燃气设备的生产，由于燃气的易燃易爆和高压，牵涉到国家和人民的生命财产安全。因此，政府的管控极其严格，企业进入门槛很高，所有产品的生产均需要取得制造许可证。中国燃气行业起步较晚，据“中国燃气学会”统计，全国燃气设备生产厂家只有约 70 余家。压力级 16 公斤以上阀门、调压器的取得生产许可证的生产厂家不足 20 家，压力级 63 公斤以上的取得生产许可证的全国不足 10家，能生产 250 公斤以上超高压的全国仅两家，唯一一家拥有生产许可证的就是茂余燃气。能从天然气井口到居民灶头的产业链所有燃气调压设备均取得生产许可证的全国也仅有茂余燃气一家。2、人才和技术优势 从 2011 年起，茂余集团开始涉足燃气设备的研发，发明专利的申请，以及燃气设备的生产许可证的申报工作，直接投资数千万元人民币，延揽了该行业顶级精英。包括：国家标准（撬装式燃气减压装置）牵头制定者在内的总工程师钟传继先生，中石油、中石化、中海油三大石油公司专家组成员任勇先生，以及享受国务院津贴的高级工程师杨开芳等仪表专家在内的技术团队。并联合重庆科技学院合作搭建了校企合作平台，共同设立了“天然气输配设备研发基地”。现已取得并转化发明专利一项，实用新型专利七项。(五)持续经营评价(五)持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司自主经营能力，公司经营情况保持快速健康增长，公司主营业务稳定，资产负债结构进一步优重庆茂余燃气设备股份有限公司2015 年度报告第19 页，共 97 页化，公司内部控制体系运行良好，管理团队和核心技术人员稳定，不存在影响持续经营能力的重大事项，公司持续发展能力良好。二、风险因素(一)持续到本年度的风险因素(一)持续到本年度的风险因素 1、客户集中的风险 报告期内，公司前五大客户销售额占当期营业收入总额的比例为 94.75%，公司存在客户较为集中的风险。如果未来公司新客户开拓不及预期，或现有主要客户改变与公司的合作关系、或降低与公司的业务规模，将会对公司经营状况产生不利的影响。因此，公司一直积极拓展新的客户及产品领域，以形成覆盖行业多元化的业务及收入来源，降低对单一客户的依赖。2、新产品进入市场的风险 压力管道元件与燃气表、城镇燃气调压设备同属公司重点发展产品，其产品包括各类阀门、元件组合装置及安全附件，主要应用于石油天然气井站的输配气、调压、远程调节与计量、自动控制系统等工程，压力管道元件属于承压类特种设备，生产制造需取得特种设备制造许可证。截至目前，公司已有多项产品取得生产许可，其中自主研发的发电撬装设备，填补了国内空白，具有较高的经济价值和实用价值。压力管道元件、燃气表、城镇燃气调压设备的下游客户具有相同特点，即集中度高，压力管道元件客户主要为中石油、中石化、中海油等天然气供应商，燃气表、城镇燃气调压设备客户主要为城市燃气运营商。公司需要进入客户的供应商系统，才能被客户采购。公司已实现销售的燃气表、城镇燃气调压设备，客户大部分为中小城市燃气运营商，产品进入门槛相对较低。公司已于 2015 年第四季度进入了大型上市国企“重庆燃气集团”的采购体系。同时，公司的“发电撬装设备”与中石油西南分公司合作，在天然气开采现场实地试验，取得了预期效果。该结果将作为公司入围中石油采购体系的依据，截至目前公司产品能够满足中石油的需求，入围中石油供应商体系概率很大。3、应收账款增加的风险 报告期末，公司的应收账款账面值为 1752.89 万元，占期末资产总额的比重为63.82%，应收账款周转率为 1.87。报告期内，随着公司业务规模的扩大，公司的应收账款余额相应增加。公司应收账款的账龄 90%为一年以内，且客户信誉良好、回款较为及时。同时，公司根据谨慎性原则对应收账款计提了较为充分的坏账准备。未来，随着公司业务规模的持续扩大，应收账款预计仍将保持一定的增长。4、人员流失的风险 公司培养、集聚了一批技术、管理和营销等方面的专业人才，这是公