835014_2015_梵诺空间_2015年年度报告_2016-04-07.pdf

第1 页，共 105 页 北京梵诺空间设计股份有限公司（Beijing Fano Space Design Co.,Ltd）2015梵诺空间 NEEQ:835014 年度报告 第2 页，共 105 页 2015 年 7 月 20 日，梵诺有限取得住宅装饰装修设计施工壹级资质 2015 年 9 月 10 日，“5 动新梵诺 品味心生活”东方美学软装对话暨梵诺五周年活动在北京 798 艺术区“尤伦斯”当代艺术中心盛大开启。80 多位企业家、地产界精英、主流媒体记者与 8 位生活美学顾问一同领略了“梵八度柔和空间美学”整体装饰解决方案。2015 年 11 月 8 日，梵诺空间荣获 2015年度中国家居装饰界优秀设计机构 2015 年 12 月 21 日，梵诺空间正式挂牌新三板，股票代码：835014 公 司 年 度 大 事 记 北京梵诺空间设计股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 105 页 目录目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.25 第七节 融资及分配情况.27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 公司治理及内部控制.33 第十节 财务报告.39 北京梵诺空间设计股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 105 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、梵诺空间 北京梵诺空间设计股份有限公司 梵诺有限、有限公司 北京梵诺空间设计有限公司 沈阳梵诺 沈阳梵诺空间装饰设计有限公司 深圳梵诺 深圳梵诺空间装饰艺术有限公司 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司法 中华人民共和国公司法（2013 年修订）证券法 中华人民共和国证券法（2013 年修订）公司章程 北京梵诺空间设计股份有限公司章程 股东会 北京梵诺空间设计股份有限公司股东会 董事会 北京梵诺空间设计股份有限公司董事会 监事会 北京梵诺空间设计股份有限公司监事会 三会 股东大会、董事会、监事会的统称 管理层 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 软装 商业空间环境与居住空间环境中所有可移动的元素，也称软装修、软装饰，软装的元素包括家具、装饰画、陶瓷、花艺绿植、窗帘布艺、灯饰、其它装饰摆件等；软装范畴包括家庭住宅、商业空间，如酒店、会所、餐厅、酒吧、办公空间等。软装工程 通过软装设计、采购个性化饰品及现场摆放，提高室内空间视觉美感、体现人文价值及生活品味的一体化服务。公装 企业、政府、营业场所等需要的软装服务。私装 家庭住宅软装,是个人家庭用来提高生活质量和品位而需要的软装服务。元、万元 人民币元、人民币万元 报告期、本期、本年 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 北京梵诺空间设计股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 105 页 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1宏观经济波动导致的市场需求下降风险 软装与房地产行业关系密切，房地产行业受国家和地方宏观经济政策影响较大。2010 年以来，我国住宅房地产行业进入调控周期，国家出台了一系列宏观调控政策，抑制投资、改善市场供求关系、规范市场秩序。2013 年以来，我国住宅房地产行业进入量价齐跌的调整时期，可能由此步入下降趋势，一方面影响到了开发商的开发规模和速度，另一方面也使得开发商资金紧张、支付能力下降。因此，公司面临宏观经济波动导致的市场需求下降风险。2人才流失的风险 设计理念是软装公司业务的核心，拥有稳定、高素质的设计人才对软装公司的发展至关重要。虽然公司自设立以来一直注重人力资源的科学管理，制定了合理的员工薪酬方案，建立了公正、合理的绩效评估体系，对管理人员尤其是设计人员实现目标管理，提高设计人才尤其是技术骨干的薪酬、福利待遇水平。但目前，软装行业正蓬勃发展，对高素质的设计人才需求十分强烈，必然加剧同行业公司间人才争夺竞争，故公司依然存在设计人才流失的风险，从而给公司经营带来一定的风险。因此，公司面临人才流失的风险。3.人力及采购成本上升的风险 公司属于建筑装饰行业下的软装行业，成本构成北京梵诺空间设计股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 105 页 主要包括人力成本及饰品家具等。随着我国经济的不断发展，人民生活水平日益提高，企业需给员工支付的工资也会随宏观经济的发展而逐步提高。人力成本是公司的主要经营成本之一，近年来呈现逐年上升趋势。如果未来人员工资水平继续上涨、相应的社会保障标准将持续提高，将导致公司成本费用大幅上升，如公司业务收入不能同步增长，将对公司的经营业绩造成不利影响。公司饰品、家具全部外购，上游原材料价格不断上升的趋势，直接影响到供应商成本的变化，进而影响到公司项目的成本。因此，原材料价格的持续上升将会给公司带来一定压力，甚至会降低公司的盈利空间。因此，公司面临人力及采购成本上升的风险。4.公司治理和内部控制风险 随着公司的快速发展，生产经营规模将不断扩大，人员将不断增加，从而对未来公司治理和内部控制提出了更高的要求。通过股份制改制和推荐主办券商的辅导，公司已经建立了相对完善的公司章程、三会议事规则和内部控制体系，并且针对内部控制中的不足已经采取积极的改进措施，但内部控制具有固有局限性，存在不能防止或发现错报的可能性。公司未来经营中存在因公司治理不善或内部控制未能有效执行而影响公司持续稳定发展的风险。因此，公司面临公司治理和内部控制风险。5.控制权集中的风险 至 2015 年 12 月 31 日，公司控股股东、实际控制人伊丽丽女士持有公司 72.23%的股份，同时伊丽丽女士担任公司董事长兼总经理。因此，公司客观上存在控股股东、实际控制人利用其绝对控股地位，通过不当行使其表决权对公司发展战略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事项施加影响，从而可能损害公司及中小股东的利益的风险。因此，公司面临股权过于集中的风险。6.市场竞争风险 软装行业虽起步晚，但发展较迅速。软装较硬装相比，具有较高的毛利率，且进入门槛较低，这导致部分知名企业纷纷设立软装设计部门开展业务，同时也吸引了更多的规模较小公司参与竞争，各家公司在品牌、渠道、设计理念及风格等方面各不相同，呈现出百家齐鸣的局面，这种局面必将使市场逐渐趋于饱和，导致行业内公司销售利润率下降，从而影响行业内公司的经营业绩。如果公司未来不能在竞争中处于优势，则公司盈利能力将面临不利影响。因此，公司面临市场竞争风险。7.公司规模较小、整体抵抗风险能力较弱的风险 截至 2015 年 12 月 31 日，公司资产总额为1,329.84 万元，净资产为 1,190.60 万元；2015 年，公司实现营业收入 1,002.08 万元，净利润为-721 万北京梵诺空间设计股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 105 页 元。公司资产规模及收入规模均较小，报告期内公司利润为负数，抵御市场风险的能力较弱。8、控股股东、实际控制人资金占用风险 2015 年 12 月 30 日公司、伊丽丽与北京中维泰禾置业有限公司、北京秦禾房地产开发有限公司、北京中维秦禾房地产开发有限公司、北京泰禾置业有限公司、北京秦禾嘉盈房地产开发有限公司（以上五公司总称“泰禾”）签订“房屋抵付软装工程款合同”，泰禾以北京中维泰禾置业有限公司开发的秦禾一号街区商品房（房款总额 3,342,686.00 元）抵付泰禾所欠公司工程款 3,184,942.00 元，由伊丽丽受让该房产并承担泰禾对公司的债务，余款差额 157,744.00元已由伊丽丽支付给北京中维泰禾置业有限公司。该协议生效后，原泰禾集团下属五家公司欠公司的款项3,184,942.00 元由伊丽丽支付。目前，伊丽丽正在积极筹措资金，并同时积极采取变现该房产的措施。但仍存在届时无法偿还欠款的风险。该笔关联交易未损害公司其他股东利益，但构成偶发性关联交易，需经董事会及股东大会审议，交易发生之时未及时履行相关程序。公司于 2016 年 4 月 6日召开董事会审议并提交 2015 年度股东大会审议，同时履行信息披露义务。公司及公司董事、监事、高级管理人员、信息披露负责人将加强对公司治理、信息披露相关法律法规的学习，在今后的工作中严格依照全国中小企业股份转让系统挂牌公司信息披露细则（试行）的规定进一步加强信息披露工作的管理，提升公司规范运作水平。本期重大风险是否发生重大变化：是 北京梵诺空间设计股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 105 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 北京梵诺空间设计股份有限公司 英文名称及缩写 Beijing Fano Space Design Co.,Ltd 证券简称 梵诺空间 证券代码 835014 法定代表人 伊丽丽 注册地址 北京市朝阳区南湖东园 122 楼北区 1209 办公地址 北京市朝阳区南湖东园 122 楼北区 1209 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 王辉、马明 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 杜鹏 电话 010-64707011 传真 无 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市朝阳区南湖东园 122 楼北区 1209，100102 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-21 行业（证监会规定的行业大类）E50 建筑装饰和其他建筑业 主要产品与服务项目 软装设计、采购及施工等系统化软装工程服务 普通股股票转让方式 协议转让 北京梵诺空间设计股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 105 页 普通股总股本 10,800,000 控股股东 伊丽丽 实际控制人 伊丽丽 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91110105562107926A 是 税务登记证号码 91110105562107926A 是 组织机构代码 91110105562107926A 是 北京梵诺空间设计股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 105 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 10,020,754.54 14,187,635.61-29.37%毛利率%41.07%47.49%-归属于挂牌公司股东的净利润-7,210,001.27 965,312.61-846.91%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-7,148,407.44 966,404.86-839.69%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-102.84%59.10%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-101.96%59.17%-基本每股收益-1.34 0.97-238.14%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 13,298,365.65 9,246,675.42 43.82%负债总计 1,392,375.45 7,130,683.95-80.47%归属于挂牌公司股东的净资产 11,905,990.20 2,115,991.47 462.67%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.10 2.12-48.11%资产负债率%10.47%77.12%-流动比率 8.79 1.27-利息保障倍数-北京梵诺空间设计股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 105 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-15,817,865.89 1,308,461.97-应收账款周转率 3.01 3.97-存货周转率 4.37 11.80-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%43.82%234.29%-营业收入增长率%-29.37%81.77%-净利润增长率%-846.91%155.52%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 10,800,000 10,800,000-计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益-40,368.34 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-41,756.77 非经常性损益合计-82,125.11 所得税影响数-20,531.28 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额-61,593.83 北京梵诺空间设计股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 105 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 根据挂牌公司管理型行业分类指引，公司所处行业属于“E5010 建筑装饰业”。报告期内公司依靠自己的核心资源，通过软装设计、软装产品的定制及采购和软装工程等流程为开发商、酒店会所、高档住宅等提供整体软装设计方案和整体软装工程服务，并获取利润。1、营销策略 公司主营业务按照客户群体区分为公装与私装两部分，以五感营销与诊断式服务为技术核心为客户提供产品的设计与服务。公司通过展会、供应商介绍、宣传推广、口碑营销等渠道方式得到客户信息，拓展公司市场占有率，针对不同的客户以及客户的不同需求，选择不同的设计方案，以达到视、听、看、触、闻等五感最佳效果，从而满足客户的要求。2、市场策划 针对每个项目实施风险评估及市场调研，包括城市概况、区域调研、项目信息整理、竞品调研、客群调研，最终进行设计风格定位。3、设计方案 公司设计团队倡导“打造生活愿景，软装改变生活”的设计理念，引导软装潮流。公司依照行业标准制定了自身完整的工程技术规范和质量管理规程，根据市场部调研结果及设计风格定位制定设计方案，与客户沟通确认方案细节，制定实施计划、现场复尺、制定签约明细、制作生产派工单、审核产品图纸。4、签约执行 签约后针对具体方案实施采购计划、定制家具生产计划，并时时监督、修改、完善产品质量以保障达到预期效果。具体分为定制化采购、施工质量把控、摆场。公司日常采购的原材料主要包括家具、饰品、灯饰、布艺织物、花艺等家居饰品等，对于非定制产品，一般于采购完成后付款，对于需定制的产品，一般于项目验收后办理最终结算。5、工程验收及结算 项目现场摆场结束后，设计部及工程客服部陪同客户进行效果验收，客户验收合格后结算尾款。6、售后服务 公司采取终身服务制度。在售后服务中，以贴心的管家模式，统一处理设计、执行遗留问题，以达到客户满意为目的。报告期内，公司的商业模式较上年没有明显变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 北京梵诺空间设计股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 105 页 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司主营业务属于建筑装饰行业下的软装行业，受房地产行业影响较大，行业内竞争激烈，公司在报告期内的营业收入低于预期，2015 年度实现销售收入 1,002.08 万元，同比下降 29.37%，营业成本 590.53 万元，同比下降 20.73%。主要是公司的公装业务大幅减少所致。报告期内，公司发生期间费用 1,094.08 万元，较上年同期增加 126.62%，主要受公司挂牌新三板影响，中介费用增加；同时公司为加快规模化发展，加大市场营销工作，人员费用和日常运营费用大幅增加。报告期内，公司实现经营现金流-1,581.79 万元，同比下降 1308.89%，主要是销售回款较上年同期减少 1,093.31 万元，而支付的与经营活动有关的费用较上年同期大幅增长所致。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重 营业收入 10,020,754.54-29.37%-14,187,635.61 81.77%-营业成本 5,905,302.34-20.73%58.93%7,449,754.35 66.70%52.51%毛利率%41.07%-47.49%-管理费用 6,758,272.17 224.00%67.44%2,085,854.63 107.53%14.70%销售费用 4,198,002.87 53.09%41.89%2,742,250.42 73.35%19.33%财务费用-15,520.42 6,656.53%-0.15%-229.71 66.05%0.00%营业利润-7,037,719.84-645.97%-70.23%1,289,025.27 153.83%9.09%营业外收入 1,985.27-0.02%0.00-100.00%-营业外支出 43,644.14 2,896.84%0.44%1,456.34 1,020.00%0.01%净利润-7,210,001.27-846.91%-71.95%965,312.61 155.52%6.80%项目重大变动原因:1、报告期内公司营业收入减少 29.37%，主要原因是公司所处建筑装饰行业，与房地产领域密切相关，受国家房地产宏观调控的影响，房地产行业较为低迷，报告期内公司承接的公装项目减少，导致营业收入下降。2、报告期内管理费用同比增长 224.00%，主要原因是新三板挂牌财务顾问等中介费用增加；公司建立健全了管理机构，管理人员的职工薪酬增加；公司新增办公场所，房租及装修费摊销增加所致。3、报告期内销售费用同比增长 53.09%，主要原因是公司为开拓市场产生的业务宣传费和营销人员工资增加所致。北京梵诺空间设计股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 105 页 4、报告期内财务费用同比增长 6,656.53%，主要是本年度银行利息增加所致。5、报告期内营业外支出同比增长 2,896.84%，主要是本年度缴纳税收滞纳金所致。6、报告期内营业利润同比下降 645.97%，净利润同比下降 846.91%，主要是因为公司收入减少，但是费用大幅增加所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 10,020,754.54 5,905,302.34 14,187,635.61 7,449,754.35 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计合计 10,020,754.54 5,905,302.34 14,187,635.61 7,449,754.35 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 室内装饰 10,020,754.54 100.00%14,187,635.61 100.00%收入构成变动的原因-(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-15,817,865.89 1,308,461.97 投资活动产生的现金流量净额-1,072,339.15-100,000.00 筹资活动产生的现金流量净额 17,000,000.00 0.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上年减少的主要原因是：报告期内公司收入减少，收到的销售款项减少；公司挂牌新三板支付的中介费用增加；公司规模扩张，人员费用和办公费用增加。2、投资活动产生的现金流量净额较上年减少的主要原因是：报告期内公司对外投资子公司及公司规模扩张，固定资产采购增加所致。3、筹资活动产生的现金流量净额较上年增加的主要原因是：报告期内公司接受股东投资所致。4、公司经营活动产生的现金流量与本年度净利润存在重大差异，主要原因是：报告期内公司有部分收入的销售回款是上年预收款，本年完工确认收入；公司报告期末预付货款和品牌建设推广的项目款增加。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 北京梵诺空间设计股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 105 页 1 营口盛隆房地产开发有限公司 1,846,892.23 18.43%否 2 北京鑫农源房地产开发有限公司 1,773,929.00 17.70%否 3 北京嘉和一品企业管理股份有限公司 1,584,880.00 15.82%否 4 王婧华 1,214,010.00 12.11%否 5 上海豪建泽房地产开发有限公司 896,000.00 8.94%否 合计 7,315,711.23 73.01%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京蒂梵斯商贸有限公司 1,065,391.00 18.31%否 2 北京世纪德美家具有限公司 669,784.00 11.51%否 3 北京居艺佳美家具有限公司 496,552.00 8.53%否 4 项城市金启泰家具有限公司 294,104.00 5.05%否 5 广东泓枫家具制造有限公司 261,115.00 4.49%否 合计 2,786,946.00 47.89%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例 0.00%0.00%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 1,503,369.24 7.88%11.30%1,393,574.28 652.83%15.07%-3.77%应收账款 1,997,851.59-52.18%15.02%4,178,267.95 66.10%45.19%-30.17%存货 1,440,823.13 14.06%10.83%1,263,176.43-13.66%-2.83%长期股权投资-固定资产 340,957.99 279.89%2.56%89,752.10 35,501.79%0.97%1.59%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 13,298,365.65 43.82%-9,246,675.42 234.29%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期内应收账款同比减少 52.18%，主要原因是公司在 2015 年度收入减少，相应的应收账款也减少；公司在 2015 年度收回以前年度的应收账款。北京梵诺空间设计股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 105 页 2、报告期内固定资产同比增加 279.89%，主要是因为公司在 2015 年度规模扩张，人员增加，办公设备增加所致。3、报告期内总资产同比增加 43.82%，主要是因为公司在 2015 年度吸收投资，收到股东投入资金增加所致。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，公司拥有 2 家全资子公司。1、沈阳梵诺空间设计有限公司 沈阳梵诺为公司全资子公司，2015 年 5 月 14 日，公司以北京欣永会计师事务所有限公司出具的欣永专审字（2015）004 号审计报告基准日为 2014 年 12 月 31 日的净资产，以 649,247.88 元人民币收购沈阳梵诺 100%股权，注册资金 300 万元人民币。截止 2015 年 12 月 31 日，公司已实际缴纳注册资本 120.00 万元人民币。沈阳梵诺注册号：210133000064365，类型：有限责任公司(自然人投资或控股的法人独资)，注册资本：300 万人民币，经营范围：许可经营项目：无 一般经营项目：室内外装饰装修工程、景观工程、园林工程设计、施工；企业营销策划；展览展示及会议服务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）报告期内，沈阳梵诺实现营业收入 250.69 万元，归属于母公司所有者的净利润为-83.33 万元。2、深圳梵诺空间装饰艺术有限公司 深圳梵诺为公司全资子公司，根据 2015 年 6 月 8 日公司股东会决议，投资设立深圳梵诺全资子公司，注册资本 100 万元人民币。截止 2015 年 12 月 31 日，公司尚未缴纳注册资本。深圳梵诺成立日期：2015 年 7 月 20 日，注册号：91440300349662824Q，类型：有限责任公司（法人独资），注册资本：100 万元人民币，经营范围：专业承包装饰工程室内、外装饰设计；环境艺术设计、展览展示设计、平面设计；文化活动策划；企业形象策划；展览展示策划；日用品、工艺品、家具、灯具、布艺、地毯、建材的设计及销售；信息咨询；国内贸易，货物及技术进出口业务。报告期内，深圳梵诺未能取得营业收入，归属于母公司所有者的净利润为-45.93万元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 国内的软装市场起步较晚，近十年来软装艺术品配饰才被社会接受，行业属性并不成熟，社会经济发展到超级繁荣的阶段，精神的追求、艺术的追求、自我的追求和全新的审美观价值观才重新建立。但是该行业近几年来在利润的刺激下呈现数倍的速度增长，按照全国的房地产需求来计算，软装市场预估可达 2.7 万亿，将是一个庞大产业链，而艺术品配饰作为软装设计的重要组成部分，其显著特点是“年轻化、职业化、专业化”，市场潜力也是十分巨大的，该类需求在二、三线城市表现得十分典型。根据2014-2020年中国软装行业市场分析及投资前景研究报告显示，国内家居装饰品只占家庭支出的5%左右，与国外市场相比还有很大提升空间。该份报告还显示，目前，国内人均居室软装饰消费比世界水平低 20%左右，国内家庭二次置业装修聘请专业软装设计师相比一次北京梵诺空间设计股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 105 页 装修的频率略高，业主对空间格调和艺术氛围相对较难控制。同时，不同文化层次，不同的修养素质对软装设计有完全不同的追求。从目前国内的消费意识来看，更多的是被动接受或者盲目跟风意识。目前，国内的房地产售楼部样板间、酒店、餐饮、娱乐等行业的艺术品配饰设计相对私装领域表现得成熟一些，而潜力巨大的民用市场作为现阶段软装设计的终极市场目标而言要求更高，公共空间的艺术品配饰与人的互动性要求不高，主要起到装饰和强化空间存在感的作用，而民用市场要求的艺术配饰品已经不能简单的停止在形式感和情感上，如何将公众个人生活的记忆符号化的融入到设计空间是将来软装设计的趋势。软装行业的生命发展周期主要包括四个发展阶段：幼稚期，成长期，成熟期，衰退期。目前我国软装行业处于快速发展阶段，我国这一时期的市场增长率很高，需求高速增长，技术渐趋定型行业生命周期理论，行业特点、行业竞争状况及用户特点已比较明朗，企业进入壁垒提高，产品品种及竞争者数量增多。近几年来，我国软装公司数量增长数量加快，传统装修公司快速转型成新兴的软装公司。2013 年我国软装企业数量 8000多家，其中规模较大且专业化的软装饰专业化公司较少。目前，具有竞争力的软装企业集中在上海、深圳等沿海发达地区，数家建筑装饰行业的上市公司也在软装细分行业开辟了软装分公司或事业部，而从他们反馈到的情况来看，软装客户群相对硬装定位更高端，利润亦高于硬装。但由于目前软装行业仍然属于发展期，相关的规范政策及行业标准尚未明确，行业内门槛较低，竞争相对激烈。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 尽管行业内竞争较为激烈，但公司凭借多年的经验积累及专业人才的培养，始终坚持以客户个性化需求为导向，树立了良好的口碑，在细分市场中依然取得了不错的业绩。1、公司的竞争优势 （1）品牌优势 公司长期注重品牌建设，自成立以来，公司在业内与众多知名房地产商合作，公司作品在业内也颇具影响力。比如公司承做的泰禾中国院子接连入选亚洲十大超级豪宅，成为中国大陆唯一蝉联入围的超级豪宅，并荣膺中国 10 大超级豪宅榜首，这也是泰禾中国院子连续三年进入该榜单。远洋万和公馆是北京一线顶级豪宅，罕有的商务群中顶级住宅产品，望京区域内唯一顶级豪宅，被业界称之为“望京收官王座”。鸿坤花语墅被评为最具典藏价值华宅。鸿坤地产荣膺中国房地产最具影响力企业、中国责任品牌地产、百姓心中十大绿色品牌等。良好的作品及品牌形象为公司赢得了巨大声誉及市场竞争优势。梵诺积累了丰富的行业运营经验，加上现在灵活的经营机制，对今后的快速发展打下坚实基础。公司产品设计在业内颇受好评，获得多种奖项，如“艾特奖”入围作品奖；第五届“IDDF”国际陈列设计师节-杰出家居陈设设计师；中国（上海）国际建筑及室内设计设计节“金外滩奖”入围作品；第五届中国国际空间环境艺术设计大赛金奖。2015 年11 月 8 日，梵诺空间荣获 2015 年度中国家居装饰界优秀设计机构。（2）专业化的设计团队及卓越的技术优势 公司一直坚持走高端定制的市场路线，培育了一大批优秀的设计师，具备卓越的设计能力和极具竞争的品质优势。公司设计团队倡导“打造生活愿景，软装改变生活”的设计理念，引导软装潮流。公司依照行业标准制定了自身完整的工程技术规范和质量管理规程，工程技术部具有过硬的技术研发和技术方案编制及实施的能力，能保障各项技术措施合理有效实施、能为工程质量控制起到核心作用。公司所提供的工程服务从设计、进场摆放、售后服务几个方面，均具有一定的技术北京梵诺空间设计股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 105 页 独特性。譬如，产品的设计要求，产品的技术规范和要求，产品的工艺控制要点，产品的设计感、符合五感设计等特点，都是传统设计企业、施工企业很难全面掌握的。因此，从专业性上看，公司从事的产品设计与服务，在技术上存在一定的壁垒。（3）服务优势 公司具有对分项工程从设计、施工到维保全过程完整的服务体系，在工程交付后 2-3年保修期内，公司能为客户提供贴身式服务。公司不仅设专人驻守项目现场，而且还有专门的服务监督人员在保修期内与客户保持联系沟通，随时处理客户的诉求，获得了客户的广泛认可，为今后赢取更多客户打下了坚实的基础。（4）项目管理优势 在项目运营管理方面，公司执行内外双核系统集成模式下的项目运营模式，拥有完善的内部工作流程以及详细的流程规定。这些流程可使任何事项在任何细节上有微小异常时，都能得到及时发现和处理。公司的内部工作与外部工作都建有固定的沟通联系平台，该平台的有效运作保证公司内外部人员沟通的有效性和及时性，进而提升了公司整体的工作效率。（5）差异化的特色服务 公司公装以“一切设计为营销”的设计理念，并把五感营销贯穿其中，增加了产品的附加值；家装倡导针对性的诊断式服务，以改变客户的生活方式和生活习惯为宗旨，通过设计语言及落地执行真正为客户解决生活中出现的各种问题。2、公司的竞争劣势 （1）市场占有率较低 近年来，我国建筑装饰市场容量不断扩大，客户的需求不断增长，虽然公司已取得较好的业绩，赢得了业内好评，但公司的现有营销渠道已无法覆盖客户快速增长的消费需求，公司的营销渠道及营销人员数量有待进一步提高。公司目前规模较小，2014 年刚刚涉足私装领域。在未来发展战略中，公司会加大国内市场的宣传力度，提升公司产品的品牌知名度。（2）资金实力不足，缺乏通畅的资本市场融资渠道 公司长期依靠自我积累的方式发展，尚未进入资本市场，融资渠道单一。投资项目的实施、研究开发的投入均迫切需要资金支持，同时公司面临巨大的市场容量和众多的投资机会，缺乏持续的资金支持和良好的资本市场融资渠道将极大地限制公司的快速发展。（3）营销模式单一，营销网络有待扩大 报告期内，公司客户来源主要来依靠招投标及陌生拜访，但随着近年来,我国家装市场容量不断扩大,尤其沿海地区经济较为发达，单纯依赖目前公司现有营销渠道和服务网点已经无法满足客户快速增长的消费需求,公司拟在异地设立子（分）公司，以拓展业务需求及公司规模。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司主营业务明确，自成立以来业务发展稳定。经亚太会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具标准无保留审计意见。公司 2013 年、2014 年和 2015 年的营业收入分别为 7,805,445.76 元、14,187,635.61 元和 10,020,754.54 元，净利润分别为 377,782.21元、965,312.61 元和-7,210,001.27 元。2015 年受房地产市场低迷影响，营业收入有所下降，且收购及新设子公司，费用消耗较大，导致 2015 年净利润为负数。公司现有主营业务能够保证可持续发展，经营模式和投资计划稳健，2015 年度房地产行业不景气，对公司业务影响较大，但进入 2016 年，市场行情已回暖，市场前景良北京梵诺空间设计股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 105 页 好。报告期内，公司纳税记录完整，诚信合法经营，业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独立自主经营能力，所属行业并未发生重大变化，经营管理团队和核心业务人员稳定，具备持续经营能力；2015 年度公司虽然收入减少，经营亏损，但是在沈阳、深圳、上海、重庆、杭州等地大量进行品牌推广，不断投入营销费用，扩大销售渠道，预计 2016 年营业收入将快速增长。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、宏观经济波动导致的市场需求下降风险 软装与房地产行业关系密切，房地产行业受国家和地方宏观经济政策影响较大。2010 年以来，我国住宅房地产行业进入调控周期，国家出台了一系列宏观调控政策，抑制投资、改善市场供求关系、规范市场秩序。2013 年以来，我国住宅房地产行业进入量价齐跌的调整时期，可能由此步入下降趋势，一方面影响到了开发商的开发规模和速度，另一方面也使得开发商资金紧张、支付能力下