833951_2015_浩蓝环保_2015年年度报告_2016-04-17.pdf

公告编号：2016-027 1 证券代码：证券代码：833951 833951 证券简称：浩蓝环保证券简称：浩蓝环保 主办券商：广发证券主办券商：广发证券 2015 浩蓝环保股份有限公浩蓝环保股份有限公司司 CNHOMELAND ENVIRONMENTAL.,LTD.公司 浩蓝环保 NEEQ:833951 年度报告 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 1、2015 年 4 月，应广东省科技厅邀请，公司在英国兰卡斯特大学与英国斯普特能源与环境有限公司签署浩蓝环保股份有限公司、斯普特能源与环境有限公司战略合作框架协议，引进国外先进环保技术垃圾等离子气化技术。2、2015 年 4 月，公司全资子公司西安百益环保有限公司成立，为实现公司向集团管控模式转变奠定坚实的基础。6 月，公司全资子公司浩蓝环保国际有限公司成立，浩蓝国际成为公司延伸到海外资本市场的重要门户。3、2015 年 5 月公司完成中标项目 万峰湖生态环境保护总体方案的编制，标志着公司在生态环境治理领域正式进入实施阶段。4、2015 年 7 月，广东省浩蓝环保水污染治理院士工作站续期成功。院士工作站成立于 2011 年，是国内环保行业细分领域首批院士工作站，主要为公司提供人才储备和技术支撑。5、2015 年 8 月，公司在广东省珠海市参加首届珠江西岸先进装备制造业投资贸易洽谈会，并签订高端环保装备制造基地项目战略合作协议。6、2015 年 10 月，公司收到关于同意公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（2015）6652 号，公司股票于 2015 年 10 月27 日成功挂牌，公司正式登陆新三板，为公司进军资本市场迈出了重要一步。7、2015 年 10 月，公司被继续认定为高新技术企业。按照相关税收优惠政策，公司继续适用 15%的企业所得税税率。8、2015 年 10 月，公司研发中心工业园废水处理与资源化分所被广东省科技厅认定为“广东省工业园废水污染控制与资源化工程技术研究中心”。9、2015 年 12 月，公司召开董监高换届选举大会，会议圆满完成，公司平稳过渡到第二届董监高领导时期。10、2015 年 12 月，公司投资建设的“仁化县工业园污水厂 BOT 项目”正式启动运营，为公司经营模式由 EPC 转型为 EPC+PPP（BOT、TOT）奠定了基础。浩蓝环保股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-027 3 目目 录录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.9 第三节 会计数据和财务指标摘要.11 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.31 第六节 股本变动及股东情况.36 第七节 融资及分配情况.39 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.43 第九节 公司治理及内部控制.47 第十节 财务报告.55 浩蓝环保股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-027 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、浩蓝环保、浩蓝有限 指 浩蓝环保股份有限公司 四海同泰 指 广州四海同泰环境修复有限公司，浩蓝环保全资子公司 韶关浩蓝 指 韶关浩蓝环保科技有限公司，浩蓝环保控股子公司 西安百益 指 西安百益环保有限公司，浩蓝环保全资子公司 浩蓝国际 指 浩蓝环保国际有限公司，浩蓝环保全资子公司 浩蓝若水 指 广州浩蓝若水环保工程有限公司，浩蓝环保持股 51%华融金属 指 华融金属表面处理（安平）科技有限公司，浩蓝环保参股 3%恒健创投 指 广东恒健创业投资有限公司 海汇财富 指 广州海汇财富创业投资企业（有限合伙）优势集成 指 佛山市优势集成创业投资合伙企业（有限合伙）锦兴创投 指 深圳锦兴创业投资基金企业（有限合伙）富坤创投 指 吴江富坤赢通长三角科技创业投资中心（有限合伙）冠新创投 指 苏州冠新创业投资中心（有限合伙）杉华投资 指 广州市杉华股权投资基金合伙企业（有限合伙）水污染治理院士工作站 指 广东省浩蓝环保水污染治理院士工作站 主办券商、广发证券 指 广发证券股份有限公司 公司律师、华商律所 指 广东华商律师事务所 公司会计师、立信会所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）元、万元 指 人民币元、人民币万元，特别指明的除外 三会 指 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 EPC 指 系统设计-采购-建设（Engineering-Procurement Construction，简称为“EPC”）模式的简称，是环保工程行业最普遍的一种工程总承包模式。BT 指 建设-移交（Build-Transfer，简称为“BT”），与 BOT 模式相比，服务商不提供污水治理工程的经营服务。BOT 指 建设-经营-移交（Build-Operate-Transfer，简称为“BOT”），即业主与特许服务商签订特许权协议，特许服务商承担污水治理工程的投资、建设、经营与维护，在协议规定的期限内，特许服务商向业主定期收取费用，以此来回收系统的投资、融资、建造、经营和维护成本并获取合理回报，特许期结束，特许服务商将污水治理整套固定资产移交给业主。PPP 指 PPP 模式即 PublicPrivatePartnership 的字母缩写，即“公共私营合作制”，是指政府与私人组织之间，为了合作建设城市基础设施项目。或是为了提供某种公共物品和服务，以特许权协议为基础，彼此之间形成一种伙伴式的合作关系，并通过签署合同来明确双方的权利和义务，以确保合作的顺利完成，最终使合作各方达到比预期单独行动更为有利的结果。报告期 指 2015 年 浩蓝环保股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-027 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、客户和业务区域集中 度较高的风险 报告期内，公司通过前五大销售客户实现的收入合计占公司本年度营业收入的比重较高，公司客户集中度相对较高。公司收入来源集中于少数大客户的情况符合行业特征，但公司仍然面临对少数大客户依赖的风险。报告期内，公司主营业务收入区域主要集中在西北和西南地区，其它地区业务收入占比较小。如果公司不能加大其他地区业务收入的份额，将给公司的全国市场布局带来一定的影响。应对措施：1）国家对西北和西南地区的政策扶持及财政支持力度大，公司在进一步深耕西北和西南市场的同时，不断加大拓展其它地区的业务力度。2）报告期内，公司完成了由三大战略区域扩展到五大战略区域的布局。2016 年，在公司五大战略区域协同发展的基础上，公司将回归广东，重点发展广州、西安、新疆三个大区，培育北京、贵阳两大区域，同时开始布局一带一路，设立“一带一公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了信会师报字【2016】第 410270 号无保留意见带强调事项的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细的专项说明，请投资者注意阅读。浩蓝环保股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-027 6 路办公室”，将能进一步降低区域集中度相对较高的风险。3）报告期内，公司主营业务主要涉及污水处理、固废治理和土壤修复三大专业领域，客户群体不断扩大，公司业务模式抗集中性风险的能力不断增强，加上公司在生态环境综合治理方面取得新的业务突破，公司的业务收入来源将更加多样化，公司的客户和业务区域集中度相对较高的风险将能有效降低。2、季节性波动风险 公司的业务收入有明显的季节性特征。通常上半年为技术方案准备、项目立项和设计阶段，项目收入主要集中在下半年实现。此外，由于公司业务主要集中在西北和西南区域，其中西北区域受春季冰冻天气的影响，环保治理工程需停工待建，工程建设有季节性特征。公司营业收入呈现一定季节波动的特征，一般上半年的销售收入大幅低于下半年。因此，公司经营业绩存在一定的季节性波动风险。应对措施：1）2016 年，在公司五大战略区域协同发展的基础上，公司将回归广东，重点发展广州、西安，新疆，培育北京、贵阳两大区域，同时开始布局一带一路，设立“一带一路办公室”。2）公司作为环境综合服务商，具有强大的专业能力，在业务扩展上将着力提高咨询、可研、设计、环保设备销售、运营等业务占比，降低季节性波动的影响。3）公司拥有优秀的项目实施团队，在具体的项目实施上公司将进一步完善管理措施，灵活调度，抓紧时机完成既定经营目标，减少气候对施工的影响。3、资金短缺风险 公司目前处于战略转型和高速发展阶段，同时报告期内以政府 BT 项目为主，对项目垫资的需求较大，如果未来公司不能灵活利用多种融资渠道及时获得业务发展所需的资金，将会影响公司的市场拓展速度。因此，公司存在资金短缺的风险。应对措施：1）公司于 2015 年 10 月 27 日挂牌新三板后，融资渠道拓宽，可以通过股权质押、定增等多种方式进行融资。2）公司加大与战略资本的对接与合作，已于 2016 年 1 月在深圳前海设立基金公司，拟与社会资本成立环保产业基金，为公司项目提供资金保障。3）公司将加强内部资金管理，加快项目回款，提升资金周转率，缓解项目资金压力。浩蓝环保股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-027 7 4、存货占比较高的风险 公司所处的行业特征决定公司资产构成中以流动资产为主，流动资产中存货又占有较高的比重。报告期内，随着公司承建的环保工程项目不断推进，市政项目占比较大，工程结算滞后，这导致公司存货占比处于较高水平。尽管公司存货占比较高符合行业特征和自身经营实际，但较高的存货占用了较大的营运资金，降低了资金周转速度。应对措施：1）公司将进一步加强对工程项目进度的管理，对于项目实施的各个环节碰到的问题及时与业主进行沟通协调，在保证项目质量的前提下，确保项目按工期完成，降低公司存货占比。2）公司正在加紧调整业务模式，BT 模式占比将会逐渐降低，今后转为以 EPC 和 PPP 模式为主导，并将持续加大咨询、可研、设计、环保设备销售、运营等各类收入的金额和比重，减少存货余额。5、应收账款回收风险 报告期内，公司应收账款占比较大，主要是因为：1）公司所处行业的性质所决定的，通常是根据工程进度按照一定比例收取工程款，由此产生部分应收账款。2）公司客户主要为市政单位及大中型企业，该类型客户工程款支付审批流程较长，导致应收账款的产生。如果过多的应收账款未能及时收回，将对公司的正常生产经营造成一定的影响。应对措施：1）公司将加强合同管理，尽可能提高工程进度款的收取比例，同时公司将加强工程进度的管理，及时确认工程进度，加快工程进度款的及时收取，以此降低此类型应收账款的余额。2）公司将加强与客户的沟通，协商并协助市政单位客户有效缩短工程款支付审批流程，从而加快应收款的回收速度。3）优化客户结构，提高企业客户数量及占比，降低市政单位应收账款的占比，从而总体缩短应收账款的回收期。6、高新技术企业税收优惠风险 公司于 2009 年 11 月被认定为高新技术企业，并于 2012 年9 月通过复审，2015 年 10 月通过重新认定。根据高新技术企业认定管理办法规定，高新技术企业资格自颁发证书之日起有效期为三年。根据国家税务总局关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知，认定合格的高新技术企业自认定批浩蓝环保股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-027 8 准的有效期当年开始可申请享受企业所得税优惠。公司将继续适用 15%的企业所得税税率。如果未来国家变更、取消高新技术企业税收优惠政策或本公司不再持续符合高新技术企业认定条件，进而不能享受企业所得税减按 15%征收的税收优惠政策，将对公司经营业绩造成一定的影响。应对措施：技术研发与沉淀优势是公司核心竞争力之一，公司将会以市场为导向继续加大对高新技术研发的持续投入，继续培育公司技术优势，一方面使公司持续符合国家对高新技术企业的要求，另一方面公司将继续申请享受国家对高新技术企业的其它优惠政策和补贴。本期重大风险是否发生重大变化：否 浩蓝环保股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-027 9 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浩蓝环保股份有限公司 英文名称及缩写 CNHOMELAND ENVIRONMENTAL.,LTD.证券简称 浩蓝环保 证券代码 833951 法定代表人 潘远来 注册地址 广州市黄埔区（中新知识城）凤凰三路 8 号（JLGY-E1-2 地块）2 号楼 2035 室 办公地址 广州市天河区五山路 1 号华晟大厦 23 层、24 层 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李新航 李玉萍 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈春霞 电话 020-38203197 传真 020-66840111-8192 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广州市天河区五山路 1 号华晟大厦 24 楼（510630）公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 广州市天河区五山路 1 号华晟大厦 24 楼董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 10 月 27 日 行业（证监会规定的行业大类）N77 生态保护和环境治理业 主要产品与服务项目 主要从事环保工程，服务范围包括提供环保咨询、设计、研发、工程服务、专业运营等综合服务等方面，服务行业覆盖污水治理、固废处理等领域。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）88,075,000 控股股东 潘远来 实际控制人 潘远来、申林 浩蓝环保股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-027 10 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440101725015592W 是 税务登记证号码 91440101725015592W 是 组织机构代码 91440101725015592W 是 注：2016 年 2 月 3 日，公司营业执照、税务登记证、组织机构代码证三证合一，编号为：91440101725015592W。浩蓝环保股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-027 11 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 287,448,175.85 381,286,081.91-24.61%毛利率 27.30%20.68%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,609,643.93 5,215,220.92 141.79%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,415,880.02 4,366,210.49 184.36%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）7.72%3.47%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）7.60%2.90%-基本每股收益 0.14 0.06 133.33%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 522,368,453.67 454,487,931.01 14.94%负债总计 346,364,635.59 302,093,756.86 14.65%归属于挂牌公司股东的净资产 176,003,818.08 152,394,174.15 15.49%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.00 1.76 13.54%资产负债率 66.31%66.47%-流动比率 1.40 1.37-利息保障倍数 3.29 1.61-三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-70,927,858.02 53,803,572.55-应收账款周转率 1.58 2.21-存货周转率 1.38 3.33-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 14.94%13.39%-浩蓝环保股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-027 12 营业收入增长率-24.61%66.15%-净利润增长率 141.79%140.04%-五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 88,075,000 86,700,000 1.59%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产损益项目-2,250.69 计入当期损益的政府补助 229,305.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 853.14 非经常性损益合计非经常性损益合计 227,907.45 所得税影响数-34,143.54 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 193,763.91 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -浩蓝环保股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-027 13 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 浩蓝环保是一家建立院士工作站的环保专业公司，是中国环境保护产业骨干企业，中国环保技术规范（烧碱、聚氯乙烯工业废水处理工程技术规范）起草单位，国家重大环保技术依托单位，国家环保装备专精特新企业，是广东省政府重点扶持的五十家战略性新兴产业骨干企业之一，广东省高新技术企业。是集环保咨询、设计、研发、设备生产、工程总包（EPC）、项目投资（PPP、BOT）、运营管理（O&M）于一体的解决环保问题的系统服务商。2015 年 10月 27 日，公司挂牌新三板，为公司进军资本市场迈出了重要一步。公司的关键资源有市场渠道、技术、资质及人才等。公司设有营销中心，统筹公司市场营销工作，公司业务形成了如下商业模式：1、区域布局：十五年以来，公司业务遍布全国二十多个省、市、自治区，逐步形成以“广州为中心的华南地区、以西安为中心的西部地区、以北京为中心的环渤海湾地区、以乌鲁木齐为中心的新疆地区以及以贵阳为中心的西南地区”五大业务战略区域布局，2014 年公司开始筹划一带一路战略。公司五大业务战略区域协同运作，把握行业发展机遇，及时掌握市场需求信息，逐步扩充公司销售网络，为公司做强做大及可持续发展提供保障。2、专业布局 公司 2000 年从水处理开始起步，2009 年进军固废治理，2011 年进军土壤修复领域。到目前为止，形成水处理、固废治理、土壤修复三大专业领域布局，三大专业领域协同发展，为公司的可持续发展奠定了坚实的基础。污水治理业务是公司发展壮大的基础和核心业务。自成立至今，公司始终深耕于污水治理市场，并致力服务于市政污水和治理难度较高的工业园、能源、国防等关系国计民生行业的污水治理领域。凭借不断成功挑战高难度项目实现的技术提升和成功实施的众多项目所积累的丰富经验，公司污水治理技术水平不断提高，综合竞争实力不断增强。公司尤为擅长工业污水的治理，在高含盐有机废水、高浓度有机废水、精制棉污水、炸药污水、工业园综合废水、果汁废水、医疗污水等领域的污水治理以及氯碱化工废水治理和回用、市政污水治理及回用、废水资源化等方面，具有较强的市场竞争力。2011 年，公司建立了“广东省水污染治理院士工作站”，起草了烧碱、聚氯乙烯工业废水处理工程技术规范等水处理行业技术规范。2014 年，公司进一步扩大污水治理领域，进军生态环境治理，承接了横跨广西、云南、贵州三省的全国第五大淡水湖万峰湖的生态环境保护总体方案编制项目；同年，公司中标并成功实施佛山市三水河涌治理项目，公司在湖泊治理和河涌治理方面，均树立了典范。2015 年，公司研发中心工业园废水处理与资源化分所被广东省科技厅认定为“广东省浩蓝环保股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-027 14 工业园废水污染控制与资源化工程技术研究中心”。经过十五年精耕细作，公司已形成供水（自来水）、冷却循环水、污水、中水回用、脱盐水、零排放、水环境治理（湖泊、黑臭水体（河涌）、流域）等完整的水处理业务产业链，今后，公司将继续深耕于水处理领域，并致力于将公司打造成为中国水处理行业的领导者。2009 年，公司进军固废治理行业，已承接陕西神木县锦界垃圾填埋场项目、安康市城市生活垃圾处理项目、汉中市勉县旧垃圾堆放区封场工程等多个项目。在垃圾渗透液处理、卫生填埋、餐厨垃圾处理领域掌握了一系列核心技术。从 2014 年开始，在广东省科技厅的帮助下，从英国引进了最前沿的垃圾处理技术等离子气化处理技术，为公司进一步进军固废市场提供了强有力的技术支撑。2011 年，公司进军土壤修复行业，拥有多项专利技术。2013 年公司与中国科学院沈阳应用生态研究所共同建有污染场地/土壤修复技术研发中心，公司研发的“化学淋洗脱附与固化稳定组合修复技术”已转化成“污染场地修复成套技术装备”，入选国家鼓励发展的重大环保技术装备目录（2014 年版），我公司被确定为该技术装备的依托单位。公司承建的“莎车县恒昌冶炼有限公司场地环境监测与土壤修复工程”，2014 年被评为国家重点环境保护实用技术示范工程，是当年全国土壤修复项目唯一的国家示范工程，已取得的成绩奠定了公司在土壤修复行业的技术领先地位。随着“土十条”的即将颁布，公司在土壤修复市场将会得到更好的发展机会，助推公司可持续发展和提升盈利能力。公司已形成了咨询、设计、研发、设备生产、工程总包、项目投资、运营管理等全产业链的盈利模式，能够在环保服务的各个阶段提供系统服务。公司服务的客户主要为实力雄厚、信誉良好、在行业中有较大影响力的优质客户。其中有不少客户为全球 500 强及中国 500 强企业，以及各级政府和大型国有企业。例如中航动力股份有限公司、中国神华能源股份有限公司、中国节能减排有限公司、巴楚县利民供排水有限公司、仁化县人民政府、西安市环境保护局等。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 浩蓝环保股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-027 15（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 28,744.82 万元，实现净利润 1,260.96 万元。公司继续以环保业务为主营业务，各方面经营情况回顾如下：（1）资本方面 2015 年 10 月 27 日，公司在全国中小企业股份转让系统有限公司正式挂牌，成为非上市公众公司，证券代码：833951，证券简称：浩蓝环保。成功登陆资本市场为公司进一步提高企业知名度、提升自主研发能力、拓展融资渠道、扩大企业规模等带来了新的发展机遇。同时，公司在 2015 年积极推进与产业资本的合作，通过与香港、新加坡等各类资本的对接交流，开拓了视野，提升了格局，并形成了适合浩蓝本身资本运作的整套思路和方法，为公司转型进入资本领域奠定了基础。公司已在香港设立全资子公司，拟充分利用香港国际金融中心的地位，为公司发展提供资本保障。（2）市场营销方面 2015 年，公司市场营销工作取得了不错的成绩，在产业链扩展、区域耕耘、商业模式创新研究方面的成绩尤为突出。在产业链扩展方面，进一步扩大了水治理方面的领域，由原来的供水、污水治理，进一步扩展到生态环境综合治理，并成功实施了横跨广西、云南、贵州三省的全国第五大淡水湖万峰湖的生态环境保护总体方案编制项目。树立了生态环境综合治理的样板。在区域耕耘方面，聚焦五大区域，积极利用新疆和广州区域，为完成一带一路布局做好铺垫和准备工作。在商业模式方面，顺应行业的发展模式，大力开发战略资本资源，引进产业资本，为进军 PPP 市场打下了坚实的基础。（3）项目实施方面 2015 年公司引进了全面预算及指标管理，让每个项目在预期盈利的基础上进行精细化管理。针对每个项目设定责任指标，分配到每个人，做到人人头上有指标，来提升项目实施管理水平，提高效率和效益，保证工程的质量、安全及进度。（4）技术方面 2015 年，公司在技术研发与引进方面做了大量的工作，取得了可喜的成果。技术引进方面：2015 年公司引进垃圾等离子气化技术。并与加拿大、英国、荷兰、德国等国家先进的污水治理、固废治理及土壤修复方面的机构及企业进行了深入的技术交流，为下一步的引进提供了更多的信息。同时在 2015 年参加了中荷、中挪、中加、中瑞（瑞士）4个技术交流对接会，为国外先进适用环保技术的引进做好技术跟踪。技术研发方面：公司在 2015 年研发立项有 9 项，主要围绕污水处理、固废治理、土壤修复三个专业领域开展了一些关键技术的研发。2015 年公司获得了 5 项专利授权（包括 3项发明专利、2 项实用新型专利），另外，完成了 2 项实用新型专利的申请并已收到受理通知浩蓝环保股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-027 16 书。公司研发中心工业园废水处理与资源化分所被广东省科技厅认定为“广东省工业园废水污染控制与资源化工程技术研究中心”。同时，公司大力发展产学研合作，已与广州中国科学院先进技术研究所（水处理、水环境修复领域）、广州大学（固废处理领域）签订产学研合作框架协议，并已与广州中国科学院先进技术研究所就共建河涌污染治理与生态修复工程技术研究中心达成共识，拟进行进一步的合作。（5）管理方面 2015 年公司在企业管理方面付出很大心血，也获得较大成效与改观，这是公司坚定不移贯彻“业务与管理两轮子一起转”方针的体现。1）推进公司组织变革与发展。调整部门职能，将区域机构做强做大，新疆办注册为新疆分公司、同时成立全资子公司西安百益环保有限公司，明确公司母子管控规划与子公司管控授权，奠定了公司集团化管理模式的基础。2）推行两个“顶层设计”，即成本控制专项顶层设计与激励整体顶层设计工作，大大加强了公司成本控制措施及渠道，同时明确公司激励管理细则与激励方式，签发设计奖金办法、工程奖金办法、工资管理办法、绩效管理办法、激励管理办法及技术等级管理办法等一系列激励管理文件，大大提高全员工作积极性。（6）竞争优势培育方面 公司在全国的专业、行业布局已基本形成，为公司可持续发展奠定重要基础。公司拥有五个关键优势：a、环境综合服务能力优势；b、技术沉淀与研发优势；c、强大项目实施能力优势；d、市场区域布局、行业布局与专业布局的优势；e、混合经济体制优势。公司在 2015年进一步培育了这五大优势，并利用好五大优势为公司的发展服务。1、主营业务分析主营业务分析（1 1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 287,448,175.85-24.61%-381,286,081.91 66.15%-营业成本 208,968,156.96-30.91%72.70%302,439,056.05 87.96%79.32%毛利率 27.30%-20.68%-管理费用 28,559,801.12 20.60%9.94%23,682,408.12-7.82%6.21%浩蓝环保股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-027 17 销售费用 21,911,004.41-24.73%7.62%29,110,346.68 41.10%7.63%财务费用 3,642,338.03-47.79%1.27%6,976,485.62-6.05%1.83%营业利润 13,769,965.00 173.46%4.79%5,035,420.51 202.09%1.32%营业外收入 230,783.92-81.68%0.08%1,259,773.40 30.56%0.33%营业外支出 2,876.47-98.90%0.00%260,946.57 451.49%0.07%净利润 12,609,643.93 141.79%4.39%5,215,220.92 140.04%1.37%项目重大变动原因：2015 年公司营业利润 13,769,965.00 元，占营业收入比重 4.79%,较上期增长 173.46%，2015 年净利润 12,609,643.93 元，占营业收入比重 4.39%，较上期增长 141.79%。主要原因是：1）公司选择了毛利率较高的项目和公司营业成本管控取得成效；2）设计、咨询、运营类项目占比提高；3）公司市场布局基本完成，市场开拓费用有所下降。具体影响因素如下：2015 年公司营业收入发生额 287,448,175.85 元，较 2014 年发生额下降了 24.61%，主要原因是：1）政府投资模式由 EPC 向 BOT、PPP 过渡，造成项目投资推进减缓；2）公司重抓利润，有选择性地投标毛利率较高的优质项目，即主动放弃毛利率较低的非优质项目。2015 年公司营业成本发生额为 208,968,156.96 元，较 2014 年发生额下降了 30.91%，主要原因是：1）营业收入下降；2）报告期内 2015 年营业成本占营业收入比重为 72.7%，比2014 年下降 6.62 个百分点，主要是报告期内项目成本管控取得成效。2015 年公司管理费用发生额为 28,559,801.12 元，较 2014 年发生额增长 20.6%，主要原因是：1）研发投入加大影响增长 12.57%；2）2015 年度公司挂牌新三板相关费用影响增长 6.97%。2015 年销售费用发生额为 21,911,004.41 元，较 2014 年发生额下降了 24.73%，主要原因是：1）2015 年度公司业务布局已逐步完善，市场拓展费用基本稳定；2）加强了项目管理，工程质量得到进一步提升，2015 年售后服务费较 2014 年度有显著下降；3）营业收入下降。2015 年财务费用净支出为 3,642,338.03 元，较 2014 年净支出下降了 47.79%，主要原因是：1）“12 浩蓝中小企业私募债券”于 2014 年底大部分还本付息；2）2015 年私募债本金比 2014 年大幅减少。2015 年营业外收入 230,783.92 元，较 2014 年发生额下降了 81.68%，主要原因是 2014年收到的政府补贴 1,240,000.00 元，按准则要求一次性确认为当年收入。2015 年收到的政府补贴入账按补贴的性质依准则要求分期确认收入，2015年实际收到补贴金额为949,305.00元，报告期内确认收入 229,305.00 元,其余金额按准则在以后年度确认收入。2015 年营业外支出 2,876.47 元，较 2014 年发生额下降了 98.90%，主要是 2014 年公司浩蓝环保股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-027 18 对外捐赠 260,000.00 元。（2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 287,448,175.85 208,968,156.96 381,286,081.91 302,439,056.05 其他业务收入 0.00 0.00 0.00 0.00 合计合计 287,448,175.85 208,968,156.96 381,286,081.91 302,439,056.05 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 水污染治理 255,957,960.22 89.04%379,087,295.64 99.42%固废治理 24,821,282.26 8.64%1,262,182.50 0.33%生态环境综合治理 6,400,065.45 2.23%0.00 0.00%其他 268,867.92 0.09%936,603.77 0.25%合计 287,448,175.85 100.00%381,286,081.91 100.00%收入构成变动的原因 报告期内,公司拓展了生态环境综合治理等新的业务领域，营业收入结构进一步优化。2015 年公司水污染治理营业收入发生额为 255,957,960.22 元，较上期占营业收入比例下降了 10.38 个百分点，主要是公司市场营销布局已基本稳定，有选择性的挑选优质项目。2015 年公司固废治理营业收入发生额为 24,821,282.26 元，较上期占营业收入比例上升了 8.31 个百分点。主要是公司在报告期内对已有的固废治理技术加大市场实施力度。2015 年公司生态环境综合治理营业收入发生额为 6,400,065.45 元，较上期占营业收入比例上升了 2.23 个百分点，主要是本业务为公司新拓展业务，并已取得较好的订单。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-70,927,858.02 53,803,572.55 投资活动产生的现金流量净额-595,891.01-739,630.40 筹资活动产生的现金流量净额 26,650,994.14-58,750,300.72 现金流量分析：2015 年经营活动产生的现金流量净额为-70,927,858.02 元，同比降低了 232%，主要原因是：1）部分工程于 2014 年已收到预收款项，该部分工程在 2015 年确认了收入，导致 2014年经营活动产生的现金流量较多，2015 年经营活动产生的现金流量较少；2）销售收现比例有所降低，主要原因是 2015 年部分项目的销售款回收期相对 2014 年浩蓝环保股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-027 19 较长；3）投标保证金支出较 2014 年有较大增加；4）BT 项目先投入、后收款的特点造成；5）受政府对项目的运作模式变化影响，政府付款流程较长。2015 年投资活动产生的现金流量净额-595,891.01 元，同比上升 19%；2015 年筹资活动产生的现金流量净额 26,650,994.14 元，同比上升 145%,主要原因是2014 年筹资现金流入为 26,721,345.55 元,筹资现金流出为偿还“12 浩蓝中小企业私募债券”本金及利息、银行贷款及利息等共计 85,471,646.27 元；2015 年筹资现金流入为58,013,646.25 元，筹资现金流出为 31,362,652.11 元。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中航动力股份有限公司 116,817,390.28 40.64%否 2 中国神华能源股份有限公司神东煤炭分公司 23,309,335.28 8.11%否 3 四川大公建设工程管理咨询有限责任公司 20,955