834180_2015_鸿立光电_2015年年度报告_2016-03-15.pdf

第1 页，共 93 页 宁波鸿立光电科技股份有限公司（Ningbo Pungo Optoelectronics Co.LTD）2015鸿立光电 NEEQ:834180 年度报告 第2 页，共 93 页 2015年4月24日公司收到宁波 市 北 仑 区 科 学 技 术 局 仑 科【2015】4 号文件，认定我司为2015 年度第一批宁波市北仑区（开发区）企业工程技术中心。工程单位名称:鸿立精密五金冲压件工程技术中心 2015 年鸿立光电与台湾技嘉科技网通事业部共同开发工业 MiniPC Bear ridge(熊峰），该款 PC 以迷你的外形尺寸，为扩充连接性和系统性能奠定一个全新的标准，它可以满足家庭、商用和教育环境，工业自动化辅助生产等广泛领域需求。目前该专案产品整机已 2015 年 12 月出货 Intel 公司。客户使用反映良好，积极追加订单。2015 年 9 月 8 日北仑区副区长腾安达等来公司调研，北仑区副区长腾安达、金融办主任赵明鹤以及开发区副主任贺建良等一行来公司开展调研工作。公司于 2015 年 11 月 9 日在全国中小企业股份转让系统挂牌，正式成为非上市公众司，登陆资本市场舞台。公 司 年 度 大 事 记 宁波鸿立光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 93 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.35 宁波鸿立光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 93 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、鸿立光电、鸿立光电股份 宁波鸿立光电科技股份有限公司 鸿立光电有限 宁波鸿立光电科技有限公司 合肥亚鹏 合肥亚鹏机械设备有限公司 宁波海腾模具 宁波海腾模具有限公司 浙江陶氏 浙江陶氏集团黄岩模具二厂有限公司 中新科技 中新科技集团股份有限公司（上海证券交易所上市公司，股票代码：603996）华强智能 深圳华强智能技术有限公司，为深圳华强文化科技集团股份有限公司（深圳证券交易所上市公司，股票代码：000062）之全资子公司 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司“三会”股东大会、董事会、监事会 股东大会 宁波鸿立光电科技有限公司股东大会 董事会 宁波鸿立光电科技有限公司董事会 监事会 宁波鸿立光电科技有限公司监事会 公司高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 公司管理层 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等“三会”议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司章程 最近一次由公司股东大会决议通过的宁波鸿立光电科技股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）主办券商、推荐主办券商、华安证券 华安证券股份有限公司 致同会计师事务所、会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）天禾律师事务所、律师事务所 安徽天禾律师事务所 宁波鸿立光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 93 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 客户较为集中的风险 公司 2015 年度、2014 年度和 2013 年度前五名客户占销售收入的比例分别为 70.86%、78.28%、93.28%。前五名客户销售收入占比已逐年下降，但是仍然高于 70%，如果公司主要客户的经营情况恶化，或与公司的合作关系不再存续，将会对公司的业绩产生不利影响。应收账款坏账的风险 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款净值占总资产的比例为 53.47%。公司对客户浙江陶氏提起诉讼，目前该案件仍在审理中，应收其款项 397 万元存在无法全额收回的风险。公司虽然制定了相应的应收账款管理办法，且报告期内亦未发生大额的坏账损失情况。但应收账款占总资产比例较高，降低了公司营运资金使用效率，并存在因客户资信恶化而发生坏账的风险。营运资金不足的风险 随着公司销售收入、订单的不断增长，生产设备投入、模具开发、业务发展以及研发等均需要大量资金投入。如果没有良好的资金支持，没有较好的融资能力，公司的发展就会受到限制，公司正常的生产经宁波鸿立光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 93 页 营活动也会受到影响。公司目前融资渠道较为有限，主要通过向银行申请借款，以缓解公司的资金压力。但是，由于企业规模限制，目前无可用于抵押的不动产，导致银行借款途径限制较多，在一定程度上无法满足公司的经营发展的需要。公司已通过加强内部现金流管理，在一定程度上改善了公司现金流状况，部分缓解了公司生产经营发展面临的资金压力，但是在公司快速发展过程中，仍存在融资困难的风险，公司的生产经营和业务拓展均可能因此而受到限制。房产租赁风险 公司目前尚无自有房产，生产经营场所为租赁方式取得，海腾模具与公司签署了厂房租赁合同，约定公司自 2015 年 1 月 1 日起租用海腾模具所拥有的一处厂房，租用期限为 5 年。虽然双方签署的租赁期限较长，但仍存在租赁期到期后难以续租、租金增加和出租方单方面提前终止协议而导致生产中断、影响公司未来生产经营的风险。原材料价格波动与存货跌价风险 公司产品主要为钣金加工件，原材料主要为钢材、镀锌板等金属大宗商品。报告期内各年度，原材料在成本中占比均超过 40%，其中大部分为镀锌板。公司在采购该类原材料时一般采用市场价格，因此镀锌板的价格波动对公司产品成本影响较大，进而影响公司产品毛利率水平和盈利能力。镀锌板属大宗商品，价格波动较为频繁。如果未来镀锌板的价格出现预期之外的大规模波动，而公司又不能及时采取措施转嫁此风险，将会显著增加公司产品的成本，进而影响公司的盈利水平，为公司经营带来不利影响。实际控制人控制不当的风险 公司控股股东杨芳女士直接持有公司 69.66%的股份，处于绝对控股地位，为公司实际控制人。若实际控制人利用其控制地位，通过行使投票权或其他方式对公司人事、发展战略、经营决策等重大事项施加影响，可能对其他股东的利益造成损害。本期重大风险是否发生重大变化：否 宁波鸿立光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 93 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 宁波鸿立光电科技股份有限公司 英文名称及缩写 Ningbo Pungo Optoelectronics Co.LTD 证券简称 鸿立光电 证券代码 834180 法定代表人 杨芳 注册地址 宁波市北仑区霞浦浦泉路 8 号 1 幢 1 号 1 楼 办公地址 宁波市北仑区霞浦浦泉路 8 号 1 幢 1 号 1 楼 主办券商 华安证券股份有限公司 主办券商办公地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 付后升、高文俊 会计师事务所办公地址 中国北京朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘智平 电话 0574-86897731 传真 0574-86897732 电子邮箱 zhiping.liunb- 公司网址 http:/www.nb- 宁波市北仑区霞浦浦泉路 8 号 1 幢 1 号 1 楼 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 宁波市北仑区霞浦浦泉路 8 号董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-09 行业（证监会规定的行业大类）C33 金属制品业 主要产品与服务项目 光电产品配件、电子产品配件、电梯组建及零配件、精密模具的研发、制造、加工、销售 普通股股票转让方式 协议转让 宁波鸿立光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 93 页 普通股总股本 16,500,000 控股股东 杨芳 实际控制人 杨芳 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 913302005670005462 是 税务登记证号码 913302005670005462 是 组织机构代码 913302005670005462 是 宁波鸿立光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 93 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 36,575,967.30 18,910,264.28 93.42%毛利率%33.72%17.96%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,486,374.00-964,943.77-461.30%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,013,371.61-966,110.64-411.91%加 权 平 均 净 资 产 收 益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）28.72%-216.56%_ 加 权 平 均 净 资 产 收 益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）24.82%-216.82%-基本每股收益 0.31-0.96-132.29%二、偿债能力 单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 40,046,078.72 17,826,303.45 124.65%负债总计 19,110,614.86 17,763,203.64 7.59%归属于挂牌公司股东的净资产 20,935,463.86 63,099.81 33,078.33%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.27 0.06 2,016.67%资产负债率%47.72%99.65%-流动比率 1.45 0.63-利息保障倍数 11.85-8.94 宁波鸿立光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 93 页 三、营运情况 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-8,289,049.16 3,869,677.83-应收账款周转率 2.30 2.78-存货周转率 21.04 16.94-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%124.65%-55.77%-营业收入增长率%93.42%0.17%-净利润增长率%-461.30%-244.11%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 16,500,000 1,000,000 1,550.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 602,181.69 所得税影响数-129,179.30 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 473,002.39 宁波鸿立光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 93 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司为适应日益激烈的市场竞争环境，在稳把客户需求的同时，积极实现商业模式的不断完善创新。公司根据产品的功能结构，结合模具技术、工程生产技术、制造成本为一体，为客户提供一体化的定制方案。公司已经实现将产品的设计及生产销售、精密模具的设计开发与客户的成本、交期、品质等相结合，实现从单纯的制造加工服务到为客户提供一整套优化服务方案的商业模式的转变。首先是金属钣金冲压件的流水线生产。为实现钣金冲压件的标准化生产，降低产品的不合格率，公司经过多年的生产经验的积累，对生产流水线不断的进行升级改造，大大降低了不合格品率，提高了生产效率，为公司的业务发展提供支持。其次是模具的设计、生产。模具的开发是公司钣金冲压件模块化生产的前提，公司在实现标准化模具生产的基础上，针对客户的需求进行个性化的精密模具的开发制造，现阶段，公司已经初步构建了专业的产品及模具设计、开发和制造团队，实现公司生产模式的精细化，从而不断实现公司核心竞争力的提高。（一）销售模式 公司的终端客户主要是国内知名的家电企业，汽车制造企业，互联网硬件企业。公司产品涉及液晶电视机背板、笔记本外观及内置件、汽车零部件、服务器机箱等。公司通过客户的供应商评估体系，成为客户的合格供应商。参与客户产品研发过程，根据产品的功能结构，结合模具开发技术、工程生产技术、冲压钣金技术为一体，为客户量身定做一整套的综合优化服务方案，实现产品功能、品质、交期、成本等优势最大化，获得客户订单。公司主要产品的定价模式为：销售价格=原材料采购基价+加工费（含模具费）+材料损耗费+各运杂费+清洗喷涂+包装+合理利润。公司产品的主要原材料为各种规格的钢板。公司一般在每年的年初与客户就产品的价格进行确认，原则上一年有效。（二）研发模式 公司研发机构为研发中心，由技术副总经理负责，现有研发人员与研究所、大学等机构结成紧密的合作关系。公司研发部根据客户提供的产品图纸要求、产品包装要求、产品的出货方式要求进行产品信息的收集，并进行技术评审；然后对产品和模具的成本进行分析、对产品的生产工艺、开发周期及其他的相关细节进行确认，对产品和模具进行报价，在与客户协商的基础上签订订单合同。在订单合同签订后，公司进入产品的正式设计开发阶段，公司相关人员在对产品的工艺要求进行确认后，开始模具的设计，同时根据客户对产品品质的不同要求，设计工装检宁波鸿立光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 93 页 具及产品的包装方案；模具经过加工设计后，进入试模交样，并根据客户的反馈信息进行模具的改善，直至满足客户的需求后进入产品量产阶段。（三）采购模式 公司依照客户订单交期制定生产计划，资材部门根据生产计划所需原材料及公司库存量，制定采购计划并组织采购。在供应商资格审查阶段，依照公司供应商评分体系确定合格供应商名录。并签订采购框架供货合同。公司采购部门根据采购计划向合格供应商下达采购订单，协调供应商保质、保量、按时交货。品质部门依照公司的质量验收标准对货物进行验收，入库。采购部门依照采购框架合同条件对账，开票，付款。（四）生产模式 公司采取“按单生产、人单合一”的生产模式。公司绝大多数产品都是由公司利用自身的厂房、设备、技术自行生产，部分非关键工序如喷涂、电镀等采用外协加工的生产方式。公司设有专业的模具制造车间，为公司金属钣金冲压件产品的生产研发制造各种模具。公司在生产全过程按照 ISO9001 质量管理体系的要求进行体系化、程序化的生产运作，将生产过程的精细管理和产品质量的精细控制结合起来，从而保证产品质量的稳定性，降低产品的不合格率，降低生产成本，提高生产效率。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，秉承着公司既定的业务模式的优势，公司终端客户资源进一步优化，公司产品向产业链的高端、高附加值方向发展。逐步实现从单纯的制造加工服务到为客户提供一整套优化服务方案的商业模式的转变。报告期内，公司共实现合并营业收入 3,657.60 万元，同比增长 93.42%，归属于母公司净利润 348.64 万元，较去年同期亏损 96.49 万元，公司盈利能力大幅提高。报告期净资产收益率 28.72%。2015 年度公司主要实施了以下几项重大举措：1、公司加大研发投入（2015 年研发投入 208.70 万元），扩大公司研发队伍，增加研发项目，参与客户前端产品开发。2、加强知识产品保护，公司 2015 年申请专利 6 项，并取得专利证书。3、公司研发服务器机箱及专业迷你 PC，小批量试产成功，2016 年有望批量生产，将对公司营收及利润产生积极的影响。宁波鸿立光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 93 页 4、对现有生产流水线进行升级改造，及机器换人方案的实施，大幅度降低产品的生产成本，提升了产品的品质的可靠性。5、2015 年公司鸿立精密五金冲压件工程技术中心成立，并获宁波市北仑区（开发区）企业工程技术中心认证，公司正积极申请国家高新技术企业，若 2016 年获批认可，将对公司利润产生积极影响。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入的占营业收入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收入的占营业收入的比重比重%营业收入 36,575,967.30 93.42%-18,910,264.28 0.17%-营业成本 24,243,003.57 56.27%66.28%15,513,961.32 3.92%82.04%毛利率%33.72%87.74%-17.96%-管理费用 5,675,418.98 134.45%15.52%2,420,773.53-0.01%12.80%销售费用 1,647,764.56 100.13%4.51%823,346.45 9.10%4.35%财务费用 384,194.29 204.84%1.05%126,031.63 34.82%0.67%营业利润 3,574,965.24-387.79%9.77%-1,242,233.63-280.78%-6.56%营业外收入 597,224.52 15140.88%1.63%3,918.57-0.02%营业外支出 37,775.07 1498.78%0.10%2,362.75-30.36%0.01%净利润 3,486,374.00-461.30%9.53%-964,943.77-244.11%-5.10%项目重大变动原因:1,营业收入大幅增加，系公司 2015 年大力开拓新客户，订单量激增所致。2,产品毛利大幅上升，系公司积极调整产品结构，加强成本控制及管理。3,管理费用增加，因 2015 年公司挂牌新三板，中介费用大幅度增加，加大产品研发力度，研发费用增加。4,销售费用增加，因公司 2015 年大力开拓新客户，销售人员费用增加，公司出货激增导致运输费用增加。5,财务费用增加，因 2015 年公司业务量大幅度增加，对流动资金需求加大，公司通过银行贷款、融资租赁等方式进行融资，利息支出增加。6,营业外收入增加，主要系公司 2015 年获得新三板挂牌奖励，工业经济扶持政策奖励资金，所得税返还所致。7,2015 年公司大力开拓新客户，调整产品结构，控制生产成本，降低管理成本，净利润得到大幅度增长。(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 36,575,967.30 24,243,003.57 18,910,264.28 15,513,961.32 宁波鸿立光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 93 页 其他业务收入 -合计合计 36,575,967.30 24,243,003.57 18,910,264.28 15,513,961.32 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%电视机配件 19,023,971.23 52.01%10,154,073.91 53.70%模具 5,400,393.18 14.76%257,435.91 1.36%热水器配件 2,140,884.27 5.85%2,627,767.44 13.90%笔记本配件 1,332,692.68 3.64%2,245,326.31 11.87%电梯配件 2,226,531.71 6.09%3,261,351.53 17.25%服务器配件 2,299,100.32 6.29%364,309.18 1.93%汽车配件 638,496.65 1.75%-文化娱乐设施 3,513,897.26 9.61%-收入构成变动的原因 1，模具收入增加，本公司开发模具为满足客户需求，生产标准件的同时提供整体产品及模具设计，模具开发，产品制作整套服务方案。2015 年模具产品品种增加导致收入增加。2，热水器配件收入比例变动，系因为整体销售收入增加，而本系列销售金额没有增加所致。3，笔记本配件销售金额下降，系因为客户老机种销量下降，新机种尚未量产所致。4，电梯配件销售金额下降，系因为客户老机种销量下降，新机种尚未量产所致。5，服务器配件自 2014 年导入公司，2015 年成功量产，并取得良好的销售业绩。经过公司研发的投入，与客户共同研发大型云计算服务器，多款与产品与成功试产，2016年将对公司营收产生积极影响。6，汽车配件自 2015 年 12 月导入公司，增加公司产品多样性。7，文化娱乐设施系我司全资子公司生产，主题文化公园相关机加工配件。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-8,289,049.16 3,869,677.83 投资活动产生的现金流量净额-5,343,396.25-3,977,707.25 筹资活动产生的现金流量净额 14,337,738.63-124,817.05 现金流量分析：1，经营活动现金净流出增加，主要系公司下半年销售收入大幅增加，同期增加 93,42%。应收账款增加 1,454.22 万元，同期增加 207.74%，高于销售增加额，该部分账款尚在信用期内，是因为下半年销售收入增长较快所致。报告期内应付账款增加 406.29 万元。同期增加 63.50%。低于销售增长比例，系因为公司采用积极的采购策略，降低采购成本，宁波鸿立光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 93 页 调整付款期所致。2，投资活动现金净流出，主要系公司为满足客户需求增加设备投资及扩建厂房辅助设施所致。3，筹资活动现金净流入，主要系公司吸收股东投资，取得银行短期贷款及融资租赁设备所致。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 备注：备注：1 第一名 9,633,975.14 26.34%否 应收账款第二名 2 第二名 8,566,971.71 23.42%否 应收账款第一名 3 第三名 3,513,897.26 9.61%否 应收账款第五名 4 第四名 2,140,884.27 5.85%否 应收账款第六名 5 第五名 2,061,077.03 5.64%否 应收账款第四名 合计 25,916,805.41 70.86%-(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 第一名 5,831,289.34 38.45%否 2 第二名 1,718,500.20 11.33%否 3 第三名 1,247,697.17 8.23%否 4 第四名 695,564.96 4.59%否 5 第五名 589,929.97 3.89%否 合计 10,082,981.64 66.48%-(6)研发支出研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,087,005.06 1,217,390.57 研发投入占营业收入的比例%5.71%6.44%2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 1,260,479.81 127.04%3.15%555,186.59-29.55%3.11%0.45%宁波鸿立光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 93 页 应收账款 21,542,260.31 207.74%53.79%7,000,099.40 6.05%39.27%36.16%存货 1,089,393.18-10.35%2.72%1,215,161.48 96.98%6.82%-60.34%长期股权投资-0.00%-0.00%0.00%-固定资产 12,621,614.09 122.16%31.52%5,681,335.90 64.38%31.87%0.20%在建工程-0.00%-0.00%0.00%-短期借款 4,500,000.00-11.24%-0.00%0.00%-长期借款-0.00%-0.00%0.00%-资产总计 40,046,078.72 124.65%-17,826,303.45 39.65%-资产负债项目重大变动原因：1，货币资金增加，系公司银行存款增加所致。2，应收账款增加，主要系因为 2015 年销售额大幅增加，尤其第四季度销售增幅较快，截至 2015 年 12 月 31 日大部分应收客户款项尚在信用期内。3，存货余额占总资产比例明显降低，主要系因为公司加强生产、库存管理，存货周转加快所致。4、固定资产增加，2015 年公司投入机器设备，以满足生产扩大需要。5，短期借款增加，主要系公司 2015 年度业务量大幅度增加，为补充公司流动资金需要所致；同时由于 2015 年公司在银行授信得到提升。3.投资状况投资状况分析分析(1)主要控股子公司、参股公司主要控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，公司收购了合肥亚鹏 100%的股权，收购过程详见本报告之五、二（三）。合肥亚鹏情况如下：1、公司名称：合肥亚鹏机械设备有限公司 2、住所：合肥市高新区桃花镇明珠大道与樱花路交叉口合肥江河汽车零部件有限公司厂房 3、法定代表人：毛金奇 4、注册资本：500 万元人民币 5、本公司持股比例：100%5、经营范围：机械设备研发、安装、销售；五金模具、机械配件、刀具、金属材料、橡塑制品、模具配件、五金交电的批发。（依法须经的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）6、成立日期：2014 年 11 月 12 日(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 我国钣金加工行业技术发展水平较快，冲压钣金加工行业作为国内基础行业，随着我国经济、尤其是制造业的持续发展正处于上升发展通道。目前我国制造业正处在结构调整、产业提升的转型期，国内的手工钣金行业正逐步退出市场，冲压钣金处于主流地位，而宁波鸿立光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 93 页 冲压钣金中的精密度高的细分行业以及数控钣金则处于迅速发展之中。作为众多制造业领域供应链体系中不可或缺的一环，随着我国世界制造中心和消费大国的地位日益突出，技术不断进步、经济持续发展，各领域对于钣金加工结构件的需求将不断增长，钣金加工行业发展前景广阔。在钣金加工业的高端领域，数控钣金、精密钣金等广泛应用于航空、军工、新能源、电力、通讯、IT 等行业领域。随着我国作为世界制造业中心的地位日益突出，技术不断进步、经济持续发展，各领域对数控钣金结构件的需求将不断增长。技术进步和产业结构升级，对数控钣金结构件的精密要求不断提高，产品日趋精密化、多样化，产品结构日趋复杂化，产品的技术升级和更新换代给钣金加工行业带来了良好的发展机遇。随着云计算、数据中心、大数据等相关概念的不断深入，未来企业的发展将更多的向数据化方向发展，互联网+的时代将从口号变成现实，甚至已经列在了政府工作报告的内容中。各个行业都将在这个大的背景下向智能、互联靠拢，而这个方向正给服务器的需求带来极大的促进。2014 年国内 X86 服务器市场规模在 178 万台，增长率高达 20%，并且在近几年中，这个增长率一直呈现增长的趋势，随着市场需求的进一步增加和政策环境的正面推动，X86 服务器市场依然会保持较高的增长趋势发展，预计 2015 年这个数字将达到 220 万台左右。从国家提出“去 IOE”的政策之后，国内厂商逐步替代国际厂商就已经成为国内 X86 服务器市场的一个必然趋势。2014 年联想收购 IBM X86 服务器业务后，国内 X86 服务器品牌排名发生了彻底的改变，联想和浪潮两家国内品牌挤进了前三，惠普跌到了第四名。为了迎合这一趋势，在国内市场中分到更多的份额，浪潮和华为等国产厂商也大力推出各自的政策，浪潮推出“I2I”计划扩充自己的渠道和市场，曙光推出“全国产化”服务器，推出自主研发的芯片，华为在能源、金融等多个行业也获得不少的收获。随着“去 IOE”的进一步推进以及国内厂商在技术上的不断成熟，在国内厂商强大的交付能力的基础上，市场对国内厂商的接受度会越来越高，X86 市场国产化的趋势将加速前进。服务器行业发展前景广阔。(四四)竞争优势竞争优势分析分析 1、公司在行业中的地位 鸿立光电位于宁波市北仑区，毗邻全国著名的模具生产园，拥有完善畅通的物流交通网络，公司经过多年行业经验的积累，以持续的技术创新为基础、以维护大客户资源为依托，结合钣金技术、模具研发技术、制造技术为一体，在本地区同行业中处于领先地位。2、公司的竞争优势（1）一整套优化服务方案优势 公司为适应日益激烈的市场竞争环境，积极实现商业模式的不断完善创新。公司根据产品的功能结构，结合模具技术、工程生产技术、制造成本为一体，为客户提供一体化的定制方案。公司目前已经实现将产品的设计及生产销售、精密模具的设计开发与客户的成本、交期、宁波鸿立光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 93 页 品质等相结合，实现从单纯的制造加工服务到为客户提供一整套优化服务方案的商业模式的转变，在同行业发展中具有较高的制造服务优势。（2）先进的技术 先进的模具设计开发技术及生产工程技术是钣金冲压的核心技术。公司有专业的模具车间，有精密的数控加工中心、精密线切割机和平面大小型精密磨床、投影仪及三座标测量仪等模具加工检测设备，保证公司先进的模具设计理念能精准的实现。最终能以最先进、最精密的模具来实现冲压生产。此外，公司拥有 30 多台精密冲压设备，以及多名模具工程师、品质工程师、生产技术工程师服务冲压部门，保证了公司具有稳定的精密冲压技术。（3）合理的成本控制优势 公司严控生产成本，以原材料的采购为切入点，在筛选合格供应商后与之建立长期的战略合作关系，同时“按单生产”的经营模式也成为公司成本得以有效控制的重要因素。（4）完善的内部管理制度 公司经过多年的发展，逐渐建立了完善的内部管理体制，各个部门能够有效配合，通力合作。同时各部门的协调配合也实现了生产的事前控制，从而降低了不良品率，节约公司的生产成本。3、公司的竞争劣势（1）资金限制 报告期内，公司稳健发展，产品销量逐年增长，产量的提升需要大量资金的支持，用以购买设备扩大产能，而目前公司单纯的依靠自有资金难以满足快速发展的需要，资金的短缺是目前限制公司发展的重要因素。（2）公司发展规模较小 与国内一流的大型钣金冲压件制造企业相比，公司尚处于发展的初期阶段，存在企业规模小、实力弱的竞争劣势。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内未发生对公司持续经营能力产生重大影响的事项，公司治理机制完善，资源要素稳定，所属行业未发生重大变化，前景看好。公司营业收入、利润稳步上升，盈利能力持续增强，持续经营能力继续保持良好。二、未来展望（自愿披露）(一一)公司发展战略公司发展战略 报告期内，秉承着延续公司既定的业务模式优势的理念，公司将终端客户资源进一步优化，公司产品向产业链的高端、高附加值方向发展。实现从单纯的制造加工服务到为客户提供一整套优化服务方案的商业模式的转变。公司将继续加大服务器机箱的研发力度，积极开拓市场，扩大产品销量，提高公司的盈利能力。三、风险因素 宁波鸿立光电科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 93 页 (一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 影响公司持续经营的风险因素（一）客户较为集中的风险（一）客户较为集中的风险 公司 2015 年度、2014 年度和 2013 年度前五名客户占销售收入的比例分别为70.86%、78.28%、93.28%。前五名客户销售收入占比已经趋于下降，但是仍然高于 70%，如果公司主要客户的经营情况恶化，或与公司的合作关系不再存续，将会对公司的业绩产生不利影响。应对措施：公司目前规模较小，销售额也较小，因此客户较为集中属正常现象，且公司的前几名客户均和公司合作多年，公司凭借良好的信誉、过硬的技术赢得了这些客户的认可，形成了良好的合作共赢关系。此外，2014 年下半年以来，公司一方面积极开拓原有下游行业新的客户，如上市公司中新科技集团股份有限公司、东莞市恒太电子科技有限公司等；另一方面公司发展了新的应用领域即文化娱乐业，如全资子公司合肥亚鹏的客户深圳华强智能技术有限公司。综上所述，随着公司销售规模的逐渐扩大，以及新客户、新的应用领域的开拓，公司正逐步减少对原有少数大客户的依赖。（二）应收账款坏账的风险（二）应收账款坏账的风险 2015 年 12 月 31 日，公司应收账款净值占总资产的比例为 53.47%。公司对客户浙江陶氏提起诉讼，目前该案件仍在审理中，应收其款项 397 万元存在无法全额收回的风险。公司虽然制定了相应的应收账款管理办法，且报告期内亦未发生大额的坏账损失情况。但应收账款占总资产比例较高，降低了公司营运资金使用效率，并存在因客户资信恶化而发生坏账的风险。应对措施：针对上述风险，公司将加强应收账款管理，将应收账款的回收工作责任落实到人，由财务部负责应收账款的管理，并督促业务部催收款项，相关业务人员负责客户的具体催款工作，并将回款情况纳入员工的绩效考核中。另外，公司将加强与客户的沟通，及时了解客户的资金情况，逐步实现严格按照合同约定收款，实现应收账款的及时收取。此外，针对浙江陶氏无法收回款项的风险，公司老股东承诺将以自有资金弥补公司可能受到的损失。（三）营运资金不足的风险（三）营运资金不足的风险 随着公司销售收入、订单的不断增长，生产设备投入、模具开发、业务发展以及研发等均需要大量资金投入。如果没有良好的资金支持，没有较好的融资能力，公司的发展就会受到限制，公司正常的生产经营活动也会受到影响。公司目前融资渠道较为有限，主要通过向银行申请借款，以缓解公司的资金压力。但是，由于企业规模限制，目前无可用于抵押的不动产，导致银行借款途径限制较多，在一定程度上无法满足公司的经营发展的需要。公司已通过加强内部现金流管理，在一定程度上改善了公司现金流状况，部分缓解了公司生产经营发展面临的资金压力，但是在公司快速发展过程中，仍存在融资困难的风险，公司的生产