833931_2015_华通股份_2015年年度报告_2016-04-11.pdf

河南华通电缆股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016013 第1 页，共 87 页 证券简称：华通股份 证券代码：833931 主办券商：东海证券 河南华通电缆股份有限公司河南华通电缆股份有限公司 （Henan Huatong Cable Co.,LtdHenan Huatong Cable Co.,Ltd）2015 2015 华通股份华通股份 NEEQ:833931NEEQ:833931 年度报告年度报告 河南华通电缆股份有限公司 2015年度报告 第2 页，共 87 页 河南华通电缆股份有限公司于 2015 年 10月 26 日在全国中小企业股份转让系统正式挂牌新三板，股票代码（833931）。2015 年公司投资新建铝合金电缆车间厂房约 8800 平方米，2016 年初即将竣工交付使用。铝合金电缆项目投产后将会增加新的产品系列，该产品市场前景广阔，需求量大，产品销售毛利率高于目前已有的产品系列。有助于扩大公司规模，提高市场占有率，并提高公司的竞争能力和综合的盈利水平 根据国家电网公司集中规模招标公告的要求，2015 年经国家电网公司依法依规组建的资质能力核实委员会核实结果，公司资质符合超高压钢芯铝绞线 AC500kV 投标公告要求，2016 年公司可以参加该类产品国家电网公司集中规模的招标活动。在此之前，公司只能参加高压钢芯铝绞线 AC220kV 及以下的产品招标。相比以前的高压产品弥补了超高压产品的空白，销售毛利较高，扩充产品品种,也提高销售利润率,同时也增强了公司的竞争实力。公司年度大事记公司年度大事记 河南华通电缆股份有限公司 2015年度报告 第3 页，共 87 页 目录目录 第一节声明与提示第一节声明与提示 .5 第二节公司概况第二节公司概况 .7 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 .9 9 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 .1111 第五节重要事项第五节重要事项 .1919 第六节股本变动及股东情况第六节股本变动及股东情况 .2323 第七节融资及分配情况第七节融资及分配情况 .2525 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况 .2727 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制 .3030 第十节财务报告第十节财务报告 .3535 河南华通电缆股份有限公司 2015年度报告 第4 页，共 87 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 本公司、公司、华通股份 河南华通电缆股份有限公司 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 三会 股东大会、董事会、监事会。高级管理人员 总经理，副总经理，董事会秘书，财务总监。管理层 公司董事会、监事及高级管理人员。报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 国家电网 国家电网公司。kV 千伏，电压单位。钢芯铝绞线 是单层或多层铝股线绞合在镀锌钢芯线外的加强型导线。主要应用于电力和输电线路行业。铝合金绞线 是股线为铝合金的绞线。河南华通电缆股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 87 页 第一节声明与提示第一节声明与提示 【声明】公司董事会及董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 原材料价格波动风险 电线电缆行业主要原材料铝、铜占电线电缆产品成本的 80%左右，原材料的购进价格的变化更是对电线电缆产品生产、销售有重要影响。原材料铝、铜价格波动，产品成本增大，同时投标报价期间与实际执行合同期间的周期长，材料价格的变化会造成实际执行的合同成本不稳定，导致与中标价格的差距。对企业的生产经营造成较大风险。房屋无产权证明风险 公司目前的生产厂房和办公用房均为在租用的农村集体土地上自行建设的房屋。所有租赁土地均取得集体土地使用权证书，但未办理房屋所有权证书，公司仍存在因未取得房屋所有权证的房产对生产经营产生重大影响的风险。市场竞争风险 我国的电线电缆行业企业数量众多，规模小，产业集中度很低，分散化经营较多，市场竞争激烈，前十名电线电缆制造商仅能占领 10%左右的市场份额，整个行业处于完全竞争状态。公司面临一定的市场竞争风险。对外担保信用风险 公司因融资业务的需求，会有对外公司的担保贷款业务。如果被担保的公司出现管理经营不善，那么公司将面临连带赔偿责任诉讼的风险。电力产业投资变化风险 公司主营的电线电缆产品是电力产业重要的配套产品，其主要客户为国家电网公司，其市场需求与我国河南华通电缆股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 87 页 电力行业的发展紧密相关，公司的经营业绩受我国电网建设投资规模及电力产业的投资影响较大。另外公司的出口业务每年在继续增大，如果公司受到电力产业投资变化的影响，公司将会面临行业需求萎缩风险。资产负债率较高的风险 报告期内，公司的资产负债率逐步增高，负债流动性较强，如果公司不能够及时偿付借款及本金，将会对公司的正常生产经营产生影响。本期重大风险是否发生重大变化：是。公司加大应收账款催收力度，压缩在合理的范围之内减少了应收账款无法收回的风险。同时增加了对外担保信用风险：公司因融资业务的需求，会有对外公司的担保贷款业务。如果被担保的公司出现管理经营不善，那么公司将面临连带赔偿责任诉讼的风险 河南华通电缆股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 87 页 第二节公司概况第二节公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 河南华通电缆股份有限公司 英文名称及缩写 Henan Huatong Cable Co.,Ltd 证券简称 华通股份 证券代码 833931 法定代表人 张淑贤 注册地址 河南省偃师市顾县镇史家湾工业区 办公地址 河南省偃师市顾县镇史家湾工业区 主办券商 东海证券股份有限公司 主办券商办公地址 江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层 会计师事务所 山东和信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 冯宏志，李冰 会计师事务所办公地址 济南市历下区经十路 13777 号中润世纪广场 18 栋 1201 室 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李继晓 电话 0379-67522666 传真 0379-67522688 电子邮箱 公司网址 http:/ 河南省偃师市顾县镇史家湾工业区 471922 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 董事会秘书办公室 三、三、企业信息企业信息 单位：股单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-10-26 行业（证监会规定的行业大类）电器机械和器材制造业 主要产品与服务项目 电线、电缆的生产、销售；有色金属材料的销售；经营企业自产产品及相关技术的出口业务（但国家限制公司经营或禁止进出口商品及技术除外。）普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 111,380,000 控股股东 张淑贤、史林海、史海宝 实际控制人 张淑贤、史林海、史海宝 河南华通电缆股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 87 页 四、四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 410381120008696 否 税务登记证号码 41038170654283-X 否 组织机构代码 70654283-X 否 河南华通电缆股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 87 页 第三节会计数据和财务指标摘要第三节会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 222,675,673.81 229,427,851.68-2.94%毛利率%18.42%14.16%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,433,173.43 2,510,680.53 395.21%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,689,831.83 2,009,335.32 581.31%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.60%2.29%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）11.67%1.83%-基本每股收益 0.11 0.02 450.00%二、二、偿债能力偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 309,981,479.53 285,122,937.94 8.72%负债总计 186,433,823.89 174,008,455.73 7.14%归属于挂牌公司股东的净资产 123,547,655.64 111,114,482.21 11.19%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.11 1.00 11.00%资产负债率%60.14%61.03%-流动比率 1.35 1.31-利息保障倍数 2.76 1.26 三、三、营运情况营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 22,803,013.60 4,512,434.77-应收账款周转率 2.83 2.49-河南华通电缆股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 87 页 存货周转率 2.76 5.84-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%8.72%18.99%-营业收入增长率%-2.94%28.49%-净利润增长率%395.21%305.16%-五、五、股本情况股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 111,380,000 111,380,000 0.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准金额或定量持续享受的政府补助除外）44,700.00 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益及处置交易性金融资产、负债和可供出售金融资产取得的投资收益-1,194,838.07 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-525,406.46 非经常性损益合计-1,675,544.53 所得税影响数-418,886.13 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额-1,256,658.40 河南华通电缆股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 87 页 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 (一一)商业模式商业模式 公司立足于电线、电缆行业，产品主要应用于国家电力、交通、水利水电等领域。向国家电网提供各种电线电缆产品，主要客户就是国家电网有限公司和各个省份电网有限公司，形成主营业务收入及利润。公司生产所需要的主要原材料为铝杆、绝缘料、屏蔽料及护套料等。公司产品属于料重工轻的成本配置，主要原材料是铝、钢、铜等材料。公司经营基本上是以销定产为主，还有部分常规库存，销售部根据市场订单统计汇总统计订单用铝量，钢量和铜量，作详细的库存统计，生产部根据汇总的信息拟定采购计划方案；经总经理审核批准，财务部根据批准方案做相应的资金安排，由供应科具体实施采购。供应科根据采购量向合格供方发出询价函，根据询价结果提出细分采购计划报批后执行。公司始终坚持“以销定产的订单式生产模式，市场销售部门接收到客户的生产订单后，将订单发送至生产部，由其确定产品结构及其生产工艺过程，核算其材料定额，形成生产计划单，生产车间接到计划单后，根据订单产品提出原材料计划，由供应科组织原材料采购到位。生产车间根据生产部下达的生产工艺流程组织生产；经原材料进厂检验、产品生产工序检验、以及产品出厂检验。统一入库后发给客户。公司采用直销的销售模式，主要通过招投标方式和客户签订购销合同。在销售组织上，公司将全国市场划分为若干片区，由营销片区独立负责市场的开拓和管理，销售部负责项目订单相关工作、配合招投标、销售对外宣传、客户信息管理、产品售后服务等商务、服务、保障工作。公司利润主要来自于电力电缆和电气装备用电线电缆的生产和销售。一般在与国内客户签订项目合同后，公司即实施产品的生产；发出产品后，按照项目合同，在约定的期间内（一般为 6 个月）收到客户支付的大部分款项，并按照约定留存一定比例的合同款（一般为合同金额的 10%）作为质保金，一般 1 年届满后收回。外贸业务则是在装船离岸后，以海关电子口岸系统上显示的 FOB 价为准，按当月 1 日的收汇汇率折算为人民币金额确认收入。一般全部到货后一个月内收到全部货款，不扣质保金。在产品定价策略上，采用“成本加成”的报价模式，公司以材料价格和产品材料定额为依据，测算产品的制造成本，在此基础上，结合产品制造工艺的复杂程度、产品的技术先进性、市场供求状态，加上一定的毛利，确定对外报价。中标后，公司及时与铝材供应商签订相应的现货合同或远期合同锁定铝、铜、钢材的成本，保障公司产品的盈利目标。本年度公司商业模式无重大变化。年度内变化统计年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 河南华通电缆股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 87 页 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司于 2015 年 6 月 5 日进行股份改制变更为股份有限公司，2015 年 10 月 8 日接到全国中小企业股份转让系统同意挂牌的函。26 日正式在新三板挂牌。2015 年公司董事会对公司的的战略方向进行了一系列的优化和调整。在全球经济不景气的环境下，销售收入比 2014 年几乎持平的情况下，利用原材料下降一定比例的优势，考虑在有限的资金需求上，对公司的产品结构进行了优化调整。把 2015 年的主要的主营业务方向由生产和销售圆线同心绞架空导线调整为架空绝缘电缆。由于圆线同心绞架空导线是裸体导线，生产工艺相对简单，产品比较大众化，差异化能力很小，所以销售毛利率偏低，2014 年销售毛利率约 9.26%，而架空绝缘电缆 2015 年的销售毛利率约 19.39%，毛利相差超过两倍还要多。经过产品结构的调整优化，2014 年占主营收入 50.16%的圆线同心绞架空导线，到 2015 年为 18.30%；而 2014 年占主营收入 34.67%的架空绝缘导线，到 2015 年为 65.82%。再加上 2015 年原材料不含税的价格最高价和最低价波动幅度为 18.23%，以致于公司销售的毛利大大提高，由 2014 年的综合毛利率 14.16%提高到 2015 年的综合毛利率 18.42%，提高了 4.26 个百分点。公司同时缩减资金占用，压缩贷款金额，财务费用由 2014 年的 1126.31 万降低到 2015 年的864.00 万，贡献税前利润约 262.31 万元。公司同时又加速催回货款，成效明显，应收账款净值由 2014 年的 9689.66 万降低到 2015 年的 5562.04 万元，冲回以前年度计提的部分坏账准备，增加税前损益 152.59 万元。2015 年公司积极投入研发新产品的业务，为公司产品的更新和扩展奠定了坚实的基础。报告期内，公司实现营业收入 222675673.81 元，比上年同期增长了-2.94%，营业成本181659675.05 元，比去年同期增长了-7.76%，实现归属于挂牌公司股东的净利润12433173.43 元，比去年同期增长了 395.21%。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动变动 比例比例%占营业收入占营业收入的比重的比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收入占营业收入的比重的比重%营业收入 222,675,673.81-2.94%-229,427,851.68 28.49%-营业成本 181,659,675.05-7.76%81.58%196,949,748.91 26.98%85.84%毛利率%18.42%-14.16%-管理费用 10,094,310.52-13.84%4.53%11,715,865.39 37.42%5.11%销售费用 6,938,559.45 1.34%3.12%6,846,648.90 3.08%2.98%财务费用 8,639,982.43-23.29%3.88%11,263,103.64 17.80%4.91%营业利润 15,918,020.05 619.02%7.15%2,213,858.91 178.36%0.96%营业外收入 71,765.45-91.04%0.03%801,288.58-46.92%0.35%营业外支出 552,471.91 334.29%0.25%127,212.40 56.97%0.06%净利润 12,433,173.43 395.21%5.58%2,510,680.53 305.16%1.09%河南华通电缆股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 87 页 项目重大变动原因项目重大变动原因:1、2015 年营业利润增长 619.02%，2015 年销售收入在和 2014 年几乎持平的情况下，利用原材料下降比例较大的基础上，对公司的产品结构进行了优化调整。把 2015 年的主要的主营业务方向由生产和销售圆线同心绞架空导线调整为架空绝缘电缆。经过产品结构的调整优化，2014 年占主营收入 50.16%的圆线同心绞架空导线，到 2015 年为 18.30%；而 2014 年占主营收入 34.67%的架空绝缘导线，到 2015 年为 65.82%。，以致于公司销售的毛利大大提高，由2014年的综合毛利率14.16%提高到2015年的综合毛利率18.42%，提高了4.26个百分点。致使营业利润增大。2、2015 年营业外收入减少 91.04%是因为相对 2015 年，2014 年盘盈原材料和出售国有土地收益较大所致。3、2015 年营业外支出提高了 334.29%，主要是年末盘亏材料所致，再加上 2014 年基数较小。4、2015 年净利润增长了 395.21%，主要是营业利润增长所致。以上原因已包括。(2)(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本期成 本金额本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 218,346,680.17 178,107,040.19 225,991,448.80 193,737,760.97 其他业务收入 4,328,993.64 3,552,634.86 3,436,402.88 3,211,987.94 合计合计 222,675,673.81 181,659,675.05 229,427,851.68 196,949,748.91 按产品分类分析：按产品分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%塑料绝缘控制电缆 701,708.36 0.32%339,263.61 0.15%圆线同心绞架空导线 39,959,685.28 18.30%113,362,466.64 50.16%电力电缆 30,893,427.74 14.15%32,768,861.27 14.50%架空绝缘电缆 143,722,325.81 65.82%78,359,395.74 34.67%电缆附件-84,798.88 0.04%布电线 3,069,532.98 1.41%1,076,662.66 0.48%合计合计 218,346,680.17 100.00%225,991,448.80 100.00%收入构成变动的原因收入构成变动的原因 主要是圆线同心绞架空导线与架空绝缘电缆结构的变化。圆线同心绞架空导线 2014年占销售收入 50.16%，2015 年占销售收入 18.3%。下降了 31.86%；架空绝缘电缆 2014年占销售收入 34.67%，2015 年占销售收入 65.82%，上升了 31.15%。由于圆线同心绞架空导线是裸体导线，生产工艺相对简单，产品比较大众化，差异化能力很小，所以销售毛利率偏低，2014 年销售毛利率约 9.26%，而架空绝绝电缆 2015 年的销售毛利率约19.39%，毛利相差超过两倍还要多。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 22,803,013.60 4,512,434.77 河南华通电缆股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 87 页 投资活动产生的现金流量净额-17,658,904.38-7,253,166.41 筹资活动产生的现金流量净额 1,336,056.33 1,274,383.20 现金流量分析：现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额增加，主要 2015 年公司加大了应收账款催款力度，压缩应收账款余额的因素。2015 年的应收账款净值比 2016 年的应收账款净值下降了 42.6%所致。2、投资活动产生的现金流量净额减小，主要是 2015 年商品期货投资交易和在银行短期理财业务的因素。短期理财 1000 万在 2015 年 12 月 25 日投资，2016 年 1 月 5 日收回。致使 2015年投资活动产生的现金流出金额增大，现金流量净额减小。3、筹资活动产生的现金流量净额增加，主要是 2015 年相比 2014 年公司缩减银行贷款，减少财务费用-利息支出，使筹资活动产生的现金流出量减少，致使筹资活动产生的现金流量净额增加。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占年度销售占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 国网河南省电力公司 44,782,636.58 20.11%否 2 国网新疆疆南供电有限责任公司 30,545,728.63 13.72%否 3 加纳 REROY POWER LTD 14,685,992.11 6.60%否 4 缅甸 FUJIXAKI 8,797,077.87 3.95%否 5 国网江西省电力公司 5,035,949.24 2.26%否 合计合计 103,847,384.43 46.64%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 焦作市东星铝业有限公司 27,221,828.88 12.74%否 2 洛阳金龙精密铝材有限公司 23,186,796.48 10.85%否 3 偃师顺凯线材有限公司 22,350,129.27 10.46%否 4 洛阳市强胜实业有限公司 19,669,017.10 9.20%否 5 焦作市圣昊铝业有限公司 17,431,596.11 8.16%否 合计合计 109,859,367.84 51.41%-(6)(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,497,445.19 6,370,396.53 研发投入占营业收入的比例%1.57%2.78%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 河南华通电缆股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 87 页 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占 总 资占 总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占 总 资占 总 资产 的 比产 的 比重重 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 75,172,400.84 61.30%24.25%46,605,107.84 605.86%16.35%7.90%应收账款 55,620,419.93-42.60%17.94%96,896,616.05 18.53%33.98%-16.04%存货 85,824,795.29 87.94%27.69%45,666,439.44 109.18%16.02%11.67%长期股权投资-固定资产 37,441,375.76 0.25%12.08%37,348,423.10-1.84%13.10%-1.02%在建工程 9,495,211.70 13.28%3.06%8,382,323.70 94.49%2.94%0.12%短期借款 67,720,000.00-18.41%21.85%83,000,000.00-26.55%29.11%-7.26%长期借款-资产总计资产总计 309,981,479.53 8.72%-285,122,937.94 18.99%-资产负债项目重大变动原因：资产负债项目重大变动原因：1、2015 年货币资金变动比例达 61.3%，主要是因为公司融资方式调整为缩减流动资金贷款，增加承兑汇票金额而增加了票据的保证金部分的增加。2、2015 年的应收账款变动比例下降了 42.6%，主要是公司加大催促货款的力度，加速资金流动循环。3、2015 年的存货变动比例达 87.94%，主要是除了原材料单价大幅降低外，2016 年年初公司所需执行的订单加大，2015 年年底需要备货所致。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 无。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 1、2015 年 12 月 25 日公司利用闲置资金 1000 万元购买中国银行偃师支行理财产品，2016年 1 月 05 日赎回，2016 年 01 月 15 日收到投资收益 7835.63 元。2、2015 年 7 月 2 日至 8 日公司陆续投入资金 240 万元，进行期货账户操作，投资损失1194921.69 元。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、在全国两会上，接受采访的代表委员和专家表示，2015 年“一带一路“战略已正式启动，并成为贯穿今年国家和地方全年工作的一条主线，这一战略将重点推进中国西部与沿边国家地区在公路、铁路等交通网上的对接与合作。2016 年 1 月 16 日，国家电网公司召开的 2016年工作会透露，今年国网公司将积极推动构建全球能源互联网，研究推进东北亚、东南亚、南亚中亚、中国-欧洲等联网工程。我们将会对一带一路战略涉及的 23 个国家，分批分区分域进行产品定位，加快 2016 年海外市场的业务的拓展。2、2013 年 2 月 16 日，国家发展改革委第 21 号令对产业结构调整指导目录进行了修正。目录提出了鼓励高效、节能、低污染、规模化再生资源的回收与综合利用，500 千伏及以上超高压、特高压直流输电设备及关键部件的生产。公司所产产品符合国家与此相关的产业政策，取得了生产国家鼓励项目的相关资质。并在 500 千伏超高压的项目上取得了参加投标的资格，对公司在特高压项目上增添了新的产品系列。河南华通电缆股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 87 页 3、我国电线电缆行业起步较晚，但规模增长迅速，中国经济快速的增长带动了能源开发、电网改造、特高压工程等一系列基础建设工程，为电线电缆行业发展提供了巨大的市场空间。4、电缆电缆行业中低端市场竞争激烈，行业利润率下降。主要原因是国内多数企业在产品品种、技术、经营手段、管理方法、发展战略等方面有很强的趋同性，市场竞争同质化现象严重。但是我公司目前正积极投入研发新产品工作，优化产品结构，逐步向中高端产品的市场过渡。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、品牌优势。公司于 2012 年 12 月份取得了华通牌中国驰名商标。优秀的品牌，优良的口碑为公司在招投标业务中建立了稳固的信誉优势。2、技术优势。公司重视技术研发，在资金投入与资源配置方面为研发工作提供了充分的保障。公司成立至今，共拥有 9 项实用新型专利。较强的研发能力使公司在市场竞争中占据了更有利的地位。3、优质且稳定的客户优势。公司以优异的产品质量、主动的营销服务模式赢得了众多知名客户的信赖，产品广泛应用于城乡电网改造、电厂建设及重点工程建设。公司与国网公司的下属的多个供电局建立了长期稳固的业务联系，并获得了国网物资有限公司颁发的国家电网公司集中招标采购年度投标保证金专用证明，可参与相关项目的投标。4、质量优势。公司严格按照国家标准及企业自身质量控制制度组织生产、提供产品。公司顺利取得了质量管理体系认证证书和安全生产标准化证书。公司因产品质量过硬，售后服务有保证，多次被评为河南省重合同守信用企业。5、区位优势。河南地区做为国家西电东送的重要节点地区，具有无与伦比的区位优势，加上本地区人口众多，工业发达；居民和工业用电量额度巨大，电线电缆需求量很大。河南地区电缆企业众多，形成了交联电缆制造产业聚集区，区域产业化带来资金、技术、熟练工人和信息的集中和加速流动，使得区内企业既相互竞争又相互促进，同时带动了辅助产业的发展，从而形成了区域产业聚集的效益。与非本域生产企业相比，具有运输成本低、服务及时、与目标客户长期合作的优势，可以在相互竞争中处领先位置。(五五)持续经营评价持续经营评价 经过公司经营战略的优化调整，2015 年度的销售收入在和 2014 年度的基本持平的情况下，2015 年度净利润比 2014 年度提高了 395.21%。在全球经济下行的情况下，公司业绩逆市上扬。根据公司主要客户国家电网公司规划预计，2016 年市场需求量稳定增长。公司生产经营持续稳定，不存在影响公司持续经营的重大风险因素，具备继续持续经营的能力。二、二、未来展望（自愿披露）未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、我国电线电缆行业起步较晚，但规模增长迅速，中国经济快速的增长带动了能源开发、电网改造、特高压工程等一系列基础建设工程，为电线电缆行业发展提供了巨大的市场空间。2016 年河南省计划投资 7680 亿用于水利、交通、房建等四个模块的发展，为电线电缆行业的发展创造了广阔的前景空间。2、电缆电缆行业低端市场竞争激烈，利润率下降，电线电缆公司逐渐向中高端市场过渡，发展品牌战略。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、2016 年初预计投入 500 多万元的流水线生产设备一条及其他设备投入 180 多万元，共计河南华通电缆股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 87 页 680 多万元的固定资产设备投入。部分设备已安装到位，其他设备陆续购入。专业生产 6-35Kv之间的中压电力电缆产品系列。这种产品相对以前产品系列工艺复杂，前景广阔，提高竞争强度，销售利润率高于前系列产品。投入设备中其中一部分设备生产铝合金产品系列，相对以前铝钢制品的产品价值较高，市场销售看好，销售利润也会提高。2、公司 2016 年会继续 2015 年的战略调整方向，转向有技术含量、销售利润高的正负800-1000Kv 中高端产品系列，提高公司在行业中的竞争实力。3、我公司为了避免出现恶性竞争的局面出现，目前正积极投入研发新产品工作，由技术含量和毛利率较低的产品转向生产符合国家鼓励政策的绝缘电线电缆产品，扩大市场占有率，提高竞争意识，逐步向中高端产品的市场过渡。(三三)经营计划或目标经营计划或目标 1、2016 年公司加强研发新产品力度，增加新的产品系列，走相关多元化的增长模式，寻找高的利润增长点。2、扩大生产规模，实现规模生产，增强与供应商的讨价还价能力，降低成本。3、借助新三板融资的力量，降低财务费用，优化负债权益结构，降低风险，增长利润，保证公司稳健成长。4、增强催收账款的能力，降低坏账损失的风险，加速资金流动循环，提高资金利用率。本计划不作为公司对投资者的业绩承诺，投资者应对此保持足够的风险意识，理性投资。(四四)不确定性因素不确定性因素 本公司不存在不确定因素。三、三、风险因素风险因素 (一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、原材料价格波动风险。电线电缆行业主要原材料铝、铜、钢等，原材料的购进价格的变化更是对电线电缆产品生产、销售有重要影响。原材料铝、铜价格波动，产品成本增大，同时投标报价期间与实际执行合同期间的周期长，材料价格的变化会造成实际执行的合同成本不稳定，导致与中标价格的差距。对企业的生产经营造成较大风险。对此，公司与国网公司已签订了框架协议，对于在执行合同期间主要原材料市价偏离招投标期间的市价达到一定比例，双方会根据偏离副度，修正系数，相应调整价格，规避风险。2、房屋无产权证明风险。公司目前的生产厂房和办公用房均为在租用的农村集体土地上自行建设的房屋。所有租赁土地均取得集体土地使用权证书，但未办理房屋所有权证书，公司仍存在因未取得房屋所有权证的房产对生产经营产生重大影响的风险。对此，公司正在积极协调土地和政府部门完善相关的产权证明和相关资质，降低风险。3、市场竞争风险。我国的电线电缆行业企业数量众多，规模小，产业集中度很低，分散化经营较多，市场竞争激烈整个行业处于完全竞争状态。公司面临一定的市场竞争风险。4、电力产业投资变化风险。公司主营的电线电缆产品是电力产业重要的配套产品，其主要客户为国家电网公司，其市场需求与我国电力行业的发展紧密相关，公司的经营业绩受我国电网建设投资规模及电力产业的投资影响较大。对此，公司积极开发国外市场，增加国外客户，来应对国内客户需求降低的风险。5、资产负债率较高的风险。报告期内，公司的资产负债率逐步增高，2015 年 12 月底的资产负债率达到 60.14%，负债全部是流动负债，如果公司不能够及时偿付借款利息及本金，将会对公司的正常生产经营产生影响。对此，公司 2016 年会加大股权融资，适度调整债权比例，降低资产负债率。河南华通电缆股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 87 页 (二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 对外担保信用风险：公司因正常生产经营业务的需求，需要向银行等金融机构融资贷款会有对外公司的担保贷款业务。如果被担保的公司出现管理经营不善，那么公司将面临连带赔偿责任诉讼的风险。公司以后一方面会加大股权融资金额，别一方面会改用股权质押对自身的银行融资提供担保，相应减少公司对外担保业务。四、四、对非标准审计意见审计报告的说明对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标 准 的 无 保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用。河南华通电缆股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 87 页 第五节重要事项第五节重要事项 一、一、重要事项索引重要事项索引 事项事项 是或否是或否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 是 五、二、（二）是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 是 五、二、（三）是否存在日常性