833159_2015_力好科技_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

公告编号：公告编号：2012016 6-016016 第1 页，共 89 页 NEEQ:833159 广东力好科技股份有限公司（Guan Dong Lihao TechnologyCo.,Ltd.）2015 力好科技 年度报告 广东力好科技股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 89 页 尊敬的投资者：您好！力好科技 2015 年实现了营业收入与利润的双增长，其中营业收入较上年增长 42.16%，净利润较上年增长 968.52%。力好科技凭多年的电机研发经验，成功开发新能源汽车电机，以高效节能的品质顺利通过客户验证，取得良好的效益，11 月份第一款新能源汽车电机产品投产销售后，收入占比已达到全年公司总营业收入的 11%。回顾回顾 20152015 年年 2015 2015 年公司发展大事记：年公司发展大事记：（一）2015 年 1 月，利用生产电机的研发平台，发挥自身在电机上的研发优势，投入研发新能源汽车电机，产品的成功研发使公司进入国家七大战略新兴产业之一的新能源汽车产业。（二）2015 年 6 月，公司“高精度伺服电机产业化技术改造项目”获得国家发展改革委“节能循环经济和资源节约重大项目 2015 年中央预算内投资计划”立项支持。该项目完成后，将带领公司在产品技术与规模上更上一个台阶。（三）2015 年 7 月，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌，股票简称：力好科技，股票代码：833159。（四）2015 年 9 月，获得广东省高新技术企业称号。证书编号：GR201544000147,有效期为三年。按照高新技术企业认定管理办法的相关规定，公司自获得高新技术企业认定后连续三年内将可继续享受高新技术企业的相关优惠政策，即按 15%的税率缴纳企业所得税。（五）2015 年 10 月组建“广东高效节能电机（力好）工程技术研究中心”，该项目获得广东省科技厅立项支持。（六）2015 年 11 月，新能源汽车电机得到客户高度认可成功切入市场，增加公司新的的收入结构。乘势而上，不负众望 广东力好科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 89 页（七）2015 年 12 月，经全国中小企业股份转让系统有限责任公司批准，兴业证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司、山西证券股份有限公司加入为力好科技的股票提供做市报价服务。（八）2015 年 12 月公司分别与武汉合康动力技术有限公司、广东信宇工艺玩具有限公司、佛山市国正机电有限公司、福州祥泰电子有限公司就 2016 年的产品销售签订了年度合同,合同总金额分别为 6000 万元、2000 万元、1000万元、1000 万元，为 16 年的销售收入奠定了稳固的基础。（九）2015 年年度公司获得实用新型专利授权 4 项，申请中的发明专利 2项，实用新型专利 1 项。专利的授权将有效的使研发结果知识产权受到保护。展望展望 20162016 随着国家政策的支持和行业发展的需要，公司将进行资源整合，着力发展新能源汽车电机，乘着电动汽车爆发之风，发展规模提高市场份额，力好科技将“以技术为先导、资本为后盾”，使公司成为电动机行业的领军企业。（一）（一）产品及技术开发计划产品及技术开发计划 1、开发新能源汽车电机新产品（LHTM420-1、LHTM423、LHTM422、LHTM420）并不断优化性能，同时以技术支持为桥梁促成业内合作，以实现优势最大化。2、开发负载惯量自适应技术、环路增益自适应技术、高速总线技术、将电子齿轮、电子凸轮、同步跟踪、插补运动等控制功能和驱动系统结合在一起的智能化控制技术。（二）（二）市场拓展计划市场拓展计划 1、强力推动新能源汽车电机的产业发展，培育一到两家资源客户，力求让新能源汽车电机受到更多客户的认可。2、公司将在稳固原有业务的基础上，重点开拓起重、高端机床、注塑机、挤出机、高端纺织等行业的伺服电机市场需求，力争在上述行业实现每年销售收入翻倍增长，并且保证成功导入伺服压力机、石油化工等两个战略行业。3、公司将进行建设营销网络，对公司现有的办事处进行扩建升级，并新增办事处，以完善国内营销网络；公司将通过实施客户管理信息系统等 IT 平台，提高销售与服务部的工作效率；通过扩大经销商网络、增建联保服务中心等方式，完善销售服务平台，以实现公司多产品的销售策略。广东力好科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 89 页（三）乘势而上，跨越空间（三）乘势而上，跨越空间 力好科技一直秉承执着的创业精神，我们感恩于国家对高效节能电机的政策的推动，感恩客户对产品的验证合作，感恩投资者的支持关注。力好科技在多年技术不断创新与市场拓展铺垫的基础上，我们看到了更加明亮的曙光，增强了我们由小变大，由大变强的信心。力好人乐于通过团队的努力，跨越空间实现价值为了广大投资者的利益而努力。按目前已公告客户订单情况，证明 2016 年将会是增长高速的一年，我们的团队完成现有订单，并不断跟踪开发新客户对产品的验证结果，力求创造更高收入，争取早日进入创新层，给各位投资者一份满意的答卷。广东力好科技股份有限公司 2016 年 3 月 31 日 广东力好科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 89 页 目录目录 第一节声明与提示.7 第二节公司概况.10 第三节会计数据和财务指标摘要.12 第四节管理层讨论与分析.14 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.27 第七节融资及分配情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.38 广东力好科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 89 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、力好科技 广东力好科技股份有限公司 公司章程、章程 广东力好科技股份有限公司章程 莱美分公司 广东力好科技股份有限公司莱美分公司 三会 股东大会、董事会、监事会 控股股东、实际控制人 蔡桓及林珊 高级管理人员 总经理、副总经理、财务总监 报告期、本年度 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 主办券商、兴业证券 兴业证券股份有限公司 潮商银行 广东澄海潮商村镇银行股份有限公司 皇冠科技 广东皇冠科技有限公司 福州祥泰 福州祥泰电子有限公司 奥飞动漫 广东奥飞动漫文化股份有限公司 广东信宇 广东信宇工艺玩具有限公司 互动娱乐 星辉互动娱乐股份有限公司 佛山国正 佛山市国正机电有限公司 深圳万德隆 深圳市万德隆塑料机械有限公司 震雄机械 宁波震雄机械有限公司 合康变频 北京合康亿盛变频科技股份有限公司 合康动力 合康变频科技（武汉）有限公司 南京金龙 南京金龙客车制造有限公司 中通客车 中通客车控股股份有限公司 舒驰客车 烟台舒驰客车有限责任公司 广东力好科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 89 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中兴财光华会计事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的中兴财光华审会字（2016）第 304090 号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 受宏观经济波动影响的风险 电机行业的发展与国家宏观经济的景气程度密切相关。公司主要的产品种类包括微电机和伺服电机、新能源电动汽车电机，这三类产品被广泛用于数控机床、印刷设备、包装设备、纺织设备、家用电器、新能源电动汽车等领域，是国民经济大多数产业中的重要零部件，因此受宏观经济波动的影响较大。公司将加大研发力度，进一步优化产品结构，积极开拓新的市场领域，扩大公司产品的销售下游行业范围，从而降低下游行业波动对公司销售收入的影响，在宏观经济结构调整的过程中完成企业的平稳转型。原材料价格波动风险 公司生产所需的主要原材料为漆包线、磁石、电工钢、电刷针、钕铁硼、铜带等，这些原材料成本占营业成本的比例 45.44%。如果主要原材料的供求发生较大变化或价格有异常波动，将可能会对公司的生产经营产生不利影响。因此，公司存在主要原材料价格波动风险。报告期内，公司通过不断加快产品结构的调整，提高产品附加值，降低制造成本等多个途径，减少原材料价格上涨对公司利润的影响。公司原材料价格保持相对稳定。广东力好科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 89 页 应收账款回收风险 报告期内，公司应收账款随着营业收入的增加而呈增长趋势。目前公司应收账款主要由信用良好客户的赊销欠款构成，以后随着营业收入规模的继续扩大，公司的应收账款有可能继续增加，特别是对于伺服电机客户，行业内生产厂商的收款周期普遍较长，为了拓展市场，公司有可能需承受更长的收款周期。截止目前，公司的赊销客户大多数资信度较高，经营状况良好。主要客户相对集中的风险 2015 年本公司对前五大最终客户的销售金额占本公司当年营业收入的比例 44.82%。由于本公司的客户相对集中，因此，如果本公司与主要的合作客户发生摩擦，致使该合作终止、减少与本公司的合作，则将对本公司的销售和回款造成一定的不利影响。为了缓解客户较为集中的风险，公司未来拟在稳固与现有重点客户的合作关系的前提下，坚持进行市场和客户培育，不断拓展新的销售区域和新的销售客户，通过新产品开发不断拓展应用领域，减轻对主要客户的依赖程度。主要原材料供应商相对集中的风险 公司的原材料主要为漆包线、磁石磁钢、电工钢等。报告期内向前五名原材料供应商的采购金额和采购比重均上升较大，占本公司当年采购金额的比例为 45.44%。如果本公司主要原材料供应商的经营环境、生产状况发生重大变化，将对本公司的生产经营活动造成一定影响。随着公司原材料用量的逐步增加，公司将进一步完善采购体系，提升公司在原材料采购中的议价能力，扩大合格供应商的入选范围，降低对单一原材料供应商的采购比例。市场竞争风险 从整体上看，目前国内电机行业的市场化程度正在逐步提高，电机生产企业数量众多，整个行业处于整合、优化的变革过程当中。在微电机生产方面，由于中小型电机产品的技术难度相对较低，进入门槛不高，竞争者数量较多，从而导致微电机市场竞争激烈；在伺服电机生产方面，目前在国内市场中国际品牌占据了我国 75%左右的市场份额，而国产品牌厂商多为中小型企业，主要产品定位于中低端市场，目前还缺乏明显的品牌和技术优势。因此，公司加大品牌宣传和对技术研发的投入，适时引入更多专业人才，保持技术的先进性，并针对客户的个性化需求，结合行业新环境，推出新的产品与服务。向关联方租赁厂房的风险 公司当前所使用的生产和办公场所系从控股股东的关广东力好科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 89 页 联企业广东皇冠科技有限公司以租赁的方式取得。在公司取得土地使用权建设自有厂房或者物色到其他租赁房屋之前，存在向关联方租赁厂房对公司所产生的风险，主要体现在关联方如因租赁期结束后留以自用，将对公司的生产经营产生较大影响；租赁的厂房面积有限，这对公司的产能扩张会产生一定的影响，目前，公司计划对厂房的使用做重新规划。未尽诉讼 2014 年 7 月 1 日，公司的供应商之一江西荧光磁业有限公司以公司拖欠货款 214.25 万元为由对莱美分公司和本公司向江西省赣州市中级人民法院提起诉讼。2014 年10 月 3 日，莱美分公司以江西荧光磁业有限公司所提供的货物质量与合同约定不符并导致其遭受损失为由对江西荧光磁业有限公司提起反诉讼，请求法院判令江西荧光磁业有限公司赔偿经济损失 210.23 万元。目前本案尚未终审判决。由于本案涉及的金额不大，预计不会对公司的生产经营活动产生重大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 广东力好科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 89 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东力好科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangdong Lihao Technology Co.,Ltd.证券简称 力好科技 证券代码 833159 法定代表人 蔡桓 注册地址 汕头市澄海区盐鸿镇国道 324 线中社路段建材第一幢第一层、第二幢第二层 办公地址 广东省汕头市澄海区莱美路坝头工业区 主办券商 兴业证券股份有限公司 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号证券大厦 16 层 会计师事务所 中兴财光华会计事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 孙国伟、许洪磊 会计师事务所办公地址 北京市西城区复兴门内大街 28 号 5 层 F4 层东座 929 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 王旭丹 电话 0754-85500326 传真 0754-85500326 电子邮箱 公司网址 http:/ 广东省汕头市澄海区莱美路坝头工业区 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-07-31 行业（证监会规定的行业大类）C4011 工业自动控制系统装置制造 主要产品与服务项目 电动机制造 普通股股票转让方式 做市转让 广东力好科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 89 页 普通股总股本 52,600,000 控股股东 蔡桓，林珊 实际控制人 蔡桓，林珊 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440500665042854L 是 税务登记证号码 91440500665042854L 是 组织机构代码 91440500665042854L 是 注：2015 年 9 月 18 日，本公司向工商行政管理局换取了三证合一的营业执照【统一社会信用代码：91440500665042854L】，将企业法人营业执照、税务登记证、组织机构代码证三证合一。广东力好科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 89 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 60,320,864.58 42,433,143.48 42.16%毛利率%27.87%21.34%-归属于挂牌公司股东的净利润 8,297,130.92 776,509.95 968.52%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 5,534,630.92 776,509.95 612.76%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）15.58%1.77%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）10.39%1.77%-基本每股收益 0.16 0.02 700.00%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比增减比例例%资产总计 89,693,104.14 69,660,955.79 28.76%负债总计 32,281,028.60 20,546,011.17 57.12%归属于挂牌公司股东的净资产 57,412,075.54 49,114,944.62 16.89%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.09 0.93 17.20%资产负债率%35.99%29.49%-流动比率 2.62 3.17-利息保障倍数 26.35 3.49 广东力好科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 89 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 5,904,730.12 9,650,095.68-38.81%应收账款周转率 2.80 3.29-存货周转率 1.79 1.65-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%28.76%11.00%-营业收入增长率%42.16%5.79%-净利润增长率%968.52%-36.63%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 52,600,000 52,600,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 技术改造补助 3,000,000.00 汕头市科技经费及科技计划项目 150,000.00 高新技术企业培育库入库企业奖补项目 100,000.00 非经常性损益合计 3,250,000.00 所得税影响数 487,500.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 2,762,500.00 广东力好科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 89 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 广东力好科技股份有限公司（以下简称“公司”）以节能和能源控制方案为战略布局，专注以高效节能电机产业为基础进行运营与投资，助力国家以电机系统改造为核心的工业节能目标。同时，公司布局延伸扩展至汽车动力新技术-纯电动汽车电机产业，助力国家交通能源系统的转型升级。公司从事的高效节能电机、纯电动汽车电机都属于战略性新兴产业，是国家实现工业及国民生活节能目标的重要手段，目前公司已形成集科技研发、方案设计、电机生产销售、运营维护为一体的商业模式。电机的生产销售业务为公司主要的收入来源。（一）销售 公司对于新客户，公司首先与客户就产品技术方案进行沟通，在达成合作意向的基础上，由公司技术部门和生产部门对技术方案进行论证确定，并在此基础上确定商务合同。为体现对产品专业技术判断的信心，能更快的切入市场得到客户认可，公司以有市场竞争力的态度，主动在合同中与客户约定时间短、技术要求明确等条款。其中 2015年新能源汽车电机仅用 4 个月的时间就完成技术开发、产品验证及销售订单的落实，并仅在年末约 1 个月时间就创下占整年度收入 11%的佳绩。高性能微电机市场稳定、运用广泛、品种齐全、建立多产品线，以借助优势渠道结合终端销售两种模式，培育重点客户，长期稳定合作的客户有福州祥泰、奥飞动漫、广东信宇、互动娱乐等。高效节能伺服电机获得国家节能认证，并被选入国家节能产品推荐目录，在技术与政策的双向驱动下，以渠道、节能改造及终端拓展为主要销售模式，顺应机器代替人、自动化程度高速增长、部分地区淘汰落后产能等的政策，获得行内重点客户的认可，重点合作客户有佛山国正、深圳万德隆、震雄机械等。新能源汽车电机公司产品性能优势明显，鉴于目前政策驱动下市场环境良好需求明显，且终端客户习惯集成系统采购等特点，公司主要与终端资源较为丰富的渠道客户合作。公司前期将主要投入集中在技术、生产工艺上，以单一的销售模式结合渠道客户资源力求终端客户获得更好的产品使用体验。已通过合康变频合作的终端客户有南京金龙、中通客车、舒驰客车等。（二）研发 公司首先在市场调研的基础上，开展国内外相关技术资料查询分析，以专注电机执着创新为方向，公司从研发产品到样机出厂严格控制在两个月内，对研发的质量及周期明确要求，力争在研发技术上为销售赢得优势。2015 年设立研发项目 4 项，申报专利 4 项，与华南理工大学合作产学研项目 1 项，经省科技厅对公司情况的审核通过支持成立组建“广东高效节能电机（力好）工程技术研究中心”。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。广东力好科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 89 页 年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 近年来，力好科技在电动机产业中的地位不断提升，对社会生活和生产的各个领域的支撑和带动持续增强，在国民经济中的地位不断提升。公司积极抢抓行业发展机遇，进一步加强新能源电动汽车电机的研发和生产，加强市场营销管理，持续优化产品服务，努力拓展市场，全面提升行业竞争力。公司精准把握客户需求，不断加大研发投入和新能源电动汽车电机的开发力度和营销规划，注重以技术优势打造行业领先地位。同时，公司持续完善各项管理制度和内控管理体系，努力构建更为有效的法人治理结构和风险防控机制。报告期内公司生产经营情况良好，业绩迅速上升，2015 年营收收入 60,320,864.58 元，相比 2014 增长42.16%，净利润 8,297,130.92 元。相比 2014 增长 968.52%。报告期内,公司 9 月份通过了获得了广东省高新技术企业称号，证书编号GR201544000147,按照高新技术企业认定管理办法的相关规定，公司自获得高新技术企业认定后连续三年内将可继续享受高新技术企业的相关优惠政策，即按 15%的税率缴纳企业所得税。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 60,320,864.58 42.16%-42,433,143.48 5.79%-营业成本 43,510,622.54 30.36%72.13%33,377,055.37 6.06%78.66%毛利率%27.87%-21.34%-管理费用 7,713,558.12 37.64%12.79%5,604,098.06 16.93%13.21%销售费用 1,100,948.18-7.24%1.83%1,186,851.80 53.21%2.80%财务费用 516,750.51-10.44%0.86%579,960.51-15.64%1.36%资产减值损失 517,856.32 41.06%0.86%367,108.61 5.6%0.87%营业利润 6,636,928.17 512.97%11.00%1,082,750.90-39.79%2.55 营业外收入 3,250,000.00-5.39%-100.0%-营业外支出-广东力好科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 89 页 净利润 8,297,130.92 968.52%13.75%776,509.95-36.63%1.83%项目重大变动原因:1.营业收入：本期比上期增长42.16%，原因是：在报告期内积极开拓市场，销售大幅增加所致。2.营业成本：本期比上期增长30.36%，是报告期内营业成本增长与公司收入增长趋势基本一 致。3.管理费用:本期比上期增长37.64%，原因是公司在报告期内研发支出增加及中介机构服 务费用增加所致。4.资产减值损失：本期比上期增长41.06%，原因是报告期内，公司营业收入增加，应收账款相应增加，一年期内应收账款比上期增加10,228,095.65元所致 5.营业利润：本期比上期增长512.97%，由于报告期内，营业收入大幅增长、毛利率上升，相应的利润增长。6.营业外收入：由于报告期内，公司获得政府技术改造补助资金300 万元，市级科技经费项目及高企培育奖项目25万元资金所致。7.净利润：本期较上期增长968.52%，原因是公司业务规模扩大，销售增长；获得政府项目资金补助。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 60,078,181.82 43,469,366.47 42,184,852.88 33,377,055.37 其他业务收入 242,682.76 41,256.07 248,290.60-合计合计 60,320,864.58 43,510,622.54 42,433,143.48 33,377,055.37 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%微电机 23,315,790.63 38.65%31,811,087.60 74.97%伺服电机 29,897,433.82 49.56%10,373,765.28 24.45%新能源电机 6,864,957.37 11.38%-收入构成变动的原因：广东力好科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 89 页 1、在报告期内，微电机销售由于中小型电机产品的技术难度相对较低，进入门槛不高，竞争者数量较多，导致微电机市场竞争激烈，销售比上年度下降 26.71%。2、在报告期内，伺服电机销售由于公司加大产品研发投入和技术改造，提升产品质量，优化产品服务，积极开拓市场，拓宽销售渠道，与整机制造厂及大的驱动器制造厂家配套生产，销售比上年度增加 188%。3、在报告期内，新能源电机销售是公司新增的产品，由于公司在电动机制造行业内已经具备一定的竞争优势，加之新能源电机发展趋势大好，抢抓行业发展机遇，公司精准把握客户需求，投入新能源电动汽车电机的开发力度和营销规划，以技术优势占领行业领先地位。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 5,904,730.12 9,650,095.68 投资活动产生的现金流量净额-1,510,057.77-6,075,046.80 筹资活动产生的现金流量净额-3,548,135.40 4,066,802.70 现金流量分析：1、报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为5904730.12元，变动比率为-38.81%，比上年同期减-3745365.56 元，主要是：（1）报告期内，营业收入规模的扩大，公司应收账款增加。期末应收账款余额增加10000863.09 元，较上期增加60.34%；（2）报告期内，受公司收入大幅增长影响，公司支付的增值税、企业所得税、营业税金及附加等各项税费较上期均大幅增加，比上年同期增加支出1594869.43元，增长66.92%。2、报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额为-1510057.77元，比上年同期减少4564989.03元，主要是报告期内固定资产购进减少导致。3、报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额为-3548135.40元，比上年同期减少7614938.10元，主要是报告期内偿还银行贷款所致。4、2015年度经营活动产生的现金流量净额为5,904,730.12元，2015年实现净利润8,297,130.92元，两者之间存在差异。主要是由于经营性应收项目增加：19.536.834.79元，经营性应付项目增加15,329,556.81元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 1 武汉合康动力技术有限公司 6,864,957.37 11.38%否 2 2 广东信宇工艺玩具有限公司 6,382,781.80 10.58%否 3 3 福州祥泰电子有限公司 6,261,645.90 10.38%否 4 4 深圳市万德隆塑料机械有限公司 4,105,042.78 6.81%否 5 5 佛山市国正机电有限公司 3,418,803.46 5.67%否 广东力好科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 89 页 合计 27,033,231.31 44.82%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 1 清远精诚铜业有限公司揭阳分公司 6,060,600.20 16.37%否 2 2 东莞市恒锐电解板有限公司 4,124,328.86 11.14%否 3 3 广东江粉磁材股份有限公司 2,619,013.67 7.07%否 4 4 东莞市益达实业有限公司 2,180,466.56 5.89%否 5 5 北京中科三环高技术股份有限公司 1,839,360.68 4.97%否 合计 16,823,769.97 45.44%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,481,722.54 1,194,407.31 研发投入占营业收入的比例%4.11%2.81%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 17,401,479.12 18.25%19.40%14,715,925.36 136.57%21.13%-8.19%应收账款 25,240,301.01 60.40%28.14%15,736,075.44 79.24%22.59%24.57%预付款项 7,958,076.37 8.87%0 0 其他应收款 458,952.56-58.32%0.51%1,101,097.58-53.80%1.58%-67.72%存货 25,274,303.39 7.79%28.18%23,448,182.00 37.83%33.66%-16.28%长期股权投资-固定资产 11,056,320.48-0.42%12.33%11,102,863.39 17.41%15.94%-22.65%在建工程-长期待摊费用 1,700,000.00-37.5%1.9%2,720,000.00 3.9%-51.28%短期借款 2,400,000.00-55.56%2.68%5,400,000.00 12.50%7.75%-65.42%应付票据 7,692,109.13 170.38%8.58%2,844,940.61 4.08%110.29%应付账款 13,491,136.10 150.73%15.04%5,380,718.15-22.81%7.72%94.82%应交税费 1,594,082.41 313.41%1.78%385,591.12-62%0.55%223.64%长期借款-资产总计 89,693,104.14 28.76%-69,660,955.79 11.00%-资产负债项目重大变动原因：1、应收账款：报告期内变动比率为60.4%，主要是报告期内公司收入增长导致公司应收账款正常增长，一年期内应收账款比上期增加10228095.65元所致。2、预付款项：报告期较上期增加，主要是报告期内公司销售规模增长，订单数量增加，广东力好科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 89 页 需要支付预付款项。3、其他应收款：报告期内变动比率为-58.32%，主要是报告期内及时收回备用金。4、长期待摊费用：报告期内变动比率为-37.5%，主要是报告期内厂房租赁费的摊销 5、短期借款：报告期内变动比率为-55.56%，主要是报告期内偿还银行借款 6、应付票据：报告期内变动比率为 170.38%，主要是报告期内与广发银行汕头澄海支行签订授信额度合同，授信额度敞口最高限额为 500 万元。7、应付账款：报告期内变动比率为 170.38%，主要是销售扩大，订单增加。8、应交税费：报告期内变动比率为 313.41%，主要是报告期内受销售增长，利润增加的影响，公司支付的各项税费较上期均大幅增加，其中企业所得税费比上年同期增加支出1283556.3 元。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 不适用(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用(三三)外部环境的分析外部环境的分析 政策环境：节能减排是中国政府近几年工作的重点内容，其中，工业节能又是节能减排工作的重中之重，而在电机系统节能又是工业节能最重要的内容，国家相继出台了一些政策落实节能减排工作。更明确提出示范高效节能电机技术和设备。政策层面的大力推动与巨大的市场增长空间给节能电机等带来大量投资机会。行业发展：国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定将节新能源汽车产业列为现阶段的 7 个重点发展对象之一。重点研发新能源汽车关键零部件，成为我国零部件行业的主要任务。在汽车电机电器、汽车转向、汽车电子、车用发动机四个行业的规划中，调整产品结构、发展节能汽车零部件及技术、新能源汽车关键零部件等都被重点提及，受到国家力挺，景气度高。在国家鼓励大力发展新能源的背景下，新能源电机行业的商业模式将发生重大变化，在管理、市场、技术、资金等方面具有一定基础的企业将会迎来新一轮发展的契机。市场竞争：目前国内将永磁同步电机作为重点，生产大多是“作坊式”的，大批量生产的工艺尚待改善。随着长期预研的完成，市场的不断发展，公司在产品研发技术上越来越成熟，它的整体效率及功率密度、具有耐高温、安全性好、可靠性高及低加工成本是其他电动机制造企业无可比拟的优势，且批量生产的条件非常成熟，在行业领域中力好科技将是其他企业主的要竞争对手。2015 年年度，公司加强力度发展新能源电动汽车电机研发和销售，并已取得阶段性的效益。2015 年末，公司与合康动力、广东信宇、国正机电、祥泰电子签订了年度合同,合同总金额一亿元。这些合同的履行将对公司未来经营业绩的提成产生积极的影响，进一步巩固了力好科技在机电行业的地位，尤其是公司与合康动力公司的本次合作，将提高力好科技在新能源汽车电机行业的覆盖面，为企业带来新的商业机遇。广东力好科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 89 页 (四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）技术研发优势 公司 2015 年 9 月通过国家高新技术企业评审认定，获得广东省高新技术企业称号、并在 11 月已取得 ISO9001 质量管理体系认证证书，2015 年公司被广东高效节能电机（力好）工程技术研究中心，公司始终专注于自主创新，持续增加技术研发投入，促进技术与产品的完美融合。公司拥有一支掌握核心技术、熟悉行业标准、具有丰富经验、创新意识突出的技术团队。公司核心团队稳定，保障了公司未来技术研发的竞争优势。公司不仅可以为客户提供性能可靠的电动机设备，同时也能提供具有针对性的解决方案，通过丰富的业务经验，在经过试验后达到客户满意的预期效果。（2）品牌和市场优势 公司有多年良好的信誉和专业的技术服务，在电动机制造领域树立了良好的品牌形象，得到了客户的高度认可“力好”品牌形象得到了提升。公司拥有完善的营销网络，建立了以直销为主的销售模式，形成了覆盖重点与区域、重点客户的营销网络。（3）客户资源优势 在电动机制造市场上，经过多年的经营，公司已取得一定的市场地位和赢得较好的口碑。公司与、星辉互动、奥飞动漫维持了长达多年的业务合作，报告期内，公司与其建立稳定合作关系后，能有效降低公司的销售费用、关系维护成本和提高合作效率。除微电机和伺服电机的主要客户外，公司还与合康动力达成战略合作，进一步开拓新能源电动机服务市场。因此，公司拥有的优质客户，将为公司平稳、健康发展奠定基础。经过近几年的产品研发及国内市场开拓，公司在电动机制造领域树立了良好的市场形象，目前，公司客户已包括合康变频、奥飞动漫、星辉互动等多个知名企业。通过在各大公司建立一定的品牌和知名度，使用后对公司各类产品容