834961_2015_东和设备_商丘市东和专用设备股份有限公司2015年年度报告_2016-04-17.pdf

第1 页，共 128 页 商丘市东和专用设备股份有限公司（Shangqiu Donghe Special Equipments Incorporated Company）2015东和设备 NEEQ:834961 年度报告 商丘市东和专用设备股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-013 第2 页，共 128 页 2015 年 3 月 13 日，公司全体发起人依法召开公司创立大会暨第一次股东大会，于2015 年 3 月 31 日完成工商变更登记手续，商丘市东和专用设备股份有限公司正式成立。2015 年 6 月 11 日，公司召开第二次临时股东大会，决议同意增发 880 万股，价格为 10 元/股，全部由外部投资者以现金方式进行认购，共募集资金 8800 万元。本次增资完成后公司注册资本由 3500 万元增加到4380 万元，于 6 月 23 日完成工商变更登记手续。2015 年 08 月 03 日，公司成功通过高新技术企业复审，并获得由河南省科技厅、河南省财政厅、河南省国家税务局、河南省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号：GF201541000073，有效期三年。2015 年 11 月 18 日，公司自主研发的一种管式炉及其组成的废润滑油回收装置获得国家发明专利授权，专利证书号ZL201310310296.2。2015 年 11 月 30 日，公司取得全国中小企业股份转让系统下发的 关于同意商丘市东和专用设备股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统统函【2015】7963 号）。2015 年 12 月 22 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统挂牌，证券简称：东和设备，证券代码：834961，正式成为新三板挂牌企业。公 司 年 度 大 事 记 商丘市东和专用设备股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-013 第3 页，共 128 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.8 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.28 第七节融资及分配情况.31 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节公司治理及内部控制.38 第十节财务报告.44 商丘市东和专用设备股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-013 第4 页，共 128 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 元 人民币元 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 公司、股份公司、东和设备 商丘市东和专用设备股份有限公司 东和有限 商丘市东和专用设备有限公司 格瑞机电 商丘格瑞机电安装工程有限公司 通财酒店 商丘市通财酒店管理有限公司 中证开元 河南中证开元创业投资基金管理有限公司 中证和璞 河南中证开元创业投资基金管理有限公司中证和璞新成长 1 号基金 中证开元（有限合伙）河南中证开元创业投资基金（有限合伙）扬州嘉华 扬州嘉华创业投资有限公司 北京凯鑫 北京市凯鑫财富投资管理中心（有限合伙）武汉中投 武汉中投华建创业投资基金合伙企业（有限合伙）北京天星 北京天星云通投资中心（有限合伙）辽宁联盟 辽宁联盟中资创业投资企业（有限合伙）汇鑫茂通 西藏山南汇鑫茂通咨询合伙企业（有限合伙）郑州融英 郑州融英企业管理咨询中心（普通合伙）上海秋冉 上海秋冉贸易有限公司 股东大会 商丘市东和专用设备股份有限公司股东大会 董事会 商丘市东和专用设备股份有限公司董事会 监事会 商丘市东和专用设备股份有限公司监事会 主办券商、民族证券 中国民族证券有限责任公司 律师 北京金诚同达(上海)律师事务所 中准会计师事务所 中准会计师事务所（特殊普通合伙）全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 商丘市东和专用设备股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-013 第5 页，共 128 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中准会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 汇率变动风险 近年来，随着市场开拓力度不断加大，公司产品凭借较高性价比优势和良好市场口碑，已出口到欧洲、亚洲、美洲等多个国家和地区。近三年来，公司外销收入比例分别为 96.57%、95.59%、43.14%，外销收入占比较大。如果未来汇率发生重大不利变化，将有可能对公司的盈利能力造成一定的影响。下游行业产品燃料油价格下降的风险 公司油碳黑提取机下游行业为固体废弃物处理行业，公司产品主要用途为：对废橡胶、废塑料、废润滑油、废医疗器械等固体废弃物进行热裂解，加工成燃料油、炭黑等再生资源，其中主要为燃料油，因此燃料油的需求量与价格波动决定着裂解设备的发展，如果未来国际油价出现频繁或较大波动有可能给公司的经营业绩造成较大影响。客户集中度较高的风险 报告期内，公司前五大客户的收入占比较高，2013年度、2014 年度、2015 年度，公司前 5 大客户销售金额分别为 2,756.04 万元、8,773.20 万元、9,932.84 万元，占当年营业收入的比重分别为69.02%、92.89%、91.68%。由于前五大客户占比较高，可能存在主要客户需求改变或者主要客户选择其他供应商而对企业的生产经营产生重大影响，公司存在客户相对集中的风险。商丘市东和专用设备股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-013 第6 页，共 128 页 产品技术开发风险 公司所处行业属技术密集型行业，只有通过不断的技术更新才能够保持公司产品的较强市场竞争优势。目前，公司现有产品的关键及核心技术均处于行业领先水平，且具备根据市场需求及时调整研发方向的技术基础和能力。但如果公司新产品研发失败，或对技术、产品及市场发展趋势的把握出现偏差，将对公司现有的技术优势和竞争能力产生一定影响。原材料价格波动风险 公司生产所需原材料主要为钢铁，据统计，2011年至 2015 年钢材全年平均销售结算价格分别为4,468 元/吨、3,750 元/吨、3,442 元/吨、3,074元/吨、2,400 元/吨，呈不断下滑趋势。但鉴于未来中国经济增速有望回升及通货膨胀的原因，增加了钢铁原料价格的波动性，公司如果不能消化原材料价格波动带来的影响，将会面临业绩波动的风险。经营性现金流较低风险 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较低，主要是由于伴随公司业务规模的不断扩大，应收账款和存货占用流动资金较多所致。未来，随着业务规模的进一步扩大，公司如果不能持续强化现金流管理，将会面临营运资金短缺风险。税收优惠政策变化风险 公司目前享受税收优惠政策有：高新技术企业 15%税率的所得税，17%、15%、9%和 5%的出口退税税率。如果未来上述税收优惠政策发生变化，或税收优惠期满后公司未能被认定为高新技术企业，将会对公司的经营业绩产生一定程度的影响。实际控制人控制风险 公司的实际控制人为李栋、李鲁方，李栋现任公司董事长，李鲁方现任公司董事、总经理，截止本次报告期末合计持有公司股份 61.57%。由于李栋、李鲁方在公司担任较高职务，可能会通过行使表决权等对公司重大资本支出、关联交易、人事任免、发展战略等重大事项施加影响，从而影响公司决策的科学性和合理性，存在实际控制人控制的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 商丘市东和专用设备股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 128 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 商丘市东和专用设备股份有限公司 英文名称及缩写 Shangqiu Donghe Special Equipments Incorporated Company 证券简称 东和设备 证券代码 834961 法定代表人 李栋 注册地址 商丘市城乡一体化示范区晨风大道 19 号 办公地址 商丘市城乡一体化示范区晨风大道 19 号 主办券商 中国民族证券有限责任公司 主办券商办公地址 北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观 A 座 40-43 层 会计师事务所 中准会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 井卫斌、李爱娟 会计师事务所办公地址 北京市海淀区首体南路 22 号楼 4 号 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 曲胜铎 电话 0370-2927815 传真 0370-2962377 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 商丘市城乡一体化示范区晨风大道 19 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-22 行业（证监会规定的行业大类）专用设备制造业 主要产品与服务项目 公司的产品可划分为废橡胶裂解设备、废塑料裂解设备、废润滑油再生设备、医疗垃圾处置设备等。商丘市东和专用设备股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 128 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 43,800,000 控股股东 李栋 实际控制人 李栋、李鲁方 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 411491100000427 否 税务登记证号码 411418671658137 否 组织机构代码 67165813-7 否 注：本公司已于 2016 年 2 月 3 日完成“三证合一”，信用代码证号为 91411400671658137T。商丘市东和专用设备股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-013 第9 页，共 128 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 108,346,080.74 94,443,618.25 14.72%毛利率%63.66%44.30%-归属于挂牌公司股东的净利润 41,309,640.81 33,441,633.91 23.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 40,838,583.65 22,768,267.14 79.37%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）28.71%54.11%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）28.39%36.73%-基本每股收益 1.14 1.52-25.00%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 234,663,019.33 131,037,920.83 79.08%负债总计 26,419,275.62 51,822,982.69-49.02%归属于挂牌公司股东的净资产 208,243,743.71 79,214,938.14 162.88%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.75 3.60 31.94%资产负债率%11.26%39.55%-流动比率 5.72 1.18-利息保障倍数 16.69 35.60 商丘市东和专用设备股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-013 第10 页，共 128 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 1,323,987.30 17,066,437.53-应收账款周转率 2.42 4.77-存货周转率 2.39 5.14-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%79.08%114.37%-营业收入增长率%14.72%151.26%-净利润增长率%23.53%377.23%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 43,800,000 22,000,000 99.09%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 554,184.89 所得税影响数 83,127.73 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 471,057.16 商丘市东和专用设备股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-013 第11 页，共 128 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司立足环保专用设备制造行业，主要从事废橡胶、废塑料、废润滑油、废医疗器械等固体废物裂解设备的研发、生产和销售，目前拥有发明专利 5 项、实用新型专利 3 项、外观设计专利 1 项，拥有在环保专用设备行业领域具有丰富研发经验的专业团队。公司针对客户需求，以自身技术优势为基础，为客户量身定制工厂运营方案，建立从产品设计制造，设备选型配套、安装指导、系统调试、人员培训和售后技术服务的一揽子保姆式的服务体系，为客户提供交钥匙工程。公司销售模式以直销方式为主，客户针对性较强，下游客户主要为资源再生企业和固体废物处置企业,通过产品销售、安装指导、技术指导和售后服务等方式取得收入。2015 年之前主要客户来自海外市场，报告期内，由于国内新环保法实施，国内废润滑油处置设备的需求急剧增长，本年度客户类型由以前的境外客户为主，转变为境外、境内并存的局面，来源于国内的收入也大幅增加。报告期内，公司的商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 是 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、公司总体经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 10,834.61 万元，比去年同期增长 14.72%；利润总额为 4,841.06 万元，比去年同期增长 23.61%；净利润 4,130.96 万元，比去年同期增长23.53%。截止 2015 年 12 月 31 日，公司资产总额为 23,466.30 万元，比去年同期增加 79.08%；负债总额为 2,641.93 万元，比去年同期减少 49.02%；净资产为 20,824.37万元，比去年同期增加 162.88%。资产负债率为 11.26%。2、主营业务稳定增长，实现了国外与国内市场共同发展的良好局面 公司管理层按照年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，专注于技术研发和创新，在生产过程中积极改进设备工艺流程和自动化控制程度，努力降低生产成本提高产品商丘市东和专用设备股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-013 第12 页，共 128 页 质量。另一方面借助国内新环保法的实施，大力开展国内市场的开拓，扩展产品的应用领域，进一步增强产品和服务的竞争力，取得了良好的经营业绩，实现了国外与国内市场共同发展的良好局面。3、加大研发投入、改进工艺流程 公司自设立以来，十分重视研发投入，报告期内公司研发投入为 437.53 万元，占同期营业收入的 4.04%，并于 2015 年 8 月 3 日通过高新技术企业复审；同时公司自主研发的一种管式炉及其组成的废润滑油回收装置获得国家发明专利授权，专利证书号ZL201310310296.2。4、完善公司法人治理，提升管理水平 报告期内，公司成功在“全国中小企业股份转让系统”挂牌上市，加强企业内部管理，完善了公司风险控制机制及各项规章管理制度。优化部门结构和人员配置，提高人力资源效率，建立有效的绩效管理体系和激励机制，努力控制人力资源成本。同时募集资金能有效补充公司流动资金，进而更好地支持公司 2016 年产品研发、市场拓展及产业链整合等工作，促进公司的长期稳定发展。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%营业收入 108,346,080.74 14.72%-94,443,618.25 151.26%-营业成本 39,375,180.40-25.14%36.34%52,601,794.71 125.23%55.70%毛利率%63.66%-44.30%-管理费用 11,694,785.99 14.73%10.74%10,193,218.92 148.76%10.70%销售费用 2,018,054.79-29.16%1.84%2,860,177.20 46.63%3.03%财务费用 2,698,556.72 144.11%2.49%1,106,153.58 75.14%1.17%营业利润 47,856,440.01 79.11%44.23%26,607,768.44 310.95%28.33%营业外收入 1,515,000.00-87.96%1.40%12,581,443.84 622.96%13.32%营业外支出 960,815.11 3,815.02%0.89%24,541.76-0.03%净利润 41,309,640.81 23.21%38.20%33,441,633.91 379.31%35.56%项目重大变动原因项目重大变动原因:1、公司产品毛利率从 2014 年度的 44.30%提高到 2015 年度的 63.66%，主要原因为：第一，本年国内销售的废润滑油处置设备技术先进，自动化程度较高，产品售价大幅增长；第二，由于钢材价格持续下跌，产品成本大幅下降。2、财务费用较上年增长 144.11%，主要原因为：本公司 2014 年末借款本金的利息支付期间主要在 2015 年度，且本年有新增借款，因此，财务费用较上年增长。3、营业利润较上年增长 79.11%，主要原因为：（1）本年度营业收入较上年增长 14.72%。2015 年新环保法实施后，国内危险废物处置行业逐渐转向规范化、规模化的集中处置，商丘市东和专用设备股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-013 第13 页，共 128 页 该行业市场需求较大，很多危险废物处置企业由于处置规模较小，亟需对现有设备进行更新或扩建。本公司所生产的针对国家危险废物名录中所列的 HW08 废矿物油进行处置的废润滑油蒸馏设备，具有技术先进，日处理能力高，环保指标良好等特点，符合国内市场的需求，因此，该设备本年销量大幅增加，销售收入大幅增长；（2）本年度营业成本较上年下降 25.14%，由于本公司生产的设备主要原材料为钢材，报告期内由于钢材料价格的持续下跌，使得产品成本大幅下降。4、营业外收入较上年下降 87.96%，主要原因为：本年度收到的政府补助资金较上年下降所致。5、营业外支出较上年上升 3815.02%，主要原因为：本公司在华强路西侧、商夏路北侧，未取得建设工程规划许可证私自建设厂房、办公楼、招待楼等项目，对本公司罚款 879,500 元。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 108,226,196.97 39,375,180.40 94,205,918.93 52,601,794.71 其他业务收入 119,883.77-237,699.32-合计合计 108,346,080.74 39,375,180.40 94,443,618.25 52,601,794.71 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%油炭黑提取机 108,226,196.97 99.89%94,205,918.93 99.75%合计 108,226,196.97 99.89%94,205,918.93 99.75%收入构成变动的原因 报告期内，营业收入较上期增加 1,390.25 万元，增长 14.72%，主要由于：2015年新环保法实施后，国内危险废物处置行业逐渐转向规范化、规模化的集中处置，该行业市场需求较大，很多危险废物处置企业由于处置规模较小，亟需对现有设备进行更新或扩建。本公司所生产的针对国家危险废物名录中所列的 HW08 废矿物油进行处置的废润滑油蒸馏设备，具有技术先进，日处理能力高，环保指标良好等特点，符合国内市场的需求，因此，该设备本年销量大幅增加，销售收入大幅增长。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,323,987.30 17,066,437.53 投资活动产生的现金流量净额-7,257,874.18-34,439,457.20 筹资活动产生的现金流量净额 49,158,370.78 17,310,851.72 现金流量分析：商丘市东和专用设备股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-013 第14 页，共 128 页 1、本年度经营活动产生的现金流量净额较上年度下降 1,574.25 万元，下降幅度为 92.24%，主要原因为：由于本年销售废润滑油处置设备单价高、安装周期长，且下半年销量较多，截止报告期末，已销售的设备未全部安装完成，部分货款未收回，因此，本年销售商品、提供劳务收到的现金较上年减少；第二，本年国内销售较多，与出口销售相比支付的税费较多。2、本年度投资活动产生的现金流量净额较上年度增长 78.93%，主要原因为：本公司 2014 年搬迁到新厂区，新建厂房及购置设备等固定资产投入较大，本年度该项投入较上年大幅减少，因此，本年度投资活动产生的现金支出较上年减少，投资活动产生的现金流量净额较上年增长。3、本年度筹资活动产生的现金流量净额较上年度增长 3,184.75 万元，增长幅度为 183.97%，主要是由于本年进行增资扩股，投资人投入资金 8,800 万元，导致筹资活动现金流入增加；另一方面本年偿还银行借款导致筹资活动现金流入减少 4,600 万元。4、本年净利润为 4,130.96 万元，经营活动产生的现金流量净额为 132.40 万元，两者差异较大的原因主要有以下几点：本公司本年国内市场销售的设备主要是废润滑油设备，由于该设备单价较高，安装周期较长，本公司为了抢占市场，给予下游客户较宽松的赊销额和账期，因此，本期应收账款所占的比例较上年上升；本公司本年国内销售比例较上年增长，出口比例较上年下降，由于出口销售享受免、抵、退的优惠政策，因此，本年收到的税费返还较上年减少；本公司本年国内销售收入所占比例较高，由于国内销售不能享受免税优惠政策，因此，本年支付的各项税费成本增加。以上几点是造成本年净利润与经营活动现金流差异较大的主要原因。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 G T Energy Co.,Ltd.34,704,743.10 32.03%否 2 合肥远大燃料油有限公司 25,299,145.30 23.35%否 3 河南百特机械设备有限公司 24,188,034.17 22.32%否 4 新疆恒润石油化工有限公司 8,304,273.50 7.66%否 5 S.P.REFINERY CO.,LTD.6,832,224.02 6.31%否 合计 99,328,420.09 91.67%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 天津美林谷环保科技有限公司 5,162,393.16 13.11%否 2 商丘市格瑞医疗处理设备股份有限公司 5,128,205.13 13.02%否 3 商丘市宝源金属材料有限公司 3,289,734.13 8.35%否 商丘市东和专用设备股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-013 第15 页，共 128 页 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 4 上海宝今实业有限公司 3,328,672.61 8.45%否 5 合肥鲁华钢管物资有限公司 2,152,638.00 5.47%否 合计 19,061,643.03 48.40%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,375,273.51 5,289,988.41 研发投入占营业收入的比例%4.04%5.60%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总占总资产资产的的比比重重 金额金额 变 动 比变 动 比例例%占总占总资产资产的的比比重重 货币资金 51,072,343.64 1,146.61%21.76%4,110,491.84 238.44%3.13%18.63%应收账款 65,968,588.17 180.91%28.11%23,484,069.58 45.79%17.97%10.14%存货 16,153,745.22-3.50%6.88%16,739,149.15 350.31%12.81%-5.93%长期股权投资-固定资产 55,071,945.45 20.49%23.47%45,708,386.13 1,782.31%34.98%11.51%在建工程-短期借款 5,000,000.00-82.14%2.13%28,000,000.00 460.00%21.43%19.30%长期借款-资产总计 234,663,019.33 79.08%-131,037,920.83 113.79%-资产负债项目重大变动原因资产负债项目重大变动原因：1、本期末货币资金较上年末增长 1146.61%，主要原因为：本年进行增资扩股，投资人投入资金增加所致。2、应收账款较上年增长 180.91%，主要原因为：2015 年新环保法实施后，对国内危险废物处置行业带来了巨大的市场机遇，很多有危险废物处置资质的企业亟需对现有的设备生产线进行升级，扩大产能，但由于该成套设备单价较高，很多企业一次性投入较大的资金有些难度，但该行业具有收益稳定，建设回收期短等特点。本公司通过对现有具有危险废物处置资质的企业进行筛选、评估，在保证公司利益的同时，也为了快速抢占市场，在销售策略上加大了对国内客户的赊销额和账期，因此造成本公司 2015 年末应收账款大幅增加。3、短期借款较上年减少 82.14%，主要原因为：本年归还银行借款所致。3.3.投资状况投资状况分析分析 商丘市东和专用设备股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-013 第16 页，共 128 页 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 上海秋冉成立于 2014 年 3 月 11 日，注册资本 50 万元，由李栋、宋秋芹两人共同出资组建。其中，李栋出资 30 万元，占注册资本 60%；宋秋芹出资 20 万元，分别占注册资本 40%。2015 年 5 月 18 日，李栋、宋秋芹分别与东和设备签订股权转让协议约定，将其所持全部股权转让给对方。其中，李栋将所持全部股权 60%（出资额 30 万元）按原价转让给东和设备；宋秋芹将所持全部股权 40%（出资额 20 万元）按原价转让给东和设备。2015 年 6 月完成工商变更，成为本公司的全资子公司。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、行业环境分析 据统计，2013 年，我国危废产生量 4824 万吨，但真正实现集中处置的比例不到35%。预计 2015 年危废产生量将达 6000 万吨。面对如此严峻的危废处理市场，国家危险废物规范化管理体系逐渐形成，制定了危险废物污染防治规划，公布了危险废物和医疗废物目录，发布了危废填埋、焚烧的污染控制标准与技术规范，建立危险废物集中处置收费制度，促进危险废物处置产业化发展。2、行业准入壁垒高 由于危废的高危性、复杂性，危废项目设计、建造、验收等各环节均较繁琐，且项目审批需要上报到环境保护部，这奠定了行业的高壁垒，主要体现在处理资质的获得和技术的积累方面。资质壁垒：根据国家相关规定，在我国境内从事危废收集、贮存、处置经营活动的单位，须具有危废经营许可资质。危废经营许可资质按照经营方式，分为危废收集、贮存、处置综合经营许可资质和危废收集经营许可资质。技术壁垒：危废一般具有腐蚀性、毒性等危险特性，如风险控制经验不足，会给环境造成严重的二次污染。因此，危废处理对技术能力和行业经验要求较高。需要综合运用物理、化学和生物等多学科技术，特别是在处理技术的应用和有效性方面，需经过长期的经验积累以深刻认识废物价值及适用路线。3、监管日趋严格 很多没有经营资质的企业，由于不具备相应的处置能力，在收到危险废物后往往直接倾倒在土壤、河流中，对环境造成严重污染。2015 年新的环保法的出台，号称史上最严的环保法，规定非法处置危险废物达 3 吨以上的追究刑事责任，法律的保障将有利于整治目前危险废物回收利用行业相对混乱的局面，使该行业健康发展，提高行业运营水平。综合来看，目前的外部环境既带来挑战又提供了良好的发展机遇，本公司作为该行业重要组成部分之一，无论在设备制造及下游扩张的步伐中，均具有广阔的市场空间。本公司将依托国家战略，抓住行业机遇，发挥自身优势，顺应行业趋势，紧抓市场脉搏，努力发展环保事业，造福子孙后代。商丘市东和专用设备股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-013 第17 页，共 128 页 (四四)竞争优势分析竞争优势分析 本公司是中国环境保护产业协会会员单位，国家级高新技术企业，环保产业骨干企业，是中国废橡胶、废塑料炼油行业首家获得中国环保协会授予的“绿色之星”环保认证殊荣的企业。目前，本公司在以下几方面拥有较为突出竞争优势，具体如下：1、研发与技术优势 公司的主要产品为油炭黑提取机，主要功能为，以废橡胶、废塑料、废润滑油、废医疗器械等为原料生产出燃料油和碳黑。目前公司共拥有 9 项专利，5 项发明专利，3 项实用新型专利，1 项外观设计专利，另有一项专利正在申请中，公司上述专利均由公司核心技术人员自主研发获得。公司自主研发的废塑料、裂解炼油设备在结焦周期长、节约燃料、出油率高、连续生产性强方面居世界领先地；医疗垃圾微波杀菌和热解生产设备做为一款新型的高端节能环保设备，结合了全球同行业最尖端的绿色科技医疗垃圾微波杀菌技术和商丘东和废塑料热解的高端节能环保技术，杀菌率可达到99.99%，结束了全球范围内医疗垃圾处理后只能填埋的历史，该技术设备已通过国际SGS 认证。2、产品优势 公司现已开发了多型号的废橡胶、废塑料环保节能型炼油装置，单条生产线日处理能力从 6 吨20 吨不等,可以根据客户的需要,既可以采用小批量、间歇式方式生产，也可以采用大批量、连续式生产方式。同时，公司作为油炭黑提取机的系统方案提供商，为客户提供包括从原材料采集和分析、方案设计、产品制造、工程服务、技术支持在内的“技术+产品+服务”的打包系统解决方案。公司的配套产品减压蒸馏装置除可以改善旋转式废橡胶、废塑料生产燃油装置生产的油品，还可以采用废油、废机油、废原油、煤焦油等几乎所有液体化工原料作为原料，可以根据客户的需要,即可以采用小批量、间歇式方式生产，也可以采用大批量、连续式生产方式。3、客户优势 公司通过为客户量身定制最优化的解决方案，并通过和客户直接签订销售合同的直销模式在全球布局。公司设备销售已面向全国并出口到加拿大、美国、土耳其、匈牙利、南非、秘鲁及东南亚各国，现正努力开发全球市场。同时，由于公司的产品质量领先于同类企业，不具有可替代性，因此具有坚实的客户基础。在公司领先全球的废料热解技术的支持下，在全球拥有数十家每年稳定盈利 1,000 万人民币以上的客户，为公司下一步开拓全球炼油业务打下了坚实的基础。4、质量管理优势 公司严格按照质量体系管理要求，通过制定企业标准、检验报告、客户反馈意见表、设备保养记录卡、设备操作手册、记录生产工艺技术卡片等具体实施环节，保障质量管理体系的有效运行。公司各类产品上市以来质量反馈良好，得到了客户和行业管理部门的认可和好评。公司以保证产品质量和数量为原则，以 ISO9001-2000 质量管理体系和 ISO14001 环境管理体系为执行标准，以满足客户要求为最高目标。同时公司的全套设备通过了欧盟强制性安全认证“CE”认证。有利于公司进一步打开国际市场。商丘市东和专用设备股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-013 第18 页，共 128 页 (五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，公司内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，公司业绩稳步增长，整体盈利能力显著增强。公司后续储备产品充足且技术含量不断提高，为公司的持续经营和发展提供重要保障。报告期内未发生对公司持续经营有重大不利影响的事项，公司持续发展能力良好。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 1、行业市场规模 （1）国外环保专用设备行业市场规模 在国外环保行业中，固废行业仍在环保产业中占比最大。随着环保行业的发展，环境专用设备制造行业占据越来越重要的位置，行业整体技术水平也得到了大幅度的提升，环保专用设备市场需求量旺盛。（2）国内环保专用设备行业市场规模 我国的环保专用设备行业起步于 20 世纪 60 年代，目前在大气污染治理设备、水污染治理设备和固体废物处理设备三大领域已经形成了一定的规模。2014 年，我国环保专用设备产量达到 58.86 万台（套），同比增长 22.65%。2015 年是“十二五”收官之年，预计环保投资力度将持续加大。同时新环保法的实施，执行力度加大，使得潜在环保需求释放，“十二五”收官之年相关环保项目也将加快释放和落地。预计未来几年我国环保装备产业总产值年均增长 20%以上，环保装备总产值将达 5000 亿元，市场规模将不断扩大。2、环保专用设备细分行业市场规模 近几年，由于政策推动以及环保行业整合，市场细分程度不断提高。环保专用设备制造业企业也逐渐细分，更加专注于主业经营。目前，公司主要产品为油碳黑提取机，其主要用途为：将废橡胶、废塑料、废润滑油、废医疗器械等固体废弃物，通过热裂解等工序，加工成燃料油、炭黑等再生资源。因此以下将针对废橡胶、废塑料、废润滑油、废医疗器械的处理四个细分领域分析，具体分析如下：（1）废橡胶裂解领域 目前对于废橡胶处理行业中，最主要的为对废轮胎的处理。中国汽车市场的快速发展，使得轮胎生产的规模持续扩大，废旧轮胎也在源源不断地产生。国内每年的废旧轮胎达到 2 亿多条，折合橡胶资源约 300 多万吨。同时,中国又是轮胎生产大国，到 2014 年，我国废旧轮胎年产生量约 1,000 万吨，居世界第一位。目前我国废轮胎回收处理的主要方法是用于翻新、废轮胎制造再生橡胶、橡胶粉和热裂解。其中热裂解是