834931_2015_鸿贝科技_2015年年度报告_2016-03-30.pdf

郑鸿贝科技股份有限公司 Zhengzhou Humbi Technology Co.,Ltd.2015鸿贝科技 NEEQ:834931 年度报告 公告编号：2016-007 1 2015 年 1 月，公司参加 2015 香港婴儿用品展会。2015 年 10 月，公司参加在上海新国际博览中心举办的 2015 中国国际婴童用品展览会。2015 年 12 月 29 日，公司董事长兼总经理孙明锋先生（右三）参加集体挂牌敲钟仪式。2015 年 11 月，公司被评为“高新技术企业”。公 司 年 度 大 事 记 公告编号：2016-007 2 目录目录 第一节 声明与提示.3 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.25 第七节 融资及分配情况.28 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节 公司治理及内部控制.33 第十节 财务报告.37 公告编号：2016-007 3 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 3C 认证、3C 强制认证 指 China Compulsory Certification，全称强制性产品认证制度，它是中国政府为保护消费者人身安全和国家安全、加强产品质量管理、依照法律法规实施的一种产品合格评定制度。机动车儿童乘员用约束系统 指 带有保护带扣的织带或相应柔软的部件、调整装置、连接装置以及辅助装置，且能将其稳固放置在机动车上的装置。其作用是在车辆碰撞事故或突然减速时，减小对儿童造成的伤害。儿童安全座椅 指 专门为婴幼儿、儿童乘车设计的，安装在汽车内的安全性座椅，主要由带卡扣的安全带组件或柔韧性部件、调节机构、附件与提篮、座椅或增高垫等共同组成，能够在汽车发生碰撞或紧急制动的情况下，限制儿童的身体移动，减少其承受的冲击力，确保孩子的乘车安全。元、万元 指 人民币元、人民币万元 华西证券、主办券商 指 华西证券股份有限公司 股转公司、全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌进行公开转让的行为 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 监事会 指 郑州鸿贝科技股份有限公司监事会 董事会 指 郑州鸿贝科技股份有限公司董事会 股东大会 指 郑州鸿贝科技股份有限公司股东大会 公司、本公司、股份公司、鸿贝科技 指 郑州鸿贝科技股份有限公司 公告编号：2016-007 4 第一节 声明与提示【声明【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人孙明锋、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）程新芳保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司所属行业处于立法完善阶段可能存在的风险 公司从事的主要业务是儿童安全座椅的研发、设计、生产与销售，该领域在中国属于新兴的正在蓬勃发展的市场。我国从 2014 年 9 月 1 日起颁布了关于机动车儿童乘员用约束系统实施强制性产品认证的公告，自 2015 年 9 月 1 日起，未获得强制性产品认证证书和未标注强制性产品认证标志的机动车儿童乘员用约束系统，不得出厂、销售、进口或者在其他经营活动中使用，但相关的儿童安全座椅全国性立法工作仍在审核当中，现阶段儿童安全座椅的行业标准、监管细则等尚未落地，该细分行业现阶段存在因相关法例不完善带来的宏观风险。产品使用不当所导致的安全风险 儿童安全座椅主要应用于为儿童乘车提供被动安全防护，当行车发生事故时儿童安全座椅能有效地约束儿童乘员防止其移动位置造成二次伤害，同时儿童安全座椅由于其独特的防护特性能有效地吸收事故时产生的绝大多数能量而减少了能量给儿童乘员带来的身体伤害。但由于家长在安装、固定、调整等使用儿童安全座椅方面可能会出现不当操作甚至错误操作，导致儿童安全座椅未能被正确使用，从而存在产品使用不当所导致的安全风险问题。公告编号：2016-007 5 土地权属问题可能产生的潜在风险 报告期内，公司租赁郑州市中原区须水街道马庄村村委会共 50 亩土地作为生产经营用地，马庄村村委会一直未办理相关土地证主要系政府历史遗留问题，就这一问题郑州市中原区国土资源局出具证明，证实该土地为郑州市中原区须水街道马庄村各村民小组农民集体所有，用地类型为建设用地；郑州市中原区人民政府也出具证明承诺该地块自 2015年 7 月 30 日起五年内无征收征用的规划，土地的历史遗留问题不会影响公司正常经营，公司不会因此而担责。上述证明已明确追认了合同双方的权利义务关系，租赁的土地权属清晰，不存在权属争议，有权机关并不会因此做出行政处罚。同时须水街道办事处出具证明：马庄村村委会与公司签署的 土地租赁合同合法有效，租赁期限为 2013 年 2 月 28 日至 2033 年 2 月 28 日。村委会将土地租赁给公司的决议经全部村民代表表决一致通过，符合中华人民共和国村民委员会组织法及其他相关法律法规规定。且马庄村村委会承诺，马庄村全体村民有权将土地租赁给公司用于制造加工用途，不会因此而存在违法违规行为并受到相关行政处罚；在租赁期间，不会收回相关土地。因此，虽然采取了以上措施，但该土地仍然存在因没有办理登记手续而被罚款的潜在风险。厂房权属问题可能产生的潜在风险 报告期内，公司在租赁的郑州市中原区须水街道马庄村村委会的 50 亩土地上建造厂房以供生产经营所用，公司一直未办理相关房产权属证明主要系马庄村村委会未能取得土地权属证明而造成公司未能办理房屋权属证书，就这一问题，郑州市中原区人民政府出具了证明，证实该地块上的房屋在建造时发生的手续不完备问题是历史遗留问题，并承诺后续因房屋报建手续不完备发生的问题，不会影响公司正常经营，公司不会因此而担责。以上政府证明已明确追认了有权机关并不会因此做出行政处罚。同时土地出租方马庄村村委会承诺，如若郑州鸿贝科技股份有限公司现在使用的郑州市中原区须水街道马庄村（东至沟、西至村民承包地、南至谷庄耕地、北至果园）面积约 50 亩土地上的房屋被征收征用，村委会无条件承诺按照当时的公允价格赔偿或回购公司厂房。因此，虽然采取了以上措施，但仍然存在因没有办理登记手续而被罚款的潜在风险。应收账款大幅增加带来的坏账风险 报告期末，公司应收账款净额为 13,527,454.52 元，占同期营业收入的比重为 24.11%，应收账款周转天数为 73天。如果发生大额应收账款无法收回的情况，公司存在一定的经营风险。出口地区政治经济政策变动及外汇汇率波动风险 2015 年度公司外销收入占营业收入比例为 55.50%。报告期内，公司产品主要销往德国、意大利、美国、俄罗斯、西班牙、保加利亚、智利、以色列等国家。目前公公告编号：2016-007 6 司出口的绝大部分国家和地区政局稳定，不存在战争或政治动乱；政治和经济政策具有连续性 和一致性；经济政策开放透明，不存在恶意的国际竞争及贸易壁垒等贸易障碍。但不排除未来这些国家的产业政策或经济环境发生较大变化的可能，从而给公司经营带来潜在风险。若相关国家和地区政治环境、经济景气度及购买力水平、对华贸易政策、关税及非关税壁垒以及行业标准等因素发生变化，将会对公司业绩带来不利影响。公司产品以出口为主，以美元结算，报告期内公司汇兑损益的波动主要受美元汇率波动的影响。如果美元对人民币的汇率出现大幅波动，人民币大幅升值，将会对公司出口业务收入造成影响，从而影响公司的经营业绩。出口退税政策风险 公司产品以出口为主，享受出口商品免抵退税政策，2015 年公司收到的出口退税金额分别为 455.19 万元。如果未来出口免抵退税政策取消，或者出口退税率发生变化，将影响公司生产经营成本，从而会对公司经营成果以及现金流产生不利的影响。实际控制人控制风险 孙明锋持有公司股份 1,239 万股，占公司总股本的 41.3%，系公司的第一大股东。公司股东孙冰和张秋菊的持股比例分别为 20%和 5%，其中张秋菊通过持有郑州传富商贸有限公司 99.46%的股权而间接持有公司 15%股权，合计直接和间接持有公司股权 20%。因此，孙明锋、孙冰、张秋菊三人合计持有公司 81.3%的股份，挂牌后处于控股地位。三人已签署一致行动协议书，对公司施加共同控制，可以对公司经营等各方面施加重大影响。根据签署的一致行动协议书，孙明锋、张秋菊、孙冰对于公司重大事项如遇到意见不一致情况，以孙明锋的意见为准，孙明锋仍担任公司董事长兼总经理，由此判断，孙明锋仍然实际控制公司，对公司经营各方面施加重大影响。虽然公司已通过建立董事制度、监事制度、关联交易回避表决制度等各项内控制度避免实际控制人利用控股地位损害公司和其他股东利益，但仍不能完全排除实际控制人凭借其控股地位针对公司经营管理、人事决策施加不利影响而损害公司和其他股东利益的可能。有限公司社保缴纳存在一定不规范的潜在风险 有限公司阶段，公司用工和社保缴纳存在一定的不规范性。2013 年公司没有为员工缴纳社保，2014 年公司按照国家相关法律法规的规定，为 8 名员工缴纳了社保，2015 年 1-5 月有限公司阶段，公司为 13 名员工缴纳了社保。股份公司成立后，公司规范了社保缴纳，目前在册的 180 名员工，公司为 122 名员工缴纳了社保，其余 58 名员工自愿放弃社保，并签署了 员工放弃缴纳社保声明书，放弃社保的原因主要是该部分员工多为附近村庄的村民，流动性较大，已在当地缴纳了新农公告编号：2016-007 7 合。虽然公司在股份制改造阶段已经进行了规范，但公司过往年度未缴纳的社保未来仍可能存在补缴的风险。公司开拓国内市场可能存在的风险 近年来，由于儿童安全立法程序加快、家庭出行安全意识觉醒等原因，国内市场迅速发展。针对国内市场蓬勃发展的趋势，公司积极调整战略规划，在保持现有的海外客户资源基础上，努力建设内销渠道，开拓国内市场，2015 年做到了出口与内销并重的局面。但短期内，公司仍面临国内市场开拓进展不达预期的风险。流动资金不足的风险 公司正在大力拓展国内市场，组建专业的营销队伍和网络，现阶段需要大量的资金投入才能完成，因此较强的资金融通能力是保证公司顺利拓展内销的关键因素。公司拟在登陆新三板后募集资金建设新项目，如果公司不能及时筹措到建设所需资金，新项目将难以顺利进行。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-007 8 第二节 公司概况 一一、基本信息、基本信息 公司中文全称 郑州鸿贝科技股份有限公司 英文名称及缩写 Zhengzhou Humbi Technology Co.,Ltd.证券简称 鸿贝科技 证券代码 834931 法定代表人 孙明锋 注册地址 郑州市中原区须水办事处马庄村（陇海路绕城高速东出口向东300 米）办公地址 郑州市中原区须水办事处马庄村（陇海路绕城高速东出口向东300 米）主办券商 华西证券 主办券商办公地址 北京市西城区复兴门外大街 A2 号中化大厦 8 层 会计师事务所 大华会计师事务所 签字注册会计师姓名 陈春晖、王华丽 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区金陵东路 2 号光明大厦十楼 二、联系方式二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 马文娟 电话 0371-56660978 传真 4006761188 转 1013 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 郑州市中原区须水办事处马庄村（陇海路绕城高速东出口向东 300 米）、450002。公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会秘书办公室 三、企业信息三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-16 行业（证监会规定的行业大类）C36 主要产品与服务项目 提供儿童安全座椅的研发、设计、生产以及销售服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 控股股东 孙明锋、孙冰和张秋菊 实际控制人 孙明锋、孙冰和张秋菊 公告编号：2016-007 9 四、注册情况四、注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照统一社会信用代码 410102000022453（1-1）否 税务登记证号码 410102567282416 否 组织机构代码 56728241-6 否 公告编号：2016-007 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）56,118,725.87 36,912,651.56 52.03%毛利率 40.74%26.61%53.10%归属于挂牌公司股东的净利润（元）6,908,893.36 1,816,728.22 280.29%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）6,801,968.02 1,575,078.22 331.85%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）31.76%396.63%-91.99%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）31.26%343.87%-90.91%基本每股收益（元/股）0.39 1.82-78.57%二、二、偿债能偿债能力力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）52,628,105.96 26,266,710.81 100.36%负债总计（元）15,330,702.77 24,884,500.98-38.39%归属于挂牌公司股东的净资产（元）37,297,403.19 1,382,209.83 2598.39%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元/股）1.24 1.38-10.14%资产负债率 29.13%94.74%-69.25%流动比率（倍）1.73 0.47 268.09%利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-341,579.37 1,082,538.68-131.55%应收账款周转率 4.99 7.10-29.72%存货周转率 7.70 16.17-52.38%四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 公告编号：2016-007 11 总资产增长率 100.36%273.00%-63.24%营业收入增长率 52.03%280.00%-81.42%净利润增长率 280.29%240.00%16.79%五、股本情况五、股本情况 单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 30,000,000 1,000,000 2,900.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-计入当期损益的政府补助 125,800.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-5.48 非经常性损益合计非经常性损益合计 125,794.52 所得税影响数-18,869.18 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 106,925.34 七、因七、因会计政策变更会计政策变更及及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 无-公告编号：2016-007 12 第四节 管理层讨论与分析 一一、经营分析经营分析 （一）（一）商业模式商业模式 鸿贝科技是一家集研发、生产、销售儿童安全座椅为一体的高新技术企业，公司经过多年的自主研发，目前已经拥有 24 项实用新型专利、57 项外观设计专利，另有 3 项外观设计专利、4 项发明专利已经取得了国家知识产权局下发的专利申请受理通知书。公司核心管理团队具有多年的儿童安全座椅的生产管理、技术研发等方面的经验，公司在儿童安全座椅的研发和生产工艺方面具有核心技术优势，生产工艺和产品质量达到同类产品先进水平。发展初期，公司产品主要采用 ODM 形式，经过几年的发展，公司凭借领先的技术优势、稳定的产品质量和完善的售后服务，取得并保持了优质的客户资源，现已与欧洲、美洲、东南亚等国客户建立了长期稳定的合作关系；目前，随着中国等新兴市场的崛起，公司在稳固欧美国家等成熟市场的同时，正逐步加大国内市场拓展力度，国内市场开拓主要通过参加各类展会等发掘潜在客户，并采用直销和经销的模式进行合作。报告期内，公司的商业模式较上年度没有发生较大的变化，对公司生产经营未造成较大影响。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入56,118,725.87元，同比增长了 52.03%；净利润6,908,893.36元，同比增长 280.29%。总资产 52,628,105.96 元，同比增长 100.36%；净资产 37,297,403.19 元，同比增长 2598.39%。2015 年公司营业收入和净利润大幅增加的原因公司在 2015 年调整了产品销售战略，成立国内销售部，国内销售逐步开展，营销网络逐步建立，销售额大幅增加导致营业收入增加。1、人员配置与储备 2015 年是公司迅速发展的一年，公司不断加强人力资源管理，实现了人员增长与企业发展的同步推进。在人员配备方面，采取内、外聘相结合的招聘方式，截至本报告期末，公司人员配置基本合理。2、劳动关系 与员工签订规范的用工合同，推进保密协议的签订工作，避免了用工风险。劳动合同签订率为 100%。3、完善薪酬制度，提高员工工作的积极性 公告编号：2016-007 13 报告期内，公司开始有计划地调整原有的薪酬制度，遵照“以岗定薪、以能定薪、兼顾公平”的原则，计划建立以岗位工资、绩效工资为主体，多种激励方式为补充的薪酬管理体系，未来，公司将形成岗位工资多维交叉的管理体系和工资动态增长机制，将进一步强化激励效应，调动员工的积极性。4、制度建设 挂牌新三板对公司提出了更高的规范管理要求。在内部管理上，公司制定了系列制度，逐步完善内部管理制度体系，提高企业经营管理水平和风险防范能力，进一步提高企业的生产经营管理工作效率。5、产品质量 产品质量是企业在行业中立足的根本和发展的保证，产品质量的优劣决定产品的生命，乃至企业的发展命运。公司首先从增强员工质量意识着手，向员工宣传产品质量的重要性，使员工在生产中自觉注重产品质量。其次，在生产环节严把质量关，每道工序都进行严格检验，不合格的产品坚决不予流通到下一工序，有效保证了终端产品的质量。6、产量 在产量方面，运营中心对生产逐步进行了规范管理，生产过程中产品名称初步统一规范，并结合公司情况改进更新生产设备，确保公司产量可以满足订单要求。7、研发方面 报告期内，公司通过高新技术企业的认定，取得高新技术企业证书；截止本报告期末，公司累计获得 81 项专利证书，其中，报告期内取得了 57 项专利证书，目前尚有 36 项专利正在申请中。8、投融资方面 报告期内，公司于 2015 年 12 月 16 日正式挂牌新三板，为公司后续产业升级与资本市场发展奠定了良好基石。9、公司治理方面 报告期内，公司按照公司法、证券法、全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）以及全国中小企业股份转让系统有关规范性文件的要求及其他相关法律、法规的要求，制定了投资者关系管理制度、股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则等各项规章制度，不断完善公司法人治理结构，规范公司运作，提高公司治理水平。截止报告期末，公司治理情况基本符合公司法、证券法、全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）等法律、法规及规范性文件的要求。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 56,118,725.87 52.03%100.00%36,912,651.56 280.49%100.00%营业成本 33,257,309.82 22.76%59.26%27,091,840.93 275.52%73.39%毛利率 40.74%53.10%-26.61%3.82%-管理费用 8,964,091.93 222.71%15.97%2,777,721.10 11.80%7.53%公告编号：2016-007 14 销售费用 6,057,193.48 33.91%10.79%4,523,228.20 211.57%12.25%财务费用-561,570.48-876.28%-1.00%72,341.14-34.37%0.20%营业利润 7,835,416.68 265.79%13.96%2,142,058.61-228.49%5.80%营业外收入 125,801.52-60.96%0.22%322,200.00-0.87%营业外支出 7.00-0.00%-0.00%净利润 6,908,893.36 280.29%12.31%1,816,728.22-240.08%4.92%项目重大变动原因:2015 年公司营业收入大幅增加的原因主要是公司根据国内市场的行情变化调整了产品销售战略，成立了国内销售部，营销网络逐步建立，国内销售逐步开展，销售额大幅增加。2015 年公司国内市场的的收入为约为 2,498 万元，相比于 2014 年增加了 2,322 万元，导致营业收入增加。管理费用变动主要是公司挂牌新三板，增加了中介费用约 161 万。同时，随着公司规模的扩大，各部门管理人员增加，进而管理人员工资等费用增加，2015 年公司管理费用中的工资约 135 万元。同时 2015 年公司加大研发投入，当期费用化的研发费用约 279.09 万元。以上因素均导致管理费用增加。财务费用变动的原因主要为汇总损益波动较大，受美元汇率波动的影响，2015 年公司汇兑损益为-561,944.70 元，造成财务费用变动较大。营业外收入变动主要是因为政府补贴导致，2014 年公司收到政府补助 281,200.00 元，2015 年政府补助为 125,800.00 元。利润和净利润大幅增加的原因主要是受公司国内销售的影响，2015 年公司的国内销售逐步开展，当年实现内销收入约 2,498 万元，占主营业务收入的 44.50%，而公司内销的毛利率较高，为 53.47%，较高的毛利导致利润和净利润大幅增加。因此，国内市场的开拓是公司 2015 年利润和净利润大幅增加的主要原因。（2）收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 56,118,725.87 33,257,309.82 36,912,651.56 27,091,840.93 其他业务收入-合计合计 56,118,725.87 33,257,309.82 36,912,651.56 27,091,840.93 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 国内 24,975,103.02 44.50%1,755,271.67 4.76%国外 31,143,622.85 55.50%35,157,379.89 95.24%收入构成变动的原因：收入结构变动的原因主要是 2015 年公司根据国内市场的行情变化调整了产品销售战公告编号：2016-007 15 略，成立了国内销售部，约 30 多人，营销网络逐步建立，国内销售逐步开展，销售额大幅增加。2015 年公司国内市场的的收入为约为 2,498 万元，相比于 2014 年增加了 2,322 万元，导致营业收入增加。公司开拓国内市场的原因一是国内市场产品的毛利率较高，二是随着安全意识的普及，国内市场对于儿童安全座椅的需求度越来越高。（3）现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-341,579.37 1,082,538.68 投资活动产生的现金流量净额-25,483,083.79-699,882.00 筹资活动产生的现金流量净额 29,000,000.00 0.00 现金流量分析：1、2015 年公司经营活动产生的现金流量净额为负，且下降的原因包括：（1）公司之前的生产模式是以定单为主，经营性库存比较小，流转也比较快，2015 年后半年开始做内销，为了配合市场的推广并结合公司产品的生产周期，需要准备 15 天的最低成品库存，因此，各种原材料和半成品同时增加，为此支付更多的材料采购款项。同时，2014 年及以前年度的部分款项也在公司 2015 年增资以后支付，导致购买商品、接受劳务支付的现金增加较多；（2）随着公司内销的增加，由以前的增值税退税变为交纳增值税；（3）随着规模扩大，公司员工人数增加了将近一半，导致为职工支付的现金增加较多。2、2015 年公司投资活动产生的现金流量净额为负的原因主要是报告期内公司进行了固定资产购置所致，包括工程款、机器设备款和模具款，2015 年该项金额下降的原因主要是2015 年公司固定资产购置支付的现金较多。3、2014 年度公司无筹资活动产生的现金流量，2015 年公司筹资活动产生的现金流量净额为 29,000,000.00 元，为公司 2015 年收到的 2014 年资本金认缴款和增资款。（4）主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 DIONO USA LLC 4,875,824.01 8.69%否 2 Eurokids GmbH Co.KG 4,778,845.64 8.52%否 3 宁波保税区凡鑫贸易有限公司 4,007,264.96 7.14%否 4 DANCO LIMITED 4,307,467.64 7.68%否 5 宁波永驰婴童用品有限公司 3,467,094.02 6.18%否 合计合计 21,436,496.27 38.20%-（5）主要供应商情况主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 郑州长兴建设工程有限公司 19,367,521.37 34.66%否 公告编号：2016-007 16 2 郑州明延塑胶有限公司 9,567,331.20 17.12%否 3 河南大川聚氨酯实业有限公司 4,450,427.35 7.97%否 4 汐凡纺织品有限公司 4,074,719.01 7.29%否 5 上海敦颐贸易有限公司 2,492,905.98 4.46%否 合计合计 39,952,904.91 71.51%-（6）研发支出研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,705,746.70 1,266,388.32 研发投入占营业收入的比例%6.60%3.43%公司的研发费用是指公司为开发试制新产品、新模具产生的费用，包括领用的原材料、研发人员薪酬以及相应的设备的折旧，其中主要是原材料的消耗。公司研发费根据研发项目核算，均计入管理费用。2015 年公司调整了经营策略，走精品化道路，并积极开拓国内市场，针对国内市场进行了一些新产品、新模具的开发试制，故研发费用占收入比重较 2014年有一定提高。2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 4,868,081.29 192.70%9.25%1,663,164.35 28.95%6.33%2.92%应收账款 13,527,454.52 72.48%25.70%7,843,095.51 284.59%29.86%-4.16%存货 6,657,675.68 236.54%12.65%1,978,245.05 44.40%7.53%5.12%长 期 股 权投资-固定资产 25,128,417.91 73.19%47.75%14,509,370.45 773.16%55.24%-7.49%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计资产总计 52,628,105.96 100.36%100.00%26,266,710.81 273.07%100.00%0.00%资产负债项目重大变动原因：货币资金科目增加的原因主要是公司在2015 年收到认缴的出资款及增资款2,900 万元，除了用于支付工程款、采购原材料之外，部分用作流动资金，导致货币资金增加。同时公司在 2015 年收入大幅度增加，经营性结余也导致货币资金科目增加。公告编号：2016-007 17 应收账款科目增加的原因主要是随着销售收入的增加，应收账款随之增加。公司的销售分为外销和内销，部分外销客户有 60 天的账期，在开拓国内市场时公司也给予国内客户一定时间的账期，这些均导致应收余额增加。固定资产科目增加的原因主要是公司在 2015 年度二期厂房竣工，增加了固定资产 986万元。另外，公司在 2015 年新购了吹塑机、模具等，固定资产也随之增加。存货科目增加的原因主要是 2015 年下半年公司开拓国内市场，国内销售量增加。国内销售需要提前备货，随之原材料和半成品均相应增加，并且随着国内销售量的增加库存也会随之增加。3、投资状况分析投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 不适用。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用。（三）（三）外部环境的分析外部环境的分析 汽车市场是儿童安全座椅行业的基础，而近年来随着我国经济的快速发展，居民消费水平不断提升，汽车逐渐成为大众化的耐用消费品，越来越多的家庭选择购买汽车作为家庭的交通工具，汽车也成为儿童出行的交通方式之一。推广儿童安全座椅工作相应展开，各地要求立法保障儿童乘车安全的呼声渐高，随着国家与地方的宣传与立法工作的不断推进，我国儿童安全座椅市场也呈现了快速增长的趋势。1、国内市场迅速增长，行业发展潜力巨大 据国家统计局网站公布的信息显示：截止 2015 年末，中国全国民用汽车保有量达到17,228 万辆，比上年末增长 11.5%，其中私人汽车保有量 14,399 万辆，增长 14.4%。民用轿车以及私人轿车数量的快速增长使得行业未来发展潜力不断扩大。私人汽车保有量的快速上升加速带动了儿童安全座椅市场的发展。由于我国大多数消费者还对儿童安全座椅缺乏了解，儿童安全座椅目前的使用率明显不足，而同期欧美等发达国家儿童安全座椅普及率可达90%左右，因此国内市场可待开发的容量巨大。2、行业监管体制逐步完善，人们的安全意识逐渐增强。在行业规范方面，欧美国家市场起步较早，行业规范较为完善，我国参照欧洲强制性执行标准 ECR44/03 制定了中国 3C 强制执行认证，目前正在加快推进儿童安全座椅行业的质量标准的实施工作，未来随着行业标准与规范逐步完善，产品质量将有法可依，有望形成一个良性发展的行业格局。3、多地立法强制实施，国家立法稳步推进。我国自 2012 年 7 月颁布实施机动车儿童乘员用约束系统以来，多地加快了儿童安全座椅的立法工作，2014 年山东、上海以及深圳相继开始立法推行儿童安全座椅的使用。广州、重庆也将儿童安全座椅的强制推行确认纳入未来 5 年的立法工作中。可以预计，未来更多地区将加快儿童乘车安全的立法工作，并以此为依据普及和推广儿童安全座椅等儿童乘车约束系统。在国内不断进行立法推进的良好政策背景驱动下，我国儿童安全座椅市场潜力将不断释放，市场规模预计将继续保持高速增长，行业发展潜力巨大。4、国内品牌认可度较低，欧美品牌保持强势。中国与欧美发达国家相比，儿童安全座椅市场起步较晚，部分国产的儿童安全座椅品牌公告编号：2016-007 18 尚未树立市场口碑，行业标准仍待完善，产品质量参差不齐，消费者认可程度较低；相比之下，欧美等发达地区在儿童安全座椅的设计、生产、市场管理等方面经验丰富，行业标准完备、技术工艺成熟、品牌质量可靠，易获消费者的青睐，占据着我国大部分高端市场的份额。5、本土品牌崛起，出口内销兼顾 国内企业在行业发展初期，一般采用代工或者加工的模式完成初步的技术与资本积累，随着国内市场逐步觉醒，部分企业开始布局国内市场，着手构建本土品牌与渠道，目前已经形成一批较为知名的国内品牌；预计未来国内市场规模的增速将大于海外市场增速，产品内销的比例将逐渐扩大，将形成出口内销并重的局面。（四）（四）竞争优势分析竞争优势分析 1、产品质量优势 公司目前产品分为内销和出口两种，所有产品均按照销售地的质量标准严格把关，确保产品不存在安全隐患，公司的系列产品取得了包括欧洲、上海以及天津等地的业内权威机构检验，产品质量可靠。2、成本优势 在生产成本方面，公司生产线布局合理，所在地人力资源丰富，管理人员具备多年从业经验，充分发挥了生产能力，取得了一定的成本优势；在销售成本方面，公司地处河南省郑州市，属于中原地带，交通四通八达，十分便利，相比其他位于江浙地区的企业，公司产品便于辐射全国，在国内销售的运费方面具有成本优势。3、技术与研发能力优势 公司的研发人员具有丰富的行业经验，能够根据质量要求与客户需要进行新产品的设计、改进，目前公司的系列产品均是自主研发而成，公司具有较强的技术与研发能力。在面对海外市场时，客户的要求往往不尽相同，需要企业能够依照需求，进行产品设计与改进，公司在这一方面能够契合海外客户的需求，具有一定的优势。（五）（五）持续经营评价持续经营评价 儿童安全座椅行业是近年的一个新兴行业，随着民用汽车的普及和民众安全意识的逐渐觉醒，全球儿童安全座椅市场规模快速增长，行业发展前景广阔，且公司已经形成了成熟的技术体系，公司现有技术达到同行业先进水平，已上市产品具有较强的核心竞争力、市场空间巨大。报告期内，公司经营管理层、核心业务人员队伍稳定。因此，公司拥有良好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二二、风险因素风险因素 （一）持续到本年度的风险因素（一）持续到本年度的风险因素 1、公司所属行业处于立法完善阶段可能存在的风险 公司从事的主要业务是儿童安全座椅的研发、设计、生产与销售，该领域在中国属于新兴的正在蓬勃发展的市场。我国从 2014 年 9 月 1 日起颁布了关于机动车儿童乘员用约束系统实施强制性产品认证的公告，自 2015 年 9 月 1 日起，未获得强制性产品认证证书和未标注强制性产品认证标志的机动车儿童乘员用约束系统，不得出厂、销售、进口或者在其他经营活动中使用，但相关的儿童安全座椅全国性立法