833966_2015_国电康能_2015年年度报告_2016-02-22.pdf

第1 页，共 103 页 2015国电康能 NEEQ:833966 国电康能科技股份有限公司（Guodiankangneng Technology Stock Co.,Ltd）年度报告 第2 页，共 103 页 2015 年 10 月，国电康能(证券代码：833966)成功“登陆”新三板，正式在全国中小企业股份转让系统挂牌。公司入选中关村 2015“瞪羚计划”，被评选为瞪羚企业（“成长速度、科技含量和产业前景是三项核心指标”）。此次成功入选中关村 2015“瞪羚计划”，是公司一次跨越式发展。入选“瞪羚计划”后，公司除在项目申报、资质认定、市场开拓和融资等方面享受相关政策支持外，还可优先参与国家或地方重大建设工程、政府采购等活动。2015 年，公司出资人民币 8,800 万元，在泰国参股设立亿辉再生能源有限公司（Ae-Hui Renew Co.,Ltd），开展再生铅、铜、金、银、钯、锡等贵重金属回收利用项目，该项目经北京市商务委员会备案的投资总额为人民币 2 亿元，本公司占比 44%。截至 2015年底，公司已取得北京市商务委员会颁发的企业境外投资证书（境外投资证第N1100201500847 号）；泰国商务部颁发的 注册信息登记证（注册号：0115558012128）和持股名单。2015 年，公司积极开拓东南亚市场，已储备一批包括三高环保木炭项目、热电联产项目等优质节能环保项目在内的项目资源，其中部分项目已完成前期可行性分析、初步设计、投资分析等，并将依法合规地进行项目公司的注册和项目备案。公司 2015 年净利润突破 3000 万元人民币，同比增长 2,113.36。公司 2015 年营业收入突破 8000 万元人民币，同比增长 401.05。公 司 年 度 大 事 记 国电康能科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 103 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.34 国电康能科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 103 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、国电康能 国电康能科技股份有限公司 分公司 国电康能科技股份有限公司湖南分公司 恒程新能源 湖南恒程新能源科技有限公司 股东大会 国电康能科技股份有限公司股东大会 董事会 国电康能科技股份有限公司董事会 监事会 国电康能科技股份有限公司监事会 公司章程 国电康能科技股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期、本年度 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 国电康能科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 103 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 控股股东、实际控制人不当控制的风险 陈少辉持股比例 40%，是公司第一大股东，为公司的控股股东。陈少辉持有公司 40%的股份，陈少忠持有公司 32%的股份，陈少辉、陈少忠系兄弟关系，陈少辉先后担任公司执行董事、总经理，现任董事长、法定代表人，陈少忠曾担任公司监事，现任董事，两人对公司生产、经营等决策一直有着重大影响，因此，陈少辉、陈少忠为共同实际控制人。若控股股东利用控股地位，通过行使表决权对本公司经营、人事、财务等方面的决策进行不当控制，可能给公司的正常运营带来风险，并损害中小股东的利益。应对措施：公司在公司章程中制定了保护中小股东利益的条款；制定了三会议事规则，制定了 关联交易管理办法、对外担保管理办法等内部控制制度。经营风险 本公司主要通过合同能源管理模式经营和服务，通过与客户签订合同，以节能效益分享的方式获取收益。但是，合同能源管理模式前期投入高、回收期长、合作方经营状况不可控，如果合作方在未来的市场竞争中发生重大意外情况，有可能导致节能效益分成结算滞后或中断，影响本公司的当期收入，对公司发展带来不利影响。应对措施：公司项目储备丰富，业务发展迅速，公司将筛选更多的优质项目，合理布局业务结构，使国电康能科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 103 页 有的项目处于投入期、有的项目则处于产出期，这种不同实施期的项目结构将为公司带来稳定的营业收入，使公司持续获得现金流，从而有效地降低公司经营风险。产品替代风险 本公司所处节能服务行业对公司产品研发能力、创新能力、把握市场前沿技术趋势能力要求高，行业内产品技术更新周期短、产品换代速度快。因此，本公司将面临因技术和产品不能快速适应行业进步所带来的产品替代风险。应对措施：公司设有技术研发部，拥有核心技术人员从事余热发电和节电设备、节能环保技术的研究和开发，并与高校和科研院所进行技术交流与合作，加大对新技术研发力度，同时对公司原有核心技术进行整理，加强公司知识产权保护以提高公司核心竞争力。技术失密风险 本公司属于技术密集型企业，所有技术均为研发团队自主开发或合作研发，公司拥有 66 项核心专业技术。尽管公司非常注重对核心技术及相关专有技术的保护，制订了严格的保密制度和技术保护措施，并与相关技术人员签订了保密协议。但是一旦出现核心技术人才流失、核心技术失密，可能影响本公司的技术优势，并对公司的发展产生不利影响。应对措施：为解决技术失密风险，公司和每位核心技术人员都签订了保密协议，为培养并留住公司核心技术人才还加强了企业文化建设，提高公司员工的幸福指数和满意度。优惠政策变动风险 本公司为北京市高新技术企业，按照相关规定享受 15%的所得税优惠税率。本公司持有的高新技术企业证书将于 2016 年 12 月 5 日到期，到期后如条件变化而本公司不能被继续认定为高新技术企业，存在税收优惠政策变动的风险。应对措施：公司会继续保持科研的投入，稳定公司的技术人员，促进技术应用，促进技术的市场价值实现，以使得公司继续满足高新技术产业认定的条件。本期重大风险是否发生重大变化：否 国电康能科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 103 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 国电康能科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guodiankangneng Technology Stock Co.,Ltd 证券简称 国电康能 证券代码 833966 法定代表人 陈少辉 注册地址 北京市石景山区八大处高科技园区西井路 3 号崇新大厦 1 号楼107D 室 办公地址 北京市石景山区八角西街 40 号石景山科技馆二号楼四层 主办券商 财达证券有限责任公司 主办券商办公地址 石家庄市桥西区自强路 35 号庄家金融大厦 25 层 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 罗跃龙，卢建伟 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 马琼珠 电话 15367805433 传真 010-68862707 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 北京市石景山区八角西街 40 号石景山科技馆二号楼四层 100000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 本公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-10-28 行业（证监会规定的行业大类）M75 科技推广和应用服务业 主要产品与服务项目 节能减排技术服务、合同能源管理服务、工程总承包服务及节能商品销售业务 普通股股票转让方式 协议转让 国电康能科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 103 页 普通股总股本 100,000,000 控股股东 陈少辉 实际控制人 陈少辉、陈少忠 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91110107700355128B 是 税务登记证号码 91110107700355128B 是 组织机构代码 91110107700355128B 是 国电康能科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 103 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 87,234,388.25 17,410,185.21 401.05%毛利率%56.61%50.03%-归属于挂牌公司股东的净利润 33,238,134.62 1,501,705.89 2,113.36%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 32,971,344.03 1,501,735.89 2,095.55%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）38.92%-_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）38.61%-基本每股收益 0.44-二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 147,615,320.50 29,753,246.74 396.13%负债总计 14,279,909.76 23,770,417.14-39.93%归属于挂牌公司股东的净资产 133,335,410.74 5,982,829.60 2,128.63%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.33 0.22 504.55%资产负债率%9.67%79.89%-流动比率 6.87 0.66-利息保障倍数 468.59 27.87 三、营运情况 单位单位：元元 国电康能科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 103 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-5,621,433.43-15,550,954.50-应收账款周转率 7.03 11.59-存货周转率 7.93 153.65-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%396.13%62.56%-营业收入增长率%401.05%1,919.07%-净利润增长率%2,113.36%159.08%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 100,000,000 0-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 313,871.28 所得税影响数 47,080.69 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 266,790.59 国电康能科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 103 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司属于科技推广和应用服务业的节能技术推广服务行业。公司提供的产品（服务)有节能减排技术服务、合同能源管理服务、工程总承包服务及节能商品销售业务，集产品研发、工程设计、设备安装和技术服务为一体。公司具备生产经营所需的各类许可和资质：高新技术企业证书、环保工程资质证书、建筑企业资质证书、进出口业务备案登记、安全生产许可证、企业境外投资证书等。公司凭借自主研发并具有自主知识产权的核心技术，以及稳定和经验丰富的技术团队等关键资源要素，通过直销模式为矿业、煤炭和电力等高耗能生产企业提供有竞争力的节能减排产品及方案，从而持续获取收入。公司业务立足国内市场和东南亚市场，项目储备丰富，收入来源稳定，保持着长期的利润增长点。公司的具体经营模式如下：（一）采购模式 公司采购模式主要有：战略协议供应商采购、市场定点采购、网络询价采购。在设备采购及工程建设服务中，公司采取“招标采购”的模式；对于公司项目设备采购中的主体大型设备，采用“协议供应商采购”的模式，基于双方已签订的战略合作协议，以优惠的价格及宽松的付款方式进行合作；公司日常办公用品、零星设备、低值易耗品等物品采购方式为“市场定点采购”及“网络询价采购”。（二）销售模式 公司的销售方式采用直接销售模式。直接销售模式是指公司通过与客户之间建立“点对点”的长期战略合作伙伴关系，在不同时期针对客户的实际情况，持续不断地向客户提供相关产品和服务的方式。（三）研发模式 公司坚持自主研发和合作研发相结合的方式开展技术研究。在自主研发方面，公司的研发团队致力于余热发电和节电设备、节能环保技术的研究和开发。在合作研发方面，公司与国防科学技术大学、中南大学等高校，中国电力科学院、湖南中大设计院等院所进行技术交流与合作，致力于有色金属冶炼行业的余热余压发电和节能产品等的研发。（四）盈利模式 1、项目承包盈利模式 EPC 总承包模式：即设计-采购-施工，受业主委托，按照合同约定对工程项目的可行性研究、勘察、设计、采购、施工、试运行（竣工验收）等实行全过程或若干阶段的承包。2、节能效益分享盈利模式 在该模式下，公司与客户建立长期的合作关系，在前期公司投资建设合同约定的节能项目，建成后负责或支持节能项目运营，在约定的运营期内通过分享节能带来的利润获取收益，具体有以下几种形式：（1）EPC 模式：合同能源管理，通过与客户签订节能服务合同，为客户提供节能改造的相关服务，并从客户节能改造后获得的节能效益中收回投资和取得利润。国电康能科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 103 页 （2）固定收益投资模式：公司通过与客户签订合同，为客户的设备、生产等经营需要进行投资，并从客户后期的经营收益中收回固定的投资和利润。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 一.经营业绩 2015 年实现营业收入 8,723.44 万元，较上年同期增长 401.05%；实现利润总额 3，694.60 万元，较上年同期增长 2012.20%，实现净利润 3,323.81 万元，较上年同期增长 2，113.36%。本报告期末，公司总资产 14,761.53 万元，净资产 13,333.54 万元。二科研创新 2015 年，公司持续加大科技创新投入，自主研发能力进一步增强，报告期内，新增实用新型专利 10 个，新增计算机软件著作权 4 个，公司目前拥有 66 项自主发明实用新型专利及计算机软件著作权，其中冶炼炉高温余热凝汽式汽轮机过饱和蒸汽发电系统获评中国好技术。参与草拟行业标准 13 项。三.战略发展 公司以“专业致力于节能环保绿色产业，打造国内一流节能减排服务公司”作为公司愿景，始终坚持“迅速响应顾客意见，提供优质高效服务”的服务理念和“品质高端化，服务规范化，行业标准化，技术先进化，程序优良化”的品质管理理念。公司业务涵盖余热发电、公共建筑节能改造、生物质发电、污水处理、资源综合回收利用、新农村建设、节能产品销售等。公司业务立足国内市场的同时，加大了对东南亚国家的投资力度。充分利用当地的华人优势、资源优势以及政府人脉资源优势，在泰国参股成立亿辉再生能源有限公司（Ae-Hui Renew Co.,Ltd），开展再生铅、铜、金、银、钯、锡等贵重金属回收利用项目，为公司的发展保持长期的利润增长点。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占 营 业 收占 营 业 收入的入的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 87,234,388.25 401.05%-17,410,185.21 1,919.07%-营业成本 37,853,859.50 335.11%43.39%8,699,862.64 9,741.75%49.97%毛利率%56.61%-50.03%-管理费用 8,017,183.08 45.75%9.19%5,500,763.93 85.85%31.60%国电康能科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 103 页 销售费用 933,296.86 103.89%1.07%457,747.96-41.32%2.63%财务费用 53,072.07-26.69%0.06%72,397.64 1,274.40%0.42%营业利润 36,632,143.98 1,994.22%41.99%1,749,199.75 158.46%10.05%营业外收入 313,871.28-0.36%-营业外支出-30.00-净利润 33,238,134.62 2,113.36%38.10%1,501,705.89 159.08%8.63%项目重大变动原因:1、营业收入较上年增加 6,982.42 万元，同比增长 401.05%，公司 2015 年各类业务增长迅速，主要是（1）工程总承包项目收入较上年增加 5,016.65 万元，系本期执行的 8.4 m液态渣直接还原侧吹炉及 8m烟化炉工程项目规模较大，合同价款较高所致；（2）公司通过研发团队多年的潜心钻研，已获得六十多项研发成果，本期技术许可及服务收入较上年增加 957.31 万元，系实用新型专利使用权转让较上年增加所致；（3）合同能源管理项目收入较上年增加 516.35 万元，主要是天然气替代燃煤熔炼技术升级项目于2015 开始提供节能服务所实现的收入。2、营业成本较上年增加 2,915.40 万元，同比增长 335.11%，主要是本期工程总承包项目成本较高所致。3、管理费用较上年增加 251.64 万元，同比增长 45.75%，主要是本期研发费用、聘请中介机构费用较上年增加所致。4、销售费用较上年增加 47.55 万元，同比增长 103.89%，主要是公司业务扩展，销售人员增加，其工资、差旅费等支出增加所致。5、财务费用较上年减少 1.93 万元，同比下降 26.69%，主要是银行存款活期利息收入增加所致。6、营业外收入较上年增加 31.39 万元，主要是本期获得政府补贴收入 31.30 万元所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 83,301,613.28 37,853,859.50 17,410,185.21 8,699,862.64 其他业务收入 3,932,774.97-合计合计 87,234,388.25 37,853,859.50 17,410,185.21 8,699,862.64 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%技术许可及服务收入 17,660,377.34 20.24%8,087,264.01 46.45%项目承包收入 56,044,860.56 64.25%5,878,340.00 33.76%合同能源管理收入 5,163,469.40 5.92%-商品销售收入 4,432,905.98 5.08%3,444,581.20 19.78%国电康能科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 103 页 收入构成变动的原因 1、技术许可服务收入较上年增加 957.31 万元，主要原因是实用新型专利使用权转让较上年增加所致；项目承包收入较上年增加 5,016.65 万元，主要原因是本期执行的 8.4m液态渣直接还原侧吹炉及 8m烟化炉工程项目规模较大，合同价款较高所致；3、合同能源管理收入较上年增加 516.35 万元，主要原因是天然气替代燃煤熔炼技术升级项目在本期才开始提供节能服务所实现的节能收益。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-5,621,433.43-15,550,954.50 投资活动产生的现金流量净额-54,803,626.40-2,619,962.93 筹资活动产生的现金流量净额 95,252,315.03 23,695,347.44 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为-562.14 万元，主要是本期与销售商品、提供劳务有关的现金流量净额为 1,466.32 万元、向股东归还资金 1,607.37 万元、支付给职工及支付的各项税费 436.88 万元所致；2、投资活动产生的现金流量净额为-5,480.36 万元，主要是本期对外投资支付现金 1,200.00万元、与借出资金有关的现金流量净额为-1,477.86 万元、购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现金 2,802.50 万元所致；3、筹资活动产生的现金流量净额为 9,525.23 万元，主要是本年度公司增加、置换投资款收到现金 9,400.00 万元所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 永州福嘉有色金属有限公司 60,006,268.32 72.03%否 2 深圳市绿能达新电子科技有限公司 8,250,000.00 9.90%否 3 北京乐福能节能技术有限公司 4,850,000.00 5.82%否 4 江苏田润化工设备有限公司 4,320,000.00 5.19%否 5 普宁市华美教育投资有限公司 4,280,769.23 5.14%否 合计 81,707,037.55 98.08%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关国电康能科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 103 页 联关系联关系 1 湖南天义建设集团有限公司 23,128,000.00 33.46%否 2 自贡东联锅炉有限公司 12,892,000.00 18.65%否 3 江苏华伟建设集团有限公司 5,120,000.00 7.41%否 4 深圳市强诚达五金制品有限公司 3,844,500.00 5.56%否 5 芜湖福记恒机械有限公司 3,591,300.00 5.20%否 合计 48,575,800.00 70.28%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,668,488.81 809,531.39 研发投入占营业收入的比例%3.06%4.65%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 40,934,247.73 617.26%27.73%5,706,992.53 3,026.05%19.18%8.55%应收账款 22,635,314.08 933.17%15.33%2,190,870.00 169.58%7.36%7.97%存货 9,551,131.92-6.47%-长期股权投资 9,065,999.90-6.14%-固定资产 5,975,994.50 20.04%4.05%4,978,361.84 168.94%16.73%-12.68%在建工程 15,500,492.81 139.11%10.50%6,482,557.86 37.53%21.79%-11.29%短期借款 2,000,000.00-1.35%-长期借款-资产总计 147,615,320.50 396.13%-29,753,246.74 62.56%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年增加 3,522.73 万元，同比增长 617.26%，主要是本年销售收入增加、股本增加所致；2、应收账款较上年增加 2,044.44 万元，同比增长 933.17%，主要是销售收入增加所致；3、存货较上年增加 955.11 万元，系未结算的工程项目成本；4、长期股权投资较上年增加 906.60 万元，系新增的对外投资；5、固定资产较上年增加 99.76 万元，同比增长 20.04%，主要是本期新增用于研发的设备所致；6、在建工程较上年增加 901.79 万元，同比增长 139.11%，主要是本期合同能源管理项目工国电康能科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 103 页 程未完工所致；7、短期借款较上年增加 200.00 万元，系本期增加的银行贷款；3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 参股公司：亿辉再生能源有限公司（Ae-Hui Renew Co.,Ltd）：经北京市商务委员会备案的投资总额为 2 亿元人民币。我公司持股比例为 44%。经营范围：经营矿井、矿物冶炼厂、矿物分拣、矿物加工、矿物熔化、矿物净化、矿物勘探、矿物分析和检查、矿物粉碎、矿物运输业务；经营从电子电路板熔炼红铜业务。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 一宏观环境 我国政府对节能环保行业的发展历来高度重视，近年来出台了 工业节能“十二五”规划、国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定、关于加快发展节能环保产业的意见、节能减排“十二五”规划、关于加强节能工作的决定、中国制造 2025等一系列的措施扶持节能环保行业的发展。其中，节能环保产业居七大战略新兴产业的首位；加强生态文明建设(美丽中国)作为十三五规划的第8项任务目标，首次写入五年规划，实现政策落地，将开启十三五环境保护新局面；中国制造 2025将“绿色发展”作为基本方针，提出“加强节能环保技术、工艺、装备推广应用，全面推行清洁生产。发展循环经济，提高资源回收利用效率，构建绿色制造体系，走生态文明的发展道路”；国务院关于加快发展生产性服务业促进产业结构调整升级的指导意见，明确将“节能环保服务”列为国家主要任务，可以看到国家治理环境污染的决心，节能服务产业快速发展是必然趋势。在此背景下，未来节能环保行业必将迎来更好的发展机遇。二行业发展 近几年，随着节能环保被我国政府提升至国家战略发展层面，政策扶持力度不断加大，国内节能服务市场发展迅速。根据中国节能服务网相关数据统计，截至 2014 年底，节能服务业企业数量为 5125 家，与 2013 年相比增长 5.6%；节能服务业从业人员56.2 万人，同比增长 10.6%；节能服务行业总产值增长迅速，从 2013 年的 2155.62 亿元增加到2014年的2650.37亿元，增幅为22.95%；合同能源管理投资从2013年的742.32亿元增长到 2014 年的 958.76 亿元，增幅为 29.16%；年节能能力达到 2996.15 万吨标准煤，减排二氧化碳量达到 7490.38 万吨。我国节能服务业呈快速增长趋势，2009-2014 年节能服务业总产值的年均复合增长率高达 35.16%。同时，节能服务业在政策支持、资金奖励、融资渠道、技术标准、自身建设等多个方面都取得了突破性的进展。预计 2020年中国节能服务产业达到 5000 亿元，行业前景十分广阔。三周期性波动 环保行业与宏观经济相关性较小，但与行业政策关系密切。环保产业是一个具有公益性，同时也是典型的政策驱动型的产业，其发展与国家的政策法规和政府干预、引导密切相关。环保行业不会随宏观经济的周期起落而相应变动，但其变动与政策出台情况紧密相关，说明环保行业的政策依赖性与驱动性。节能环保属于国家重点扶持的行业，国电康能科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 103 页 近年来，国家在政策层面对节能环保行业越来越重视，节能服务产业快速发展是必然趋势。四市场竞争的现状 我国目前有大量的以中小型民营企业为主的节能服务公司，行业集中度较低。此外，国内外大型企业已经开始涉足中国的节能服务市场，市场竞争将进一步加剧。国有企业也开始纷纷跻身节能服务市场，如中国节能投资公司、国家电网公司、中国集装箱集团公司等，与众多的外资企业和民营企业展开激烈的竞争。国有大型企业涉足节能服务领域改变了节能服务公司长期以来以民营企业为主的特征，提高了中国节能服务产业的整体实力和水平，同时也加剧了节能服务产业内的竞争。世界五百强企业 ABB 公司作为首批国际性大型能源服务企业已进入国内市场近十年，西门子公司也与深圳市政府签署了一系列协议。而在 ABB 和西门子之前，较早进入中国节能市场的国外品牌还有美国的英福特、英国的保瓦博士、荷兰的飞利浦等。受国内节能商机和巨大需求的吸引，节能服务公司在这一领域的竞争将会趋于激烈。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）公司的品牌价值 公司是中国中关村节能环保产业联盟理事长单位，国家发改委首批备案合同能源管理节能服务公司，中国节能环保产业龙头企业，北京市高新技术企业。在节能环保领域树立了良好的品牌形象。在节能技术服务和减排技术服务等方面有着较丰富的实践经验。（2）高素质的管理团队 公司拥有一支高素质的管理团队，核心团队长期保持稳定。在项目的投资、设计、建设和运营等主要环节均有相关专业优秀人才。（3）雄厚的技术实力 公司技术力量雄厚，在技术、研发环节持续投入，不断提升技术实力，在合作研发方面，公司长期与国防科学技术大学、中南大学等高校，中国电力科学院、湖南中大设计院等院所协作，拥有自主发明实用新型等国家专利 66 项，并运用于公司节电柜、余热发电等多项产品与服务当中。（4）专业的工程队伍 公司具有丰富的工程建设经验、完善的工程管理制度体系，同时具有工程总承包专业承包资质。实现对项目的工程造价和建设工期的严格把控，确保工程质量，杜绝安全责任事故，从而提高项目的投资收益率水平。（5）良好的企业信誉 经过 10 多年的发展，公司已与相关单位、机构和客户建立了良好的合作关系，获得“中关村企业信用促进会会员证书”。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独立自主经营能力，公司业绩稳步增长。公司持续加大科技创新投入，自主研发能力进一步增强，报告期内，新增实用新型专利 10 个，新增计算机软件著作权 4 个，公司目前拥有 66 项自主发明实用新型专利及计算机软件著作权，其中冶炼炉高温余热凝汽式汽轮机过饱和蒸汽发电系统获评中国好技术。参与草拟行业标准 13 项。公司内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，公司资产负债结构合理，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。国电康能科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 103 页 二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 节能环保的战略地位逐步提升。我国政府对节能环保行业的发展历来高度重视。节能环保产业居七大战略新兴产业的首位；加强生态文明建设(美丽中国)作为十三五规划的第 8 项任务目标，首次写入五年规划，实现政策落地，将开启十三五环境保护新局面；中国制造 2025将“绿色发展”作为基本方针，提出“加强节能环保技术、工艺、装备推广应用，全面推行清洁生产。发展循环经济，提高资源回收利用效率，构建绿色制造体系，走生态文明的发展道路”；国务院关于加快发展生产性服务业促进产业结构调整升级的指导意见，明确将“节能环保服务”列为国家主要任务，可以看到国家治理环境污染的决心，节能服务产业快速发展是必然趋势。政策推动将从引导型向约束型转变。公司所处的节能环保行业和合同能源管理服务行业属于战略新兴产业，持续受到国家和地方政府的高度重视，并不断出台各类经济激励政策。目前，我国节能环保标准体系建设正在有序推进，2015 年 4 月 8 日，国务院出台了关于加强节能标准化工作的意见，对节能环保标准化工作提出了具体的指导意见；2015 年 12 月 30 日，国务院出台了 国家标准化体系建设发展规划（2016-2020 年），将节能环保行业正式纳入国家标准化体系建设之中。创新驱动重整行业技术竞争格局。外资企业凭借先期发展的技术及运营优势，在国内节能环保市场的竞争中占据优势。随着我国实施创新驱动发展战略，将有越来越多的国内节能服务企业加强产学研合作，不断增强自主创新能力，形成一批具有自主知识产权的、针对我国各区域气候特点的先进适用的节能技术产品和完善的节能环保服务体系，改变行业技术竞争格局。互利合作带动跨地域市场发展。我国目前各区域节能环保和合同能源管理服务市场发展水平不均衡，发达地区的节能服务公司在技术和服务上拥有比较优势，欠发达地区政府和节能服务公司在市场和本地化资源上拥有比较优势。若双方利用互补的优势开展互利合作，将有效利用资源推动跨地域市场发展，将节能环保的社会效益最大化。市场集中度将逐步提高。我国已涌现出一批具有竞争力的优质节能服务企业，若这些占据市场较大份额的企业能够依托品牌、技术、资源和资本优势，借力资本市场开展产业链上下游资源整合，将打破固有的行业发展模式，注入新的活力，行业市场集中度有望进一步提升。综上所述，在可预见的未来我国节能环保和合同能源管理服务行业将保持稳定增长。公司将积极把握政策导向的发展机遇，通过互利合作开拓跨地域服务市场，加大创新研发投入形成具有自主知识产权的先进适用技术产品。公司将借助当前国家大力支持节能环保事业和中国首创、高层推动的“一带一路”契机，借力资本市场，布局东南亚等海外市场，优化公司的资源配置、提升公司的盈利能力和综合竞争力。在不断扩大市场规模的同时，公司未来的经营业绩有望持续增长，盈利能力也将随着在建项目的完工运营以及新项目的启动不断增强。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司以“专业致力于节能环保绿色产业，打造国内一流节能减排服务公司”作为公司愿景，始终坚持“迅速响应顾客意见，提供优质高效服务”的服务理念和“品质高端化，服务规范化，行业标准化，技术先进化，程序优良化”的品质管理理念。以技术创新为核心，以市场营销为龙头，以现代化管理为基础，不断培养各类人才。公司经过多国电康能科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 103 页 年发展已打下了坚实的基础，依托技术优势、人才优势、经营管理优势、项目储备优势和资本市场的支持等，实现跨越式的发展，逐步把“国电康能”品牌打造成节能环保行业的龙头品牌。经过多年的发展，公司主营业务收入逐年增长，截止 2015 年底突破 8000 万元。公司业务目前立足北京市、湖南省，业务辐射全国。依托目前中国首倡、高层推动的“一带一路”国家战略，公司高层凭借敏锐的商业嗅觉，经过严谨的可行性分析和充分的市场调查，逐步开拓东南亚等海外市场，已在泰国参股设立了亿辉再生能源有限公司（Ae-Hui Renew Co.,Ltd），开展再生铅、铜、