834769_2015_泛泰大西_2015年年度报告_2016-04-20.pdf

1 泛泰大西 NEEQ:834769 泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司FLEXTEC OONISHI（CHANGZHOU）ELECTRONIC TECHNOLOGY CO.,LTD.年度报告 2015 2 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 9 月 14 日，公司在常州市工商行政管理局办理了变更登记手续，并取得了注册号为 320400400017339 的营业执照。股份公司正式设立。2015 年 7 月，公司出资向惠州泛泰原股东收购了惠州泛泰 22%的股权。惠州泛泰于当月完成了工商变更登记手续，正式成为公司的控股子公司。自此后，公司形成了华东、华南就近生产配套，上海、日本合作企业快速对应的商业模式 2015 年 11 月 24 日，公司取得了全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具的关于同意泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统函20158075 号）。2015 年 5 月，公司引进了第一批战略投资者。两位新股东（宁波联创和杭州联利）合计出资 1000 万元购买公司10%的股权，并为公司未来的发展提出了前瞻性的建议。自此，公司开始迈向新三板挂牌之路。泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司 2015 年年度报告 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.26 第六节 股本变动及股东情况.33 第七节 融资及分配情况.35 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.36 第九节 公司治理及内部控制.42 第十节 财务报告.48 泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司 2015 年年度报告 4 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、泛泰大西 指 泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司 惠州泛泰 指 惠州海格泛泰科技有限公司 泛西贸易 指 常州泛西贸易有限公司 泛泰国际 指 泛泰大西国际贸易有限公司 香港艾克米 指 香港艾克米机械工具有限公司 隽洋投资 指 隽洋投资有限公司 瑞莱博贸易 指 瑞莱博国际贸易有限公司 上海大西 指 大西电子（上海）有限公司 宁波联创 指 宁波联创基石投资合伙企业（有限合伙）杭州联利 指 杭州联利诚芯投资管理合伙企业（有限合伙）米泰电子 指 常州米泰电子科技有限公司 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司股东大会议事规则、泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司董事会议事规则、泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司监事会议事规则 关联交易决策制度 指 泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司关联交易决策制度 对外担保管理制度 指 泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司对外担保管理制度 对外投资管理制度 指 泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司对外投资管理制度 投资者关系管理制度 指 泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司投资者关系管理制度 信息披露管理制度 指 泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司信息披露管理制度 总经理工作细则 指 泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司总经理工作细则 董事会秘书工作细则 指 泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司董事会秘书工作细则 证监会 指 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 报告期、本期 指 2015 年度 报告期末、本期末 指 2015 年 12 月 31 日 元 指 人民币元、人民币万元 主办券商、财通证券 指 财通证券股份有限公司 会计师、会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司 2015 年年度报告 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 汇率变动风险 公司产品部分销售给客户进行深加工，客户最终销往国外，该部分销售以外币定价，但并不属于外销收入。2015 年度，公司该部分收入为 4,970.06 万元，占主营业务收入的 63.64%。随着公司生产规模的持续扩大，未来公司该部分业务将不断增加。目前我国实行的是有管理的浮动汇率制度，汇率波动将影响公司这部分产品销售定价，从而直接影响公司产品竞争力，给公司经营带来一定风险。此外，人民币汇率波动存在不确定性也给公司深加工业务带来一定的汇兑损失风险 市场竞争风险 报告期内，国内从事光电薄膜器件生产的厂商数量众多，市场竞争较为激烈。公司所处的产业链最下游是消费电子类行业，终端产品有液晶电视、手机、笔记本电脑等，随着产品进入成熟期，主要厂商为抢占更多市场份额，采取主动的降价促销策略，导致行业利润率下降。2015 年度，公司主营业务毛利公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告（信会师报字2016第 650027 号），本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司 2015 年年度报告 6 率为 16.39%，较上年同期数下降。若未来行业形势继续低迷、行业内恶性价格竞争不断涌现，则处于成长期的公司仍面临着因行业竞争而导致毛利率下降的风险。新产品经营风险 2015 年上半年，公司着力于泡棉件中冷链物流系列产品的生产经营，同时为引入上海大西业务，改造净化车间，新增生产线，扩大了光电产品的产能。但因新产品的质量、技术要求高，2015 年下半年公司产品销售形势不佳。2015 年年底，公司开始计划与外部单位合作，提升产品的附加价值，同时也改进自身的生产技术。公司存在新产品不能快速适应市场的风险。公司治理及内部控制风险 股份公司成立后，公司逐步建立了规范的法人治理机制，制定了适应公司现阶段发展的管理制度和内部控制体系。但是，由于股份公司成立时间较短，在相关制度的健全和执行方面仍需进一步完善，公司管理层的规范治理及内部控制意识仍需在实际运作中进一步提升。随着业务的发展，公司经营规模将不断扩大、业务范围不断扩展、人员不断增加，将对公司治理及内部控制提出更高要求。因此，公司未来经营中存在因公司治理、内部控制不适应发展需要，影响公司持续、稳定、健康发展的风险。高级管理人员、核心技术人员及技术流失的风险 公司所从事的行业需要机械、材料、电子等多种专业技术复合型人才，其发展与公司所拥有的专业人才素质紧密相关。公司在发展过程中积累了较为丰富的技术经验和客户资源，并且已经建立了良好的人才稳定机制，但一旦核心技术人员和优秀管理人才流失，很可能导致技术泄密、客户流失等风险，将对公司经营发展造成不利影响。主要客户和供应商集中的风险 2015 年前五名客户合计销售额占当期销售总额比例为56.15%；前五名供应商合计采购额占当期采购总额的比例为57.44%。2014 年度的第一大客户欧姆龙精密电子（苏州）有限公司未进入 2015 年的前五名客户。公司存在销售和采购集中的风险，若几个主要客户或供应商连续与公司的合作关系出现重大变化或者受不可抗力影响使其生产经营出现中断，将对公司经营产生一定的影响。公司积极拓展新业务、新客户，持续进行供应商管理，与客户、供应商建立稳定良好的工作关系，2015 年新增客户，苏州美培亚进入公司客户前五名，但仍然不能避免主要客户和供应商流失的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司 2015 年年度报告 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司 英文名称及缩写 FLEXTEC OONISHI（CHANGZHOU）ELECTRONIC TECHNOLOGY CO.,LTD 证券简称 泛泰大西 证券代码 834769 法定代表人 江旭瑾 注册地址 常州钟楼经济开发区香樟路 59 号 办公地址 常州钟楼经济开发区香樟路 59 号 主办券商 财通证券股份有限公司 主办券商办公地址 杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心201，501，502，1103，1601-1615，1701-1716室 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 邓红玉、李惠丰 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 刘石峰 电话 0519-83902016 传真 0519-83902020 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 江苏省常州市钟楼经济开发区香樟路 59 号/邮编 213026 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2016 年 1 月 13 日 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 消费电子功能性器件和其他产品。其中消费电子功能性器件包括SPACER、遮光胶带、导电散热胶，其他产品包括泡棉件、冷链物流系列。泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司 2015 年年度报告 8 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）25,000,000 控股股东 瑞莱博贸易 实际控制人 江旭瑾 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320400400017339 否 税务登记证号码 320400779690032 否 组织机构代码 77969003-2 否 泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司 2015 年年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 78,100,606.43 71,728,514.28 8.88%毛利率 16.39%28.77%-归属于挂牌公司股东的净利润 56,870.01 9,831,848.99-99.42%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-376,912.00 9,735,398.75-103.87%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.23%82.10%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-1.54%81.30%-基本每股收益 0.00 0.46-100.00%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 46,975,795.09 39,362,325.24 19.34%负债总计 16,652,025.80 23,471,404.50-29.05%归属于挂牌公司股东的净资产 28,948,167.74 15,890,920.74 82.17%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.16 0.74 56.76%资产负债率 35.45%59.63%-流动比率 2.00 1.32-利息保障倍数 0.91 40.45-三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-2,729,050.24 11,088,409.40-应收账款周转率 4.64 5.35-存货周转率 10.00 9.64-泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司 2015 年年度报告 10 四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 19.34%76.88%-营业收入增长率 8.88%42.48%-净利润增长率-103.90%105.75%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 25,000,000 2,076,911 1103.71%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0 0-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-27,205.19 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）600,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 5,581.21 非经常性损益合计非经常性损益合计 578,376.02 所得税影响数-144,594.01 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额非经常性损益净额 433,782.01 七七、因会计政策变更及因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况会计差错更正等追溯调整或重述情况 报告期内，公司不存在因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况。泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司 2015 年年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司在长期的市场运营中形成了研发、采购、生产、销售于一体的经营模式，经营模式清晰，业务结构完整。公司下设有常州工厂、惠州工厂，在外有上海合作企业（其股东为日系企业），形成围绕中国手机面板的生产区域分布格局；华东、华南就近生产配套；日本大阪核心材料的推进；上海自贸区合作企业（上海大西）快速对应。公司目前主要是给知名厂商进行配套生产，产品主要包括消费电子功能性器件（光电业务）、泡棉件、定制的保冷箱，采用进料深加工的模式进行生产和销售。具体业务承接时，由于手机、平板等业务的更新速度较快，一般具体型号周期较短，3-4 个月会推出新型号，客户提出需求，公司根据客户提出的需求进行设计、并根据客户要求调整相关模具开发、试制，及时提供样品给客户，经过品质认定后可以正式下单进行生产。该模式下要求公司能够根据核心客户的需求，快速提供各种不同型号的产品，同时基于物料成本进行报价。消费电子功能性器件是公司主要销售收入来源，也是构成利润的主要部分。未来，随着公司在消费电子功能性器件市场进一步拓展，以及泡棉件、冷链物流业务的快速增长，公司业务规模将稳步提升。报告期内，公司商业模式未发生变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司 2015 年年度报告 12 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 2015 年度，公司围绕着长期发展战略和中期经营目标，积极拓展新客户和销售渠道，改造净化车间、新增生产线，扩大了光电产品的产能，引进上海大西业务。作为专业的消费电子元器件供应商，公司立足于生产，同时加强内部管理、引进外部投资，在行业形势普遍低迷的情况下，努力实现主营业务增长，为公司未来的升级打下坚实基础。1、财务情况 2015 年度，公司实现营业收入 7,810.06 万元，同比增长 8.88%；利润总额和净利润分别为-3.96 万元和-38.34 万元，较上年同期大幅减少。报告期内行业形势普遍不好，公司的主要客户欧姆龙流失，但公司及时引进上海大西新业务，大力拓展新客户，使得主营业务较上年略有增长。鉴于行业形势低迷，下游消费电子类行业竞争激烈，随着终端产品如液晶电视、手机、笔记本电脑等产品进入成熟期，价格竞争也出现了白热化现象。下游行业产品降价的压力部分转嫁到公司所处的消费电子产品功能性器件行业上。因此，公司报告期内毛利率降低，与整个行业形势相符。2、业务情况 公司改造净化车间、新增生产线，扩大了光电产品的产能，引进上海大西业务。为适应新产品的较高质量要求，公司投入比以前年度更高的研发成本及技术维护成本。报告期内公司发展冷链物流产品（产品归类计入泡棉产品），为公司未来的业务带来了新的契机。2015年度，公司引进了第一批战略投资者。两位新股东合计出资 1000 万元购买公司 10%的股权，并为公司未来的发展提出了前瞻性的建议。公司建立了“以消费电子元器件的生产为主线、借助资本市场壮大规模、择机投资新的业务领域以创造新的盈利增长点”的中长期发展计划。3、管理情况 公司逐步完善法人治理组织结构、设立了内部管理机构，形成了一系列内控管理制度。公司管理开始步入科学化、制度化、规范化的轨道。公司各项制度得到了有效的实施和不断完善。在团队建设方面，公司不断引进行业相关的各类高端人才，根据实际情况修订各类管理制度，尽力从选、育、留、汰等各方面提高员工素质与团队核心凝聚力，逐步提升公司的泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司 2015 年年度报告 13 核心竞争力。4、外部形象 报告期内公司成功取得同意挂牌函，并于期后完成挂牌手续，正式在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让，为公司持续、健康发展打下了坚实的基础。进入资本市场后，公司由非公众公司变为公众公司。公众公司面对的是社会投资者，其经营是在信息公开披露机制下运行的，受到社会公众的监督，公司的财务状况、经营情况、发展愿景、投资动向、股本结构、股东的变更等，将呈现在公众面前。这种社会监督将约束着公司的各种经营行为，促使公司经营管理规范、运行机制完善。公司成功进入资本市场，将为公司提供很好的资本运作平台，为今后公司实现目标奠定基础。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的比重的比重 营业收入 78,100,606.43 8.88%-71,728,514.28 42.48%-营业成本 65,302,400.13 27.80%83.61%51,095,693.94 39.03%71.23%毛利率 16.38%-28.77%-管理费用 9,882,605.70 127.74%12.65%4,339,455.00 30.46%6.05%销售费用 3,008,098.59 34.86%3.85%2,230,582.88-2.01%3.11%财务费用-46,756.27-128.21%-0.06%165,720.65-81.34%0.23%营业利润-617,960.09-104.68%-0.79%13,217,204.85 104.85%18.43%营业外收入 616,882.53 273.25%0.79%165,272.75 59.96%0.23%营业外支出 38,506.51 5.00%0.05%36,672.43 128.27%0.05%净利润-383,427.25-103.90%-0.49%9,831,848.99 105.75%13.71%项目重大变动原因：一、管理费用较上年增长 554.32 万元，涨幅为 127.74%，主要系：1、公司为员工加薪，工薪支出增加 95.44 万元；2、本期公司引入上海大西新业务、新客户，为满足更高的产品质量要求，投入更多的研发支出、技术服务费、研发过程中的存货报损等，该三项合计较上年增加 243.07 万元；泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司 2015 年年度报告 14 3、公司于报告期内挂牌，公司支付给中介机构的服务费较上年增加 157.90 万元；4、剔除上述因素，其他费用项目的波动与公司的业务规模相适应。二、销售费用较上年增长 77.75 万元，涨幅为 34.86%，主要系运费支出增加了 56.70 万元。三、财务费用较上年减少 21.25 万元，降幅为 128.21%，主要系报告期内美元对人民币汇率上升，相应的汇兑损失减少所致。三、营业利润较上年减少 1,383.52 万元，降幅为 104.68%，主要系本期行业形势低迷，下游行业产品降价的压力部分转嫁到公司所处的消费电子产品功能性器件行业上。其次，为引入上海大西业务新增的生产线、试生产阶段产生了较多材料损耗和人力成本。上述两项因素使得公司产品的毛利率下降较大。再加上期间费用的增长，使得营业利润下降幅度较大。四、营业外收入较上年增加 45.16 万元，涨幅为 273.25%，主要系本期收到股改政府补助 60万元所致。五、净利润较上年减少 1,021.53 万元，降幅为 103.90%，原因与营业利润减少相同，主要系行业形势不好，同时期间费用增长所致。（2）收入构成）收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 78,100,606.43 65,302,400.13 71,574,428.85 51,095,693.94 其他业务收入 0.00 0.00 154,085.43 0.00 合计合计 78,100,606.43 65,302,400.13 71,728,514.28 51,095,693.94 按产品分类分析：单位：元单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占占比比 上期收入金额上期收入金额 占比占比 光电产品 58,035,050.77 74.31%54,549,686.72 76.21%泡棉产品 20,065,555.66 25.69%17,024,742.13 23.79%合计合计 78,100,606.43 100.00%71,574,428.85 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，公司产品可分为光电产品和泡棉产品，其中光电产品收入占比 75%左右，与上年相比，收入的构成情况较为稳定。（3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-2,729,050.24 11,088,409.40 投资活动产生的现金流量净额-6,493,298.31-4,217,215.88 泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司 2015 年年度报告 15 筹资活动产生的现金流量净额 8,424,947.61-2,233,845.61 现金流量分析：一、经营活动产生的现金流量净额较上年减少 1,381.75 万元，主要原因系：1、公司报告期内业务规模有所上升，但因行业形势低迷，产品售价不高，导致销售商品收到的现金无法与采购商品支付的现金增长幅度相匹配；2、公司报告期内为职工加薪，支付给职工的薪酬增加；3、研发费用、中介机构费用等付现期间费用增长。上述因素共同导致了经营活动产生的现金流量净额大幅减少。二、投资活动产生的现金流量净额较上年减少 227.61 万元，主要原因系：1、公司改造净化车间、新增生产线，向上海大西购入生产设备等支出较大；2、报告期内公司收购了惠州泛泰部分股权。三、筹资活动产生的现金流量净额较上年增加 1,065.88 万元，主要系报告期内公司引进新股东投资 1,300 万元，归还银行借款 400 万元所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额（元）（元）年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 美蓓亚电子科技（苏州）有限公司 14,037,240.41 17.97%否 2 靖江市永盛光电科技有限公司 11,939,875.01 15.29%否 3 无锡夏普电子元器件有限公司 8,120,605.76 10.40%否 4 深圳赛格晶端显示器件有限公司 5,299,438.27 6.78%否 5 上海井上贸易有限公司 4,459,174.02 5.71%否 合计合计 43,856,333.47 56.15%（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额（元）（元）年度采购年度采购 占比占比 是否存在是否存在关联关系关联关系 1 苏州拓亚电子有限公司 14,926,712.82 25.82%否 2 上海大西 8,314,744.05 14.38%是 3 协荣电气（上海）有限公司 7,073,285.71 12.24%否 4 东洋纺高机能制品贸易(上海)有限公司 1,470,111.93 2.54%否 5 大胜电材（香港）有限公司 1,422,080.29 2.46%否 合计合计 33,206,934.80 57.44%-注：上海大西为公司股东。（6）研发支出）研发支出 泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司 2015 年年度报告 16 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,807,406.89 811,703.35 研发投入占营业收入的比例 2.31%1.13%2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的比重的比重 占总资产比占总资产比重的增减重的增减 货币资金 6,804,043.73-6.80%14.48%7,300,292.28 194.82%18.55%-4.07%应收账款 17,446,401.21 7.55%37.14%16,221,044.19 53.25%41.21%-4.07%存货 5,949,613.06-16.25%12.67%7,104,412.89 103.24%18.05%-5.38%长期股权投资 61,443.87-95.90%0.13%1,498,006.83 75.98%3.81%-3.68%固定资产 11,043,992.57 256.35%23.51%3,099,222.44-9.90%7.87%15.64%在建工程 5,950.00-0.00%0.00-0.00%0.00%短期借款 4,000,000.00-50.00%8.52%8,000,000.00 100.00%20.32%-11.80%长期借款 0.00-0.00%0.00-0.00%0.00%资产总计 46,975,795.09 19.34%-39,362,325.24 76.88%-资产负债项目重大变动原因：1、长期股权投资期末数较上年期末数减少 143.66 万元，降幅为 95.90%，主要系报告期内公司向惠州泛泰原股东收购了惠州泛泰 22%的股权。惠州泛泰成为公司的控股子公司，合并报表下长期股权投资的抵销使得长期股权投资下降。2、固定资产期末数较上年期末数增加 794.48 万元，增幅为 256.35%，主要系报告期内公司为增加产能、新增模切冲压线所致。此外，合并惠州泛泰带入固定资产 256.53 万元。3、短期借款期末数较上年期末数减少 400 万元，降幅为 50.00%，主要系报告期内公司公司吸收新股东的投资，货币资金较为宽松，故归还银行借款所致。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 截至报告期末，公司共有 3 家子公司，基本情况见下：1、惠州泛泰 公司名称 惠州海格泛泰科技有限公司 泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司 2015 年年度报告 17 注册地址 惠州市仲恺高新区陈江海格路 1 号 法定代表人 江旭瑾 注册资本 500.00 万元 成立日期 2013 年 11 月 18 日 股东构成及控制情况 公司实收资本 500.00 万元，其中泛泰大西出资 260.00 万元，占实收资本的 52.00%；其余股东为惠州海格科技股份有限公司、吴绍佳、朱群英。经营范围 模具及模切产品、消费及生产性电子产品的开发、制造及销售，新材料的技术开发、转让及咨询，货物进出口业务。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)2015 年度主要 财务数据（用于合并）（单位：万元）期末总资产 期末净资产 营业收入 净利润 530.97 436.28 67.05-94.74 2、泛西贸易 公司名称 常州泛西贸易有限公司 注册地址 常州市钟楼区香樟路 59 号 法定代表人 江旭瑾 注册资本 50.00 万元 成立日期 2015 年 6 月 29 日 股东构成及控制情况 泛泰大西系唯一股东 经营范围 自营和代理各类商品和技术的进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外），电子元器件、切割设备及零部件的销售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）2015 年度主要 财务数据（单位：万元）期末总资产 期末净资产 营业收入 净利润 86.82 54.13 126.68 4.13 3、泛泰国际 公司名称 泛泰大西国际贸易有限公司 注册地址 香港上环干诺道中 125-127 号东宁大厦 注册资本 1 万美元 成立日期 2015 年 8 月 12 日 股东构成及控制情况 泛泰大西系唯一股东 经营范围 国际贸易 泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司 2015 年年度报告 18 2015 年度主要 财务数据（单位：万元）期末总资产 期末净资产 营业收入 净利润 46.57 5.59 130.76-0.90 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，无委托理财及衍生品投资情况 （三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 1、宏观环境 我国经济发展稳定，居民收入和消费能力显著提升，随着 3G 技术成熟运用，4G 商业化运营，人们对智能手机、平板电脑、可穿戴设备等移动终端需求不断扩大，国内消费电子市场将呈现良好的发展趋势。根据 GFK 发布的数据显示，2013 年，我国消费电子市场整体规模达到 16,325亿元，较 2012 年增长 15%，已成为全球最大的消费电子市场，2014 年的市场整体规模达到 17,957亿元，同比增长 10%。随技术升级的加快，国内消费电子行业一体化、智能化、功能设计多样化的产品逐渐占据了市场的主流。技术进步推动消费持续升级，进而引致产业整体走势日趋高端。3D 电视、智能电视、超高清电视、智能手机、平板电脑等产品已逐步走入普通消费者家庭。在未来发展中，随着消费电子产品向轻薄、智能化发展，以及消费者对产品的安全性关注度提高，下游行业逐渐开始将消费电子功能性器件作为其产品的重要元器件，对品质要求更高，具备较大生产规模、先进制造技术及专业化制造能力的业内企业将成为未来行业发展的重要推动者，行业内综合实力突出的企业将更趋专业化和规模化。2、行业竞争现状 目前，国内从事光电薄膜器件生产的厂商数量众多，市场竞争较为激烈。公司所处的产业链最下游是消费电子类行业，终端产品有液晶电视、手机、笔记本电脑等，随着产品进入成熟期，主要厂商为抢占更多市场份额，采取主动的降价促销策略，导致行业利润率下降。长期来看，随着客户对产品质量的要求不断提升，具有高质量水准和规模优势的光电显示薄膜器件厂商的竞争优势将进一步凸显。公司正不断加大研发力度，同时新增生产线扩大生产规模，将逐步形成大规模采购的价格优势，高良率控制的质量优势等，进而形成公司的核心竞争力。但从短期来看，处泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司 2015 年年度报告 19 于成长期的公司仍面临着因行业竞争而导致毛利率下降的风险。3、周期性波动 消费电子功能性器件的下游终端消费电子行业由于直接面对消费者，从而不可避免地会受宏观经济的景气程度影响而呈现出一定的周期性。在经济高速发展时，消费者信心充足，可支配收入增加，对消费电子产品的需求激增；在经济低迷时消费者信心下降，收入下降甚至出现大量失业，对消费电子产品的消费延后或者取消。因此，处于上游产业链的消费电子产品功能性器件行业也会随着宏观经济景气周期的波动而波动。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 竞争优势：1、管理团队优势 经过多年模切行业历练，公司管理团队中的大多数人员拥有丰富的工作经验和管理经验，对行业发展现状和发展趋势有着深刻的认识和理解。例如江旭瑾曾长期任职于中日合资企业，对于日本包装材料市场，拥有市场开拓经验以及丰富的企业管理经验；张毅曾在日本东京新日本学校学习商贸，在日本企业中长期任营业部长，拥有丰富的日本市场销售经验。2、技术优势 公司在产品加工精度上已达目前最高标准，并且，在产品的材料配比上，已摸索出一套完整的，适宜于高速自动化设备的方案。所以企业可以进行自我生产工艺的设计、通用设备的改造、特殊的工装夹具及设备的开发，这一方面提高了生产效率，另一方面精准地控制了产品的加工精度。3、市场优势 经过多年的持续经营和市场开拓，公司已经建立了比较完善的销售体系，具有独立的销售渠道和稳定的客户群体。例如公司长期和夏普、欧姆龙等国际知名品牌有着良好的合作关系，团队保证着夏普一级供应商、松下全球供应等资格，产品遍及苹果、三星、西门子等。4、成本控制优势 泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司 2015 年年度报告 20 在成本控制上，公司不断加强采购控制、提升生产工艺水平，降低产品的生产陈本，提高产品的市场竞争力。经过多年的行业经营，公司积累了丰富的供应链管理经营，并与供应商形成了较为稳定的长期合作关系，具有良好的采购渠道。公司在生产、检验和质量控制等设备的投入方面，严格要求，通过定制化购置先进设备、对现有设备进行灵活的调整和改进，适应了生产所要求的高效率和低成本。同时，公司不断通过改善产品模具设计、建立完善的质量管理体系，提升了原材料的使用效率，进一步降低了产品的生产成本。竞争劣势：随着公司经营业务和生产规模的发展，公司在战略规划运营管理、资金管理和内部控制管理等方面将面临挑战。特别是在公司挂牌并迅速扩大经营规模之后，公司的组织结构和管理体系势必进一步复杂化。在上述计划实施的过程中，公司各项内部控制制度和组织管理制度都需要做出一定程度上的调整，以适应发展。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全分开，保持有良好的公司独立自主经营的能力；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司没有发生重大违法、违规行为；公司持续进行供应商与客户管理，与客户、供应商建立稳定良好的工作关系，同时积极拓展新业务、新客户和新供应商，报告期内公司新增大客户美蓓亚电子科技（苏州）有限公司，新增大供应商苏州拓亚电子有限公司，并将长期合作；进一步完善经营管理制度和内部控制制度，提高经营效率；完善全国性的营销服务体系，积极拓展客户，提升市场份额，不断提升公司核心竞争力，增加抗风险能力。公司的主营业务为消费电子产品配套功能性器件（又称“光电产品”）和橡塑制品（又称“泡棉产品”）的研发、生产、销售及其他配套服务，报告期内未发生变化。公司业务有持续的营运记录。报告期内公司实现收入 78,100,606.43 元，净利润为-383,427.25元，报告期末公司资产总额 46,975,795.09 元,并经立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具标准无保留意见的审计报告。报告期内公司虽然亏损，但收入按照原定目标达成。公司经营保持基本稳定，资产负债结构合理，主要财务、业务等经营指标正常，不存在影响持续经营能力的重大风险。泛泰大西（常州）电子科技股份有限公司 2015 年年度报告 21 二、未来展望（自愿披露）（一）（一）行业发展趋势行业发展趋势 目前，我国消费电子功能性器件行业竞争较为充分，综合实力突出的大型企业相对较少，行业的集中度不高。考虑到我国经济发展稳定，居民收入和消费能力显著提升，随着 3G 技术成熟运用，4G 商业化运营，人们对智能手机、平板电脑、可穿戴设备等移动终端需求不断扩大，国内消费电子市场将呈现良好的发展趋势。根据 GFK 发布的数据显示，2013 年，我国消费电子市场整体规模达到 16,325 亿元，较 2012 年增长 15%，已成为全球最大的消费电子市场，2014 年的市场整体规模达到 17,957 亿元，同比增长 10%。随技术升级的加快，