834759_2015_麦高金服_2015年年度报告_2016-04-06.pdf

第 1 页，共 168 页 证券代码:834759 证券简称:麦高金服 公告编号:2016-013 深圳麦高金融服务股份有限公司（Shenzhen Maigao Financial Service Co.,LTD）年度报告 2015 麦高金服NEEQ:834759 第 2 页，共 168 页 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 2015 年 1 月 28 日，公司召开股东大会，决议同意将公司注册资本由原来的5,417 万元变更为 8,942 万元。2015 年 5 月 26 日，公司召开股东大会，决议同意公司注册资本由原来的注册资本 8,942 万元变更为 13,958 万元。2015 年 12 月 11 日，公司成功在全国中小企业股份转让系统挂牌新三板，公司简称：麦高金服，代码：834759，交易方式为协议转让。标志着公司正式登陆资本市场，步入规范、快速发展的轨道。深圳麦高金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第 3 页，共 168 页 目录 释义.4 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.28 第六节 股本变动及股东情况.31 第七节 融资及分配情况.35 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.37 第九节 公司治理及内部控制.44 第十节 财务报告.51 深圳麦高金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第 4 页，共 168 页 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司/本公司/麦高金服 深圳麦高金融服务股份有限公司 管理层 董事、监事、高级管理人员的统称 三会 股东大会、董事会、监事会 股东大会 深圳麦高金融服务股份有限公司股东大会 董事会 深圳麦高金融服务股份有限公司董事会 监事会 深圳麦高金融服务股份有限公司监事会 证监会 中国证券监督管理委员会 新三板 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 华安证券 华安证券股份有限公司 会计事务所 中汇会计师事务所深圳分所(特殊普通合伙)律师 北京市大成（深圳）律师事务所 公司章程 深圳麦高金融服务股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 合伙企业法 中华人民共和国合伙企业法 证券法 中华人民共和国证券法 报告期 2015 年 1 月 1 日-2015 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 人民币元、人民币万元、人民币亿元 注：注：本年度报告中，除特殊说明外，所有数值均保留 2 位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均由于四舍五入的运算所致。深圳麦高金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第 5 页，共 168 页 第一节 声明与提示【声明【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。会计师事务所对公司出具了审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。中汇会计师事务所深圳分所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项事项 是或否是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 市场风险 金融产品价格的波动、市场流动性的变动等，可能导致公司投资组合遭受损失的市场风险 政策风险 国家法律法规和监管机构条例变化，如对业务的管理和规范不能及时跟进，可能产生的法律政策风险 操作风险 随着公司规模的扩大和业务的发展，因管理、信息系统或人员等可能引起的操作风险 深圳麦高金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第 6 页，共 168 页 信用风险 因合同当事人或交易对手不履行或怠于履行合契约义务而给公司带来经济损失的风险 本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳麦高金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第 7 页，共 168 页 第二节 公司概况 一、一、基本信息基本信息 公司中文全称 深圳麦高金融服务股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen Maigao Financial Service Co.,LTD 证券简称 麦高金服 证券代码 834759 法定代表人 陈斌 注册地址 深圳市前海深港合作区前湾一路鲤鱼门街一号前海深港合作区管理局综合办公楼 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）办公地址 深圳市福田区滨河大道京基滨河时代广场北区 1 栋 35 层3503 室 主办券商 华安证券股份有限公司 主办券商办公地址 合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 会计师事务所 中汇会计师事务所深圳分所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 章归鸿、王甫荣 会计师事务所办公地址 深圳南山区海德三道海岸大厦西座 805 二、二、联系方式联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李龙辉 电话 0755-82522226 传真 0755-82522226 电子邮箱 公司网址 http:/ 深圳市福田区滨河大道京基滨河时代广场北区 1 栋深圳麦高金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第 8 页，共 168 页 35 层 3503 室 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 全国中小企业股份转让系统 三、三、企业信息企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-11 行业（证监会规定的行业大类）金融业-其他金融业 主要产品与服务项目 为各类企业提供投资、融资及资本运营一体化金融服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 139,580,000 控股股东 陈斌 实际控制人 陈斌、王蓉 四、四、注册情况注册情况 项目项目 号码号码 报告期内是否变更报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440301106702719 否 税务登记证号码 440300057862162 否 组织机构代码 057862162 否 深圳麦高金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、一、盈利能力盈利能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 41,365,560.27 2,613,808.01 1,482.58%毛利率%-归属于挂牌公司股东的净利润 27,046,779.77-2,236,534.10-归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 26,671,418.33-239.30-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）13.75%-9.00%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.58%-10.35%-基本每股收益 0.29-0.13-二、二、偿债能力偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 356,173,881.46 66,209,832.71 437.95%负债总计 88,165,374.56 6,764,270.47 1,203.40%归属于挂牌公司股东的净资产 258,303,205.89 58,906,221.95 338.50%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.85 1.09 69.78%深圳麦高金融服务股份有限公司 2015 年度报告 资产负债率%24.75%10.22%-流动比率 1.54 8.34-利息保障倍数-三、三、营运情况营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 484,484.85-507,309.46-应收账款周转率 43.20 3.12-存货周转率-四、四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%437.95%107.31%-营业收入增长率%1,482.58%771.27%-净利润增长率%-30.25%-五、五、股本情况股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 139,580,000 54,170,000 157.67%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券-期权数量-六、六、非经常性损益非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益 102,727.51 深圳麦高金融服务股份有限公司 2015 年度报告 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 529,849.97 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 903.88 非经常性损益合计 633,481.36 所得税影响数 24,544.11 少数股东权益影响额（税后）232,212.07 非经常性损益净额 376,725.18 深圳麦高金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第四节 管理层讨论与分析 一、一、经营分析经营分析 (一一)商业模式商业模式 公司旨在打造全产业链金融服务的商业模式，通过公司现有的业务接触、锁定目标企业，再从投资、管理、顾问、退出（或控股）四个方面为企业提供综合金融服务，实现公司成为金融服务多元化企业的目标。1.1.私募股权投资基金管理私募股权投资基金管理 公司作为一家以私募股权投资基金管理为主要业务的投资性企业，运营模式可以总结为“募、投、管、退”四个主要环节，即募资、投资、管理和退出四个阶段。具体如下：（1 1）募资）募资 公司作为基金管理人，通过非公开方式向出资人募集资金，同时公司自身投入部分资金，共同发起设立私募股权投资基金。公司按照与基金出资人的协议约定，向基金收取一定比例的管理费用及项目收益分成。私募基金的资金来源广泛而丰富，其投资人主要包括：高净值人群、机构投资者、家族企业、上市公司、政府引导基金等。（2 2）投资）投资 公司投资团队通过行业研究挖掘项目标的，从投资银行、经纪人、投资顾问、律师和会计师等方面获得投资信息以及利用自身储备的资源开拓投资渠道，寻找符合基金投资标准的目标企业。同时，公司通过开展系统的尽职调查，对投资标的的市场前景、产品技术、企业管理等方面进行深入、全面的分析与判断，据此选择目标企业，再确定具体的投资方式包括投资类型、投资规模、投资策略、投资阶段等，在与被投资企业就股份分配、绩效评价、董事会及监事会席位分配等达成投资协议后，以参股形式认购该企业股权。（3 3）管理）管理 深圳麦高金融服务股份有限公司 2015 年度报告 公司一般不干预被投资企业的日常经营管理活动，只是在被投资企业作出重大决策时积极协助其进行充分的筹划与论证。公司管理的基金对目标企业完成投资后，会建立起与被投资企业的日常对接，按照既定流程对被投资企业进行适当性管理，协助企业推动各项战略目标的实施和经营业绩的持续改善，并向其提供管理咨询、并购整合建议等投顾服务。（4 4）退出）退出 公司选择合适的时机，在目标收益范围内或者在符合基金出资人利益最大化的情况下，公司作为管理人会将基金所持有的目标企业股权通过 IPO、挂牌转让、并购、回购或者其他方式退出，基金获得投资收益后，基金管理人和投资人按照协议约定的方式进行收益分配。2.2.自有资本股权投资业务自有资本股权投资业务 公司运用自有资本对选中的目标企业进行投资并获得相应股权，根据投资规模选择参与或不参与被投资企业的经营管理，并最终通过项目的 IPO、股权转让、并购、回购或者其他方式退出获得资本增值和投资收益。3.3.证券投资基金管理证券投资基金管理 公司作为已通过中国证券投资基金业协会基金管理人备案的证券投资基金管理人，向少数特定的合格投资人募集资金并设立私募证券投资基金，通过开展二级市场证券投资业务，获取基金管理费和投资收益分成。公司下设的证券投资基金均由拥有多年从业经验的基金经理管理，拥有一套完善的风险控制体系，业务体系成熟稳健、风险可控。4.4.投行顾问业务投行顾问业务 公司投行顾问业务服务的对象范围较广，既包括不存在投资关系的企业，也包括自身已经或将要投资的企业。公司为目标企业的股份制改造、境内外上市、二级市场再融资以及兼并收购、购买或出售重要资产等重大事项提供专业性意见，同时就各类方案进行设计与论证并协助企业实施，深圳麦高金融服务股份有限公司 2015 年度报告 通过提供上述服务收取相应的顾问费用。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年是公司跨越式发展的开局之年，公司增资扩股募集资金 17282.64 万元，成功登陆新三板，快速增强了资本实力。公司以新三板挂牌为契机，以资本为支撑，全面推动各项业务快速发展，业务布局更加均衡，实现了资产与经营业绩的较快增长。报告期内，公司共实现营业收入 4,136.56 万元，较去年同期增长 1482.58%；归属于挂牌公司股东的净利润 2,704.68 万元，较去年同期由亏转盈，盈利增长 3,249.69 万元。截止 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 35,617.39 万元，归属于挂牌公司所有者的权益的为 25,830.32 万元。报告期内，公司及下属子公司获得私募基金管理人资格，成功发行 2 只证券投资基金，完善了基金业务布局，公司管理项目和投资金额增加较快，历年已投项目中，华大基因股份有限公司已披露 A 股招首次公开发行股票招股说明书，深圳市汉唐韵文化投资发展股份有限公司已提交新三板挂牌申请；公司与四川中天蓝瑞环保科技有限公司等公司建立战略合作关系，共同推进环保产业并购基金的设立和后续管理 总体而言，公司所处行业发展健康，行业颁布的法律法规对公司经营情况无负面影响。报告期内，公司业务、产品或服务未发生重大变化，未对公司经营情况产生影响。深圳麦高金融服务股份有限公司 2015 年度报告 1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 41,365,560.27 1,482.58%-2,613,808.01 771.27%-营业成本-毛利率%-管理费用 7,648,264.28 244.92%18.49%2,217,398.43 61.20%84.83%销售费用-财务费用-173,592.01-0.42%807.15-0.03%营业利润 37,418,000.06-90.46%-3,000,054.04 32.86%-114.78%营 业 外 收入 7,183.39-0.02%-营 业 外 支出 6,279.51 2,754.32%0.02%220.00-15.38%0.01%净利润 30,245,507.00-73.12%-2,251,391.11 30.25%-86.13%项目重大变动原因:营业总收入本期数较上期数增长 1482.58%，主要系公司投资项目估值提升、基金管理费收入增加所致；业务及管理费本期数较上期数增长 244.92%，主要系公司新三板挂牌中介费用、职工薪酬增加所致；财务费用本期数较上期数降低，主要系公司银行存款增加、利息支出减少所致；营业利润本期数较上期数大幅增加，主要系公司营业总收入增加、营业总成本降低所致；营业外收入本期数较上期数增加，主要系 2015 年公司下属子公司免税所致；营业外支出本期数较上期数增加,主要系公司缴纳税款滞纳金所致；深圳麦高金融服务股份有限公司 2015 年度报告 净利润本期数较上期数扭亏为盈并大幅增加，主要系公司营业收入增加所致。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 41,365,560.27 3,947,560.21 2,613,808.01 5,613,862.05 其他业务收入-合计合计 41,365,560.27 3,947,560.21 2,613,808.01 5,613,862.05 按产品分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收收入入 比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收收入入 比例比例%投资管理业务收入 5,800,454.72 14.02%2,613,808.01 100.00%公允价值变动收益 36,284,788.71 87.72%-投资收益-719,683.16-1.74%-合计 41,365,560.27 100.00%2,613,808.01 100.00%收入构成变动的原因 公司收入结构本期数较上期发生较大变动，主要系公司业务规模及类型扩展，前期投资项目估值提升幅度超过其他业务收入所致；投资管理业务收入本期数较上期数增加 3,186,646.71 元，主要系公司管理基金规模扩大所致；公允价值变动收益本期数较上期数增加 36,284,788.71 元，主要系公司投资项目估值提升所致；投资收益本期数出现亏损 719683.16 元，主要系公司二级市场投资亏损所致。深圳麦高金融服务股份有限公司 2015 年度报告 (3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 484,484.85-507,309.46 投资活动产生的现金流量净额-248,301,246.04-37,150,106.15 筹资活动产生的现金流量净额 249,763,948.82 37,760,445.00 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额本期数较上期数由负转正，主要系公司业务开展良好，基金管理规模增加，管理费收入增加所致；投资活动产生的现金流量净额本期数较上期数同向增加，主要系公司成立基金产品，进行股权投资和二级市场证券投资所致；筹资活动产生的现金流量净额本期数较上期数大幅增加，主要是公司报告期内两次增资扩股所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序序号号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售年度销售 占占比比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 厦门富凯创业投资合伙企业(有限合伙)5,000,000.00 12.09%是 2 麦高富达 1 号证券投资基金 418,048.48 1.01%是 3 厦门市麦高天盛股权投资基金合伙企业（有限合伙）254,000.00 0.61%是 4 麦高富达 2 号证券投资基金 128,406.24 0.31%是 5 无-合计 5,800,454.72 14.02%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 深圳麦高金融服务股份有限公司 2015 年度报告 序序号号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占年度采购占比比 是否存在是否存在关联关系关联关系 合计-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资占总资产的产的比比重重 货币资金 3,871,752.10 101.18%1.09%1,924,564.47 5.66%2.91%-1.82%应收账款 226,200.62-85.80%0.06%1,592,950.10-2.41%-2.35%存货-长期股权投资 17,977,081.00-5.05%-5.05%固定资产 567,037.76 38.48%0.16%409,473.81-19.12%0.62%-0.46%在建工程 24,104,874.17-6.77%-6.77%短期借款-长期借款 10,522,834.54-2.95%-2.95%资产总计 356,173,881.46 437.95%-66,209,832.71 107.31%-0.00%资产负债项目重大变动原因：深圳麦高金融服务股份有限公司 2015 年度报告 货币资金期末数较期初数增长 101.18%，主要系公司股本增加、收到股东投入现金所致；应收账款期末较期初数降低-85.80%，主要系公司收回前期账款所致；固定资产期末较期初数增加 38.48%，主要系变动公司购置办公设备所致；在建工程期末数较期初数增加 24,104,874.17 元，主要系本期购买办公楼尚未装修完毕所致；长期借款期末数较期初数增加 10,522,834.54 元，主要系购买办公楼抵押借款所致；总资产期末数较期初数增长 437.95%，主要系股东溢价增资及营业收入增加所致；长期股权投资期末数较期初数增长 17,977,081.00 元，主要系投资深圳前海科金所互联网金融服务有限公司所致。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 2015 年 1 月，公司出资设立深圳市麦高投资控股有限公司。该公司于 2015 年 1 月 28日完成工商设立登记，注册资本为人民币 5,000 万元，全部为本公司出资，本公司拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截止 2015年 12 月 31 日，深圳市麦高投资控股有限公司的净资产为 76,291,671.66 元，成立日至 2015 年 12 月 31 日 公允价值变动收益及投资收益为 35,312,388.59 元，净利润为26,291,671.66 元。2015 年 2 月，公司出资设立深圳市麦高富达基金管理有限公司。该公司于 2015 年 2月 12 日完成工商设立登记，注册资本为人民币 3,000 万元，全部为本公司出资，本公司拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。2015 年 4 月，公司出资设立深圳市麦高智源财务顾问有限公司。该公司于 2015 年 4月 24 日完成工商设立登记，注册资本为人民币 500 万元，全部由本公司认缴出资，本公司拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。2015 年 5 月，子公司深圳市麦高富达基金管理有限公司与陈斌共同出资设立深圳麦高富达成长一期股权投资合伙企业(有限合伙)。该有限合伙企业于 2015 年 5 月 18 日完成工商设立登记，注册资本为人民币 3,000 万元，其中深圳市麦高富达基金管理有限公司出资人民币 2,981 万元，占其注册资本的 99.3667%，拥有对其的实质控制权，故自该有限合伙企业成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。2015 年 5 月，子公司深圳市麦高富达基金管理有限公司与陈斌共同出资设立深圳麦高富达明星一号股权投资合伙企业(有限合伙)。该有限合伙企业于 2015 年 5 月 18 日完成工商设立登记，注册资本为人民币 1,000 万元，其中深圳市麦高富达基金管理有限深圳麦高金融服务股份有限公司 2015 年度报告 公司出资人民币 990 万元，占其注册资本的 99%，拥有对其的实质控制权，故自该有限合伙企业成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。2015 年 6 月，子公司深圳市麦高富达基金管理有限公司、深圳市麦高投资控股有限公司、厦门云融通信息服务有限公司与陈斌共同出资设立深圳麦高富达均衡一号投资合伙企业(有限合伙)。该有限合伙企业于 2015 年 6 月 16 日完成工商设立登记，注册资本为人民币 5,000 万元。其中深圳市麦高富达基金管理有限公司认缴出资额人民币1,650 万元，占其注册资本的 33.00%；深圳市麦高投资控股有限公司认缴出资额人民币 1,650 万元，占其注册资本的 33.00%。本公司拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。截止 2015 年 12 月 31 日，深圳麦高富达均衡一号投资合伙企业(有限合伙)的净资产为 14,603,539.41 元，成立日至 2015 年12 月 31 日的 公允价值变动收益为 8,605,182.95 元，净利润为 8,603,539.41 元。2015 年 7 月，子公司深圳市麦高富达基金管理有限公司与陈斌共同出资设立深圳麦高富达趋势一期股权投资合伙企业（有限合伙）。该有限合伙企业于 2015 年 7 月 16 日完成工商设立登记，注册资本为人民币 1000 万元，其中深圳市麦高富达基金管理有限公司认缴出资人民币 990 万元，占其注册资本的 99%，拥有对其的实质控制权，故自该有限合伙企业成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。2015 年 7 月，子公司深圳市麦高富达基金管理有限公司与陈斌共同出资设立深圳麦高富达成长三期股权投资合伙企业（有限合伙）。该有限合伙企业于 2015 年 7 月 16 日完成工商设立登记，注册资本为人民币 1,000 万元，其中深圳市麦高富达基金管理有限公司认缴出资人民币 990 万元，占其注册资本的 99%，拥有对其的实质控制权，故自该有限合伙企业成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。2015 年 5 月，子公司深圳市麦高富达基金管理有限公司、深圳市麦高投资控股有限公司与自然人王昌福、杜晓笑、王其荣、王雄鹰、张冰共同出资设立深圳麦高富达新资源投资合伙企业(有限合伙)。该有限合伙企业于 2015 年 5 月 5 日完成工商设立登记，注册资本为人民币 5,000 万元。其中深圳市麦高富达基金管理有限公司认缴出资额人民币 650 万元，占其注册资本的 13.00%；深圳市麦高投资控股有限公司认缴出资额人民币 3,000 万元，占其注册资本的 60.00%。本公司拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，将其纳入合并财务报表范围。本公司与陈斌于 2015 年 5 月 10 日签订股权转让协议，本公司以 49 万元受让陈斌持有的厦门云融通金融信息服务有限公司 49%股权。公司原持有厦门云融通金融信息服务有限公司 50%股权，且由于本公司和厦门云融通金融信息服务有限公司同受陈斌最终控制，厦门云融通金融信息服务有限公司已于 2015 年 5 月 13 日办妥工商变更登记手续。截止 2015 年 5 月 31 日,公司已拥有该公司的实质控制权，故将 2015 年 5月 31 日确定为合并日。本期，本公司将其纳入合并财务报表范围，并依据企业会深圳麦高金融服务股份有限公司 2015 年度报告 计准则第 20 号-企业合并的规定，相应调整了合并财务报表的比较数据。本公司分别与陈斌、洪奕文、徐国飞、洪仲海、童锦锣、孙胜于 2015 年 4 月 29 日签订股权转让协议，将其各自持有的厦门市麦高富凯投资管理有限公司 39%、21%、15%、12%、6%、6%股权转让给本公司，截止 2015 年 4 月 29 日厦门市麦高富凯投资管理有限公司实收资本为零，股权转让对价均为零。陈斌为厦门市麦高富凯投资管理有限公司主要创始人且为第一大股东，持有合并前 40%股份，自厦门市麦高富凯投资管理有限公司成立之日起担任公司董事长兼总经理，对其进行经营管理、制定各项政策，故陈斌持股比例虽未超过 50%，但能够对其实施控制。由于本公司和厦门市麦高富凯投资管理有限公司同受陈斌最终控制且该项控制非暂时的，故该项合并为同一控制下的企业合并。上述股权转让事宜厦门市麦高富凯投资管理有限公司已于 2015 年 5 月13 日办妥工商变更登记手续。截止 2015 年 5 月 31 日,公司已拥有厦门市麦高富凯投资管理有限公司的实质控制权，故将 2015 年 5 月 31 日确定为合并日。本期，本公司将其纳入合并财务报表范围，并依据企业会计准则第 20 号-企业合并的规定，相应调整了合并财务报表的比较数据。根据子公司厦门市麦高富凯投资管理有限公司股东会决议，厦门市麦高富凯投资管理有限公司分别与陈斌、屈成鹰、孟凡景、王斌于 2014 年 12 月 16 日签订股权转让协议，将其各自持有的厦门富凯兴业股权投资管理有限公司 34.625%、34.625%、2%、3.75%股权转让给厦门市麦高富凯投资管理有限公司。合并前，陈斌、屈成鹰分别持有厦门富凯兴业股权投资管理有限公司 45%股份，陈斌与屈成鹰为一致行动人，故陈斌持股比例虽未超过 50%，但能够对其实施控制。由于合并方和被合并方同受陈斌最终控制且该项控制非暂时的，故该项合并为同一控制下的企业合并。上述股权转让事宜厦门市麦高富凯投资管理有限公司已于 2015 年 1 月 7 日办妥工商变更登记手续。因厦门市麦高富凯投资管理有限公司于 2015 年纳入合并财务报表范围，合并日为2015年5月31日,故厦门富凯兴业股权投资管理有限公司于2015年纳入合并财务报表范围，2015 年 5 月 31 日为合并日，并依据企业会计准则第 20 号-企业合并的规定，相应调整了合并财务报表的比较数据。根据子公司厦门富凯兴业股权投资管理有限公司股东会决议，子公司厦门富凯兴业股权投资管理有限公司与厦门市创业投资有限公司于 2012 年 12 月 24 日出资设立厦门富凯海创投资管理有限公司，厦门富凯兴业股权投资管理有限公司持有其 80%股权。因厦门富凯兴业股权投资管理有限公司于 2015 年纳入合并财务报表范围，合并日为2015 年 5 月 31 日，故厦门富凯海创投资管理有限公司于 2015 年纳入合并财务报表范围，2015 年 5 月 31 日为合并日，并依据企业会计准则第 20 号-企业合并的规定，相应调整了合并财务报表的比较数据。深圳麦高金融服务股份有限公司 2015 年度报告 报告期内处置的子公司如下：报告期内处置的子公司如下：根据本公司与周旸于 2015 年 7 月 1 日签订的股权转让协议，公司将所持有的厦门云融通金融信息服务有限公司 99%股权以注册资本作价计 99 万元转让给周旸，股权转让基准日为 2015 年 6 月 30 日。公司已于 2015 年 7 月 13 日办妥工商变更手续。本公司自 2015 年 8 月起，不再将其纳入合并财务报表范围。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内公司通过证券账户闲置资金购买理财产品，该项投资为滚动式超短期投资，截至 2015 年 12 月 31 日，理财产品账面余额为 31,510,566.31 元。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1.1.宏观经济与市场回顾宏观经济与市场回顾 （1 1）宏观经济回顾）宏观经济回顾 2015 年，全球经济出现明显分化，美日欧等发达经济区通过量化宽松政策使得经济一度出现复苏迹象，其他多数新兴国家因经济基础相对薄弱，且受到国际资本流出的影响，经济状况不容乐观。整体而言，世界经济目前仍处在金融危机后的深度调整期，呈现低增长、不平衡、多风险的特征。面临复杂的外部环境和“经济增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期”三重叠加的内部环境，我国 2015 年 GDP 增速为 6.9%，经济总量仍稳居世界第二，进入由高速转为中高速增长的新常态。在全球复苏缓慢的大背景下，国际各类资产 2015 年都经历了动荡的一年。（2 2）证券市场回顾）证券市场回顾 我国证券市场全年走出了一轮先扬后抑的行情：上半年，在改革红利不断释放、货币政策定向宽松的刺激下，证券市场出现一轮快速上涨行情，并在 6 月中旬达到高点；下半年，证券市场在融资盘去杠杆、市场流动性紧缩等众多不利因素的影响下出现多次急速下跌。截至 2015 年 12 月 31 日，上证指数收盘点位为 3,539.18 点，较年初上涨 9.41%，较深圳麦高金融服务股份有限公司 2015 年度报告 6 月中旬最高收盘点位下滑 31.50%。2.2.行业发展趋向行业发展趋向 （1 1）行业大扩容）行业大扩容 受益于政策监管宽松和投资热情驱动，2015 年私募基金的数量出现了井喷，新增的阳光私募产品发行数量为 11224 只，是 2014 年发行量的 1.5 倍。截止 2015 年 12 月底，基金业协会已登记私募基金管理人 25005 家。已备案私募基金24054 只，认缴规模 5.07 万亿元，实缴规模 4.05 万亿元。其中 19219 只是 2014 年 8 月21 日 私募投资基金监督管理暂行办法 发布实施后新设立基金，认缴规模 3.41 万亿元，实缴规模 2.71 万亿元。私募基金从业人员 37.94 万人。（2 2）监管趋严）监管趋严 2015 年 11 月，中国基金业协会公布首批 12 家失联（异常）私募机构名单，私募投资基金管理人内部控制指引、私募投资基金信息披露管理办法（征求意见稿），私募投资基金募集行为管理办法（试行）（征求意见稿）、私募投资基金合同指引（征求意见稿）等行业自律规则密集发布，私募行业监管开始收紧。3.企业分析应对企业分析应对 展望 2016，虽然经济依然在短期内难有反转，但在资产荒的背景下，股权投资仍然有较大配置需求，同时金融反腐，政策不断完善使得市场将更为健康的发展，证券市场终将回归常态，公司将乘着制度完善、金融创新、人才涌入的浪潮继续稳步前行。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1.1.专业知识全面、行业经验丰富的人才顾问团队专业知识全面、行业经验丰富的人才顾问团队 公司成功组建了一支强大的内部人才与外部顾问相结合的专业队伍，凭借人才与专业优势，公司正逐渐向领先的专业投资机构迈进。深圳麦高金融服务股份有限公司 2015 年度报告 公司董事长陈斌先生先后毕业于北京大学、厦门大学，于 1999 年起在深圳证券交易所任职，曾先后担任高级经理、综合研究所所长助理、副主任研究员等职，并曾兼任深圳证券交易所驻福建省首席代表、深圳证券交易所上市公司研究组组长。2007 年至 2009 年期间，陈斌先生亦曾先后借调到中国证监会发行部、上市公司部工作。陈斌先生于 2012年正式创办本公司。作为公司的创始人，陈斌先生多年来就职于金融机构的经历使其对资本市场有深刻的认识，对资本市场发展和投资行业发展的趋势有独到的见解，并有丰富的实践经验。2.2.全产业链金融服务商业模式全产业链金融服务商业模式 公司经过几年发展，形成了自有资本股权投资、私募基金股权投资、投行业务、阳光私募四大业务齐头并进的业务体系，所管理的基金覆盖了 VC/PE 基金、PIPE 基金、私募证券投资基金等多元类型，可以满足不同风险偏好的客户的投资需求。公司具备为企业客户打造“一揽子”资本运作及金融服务解决方案的综合能力。3.3.平台创新、业务整合平台创新、业务整合 公司以股权投资为立足点，顺应新兴产业的发展趋势，挖掘跨阶段、跨类别的投资机会。通过基金产品的创新设计，公司满足了不同投资者群体的个性化需求；在 2015 年，公司设立了二级市场、新三板等基金，成功打造一、二级市场兼备的投资环境，为投资人提供了更多的投资选择，也为公司的业务发展提供了更为广阔的发展空间。4.4.高速成长优势高速成长优势 在成立后短短的两年多时间里，公司前后进行过三轮增资，公司注册资本从最初的5,000 万元增加至目前的 1.39 亿元。依托公司具有丰富经验的管理团队，越来越多的投资者通过认购公司股权或者申购基金份额的方式与公司建立投资合作关系，股东数量及基金规模迅速增长充分说明了投资者对公司前景的看好。公司通过专业的人才队伍和规