833698_2015_中喜传媒_2015年年度报告_2016-03-28.pdf

第1 页，共 93 页 广州中喜传媒股份有限公司（Guangzhou Chonghei Mass Media Co.,Ltd.）2015中喜传媒 NEEQ:833698 年度报告 第2 页，共 93 页 2015 年 05 月 25 日，公司召开创立大会，有限公司整体变更设立股份公司。2015 年 06 月 29 日，广州中喜传媒股份有限公司成立。2015 年 07 月 01 日，公司全资子公司广州星梦电影城有限公司之白云尚城分公司正式开业。2015 年 09 月 14 日，公司取得 关于同意广州中喜传媒股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。2015 年 10 月 15 日广州中喜传媒股份有限公司正式挂牌全国中小企业股份转让系统。2015 年 10 月 23日，广州中喜传媒股份有限公司全体股东参加由全国中小企业股份转让系统组织的挂牌敲钟仪式。公 司 年 度 大 事 记 广州中喜传媒股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 93 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.35 广州中喜传媒股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 93 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 IMAX 加拿大 IMAX 集团所研发的一种巨型荧幕，被誉为目前世界上最好的影像系统及“电影终极体验”3D 电影 利用人眼视差原理和视觉心理作用，在电影拍摄、制作和放映等环节中采用立体图像技术及相关设备，通过同时处理左、右眼两幅图像，以使观众获得视觉的三维纵深感 档期 影片自首映日到下片日之间的时间间隔 数字拷贝 由胶片转磁或用数字技术拍摄出来的供放映电影用的硬盘 净票房收入 影院的票房收入扣除国家电影专项资金和营业税金及附加等税费 国家电影专项资金 国家电影事业发展专项资金，财政资金的一种，实行”统一领导、逐级上缴、分级管理”。主要用于支持电影院维修改造、资助电影制片企业、少数名族地区电影企业特殊困难补助等用途 金逸院线 广州金逸珠江电影院线有限公司 院线、院线公司 由一个发行主体以资本或供片为纽带，与若干影院组合，实行统一品牌、统一拍片、统一经营、统一管理的发行放映机构 文化部 中华人民共和国文化部 国家工商总局 中华人民共和国国家工商行政管理总局 中宣部 中共中央宣传部 会计师、会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）主办券商、方正证券 方正证券股份有限公司 报告期 2015 年度 挂牌 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让之行为 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 广州中喜传媒股份有限公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 证券法 中华人民共和国证券法 公司法 中华人民共和国公司法 监事会 广州中喜传媒股份有限公司监事会 董事会 广州中喜传媒股份有限公司董事会 股东大会 广州中喜传媒股份有限公司股东大会 星梦影城白云分公司 广州星梦电影城有限公司白云尚城分公司 星梦影城、星梦公司 广州星梦电影城有限公司 有限公司 广州中喜企业管理咨询有限公司 公司、本公司、广州中喜传媒股份有限公司 广州中喜传媒股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 93 页 股份公司、中喜传媒 证监会 中国证券监督管理委员会 股转系统 全国中小企业股份转让系统 高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 元（万元）人民币元（万元）广州中喜传媒股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 93 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 公司获利能力较低的风险 公司 2015 年亏损，是由于 2015 年 7 月新增一家白云尚城影院，在 2015 年 7 月之前公司是盈利的，2015年 7 月以后，新增影城的开办费开业初期促销费用以及运营费用增加，同时影城完工后的固定资产折旧及长期待摊费用摊销增加，而收入的增长还跟不上，导致公司 2015 年度整体亏损，随着白云尚城店收入的稳步上升，公司的获利能力将大大提升。短期偿债能力较弱的风险 2015 年期末公司流动比率为 0.35，处于较低水平，主要系公司流动负债当中主要为影片成本以及房屋租金等成本，其均有一定的账期，故期末流动负债金额也较大。公司扩张引起的固定成本大幅增加的风险 电影院投资是一个周期相对较长的投资行业，期初需要大量的资金用于设备、场地租赁等支出，这样就会引起每年固定成本（折旧摊销）大幅度增加，从而摊薄公司经营利润。公司旗下拥有两家影院，番禺海印城店及白云尚城店，公司近几年内如果投资新建的电影院一旦投入运营，公司固定成本会大幅度增加，从而影响公司整年会计利润。公司治理风险 2015 年 6 月，公司由有限公司整体变更为股份公司。由于股份公司和有限公司在公司治理上存在较大的广州中喜传媒股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 93 页 区别，特别是公司拟申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，新的制度对公司治理提出了更高的要求，而公司在对相关制度的执行中尚需进一步理解、熟悉，未来可能存在因内部治理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。经营季节性波动风险 我国电影行业存在明显的季节性现象，行业的票房收入根据“档期”的不同会呈现出明显的季节性特征。目前，夏季（暑期档）和冬季（贺岁档及春节档）是国内电影票房收入的两个波峰。票房收入依赖上游供给（电影制作）的风险 在整个电影产业链中，发行放映属于较为被动的环节，影院的票房业绩一定程度取决于电影制片商推出优秀作品的数量。虽然近几年中国电影行业高速发展，票房增长速度较快，但未来不排除经营期限内缺少优秀的制片电影，从而影响到观影人群的观影需求，进而影响到票房收入。政策监管风险 广播电影电视行业作为具有意识形态特殊属性的重要产业，受到国家有关法律、法规及政策的严格监督、管理。监管政策贯穿于公司影视业务整个流程之中，对公司业务的正常开展构成较为重要的影响。违反该等政策将受到国家广播电影电视行政部门通报批评、限期整顿、没收所得、罚款等处罚，情节严重的还将被吊销相关许可证甚至市场禁入。融资租赁因出租方不具备融资租赁资质被判定无效的风险 公司的子公司星梦公司租赁中影数字电影发展（北京）有限公司数字电影放映设备 8 套，为融资租赁，存在因为出租方不具备融资租赁资质而被判定为无效的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 广州中喜传媒股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 93 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广州中喜传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Chonghei Mass Media Co.,Ltd.证券简称 中喜传媒 证券代码 833698 法定代表人 潘义洪 注册地址 广州市番禺区南村镇番禺大道北 381 号 401 办公地址 广州市番禺区南村镇番禺大道北 381 号 401 主办券商 方正证券股份有限公司 主办券商办公地址 湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦 22-24 层 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 肖瑞峰、游小辉 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号 9 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈静仪 电话 020-39193289 传真 020-39193182 电子邮箱 suka_ 公司网址-联系地址及邮政编码 广州市番禺区南村镇番禺大道北 381 号 401 及 511442 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-10-15 行业（证监会规定的行业大类）广播、电视、电影 和影视录音制作业(R86)主要产品与服务项目 目前公司主要实际经营体现在下属全资子公司广州星梦电影城有限公司。广州星梦电影城有限公司目前拥有两广州中喜传媒股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 93 页 家电影院，分别为星梦影城番禺海印店及白云尚城店，主要从事电影放映业务。电影放映业务主要包括为观众提供影片放映业务及相关配套服务（餐饮及其他增值服务）。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 15,000,000 控股股东 潘义洪、潘义明 实际控制人 潘义洪、潘义明 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440101052581134G 是 税务登记证号码 91440101052581134G 是 组织机构代码 91440101052581134G 是 广州中喜传媒股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 93 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 29,492,962.84 17,652,458.37 67.08%毛利率%20.09%15.51%-归属于挂牌公司股东的净利润-1,439,448.18-565,640.02 154.48%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-1,347,821.65-565,640.02 138.28%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-7.33%-3.48%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-6.86%-3.48%-基本每股收益-0.10-0.03 233.33%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 37,370,239.42 28,664,087.89 30.37%负债总计 18,452,722.48 8,307,122.77 122.13%归属于挂牌公司股东的净资产 18,917,516.94 20,356,965.12-7.07%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.26 0.81 55.56%资产负债率%49.38%28.98%-流动比率 0.35 0.65-利息保障倍数-2.91-1.63 广州中喜传媒股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 93 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 7,710,476.54 3,323,092.93-应收账款周转率 32.86 103.52-存货周转率 135.76 183.92-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%30.37%14.67%-营业收入增长率%67.08%1,865.71%-净利润增长率%-154.48%85.27%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 15,000,000 25,000,000-40.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 收款尾差 1.40 长款 2,576.53 罚没收入 492.00 无形资产处置损失-24,700.00 罚款支出-21,766.46 违约金-47,630.00 其他-600.00 非经常性损益合计-91,626.53 广州中喜传媒股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 93 页 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额-91,626.53 广州中喜传媒股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 93 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司及其子公司通过租赁场地、获得相关资质许可、投资建设电影院、为观众提供观影、餐饮及娱乐活动一体化的服务获得盈利。具体商业模式如下：（一）经营模式 公司及下属子公司主要从事的是电影放映环节。公司采取院线加盟的方式，从加盟院线处获得影片，放映影院均由公司投资控股，系公司的子公司及其分公司。公司通过统一管理下属子公司及其分公司，实现统一品牌、统一管理的运作模式。下属子公司及其分公司实行店长负责制模式，店长负责各影院日常经营放映活动。（二）采购模式 公司主营业务的采购主要是围绕分账影片，通过加盟院线获得播放的分账影片，公司不直接面对分账影片的制片方。公司通过与院线公司签订的加盟合同获得院线公司的发行影片。（三）销售模式 目前公司的营业收入主要由电影票收入、餐饮卖品收入、合作经营收入和广告收入构成。1电影票销售模式（1）电影票销售：包括零售和团体票两种模式。（2）电影票定价：我国电影票定价没有一个行业标准，每部电影的制片和发行方综合考虑市场情况确定一个电影销售最低价，该最低价作为票房收入的最低价。公司旗下影院电影票定价均采用固定票价，根据影片类型的不同分为 2D 电影票价和 3D 电影票价。根据周边市场消费能力及市场情况综合考虑，确定最终的销售价格。2自有餐饮卖品销售模式 公司在影院等待区设立自有卖品销售柜台，通过从上游供应商处采购饮料、玉米等经过简单加工，出售给观影消费者。3合营经营模式 此模式下的合作方式为：星梦影城将影院内场地租赁给第三方商家经营，收益方式包括：保底收益（含物业管理费），营业额提成，或者两者结合取其高者。（四）分账模式 1行业情况 根据广电总局关于调整国产影片分账比例的指导性意见，中国电影产业分账比例原则上规定为：国产分账影片分配比例为制片方原则上不低于票房的 43%，影院一般不超过分账票房的 50%；进口分账片的院线和影院比例原则上与国产分账影片一致。2公司情况 公司子公司星梦影城目前加盟的是广州金逸珠江电影院线有限公司，公司与其分账采用月结的方式，每月初与金逸院线核对上月的票房收入，确认无误后按照扣除 5%票房收入（电影专项资金）和 3.26%票房收入（增值税及营业税金）确认净票房收入。最后按照与金逸院线签订的票房分成合同进行票房分成。广州中喜传媒股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 93 页 （五）管理模式 目前公司实行集团化管理模式、电影院相关经营业务由下属子公司广州星梦电影城有限统一管理，下属电影院实行店长负责制。公司总部主要职责包括：按照公司发展战略目标，制定、组织及实施公司的发展计划；负责影院项目的拓展开发、选址、规划设计和建设管理，不断探索、创新影院投资的模式和途径；负责影院运营管理，提升运行标准和服务品质；人员招聘等。（六）业务拓展模式 1影院选址：公司通过下属电影院选址的成功经验，从交通情况、商圈情况、居民消费情况、年龄结构等方面对潜在的地址做运营环境分析预测，进而做出是否开设新影院的决定。影院选址的拓展策略：一是依托公司股东及相关人员的人脉关系获得符合条件的影院备选地址；一是通过与各地产中介机构的合作获得符合条件的理想地址。2拓展策略：公司优越的硬件设施在地区电影市场处于领先位置。目前公司拥有 13 个电影厅，2 个 VIP 贵宾厅，最多能容纳 2027 人观看电影，推崇宽排距、大银幕的舒适观影环境。公司以口碑传播为基本，通过良好的口碑传播在市场形成一种良性的营销宣传，公司以服务为根本，坚持为大众提供个性化的观影服务。对于新店，公司以广告宣传、网络推广、发展会员、个性化服务等策略开拓市场。公司以会员作为核心价值客户。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司管理层按照年度经营计划，一方面坚持以市场需求为导向，继续专注于传统主营业务的稳健发展，进一步完善经营管理体系，加大新项目的创作和投入，持续开拓新兴市场和受众人群，取得了较大的突破。公司内部管理和品牌认知都得到了较大提升，公司总体发展势头强劲；丰富和优化现有经营模式，进一步增强公司竞争力，取得了较好的经营成果。2015 年全年，公司实现营业总收入 29,492,962.84 元，同比增长 67.08%；实现净利润-1,439,448.18 元，同比下降 154.48%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司注册资本 15,000,000元，公司资产总计 37,370,239.42 元，同比增长 30.37%；公司净资产 18,917,516.94 元，同比下降 7.07%。综上所述，公司财务状况的趋势是营业收入比上年同期大幅提高、由于 2015 年新增一家影城，收入还没有完全释放，新增成本费用及折旧摊销，净利润有所下降，2016 年预计公司旗下两家影院业务稳定，利润上升。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 广州中喜传媒股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 93 页 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 29,492,962.84 67.08%-17,652,458.37 1,865.71%-营业成本 23,568,525.44 58.03%79.91%14,913,907.76 822.54%84.49%毛利率%20.09%-15.51%-管理费用 3,079,339.83 214.33%10.44%979,641.70-64.36%5.55%销售费用 2,265,507.38 94.61%7.68%1,164,140.70 310.25%6.59%财务费用 411,665.11 55.58%1.40%264,597.18 491.00%1.50%营业利润-1,347,821.65 138.28%-4.57%-565,640.48 85.27%-3.20%营业外收入 3,069.93 667,276.09%0.01%0.46-营业外支出 94,696.46-0.32%-净利润-1,439,448.18 154.48%-4.88%-565,640.02 85.27%-3.20%项目重大变动原因:1、营业收入 2015 年公司营业收入为 2949 万元，较上年同期增长 67.08%，主要原因为公司整体的票房收入上涨，同时新增一家白云分公司，分公司的业务发展比较稳定，导致营业收入增长比较大。2、营业成本 2015 年公司营业成本为 2356 万元，较上年同期增长 58.03%，主要原因为公司营业收入增长，成本同比例的增长，新增分公司为主要原因。3、管理费用 2015 年公司管理费用为 307 万元，较上年同期增长 214.33%，主要原因是因为公司新增一家分公司，分公司的开办费在 2015 年当年入管理费用摊销，同时三板上市的中介费用 117万也是其中的一大部分，剩下的就是当年正常的管理费用，管理人员工资等。4、销售费用 2015 年公司销售费用 226 万，较上年同期增长 94.61%，主要原因是新增白云分公司 5、财务费用 2015 年公司财务费用为 41 万，较上年同期增长 55.58%，主要原因是新增白云分公司，新增购买白云尚城店放映设备的融资费用。6、营业外收入 2015 年公司营业外收入增长幅度大，是因为上年同期的基数少，才 0.46 元。7、营业外支出 2015 年公司营业外支出为 9.4 万，较上年同期增长 9.4 万，主要是消防罚款 2 万，和与物业签协议后解除协议 4 万多未退。8、净利润 2015 年公司净利润为-143 万，较上年同期下降 154.48%，原因是报告期新增一家影城，前期的开办费用、影城装修的摊销折旧费用以及营运费用的增加，导致净利润下降。2016年业务将稳定发展，利润将会逐期上升。(2)(2)收入构成收入构成 广州中喜传媒股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 93 页 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 25,081,182.30 23,038,299.36 15,581,259.70 14,585,292.59 其他业务收入 4,411,780.54 530,226.08 2,071,198.67 328,615.17 合计合计 29,492,962.84 23,568,525.44 17,652,458.37 14,913,907.76 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%电影放映收入 25,472,454.02 86.37%15,581,259.70 88.27%卖品收入 1,994,751.50 6.76%1,242,478.96 7.04%广告收入 995,560.06 3.38%631,467.57 3.58%摊位经营收入及其他 1,030,197.26 3.49%197,252.14 1.11%合计 29,492,962.84-17,652,458.37-收入构成变动的原因 2015 年收入构成为票房收入，卖品收入，广告收入，摊位收入与上年同期收入构成上没有明显变动，各类业务增幅的主要原因是 2015 年 7 月白云分公司开业，同类业务收入上涨。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 7,710,476.54 3,323,092.93 投资活动产生的现金流量净额-5,355,511.15-7,386,694.62 筹资活动产生的现金流量净额-2,024,211.41 4,263,863.39 现金流量分析：1、2015 年经营活动产生的现金流量净额为 771 万，比上年同期增长 132.03%，主要原因是公司在 2015 年总体收入增长 67.08%以及支付其他与经营有关的现金减少有关。2、2015 年投资活动产生的现金流量净额为-535 万，比上年同期增长 27.50%，主要原因是 2014 年购建影城的固定资产为番禺海印店与白云尚城店开张做准备，2015 年只为白云尚城店，所以 2015 年支出少。3、2015 年筹资活动产生的现金流量净额为-202 万，比上年同期下降 147.47%，主要原因是上年同期股东增资 500 万的原因。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 广州中喜传媒股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 93 页 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 北京三快在线科技有限公司 4,514,176.29 15.31%否 2 浙江天猫技术有限公司 2,611,542.73 8.85%否 3 北京微影时代科技有限公司 2,255,729.11 7.65%否 4 汉海信息技术（上海）有限公司 880,151.57 2.98%否 5 北京百度网讯科技有限公司 781,235.88 2.65%否 合计 11,042,835.58 37.44%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广州金逸珠江电影院线有限公司 8,871,521.65 56.47%否 2 广州海印又一城商务有限公司 4,022,238.00 25.60%否 3 广州创域房地产开发有限公司 1,080,558.00 6.88%否 4 广州正域物业服务有限公司 404,541.30 2.57%否 5 北京智信恒诚科技有限公司 260,890.00 1.66%否 合计 14,639,748.95 93.18%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 811,377.25 68.82%2.17%480,623.27 71.43%1.67%0.50%应收账款 1,480,467.54 370.27%3.96%314,811.31 1,100.38%1.09%2.87%存货 209,385.44 51.93%0.56%137,815.01 465.61%0.48%0.08%长期股权投资-固定资产 12,795,539.87 44.31%34.24%8,866,738.61-11.54%30.93%3.31%在建工程-100.00%-4,600,260.24-16.05%-16.05%短期借款-长期借款-资产总计 37,370,239.42 30.37%-28,664,087.89 14.67%-15.70%资产负债项目重大变动原因：广州中喜传媒股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 93 页 1、货币资金 2015 年末货币资金 81.13 万，较上年末增长 68.82%，是因为报告年度新开一家影城，业务增长，收到的现金增多。2、应收账款 2015 年末应收账款 148.04 万，较上年末增长 370.27%，是因为报告年度新开一家影城以及 2015 年度第三方北京三快，北京微影，淘宝等购票系统平台的占比远远大于 2014年度。3、存货 2015 年末存货 20.93 万，较上年末增长了 51.93%，是因为报告年度新开一家影城，导致存货为上年度的两倍。4、固定资产 2015 年末固定资产为 1279.55 万，较上年末增长了 44.31%，是因报告年度白云尚城店装修完成投入运营，装修工程部分转入固定资产。5、在建工程 2014 年在建工程为白云尚城店的装修工程，于 2015 年完工，转入固定资产及长期待摊费用。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 目前公司主要实际经营体现在下属全资子公司广州星梦电影城有限公司（成立时间为2012 年 11 月 16 日，于广州市番禺区完成工商注册）。广州星梦电影城有限公司目前拥有两家电影院，分别为星梦影城番禺海印店及白云尚城店，主要从事电影放映业务。电影放映业务主要包括为观众提供影片放映业务及相关配套服务（餐饮及其他增值服务）。报告期内，子公司营业收入为 29492962.84 元，净利润为-448757.35 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 我国的电影发行和放映一直属于国家管制行业，近些年随着文化体改革的不断深入和监管环境日趋宽松，整个电影行业市场化水平提高。在行政监管方面，目前电影放映行业已经完全向民营企业放开。同时外资亦可以参股影院放映行业。随着行业监管政策的不断放宽，以金逸股份、万达影视等代表民营企业及以 UME 为代表的港资企业逐步发展壮大，这不但在很大程度上改变了电影行业的竞争格局，也推动着电影放映市场化水平进程。今年的国内电影市场，电影的数量和质量均实现了突破性的飞跃和发展，电影的细分市场依然呈现供不应求的状况，但仍然无法完全避免院线竞争、电影院竞争。从分布区域来看，我国电影院公司分布具有逐步向二、三线城市发展的趋势，这点从二三线城市新增银幕数及增速中可以看出。从票房情况来看，排名前十的电影城主要集中在北京、上海以及广州等一线城市，一线城市的竞争情况依旧激烈。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1经营优势 衡量一个多屏幕电影院经营效率的比较有效的指标是单银幕票房产出量，该指标是指影院每块银幕每年的票房收入，单银幕票房产出量越高，说明影院公司的经营效率越高。广州中喜传媒股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 93 页 公司下属星梦影城 2015 年票房收入 2570 万元，拥有 15 块屏幕，单银幕票房产出量达到 170 万/块左右，即使与一线院线公司相比，也处于前列位置。但公司目前经营播放的影片品种只包括 2D 电影以及正常的 3D 电影，受制于场地的约束，目前公司无 IMAX影片播放品种。2商圈选址优势 现中心城区商圈对电影院需求逐渐饱和，但公司选址从交通情况、商圈情况、居民消费情况、年龄结构等方面对潜在的地址做运营环境分析预测，进而做出是否开设新影院的决定。公司下属影院广州星梦电影城选址在广州番禺海印又一城，该区域交通方便，人口密集，海印又一城作为华南区唯一一家奢侈品店，消费者消费能力强。白云尚城店选址白云区白云尚城文化活动中心，该区域交通方便，人口密集，消费者消费能力较强 3服务优势 虽然客人对服务标准存在差异，公司坚持把服务放在第一位。放映设备方面，公司下属影院音像设备均采用全球知名厂商产品；影院建设方面，公司以个性、年轻、时尚为主题，力求为观众打造一个五星级的观影场地。此外，公司还积极拓展餐饮、娱乐等增值服务，观众可以在候影区便可以享受相关服务。4会员优势 公司以发展会员消费作为企业经营的主要策略，利用影城优质的软、硬件设施，通过个性化及差异化的服务，吸引各方顾客成为公司的会员，营造良好的会员消费氛围，力争将影城打造成会员专属消费场所。影城为会员开辟购票绿色通道：一键式电话订票取票业务；会员 APP 在线选票购票；生日当天免费观影；专属会员 VIP 厅；定期免费会员专享电影；明星见面会优先折扣订购等。但先行第三方售票比率逐渐成为电影售票的趋势，对会员优惠及会员忠心度具一定影响。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各大重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项，因此公司拥有良好的持续经营能力。中喜传媒除力求 3 年内打造 10-15 间 IDC 国际影城从事电影城经营外，业务还涉及与电影投资，文化传媒相关的沿线业务，如电影拍摄、app 研发、电影衍生品等。二、未来展望（自愿披露）(一一)公司发展战略公司发展战略 中喜传媒与国内资深营运团队强强联手，也与多家大型商城及开发商达成战略协议，积极寻找新建电影院的优良项目，力求 3 年内打造 10-15 间 IDC 国际影城，创立具有潮流文化的自有品牌院线。(二二)经营计划经营计划或目标或目标 中喜传媒除电影城经营外，业务还涉及与电影投资，文化传媒相关的沿线业务，如电影拍摄、app 研发、电影衍生品等，致力于经营电影传媒文化一站式的创新企业。三、风险因素 广州中喜传媒股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 93 页 (一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1.公司获利能力较低的风险 公司 2015 年亏损，是由于 2015 年 7 月新增一家白云尚城影院，在 2015 年 7 月之前公司是盈利的，2015 年 7 月以后，新增影城的开办费开业初期促销费用以及运营费用增加，同时影城完工后的固定资产折旧及长期待摊费用摊销增加，而收入的增长还跟不上，导致公司 2015 年度整体亏损，2015 年 7 月，白云尚城店开业，经过半年的成长期，于 2016年进入成熟期，收入稳步上升，在公司全体人员的努力下，稳住票房收入，拓展其他收入，番禺海印店与白云尚城店将在 2016 年进入盈利的状态。2.短期偿债能力较弱的风险 2015 年期末公司流动比率为 0.35，处于较低水平，主要系公司流动负债当中主要为影片成本以及房屋租金等成本，其均有一定的账期，故期末流动负债金额也较大。2016年番禺海印店和白云尚城店两店的收入趋于稳步上升的趋势，会有充足的现金流入账，同时公司预计 2016 年进行增资，融资事项，也将会有大量的现金流入账，这样将会大大增强公司的短期偿债能力。3.公司扩张引起的固定成本大幅增加的风险 电影院投资是一个周期相对较长的投资行业，期初需要大量的资金用于设备、场地租赁等支出，这样就会引起每年固定成本（折旧摊销）大幅度增加，从而摊薄公司经营利润。公司目前旗下拥有两家影院，实际运营的是番禺星梦电影城店，尚未运营的白云尚城店一旦投入运营，公司固定成本会大幅度增加，从而影响公司整年会计利润。该风险是电影院公司扩张过程中不可避免的经营风险，因此，公司只有通过提高影院投资效率，降低电影院投资成本，才会最大程度地降低单位固定成本。4.公司治理风险 2015 年 6 月，公司由有限公司整体变更为股份公司。由于股份公司和有限公司在公司治理上存在较大的区别，特别是公司拟申请在全国中小企业股份转让系统挂牌，新的制度对公司治理提出了更高的要求，现公司不断改善规范公司治理结构，股东大会、董事会、监事会、董事会秘书和管理层均严格按照公司法、证券法等法律、法规和中国证监会有关法律法规等的要求，履行各自的权利和义务，公司重大生产经营决策、财务决策均按照公司章程及有关内控制度规定的程序和规则进行，截止报告期末，上述机构和人员依法运作，未出现违法、违规现象，能够切实履行应尽的职责和义务，公司治理的实际状况符合相关法规的要求。公司治理与公司法、中国证监会、全国中小企业股份转让系统相关规定的要求不存在差异。5.经营季节性波动风险 我国电影行业存在明显的季节性现象，行业的票房收入根据“档期”的不同会呈现出明显的季节性特征。目前，夏季（暑期档）和冬季（贺岁档及春节档）是国内电影票房收入的两个波峰。电影行业的上述票房季节性波动可能会对包括公司在内的各影院企业各季度经营业绩产生显著的影响。根据当年的票房情况和财务报表截止日的不同，公司届时可能出现在某一季度取得良好的经营业绩，而在另一季度形成季度性亏损的情形，但综合全年度营业状况，公司在 2015 年度取得了理想成绩。6.票房收入依赖上游供给（电影制作）的风险 在整个电影产业链中，发行放映属于较为被动的环节，影院的业绩一定程度取决于电影制片商推出优秀作品的数量。为此，公司一直致力于加大影院项目开拓力度、提高影院运营管理水平，通过提高市场份额，降低运营成本的方式来降低公司对于上游电影制片商依赖的风险。广州中喜传媒股份有限公司 2015 年度报告 第21 页，共 93 页 7.政策监管风险 广播电影电视行业作为具有意识形态特殊属性的重要产业，受到国家有关法律、法规及政策的严格监督、管理。监管政策贯穿于公司影视业务整个流程之中，