834697_2015_道旅旅游_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

第1 页，共 86 页 深圳市道旅旅游科技股份有限公司（ShenZhen DidaTravel Technology Co.,Ltd.）2015道旅旅游 NEEQ:834697 年度报告 第2 页，共 86 页 2015 年 5 月 22 日，道旅有限召开股东会对公司进行法人变更及增资、股权转让，法人代表由张杰变更为吴维略，增资及股权转让后，吴维略成为控股股东及实际控制人。2015 年 7 月 6 日，召开创立大会，公司由有限公司变更为股份有限公司；2015 年 8 月 18日，深圳市道旅旅游科技股份有限公司成立。2015 年 12 月 17 日，公司在全国中小企业股转系统挂牌。公 司 年 度 大 事 记 深圳市道旅旅游科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 86 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.22 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.35 深圳市道旅旅游科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 86 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份公司、道旅旅游、公司 深圳市道旅旅游科技股份有限公司 有限公司、道旅有限 深圳市道旅商务有限公司，股份公司前身 股东大会 股份公司股东大会 董事会 股份公司董事会 监事会 股份公司监事会 三会 股东大会、董事会、监事会 公司法 2006 年 1 月 1 日起实施的中华人民共和国公司法 章程、公司章程 股份公司的公司章程 天健、会计师 天健会计师事务所（特殊普通合伙）大成律师、律师 北京大成（深圳）律师事务所 报告期、本期 2015 年度 报告期末、本期期末 2015 年 12 月 31 日 上年同期 2014 年度 上年期末 2014 年 12 月 31 日 本年期初 2015 年 1 月 1 日 元、万元 人民币元、人民币万元 商旅公司、差旅公司 向商务人士提供各项商旅服务如机票预订、酒店预订、行程设计、会议安排等活动安排的专业服务公司 Hotelbeds HOTELBEDS.S.L.U，一家全球旅游产品独立批发商 GTA Gullivers Travel Associates，一家全球旅游产品独立批发商 Tourico Tourico Holidays,Inc.，是 Travel Holdings,Inc.旗下一家全球旅游产品批发商 艺龙、艺龙网 ，艺龙旅行网，中国领先的在线旅行服务提供商 去哪儿、去哪儿网 ,携程 ，携程旅行网，中国领先的在线票务服务公司 阿里旅行 ，阿里旅行去啊网，阿里巴巴旗下综合性旅游出行服务平台 旅途房 ，道旅旅游报告期内自有的在线酒店预订平台 道旅网 ，道旅旅游自有的自 2015 年 9 月开始启用的新在线酒店预订平台 途牛 ，途牛旅游网，中国知名的在线旅游预订平台 OTA Online Travel Agent，在线旅游平台 在线旅游渗透率 在线旅游总市场除以旅游市场总交易所得的比率 深圳市道旅旅游科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 86 页 出境游渗透率 出境游总市场除以旅游市场总交易所得的比率 深圳市道旅旅游科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 86 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天健会计师事务所对公司出具了 2015 年度审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。天健会计事务所对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 一、市场风险 受 2008 年金融危机影响，目前国外主要经济体还处于弱复苏阶段，国际政治经济局势也较为动荡，宏观经济环境面临大量不确定性因素。目前我国经济存在上行压力，旧有发展模式已遇到瓶颈，产业结构升级调整势在必行，经济增长将会在相当长的一段时间内保持在弱周期状态。在线出入境旅游行业与与宏观经济形势成正相关关系。如果宏观经济在弱周期持续徘徊，有可能会对在线旅游行业造成不利影响，从而加剧行业波动。二、技术更新和新产品开发风险 在线旅游业相关技术与互联网、IT 技术关系密切。技术发展迅速，更新周期较短是其共同特征。相关技术的发展是行业延续的基石，新产品、新技术的开发与应用是公司核心竞争力的关键因素。随着“云计算”、“物联网”技术等新技术的应用，在线旅游业的应用领域很可能出现能够完全替代原有技术的全新商业模式。如果公司不能保持持续创新能力，或者不能及时准确把握服务、技术和行业的发展趋势，将削弱企业已有的竞争优势，从而影响公司的竞争能力和持续发展。深圳市道旅旅游科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 86 页 三、规模较小的风险 公司 2013 年、2014 年、2015 营业收入分别为27,946.47 元、1,027,852.03 元 9,367，506.91 元；净利润分别为-288,526.36元、-411,277.88元、-266，237.91 元；酒店销售金额分别为 2,495,782.49 元、29,857,744.82 元和 197,180,026.37 元。参照同行业上市公司案例，公司主营业务收入由酒店销售金额和酒店批发成本的差额确认，因而目前公司营业收入较小，且暂时还处于亏损状态。虽然报告期内，公司业务快速发展，并逐步与行业主要下游客户确定合作关系，市场地位逐步稳定，营业收入增长较快，但总体规模仍较小，公司抵御市场风险能力较弱。如果市场需求发生较大变化或未来市场竞争加剧，可能对公司的经营业绩造成不利影响。四、客户集中的风险 公司主要客户贡献的营业收入合计占公司总收入的比例较高，2015 年、2014 年、2013 年公司前五名客户的销售收入占公司营业收入的比例分别为 77.07%、86.02%和 98.83%。由于公司目前规模较小，收入部分来源较为单一，导致主要客户占比较高，对单一客户依赖程度较大。公司正通过积极的业务推广来扩大客户范围：2015 年与国内众多 OTA 平台签订合作协议,线下与北京黄金假日旅行社有限公司、成都光大国际旅行社、上海长寿国际旅行社有限公司、广州美亚深圳分公司、中青旅控股股份有限公司等众多旅游企业开展合作。随着公司销售平台的增多，客户群的扩大，公司收入将成倍增长，客户集中度会逐步下降，对单一客户的依赖性将降低。但短期内公司仍存在客户较为集中的风险，可能影响公司市场占有率和营业收入的进一步提升。五、人力资源风险 在线旅游业务对从业人员的综合素质要求较高，人才的更新换代需要一个较长的过程。随着行业的快速发展和竞争的加剧，行业对优秀从业人员的需求将增加，人力资源的竞争将加剧。虽然公司已在报告期内引入若干核心技术骨干并提出了一系列人才引进规划，但是目前公司仍存在核心人才短 缺情况。如果企业在人才引进和培养方面落后于行业内其他同行，企业将面临人才不足甚至流失的风险。人才不足会限制企业的规模扩张，而成熟从业人员的流失，将对企业正常的生产经营和发展造成重大影响。六、汇率风险 目前公司主营业务为全球酒店客房的销售，即公司向各大国际批发商采购全球酒店房间，通过加佣金的方式，销售给下游客户。公司与供应商采用按月结算的销售结算模式，虽然通常短期内汇率波动较小，但仍存在一定的风险敞口。随着海外市场业务量的不断增加，公司业绩受汇率波动的影响程度会提升，公司也深圳市道旅旅游科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 86 页 将采取一定措施控制风险敞口。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市道旅旅游科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 86 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市道旅旅游科技股份有限公司 英文名称及缩写 ShenZhen DidaTravel Technology Co.,Ltd.证券简称 道旅旅游 证券代码 834697 法定代表人 吴维略 注册地址 深圳市罗湖区莲塘街道国威路国威公司工业厂房 125 栋 1406 办公地址 深圳市罗湖区莲塘街道国威路国威公司工业厂房 125 栋 1406 主办券商 兴业证券股份有限公司 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号 会计师事务所 天健会计事务所 签字注册会计师姓名 张云鹤、齐晓丽 会计师事务所办公地址 杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 有传奇 电话 0755-25250056 传真 0755-25251009 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市罗湖区莲塘街道国威路国威公司工业厂房 125栋 1406 邮编 518004 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-17 行业（证监会规定的行业大类）根据中国证监会发布的上市公司行业分类指引（2012年修订），公司所属行业为商务服务业（L72）。根据 国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司所属行业为门深圳市道旅旅游科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 86 页 类“L 租赁和商务服务业”下的大类“商务服务业（L72）”。主要产品与服务项目 全球酒店客房的销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 3,500,000 控股股东 吴维略 实际控制人 吴维略 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 914403005930251811 否 税务登记证号码 440300593025181 否 组织机构代码 593025181 否 深圳市道旅旅游科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 86 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 9,367,506.91 1,027,852.03 811.37%毛利率%99.74%100.00%-归属于挂牌公司股东的净利润-266,237.91-411,277.88 35.27%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-266,276.04-411,277.88 35.26%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-9.27%-140.55%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-9.28%-140.55%-基本每股收益-0.08-0.41 80.49%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 37,421,225.54 4,678,669.94 699.83%负债总计 32,600,485.91 4,591,692.40 609.99%归属于挂牌公司股东的净资产 4,820,739.63 86,977.54 5,442.51%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.38 0.09 1,433.33%资产负债率%87.12%98.14%-流动比率 1.14 1.00-利息保障倍数-深圳市道旅旅游科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 86 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 14,394,458.16 2,200,575.08-应收账款周转率 1.35 2.25-存货周转率-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%699.83%494.30%-营业收入增长率%811.37%3,577.93%-净利润增长率%35.27%-42.54%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 3,500,000 1,000,000 250.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 38.13 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 38.13 深圳市道旅旅游科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 86 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司所属行业为门类“L 租赁和商务服务业”下的大类“商务服务业（L72）”主营业务：全球酒店客房的销售。公司作为基于自主研发的旅游产品实时库存分销系统的全球酒店销售商，主营业务为全球酒店客房的销售，即公司向各大国际批发商采购全球酒店房间，通过附加佣金的方式，销售给下游客户，主要包括在线旅游企业（OTA）、旅行社、商旅公司等。公司通过旅游产品实时库存分销系统实施酒店端库存和客户端之间的实时确认，客户先确认订单后再进行采购，不存在库存风险。目前，公司已与 HOTELBEDS.S.L.U、Gullivers Travel Associates、Tourico HolidaysInc.、Destinations of the world DMCC 等国际大型酒店批发商签订了长期合作协议，接入了近 20 万家酒店的实时报价与预订。公司产品基本涵盖了所有酒店类别，覆盖范围超过 130 多个国家，库存约 20 万家酒店，形成了从国际 5 星连锁酒店、3 星商务酒店，到无星级民宿、青年旅社的全方位酒店客房供应模式。目前，公司拥有自有在线酒店预订平台-旅途房(2015 年 9月份后为道旅网)同时在去哪儿网等在线旅游预定网站（OTA）上进行自营销售。个人、旅行社、商旅公司等下游客户可通过公司自有预订平台或去哪儿网等 OTA 平台接入公司多供应商库存分销系统，进行全球酒店房间的实时预订。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司经营范围：酒店预订；代订火车票、机票；代订景点门票；汽车租赁；会议策划；商务咨询；旅游用品、工艺品的销售；会务策划；计算机软硬件的技术开发；广告业务；网页设计；信息咨询（不含人才中介服务、证券及其它限制项目）；经营电子商务（涉及前置性行政许可的，须取得前置性行政许可文件后方可经营）。主营业务是国际酒店客房的销售。经营模式为：接入海外供应商酒店资源-销售给线上 OTA 线下的旅游同业。目前全球经济形势缓慢趋稳，国际旅游业持续增长，亚太地区旅游发展前景看好。中国经济向好基本面没有改变，旅游发展的政策环境更加有力。2015 年，中国旅游市场总交易规模约为 41,300亿元，其中在线市场交易规模约达 5,402.9 亿元，在线渗透率为 13.1%。较 2014 年 3,670亿元同比增长 47.2%，在线渗透率为 13.1%，较 2014 年 11.3%增长了约 2 个百分点。2015年，公司已与 HOTELBEDS、GTA、Tourico 等国际大型酒店批发商及大量区域酒店批发商签订深圳市道旅旅游科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 86 页 了长期合作协议，公司产品覆盖超过 130 个国家，约 20 万家酒店库存，形成了涵盖国际 5星连锁酒店、3 星商务酒店到无星级民宿和青年旅社的全方位供应模式。公司目前已成为携程、去哪儿网等 OTA 平台以及业内旅行社的主要国际酒店供应商。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 9,367,506.91 811.37%-1,027,852.03 3,577.93%-营业成本 24,232.70-毛利率%99.74%-100.00%-管理费用 5,937,284.89 370.49%63.38%1,261,927.24 384.95%122.77%销售费用 2,400,559.79 299.14%25.63%601,430.53 1,268.41%58.51%财务费用 158,143.07 129.64%1.69%-533,570.22-5,740.34%-51.91%营业利润-266,276.04 35.26%-2.84%-411,277.88-44.53%-40.01%营业外收入 38.13-营业外支出-净利润-266,237.91 35.27%-2.84%-411,277.88-42.54%-40.01%项目重大变动原因:1、2015 年营业收入同比增长 811.37%，主要原因是 2015 年度公司规模不断扩大，增加与国内知名 OTA 渠道如携程，艺龙网以及北京黄金假日旅行社有限公司，成都光大国际旅行社，广州美亚深圳分公司等国内旅行社的合作，业务规模呈现快速增长。2、2015 年产生营业成本 2,4232.70 元系与供应商进行短期合作，为部分供应商提供翻译酒店信息产生的兼职人员费用；3、2015 年管理费用同比增长 370.49%，主要原因是报告期内随着公司规模扩大，公司聘用的人员数量增多，员工薪酬支出相应增多；同时，报告期内与上年同期相比新增挂牌中介服务费用及研发投入费用较多。4、2015 年销售费用同比 299.14%，主要原因系 2015 年公司规模扩大，为推进提高公司品牌影响力，发生的营销费用较多，且公司销售人员增多，薪酬及福利支出较多。5、2015 年财务费用同比增长 129.64%，主要原因是公司与主要供应商结算币种为外币，报告期内汇率变动较为明显，人民币呈持续贬值趋势，产生汇兑损失。6、2015 年产生营业外收入 38.13 元为合作客户月结结算账款多汇差额收入。7、2015 年营业利润和净利润与上年同期相比亏损降低 35.26%，主要原因系随着公司快速发展，营业收入增长明显，虽然公司相关费用有所增加，但费用增长速度小于收入增长速度，导致亏损减少。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 深圳市道旅旅游科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 86 页 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 9,326,488.11-983,455.45-其他业务收入 41,018.80 24,232.70 44,396.58-合计合计 9,367,506.91 24,232.70 1,027,852.03-按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%境内 26,306,371.49 13.34%4,302,449.98 14.41%港澳台 28,968,386.08 14.69%7,249,664.85 24.28%日韩 33,962,184.53 17.22%4,089,702.33 13.70%东南亚 72,381,966.88 36.71%10,690,565.55 35.81%欧洲 13,384,985.25 6.79%1,583,766.37 5.30%美洲 10,305,298.32 5.23%1,092,205.77 3.66%大洋洲 3,212,507.74 1.63%182,050.13 0.61%其他 8,658,326.08 4.39%667,339.84 2.24%合计 197,180,026.37 100.00%29,857,744.82 100.00%收入构成变动的原因 根据会计准则，公司主营业务收入按照酒店销售价格与酒店采购价额的差额确认，因而公司按产品和区域分类合计金额 197,180,026.37 元与主营业务收入 9,367,506.91元存在差异。若以公司酒店销售金额统计，2015 年收入构成按照区域分类销售金额随着公司规模扩大增长明显，业务方面增多了与携程，艺龙，阿里旅行及国内旅行社的合作，酒店销售渠道增多，业绩呈快速增长，收入增多。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 14,394,458.16 2,200,575.08 投资活动产生的现金流量净额-5,143,125.00-91,776.00 筹资活动产生的现金流量净额 5,000,000.00-现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额产生变动主要原因：报告期内酒店销售金额快速增长，同时公司加强了应收账款的管理及款项回收力度，同时，随着采购规模的增加，供应商不同程度的给予了一定的优惠账期，导致经营活动产生的现金流量净额增长明显；2、投资活动产生的现金流量净额产生变动主要原因系 2015 年度公司购买银行理财产品支出所致；3、筹资活动产生的现金流量净额产生变动主要原因是报告期内公司增资收到股东投资款所致。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 深圳市道旅旅游科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 86 页 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 客户四 2,501,386.14 26.70%否 2 供应商一 2,095,881.88 22.37%否 3 供应商二 1,586,657.21 16.94%否 4 客户二 643,019.51 6.86%否 5 客户五 392,507.48 4.19%否 合计 7,219,452.22 77.07%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 供应商一 101,103,480.52 52.63%否 2 供应商二 56,695,967.48 29.51%否 3 供应商三 14,001,823.43 7.29%否 4 供应商四 8,637,249.90 4.50%否 5 供应商九 4,797,431.00 2.50%否 合计 185,235,952.33 96.43%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 749,220.73-研发投入占营业收入的比例%8.00%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 16,881,270.27 541.89%45.11%2,629,937.11 404.65%56.21%-11.10%应收账款 12,352,755.77 1,325.51%33.01%866,549.91-18.52%14.49%存货-长期股权投资-固定资产 212,071.07 111.75%0.57%100,153.98 632.74%2.14%-1.57%在建工程-短期借款-长期借款-深圳市道旅旅游科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 86 页 资产总计 37,421,225.54 699.83%-4,678,669.94 494.30%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金同比增长 541.89%，系公司规模扩大，增加了与国内酒店销售平台如携程，艺龙网，阿里旅行等的业务合作，销售收入增长，与上年同期相比回笼资金增多，以及报告期内公司增资收到股东投资款。2、应收账款同比 1,325.51%，系公司规模扩大，增加了与国内酒店销售平台如携程，艺龙网，阿里旅行等的业务合作，酒店销售金额快速增多，导致应收账款余额增多。3、固定资产同比增长 111.75%，系报告期内公司聘用人员增多，购买办公设备增多。4、资产总计同比增加 699.83%，主要原因有公司规模扩大，销售金额快速增多，账款回笼及时及应收账款增多；报告期内收到股东投资款。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，公司无控股子公司、参股公司(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司在中信银行购买 500 万金额理财产品，本理财产品无名义存续期限，收益率浮动，银行将不定期根据拟投资工具市场价格扣除相关固定费用进行测算。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 根据 2015 年全国旅游市场工作会议，2015 年，全年整体入境旅游人数达 1.338 亿人次，同比增长 4.0%实现国际旅游收入 1,136.5 亿美元，同比增长 7.8%出境旅游 1.2 亿人次，旅游花费 1,045 亿美元，同比分别增长 12.0%和 16.7%预计国内旅游突破 40 亿人次，旅游总收入超过3.42万亿元，同比分别增长10.5%和13.1%。根据劲旅咨询报告显示，2015年，中国旅游市场总交易规模约为 41,300 亿元，其中在线市场交易规模约达 5,402.9亿元，在线渗透率为 13.1%。较 2014 年 3670 亿元同比增长 47.2%，在线渗透率为 13.1%，较 2014 年 11.3%增长了约 2 个百分点。其中各细分领域市场，在线机票、在线住宿和在线旅行社预订市场规模分别约为 3,431.5 亿元、1141 亿元和 735.5 亿元，占比分别约为63.5%、21.1%和 13.6%。在 OTA 市场方面，其中，携程旅行网和去哪儿网的交易额占比分别为 36.8%和 28.7%，阿里旅行与同程旅游的占比分别约为 6.5%和 5.1%，美团酒店+旅游、艺龙旅行网和途牛旅游网三家的占比分别为 3.1%、2.5%、2.4%。对比全球主要国家在线旅游的渗透率水平，美国、英国、澳大利亚新西兰、斯堪的纳维亚、智利等国在线旅游渗透率相对较高，均高于 35%，而中国则在全球 24 个主要国家中在线渗透率水平相对最低，仅在 8%左右。预计未来我国在线旅游业存在着较大的提升空间。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （1）本土化优势 国际酒店在线销售行业在海外经过多年发展，演变出较为成熟的业界生态。随着国内出境游的快速增长，国内对于海外酒店需求也处于井喷式增长的初期。海外酒店业界巨头进入中国市场，有着巨大的本土化壁垒需要逾越，具体表现在：1、查询及处理的思维逻辑,抓取推送房态数据的逻辑；2、系统架构的兼容与稳定性:海外供应商多数历史悠久，系统架构老旧，而国内 OTA 渠道多供应商系统均为新开发，即便单对单成功连接，仍无法保证海量查询以及预定的准确性和稳定性；3、在本地运营服务：海外主流酒店供应商由于成本、政策等原因，难以在国内设立庞大的运营及客服团队 4、多语言、多深圳市道旅旅游科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 86 页 定义及其他；道旅成长于中国国内，对国内渠道的运行模式及生态具有先天的了解。同时，作为第一批踏入国际酒店国内分销行业的从业者，在多年与海外供应商相处的过程中，对海外酒店行业也有较深的了解。基于充分对两个截然不同的市场中存在的需求、痛点、难点等的理解，道旅在深入分析后，开发自己的系统，并且在之后的应用中不断优化、改进，并且配合本地化的运营，目前已经快速高效的解决境外供应商进入中国市场难以解决的各种本地化问题。在运行过程中我们不断试错、积累经验进行改进，总结方法论并继续优化，力求提供最为完美的服务。经过多年实战考验，道旅团队的本土化能力已在业内处于翘楚地位。（2）在线酒店客房销售行业主要海外竞争对手中国本土化程度严重不足，其酒店预订系统汉化及客服支持较差，不了解中国本地市场情况；与中国旅游企业的数据对接能力和经验不足，并且缺乏本地技术团队，其海外服务器无法满足本地系统需求。与其相比，公司团队为本土化团队，能清楚把握中国市场情况，了解中国消费者及 OTA 平台需要，为客户提供更加成熟周到的服务，具备本土化优势。技术能力优势。相比于国内竞争对手庞大的人工录入费用和客服团队费用，公司自主开发的旅游产品实时库存分销系统，能实现从预订到确认均为实时过程，由系统自动处理，运营成本极低。同时，系统的实时动态处理过程提高了酒店预订效率和成功率，方便了客户，大幅度提升了用户体验。此外，由于运用统一数据格式全量缓存所有酒店信息，公司在接入上下游企业时只需开发相应的数据端口，业务扩展的边际成本极低。系统化、标准化的运作模式可以迅速放大公司业务量，快速提升公司盈利水平，在其他 OTA 平台快速复制市场，从而占有大量的市场份额。因此公司具备核心技术竞争优势。（3）规模优势 目前公司已与 HOTELBEDS、GTA、Tourico 等国际大型酒店批发商及大量区域酒店批发商签订了长期合作协议，公司产品覆盖超过 130 个国家，约 20 万家酒店库存，形成了涵盖国际 5 星连锁酒店、3 星商务酒店到无星级民宿和青年旅社的全方位供应模式。公司目前已成为携程、去哪儿网平台主要的国际酒店供应商。相比于同行业其他企业，大量国际酒店资源的集中使得公司在国内平台开展酒店分销业务时具有酒店种类多、客房类型全、价格相对低的特点，并在议价方面具有一定的话语权，因而公司具有较大的规模优势。（4）人才优势 在信息化、全球化、移动互联网化的大环境下，如同其他行业一样，旅游行业也正处于从传统的服务模式向更加现代化的模式转型，业内对于技术的要求都会越来越高。无论是后台数据处理、分发、监控等系统还是前台的应用软件的设计、优化等，技术与业务逻辑的结合已经在旅游行业的各个环节成为企业的核心竞争力。本公司作为诞生在移动互联网技术的旅游企业，从思维的起点，就是基于当前的互联网技术与传统的旅游商业逻辑相结合所产生的新生行业细分。本公司的创始人曾供职于腾讯、Expedia 等 IT 巨头企业，尤其是技术团队，核心人员均曾为 Expedia 资深的酒店分销系统研发团队领导；公司其他重要岗位的管理者具有海外知名大学留学及工作经验。团队的技术实力、国际视野和国际沟通能力是本公司创立的土壤，并一直贯穿于公司发展过程中，也成为道旅的基因。本公司诞生并成长于深圳，并深受这一地区特有的文化所以影响：既敢于大胆创新、尝试、充满活力，又不失传统南方企业的务实、高效。企业基因决定的开放心态以及轻松的工作环境、共同的梦想，帮助公司不断凝聚一批又一批各领域的尖端人才。道旅目前已形成成熟的人才梯队架构，并建立了较大的备用人才库以及行之有效的筛选机制。这深圳市道旅旅游科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 86 页 一精兵强将政策将永远是我们工作的重中之重，也是道旅最有竞争力的优势之一。(五五)持续经营评价持续经营评价 公司自成立以来，作为酒店客房的销售渠道商，主要产品为上游各大国际批发商提供的酒店房间。目前，公司已与 HOTELBEDS.S.L.U、Gullivers Travel Associates、Tourico HolidaysInc.、Destinations of the world DMCC 等国际大型酒店批发商签订了长期合作协议，接入了近 20 万家酒店的实时报价与预订。利用自主研发的国际酒店多供应商库存分销系统，为携程、去哪儿、艺龙等大型 OTA 网站用户提供房价信息查询以及房间预订服务。报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心技术人员队伍稳定；内部治理规范、资源要素稳定、旅游行业前景良好。公司 2013 年、2014 年、2015 营业收入分别为27,946.47 元、1,027,852.03 元、9,367，506.91 元；主营业务明确且增长较快。报告期内，公司持续增长能力良好，未发生影响公司持续经营的情况。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 从长远和全局来看，由于我国经济基本面保持良好态势，城乡居民收入持续增长，我国旅游行业发展前景看好。根据世界旅游组织预测，到 2020 年，中国入境过夜旅游人次将达到 1 亿人次，成为全球最大的国际旅游目的地国家；根据中金公司预计，至 2020年我国出境游人次将达到 2.6 亿人次。同时，随着移动互联网和智能终端的发展，在线旅游行业占旅游业的比重也将逐年攀升。根据 EnfoDesk 易观智库发布的中国在线旅游市场趋势预测 2014-2017数据显示，中国在线旅游市场交易规模未来几年将保持稳定增长，2015 年，中国旅游市场总交易规模约为 41,300 亿元，其中在线市场交易规模约达 5,402.9 亿元，在线渗透率为 13.1%。较 2014 年 3,670 亿元同比增长 47.2%，在线渗透率为 13.1%，较 2014 年 11.3%增长了约 2 个百分点。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司始终坚持建立全球酒店资源与本地分销平台的免费对接通道，搭建高效稳定的酒店分销系统。致力于为客户为消费者提供优质的国际酒店资源，以及创造高品质的服务体验。努力成为各个利益相关方的可信赖的合作伙伴，塑造良好有诚信的企业形象。未来五年，公司将坚持“务实，专注”，运用科技手段提高行业效率，同时引入更多海外优质旅游资源，全面提升行业的价格及服务优势，巩固和扩大在同业的影响力。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 公司 2015 年年度报告披露的各项经营计划执行情况良好，2016 年，公司主要经营计划如下：1.把握在线旅游业发展的机遇，充分发挥公司的技术创新优势，运营互联网技术、创新思维和大数据分析手段，不断提升产品的服务与价格优势，完善产品架构，提升服务品质，提高公司在互联网旅游领域的市场竞争力。2.加大人才引进力度。公司将继续招聘网络技术、海外拓展等各类人才，保障公司产品研发和运营能力的提升，通过人才引进，带动各个环节协同增效。3.开拓市场和渠道将继续完善及优化销售网络布局，线上 OTA 平台与线下同业的销售渠道拓展，增加主营收入和利润来源。(四四)不确定性因素不确定性因素 深圳市道旅旅游科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 86 页 1.目前，在整体经济压力持续加大的情况下，旅游发展势头依然强劲，2015 年可谓是在线旅游行业风生水起的一年，大量资本的涌入以及行业巨头之间大规模的投资并购事件频繁发生。随着旅游资源资本化、金融化、证券化的不断加强，旅游已成为当今社会投资的热点和最具潜力的投资领域，同时面临的竞争也将日益激烈；2.旅游行业受突发事件影响显著。比如 2015 年上半年韩国游市场由于受 MERS 疫情的影响出现大幅下滑，釜山 3 季度接待的中国游客数同比减少了 23.9%。泰国在 8 月份发生的爆炸事件让部分赴泰游客望而却步，对泰国旅游带来了一定的创伤。2016 年 3 月在欧洲发生的一