833622_2015_正昌电子_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

西安正昌电子股份有限公司 2015 年年度报告 1/76 公告编号：2016-017 证券简称：正昌电子 证券代码：833622 主办券商：安信证券 正昌电子 NEEQ:833622 年度报告 2015 西安正昌电子股份有限公司 XIAN KING-TRUCK ELECTONE CO,.LTD 西安正昌电子股份有限公司 2015 年年度报告 2/76 公 司 年 度 大 事 记 2015 年 8 月 26 日，公司生产的 ZC 牌“ZQFB-V 型气制动防抱死系统（ABS）”被授予“陕西省名牌产品”称号。报告期内,公司申报了两项实用新型专利、一项发明专利，其中“一种新型气压式制动商用汽车驻车制动装置”和“一种新型商用汽车电子防撞装置”两项实用新型专利已获批，“一种气压可调式双电控先导记忆阀体装置”发明专利已获得国家知识产权局专利申请受理通知书。2015 年 9 月 9 日，公司收到全国中小企业股份转让系统关于同意我公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的函，2015 年 9月 25 日公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌，股票代码为：833622。2015 年 9 月 5 日，公司收到三一汽车起重机械有限公司通知，正式确定将我公司列为其合格供应商，并于报告期内实现批量供货。西安正昌电子股份有限公司 2015 年年度报告 3/76 致 投 资 者 的 信 西安正昌电子股份有限公司前身为西安正昌电子有限责任公司，成立于 1997年,公司主营业务为商用汽车防抱死系统（ABS）及商用汽车驱动防滑系统（ASR）等系列产品的研发、生产和销售，公司依托自主知识产权和先进的技术，使公司产品达到国内先进水平，成为国内为数不多的具有规模生产能力的气压式 ABS 系统生产厂家。公司从创建至今，始终坚持以高品质、高性能、合理利润的汽车电子产品回报社会，坚持“守诚为正、讲信则昌”的经营理念，为最终把正昌电子建设成为中国汽车电子行业的著名企业而不懈努力。2015 年正昌电子成功登陆新三板，既是具有里程碑意义的一年，也是一个新的起点。我们在此希望与您一起分享正昌电子 2015 年走过的路，一起分享我们的理念、未来以及发展方向。报告期内公司共实现销售收入 3,215.93 万元，净利润 134.45 万元，截至报告期末公司资产总额为 6,493.41 万元，负债总额为 3,216.95 万元，公司净资产 3,276.46 万元，每股净资产 1.09 元，总体来看，主要经营指标相较上一年度稳中有升。在新的一年里，公司将进一步扩大销售市场，完善销售网络布局，全年力争实现销售收入 4,000万元，净利润 300 万元，努力提高经营的效益和效率，更好地回报每一位投资者。西安正昌电子股份有限公司 2015 年年度报告 4/76 目 录 第一节 声明与提示.6 第二节 公司概况.9 第三节 会计数据和财务指标摘要.11 第四节 管理层讨论与分析.13 第五节 重要事项.24 第六节 股本变动及股东情况.29 第七节 融资及分配情况.31 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节 公司治理及内部控制.35 第十节 财务报告.38 西安正昌电子股份有限公司 2015 年年度报告 5/76 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、正昌电子 指 西安正昌电子股份有限公司 有限公司、正昌有限 指 西安正昌电子有限责任公司 电子研究院 指 陕西电子工业研究院 金泰公司 指 陕西金泰创业投资有限公司 创业基金管理中心 指 陕西省创业投资引导基金管理中心 创新担保 指 西安创新融资担保有限公司 西行高科支行 指 西安银行股份有限公司高新科技支行 会计师事务所、信永中和 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）陕西重汽 指 陕西重型汽车有限公司 陕西汉德 指 陕西汉德车桥有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 西安正昌电子股份有限公司章程 三会 指 股东大会（股东会）、董事会、监事会 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 股份公司股东会 指 西安正昌电子股份有限公司股东大会 股份公司董事会 指 西安正昌电子股份有限公司董事会 股份公司监事会 指 西安正昌电子股份有限公司监事会 公司高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司管理层 指 对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员 元、万元 指 人民币元、万元 报告期 指 2015 年 1 月 1 日2015 年 12 月 31 日 报告期末 指 2015 年 12 月 31 日 ABS 指 ABS（Anti-lock braking system）是一个在制动期间监视和控制车辆速度的电子控制系统。其主要作用是防止由于制动压力过大造成车轮抱死（尤其是在低附着系数的路面上），从而使车辆在制动过程中的横向附着力和驾驶稳定性得到充分保证 ASR 指 ASR(Anti-Slip Regulation)是一套在 ABS 基础上发展起来，与ABS 一起对打滑的驱动轮实施控制的电子系统 ECU 指 ECU 行车电脑,电控单元,电子控制单元(Electronic Control Unit)，为 ABS 系统的核心控制部件 西安正昌电子股份有限公司 2015 年年度报告 6/76 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人韩琳、主管会计工作负责人崔学寨及会计机构负责人（会计主管人员）韩琳保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否（1）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 未出席董事会审议年度报告的董事为翟源彪，董事翟源彪因工作原因出差无法出席本次董事会。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1 关联方占用资金的风险 因公司控股股东、实际控制人韩琳和公司股东、实际控制人赵慧萍均存在对外投资，并且在本报告期内存在占用公司资金情况，虽然截止本报告期末，公司控股股东、实际控制人韩琳和公司股东、实际控制人赵慧萍已还清欠款，公司也已制定相关制度规范关联方交易及往来，但也不排除控股股东、实际控制人韩琳和公司股东、实际控制人赵慧萍运用其地位再次占用公司资金，从而对公司正常经营产生影响。2 存货周转率低的风险 公司存货周转率较低，2014 年 12 月 31 日和 2015 年 12 月31 日存货净额分别为 27,711,873.18 元和 27,425,205.29 元，分别占各期末公司资产总额的 44.33%和 42.24%，存货周转率分别为 1.21 和 1.17。公司为满足第一大客户陕西重汽的生产需要，常年为其备货，导致公司存货数量一直居高不下；同时由于销售确认以整车厂家通知开票为风险转移点，因此在整车厂家库存的生产备货也是公司库存较大的一个原因。2014 年发布的 商 用 车 辆 和 挂 车 制 动 系 统 技 术 要 求 及 试 验 方 法（GB12676-2014）强制性标准，要求 8 座以上客车，和 12 吨以西安正昌电子股份有限公司 2015 年年度报告 7/76 上的货车，必须安装类 ABS 系统，标准的执行时间为 2016 年7 月 1 日。因原国家标准仅要求部分 M3、N3、O4 类车辆安装，新标准实施以后市场容量将扩大数倍，会使公司的销售规模有所增加，存货发生进一步减值的风险较小，但如果公司不能把握时机扩展客户或不能及时更新产品，将会导致存货不能及时变现，给公司带来损失，从而对公司生产经营和业务发展带来不利影响。3 应收账款金额较大的风险 公司期末应收账款余额较大，2015 年 12 月 31 日，应收账款账面价值为 19,324,347.68 元，应收账款账面价值占资产总额的比例为 29.76%。随着公司业务规模的扩张，应收账款也有所增长，但公司的主要欠款客户为陕西重型汽车有限公司、陕西汉德车桥有限公司等大型汽车生产公司，这些公司实力雄厚、信用状况良好，与公司合作时间较长，发生坏账的可能性较小。但由于应收账款金额较大，且比较集中，若客户出现偿债风险，公司的财务状况将受到较大影响。4 税收优惠风险 根据企业所得税法规定，国家需要重点扶持的高新技术企业，减按 15%的税率征收企业所得税。报告期内公司通过复审再次被认定为高新技术企业，陕西省科学技术厅、陕西省财政厅、陕西省国家税务局、陕西省地方税务局于 2015 年 11月 19 日联合向公司核发了编号为 GF201561000443 的高新技术企业证书，有效期三年。因此公司 2015 年度按 15%的税率征收企业所得税。报告期内，公司年度审计报告（审计报告编号为：XYZH/2016XAA40118）显示公司研发投入金额为 964,901.95元，研发投入占营业收入比例为 3.00%，达不到申请高新技术企业所要求的比例（即最近一年销售收入小于 5,000 万元的企业，比例不低于 5%），公司存在不能享受 15%的企业所得税税收优惠的风险。5 实际控制人控制不当的风险 公司实际控制人为韩琳和赵慧萍，分别持有公司 48.71%和9.48%的股权，二人合计持有公司 58.19%的股权，且韩琳和赵慧萍系夫妻关系，共同控制公司。同时，韩琳担任公司董事长、总经理。公司已建立了较为完善的法人治理结构和规章制度体系，在组织结构和制度体系上对实际控制人的行为进行了规范，最大程度地保护了公司及中小股东的利益。若实际控制人利用其特殊地位，通过行使表决权或其他方式对公司经营决策、人事财务、利润分配、对外投资等进行控制，可能对公司、债权人及其他第三方的利益产生不利的影响。6 重大客户依赖的风险 公司主营业务为商用汽车防抱死系统（ABS）及商用汽车驱动防滑系统（ASR）等系列产品的研发、生产和销售，客户主要为国内大型商用汽车生产商，客户集中度较高。2014年度和2015年度，公司前五大客户销售额占收入的比重分别为 95.38%和93.81%，比重较高，对大客户存在重大依赖。虽然公司对大客户在资源分配和团队建设方面予以倾斜，对大客户的控制力和粘性较高，特别是陕西重型汽车有限公司和陕西汉德车桥有限西安正昌电子股份有限公司 2015 年年度报告 8/76 公司，但如果未来主要客户流失或客户的需求发生变动，将可能对公司的经营造成重大不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：是，报告期内重大风险发生重大变化。原公开转让说明书中第七项风险：公司持续经营能力不足的风险，已发生变化。2015 年公司通过积极开拓市场、扩展销路，扩大收入规模，实现了业务突破，通过降低产品的硬件成本，提升了企业产品的毛利率，报告期内净利润为 1,344,519.95元，实现了扭亏为盈，提升了公司持续经营能力。因此该风险已经消除。西安正昌电子股份有限公司 2015 年年度报告 9/76 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 西安正昌电子股份有限公司 英文名称及缩写 XIAN KING-TRUCK ELECTONE CO,.LTD/ZCDZ 证券简称 正昌电子 证券代码 833622 法定代表人 韩琳 注册地址 西安高新区草堂科技产业基地秦岭大道西 2 号科技企业加速器园区内 9 号楼10101 办公地址 西安高新区草堂科技产业基地秦岭大道西 2 号科技企业加速器园区内 9 号楼10101 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 常晓波、薛永东 会计师事务所办公地址 西安市高新区二环南路西段 180 号财富中心 C 座 16 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 赵磊 电话 029-65660089 传真 029-65660095 电子邮箱 公司网址 http:/ 西安市高新区草堂科技产业基地秦岭大道西 2 号科技企业加速器园区内 9 号楼 10101 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司综合办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-09-25 行业（证监会规定的行业大类）C36-汽车制造业 主要产品与服务项目 商用汽车防抱死系统（ABS）及商用汽车驱动防滑系统（ASR）等系列产品的研发、生产和销售。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）30,000,000 控股股东 韩琳 实际控制人 韩琳、赵慧萍 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 西安正昌电子股份有限公司 2015 年年度报告 10/76 企业法人营业执照注册号 610131100024634 否 税务登记证号码 610198634000117 否 组织机构代码 63400011-7 否 西安正昌电子股份有限公司 2015 年年度报告 11/76 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 32,159,351.11 29,981,384.74 7.26%毛利率%26.69 15.98-归属于挂牌公司股东的净利润 1,344,519.95-2,451,941.83 154.83%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,564,838.46-2,735,264.03 163.82%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）4.19-7.80-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）4.88-8.71-基本每股收益 0.04-0.08 150%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）64,934,089.02 62,507,937.28 3.88%负债总计（元）32,169,536.03 31,087,904.24 3.48%归属于挂牌公司股东的净资产（元）32,764,552.99 31,420,033.04 4.28%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.09 1.05 4.28%资产负债率%49.54 49.73-流动比率 1.68 1.65-利息保障倍数 2.89-1.81-（三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-3,193,370.80 2,013,206.83-258.62%应收账款周转率 1.95 2.23-12.56%存货周转率 1.17 1.21-（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%3.88-0.94-营业收入增长率%7.26 11.64-净利润增长率%154.83-245.18-（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）30,000,000 30,000,000 0 计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-西安正昌电子股份有限公司 2015 年年度报告 12/76 带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六）非经常性损益 项目项目 金额（元金额（元）非流动资产处置损益-计入当期损益的政府补助 169,000.00 其他营业外收入和支出 5,751.00 资产报废处理 433,949.25 非经常性损益合计非经常性损益合计-259,198.25259,198.25 所得税影响数-38,879.74 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额-220,318.51220,318.51 西安正昌电子股份有限公司 2015 年年度报告 13/76 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式）商业模式 公司主营业务为商用汽车防抱死系统（ABS）及商用汽车驱动防滑系统（ASR）等系列产品的研发、生产和销售。根据中国证监会 2012 年修订的上市公司行业分类指引规定，公司所处行业属于“C36-汽车制造业”。根据国民经济行业分类与代码（GB4754-2011），公司所处行业属于“C3660-汽车零部件及配件制造”。公司生产的 ABS 系统及 ASR 系统为机电一体化定制产品，即根据客户对产品参数、性能等方面的具体要求，进行软件开发、原材料和部件采购、组装。公司根据客户要求组织技术开发，核心部件 ECU 的生产主要是软件开发及程序烧写、调试，该过程由公司自主完成；整个 ABS 及 ASR 系统验收合格后发货。公司对于主要部件及核心部件按照销售计划和生产计划组织生产调试，并有常备安全库存以满足客户需求。公司盈利模式为收取向客户销售产品和提供服务的费用，公司的客户群体主要为国内大中型商用车、专用车生产厂商，为保证服务质量，公司产品销售采用直销模式，销售部负责制定公司营销策略、产品推广、宣传方案等。公司凭借可靠的质量和信誉，在下游市场中形成了较好的口碑效应，获得了较好的品牌认可，客户群不断扩大。目前，公司与上汽依维柯红岩商用车有限公司、三一汽车起重机械有限公司等国内知名企业形成了良好的合作关系。公司还制定了详细的售后服务准则，根据客户需求对产品进行维护和升级，对所有客户均按照公司售后服务准则提供售后服务，通过售后服务来增强客户黏性。公司一直以来将技术创新作为企业发展的核心动力，报告期内，公司与西安电子科技大学、陕西重汽展开合作，进行商用车领域新产品、技术的开发。并在本年度获得实用新型专利 2 项，另有 1 项发明专利获受理，以上取得的研发成果，为企业后续发展奠定了基础。另外，本年度启动了商用物流运输车辆安全监控平台的新产品开发，现已进行系统的可靠性验证，为 2016 年批量投放市场铺平了道路。报告期内，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、报告期内经营业绩情况 2015 年公司确定的经营目标是实现销售收入 3,800.00 万元、净利润 200.00 万元。报告期内共实现销售收入 3,215.93 万元、净利润 134.45 万元，完成了销售收入目标的 84.63%、净利利润目标的 67.23%，并且实现了经营利润的扭亏为盈。本年度由于汽车行业整体景气度不高，主机厂商加强了对采购成本的控制，进一步压缩了行业利润空间，为保障利润率，公司多举措降低成本，提升企业的盈利能力。一方面在保证产品性能的前提下采取新技术和新硬件，降低产品的硬件成本。另一方面，通过加强供应商管理、拓展采购渠道及批量采购等方式，西安正昌电子股份有限公司 2015 年年度报告 14/76 有效的降低了生产辅料和个别部件的采购成本，提升了企业盈利能力。2、企业技术研发的实现情况 公司根据市场发展趋势及政策引导方向在技术研发方面进行提前布局。商用汽车主动安全系统的发展，即将进入到安全预警阶段，因此企业在 2015 年提前介入该领域，与西安电子科技大学签订了先进的驾驶辅助系统（ADAS）关键零部件的合作协议，进行主动安全领域新产品的联合研发。同时与陕西重汽联合进行了商用汽车电子驻车制动系统的原理性验证开发。此外，根据市场走访情况和国家强制性法规的趋势，公司自行研发商用物流运输车辆安全监控平台，为确保物流运输车辆的安全运营保驾护航，目前产品已进入实车验证阶段。通过公司研发技术人员的努力，本年度获得实用新型专利 2 项，另有 1项发明专利获得受理。3、企业市场拓展的实现情况 由于主营产品 ABS 系统目前已经进入批量化生产阶段，因此产品的利润空间较低，加之公司对重点客户的依赖度较高，因此拓展新客户、开发优质客户提升产品的盈利能力是 2015 年企业的销售工作重心。公司依托拥有给军用汽车供应配套资质的优势，选择了多通道产品、ASR 产品等利润率较高的用户市场，与相关厂家进行了多次商务沟通和技术推广，如安徽江淮汽车股份有限公司的军用车选型项目、新一代重型高机动八通道产品的推广等，目前反响良好，正进行进一步的技术交流和产品验证，后续都有可能成为利润增长点。另外报告期内，公司成功开发新客户三一汽车起重机械有限公司，目前已经实现批量供货。报告期内取得的专利及所拓展的新的重要客户，对公司未来发展有积极的促进作用，对公司持续良好经营有重大影响。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 32,159,351.11 7.26%-29,981,384.74 11.64%-营业成本 23,577,040.94-6.41%73.31%25,191,053.71 26.68%84.02%毛利率 26.69%67.02%-15.98%-38.44%-管理费用 3,366,105.88 5.23%10.47%3,198,671.65 39.24%10.67%销售费用 2,376,226.11-13.05%7.39%2,732,957.09 41.84%9.12%财务费用 857,952.13-1.55%2.67%871,424.01 12.17%2.91%营业利润 1,880,268.20 168.74%5.85%-2,735,264.03-319.73%-9.12%营业外收入 174,751.00-38.32%0.54%283,322.20-51.79%0.94%营业外支出 433,949.25 100.00%1.35%-100.00%-净利润 1,344,519.95 154.83%4.18%-2,451,941.83-245.18%-8.18%项目重大变动原因：1、毛利率：报告期内毛利率较上年同期增加 67.02%，主要由以下两方面原因：一、部分零部件采购价格下降，公司在保证产品性能的前提下采取新技术和新硬件，降低产品的硬件成本的同时通过加强供应商管理、拓展采购渠道及批量采购等方式，有效的降低了生产辅料和个别部件的采购成本，提升了企业盈利能力。二、公司 ASR 产品 2015 年销售 497.44 万元，销售金额大幅增加，而 ASR 产品利润率较高,对公司的毛利贡献较多。2、营业利润：营业利润较上年同期增加 168.74%，主要因为营业收入同比增加 217.80 万元，营业成本同比减少 161.40 万元，毛利大幅提高，而期间费用同比减少 20.28 万元导致营业利润增加。3、营业外收入:报告期内公司营业外收入较上年降低 38.32%.主要原因：报告期政府补贴收入 169,000.00元,上年同期政府补助收入 235,500.00 元,导致营业外收入降低。4、营业外支出:报告期内营业外支出增加 433,949.25 元，主要原因存货报废损失增加 433,949.25 元导致，西安正昌电子股份有限公司 2015 年年度报告 15/76 存货报废主要是因为一些元器件和废旧的线路板，由于产品更新换代，无使用价值，因此报废。5、净利润：公司净利润较上年同期增加 154.84%，主要原因是营业利润同比增加 461.55 万元，营业外收入同比减少 10.86 元，营业外支出同比增加 43.39 万元，所得税同比增加 27.65 万元，导致净利润增加。（2 2）收入构成）收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 32,159,351.11 23,577,040.94 29,981,384.74 25,191,053.71 其他业务收入-合计合计 32,159,351.1132,159,351.11 23,577,040.9423,577,040.94 29,981,384.7429,981,384.74 25,191,053.7125,191,053.71 按产品系列分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%四通道 ABS 8,459,428.12 26.30%9,820,024.56 32.75%六通道 ABS 2,582,480.41 8.03%5,046,567.11 16.83%八通道 ABS 1,765,929.78 5.49%1,835,663.61 6.12%ASR 4,974,443.60 15.47%659,484.44 2.20%ABS 部件及其他产品 14,377,069.20 44.71%12,619,645.02 42.09%合合 计计 32,159,351.1132,159,351.11 100.00%100.00%29,981,384.7429,981,384.74 100.00%100.00%按产品组成部分分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 控制盒 15,810,875.64 49.16%14,432,743.19 48.14%齿圈 3,546,140.45 11.03%5,085,612.97 16.96%传感器 2,500,457.59 7.78%2,828,255.58 9.43%西安正昌电子股份有限公司 2015 年年度报告 16/76 电磁阀 7,640,006.01 23.76%6,490,410.63 21.65%线束 2,140,513.80 6.66%1,119,563.87 3.74%其他产品 521,357.62 1.62%24,798.50 0.08%合合 计计 32,159,351.1132,159,351.11 100.00%100.00%29,981,384.7429,981,384.74 100.00%100.00%收入构成变动的原因 一、收入按产品系列分类分析 1、四通道 ABS：2015 年主要客户采购价格下调，虽然同比销售数量变化不大（略有上升），但是由于销售价格下调 10%左右导致四通道产品整体销售额降低，占整个销售金额的比例有所降低。2、六通道 ABS：因市场需求变化导致同比销售数量下降，进而导致六通道产品整体销售金额下滑，营收占比亦相应变动。3、八通道 ABS：2015 年度八通道 ABS 销售数量与金额较 2014 年度有所下降，但下降幅度较低，主要是因客户需求减少导致。4、ASR：报告期内公司主营产品 ASR 系统的销售金额 4,974,443.60 元，较上年同期增加 654.29%，主要是由于 2015 年公司重大客户陕西重型汽车有限公司军供需求增加，导致对公司 ASR 产品需求增大。5、ABS 部件及其他产品：2015 年的新增客户三一汽车起重机械有限公司和宝鸡华山工程车辆有限责任公司，公司向上述两客户销售的 ABS 系统中，包含了电磁阀和控制盒等部件连接的线束（陕西重型汽车有限公司不包含），在销售归类时，将线束归为 ABS 部件，因此，随着上述客户的销售增长，ABS 部件销售额也同比上升。二、按产品组成部分分类分析 虽然 2015 年度 ASR、ABS 部件及其他产品销售占比有所增加，但公司各细分产品的组成部件基本相同，因此 2015 年度公司产品组成部分销售占比波动较小。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,193,370.80 2,013,206.83 投资活动产生的现金流量净额-17,606.83-225,745.00 筹资活动产生的现金流量净额 1,653,713.18-871,029.99 现金流量分析：经营活动产生的现金流量经营活动产生的现金流量净额净额：西安正昌电子股份有限公司 2015 年年度报告 17/76 报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少 520.66 万。主要原因为:(1)报告期内经营活动现金流入较上年同期减少 555.13 万元,其中:销售商品提供劳务收到的现金较上年同期减少 131.04 万元,收到的其他与经营活动有关的现金项目中往来款收入减少 413.63 万元；（2）报告期内支付的各项税费较上年增加 45.88 万元,主要原因为已交增值税金额增加；（3）支付其他与经营活动有关的现金较上年同期增加673.26万元,主要原因支付其他与经营活动有关的现金项目，其中:往来款较上年增加443.37万元,研发及市场开发支出增加 86.96 万元,评估费,律师费,审计费,券商辅导费服务费增加 94.53 万元。报告期经营活动产生的现金流量净额为-319.34 万元，与报告期净利润 134.45 万元差异较大，主要原因为 2015 年收入、毛利虽然提高，但公司应收票据、应收账款、预付账款等增加未变现所致。投资活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量净额净额：投资活动产生的现金流量净额较上年同期减少 20.81 万元,变动比例为 92.20%，主要原因本期购建固定资产 1.76 万元，较上年同期减少 20.81 万元导致。筹资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量净额净额：筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增加 252.47 万元,，主要原因为公司本报告期较上年同期收到补充投资款现金 450 万元，较上年同期归还银行贷款 200 万元导致。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 陕西重型汽车有限公司 21,304,913.49 66.25%否 2 陕西汉德车桥有限公司 5,435,688.21 16.90%否 3 宝鸡华山工程车辆有限责任公司 1,240,701.97 3.86%否 4 三一汽车起重机械有限公司 1,165,999.15 3.63%否 5 上汽依维柯红岩商用车有限公司 1,019,692.31 3.17%否 合计合计 30,166,995.1330,166,995.13 93.81%93.81%-注：2015 年末，应收前五客户金额为 16,422,795.44 元，占应收账款总额的比例为 79.59%，主要原因是由于整车制造行业的通行规则，收款方式上，公司对重点客户、大客户（如陕西重汽、陕西汉德）按其要求实行“N+3”（N 指开票时间，3 指 3 个月）的收款方式，即在开票后 90 天内收取货款，而公司的重点客户、大客户在使用安装公司产品后才确认验收，开票即为公司重点客户、大客户验收确认时点，公司产品所有权上的主要风险才转移至客户。故前五客户占应收款比重较高，但账龄均在 1 年以内，风险可控。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 无锡纵阳气动制造有限公司 8,172,696.00 29.51%否 2 莱芜科华精密机械有限公司 3,606,715.55 13.02%否 3 宁波思创机电有限公司 2,529,857.50 9.13%否 4 宝鸡烽火电线电缆有限责任公司 1,956,057.80 7.06%否 5 深圳市鼎承进出口有限公司 1,640,361.58 5.92%否 合计合计 17,905,688.4317,905,688.43 64.64%64.64%-（6）研发支出）研发支出 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 964,901.95 962,298.65 研发投入占营业收入的比例 3.00%3.21%注：2015 年研发投入计入管理费用-研发费用的金额为 964,901.95 元，主要是耗材、人员工资等费用，西安正昌电子股份有限公司 2015 年年度报告 18/76 另有研发设备折旧费用 797,062.66 元，计入营业成本的制造费用，导致管理费用-研发费用的占比较低，如加上研发设备折旧费用 797,062.66 元，则研发投入占销售收入比例为 5.48%，符合国家相关规定，但报告期内，公司年度审计报告（审计报告编号为：XYZH/2016XAA40118）显示公司研发投入金额为964,901.95 元，研发投入占营业收入比例为 3%，达不到申请高新技术企业所要求的比例（即最近一年销售收入小于 5,000 万元的企业，比例不低于 5%），公司存在不能享受 15%的企业所得税税收优惠的风险。2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产总资产比重比重的增的增减减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 29,921.77-98.11%0.05%1,587,186.22 136.63%2.54%-2.49%应收账款 19,324,347.68 40.68%29.76%13,736,111.22 4.01%21.97%7.78%存货 27,425,205.29-1.03%42.24%27,711,873.18 26.00%44.33%-2.10%长期股权投资-固定资产 9,686,656.27-12.96%14.92%11,129,161.79 4.22%17.80%-2.91%在建工程 1,340,000.00 100.00%2.06%-短期借款 5,000,000.00-28.57%7.70%7,000,000.00 0.00%11.20%-3.51%长期借款-资产总计 64,934,089.02 3.88%-62,507,937.28-资产负债项目重大变动原因：1 1、货币资金变化货币资金变化:货币资金较上年期末减少 98.11%，主要原因是公司收入、毛利虽然提高，但公司应收票据、应收账款、预付账款等增加未变现,导致货币资金变动较大。2 2、应收账款变化应收账款变化:报告期内应收账款较上年同期增加 40.68%，主要原因公司主要客户陕西重型汽车有限公司、陕西汉德车桥有限公司，新增客户宝鸡华山工程车辆有限责任公司、上汽依维柯红岩商用车有限公司的销售收入有增加，货款尚在信用期，故应收账款对应有所增加。3 3、在建工程变化在建工程变化:报告期内,公司有新增 ECU 综合测试台,ABS 测试设备,正处于调试阶段所致。4 4、短期借款变化短期借款变化:2015年短期借款500万元,上年同期700万元,主要原因公司报告期内归还到期银行贷款200万元所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 1 1、宏观环境及行业周期波动、宏观环境及行业周期波动 2008 年全球金融危机后，为应对经济危机的冲击，国家推出了 4 万亿投资政策，受此刺激措施拉动，我国经济增长速度明显好转，并于 2010 年 GDP 增速达到反弹高点，但同时大规模投资政策所带来的负面效应开始显现，国家宏观调控政策也相应的将调整经济结构、减少大