833345_2015_中标科技_2015年年度报告_2016-03-27.pdf

公告编号：公告编号：20162016-014014 证券代码：证券代码：83345 83345 证券简称：中标科技证券简称：中标科技 主办券商：东吴证券股份有限公司主办券商：东吴证券股份有限公司 第 1 页/共 83 页 江苏中标节能科技发展股份有限公司（JiangSu ZhongBiao Energy Technology Development Corp.）2015中 标 科 技 NEEQ:833345 年度报告 公告编号：公告编号：20162016-014014 证券代码：证券代码：83345 83345 证券简称：中标科技证券简称：中标科技 主办券商：东吴证券股份有限公司主办券商：东吴证券股份有限公司 第2 页，共 83 页 1、2015 年 2 月 27 日，公司召开股东会，会议同意苏州弘光投资管理合伙企业（有限合伙）、唐金国和陈红英分别以货币向公司增资 500 万元、125 万元和 100 万元，合计 725 万元。2、2015 年 4 月，公司召开创立大会暨第一次股东大会，通过了公司章程、“三会”议事规则等议案，选举产生了股份公司第一届董事会董事、第一届监事会股东代表监事。江苏省苏州工商行政管理局向公司核发了编号为 320507000177199 的企业法人营业执照，股份公司正式成立。3、2015 年 4 月，公司的 LED 节能产品、照明设备，荣获江苏名牌事业促进会、江苏省产品质量监督管理中心、江苏省环境保护监督委员会联合颁布的“江苏省高效节能环保产品“奖牌。4、2015 年 5 月，公司荣获江苏省优秀民营企业评审委员会、江苏省产品质量监督管理中心联合颁布的编号为 YX20150203 的“江苏省优秀民营科技企业”奖牌。5、2015 年 8 月 25 日，公司股票在全国股份转让系统挂牌公开转让。公 司 年 度 大 事 记 江苏中标节能科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 第3 页，共 83 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.21 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.37 江苏中标节能科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 第4 页，共 83 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 中标科技、公司、本公司、挂牌公司 江苏中标节能科技发展股份有限公司 股东大会 江苏中标节能科技发展股份有限公司股东大会 董事会 江苏中标节能科技发展股份有限公司董事会 监事会 江苏中标节能科技发展股份有限公司监事会 三会 江苏中标节能科技发展股份有限公司股东大会、董事会、监事会 中国证监会、证监会 中国证券监督管理委员会 主办券商、东吴证券 东吴证券股份有限公司 公司会计师、天圆全 北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）弘光投资 苏州弘光投资管理合伙企业（有限合伙）发起人 指股份公司设立时的发起人 控股股东 苏州弘光投资管理合伙企业（有限合伙）实际控制人 傅良娟 股转系统、NEEQ 全国中小企业股份转让系统 股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公司章程 江苏中标节能科技发展股份有限公司章程 报告期 2015 年 1 月-12 月 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 元 人民币元 万元 万元人民币 LED Light Emitting Diode（发光二极管）的简称，是一种由固态化合物半导体材料制成的发光器件，能够将电能转化为光能而发光 LED 应用产品 应用 LED 光源制造的用于各类电子产品、电器设备、运输工具中以及用于家居、公共交通、建筑外观、演出展会等室内外场所的 LED 显示产品、照明产品和背光产品 LED 芯片 LED 发光芯片，也就是指 P-N 结。其主要功能是：把电能转化为光能 LED 光源 基于 LED 技术制造出来的封装成品或封装成品的组合，可直接作为灯具的独立组成部分。LED 光源有两层含义，封装厂家直接出品的封装成品称为一次光源；而照明厂商基于一次光源进行组合加工形成的类江苏中标节能科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 第5 页，共 83 页 似传统光源结构的组件称为二次光源 江苏中标节能科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 第6 页，共 83 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员是否保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。是 否 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）是否保证半年度报告中财务信息的真实、完整。是 否 北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政策变动风险 目前，为推动 LED 产业的发展，国家出台了一系列的鼓励政策，但国家会根据经济的发展变化来调整政策，所以未来会有一定的政策波动风险。一旦国家政策对 LED 产业的扶持力度降低或取消，可能会引起生产要素价格的波动及流向变化，会提高企业的成本压力，给企业经营带来不利影响。行业发展风险 目前，LED 产业作为重点发展的产业，不少地方政府加大了支持力度，导致出现盲目投资、低水平建设的现象，从而出现无序竞争、产品质量良莠不齐的现象，不但使得企业忽视技术进步和产品品质的提升，而且进一步影响消费者信心，不利于行业的长远健康发展。公司未有产品专利的风险 虽然公司主要根据客户提出的技术要求、节能和照明效果等指标进行 LED 照明产品的定型设计和定型生产，但目前公司对外销售的各个产品所使用的技术、外观设计尚未获得国家专利部门核准授权。如果发生侵权，公司有关技术和设计存在难以获得法律保护的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 江苏中标节能科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 第7 页，共 83 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 江苏中标节能科技发展股份有限公司 英文名称及缩写 JiangSu ZhongBiao Energy Technology Development Corp.证券简称 中标科技 证券代码 833345 法定代表人 傅良娟 注册地址 苏州市相城区黄埭镇潘阳工业园太东路北 办公地址 苏州市相城区蠡口镇齐门北大街万里路 148 号 主办券商 东吴证券股份有限公司 主办券商办公地址 苏州工业园区星阳街 5 号 会计师事务所 北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 李丽芳、魏强 会计师事务所办公地址 北京市海淀区中关村南大街乙 56 号方圆大厦 15 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 李亮 电话 0512-87676692 传真 0512-87676692 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 苏州市相城区蠡口镇齐门北大街万里路 148 号，215131 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 苏州市相城区蠡口镇齐门北大街万里路 148 号 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-08-25 行业（证监会规定的行业大类）电气机械和器材制造业 主要产品与服务项目 公司销售的产品主要为 LED 照明定制产品，提供的服务江苏中标节能科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 第8 页，共 83 页 主要是照明方案深化设计、产品定制及安装指导服务 普通股股票转让方式 协议 普通股总股本 32,900,000 控股股东 苏州弘光投资合伙管理企业（有限合伙）实际控制人 傅良娟 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320507000177199 是 税务登记证号码 320500010655338 是 组织机构代码 06015533-8 是 江苏中标节能科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 第9 页，共 83 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 5,722,820.95 453,464.11 1,162.02%毛利率%32.39%22.17%-归属于挂牌公司股东的净利润-971,006.37-3,107,490.89 68.75%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-3,264,960.16-3,108,490.89-5.03%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-3.02%-6.69%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-10.15%-6.69%-基本每股收益-0.03-二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 34,690,905.17 33,189,666.89 4.52%负债总计 1,814,421.20 6,592,176.55-72.48%归属于挂牌公司股东的净资产 32,876,483.97 26,597,490.34 23.61%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.00 0.89 12.36%资产负债率%5.23%19.86%-流动比率 5.13 0.78-利息保障倍数-5.09-33.17-江苏中标节能科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 第10 页，共 83 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-2,635,384.91 5,037,560.36-应收账款周转率 8.26 203.55-存货周转率 10.92 1.23-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%4.52%-33.45%-营业收入增长率%1,162.00%-净利润增长率%68.75%-953.32%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 32,900,000 30,000,000 9.67%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,300,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-6,046.21 非经常性损益合计 0.00 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 2,293,953.79 江苏中标节能科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 第11 页，共 83 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司立足于 LED 照明应用行业，在苏州区域市场具有良好的销售渠道，具备专业化的 LED 照明产品定型设计、生产和照明方案深化设计能力，能够生产不同系列的 LED 照明产品并提供 LED 照明方案深化设计和安装指导调试服务，主要面向建筑装饰公司、政府有关部门、景观工程企业、生产性企业等客户，如苏州市西桥路灯管理有限公司、苏州金螳螂建筑装饰股份有限公司、苏州市唐人营造建筑装饰工程有限公司等。公司销售主要采用直售模式，在与客户沟通后，了解客户对 LED 照明产品的技术要求、主要用途和目标效果，然后立项评估分析，设计符合要求的产品，由采购部核算采购成本，对外报价，双方协商同意后签订合同后，将各类参数指标下达生产部进行定制生产。产品交付后，公司在一定期限内提供售后服务和质量保证。如果客户要求，公司可以根据客户制定的节能照明和景观亮化方案，提供相关光色效果深化设计、产品安装指导和调试等服务。为客户提供定制产品设计服务和生产，同时也提供节能照明和景观亮化方案深化设计、安装指导和调试服务，是公司业务的主要特色，也是公司盈利的主要方式。通过定制直售、照明方案深化设计并落地实施的方式，公司以合理的价格向客户提供贴切客户要求的优质产品和相关服务，同时实行良好的售后服务和质保承诺，使公司赢得了客户的信赖和支持，为公司的长期发展和持续盈利奠定了良好基础。报告期内公司销售净利润率低于同行业水平，主要原因是由于公司处于成长初期，生产能力不足，规模化效应尚未体现。虽然收入快速增长，但固定成本和费用仍相对较高，导致净利润为负、销售净利润率低于同行业水平。但随着公司生产能力增加，业务规模扩大，营业收入将快速增长，公司盈利水平和利润率得以改善和提升。报告期内，公司的商业模式较上年度在生产模式发生了较大的变化，变化的情况是 2014年公司生产模式是对外采购、对外销售；2015 年初租赁了扬州亚正照明有限公司的厂房和生产设备进行生产和安装。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 是 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 是 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现营业收入 5722820.95 元，同比增长 1162.02%；净利润-971006.37江苏中标节能科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 第12 页，共 83 页 元，同比增长 68.75%，本报告期末总资产 34690905.17 元，同比增长 4.52%，净资产32876483.97 元，同比增长 23.61%。1、运营方面侧重于项目运营和管理。报告期内，公司在运营上侧重于工程项目的运营和管理，建立健全了销售项目组与各部门协作的各项管理制度。2、坚持大客户战略合作，进一步开拓市场，开发新客户资源。报告期内，公司继续坚持大客户的战略合作，在开发新客户的同时，继续加大苏州西桥路灯管理所、苏州市唐人营造建筑安装工程有限公司等客户的合作力度，扩大市场份额；同时强化销售团队建设，加大开拓市场力度，发展新的客户群。3、注重区域市场的拓展，为企业发展开辟新思路。报告期内，公司对苏州所辖五县及周边地区的 LED 市场应用情况作了初步的调查，对区域市场的拓展进行了可行性研究，按计划有步骤的进行市场开拓。同时，积极研究 LED 行业的发展方向和新的增长点，制定企业研发的方向，为企业发展开辟新的思路。4、完善各项管理制度，提升公司管理水平。报告期内，公司坚持一手抓项目一手抓管理管理创新，以管理创新适时优化公司的管理体系，以适应企业在新阶段的新的需要。在进一步完善各项管理制度、内控制度的基础上，组织公司管理层和员工认真学习并严格执行公司的各项管理制度，完善法人治理结构。加大人才引进力度，完善人才晋升通道；制定员工提升计划，结合公司人力资源结构和员工特点加强专业知识、工作能力及企业文化的培训，持续提升员工学习能力；加强绩效考核，建立以考核工作态度和业绩为基本点的考评体系，让员工价值同公司业绩挂钩，提高工作效率，降低消耗，使企业管理再上一个新的台阶。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入 5,722,820.95 1,162.02%-453,464.11-营业成本 3,869,268.71 996.35%67.61%352,923.40-毛利率%32.39%-22.17%-管理费用 4,433,732.19 73.64%77.47%2,553,376.00 796.07%563.08%销售费用 416,598.87-24.80%7.28%554,015.25 5,857.15%122.17%财务费用 154,796.18 67.50%2.70%92,413.37 11,971.50%20.38%营业利润-3,264,960.16-5.10%-57.05%-3,106,490.89-952.98%-685.06%营业外收入 2,305,200.30-40.28%-营业外支出 11,246.51 1,024.65%0.2%1,000.00-江苏中标节能科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 第13 页，共 83 页 净利润-971,006.37 68.75%-16.97%-3,107,490.89-953.32%-685.28%项目重大变动原因:1、营业成本增加，主要是由于市场拓宽，同期营业收入大幅度增长所致。2、管理费用增加，主要是由于业务面有所拓宽，系工资、中介机构费用等增加。3、营业利润减少，主要是由于生产、安装工程所用原材料、工资、中介机构费用等增加。4、营业外收入比上年同期增加，主要原因系新三板挂牌，政府补助收入增加。5、公司的毛利率由 2014 年的 22.17%，上升至 2015 年的 32.39%，主要是由于 2015 年公司自主生产，安装。结构逐步成熟，销售市场加速拓宽，足步完善生产体系，降低生产成本。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金本期成本金额额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金上期成本金额额 主营业务收入 5,721,453.43 3,869,268.71 453,464.11 352,923.40 其他业务收入 1,367.52-合计合计 5,722,820.95 3,869,268.71 453,464.11 352,923.40 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%照明产品 4,641,844.17 81.12%453,464.11 100.00%安装工程 1,079,609.26 18.86%-其他业务收入 1,367.52 0.02%-收入构成变动的原因 1、产品收入较上期同比增加了 923.64%，主要是由 2014 年的纯贸易模式改成生产带安装模式，同时销售业务的不断拓宽，大幅度增加了公司收入。2、工程收入是报告期内新增的收入项目。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-2,635,384.91 5,037,560.36 投资活动产生的现金流量净额-494,647.88-6,563,161.03 筹资活动产生的现金流量净额 2,627,758.67 3,836,848.67 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额减少，主要由于报告期内收到股东的往来现金金额减少，同时支付给职工以及为职工支付的现金增加所致。2、投资活动产生的现金流量净额增加，主要由于报告期内购建固定资产金额较上期同江苏中标节能科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 第14 页，共 83 页 比减少所致。3、筹资活动产生的现金流量净额减少，主要由于报告期内偿还上期取的借款金额所致(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 苏州市西桥路灯管理有限公司 1,946,849.57 34.02%否 2 苏州市长盛电力安装工程有限公司 1,256,860.16 21.96%否 3 苏州基业生态园林股份有限公司 893,794.87 15.62%否 4 苏州长发商厦有限责任公司 468,120.76 8.18%否 合计 4,565,625.36 79.78%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 扬州市无速光电有限公司 809,599.00 43.71%否 2 扬州鸿霖线缆物资有限公司 172,040.00 9.29%否 3 深圳市朝恩电子科技有限公司 142,857.00 7.71%否 4 高邮市鹏辉道路照明器材厂 130,520.00 7.05%否 合计 1,255,016.00 67.76%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例%0.00%0.00%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,290,552.23-17.98%6.60%2,792,826.35 479.93%8.41%-1.81%应收账款 1,381,010.45 30,895.63%3.98%4,455.50-0.01%3.97%存货 310,444.72-57.93%0.89%737,871.24-2.22%-1.33%长期股权投资-固定资产 1,817,976.42-19.38%5.24%2,254,961.92-6.79%-1.55%在建工程 20,055,928.15 33.45%57.81%15,028,468.53 28,346.94%45.28%12.53%短期借款-4,000,000.00-12.05%-江苏中标节能科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 第15 页，共 83 页 长期借款-资产总计 34,690,905.17 4.52%-33,189,666.89-33.45%-资产负债项目重大变动原因：1、应收账款上涨了 30895.63%，主要是由于报告期内公司业务收入项目增加，同时报告期内新增安装业务，付款周期同比销售合同付款周期较长。2、在建工程明显增长的原因：主要是由于我们在建造厂房，尚未完工。3、公司资产总额有所增长。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产 34,690,905.17 元，较 2014 年末增长幅度为 4.52%3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、LED 被称为第四代光源，具有节能、环保、安全、寿命长、低功耗、低热、高亮度、防水、微型、防震、易调光、光束集中、维护简便等特点，可以广泛应用于各种指示、显示、装饰、背光源、普通照明等领域。LED 是属于典型的下游推动上游发展的行业，下游的应用创新驱动整个产业链的蓬勃发展。在过去黄金 10 年的发展中，景观亮化、LCD 背光、室外照明、户外大屏显示等应用在不同的时间段成为行业快速发展的驱动力。LED 行业下游主要有显示、背光、汽车照明、景观照明和通用照明等，但由于LED 产业链从上游到下游进入门槛逐渐降低，导致了 LED 下游应用行业中小企业数量众多，格局混乱。据中国照明电器协会统计，中国 LED 照明产品生产企业近万家，行业集中度低，技术水平和产品质量参差不齐。各企业之间同质化严重，缺乏核心技术，依靠价格战进行低层次的竞争。但照明应用是 LED 应用产业中最具有发展潜力的领域，而能够在LED照明领域中占据一席之地的企业则主要是在节能灯领域已经占据了品牌及渠道优势的灯具生产厂商。2、近年来，半导体 LED 作为节能、环保的主要技术，已被纳入中国国家中长期科技发展规划与“十一五”国家“863”高新技术产业化重大项目，并得到了大力支持。不断扩大的市场需求以及政府的大力支持，为 LED 产业的发展提供了有利因素。近几年，诸如显示屏、景观照明、交通指示灯、汽车应用、背光源等 LED 应用市场迅速兴起。此外，LED 汽车照明、医疗、农业等新兴领域的应用也不断开拓，智慧照明、光通讯、可穿戴电子的应用成为 LED 应用的新亮点。综上所述，未来中国 LED 照明产业前景广阔，随着政策的逐步推进和需求的爆发，将迎来产业增长的历史机遇期。应对措施：公司主要从事 LED 照明产品设计、生产、销售和服务业务，为客户提供 LED照明产品、LED 照明方案深化设计和安装指导调试服务。报告期内，公司主要收入来源于 LED 照明产品销售及服务。依托对 LED 照明工程行业的实施经验、经营条件、市场资源，使中标科技在保持敏锐的市场感觉的前提下，更拥有创新发展的可能。公司已经筹备建立研发中心，加快自主研发的步伐，目前正积极和国内外半导体照明研究机构接洽，通过合作、自主研发等多种手段，争取在应用创新领域占有一席之地。公司新厂房建立后，将建立国内领先的产品生产平台，以此在保证质量水平的同时降低成本，依靠价格、江苏中标节能科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 第16 页，共 83 页 售后服务上的优势，参与市场竞争。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 在 LED 照明应用领域，生产企业众多，与主要竞争对手相比，目前公司生产能力偏低、业务量偏小。但成为 LED 照明产品通用型生产企业不是公司的发展方向，为客户和直售客户提供产品定制设计和生产服务，同时也为客户提供节能照明和景观亮化方案深化设计服务，是公司业务的主要特色，也是公司差异化的竞争优势和盈利的主要来源。1、公司在行业中的竞争对手情况 目前，国内和公司业务类似且在全国中小企业股份转让系统挂牌的企业如下：（1）苏州晶品新材料股份有限公司 该公司主要从事 LED 照明产品研发、生产和销售，为不同领域客户提供照明工程解决方案，为客户提供照明设计、照明产品及安装指导，同时公司还从事 LED COB 和灯丝光源的陶瓷基板的研发、生产、销售。（2）河北鹏远光电股份有限公司 该公司主营业务为 LED 光源器件封装和 LED 照明应用产品的研发、生产及销售。经过多年年的经营拓展，已成为国内LED高端封装及LED照明应用产品的综合解决方案提供商，长期致力于为全球用户提供一站式智能 LED 照明系统解决方案。（3）上海罗曼照明科技股份有限公司 该公司为城市景观照明整体方案提供商，专业从事城市及区域性景观照明的整体规划和设计、施工及专业照明、节能改造项目的实施。业务主要包括：城市及区域性景观照明整体规划设计与实施；专项商业综合体、专项建筑、桥梁道路、园林绿化照明设计与施工；艺术灯光小品设计、制作及安装；城市夜景观节能改造。（4）北京世纪竹邦能源技术股份有限公司 该公司主营业务为通过合同能源管理模式从事室内外照明节能服务项目的投资、设计、建设及运维管理。向客户提供最佳的照明综合解决方案，为机场、高速公路、学校等大型公共设施提供照明方案深化设计、照明设备供应、安装施工、培训指导到托管运行服务。2、公司在行业中的竞争优势（1）产品定型设计和定制生产、照明方案深化设计和落地实施的综合能力 公司向客户提供的不仅仅是 LED 照明产品，而是从设计、深化、定制、安装指导等一整套的解决方案。一方面，公司根据客户的技术要求、节能效率和照明效果等要求，定型设计有关 LED 照明产品并进行定制生产；另一方面，针对客户的节能照明方案和景观照明方案，公司利用自身对灯光美学、光源照射和安装施工丰富的经验优势和设计优势，对客户方案进行深化，使其方案能够切实落地实施，并达到预期的效果。（2）良好的生产管理、成本控制水平 公司从采购源头开始控制原材料的质量，在生产环节，严格把控每一个生产环节和生产工序，确保产品质量的可靠性和稳定性，同时降低产品的次品率。与 LED 照明产品知名生产企业相比，公司为客户定制生产的 LED 照明产品质量基本达到其同类水平，但产品定价却大为降低，为客户节约了大量的采购成本。（3）优秀高效的营销团队 公司的营销人员在LED照明应用领域具有丰富的销售经验，赢得了中大型建筑装饰公司、景观工程企业、市政部门等客户的充分信任，建立了良好的合作关系，将公司优质产品和特色服务成功的推向市场，经受了市场的检验，获得了客户的肯定与认可。江苏中标节能科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 第17 页，共 83 页 (五五)持续经营评价持续经营评价 2015 年度，因公司发展战略和工程业务的需要，公司需要结合 LED 照明工程有关产品的技术要求，通过直接参与产品的生产进行质量管理和控制。目前由于公司尚未有可直接进行生产的厂房和设备，2015 年度通过租赁扬州亚正闲置的厂房和生产设备进行自主生产和安装。报告期内，公司销售、采购、生产、安装稳定，业务承接有序，合同履行情况正常，公司可以进行自主采购、生产、销售，已具备完整的产供销体系。在 LED 照明应用领域，生产企业众多，与主要竞争对手相比，目前公司生产能力偏低、业务量偏小。但成为 LED照明产品通用型生产企业不是公司的发展方向，为客户和直售客户提供产品定制设计和生产服务，同时也为客户提供节能照明和景观亮化方案深化设计服务，是公司业务的主要特色，也是公司差异化的竞争优势和盈利的主要来源。二、未来展望（自愿抦露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 根据中国照明电器协会的统计，目前我生产 LED 照明产品的企业已接近一万家，主要分为四类：1、第一类：传统大型照明生产企业 原来从事传统照明行业内企业，同时进入 LED 上游领域或与上游领域进行联合，在生产传统照明产品的同时，开发生产 LED 照明产品，主要代表有飞利浦、欧司朗、雷士、TCL。该类企业生产的产品质量好、价格高。2、第二类：LED 上游生产企业 原来从事 LED 上游领域或从事 LED 显示屏的企业，向照明行业延伸，主要代表有科锐、三星、三安光电、清华同方。该类企业生产的产品质量好、价格高。3、第三类：新进入生产企业 原来与照明和 LED 不相关的企业，受到 LED 照明发展的诱惑，加入到这个行业中，其中有一部分企业原来生产消费电子产品，主要代表有康佳、创维、勤上光电、斯科电气。该类企业生产的产品质量和价格居中。4、第四类：传统中小型照明生产企业 原照明行业中的企业，根据自身的经验，开发生产 LED 照明产品，但因企业资源限制，仍处于下游的组装生产模式，国内绝大部分的企业在LED照明领域都属于这种模式运作，主要代表是广东中山古镇灯城内的企业。该类企业生产的产品质量 产品质量不高、价格较低。其中第一类和第四类企业一边继续生产销售传统照明产品，一边开发生产LED照明产品，从中寻找赢利点。第二类企业依靠自身在 LED 上游的技术和成本优势，寻求向下游的突破，同时寻找并购下游企业或联合的机会。第三类企业中大部分属于投机者，期望从 LED照明的发展中获利，少数大型企业则希望借助 LED 照明行业快速发展的现状，寻找新的盈利增长点。中国照明行业市场集中度低，根据麦肯锡测算，前 50 家公司的合计市场份额占整个照明市场的比重约为 20%，占 LED 照明产品市场的 37%，而日本前 10 家公司的合计市场份额占整个照明市场的比重约为 80%。从 LED 照明的发展情况看，为争夺市场，大多数中江苏中标节能科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 第18 页，共 83 页 小企业长期处于低价竞争状态。(二二)公司发展战略公司发展战略 公司秉承“创新、品质、价值、诚信”的理念，立足于现代化绿色城市的建设，通过不断提升自身新产品技术的研发能力，以及加强整体照明方案深化设计能力，为客户提供节能、环保、高效的 LED 照明定制产品和绿色照明综合解决方案。公司将充分结合自身在销售渠道、营销策略方面的区域性优势，针对现有业务在大苏州范围内展开网点布局，重点为市政照明、户外路灯、商厦亮化等领域的节能改造；同时抓住 LED 照明特殊应用领域发展先机，如 LED 汽车灯，通过与 LED 研究机构、汽车生产厂商建立技术研发合作关系，努力站在在 LED 特殊照明产品研发的制高点。未来，随着产品技术研发和创新能力的提升、业务区域的扩展和新型产品市场的开拓以及核心竞争力的形成，公司逐步成长成为一家具有区域性品牌影响力和较大市场规模的LED 照明应用产品生产性企业和 LED 照明工程服务性企业。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 现有业务规划（1）生产建设规划 为全面解决公司研发、实验硬件、软件方面的不足，同时解决产品和关键部件制造能力不足的问题，提高公司可持续发展能力，提升公司综合竞争力和品牌形象，公司拟分两期建设本 LED 照明产品生产项目，主要研发、生产工业内装 LED 灯具、工业外装 LED 工矿灯和道路景观亮化 LED 照明灯具等照明产品。首期建设于 2013 年开始，本次建设场地位于苏州市相城区黄埭镇旺庄村，首期项目已于 2015 年 9 月底投产，项目审批或备案情况如下：序号 文件名称 文件编号 颁布机关 1 企业投资项目备案通知书 相发改投备201337 号 苏州市相城区发展和改革局 2 建设用地规划许可证 地字第 320507201300102 苏州市规划局 3 建筑工程规划许可证 建字第 320507201300178 苏州市规划局 4 建筑工程施工许可证 320507201405050101 苏州市相城区住房和城乡建设局 5 关于对江苏中标节能科技发展有限公司建设项目环境影响报告表的审批意见 苏相环建201313 号 苏州市相城区环境保护局 截至 2015 年底，公司在建生产项目“LED 照明产品生产项目”尚未完工，竣工验收后需要有关环保部门进行环评验收。公司严格按照报送有关环保部门审批的建设项目环境影响报告表有关施工要求和环保措施进行项目建设，不存在无法通过验收的风险。（2）销售业务规划 新厂房建设完成后，建立 LED 产品组装生产线，进一步降低产品生产成本。加快技术人员和团队建设，为客户定制提供自主设计、生产平台。同时，公司进一步组建安装产品的专业团队，初步形成设计、生产、组装、销售、安装的一站式的服务营销体系，增强公司的市场竞争能力。加强销售团队的建设，计划在 2016 年设立 3-5 个分公司（办事处），以 LED 一站式服务营销的理念和优势，开拓苏州周边市场。同时成立产品研发团队，完善智能亮化工程的研发和应用，加快自主产品的研发和生产，形成公司的特色产品线。根据公司目前在做项目和在谈项目，预计 2016 年度营业收入将实现较快增长。江苏中标节能科技发展股份有限公司 2015 年年度报告 第19 页，共 83 页 (四四)不确定性因素不确定性因素 （1）行业竞争日趋激烈 随着政府的大力扶持以及不断增长的市场需求，LED 市场前景持续看好，越来越多的国内外企业进入该领域，行业竞争日趋激烈。目前，以上市公司为代表的行业龙头企业已逐步开始对行业内的企业进行并购和重组，LED 产业进入行业洗牌阶段，市场竞争将越加残酷。（2）行业发展有待规范 目前，半导体照明行业还处在发展的初期阶段，虽然市场规模处于高速增长时期，但是行业发展还存在着一定不规范的现象。一方面 LED 照明产品发展迅速，对应 LED 产品的质量检测标准、行业标准以及国家标准制订滞后导致标准体系不够完善；另一方面产业的上下游发展和区域发展不均衡。同时，从行业结构上看，集中度不高，很多企业集中在 LED 照明的低端市场，竞争和发展都缺乏成熟的标准与管理机制。（3）国内 LED 技术积累不足 目前国内从事 LED 产业的企业虽数量众