834375_2015_富友昌_2015年年度报告_2016-03-21.pdf

1 富友昌 NEEQ:834375 深圳市富友昌科技股份有限公司 Shenzhen Fortuneteq Co.,Ltd.年度报告 2015 2 公公公公 司司司司 年年年年 度度度度 大大大大 事事事事 记记记记 1、2015年11月4日，公司取得全国中小企业股份转让系统有限责任公司下发的股转系统函【2015】7363号关于同意深圳市富友昌科技股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函。公司于2015年11月16日，在全国股份转让系统挂牌公开转让，股票简称：富友昌，股票代码：834375。2、2015年我司与小米生态链企业无锡睿米信息技术有限公司合作，成为小米供应链的战略供应商。3、获得卓荣集成电路科技有限公司授予的2015年度技术创新奖。获得获得获得获得2015年度卓荣集成年度卓荣集成年度卓荣集成年度卓荣集成授予授予授予授予的技术创新奖的技术创新奖的技术创新奖的技术创新奖 小米生态链授予公司战略供应商小米生态链授予公司战略供应商小米生态链授予公司战略供应商小米生态链授予公司战略供应商 公告编号：2016-011 3 目录目录目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.25 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.29 第十节财务报告.35 公告编号：2016-011 4 释义释义释义释义 释义释义释义释义项目项目项目项目 释义释义释义释义 监事会 指 深圳市富友昌科技股份有限公司监事会 董事会 指 深圳市富友昌科技股份有限公司董事会 股东大会 指 深圳市富友昌科技股份有限公司股东大会 公司章程 指 深圳市富友昌科技股份有限公司章程 富友昌科技、本公司、公司、股份公司 指 深圳市富友昌科技股份有限公司 三会议事规则 指 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 三会 指 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 本公司的总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 报告期 指 2015 年 1 月 1 日-12 月 31 日 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 著作权法 指 中华人民共和国著作权法 集成电路、芯片、IC 指 一种微型电子器件或部件。采用一定的工艺，把一个电路中所需的晶体管、电阻、电容和电感等元件及布线互连一起，制作在一小块或几小块半导体晶片或介质基片上，然后封装在一个管壳内，成为具有所需电路功能的微型结构；其中所有元件在结构上已组成一个整体，使电子元件向着微小型化、低功耗、智能化和高可靠性方面迈进了一大步，又称为“芯片”或“IC”二次开发、应用设计 指 在现有的软件上进行定制修改，功能的扩展，然后达到自己想要的功能，一般来说都不会改变原有系统的内核 主控芯片 指 主控芯片是主板或者硬盘的核心组成部分，是联系各个设备之间的桥梁，也是控制设备运行工作的大脑。蓝牙 指 是一种无线技术标准，可实现固定设备、移动设备和楼宇个人域网之间的短距离数据交换（使用2.42.485GHz 的 ISM 波段的 UHF 无线电波）烧录 指 烧录就如同拷贝一样。把你软件拷贝到集成电路中去 晶圆 指 硅半导体集成电路制作所用的硅晶片，由于其形状为圆形，故称为晶圆；在硅晶片上可加工制作成各种电路元件结构，而成为有特定电性功能之IC 产品 单片机 指 采用超大规模集成电路技术把具有数据处理能力的中央处理器 CPU、随机存储器 RAM、只读存储器ROM、多种 I/O 口和中断系统、定时器/计数器等功能（可能还包括显示驱动电路、脉宽调制电路、公告编号：2016-011 5 模拟多路转换器、A/D 转换器等电路）集成到一块硅片上构成的一个小而完善的微型计算机系统主控芯片指主控芯片是主板或者硬盘的 封装 指 把圆厂生产出来的集成电路裸片叠放在起到承载作用的一块基板上，把管脚引出来，然后固定包装成为一个整体 公告编号：2016-011 6 第一节 声明与提示 声明声明声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要重要重要风险提示风险提示风险提示风险提示表表表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 公司治理的风险 有限公司阶段，公司治理结构不够健全，规范治理意识相对较薄弱，存在股东会会议届次不规范，会议文件未能妥善保管等不规范的情况。自有限公司整体变更为股份公司后，公司制定了完备的公司章程，公司章程明确了公司关联交易、对外投资决策程序的规定。公司还制定了“三会”议事规则和相关关联交易管理制度、对外投资管理制度以及对外担保管理制度。但由于股份公司成立时间尚短，公司及管理层对规范运作的意识有待提高，而公司对相关制度完全理解有一个过程，执行的效果有待考察。因此，在未来的一段时间内，公司治理仍然会存在不规范的风险。供应商过于集中风险 报告期内,公司供应商主要为建荣集成电路科技（珠海）有限公司，公司大部分单片机都由建荣科技提供，存在供应商过于集中风险，虽然建荣科技不断扩大其生产规模，境内的单片机产能也不断提升，但若出现交付能力下降，或单片机价格不断提高，其会公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。亚太(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-011 7 在短期内影响公司的正常经营和盈利能力。新产品被仿冒的风险 针对“互联网+”公司在研多个新产品。未来研制成功投向市场后，被竞争对手仿冒将对公司未来经营带来不利影响。实际控制人不当控制的风险 公司实际控制人为冯春和菅舒娟，二人系夫妻关系，合计持有公司 88.23%的股份，能够实际支配公司的经营决策，同时冯春担任公司董事长、总经理，菅舒娟担任公司董事，在公司决策、日常经营管理上均可施予重大影响。公司存在实际控制人利用控股权和主要决策者的地位对重大事项施加影响，从而损害中小股东利益的风险。新产品研发和市场风险 公司面临新产品研发风险，包括研发决策风险和研发周期及投入风险。研发决策包括对新产品的选择和功能定位。若芯片设计企业设计出的芯片不能被市场接受，不能实现量产，则大量的研发投入不能产生效益。对处于初创期的芯片设计企业来说，研发决策错误对公司生存是致命的；对处于成长期的芯片设计企业来说，研发决策错误对公司短期业绩和成长性也会产生巨大影响。核心技术泄漏风险 公司的主要业务是音视频集成电路产品的研发、生产、销售。公司核心技术对主要业务的发展至关重要。虽然公司十分重视对核心技术的保密，并与核心技术人员签订了保密协议，但如果核心技术人员流动、公司技术保密措施的执行不严以致技术泄密，均可能削弱公司的技术优势，对公司的竞争力产生不利影响。对税收政策的依赖风险 公司根据财税2011100 号财政部、国家税务总局关于软件产品增值税政策的通知，销售嵌入式软件产品享受即征即退税收政策，按 17%税率征收增值税后，对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。公司享受该征即退政策，报告期内 2015 年收到退税 212,023.98 元，公司盈利对该税收政策存在较大依赖。价格竞争趋于激烈的风险 行业内部分公司为抢占市场打价格战，其采取一切手段降低成本，比如偷逃税款，使用残次原材料等不正当措施。而公司合法规范经营，依法纳税。如果公司竞争对手进一步掀起价格战，公司经营将承受压力。现有产品被淘汰的风险 公司目前产品是 MP3/MP4 视频播放器芯片和蓝牙音箱芯片。随着相关技术的不断发展，新的产品不断涌现替代老的电子产品。公司目前产品面临被淘汰的风险。技术路线选择风险 目前，国内智能家居业刚刚兴起，业内形成海尔+魅族以及小米+美的两大智能家居阵营，两个阵营的技术路线、通信协议不同。未来胜出的一方将获得巨大 公告编号：2016-011 8 的市场空间，而失败的一方则可能血本无归，公司未来智能家居产品加入哪个阵营对于公司未来发展至关重要。客户集中度过高的风险公司 公司 2015 年，公司前五名客户销售收入占公司总收入的比例分别为 60.2%。公司客户集中度较高，主要是因为公司设计生产的集成电路销售给整机厂商，整机厂大部分集中在珠三角地区且处于寡头竞争状态。未来，如果主要客户订单持续下滑，将对公司未来经营造成不利影响。内部控制风险 有限公司阶段，公司的内控体系不完善，内控制度尚未建立。股份公司设立后，逐步建立健全了相应的内控制度，但由于股份公司成立时间较短，管理层对规范运作的意识有待进一步提高，公司可能存在内部控制不严，执行力不强的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-011 9 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市富友昌科技股份有限公司 英文名称及缩写 ShenZhen Fortuneteq Co.,Ltd.证券简称 富友昌 证券代码 834375 法定代表人 冯春 注册地址 深圳市南山区桃源街道丽山路大学城创业园 405 室 办公地址 深圳市南山区桃源街道丽山路大学城创业园 405 室 主办券商 华鑫证券有限责任公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 28 层 A01、B01（b）单元 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 朱海英、温安林 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B2 座 301 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 吴金兰 电话 0755-86111927 传真 0755-26738925 电子邮箱 A 公司网址 联系地址及邮政编码 深圳市南山区桃源街道丽山路大学城创业园 405 室 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 11 月 16 日 行业（证监会规定的行业大类）I65 软件和信息技术服务业 主要产品与服务项目 音视频集成电路产品的研发、生产、销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 20,000,000 控股股东 冯春、菅舒娟 实际控制人 冯春、菅舒娟 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 914403007604615711 是 公告编号：2016-011 10 税务登记证号码 440300760461571 否 组织机构代码 760461571 否 公告编号：2016-011 11 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期本期本期 上年同期上年同期上年同期上年同期 增减比例增减比例增减比例增减比例 营业收入 28,457,914.15 29,486,181.83-3.49%毛利率 15.49%10.53%-归属于挂牌公司股东的净利润-945,041.94-198,940.77-375.04%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-945,041.94-198,940.77-375.04%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-7.44%-6.92%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-7.44%-6.92%-基本每股收益-0.05-0.10 50.00%二、偿债能力 单位：元 本期本期本期本期期期期期末末末末 上年期末上年期末上年期末上年期末 增减比例增减比例增减比例增减比例 资产总计 22,053,417.15 6,095,540.20 261.80%负债总计 2,089,993.33 3,320,407.77-37.06%归属于挂牌公司股东的净资产 19,963,423.82 2,775,132.43 619.37%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.00 1.39-28.06%资产负债率 9.48%54.47%-流动比率 10.40 1.77-利息保障倍数-三、营运情况 单位：元 本期本期本期本期 上年同期上年同期上年同期上年同期 增减比例增减比例增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-4,462,835.71 2,138,600.60-应收账款周转率 15.23 39.62-存货周转率 6.25 5.61-四、成长情况 本期本期本期本期 上年同期上年同期上年同期上年同期 增减比例增减比例增减比例增减比例 总资产增长率 261.80%-22.25%-营业收入增长率-3.49%-5.68%-净利润增长率-375.04%-134.27%-公告编号：2016-011 12 五、股本情况单位：股 本期期末本期期末本期期末本期期末 上年期末上年期末上年期末上年期末 增减比例增减比例增减比例增减比例 普通股总股本 20,000,000 2,000,000 900%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益单位：元 项目项目项目项目 金额金额金额金额 -非经常性损益合计非经常性损益合计非经常性损益合计非经常性损益合计 -所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性非经常性非经常性损益净额损益净额损益净额损益净额 -第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一（一（一）商业模式商业模式商业模式商业模式 公司的主要业务是属于集成电路设计行业，公司一直专注于为客户提供集成电路的应用软件和硬件开发服务，其二次开发的音视频集成电路被广泛应用于播放器和蓝牙等产品。公司目前主要采用主动营销和被动营销相结合的模式向下游整机客户销售产品，目前公司的主要产品均已取得了相关专利认证和软件著作权。公司针对集成电路进行二次开发，芯片的设计、制造、封装和测试通过上游公司实现，公司取得集成电路后，进行原理图绘制、软件硬件设计最终烧录成芯片成品再销售给整机厂商。公司通过向客户提供音视频集成电路产品方案获取收入并实现利润。目前公司在研发多个新产品，以增强公司的盈利能力。综上所述，公司的商业模式具备持续经营能力。（一）公司的研发模式 公司设立产品研发部作为公司的研发部门，主要负责现有产品的升级改进，满足客户需求。此外还负责对新产品的开发进行可行性研究，并进行新产品开发。公司核心产品与技术全部由公司研发人员原创并设计开发，其全部权利均属于公司。本年度公司研发费用占主营业务收入比重为 8.12%，呈逐年上升趋势。未来公司也将加大研发的投入力度。公司项目开发流程：首先了解客户需求，经过初评和项目评估立项，立项结束后首先编制线路图，产品样件试制；最后是试产，项目开发结束。（二）公司的采购模式 公告编号：2016-011 13 公司主要原材料是单片机，其单片机主要采购自建荣科技，公司针对建荣科技单片机做二次开发，然后通过销售内嵌软件的集成电路和代理销售集成电路来获取收入。建荣科技的产品定位为多方面的应用，包括媒体播放器、移动存储、信息安全、无线多媒体、网络通信及家用电器等领域。通过长期合作，公司目前的技术、市场和资金实力已完全满足建荣科技代理商资质要求。芯片采购价格方面：建荣科技根据产品研发成本，市场需求量以及同行业竞争对手定价制定出市场统一售价。由于建荣科技芯片定价是美元计价，而与公司则采用人民币结算，建荣科技会根据最新汇率在每月初确定当月的芯片销售价格，公司根据需求随时向建荣科技提出采购申请。如果人民币兑美元汇率快速下跌，公司将在建荣科技提高芯片售价之前下达采购订单，提前锁定采购成本。报告期内，公司采购原材料价格较为稳定。（三）公司的生产模式 公司主营业务是集成电路的二次开发。公司在单片机基础上根据不同客户的不同需求，进行软硬件的二次开发。生产过程是将为客户定制好的软件通过烧录设备拷贝至单片机中，将单片机制作成芯片成品。（四）公司的销售模式 公司销售主要以直销为主。现有产品的销售是由客户通过电子邮件的方式直接向公司下达采购订单，公司销售人员确认订单后，启动采购和生产流程。而针对新产品，公司的销售方式又分为主动营销和被动营销两种模式。主动营销是由公司市场人员和研发人员提前规划好一款产品，然后拿方案主动和客户联系，在这种营销模式下，客户不承担产品研发费用。被动营销是由客户主动找到公司，提出要开发出一种新产品，由客户提出方案和规格，开发出的新产品的知识产权归公司所有。在新产品开发项目正式立项后，如果客户并非长期合作客户，公司将根据产品开发的难易程度，向客户收取 5 千元至 100 万元不等的“诚意金”，如果在约定的时间内，客户能够采购足够量的产品，公司将如数退还“诚意金”。公司与普通客户交易一般采用款到后发货，对于长期合作伙伴相对宽松，账期一般为 15-30天。未来，公司将目标客户锁定为大型整机厂商，账期可能会延长至 1-3 个月，但客户信用有保障。总体而言，公司经营较为稳健。（五）公司的售后模式 公司产品订单交付之后，公司将对客户的生产流程进行跟踪，如果客户生产过程中产生了批量不合格的现象（行业内不合格率低于 0.5%视为正常），帮助客户找出批量不合格的原因，如果发现是上游供应商的问题，公司会督促供应商整改，直到质量问题解决为止。公司坚持以高质量产品及优质服务带动销售。为满足客户的不同需求，公司可以提供基于标准模块化部件之上个性化的产品。公司业务部负责产品营销与市场推广。根据目标客户的分布情况，公司实行相对固定的产品线负责制，以便与客户建立长期稳定的合作关系。（六）公司的盈利模式 公司凭借自身的技术实力研发出内嵌软件的集成电路产品，软件烧录后销售给整机厂商，从中获取收入并实现利润。年度内变化统计：事项事项事项事项 是或是或是或是或否否否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 公告编号：2016-011 14 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二（二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期末资产总额22,053,417.15元，较上年末的6,095,540.20增长261.8%。负债总额2,089,993.33元，较去年同期的3,320,407.77元减少37.06%。营业收入28,457,914.15元，比上期减少3.49%。报告期内净利润为-945,041.94元，经营活动产生的现金流量净额、投资活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流量净额分别为-4,462,835.71元、-145,580.77元、16,491,547.93元。.总资产增加是由于股东增加投资1784万元所致。负债减少是由于本年度归还上年度股东借款所致。净利润减少由于老产品营收逐年下降，新产品销售正在逐年增加，处于新老产品交接的特殊时期。公司经营活动产生的现金流量净额为-4,462,835.71元，是由于报告期内应收帐款增加，部分客户有一定的帐期所致。公司投资活动现金流量净额的流出的增加主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金的增加。公司筹资活动产生现金流量净额增加，主要是公司增资，筹资活动现金流入增加 1784 万元。报告期内，围绕公司发展战略及经营目标，强化技术创新、加强内部经营、开拓销售市场，努力增强主营业务盈利能力。公司在市场开拓、技术研发、规范管理及员工队伍建设等方面采取有效措施。在市场开拓方面，公司积极研究市场发展趋势，准确把握市场需求，在稳定老客户的基础上，积极开拓新客户和新市场，促进业绩的平稳持续增长。在技术研发方面，加大研发力度和研发投入，积极探索适合公司发展需求的产品。在规范公司内部各项管理方面，严格产品研发和项目管理等方面的标准操作，同时不断完善各部门的工作流程和职能，促进公司业务的规范管理。在员工队伍建设及结构调整方面，公司实行有效的人力资源管理，梳理公司人员结构，同时加强公司人才梯队建设，确保公司的战斗力。1、主营业务分析主营业务分析主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位利润构成单位利润构成单位：元元元元 项目项目项目项目 本期本期本期本期 上年同期上年同期上年同期上年同期 金额金额金额金额 变动比例变动比例变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的占营业收入的占营业收入的比重比重比重比重 金额金额金额金额 变动比例变动比例变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的占营业收入的占营业收入的比重比重比重比重 营业收入 28,457,914.15-3.49%-29,486,181.83-5.68%-营业成本 24,050,955.19-8.83%84.51%26,380,229.06-2.22%89.47%毛利率 15.49%-10.53%-管理费用 5,046,406.43 54.39%17.73%3,268,593.08-10.90%11.09%销售费用 478,754.82 832.49%1.68%51,341.42-19.54%0.17%财务费用-139,313.98-5,495.59%-0.49%-2,489.71 27.53%-0.01%营业利润-1,184,428.49-261.68%-4.16%-327,480.73-175.69%-1.11%营业外收入 212,023.98 73.33%0.75%122,326.96-53.44%0.41%营业外支出-净利润-945,041.94-375.04%-3.32%-198,940.77-134.27%-0.67%项目重大变动原因：1、毛利率增加是由于本年度新产品蓝牙开始逐步上量，旧产品 MP3 逐渐淘汰，出货量逐渐萎缩，总体毛利率有所上升。公告编号：2016-011 15 2、管理费用比上年度增加，原因本年度增加新三板挂牌费用及股份支付费用，且公司加大研发力度。3、销售费用的变动，是由于上年度销售人员工资未计入销售费用所致。4、财务费用减少是由于本年度增资 1784 万元，所产生利息所致。5、营业利润减少，是由于本年度管理费用增加所致。6、营业外收入增加，是由于嵌入式软件收入增加，软件退税增加。7、净利润减少，主要是由于本年度管理费用增加(新三板挂牌费用)所致。（2 2 2 2）收入构成）收入构成）收入构成）收入构成单位单位单位单位：元元元元 项目项目项目项目 本期收入金额本期收入金额本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额本期成本金额本期成本金额 上期上期上期上期收入金额收入金额收入金额收入金额 上期成本上期成本上期成本上期成本金额金额金额金额 主营业务收入 28,457,914.15 24,050,955.19 29,486,181.83 26,380,229.06 其他业务收入-合计合计合计合计 28,457,914.15 24,050,955.19 29,486,181.83 26,380,229.06 按产品或区域分类分析：单位单位单位单位：元元元元 类别类别类别类别/项目项目项目项目 本期收入金额本期收入金额本期收入金额本期收入金额 占营业占营业占营业占营业收入收入收入收入比例比例比例比例 上期上期上期上期收入金额收入金额收入金额收入金额 占营业占营业占营业占营业收入收入收入收入比比比比例例例例 华南区 28,457,914.15 100.00%29,486,181.83 100.00%收入构成变动的原因 报告期内收入构成无重大变化。（3 3 3 3）现金流量状况）现金流量状况）现金流量状况）现金流量状况单位单位单位单位：元元元元 项目项目项目项目 本期金额本期金额本期金额本期金额 上期金额上期金额上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-4,462,835.71 2,138,600.60 投资活动产生的现金流量净额-145,580.77-46,397.71 筹资活动产生的现金流量净额 16,491,547.93 -1,650,000.00 现金流量分析：报告期内，经营活动产生现金流量净额减少的主要原因：2015 年应收账款增加。部分客户由于合作过程中有一定的信任度，收款周期增加所致。报告期内，公司投资活动现金流量净额的流出的增加主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金的增加。报告期内，公司筹资活动产生现金流量净额增加；主要是公司增资，筹资活动现金流入增加 1784 万元。（4）主要客户情况）主要客户情况）主要客户情况）主要客户情况单位单位单位单位：元元元元 序号序号序号序号 客户名称客户名称客户名称客户名称 销售金额销售金额销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关是否存在关是否存在关联关系联关系联关系联关系 1 广州市艾涛普电子有限公司 6,189,991.11 21.75%否 2 深圳市松佳电子科技有限公司 3,241,626.03 11.39%否 3 深圳市海和科技股份有限公司 3,181,637.10 11.18%否 4 东莞市飞航电子有限公司 2,840,573.61 9.98%否 5 东莞市科尚电子有限公司 1,677,693.15 5.90%否 合计合计合计合计 17,131,521.00 60.20%-公告编号：2016-011 16（5）主要供应商情况）主要供应商情况）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位单位单位：元元元元 序号序号序号序号 供应商名称供应商名称供应商名称供应商名称 采购金额采购金额采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关是否存在关是否存在关联关系联关系联关系联关系 1 建荣集成电路科技（珠海）有限公司 24,901,587.14 98.43%否 合计合计合计合计 24,901,587.14 98.43%-（6）研发支出）研发支出）研发支出）研发支出单位单位单位单位：元元元元 项目项目项目项目 本期金额本期金额本期金额本期金额 上期金额上期金额上期金额上期金额 研发投入金额 2,311,950.91 1,804,935.99 研发投入占营业收入的比例 8.12%6.12%2 2 2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位单位单位：元：元：元：元 本本本本年年年年期末期末期末期末 上年期末上年期末上年期末上年期末 项目项目项目项目 金额金额金额金额 变动变动变动变动 比例比例比例比例 占总资产占总资产占总资产占总资产的的的的比重比重比重比重 金额金额金额金额 变动变动变动变动 比例比例比例比例 占总资产占总资产占总资产占总资产的的的的比重比重比重比重 占占占占总资产比总资产比总资产比总资产比重重重重的增减的增减的增减的增减 货币资金 13,208,606.19 896.52%59.89%1,325,474.74 50.06%21.74%38.15%应收账款 2,657,798.89 203.71%12.05%875,111.37 75.02%14.36%-2.31%存货 5,561,511.88 53.86%25.22%3,614,573.48-37.52%59.30%-34.08%长期股权投资-固定资产 253,584.00 30.71%1.15%194,011.85-12.37%3.18%-2.03%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 22,053,417.15 261.80%-100%6,095,540.20-22.25%100%-资产负债项目重大变动原因：1、本年度货币资金变动比例为 896.52%，是由于股本由 200 万元增加到 2000 万元，所以货币资金有较大的变化。2、本年度应收帐款变动较大，是由于部分客户由于合作时间长，建立长久合作关系，收款时限比之前有所增加。3、存货增加，是由于预计订单量会加大，所以预备安全库存。4、固定资产增加，是由于本年度购入研发设备、仪器所致。3 3 3 3、投资状况分析投资状况分析投资状况分析投资状况分析 （1 1 1 1）主要主要主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无 （2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三（三（三）外部外部外部外部环境环境环境环境的分析的分析的分析的分析 1、行业状况 根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司所属行业可归类为：I65 软件和信息技术服务业；根据国民经济行业分类与代码（GB/T 4754-2011）的分类标准，公司所属行业可归类为：I6550 集成电路设计。公司所属具体细分行业为软件和信息技术服务业。根据挂牌公司管理型 公告编号：2016-011 17 行业分类指引公司所处行业属于 I6550 集成电路设计；根据挂牌公司投资型行业分类指引公司所处行业属于 17121010 半导体设备。公司主要产品为集成电路，属于“信息传输、软件和信息技术服务业-软件和信息技术服务业-集成电路设计”范畴。集成电路作为信息产业的基础和核心，是关系国民经济和社会发展全局的基础性、先导性和战略性产业，在推动经济发展、社会进步、提高人民生活水平以及保障国家安全等方面发挥着广泛而重要的作用，已成为当前国际竞争的焦点和衡量一个国家或地区现代化程度以及综合国力的重要标志。伴随着国内经济的不断发展以及国家对集成电路行业的大力支持，我国集成电路产业快速发展，产业规模迅速扩大，技术水平显著提升，有力推动了国家信息化建设。集成电路按应用领域大致分为标准通用集成电路和专用集成电路。其中，标准通用集成电路是指应用领域比较广泛、标准型的通用电路，如存储器（DRAM）、微处理器（MPU）及微控制器（MCU）等；专用集成电路是指为某一领域或某一专门用途而设计的电路。公司所涉及的集成电路属专用集成电路，需进行二次开发后才可使用。由于中国集成电路设计业的快速发展，我国集成电路设计业占集成电路产业总产值的比例由 2010年的 27.07%，快速提升至 2014 年的 34.74%，年均提高 1.92 个百分点。随着技术的发展，我国集成电路产业中设计的重要性不断提高，设计占集成电路产业中的比重将持续提升。2、行业趋势（一）、蓝牙技术将在智能家居市场大放异彩 在家庭内容，就可能用到多个蓝牙设备，如门窗、车库、厨房报警、洗碗台、地漏、餐桌、桌椅、卧室、阳台等。另一方面，新兴的低功耗蓝牙技术（BLE）亦在整个低功耗无线通信市场上占据着举足轻重的地位，而智能家居市场的爆发将极大促进 BLE 技术的快速增长。主要原因有三：首先，BLE 本身有低功耗优势，而且经过数年时间的发展，蓝牙技术已成为市场普遍接受的标准；其次是移动操作系统对蓝牙的支持，目前蓝牙技术已经是便携设备的标配；最后是相关应用和配件的开发，其中蓝牙耳机、蓝牙车载和蓝牙MP3 深受用户喜爱。（二）、带有处理能力的蓝牙芯片与传感器结合 为了更好的实现智能化，未来蓝牙芯片将和传感器进行深度融合，最有可能的是厂商会提供 SIP 封装形式的蓝牙芯片组。未来蓝牙与传感器结合可以把采集的数据直接送到云端进行处理，这样每个装有蓝牙模块的设备都成为智能设备，这样的应用在家庭、办公场所可以有很大发挥的潜力。随着技术的不断演进，集成电路芯片体积越来越小巧，同时集成度更高，功能性更强，众多操作系统支持蓝牙，射程范围扩大四倍，传输速度提高一倍，并且支持 MESH 联网功能。据 2015 年蓝牙欧洲大会报道：2016 年，蓝牙将作为物联网核心技术，蓝牙技术的演进将进一步为包括智能家居、工业自动化、基于位置的服务和智能基础设施等高速增长行业注入更多功能。预测 2025 年市场潜在的份额 2兆至 11.1 兆美元之间。因为蓝牙技术在当前还无法被取代，以及蓝牙应用的广泛性，蓝牙音箱，蓝牙耳机 市场具有广阔的前景。综合来看，目前的外部环境对公司既带来挑战又提供了良好的发展机遇，公司会抓高速增长机遇，充分发挥自身的综合实力，顺应行业发展的趋势，紧抓市场变化的脉搏，通过技术创新、服务创新和经营模式创新在激烈的市场竞争中立于不败之地。（四（四（四（四）竞争优势竞争优势竞争优势竞争优势分析分析分析分析 公司在行业中的竞争优势（1）技术优势 1）公司长期在音频领域进行产品开发，积累了丰富的音频处理经验。音频产品的首要性能指标当属音质，特别对数码产品，对音质的要求和追求更加永无止境。公告编号：2016-011 18 公司长年在音乐产品领域，积累了大量的用于处理音效和提升音质的软、硬件技术经验。比如掌握了动态噪声抑制技术，能抑制在极低音量状态下的音乐底噪；掌握高位率Codec数模转换的软硬件设置技巧，可获得超低失真音频信号；掌握软件EQ算法和音效DSP处理器的独特设置技术，能为音箱腔体和特定喇叭提供完美的均衡匹配；掌握调音技巧，透彻理解音乐的主观感受与音频技术指标之间的对应关系，迎合人耳甚至某客户群的生活特点和文化习惯，获得令消费者深感愉悦的听觉体验。2）擅长蓝牙/Wifi等无线射频应用的产品研发.在蓝牙/Wifi等2.4GHz无线射频产品的研发生产过程中，信号通信的稳定性对产品性能起着决定性的作用。公司熟练掌握了2.4GHz 射频信号传输和天线匹配等关键技术，可确保信号传输的稳定性和功率传输的高效率；并掌握在EMC认证过程中对射频干扰的抑制方法和技巧；同时善于在大批量生产过程中准确定位不良品的技术原因并给出有效解决办法。公司已配备7Ghz频谱仪，6Ghz网路分析仪，以及蓝牙分析仪CBT各1台，并设置屏蔽网房，这些仪器设备都极大提升了技术人员分析和研究深层次技术的能力。3）擅长嵌入式系统软件开发 掌握Linux嵌入式操作系统下的底层驱动和应用层软件开发，善于ARM、MIPS等架构处理器的应用，以及SOC内嵌DSP的应用和FPGA/CPLD可编程器件的功能开发。还同时掌握蓝牙应用层协议栈，USB、SDIO接口驱动，文件存储系统FAT等嵌入式软件开发底层技术。综上所具备的各方面技术优势，为公司的智能硬件产品开发奠定良好的基础。（2）应用开发优势 公司自2004年设立起一直专注于集成电路的二次开发，是国内较早从事集成电路的二次开发的专业企业。多年技术积淀，能够为客户提供专业的应用解决方案。公司曾在国内市场率先提出插卡式收音机方案，拯救了濒临倒闭的东莞收音机厂；此外，公司还在市场中率先设计出录音机加优盘和SD卡方案，使得进入衰退期的录音机行业又焕发青春。公司通过源源不断技术创新，为客户和公司自身不断创造出新的市场需求。（3）质量优势 公司有规范的产品质量管理体系，对产品立项设计、原材料、在制品、客户使用过程中进行质量控制。在最好的原材料条件下，公司出厂产品不合格率为千分之一左右，远高于行业合格品率不超过千分之五的标准。（4）营销优势 在集成电路的二次开发行业部分企业经营不够规范，与客户做“一锤子买卖”。公司自创立起一直规范经营，与客户建立长期合作伙伴关系，为客户提供从设计到售后一系列服务，为企业创立良好的市场口碑和增强客户粘性。（5）人才优势 公司在改制时，对大部分员工售予股份。实行员工持股，使公司职工不仅有按劳分配获取劳动报酬的权利，还能获得资本增值所带来的利益。对于加强职工的主人公意识,留住公司骨干人才也具有十分重要的意义。（6）区位优势 公司所在地位于珠三角制造业核心区域的深圳，密集的半导体业使得公司的市场开拓相对容易和成本相对低廉，另一方面也使得公司能够招聘到优秀的专业技术人才。公司在行业中的竞争劣势 （1）规模较小，话语权较弱 公司主营集成电路应用的二次开发，虽然在细分行业中具备技术、应用开发、营销