833522_2015_喜丰节水_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

第1 页，共 95 页 吉林喜丰节水科技股份有限公司（JILIN XIFENG WATER-SAVING SCIENCE AND TECHNOLOGY CO.,LTD.）2015喜丰节水 NEEQ:833522 年度报告 第2 页，共 95 页 2015 年 5 月通过 ISO9001 认证、IOS14001 认证、OHSAS18001 认证（监督审核）2015 年 7 月产品通过新华节水认证（监督审核）2015 年 8 月取得 一种滴灌带材料的组合物等四项专利授权 2015 年 8 月 20 日获得全国中小企业股份转让系统批准挂牌并公开转让通知函 2015 年 9 月 9 日在新三板挂牌 公 司 年 度 大 事 记 吉林喜丰节水科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 95 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.20 第六节股本变动及股东情况.22 第七节融资及分配情况.25 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.33 吉林喜丰节水科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 95 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、喜丰节水 吉林喜丰节水科技股份有限公司 三会 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 总经理、副总经理、董事会秘书和财务负责人 公司章程 吉林喜丰节水科技股份有限公司章程 公司法 中华人民共和国公司法 洮南德丰节水公司 洮南德丰节水科技有限责任公司 股转系统 全国中小企业股份转让系统 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期、本期、本年度 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 上年、上年度、上期 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日 高效节水 高效节水灌溉是对除土渠输水和地表漫灌之外所有输、灌水方式的统称。吉林喜丰节水科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 95 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)对公司出具了标准无保留审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 子公司厂房建设未办理相关证件 2014 年 6 月，子公司洮南德丰节水科技有限责任公司与洮南市国土资源局签订了国有土地出让合同，购买宗地编号为201427，位于洮南工业园区内的 42,734 平方米工业用地，总价款 5,341,750 元。合同签订后，洮南德丰节水科技有限责任公司按期足额缴纳了土地使用权出让价款。为响应政府招商引资号召，加快施工进度，德丰节水未取得相关证件后即开始施工建设。目前已取得建设用地规划许可证，相关部门已对土地进行验收，正在办理土地证相关手续。取得土地证后，子公司将陆续办理其他证件。依据洮南市人民政府出具的证明及实际控制人曹志强出具的承诺，子公司地上建筑物符合洮南工业园区规划，不属于违章建筑，不存在被处罚或拆除的风险。因子公司建设施工行为给公司造成损失的，全部由实际控制人曹志强承担。因此，不会对公司及股东利益造成重大影响。节水灌溉产品推广的行业政策风险 节水灌溉行业的发展与国家有关政策导向有着密切的关系。在国家鼓励节水灌溉产业发展，不断加大财政补贴力度的政策下，节水灌溉行业需求量大。然而，如国家宏观经济政策、水利产业政策发生重大不利变化，本行业发展将会出现不确定性。为此，节水灌溉吉林喜丰节水科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 95 页 产品市场推广的难度会增大。公司业务季节性波动风险 节水灌溉行业具有一定的季节性。节水灌溉材料销售和节水工程施工的淡季为每年冬季，因此公司的业务存在较明显的季节性波动特征，公司经营面临季节性波动风险。商标使用权依赖于关联方提供的风险 目前公司使用的“喜丰牌”商标为喜丰塑料授权公司使用，每年的授权使用费为 20 万元，该商标为公司国内市场销售唯一使用商标，存在关键资源依赖于关联方提供的风险。公司已申请自己的注册商标，目前正在公示期，待拥有自己的商标之后，将不再使用喜丰塑料的商标。税收优惠风险 根据财政部、国家税务总局关于免征滴灌带和滴灌管产品增值税的通知（财税200783 号）的规定，经吉林省白山市国税局及吉林省洮南市国税局审核批准，公司滴管带和滴灌管产品免交增值税，如果上述税收优惠政策发生变化或取消，将会公司未来经营业绩产生一定影响。客户区域集中风险 报告期内，公司的营业收入主要集中在吉林省内。如果公司不能进一步积极开拓省外市场，降低对省内客户的重大依赖，一旦吉林省内市场环境发生不利变化，则可能对公司持续发展带来不良影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 吉林喜丰节水科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 95 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 吉林喜丰节水科技股份有限公司 英文名称及缩写 JILIN XIFENG WATER-SAVING SCIENCE AND TECHNOLOGY CO.,LTD.证券简称 喜丰节水 证券代码 833522 法定代表人 曹志强 注册地址 白山市经济开发区高新技术产业园区 办公地址 白山市经济开发区高新技术产业园区 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)签字注册会计师姓名 张宗生 王桂香 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 于磊 电话 0439-5020308 13843901440 传真 0439-5020309 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 白山市经济开发区高新技术产业园区 134300 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董秘办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-09-09 行业（证监会规定的行业大类）橡胶和塑料制品业 主要产品与服务项目 水利水电工程施工；农业、园林、运动场灌溉系统及喷泉、造雾、防尘降尘、农村供水系统、土地整理工程的吉林喜丰节水科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 95 页 设计、施工；节水器材、首部过滤施肥系统、PVC 管材管件、PE 管材管件、滴灌带（管）、园林及农用喷灌器材、新型节水材料、保温材料、农用机械制造及销售，同时开展节水 灌溉工程技术咨询和服务。普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本 48,000,000 控股股东 曹志强 实际控制人 曹志强 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91220601598809997B 是 税务登记证号码 91220601598809997B 是 组织机构代码 91220601598809997B 是 吉林喜丰节水科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 95 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 220,703,407.69 187,672,369.46 17.60%毛利率%24.37%25.83%-归属于挂牌公司股东的净利润 26,890,562.22 19,672,063.06 36.69%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 25,060,496.59 19,443,903.09 28.89%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）20.03%25.09%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）18.66%24.80%-基本每股收益 0.56 0.54 3.70%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 243,824,627.52 243,838,818.03-0.01%负债总计 88,911,445.58 144,616,198.31-38.52%归属于挂牌公司股东的净资产 154,913,181.94 99,222,619.72 56.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 3.23 2.48 30.24%资产负债率%36.47%59.31%-流动比率 1.63 0.92-利息保障倍数 12.63 8.51 吉林喜丰节水科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 95 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 13,174,375.12-12,754,882.27-应收账款周转率 5.61 6.26-存货周转率 2.41 2.02-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%-0.01%0.28%-营业收入增长率%17.60%42.54%-净利润增长率%36.69%43.83%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 48,000,000 40,000,000 20.00%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 2,141,232.56 所得税影响数 311,166.93 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,830,065.63 吉林喜丰节水科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 95 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司在成立之初，就确立了产品和工程并举的业务模式，既能够研发、制造和销售滴灌带、管材、过滤器等节水材料设备，又能够承接政府节水灌溉招标工程施工，成为集节水灌溉产品供应，到节水工程设计施工、提供技术服务的综合性系统服务商。（一）公司的经营模式 公司成立之初，就确立了以节水材料生产和节水工程承接一体化的模式开展务，也即“产品+工程”的业务运作模式。公司的业务领域涵盖节水灌溉材料的研发、制造、销售以及节水灌溉工程的设计、施工、技术服务。公司产品主要采用直销方式，在通过直销销售产品的同时，公司通过承接政府节水灌溉招标工程的施工，在招标工程施工中使用公司生产的产品，在实现了工程收入的同时，也实现产品的销售。（二）公司的采购模式 公司原材料采购部根据全年生产经营计划制定年度计划；日常采购模式采取在保持合理安全库存数量的基础上根据现时销售合同随时补充采购的策略。根据销售计划和库存材料情况，编制采购计划并组织实施。采购部主要负责两方面的工作：一是维持公司日常原材料存货保持合理的安全库存水平；二是根据公司销售合同的签署情况，在产品生产周期内集中采购部分原材料，在保证销售合同顺利执行的同时保证安全存货数量的稳定。公司根据市场订单确定采购计划，根据采购计划通过与供应商签订供货协议直接向供应商采购原材料。目前公司已建立合格供应商名录，对主要原材料的采购均在合格供应商内选择。公司会选择与信誉好、实力强的供应商建立长期的合作关系，对供应商的基本情况、资信、质保能力、价格、供货期等进行跟踪考察和记录。公司采用上述采购模式一方面可以保证与供应商建立长期稳定合作关系，另一方面能够通过适度竞争确保采购同质原材料时获得较低的采购价格。公司主要原材料为高压低密度聚乙烯树脂（LDPE）、低压高密度聚乙烯树脂（HDPE）、线型低额度聚乙烯树脂（LLDPE）、各种色母粒，原材料都是以石油深加工产品为主的石化产品，近年来石油价格波动较大，原材料价格受此影响波动也较大。为了控制价格风险，在采购聚乙烯树脂的过程中，公司要求合格供应商按照中石油、中石化在市场每日报价及公司根据价格走势和各供应商之间的价格比较情况，寻找合理采购时机。在原材料价格剧烈波动时期，公司管理层直接 参与原材料价格采购的决策，群策群力，尽量规避原材料价格波动风险。（三）公司的生产模式 公司产品生产采取按照年初制定的年度目标安排全年生产计划，年度目标的制定主要参照上两年公司生产实际完成的情况和销售订单，同时比上年产量提高 30%40%的量做为当年生产计划的奋斗目标的模式。公司根据市场部的销售合同生成生产计划，包括产品数量、工期、规格等。由公司制造部负责组织生产。公司严格按照产品的生产工艺和流程由生产车间对产品进行生产，产品生产过程由操作工自检、质量检验员专检、抽检工抽检，同时物理机械性能检测按照国家标准对产品进行检验，产品检验合格后由车间进行包装，由市场部按照客户具体要求发货。公司也根据用户的不同需求，在公司已有的产品上进行创新研究与少量试产。产品提交客户后，市场部将向技术部和研发部及吉林喜丰节水科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 95 页 时反馈客户使用信息和改进建议，技术部门将针对新的客户需求，逐步改进公司产品。（四）公司的销售模式 公司下游客户主要分布在国内外农业、林业、牧业缺水地区，而我国具备规模的农用塑料节水器材企业较少，因此，公司的市场开拓工作主要由公司的高级管理人员负责。公司设立工程开发部负责客户协调、订单执行、客户反馈、工程招投标等工作。公司下游客户的采购方式一般为招标方式或议价方式。公司一般按照客户确定的方式与客户进行业务洽谈，确定合作关系后签署框架供货合同，在框架合同范围内，不定期下发订单，待框架合同执行完毕后，再另行协商未来合作事宜。公司产品的销售全部采用直销模式，不设置中间商。经过多年的探索、积累和发展，公司目前已经形成了来自国内外的稳定的客户群体。公司产品主要用于农业、林业、牧业节水领域，产品技术含量较高，具备较高的市场准入壁垒和业绩壁垒，国外客户通常需要较长时间的考察才能通过其合格供应商认证，而一旦成为客户的合格供应商，便与销售客户建立了长期稳定的合作关系，公司在行业内的竞争优势将得到明显提高，为公司取得长期稳定的盈利提供了保障。未来公司将在保持现有客户的基础上不断开发新客户，尤其是对于国外客户的开发将成为公司未来较长时期内的重点工作，公司将继续扩大市场份额。公司原材料中，聚乙烯树脂占生产成本比重较高，聚乙烯树脂单价较高，并且波动相对较大，聚乙烯的价格波动对公司效益影响较大。为了应对聚乙烯树脂价格波动对公司效益的影响，公司在销售定价方面，积极向下游客户转移原材料价格波动压力。在应对聚乙烯价波动方面，公司产品销售定价主要采用三种方式：第一，售价与石油、聚乙烯价联动。公司产品获得客户认可批量采购时，就该产品定价事宜，设定聚乙烯价波动区间为 2000 元/吨，公司与客户协商确定各个聚乙烯价波动区间的产品销售价格，最终形成产品价格与聚乙烯价变化表。与客户签订销售订单时，依据签订合同时的聚乙烯期货价格及该变动表确定产品销售价格；第二，按季度协商定价。每个季度初，根据聚乙烯价的前一季度走势情况，公司与客户协商本季度产品销售价格，同时签订价格协议或者以邮件传真等方式明确产品价格；第三，按年协商定价。在每个会计年度初，公司与客户协商全年产品销售价格，同时签订价格协议或者以邮件传真等方式明确产品价格。（五）公司的盈利模式 公司的主要盈利来自于节水器材产品销售及节水灌溉工程设计、施工。公司主要经营人员多年来始终从事塑料节水器材产品的研发、生产、销售，产品技术水平达到国内先进，与国内主要客户都建立了业务合作关系。公司拥有成熟的内镶贴片式滴灌带、内镶圆柱滴灌管、单翼迷宫式滴灌带、各种管材的生产工艺，公司的产品在市场上已经趋于成熟，很难长期靠这些产品获得高额的利润回报，只有通过持续的研发来开发新产品，提高产品的附加值，开辟新的利润增长点，同时，在销售产品时通过提供增值服务来获取较高的产品销售收入，从而增加产品的销售利润。另外，在工程收入方面，公司通过品牌战略，提升经营资质，不断提高公司的市场竞争力，扩大工程项目盈利空间。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 吉林喜丰节水科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 95 页 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、2015 年，公司实现营业收入 220,703,407.69 元，同比增长 17.60%；净利润为 26,890,562.22 元，较去年同期增长 36.69%。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 243,824,627.52 元，与去年同期持平，净资产为154,913,181.94元较去年同期增长56.13%；公司资产负债比率较低，为 36.47%。2、在新产品开发上，公司走产、学、研相结合之路。与长春市应用化学研究所合作开发长效防根侵滴灌管项目，通过对玉米进行验证，做到可防玉米根侵；与中国农业大学合作，申报教育部 新型防堵塞灌水器产业化开发 项目；拟合作开发高效节水自动化控制集成技术。3、2015 年 8 月取得一种滴灌带材料的组合物等四项专利授权，申请的一种薄壁高强度内镶式滴灌带的生产方法与一种非降解长效铜祛根滴灌管的制备发明专利进入审查阶段，预计明年取得专利授权。公司注册申报品牌依润、依瑞、德丰、溉拓已全部通过审核，明年将获得品牌证书。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重比重%营业收入 220,703,407.69 17.60%-187,672,369.46 42.54%-营业成本 166,920,282.68 19.92%75.63%139,196,836.56 48.90%74.17%毛利率%24.37%-25.83%-管理费用 11,922,259.83 6.17%5.40%11,229,926.32 32.72%5.98%销售费用 2,993,211.41-18.07%1.36%3,653,460.43-13.63%1.95%财务费用 2,777,235.20-23.30%1.26%3,621,093.10 62.51%1.93%营业利润 30,208,143.15 14.76%13.69%26,321,775.89 41.38%14.03%营业外收入 2,175,280.56 615.05%0.99%304,213.30 453.12%0.16%营业外支出 34,048.00-0.02%-净利润 26,890,562.22 36.69%12.18%19,672,063.06 43.83%10.48%项目重大变动原因:营业外收入变动变动比例是 615.05%，同比增长 187.1 万元，主要是本年政府补贴收入多，如新三板挂牌增加 100 万元，详见审计报告附注。净利润变动比例是 36.69%，同比增长 721.9万元，本年营业收入同比增加 3303.1 万元、期间费用降低 81.2 万元和营业外收入同比增加187.1 万元，公司主要通过扩大省内、外省销售市场，同时推广新产品的销售力度，降低各项成本消耗费用等措施提升公司各项经营指标。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 210,462,236.17 156,947,227.88 174,102,249.52 126,885,164.48 其他业务收入 10,241,171.52 10,023,835.42 13,570,119.94 12,311,672.08 吉林喜丰节水科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 95 页 合计合计 220,703,407.69 166,971,063.30 187,672,369.46 139,196,836.56 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%吉林地区 180,406,158.32 81.74%155,794,235.61 83.01%其它地区 27,649,952.73 12.53%12,483,735.61 6.65%国外 2,406,125.12 1.09%5,824,278.30 3.10%合计 210,462,236.17 95.36%174,102,249.52 92.76%收入构成变动的原因 其他地区收入增加 1516.6 万元，主要是本年在河北地区增加收入 652 万元，内蒙地区增加 1068 万元。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 13,174,375.12-12,754,882.27 投资活动产生的现金流量净额-6,286,109.71-22,253,536.77 筹资活动产生的现金流量净额 14,378,197.69 22,199,336.01 现金流量分析：1、公司主营业务为节水产品的销售及节水灌溉工程的施工。在一个完整项目的实施过程中，即从工程投标到工程质保期结束，公司需要垫付投标保证金、产品及工程周转金等，所需流动资金金额较大。本年公司加大工程款回收力度，同时压缩各项费用支出，使公司经营活动现金净流量趋于正常。2、公司于 2012 年设立，2013 年成立全资子公司洮南德丰节水公司，开始大规模建厂及固定资产投资活动，导致 2014 年经营活动现金流量及投资活动现金流量为大额流出。本年企业处于发展期，固定资产投入基本完成，使公司投资活动现金流量减少。3、公司偿还 2014 年借款使公司筹资活动现金流量减少。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 洮南节水增粮行动项目建设管理办公室 68,829,295.79 32.83%否 2 吉林省第二松花江防汛机动抢险队 32,523,450.41 15.52%否 3 吉林省碧水源水利水电工程有限公司 18,218,174.42 8.69%否 4 长岭县农业综合开发办公室 11,871,727.93 5.66%否 5 内蒙古大禹节水技术有限公司 10,680,000.00 5.09%否 合计 142,122,648.55 67.80%-吉林喜丰节水科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 95 页 注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 辽宁祥晟塑料有限公司 31,066,290.00 45.00%否 2 河北龙潭泵业有限责任公司 5,655,408.85 8.00%否 3 佳木斯天羽电气有限公司 2,246,613.30 3.00%否 4 唐山长虹塑料制品有限公司 5,102,723.40 7.00%否 5 凌海市新庄子镇刘磊物资经销处 3,568,258.20 5.00%否 合计 47,639,293.75 68.00%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 研发投入占营业收入的比例%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 23,282,737.94 1,054.74%9.55%2,016,274.84-86.40%0.83%8.72%应收账款 45,196,237.40 34.90%18.54%33,503,635.78 46.07%13.74%4.80%存货 52,425,538.66-38.95%21.50%85,868,805.58 64.51%35.21%-13.71%长期股权投资-固定资产 90,174,317.10-3.61%36.98%93,551,795.30 151.93%38.37%-1.39%在建工程 160,000.00-0.07%160,000.00-99.57%0.07%-短期借款 41,000,000.00-4.65%16.82%43,000,000.00 34.37%17.63%-0.81%长期借款-资产总计 243,824,627.52-0.01%-243,838,818.03 27.87%-资产负债项目重大变动原因：货币资金变动较大主要是本年固定投入减少和本年洮南工程结算提前，在本年 12 月份回款 2148 万元，而上年洮南工程 1795 万元年末未结算；应收账款增加主要是已经完工的工程项目1年以后应结算的质保金和为开发扩大市场对部分优质客户给予先发货后结算的销售政策形成的。存货变动较大的原因主要是本年公司的排产政策是以销定产，压缩库存，而且公司工程收入是按完工百分比法核算，本年洮南工程在 12 月份提前结算2148 万元，所以本年变动浮度较大。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 吉林喜丰节水科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 95 页 洮南市是吉林省西部的节水灌溉产品推广的主要区域，为扩大在吉林省西部的产品销量，降低运输成本，更好为用户提供及时的售后服务，提高公司的知名度，公司于2013 年 5 月成立洮南德丰节水公司，注册资本 1000 万元，为公司全资子公司，经营范围为节水器材、保温、节水材料、农用机械制造销售；灌溉及喷泉、造雾、防尘、降尘、农村供水系统、土地整体工程的设计施工。洮南德丰节水公司成立近两年以来，达到了稳步推进扩大产品的销售市场，并赢得了当地政府部门的认同，为公司未来扩大生产规模奠定了坚实的基础。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 -(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1、产业政策支持，节水农业、设施农业、节水灌溉是中国农业发展的方向和重点，国家以立法的形式确立了鼓励发展节水型工业、农业和服务业的产业政策，先后出台了 水利产业政策、国务院关于做好建设节约型社会近期重点工作的通知、节水型社会建设十一五规划、关于积极发展现代农业扎实推进社会主义新农村建设的若干意见等政策文件，大力支持发展节水灌溉，增加对农村水利设施的投入，并在税收等政策上支持节水灌溉产品的生产和销售。2、政策环境创造了节水灌溉行业黄金发展期，在旱情频发的背景之下，政府接连发布节水灌溉规划，行业将迎来政策的红利。国务院印发的 国家农业节水纲要（2012-2020）中提出，到 2020 年，全国农田有效灌溉面积达到 10 亿亩，其中新增高效节水灌溉工程面积 1.5 亿亩以上。因此，我国的节水灌溉行业未来发展潜力巨大，迎来了黄金发展期。3、土地流转为节水灌溉快速发展提供了机遇，我国目前农业生产存在着农户生产规模小，种植面积大小不一，种植地块零散，机械化程度低，劳动强度大，生产成本高，经济效益低的特点。只有把小块土地整合成大块土地，才能够更好地发挥节水灌溉的优势，从而实现农业现代化，降低劳动力成本，提升作物产量与品质。十八届三中全会鼓励有条件的农户流转承包土地的经营权，鼓励承包经营权向专业大户、农民合作社、农业企业流转。随着土地流转加速，发展规模化现代化农业，将提升对节水灌溉的需求，节水灌溉行业将会面临行业发展的重要机遇期。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、具有创新能力，拥有技术优势 滴灌系统的核心是滴头制造技术，滴头档次和技术水平的高低，直接决定节水效果、出水量、滴灌管的适用范围。公司十分重视滴头制造技术的研究与开发，投入大量经费开发研制新产品。目前公司已取得 4 项发明专利。与国内其他节水灌溉企业相比，公司拥有多项专利技术和专利产品，生产设备和技术先进，具有显著的技术优势，公司产品的科技含量较高，为公司发展成为一流的滴灌系统提供商奠定了技术基础。2、产品质量优势 公司历来非常重视产品质量，视质量为企业生命和立身之本。公司从原材料及辅料、配件的采购，到产品生产全过程，以及节水工程建设的设计和施工，均严格按照国家和行业标准进行质量控制，所有产品质量均达到或超过国家标准，质量控制系统取得了北京天一正认证中心颁发的质量管理体系认证证书。所有产品均通过了北京新华节水产品认证有限公司的认证，是通过认证的少数企业之一。几年来，公司没有发生因产品质量及节水工程质量原因引起的客户投诉或索赔事项，公司的产品获得了客户广泛好评；公司建设施工的节水工程因设计合理、选材优良、质量可靠、节水效果显著，而得到了业主吉林喜丰节水科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 95 页 单位的高度赞许，树立了在行业内良好的口碑，也因此使公司在节水工程招投标中的中标率稳步提高。因技术先进、质量可靠，公司滴灌带产品获得了国外客户的广泛认可，远销美国、俄罗斯、西班牙、澳大利亚、泰国等国家和地区，在与国外著名灌溉公司的产品竞争中也取得了一定优势。3、具有丰富的节水灌溉工程建设施工经验优势 公司自成立以来，在生产销售滴灌带等节水灌溉设备产品的基础上，积极开拓、承接节水灌溉工程的建设施工，提供从节水灌溉设备、器材和材料的生产，到节水工程设计、施工的整体解决方案。在国内节水灌溉市场上已树立了较高的品牌知名度和良好的市场形象，为公司大力开拓、参与、承担东北、华北及内蒙古市场，以及广阔的新疆市场和国内其他灌区的节水工程建设，奠定了十分坚实的基础，赢得了市场先机。4、管理团队优势 公司拥有一支具有水利专业知识和背景、熟悉节水灌溉市场的高素质管理团队，团队中大多数成员具有本行业多年的工作经历，专业优势明显，团队成员具有较强的市场开拓意识和能力，同时，公司拥有一支施工经验丰富、管理能力强的节水工程项目经理队伍，是公司核心竞争力的重要组成部分。在节水灌溉行业中，公司具有管理团队优势。5、生产优势 内镶扁平滴头滴灌带生产设备采用国内最先进的滴灌带生产线，生产线的速度可达到120 米/分钟，该生产线具有自动化程度高，功能先进的特点，在保证产品质量方面，有其独到的设计，所有的产品一经出现缺陷，即可实现自动监测，自动换卷并立即报警，及时避免了有质量缺陷的产品出厂。PE 薄壁管材产品采用了下吹法的生产设备，该设计是目前国内独有的设计，改变了以往平吹法具有产量低，产品壁厚不均匀的缺陷，具有产品质量稳定性高，易于操作，产量高等特点。6、公司竞争劣势为资质偏低 公司目前已经取得了中国水利企业协会灌排设备企业协会核发的甲贰级灌溉企业等级证书及吉林省住房和城乡建设厅核发的水利水电工程施工总承包叁级资质证书，但因资质偏低，公司的一些大额订单还不能直接竞标取得，可能使公司失去竞标机会，一定程度上影响公司的总体效益。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持有良好的 公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制 体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队 伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续 经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、子公司厂房建设未办理相关证件 2014 年 6 月，子公司洮南德丰节水科技有限责任公司与洮南市国土资源局签订了国有土地出让合同，购买宗地编号为201427，位于洮南工业园区内的 42,734 平方米工业用地，总价款 5,341,750 元。合同签订后，洮南德丰节水科技有限责任公司按期足额缴纳了土地使用权出让价款。为响应政府招商引资号召，加快施工进度，德丰节水未取得相关证件后即开始施工建设。目前已取得建设用地规划许可证，相关部门已对土吉林喜丰节水科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 95 页 地进行验收，正在办理土地证相关手续。取得土地证后，子公司将陆续办理其他证件。依据洮南市人民政府出具的证明及实际控制人曹志强出具的承诺，子公司地上建筑物符合洮南工业园区规划，不属于违章建筑，不存在被处罚或拆除的风险。因子公司建设施工行为给公司造成损失的，全部由实际控制人曹志强承担。因此，不会对公司及股东利益造成重大影响。解决措施：各项土地证件申报材料已备齐，土地局正在走审核流程，当地领导正在交接之中，公司将加大力度推进证件办理进程，预计 2016 年内完成。2、节水灌溉产品推广的行业政策风险 节水灌溉行业的发展与国家有关政策导向有着密切的关系。在国家鼓励节水灌溉产业发展，不断加大财政补贴力度的政策下，节水灌溉行业需求量大。然而，如国家宏观经济政策、水利产业政策发生重大不利变化，本行业发展将会出现不确定性。为此，节水灌溉产品市场推广的难度会增大。解决措施：2016 年 1 月 11 日水利部在北京召开的全国水利厅局长会议上计划在“十三五”期间，我国将大力推进农田水利建设，到 2020 年，农村水利基础设施条件明显改善，全国农田有效灌溉面积达到 10 亿亩，节水灌溉工程面积 7 亿亩左右。2016 年 3 月5 日，李克强总理在第十二届全国人民代表大会第四次会议作政府工作报告中指出：保障财政对农业投入，强化农业基础支撑，加强高标准农田建设，2016 年新增高效节水灌溉面积 2000 万亩。国家政策利好，公司将抓住机遇，扩大产品市场推广。3、公司业务季节性波动风险 节水灌溉行业具有一定的季节性。节水灌溉材料销售和节水工程施工的淡季为每年冬季，因此公司的业务存在较明显的季节性波动特征，公司经营面临季节性波动风险。解决措施：加大零售市场的开发和网络销售力度，促进产品能够不受季节性波动影响。4、商标使用权依赖于关联方提供的风险 目前公司使用的“喜丰牌”商标为喜丰塑料授权公司使用，每年的授权使用费为 20 万元，该商标为公司国内市场销售唯一使用商标，存在关键资源依赖于关联方提供的风险。公司已申请自己的注册商标，目前正在公示期，待拥有自己的商标之后，将不再使用喜丰塑料的商标。解决措施：公司已申请的商标有 4 项，预计 2016 年 5 月左右获得新商标，公司政府投标工程项目占公司收入的 60%以上，新商标使用后不会对投标工程产生影响，公司出口产品所有商标为公司自有的 IRRIHOSE，也不会对公司出口产品产生影响，只会对公司部分市场零售产品略有影响。5、税收优惠风险 根据财政部、国家税务总局关于免征滴灌带和滴灌管产品增值税的通知（财税200783 号）的规定，经吉林省白山市国税局及吉林省洮南市国税局审核批准，公司滴管带和滴灌管产品免交增值税，如果上述税收优惠政策发生变化