834319_2015_三椒口腔_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

第1页，共121页年度报告2015三椒口腔NEEQ:834319三椒口腔健康股份有限公司SANJIAO ORAL HEALTH CO.,LTD.第2页，共121页2015 年 2 月 13 日，公司改制为“广东三椒口腔健康股份有限公司”，公司注册资本由 4000万元增资为 5000 万元；2015 年 6 月 23 日，公司名称由“广东三椒口腔健康股份有限公司”变更为“三椒口腔健康股份有限公司”；2015 年 6 月 1 日，公司被广东省工商行政管理局评为“连续十年广东省守合同重信用企业”；2015 年 10 月 22 日，公司被广东省科学技术厅认定为“广东省口腔清洁护理用品工程技术研究中心”；公 司 年 度 大 事 记第3页，共121页2015 年 11 月 2 日，取得全国中小企业股份转让系统“同意三椒口腔健康股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函”；2015 年 11 月 16 日，在全国中小企业股份转让系统挂牌。三椒口腔健康股份有限公司2015 年度报告第4页，共121页目录目录第一节声明与提示.6第二节公司概况.8第三节会计数据和财务指标摘要.10第四节管理层讨论与分析.12第五节重要事项.22第六节股本变动及股东情况.25第七节融资及分配情况.27第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28第九节公司治理及内部控制.33第十节财务报告.38三椒口腔健康股份有限公司2015 年度报告第5页，共121页释义释义释义项目释义释义项目释义公司、本公司、股份公司、三椒口腔三椒口腔健康股份有限公司三椒有限三椒口腔前身，曾用名“潮阳市三椒实业有限公司”、“汕头市三椒实业有限公司”、“广东三椒日化有限公司”、“广东三椒口腔用品有限公司”控股股东、实际控制人林创有广州奥美康广州奥美康口腔用品有限公司福建三椒福建三椒口腔用品有限公司主办券商安信证券股份有限公司会计师、正中珠江广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）股东大会三椒口腔健康股份有限公司股东大会董事会三椒口腔健康股份有限公司董事会监事会三椒口腔健康股份有限公司监事会三会股东大会、董事会、监事会的统称公司法中华人民共和国公司法证券法中华人民共和国证券法公司章程三椒口腔健康股份有限公司章程报告期2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日元、万元人民币元、人民币万元中国证监会中国证券监督管理委员会股转系统全国中小企业股份转让系统有限责任公司三椒口腔健康股份有限公司2015 年度报告第6页，共121页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项简要描述重要风险事项名称重要风险事项简要描述市场竞争加剧风险口腔清洁用品行业的中低端市场品牌较多，市场较为分散且竞争激烈，而中高端市场主要被大型外资企业所占据。来自国际大品牌及本土其他品牌的竞争压力加剧，可能导致本公司自主品牌产品及 ODM业务产品售价降低或销量减少，从而影响本公司的利润水平和经营业绩。原材料价格波动风险本公司生产经营所需的主要原材料为聚丙烯、合成橡胶等。聚丙烯、合成橡胶的主要原材料苯乙烯、丁乙烯均属于石化产品，与国际原油价格关联性较高。公司原材料占生产成本的比例为 67%左右，原材料占生产成本比重较大。近年来聚丙烯、合成橡胶等采购价格受国内外供需市场影响，对公司的经营业绩会产生一定的影响。品牌形象受损的风险公司主要产品直接面对广大消费者，品牌形象对公司而言至关重要。公司经过多年的持续经营，在市场上已树立了良好的品牌形象。市场品质较差的仿制、仿冒产品将影响公司的品牌形象以及公司利益，对公司造成一定负面影响。公司一直非常注重品牌形象，但是公司产品仍然存在被仿制甚至恶意攻击的风险。三椒口腔健康股份有限公司2015 年度报告第7页，共121页存货积压风险本公司为了开拓自主品牌市场，不断推出新型号产品，商品品类增加可能导致存货余额上升，如不能迅速开拓市场，公司可能面临存货积压的风险。公司治理的风险股份公司设立后，公司逐步建立、健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。随着本公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，而影响本公司持续、稳定、健康发展的风险。公司实际控制人控制风险林创有先生为实际控制人，其直接持有公司 70%的股份，处于控制地位，其可利用其控制权，对公司发展战略、人事任免、生产经营决策、对外投资等重大问题产生决定性的作用。若控制不当，将会给公司经营带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否三椒口腔健康股份有限公司2015 年度报告第8页，共121页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称三椒口腔健康股份有限公司英文名称及缩写SANJIAO ORAL HEALTH CO.,LTD.证券简称三椒口腔证券代码834319法定代表人林创有注册地址汕头市潮南区司马浦仙港葫芦工业区四街一幢办公地址汕头市潮南区司马浦仙港葫芦工业区四街一幢主办券商安信证券股份有限公司主办券商办公地址深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元会计师事务所广东正中珠江会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名何国铨、张静璃会计师事务所办公地址广州市越秀区东风东路 555 号 1001-1008 房二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人陈琼辉电话0754-82200481传真0754-82200463电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码汕头市潮南区司马浦仙港葫芦工业区四街一幢515149公司指定信息披露平台的网址公司年度报告备置地公司董事会秘书办公室三、企业信息单位：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-11-16行业（证监会规定的行业大类）化学原料和化学制品制造业（分类代码 C26）主要产品与服务项目口腔清洁用品的研发、生产、加工和销售普通股股票转让方式协议转让普通股总股本50,000,000控股股东林创有三椒口腔健康股份有限公司2015 年度报告第9页，共121页实际控制人林创有四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号440581000007505否税务登记证号码440582707972989否组织机构代码7079728-9否三椒口腔健康股份有限公司2015 年度报告第10页，共121页第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期上年同期增减比例%本期上年同期增减比例%营业收入103,107,133.1690,218,434.7314.29%毛利率%29.52%27.02%-归属于挂牌公司股东的净利润10,340,767.101,286,723.83703.65%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润4,749,282.392,178,154.58118.04%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）18.39%6.38%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.45%10.80%-基本每股收益0.210.03512.24%二、偿债能力单位：元单位：元本期期末上年期末增减比例%本期期末上年期末增减比例%资产总计82,777,063.60107,697,947.67-23.14%负债总计21,372,552.3956,634,203.56-62.26%归属于挂牌公司股东的净资产61,404,511.2151,063,744.1120.25%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.231.0220.58%资产负债率%25.82%52.59%-流动比率2.311.24-利息保障倍数9.622.02三椒口腔健康股份有限公司2015 年度报告第11页，共121页三、营运情况单位：元单位：元本期上年同期增减比例%本期上年同期增减比例%经营活动产生的现金流量净额26,966,798.03-1,137,315.28-应收账款周转率6.724.67-存货周转率2.122.28-四、成长情况本期上年同期增减比例%本期上年同期增减比例%总资产增长率%-23.14%38.56%-营业收入增长率%14.29%23.30%-净利润增长率%737.03%-21.19%-五、股本情况单位：股单位：股本期期末上年期末增减比例%本期期末上年期末增减比例%普通股总股本50,000,00040,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元单位：元项目金额项目金额非经常性损益合计6,578,216.94所得税影响数986,732.23少数股东权益影响额（税后）0.00非经常性损益净额5,591,484.71三椒口腔健康股份有限公司2015 年度报告第12页，共121页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式三椒口腔专注于口腔清洁用品的研发、设计、生产、加工、销售，致力于为广大民众提供安全、舒适、环保的口腔清洁护理用品，打造口腔护理行业中全品类、专业化的品牌形象。业务模式：公司的业务主要为自有品牌产品的销售以及 ODM 业务。其中，自有品牌产品主要通过经销商、商超向终端消费者销售，主要的合作商超包括华润万家有限公司、上海大润发有限公司等；ODM 业务部分，公司主要与知名的牙刷品牌合作，与 ODM 业务委托方签订ODM 合同，按委托方的要求和标准进行生产，再向委托方销售，主要的 ODM 业务委托方包括青蛙王子（中国）日化有限公司、云南白药集团健康产品有限公司等国内知名品牌企业。多年的销售网络铺设基础和知名客户多年的稳定合作关系，能够确保公司的销售收入稳定发展，利润水平有效控制与提升。研发模式：公司一直致力于开发推动口腔健康以及绿色环保的产品。公司的研发主要包括新产品开发以及生产工艺技术的完善与创新。在新产品的研发，公司主要遵循销售部、市场部、拓展部收集的市场反馈及客户需求，利用常年累积的行业、设计经验与技术储备，开发相应的产品。在此过程中，公司注重研发与商业效益、趋势的融合，在理论基础之上，主动参照市场动向，形成了采购、销售、计划、生产、开发、工程技术部、品管部各相关部门参与的研发项目评审和开发流程。在工艺技术改进方面，研发部门以提高效率、节约成本为宗旨，优化各生产线，在现有设备的基础上，不断提高产能、提升生产质量、控制无效生产概率。该研发模式不仅使得公司紧随市场、客户需求，而且保障了新产品推出以及生产率的提高。同时，新产品的推出还将带动公司市场与利润水平的提高。采购模式：公司原材料的采购由 PMC 部门统筹，具体执行则由采购部负责。首先，PMC部会根据公司全年的销售计划确定生产目标，随后制作相应的物料单发送给采购部。然后，采购部会结合以往采购经验以及对原材料市场走势的预判，制定一份全年的采购计划。最后，根据全年的采购计划，采购部会参照信誉、供货稳定性、产品的质量与价位等因素来确定供货商，并与主要供应商签战略合作框架协议，同时参考公开市场的价格行情、订货产品的特殊要求等确定采购的产品与具体价格。这种模式在保证原材料供应稳定的情况下，也能较好地控制成本。生产模式：销售部、拓展部每月初根据订单量及市场行情制作本月销售需求预测，PMC部在接到预测后，会在现有库存的基础上，制定生产计划，确保客户的需求能及时得到满足。此外，品管部、生产部及相关部门，通过对原料、制作流程、成品入库和出库进行全检、抽检，在按时完成生产计划的同时，又保障了产品的质量。销售模式：对于自有品牌产品，公司采用“商超销售”和“经销”相结合的销售模式。其中，“商超销售”指本公司产品通过各大商场、超市等零售系统向终端消费者销售，公司与商场、超市结算的销售模式。商超销售由公司下属子公司广州奥美康口腔用品有限公司负责，为此，广州奥美康专门组建了相应的营销团队。而经销模式主要是公司销售部根据自有品牌的市场定位以及公司销售理念，在全国范围内主动寻找合适的代理商，配合公司销售战略进行销售。同时，公司会主动与经销商签订销售目标以及派专员辅导营销，并根据目标完成情况进行奖励。此外，经销商一般为买断式代理，公司在收到订单货款后，才组织发货，有效控制资金的风险。三椒口腔健康股份有限公司2015 年度报告第13页，共121页对于 ODM 产品，本公司提前与委托方商议委托品牌的具体生产条件和要求，并签订框架合同。在框架合同的指导下，本公司按照委托方的具体采购指令，直接向委托方销售。年度内变化统计：事项是或否事项是或否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾2015 年，在国内经济增速趋缓的外部环境下，公司主动应对市场环境变化，对业务结构进行了适当调整，继续保持了业绩的稳步增长。同时随着人们生活水平的提高和健康意识的增强，口腔清洁用品在我国成为了一个日渐庞大的市场，根据中商情报网的统计，中国口腔清洁用品市场份额已超过 181 亿元，这将是一个十分吸引人的市场，公司业务未来具有较大发展空间。报告期内，公司实现营业收入 10,310.71 万元，较上年同期增长 14.29%。其中，主营业务营业收入 10,304.63 万元，占总营业收入的 99.94%，同比增长了 15.01%，归属于母公司的净利润为 1,034.08 万元，同比增长 703.65%。主要得益于自有品牌营业收入大幅增长、成本费用的有效控制带来主营业务利润的增长，以及房产处置带来的收益。报告期内，公司经营活动产生的现金流净额为 2,696.68 万元，同比增长 2,810.41 万元。实现了年初公司管理层制定的经营计划。在公司的内部管理方面，进一步完善了公司的法人治理结构，强化流程控制体系，严格控制成本、优化公司财务结构，构建了公司稳定、健康的发展轨道，保证公司持续稳步发展。报告期内，公司持续注重研发投入，研发费用占营业收入的比重达到 4.10%，获得实用新型专利 2 项，外观设计专利 45 项，两大系列牙刷产品被认定为“广东省高新技术产品”，公司也被认定为广东省口腔清洁护理用品工程技术研究中心。2015 年 11 月 16 日，公司正式在全国中小企业股份转让系统申报挂牌成功。公司登陆“新三板”后，极大的提高公司的品牌知名度和市场公信力，为公司未来的快速发展奠定了坚实的基础。1.主营业务分析(1)利润构成单位：元1.主营业务分析(1)利润构成单位：元项目本期上年同期金额变动比例%占营业收入的比重%金额变动比例%占营业收入的比重%项目本期上年同期金额变动比例%占营业收入的比重%金额变动比例%占营业收入的比重%营业收入103,107,133.1614.29%-90,218,434.7323.30%-营业成本72,670,744.5510.38%70.48%65,838,455.8117.47%72.98%三椒口腔健康股份有限公司2015 年度报告第14页，共121页毛利率%29.52%-27.02%-管理费用11,748,522.7736.63%11.39%8,598,550.9422.32%9.53%销售费用11,625,626.675.63%11.28%11,005,890.7271.67%12.20%财务费用1,576,182.28-16.19%1.53%1,880,647.34123.53%2.08%营业利润5,600,004.60246.62%5.43%1,615,603.07-23.30%1.79%营业外收入6,706,901.248,283.61%6.50%80,000.12-36.56%0.09%营业外支出128,681.18-0.12%-净利润10,340,767.10737.03%10.03%1,235,406.97-21.19%1.37%项目重大变动原因:1、管理费用本期较上年同期上升了 36.63%，主要原因是公司管理人员的薪金支出较去年增加了 867,233.22 元，中介服务费增加了 1,455,713.08 元，研发支出增加了 232,087.25元。2、营业利润较去年同期增长 246.62%，主要原因为自主品牌的销售比例从 2014 年的44.4%增至 2015 年的 66.57%，自主品牌占有率的提升使公司的毛利也跟着提升。3、营业外收入本期较上年同期上升了 8283.61%，主要原因为房产处置收益5,968,407.50 元，以及取得政府专项补贴 658,000.00 元。4、营业外支出主要为增加对外捐赠 100,000.00 元。5、净利润较去年同期上升了 737.03%，主要原因为经营利润的提升及房产处置所带来的收益，经营利润比去年增加了 3,984,401.53 元和房产处置出售的收益 5,968,407.50 元。(2)收入构成单位：元项目本期收入金额本期成本金额上期收入金额上期成本金额(2)收入构成单位：元项目本期收入金额本期成本金额上期收入金额上期成本金额主营业务收入103,046,280.9872,645,009.0189,600,064.1365,838,455.81其他业务收入60,852.1825,735.54618,370.60-合计合计103,107,133.1672,670,744.5590,218,434.7365,838,455.81按产品或区域分类分析：单位：元类别/项目本期收入金额占营业收入比例%上期收入金额占营业收入比例%类别/项目本期收入金额占营业收入比例%上期收入金额占营业收入比例%主营业务收入103,046,280.9899.94%89,600,064.1399.31%其中：牙刷98,553,228.7595.58%89,073,739.8798.73%其它口腔清洁用品4,493,052.234.36%526,324.260.58%收入构成变动的原因1、营业收入比去年增长 14.29%，主要为主营业务收入的增长。2、其他业务收入比去年下降 90.16%，主要为 2014 年一次性将之前所累积的废料进行出售处理，而 2015 年无存在废料累积情况，因此销售金额较小。3、主营业务收入比去年增长 15.01%，主要为牙刷和牙线类产品的增长以及牙膏开始投入市场产生的收入。4、牙刷比去年增长 10.64%，主要得益于对自有品牌的宣传推广，从而带动市场发展。5、其他口腔清洁用品牙线、牙线棒、牙膏等口腔清洁用品。为新型快速消费品，通过各方面的宣传和口腔文化的传播，人们逐渐接受和使用该类产品，销售比去年有大幅度的增长了。三椒口腔健康股份有限公司2015 年度报告第15页，共121页(3)现金流量状况(3)现金流量状况单位：元项目本期金额上期金额项目本期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额26,966,798.03-1,137,315.28投资活动产生的现金流量净额194,956.32-23,136,617.19筹资活动产生的现金流量净额-25,073,473.0120,748,427.48现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额比上期增大 28,104,113.31 元，一方面系由于公司业务规模持续扩大，并加强了对应收账款回款情况的管理，使得公司 2015 年销售商品产生的现金较 2014 年有所增加；另一方面系由于公司加强了对采购及货款支付的管理，使得公司2015 年采购商品所支付的现金较 2014 年有所下降。2、投资活动产生的现金流量净额比上期增大23,331,573.51元，一方面系由于公司2015年出售固定资产取得现金流入 7,151,868.77 元，另一方面系由于公司 2015 年的固定资产投资较 2014 年下降较多。3、筹资活动产生的现金流量净额比上期减少 45,821,900.49 元，主要系 2014 年收到了股东的投资款 37,000,000.00 元，以及 2015 年归还了关联方借款所致。(4)主要客户情况(4)主要客户情况单位：元序号客户名称销售金额年度销售占比是否存在关联关系序号客户名称销售金额年度销售占比是否存在关联关系1梅州佳杰日用品有限公司6,442,241.736.25%否2上海兆秀商贸有限公司4,364,157.034.23%否3青蛙王子（中国）日化有限公司4,172,688.004.05%否4云南白药集团健康产品有限公司3,849,396.983.73%否5上海厚捷贸易有限公司2,546,256.462.47%否合计21,374,740.2020.73%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况单位：元(5)主要供应商情况单位：元序号供应商名称采购金额年度采购占比是否存在关联关系序号供应商名称采购金额年度采购占比是否存在关联关系1深圳市冠恒通进出口贸易有限公司7,279,095.3113.63%否2无锡博文尼龙有限公司6,476,295.4112.12%否3广东金源科技股份有限公司5,753,865.2710.77%否4中国石化化工销售有限公司汕头经营部4,176,450.357.82%否5汕头市荣丰塑胶染料有限公司3,672,935.516.88%否合计27,358,641.8551.22%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)研发支出(6)研发支出三椒口腔健康股份有限公司2015 年度报告第16页，共121页单位：元单位：元项目本期金额上期金额项目本期金额上期金额研发投入金额4,232,534.954,000,447.70研发投入占营业收入的比例%4.10%4.43%2.资产负债结构分析单位：元2.资产负债结构分析单位：元项目本年期末上年期末占总资产比重的增减金额变动比例%占总资产的比重金额变动比例%占总资产的比重项目本年期末上年期末占总资产比重的增减金额变动比例%占总资产的比重金额变动比例%占总资产的比重货币资金4,418,446.30-3.53%5.34%4,580,164.96-44.52%4.25%1.08%应收账款10,463,997.09-45.65%12.64%19,251,885.796.00%17.88%-5.23%存货32,654,073.97-6.54%39.45%34,937,662.0760.02%32.44%7.01%长期股权投资-固定资产24,102,746.61-5.65%29.12%25,546,696.0141.76%23.72%5.40%在建工程-短期借款10,000,000.00150.00%12.08%4,000,000.00-58.33%3.71%8.37%长期借款-资产总计82,777,063.60-23.14%-107,697,947.6738.56%-资产负债项目重大变动原因：1、应收账款比去年同期下降了 45.65%，主要为加强应收账款管理，加快前期资金的追回，控制发货程序等管理方式，提升应收账款的回笼及时性。2、短期借款比去年同期上升了 150%，主要为增加了中国民生银行贷款 6,000,000.00元。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况广州奥美康口腔用品有限公司和福建三椒口腔用品有限公司为我司全资子公司，报告期内，其净利润对公司的净利润占比低于 10%。(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况无(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析宏观环境：近两年，虽然中国的经济发展的速度有所放缓，然而，口腔清洁用品属于快速日用消费品，与宏观经济环境的关联度不是很大，人们对口腔清洁用品的需求属刚性需求，不会因经济形势变化而发生根本变化。但随着国家经济形势的发展，人们生活水平的提高，以及城镇化的推进，对产品结构和品质会产生影响。近几年口腔清洁用品需求的迅速发展，产销量持续、快速增长，就说明了这一趋势，这种需求的变化，为口腔清洁用品行业的发展带来了一定的机遇。行业发展及趋势：“十五”期间，中国口腔清洁用品行业取得喜人的成绩，牙膏产量以平均百分之十三的三椒口腔健康股份有限公司2015 年度报告第17页，共121页速度递增，出口创汇大幅增加，产品质量保持稳定，功效品种迅速增多；企业生产装备大量更新，行业技术工艺跃居世界一流。“十一五”期间，我国口腔清洁用品行业继续以较快的速度发展，牙膏和牙刷等主要产品生产量增长 26%以上，牙膏出口量增长 72%，平均年增长 14.4%，出口国家和地区达 110多个。口腔清洁用品的产量质量稳定且普遍提升，品种持续增多，功效型产品成为市场的主流产品，具有民族特色，且添加绿色植物成分的牙膏发展迅速，满足了不同的社会消费需求，促进了我国人民口腔健康水平的不断提高。未来，口腔清洁用品将向天然、多品种、多档次、多功能方向发展，功能性牙膏仍将是销售热点，漱口水及其他口腔清洁用品市场正逐步兴起。周期波动：随着人们对口腔清洁用品的需求不断升级，同时受益于国民经济快速增长和大众对于口腔保健的日益重视，口腔清洁行业将继续处于快速发展的有利时期，需求比较稳定，其周期性特征较弱。市场竞争的现状：目前中国口腔清洁用品市场竞争主要是外资品牌。而公司自成立以来，定了战略发展目标做中国口腔健康卫士，树中国口腔百年品牌。公司多年来一直专注于牙刷、牙线、牙线棒、牙间刷等口腔产品的设计、研发、生产、制造和销售，是目前国内唯一一家生产和销售为一体的专业的口腔健康产品企业。通过十多年的发展历程，生产技术处于行业的领先地位，产品品质优良，生产效率高，成本低，竞争优势明显，得到国内知名日化巨头的认可并形成战略合作伙伴。同时，公司聚集了一帮优秀的研发人员，拥有了丰富的口腔清洁用品研发经验，所研发出的产品具有前瞻性，能够引导消费潮流，进而促进自主品牌品牌迅速发展。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析（1）公司优势技术优势作为 2013 年牙刷、儿童牙刷、磨尖丝牙刷国家标准主要起草单位，公司在牙刷领域已深耕十多年，积累了大量行业知识及经验。并且，公司尤其注重产品研发的投入，积极与各口腔护理领域的学术单位交流、合作以及引进国际领先技术和设备，并自主研发了诸如提醒功能牙刷、竹炭牙刷、纳米牙刷等产品。这不仅提高了自主创新的能力以及行业的影响力，更为今后的发展奠定基础。全品类专业优势为了在竞争激烈的口腔护理行业抢占市场，公司以产品多元化为发力点，以专业口腔护理为定位，做足产品线。目前，公司拥有牙刷、牙线、牙线棒、牙间刷、刮舌器、牙膏等多个产品线，并计划于未来 5 年内将产品延伸至漱口水、牙粉、牙镜、去渍器等。届时，公司产品将几乎覆盖整个口腔护理领域，且各产品有较强的关联性，这将为终端销售的连带促销提供基础，并以全品类的姿态在消费者心目中塑造口腔护理专业品牌更高形象。战略合作模式优势公司积淀了多年的生产经验与深厚的行业资源，产品质量与生产技术获得国内外知名日化企业的认可，并与之建立了战略合作伙伴关系。在合作过程中，公司塑造了专业化、全面化的形象，除提供基础服务外，还充分利用自身技术优势，积极捕捉市场动态，协助客户进行产品规划，为客户提供产品营销概念、包装设计等专业化建议。品牌优势公司一直注重品牌的打造与培育，以坚实的产品质量征服客户，以服务好客户为宗旨，经过多年的培育，在 2008 年至今，“怡雪”品牌已连续 7 年被认定为“广东省著名商标”，三椒口腔健康股份有限公司2015 年度报告第18页，共121页提高了产品的知名度与美誉度，为公司产品更好的占领市场打造基础。目前，公司正努力朝着“中国驰名商标”的方向在努力与发展。产品技术储备优势公司借助已具备的规模、技术、市场、品牌基础，正在努力研发适应不同人群需要的新型牙套、牙齿矫正配件等产品，为公司未来利润增长奠定基础。（2）公司劣势公司“怡雪”、“三椒”两大品牌正在不断推广和维护中，还需进一步建设、丰富品牌知名度与美誉度。同时，依照公司战略规划，公司自有品牌产品的占比、产品线的建设以及营销网络的布局都将得到提高、完善、扩大，而其背后需要较大资金作为支撑。因此，相对公司预期达到的规模以及相比同行业日化巨头，公司资金实力以及经营规模仍有一定提升空间。(五)持续经营评价(五)持续经营评价报告期内，公司业务、资产、财务、机构等完全独立，保持有良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有发生违法、违规行为。因此，公司拥有良好的持续经营能力。二、未来展望（自愿披露）(一)行业发展趋势(一)行业发展趋势未来，口腔清洁用品行业仍会保持稳定增长，公司未来经营业绩和盈利能力将迎来大幅提高，主要体现在：（1）市场容量不断扩大，需求增长潜力巨大近年来，我国经济持续稳定发展，促进了国内口腔清洁用品行业快速增长。口腔清洁用品消费与居民收入水平存在正相关关系，国民经济的持续健康发展将带来居民收入水平的显著提升以及社会健康意识的提高，而且国家鼓励消费，产业政策扶持等因素，均为口腔清洁用品行业的快速发展提供了良好的环境和巨大的市场空间。与此同时，随着国民素质的提高和口腔健康理念的转变，社会消费结构逐渐向发展型升级。消费者对商品和品牌附加价值的认知程度逐渐提高，消费心理和需求逐渐呈现出多样化和个性化的特点，从而为口腔清洁用品行业提供了进一步增资提供广阔的空间。（2）互联网、物流行业的发展促进作用目前互联网代表的是一种新的社会形态，即充分发挥互联网在社会资源配置中的优化和集成作用，将互联网的创新成果深度融合于经济、社会各域之中，提升全社会的创新力和生产力，形成更广泛的以互联网为基础设施和实现工具的经济发展新形态。行业在目前必须导入“互联网+”的互联网思维与模式推动经济形态不断地发生演变，从而带动企业的生命力，为企业改革、创新、发展提供广阔的网络平台。正因为互联网、物流行业的发展促进了口腔清洁用品行业的发展。随着互联网的发展，消费模式的转变，网络宣传和推广成本相对于传统渠道来说，宣传效果更好，成本更低，更方便于企业打造品牌形象。方便快捷的互联网络，能够极大程度的为消费者随时随地了解口腔清洁用品品牌提供更多资讯信息。另外，随着物流行业与网络销售的快速发展，使得产品销售成本和运输成本得以降低，这些因素都有效地促进了口腔清洁用品市场的发展。因此，利用信息通信技术以及互联网平台，让互联网与企业进行深度融合，创造新的发展生态。三椒口腔健康股份有限公司2015 年度报告第19页，共121页(二)公司发展战略(二)公司发展战略根据口腔用品行业发展的趋势及口腔用品行业对口腔用品在市场需求分析，公司未来方向将投入到以下两方面：1、借助资本市场平台，进行产业链的延伸，由口腔清洁用品向口腔医疗、口腔美容服务延伸，寻求一定规模、具有较高知名度的口腔医疗和美容机构标的，拟以收购兼并的方式迅速扩大产业链。2、开发高技术、高利润率的口腔清洁护理用品，做好网络销售规划与布局。(三)经营计划或目标(三)经营计划或目标2016 年经营计划和目标：1、营销策略和目标，在拓展新的区域市场基础上，继续巩固深化现有市场、销售网络。同时，将在保持原有销售策略的基础上重点加大电商销售的业务，扩大电商团队的建设，重点力推电商的销售，多渠道销售更加亲近消费者。品牌的价值和产品将得以在更多平台上向消费者尽情展现。2、经营管理控制目标，公司将抓好原材料采购环节和制造成本环节的把控，降低总体成本，提升竞争力。3、技术创新目标，加强技术创新、保持发展后劲。积极响应工业 4.0 的概念推出，企业的生产物流管理、人机互动以及 3D 技术在工业生产过程中的应用技术，我们将积极导入到企业的生产、技术创新中，让我们成为新一代智能化生产技术的使用者和受益者，努力成为先进工业生产技术的创造者和供应者。同时运用好消费者日益转变的消费观念，公司意识到，必须加快产品研发，以技术创新引领产品创新，保持发展后劲。4、人才战略储备目标，利用现有资源和市场优势，加大人才引进力度，满足公司不断扩展的人才需求。以上经营计划和目标不构成对投资者的业绩承诺，请投资者注意风险，并理解经营计划于业绩承诺之间的差异。(四)不确定性因素(四)不确定性因素经公司管理层综合分析，当今社会科技日新月异，市场需求升级速度加快，若公司的研发能力及技术创新无法满足市场的需求，将影响公司未来发展战略或经营计划的完成。三、风险因素(一)持续到本年度的风险因素(一)持续到本年度的风险因素（1）市场竞争加剧风险口腔清洁用品行业的中低端市场品牌较多，市场较为分散且竞争激烈，而中高端市场主要被大型外资企业所占据。来自国际大品牌及本土其他品牌的竞争压力加剧，可能导致本公司自主品牌产品及 ODM 业务产品售价降低或销量相对减少。应对措施：公司制订了“生产一代”、“储备一代”、“研发一代”的科技发展战略。并且在牙刷、牙膏传统产品上纵深，诸如电动牙刷、中草药牙膏等创新产品也进一步满足消费者多样化、专业化的需求。（2）原材料价格波动风险本公司生产经营所需的主要原材料为聚丙烯、合成橡胶等。聚丙烯、合成橡胶的主要原材料苯乙烯、丁乙烯均属于石化产品，与国际原油价格关联性较高。公司原材料占生产成本三椒口腔健康股份有限公司2015 年度报告第20页，共121页的比例为 67%左右，原材料占生产成本比重较大。近年来聚丙烯、合成橡胶等采购价格受国内外供需市场影响产生一定波动，也会对公司的经营把控产生一定的影响。应对措施：及时跟踪产品市场需求及成本变动情况，加强公司内部协调，积极调整销售定价策略，在保证目标毛利率水平的基础上下定单；继续加强与原材料供应商的协调，通过建立长期稳定的合作关系，保证原材料供应品质、数量及价格稳定；通过加大研发投入提升技术水平和产品性能，不断提高公司产品的附加值以提高议价能力，降低原材料价格上升对盈利能力的不利影响。（3）品牌形象受损的风险公司主要产品直接面对广大消费者，品牌形象对公司而言至关重要。公司经过多年的持续经营，在市场上已树立了良好的品牌形象。品质较差的仿制、仿冒产品将影响公司的品牌形象以及公司利益，对公司造成一定负面影响。同时，部分竞争对手如果采取不正当竞争手段，对公司品牌进行恶意攻击，从而动摇消费者对公司产品的信心。公司一直非常注重品牌形象，但是公司产品仍然存在被仿制甚至恶意攻击的风险。应对措施：公司设立市场部，配备市场专员，并已建立专人负责品牌形象受损处置预案，不定期到各地市场监督巡视、网上搜查。一经发现有损害我司品牌形象的情况，及时上报市场部负责人，然后启动干预措施。（4）存货积压风险报告期内，本公司为了开拓自主品牌市场，不断推出新型号产品，商品品类增加将可能导致存货余额上升，如不能迅速开拓市场，本公司可能面临存货积压的风险。应对措施：公司将加强存货管理，根据客户的销售订单，制定公司的采购计划，合理确定公司的采购量和采购周期，提高存货周转率；二是积极开拓市场，提高产品销售，加快库存产品周转。（5）公司治理的风险公司治理和内部控制体系也需要在经营过程中逐步完善。随着本公司的快速发展，经营规模不断扩大，业务范围不断扩展，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，而影响本公司持续、稳定、健康发展的风险。应对措施：公司制订人才战略储备计划，利用现有资源和市场优势，加大人才引进力度，提高引进人才层次与专业度