834227_2015_国联环科_2015年年度报告_2016-03-27.pdf

第1 页，共 100 页 无锡国联环保科技股份有限公司（Wuxi Guolian Environmental Science&Technology Co.,LTD.）2015国联环科 NEEQ:834227 年度报告 第2 页，共 100 页 2015 年 7 月，公司完成股份制改造并登记设立为股份公司。2015 年 10 月，公司聘请嘉德国际管理咨询公司为公司开展战略导向行动学习项目，该项目旨在帮助公司凝聚团队共识，通过充分的研讨达成战略目标共识，从而提升公司战略的执行能力和落地能力。2015 年 11 月，公司在全国股转公司举行专场挂牌仪式，公司股票开始在全国中小企业股份转让系统进行公开转让。2015 年 11 月，公司中标“梧州市城镇污水处理厂污泥处理处置工程项目。公 司 年 度 大 事 记 第3 页，共 100 页 2015 年 12 月，公司被评为安全生产标准化三级企业。2015 年，公司共有 3 项发明专利获得授权。无锡国联环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 100 页 目录目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.21 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节公司治理及内部控制.32 第十节财务报告.37 无锡国联环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 100 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、国联环科 无锡国联环保科技股份有限公司 有限公司 无锡国联环保科技有限公司 江宁国联 南京江宁国联环保科技有限公司 公司章程 无锡国联环保科技股份有限公司章程 三会 公司股东（大）会、董事会、监事会 BOT 建设-经营-转让,承包商根据政府赋予的特许权,建设并经营某项产业项目，期满，承包商将此项基础产业项目移交给公共部门 TOT 移交-经营-移交,政府部门或国有企业将建设好的项目的一定期限的产权和经营权，有偿转让给投资人，由其进行运营管理；投资人在一个约定的时间内通过经营收回全部投资和得到合理的回报，并在合约期满之后，再交回给政府部门或原单位的一种融资方式 BOO 建设-拥有-经营，承包商根据政府赋予的特许权,建设并经营某项产业项目，但是并不将此项基础产业项目移交给公共部门 PPP 公私合作模式，是公共基础设施中的一种项目融资模式。在该模式下，鼓励私营企业、民营资本与政府进行合作，参与公共基础设施的建设“三会”议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 公司高级管理人员 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监 证券法 中华人民共和国证券法 股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 股转系统 全国中小企业股份转让系统 主办券商、西南证券 西南证券股份有限公司 天衡会计师 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）无锡国联环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 100 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见的天衡审字（2016）00177 号，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。天衡会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了-审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 (一)董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由 无。(二)列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 无。【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 政府财政支付能力下降风险 当前，地方政府的财政支付压力越来越大。污泥处理费作为由地方政府间接支付的事项，地方财政收入的下降会对污泥处理费的正常支付产生一定的影响，从而影响公司的应收账款回收，对公司的营运资金产生影响。市场竞争竞争加剧风险 目前，我国污泥处理处置市场的竞争不断加剧，许多环保企业纷纷进入该领域，行业竞争日益激烈，公司的业务拓展难度加大。资金周转风险 目前，国内的污泥处理处置项目大多采用 BOT、BOO 或 TOT 的模式开展，项目回收周期较长，初始投入资金大，项目的建设、运营和经营权的购买需要企业支付大量的资金，对企业的资金能力具有较高的要求。如果公司融资不当或者项目经营达不到预期目无锡国联环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 100 页 标，则可能出现较大的资金压力，对公司的资金周转带来困难。环保风险 公司作为污泥处理处置的环保企业，对污泥最终安全处置的负有责任，如果公司不能将污泥及时安全可靠地处置，则会酿成环境事件，带来环保风险。税收优惠政策调整风险 2015 年 6 月 12 日，财政部、国家税务总局发布了关于印发资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录的通知 的财税201578 号文，通知里对污泥处理处置行业调整了综合利用产品和劳务的增值税优惠政策，将免征增值税调整为按照 70%的比例进行退税，通知从 2015 年 7 月 1 日执行。公司的增值税优惠政策发生了重大调整，会对公司的净利润产生一定的影响。应收账款风险 报告期内公司应收账款余额为 19,553,062.07元，数额较大。如果公司应收账款不能按期回收或者回收周期变长，会产生应收账款风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 无锡国联环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 100 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 无锡国联环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Wuxi Guolian Environmental Science&Technology Co.,LTD.证券简称 国联环科 证券代码 834227 法定代表人 李雄伟 注册地址 无锡市金融一街 8 号楼 办公地址 无锡市金融一街 8 号楼 14 楼 主办券商 西南证券股份有限公司 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 会计师事务所 天衡会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 朱敏杰、张利华 会计师事务所办公地址 南京市建邺区江东中路 106 号 1907 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 安江虹 电话 0510-85187459 传真 0510-82833719 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 无锡市金融一街 8 号楼 1415 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-12 行业（证监会规定的行业大类）生态保护和环境治理业（N77）主要产品与服务项目 城镇污水厂污泥处理处置技术服务与设备集成销售。普通股股票转让方式 协议转让 无锡国联环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 100 页 普通股总股本 50,000,000 控股股东 无锡国联环保能源集团有限公司 实际控制人 无锡市人民政府国有资产监督管理委员会 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320200000191249 否 税务登记证号码 320200569133908 否 组织机构代码 56913390-8 否 无锡国联环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 100 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 75,144,950.85 65,158,719.55 15.33%毛利率%38.15%39.01%-归属于挂牌公司股东的净利润 15,957,065.87 9,345,275.96 70.75%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 15,799,137.05 8,611,886.31 83.46%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.89%15.25%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.65%14.10%-基本每股收益 0.32 0.19 68.42%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 134,237,557.36 99,760,499.20 34.56%负债总计 54,166,117.88 36,064,618.84 50.19%归属于挂牌公司股东的净资产 74,781,882.44 58,824,816.57 27.13%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.50 1.18 27.21%资产负债率%40.35%36.15%-流动比率 1.32 2.09-利息保障倍数 29.61-无锡国联环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 100 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 35,193,244.22 8,404,706.10-应收账款周转率 3.32 2.90-存货周转率 38.13 26.58-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%34.55%17.85%-营业收入增长率%15.33%34.15%-净利润增长率%68.58%151.07%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比增减比例例%普通股总股本 50,000,000 50,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 180,490.08 所得税影响数 22,561.26 少数股东权益影响额（税后）418,493.25 非经常性损益净额 157,928.82 无锡国联环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 100 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司立足于污泥处理处置行业，拥有污泥处理领域 3 项发明专利和 9 项实用新型专利，探索出调质深度脱水、资源化焚烧等新型污泥处理工艺，掌握污泥处理处置的核心技术。公司自成立至今，已经承接了 10 个项目，污泥处置总量达到 1600 吨/日，拥有丰富运营经验和优秀运营团队，积累了良好的市场口碑和品牌效应。公司以“调质深度脱水+资源化焚烧”技术为基础，在含水率为 80%至 98%的污泥（水）中，加入污泥调理剂，采用调质深度脱水的方法，将污泥的含水率降至 60%以下，形成干化的泥饼，最后通过独立焚烧、掺烧或填埋等方式对污泥进行处理。公司根据污泥行业客户的需求，给客户量身订造污泥处理处置方案，通过为地方水务集团和污水处理厂等客户提供污泥减量化、稳定化、无害化处理处置服务来获取收入。公司设立了市场营销部负责市场开发和订单的获取，市场营销部通过调研收集项目信息、与潜在客户洽谈沟通、推介预研技术方案、制作标书、签订合同等环节，完成订单的获取。在整个订单获取过程中，工程技术部配合市场营销部门提供专业的技术支持。公司部分订单的获取是通过投标方式，公司所投的标的来源两个方面：（1）公司通过水务等相关网上收集信息；（2）公司设立市场部，通过拜访各地水务集团、污水处理厂搜集项目信息。公司的招标模式通过公开的招标信息，按照客户招标要求和相关法律、法规进行投标。公司在获取客户订单后，工程技术部会根据客户的需求提供项目设计和建造方案，并选取符合资质的建造服务商负责项目建设，聘请合格的监理单位进行监理。物资供应部通过招标的形式采购项目所需的物资。项目完工后，生产管理部负责调试和后续的运营管理。公司自成立以来，始终立足于污泥处理处置行业，对行业特性、客户需求有深入的了解，是污泥处理处置行业的领先者。受益于良好的商业模式和丰富的运营经验，公司具有较好的盈利能力。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内公司主营业务收入继续保持持续稳定的增长，2015 年公司实现营业收入 无锡国联环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 100 页 75,144,950.85 元，同比增长 15.33%；实现营业利润 15,910,588.28 元，同比增长 57.75%；实 现 净 利 润 16,375,559.12 元，同 比 增 长 68.58%，其 中 归 属 于 母 公 司 净 利 润 15,957,065.87 元；资产负债率为 40.33%，债务结构合理，经营状况良好，经营质量得到进一步提升和改善。（1）报告期内营业利润、净利润同比增长 57.75%、68.58%，主要是因为公司完成了与客户的污泥处置费价格调整谈判，对污泥处置价格进行了上调，进一步夯实了公司的盈利基础。公司不断加强内部管理，降本增效，持续推进 6S 工作，公司的管理费用、销售费用进一步下降，公司的净利润大幅度增长。（2）公司开展了“战略导向行动学习项目”，对公司的愿景、目标、文化、价值观进行了系统的讨论，凝聚了共识，提高了公司的凝聚力和执行力，为公司的长远发展奠定了基础。（3）公司加大市场拓展力度，成功中标广西梧州市城镇污水处理厂污泥处理处置项目，扩大了公司的市场影响力。（4）宏观环境方面，随着国家对环保的日益重视以及对环境治理的投资不断加大，将会更有利于公司的业务发展；公司业务方面，2015 年度公司提供的主要服务为污泥处置服务，未发生重大变化；公司商业模式较公开转让说明书披露内容未发生重大变化。（5）公司资产、负债构成变化，收入、利润构成，现金流变化以及主要控股子公司、参股公司经营情况及业绩分析详见“1.主营业务分析”，“资产负债结构分析”，“投资状况分析”。（6）公司 2015 年度财务报告未被会计师事务所出具非标准意见审计报告。公司会计政策，会计估计未发生变更。（7）2015 年度，公司未进行定向发行募集资金。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比比重重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 75,144,950.85 15.33%-65,158,719.55 34.15%-营业成本 46,476,656.21 16.96%61.85%39,737,427.95 15.43%60.99%毛利率%38.15%-39.01%-管理费用 11,906,647.43-12.83%15.84%13,659,452.91 42.51%20.96%销售费用 593,322.22-5.52%0.79%627,991.00 19.61%0.96%财务费用 664,953.89-0.88%-97,659.35-营业利润 15,910,588.28 57.75%21.17%10,085,796.77 164.70%15.48%营业外收入 3,309,607.35 165.13%4.40%1,248,298.62 429.40%1.92%营业外支出 196,665.73-52.05%0.26%410,139.02 720.13%0.63%净利润 16,375,559.12 68.58%21.79%9,713,837.57 151.07%14.91%项目重大变动原因:（1）报告期内公司发生财务费用 664,953.89 元，主要是因为公司向国联财务有限责任公司拆借资金，用于购买淮安 TOT 高干脱水项目，借款利率为 5.0825%，借款产生的利息构无锡国联环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 100 页 成了公司的当期财务费用。（2）公司营业利润、净利润同比增长 57.75%、68.58%，主要是公司完成了与客户的污泥处置费价格调整谈判，对污泥处置价格进行了上调，并且公司不断加强内部管理，降本增效，持续推进 6S 工作，公司的管理费用、销售费用进一步下降，公司的盈利能力大幅度增长。（3）公司营业外收入同比增长 165.13%：公司 2014 年享受增值税免征的税收优惠，2015年公司享受的税收优惠政策发生调整，由免征增值税调整为增值税即征即退 70%，2015 年发生增值税退税额 2,966,656.52 元，因此导致公司 2015 年营业外收入较 2014 年大幅增长。（4）营业外支出同比下降 52.05%，是因为 2014 年公司处置了一批用于污泥处置的固定资产，共计发生固定资产处置损失费用 381,079.48 元，而 2015 年未发生大额固定资产处置，固定资产处置损失较去年减少 368,531.27 元。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 75,144,950.85 46,476,656.21 64,878,602.49 39,656,530.52 其他业务收入-280,117.06 80,897.43 合计合计 75,144,950.85 46,476,656.21 65,158,719.55 39,737,427.95 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%污泥处理收入 75,144,950.85 100.00%60,448,175.13 93.17%设备销售收入-4,430,427.36 6.83%收入构成变动的原因 报告期内公司主营业务收入构成无重大变化。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 35,193,244.22 8,404,706.10 投资活动产生的现金流量净额-42,091,836.04-3,616,385.76 筹资活动产生的现金流量净额 11,698,980.14-现金流量分析：（1）公司经营活动产生的现金流净额较上期增加 26，788，538.12 元，同比增长318.89%，主要是因为公司本年营业收入较上年同期增长了 15.33%，营业收入的增长带来了现金流量的增加，同时公司管理经营能力的不断提升，降低了费用的支出，节约了经营活动现金流的支出。2015 年，公司在保持业务增长的同时加强了对资金的回笼力度，公司资金回笼率较 2014 年显著提升。（2）公司投资活动产生的现金流净额较上期下降 38,475,450.28 元，主要是因为报告期内公司为进一步扩大业务规模，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付现无锡国联环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 100 页 金 41,792,605.27 元，主要用于购买淮安市污泥高干脱水项目特许经营权项目。（3）公司筹资活动现金流量净额增加 11,698,980.14 元，主要是因为报告期内公司向国联财务有限责任公司借入 4,100 万元,用于偿还借款、支付利息以及日常经营活动等。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 无锡高新水务有限公司 25,743,341.48 34.26%否 2 无锡市锡山区污水处理厂 9,492,792.40 12.63%否 3 南京江宁水务集团有限公司 9,346,852.86 12.44%是 4 无锡惠山环保水务有限公司 7,673,694.00 10.21%否 5 无锡中发水务投资有限公司 4,844,284.40 6.45%否 合计 57,100,965.14 75.99%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 无锡惠联垃圾热电有限公司 8,199,927.60 36.77%是 2 无锡益多环保热电有限公司 5,139,399.60 23.05%是 3 宜兴天力化工纳米科技有限公司 2,677,105.07 12.01%否 4 江阴市润鑫精细化工有限公司 1,225,106.37 5.49%否 5 无锡市通州运输有限公司 736,232.11 3.30%否 合计 17,977,770.75 80.62%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 1,577,228.25 3,938,749.38 研发投入占营业收入的比例%2.10%6.04%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 26,476,581.57 24.44%19.72%21,276,193.25 29.04%21.33%-1.61%应收账款 19,553,062.07-23.90%14.57%25,692,414.92 33.17%25.75%-11.18%存货 1,394,241.21 33.57%1.04%1,043,845.44 46.37%1.05%-0.01%无锡国联环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 100 页 长期股权投资-固定资产 8,516,944.53 6.34%6.34%8,009,178.71-7.69%8.03%-1.69%在建工程 8,010.00 0.00%0.01%8,010.00 0.00%0.01%0.00%短期借款 18,000,000.00-13.41%-长期借款-资产总计 134,237,557.36 34.56%-99,760,499.20 17.85%-资产负债项目重大变动原因：（1）公司 2015 年年末存货增长 33.57%，主要原因是承接工程项目增加，报告期内公司承接无锡惠联垃圾热电有限公司300吨/田污泥蒸汽烘干和200吨/天深度脱水改造工程项目，增加库存商品 234,283.75 元。（2）公司总资产增长 34.45%，主要因为公司生产经营规模的扩大，获得的污泥处置特许经营项目增加，2015 年公司特许经营权形成的无形资产较 2014 年增加31,967,365.12 元。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 1.主要控股、参股公司情况 （1）南京江宁国联环保科技有限公司，成立于 2013 年，注册资本 1000 万元，注册地南京市江宁区，主营业务为污泥处理处置，持股比例 55%。（2）常州锡联环保科技有限公司，成立于 2015 年。注册资本 4000 万，注册地常州市武进区，主营业务为污泥处理处置，持股比例 100%。（3）淮安国联环保科技有限公司，成立于 2015 年，注册资本 950 万，注册地淮安市清浦区区，主营业务为污泥处理处置，持股比例 100%。2.重要非全资子公司的财务信息 报告期内南京江宁国联环保科技有限公司实现营业收入 9,715,994.90 元、净利润 929,984.99 元、综合收益总额 929,984.99 元、经营活动现金流量 3,697,998.07；流动资产 16,922,767.14 元、非流动资产 206,706.95 元、资产总计 17,129,474.09元；流动负债 5,374,902.89 元、负债合计 5,374,902.89 元。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 不适用。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1.经济环境 2015 年，国内 GDP 可按价格比计算比上年增长 6.9%,创 1990 年以来新低，政府财政收入增幅进一步放缓至 8.4%,同口径增长仅 5.8%,比上年回落 2.8 个百分点。经济增速下降，财政收入增幅放缓，使得政府的投资能力减弱，会对政府的环保投资力度带来一定的影响。2.政策环境 受环保压力的影响，2015 年政府对环保问题进一步重视。（1）史上最严新环境保护法实施，为加强环境保护提供了法律规范和依据。（2）国务院发布水污染防治行动计划（水十条），明确要求推进污泥处理处置，污水处理设施产生的污泥应进行稳定化、无害化和资源化处理处置，禁止处理处置不达标的污泥进入耕地，非法污泥无锡国联环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 100 页 堆放点一律予以取缔，现有污泥处理处置设施应于 2017 年底前基本完成达标改造，地级及以上城市污泥无害化处理处置率应于 2020 年底前达到 90%以上。（3）发改委发布关于制定和调整污水处理收费标准等有关问题的通知，明确提出收费标准要补偿污水处理和污泥处置设施的运营成本并合理盈利；2016 年底前，设市城市污水处理收费标准原则上每吨应调整至居民不低于 0.95 元，非居民不低于 1.4 元；县城、重点建制镇原则上每吨应调整至居民不低于 0.85 元，非居民不低于 1.2 元，通知了强调污水处理费在覆盖运营成本、合理盈利外，还应覆盖污泥处理成本。（4）财政部、环境保护部联合印发关于推进水污染防治领域政府和社会资本合作的实施意见（以下简称意见），对水污染防治领域政府和社会资本合作（PPP）项目操作流程作出明确规范，为社会资金进入环境领域提供了新的机遇。总的来看，污泥处理处置的政策环境在变好，政府对污泥处理处置工作更加重视。3.市场环境 随着政府对环保问题的不断重视和环保市场的不断发展，越来越多的企业开始进入环保行业，在污泥处理处置领域也不例外，市场竞争进一步加剧，许多上市公司开始进入污泥处理处置领域，一个项目往往数十家企业来竞标，竞争异常激烈。与此同时，我国污泥处理市场的地方保护主义还比较严重，市场的区域壁垒仍然存在。4.技术环境 近年来，随着市场竞争的加剧，我国污泥处理市场呈现多种技术路线和技术方案迸发前进的态势，并且低价竞争日益普遍，安全可靠的低成本处置技术在市场竞争中日益重要。企业要想赢得市场竞争，必须具有成本和技术优势，能提供性价比高的处置技术与服务，不论是干化焚烧、厌氧消化还是好痒堆肥都面临着降低成本、提高安全性、可靠性的压力，安全可靠的低成本处置技术正成为市场竞争的利器。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1.拥有核心技术，处置经验丰富 公司拥有污泥处理领域 3 项发明专利和 9 项实用新型专利，探索出调质深度脱水、资源化焚烧等新型污泥处理工艺，建立了 E20 环境医院、“污泥处理处置”专科医院，为不同类型的污泥提供处理方案。在污泥处理处置领域，公司具有较强的技术优势。公司通过药剂调质，可使脱水后的泥饼含水率可达到 60%以下，脱水效果佳，满足后续焚烧要求，并且公司污泥资源化焚烧系统，烧干化热效率达 90%以上,污泥焚烧效率达 80%以上,无需添加辅助燃料,炉膛床温连续稳定在 850以上烟气在炉内停留时间 5 秒钟以上,污泥干化过程中产生的异味气体送至焚烧炉燃烧,烟气通过烟气净化系统达标排放,不产生二次污染,灰渣只有原来的十分之一,最终实现减量 90%。2011 年，公司自平衡污泥焚烧工艺及系统成套设备入选 国家鼓励发展的重大环保技术装备目录（2011 年版）。2012 年，公司污泥调质深度脱水技术与自持焚烧新技术的研发与应用，获得无锡市科技进步二等奖。2013 年，公司污泥调质深度脱水与自持焚烧技术被评为江苏省重点应用推广的新产品、新技术（第二批），有效期三年。此外，公司在污泥堆肥领域也进行了技术积累。2.工艺设备优势 我公司开发的深度脱水工艺+资源化焚烧设备，填补了国产设备的空白，实现了关键设备的国产化，在降低市政污泥水份（降至含水率 55%左右）的同时，保持污泥热值，实现不添加辅助燃料自持焚烧，降低了设备及系统的制造成本和运行成本，提高了产品质量和系统的可靠性，并且设备使用寿命大于 25 年，吨污泥电耗降至 45kWh 以下，吨能源消耗降低 10%，具有优势。无锡国联环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 100 页 3.拥有丰富运营经验 公司成立至今，已经承接了 10 个项目，污泥处置总量达到 1600 吨/日，以 BOT、BOO、TOT 等方式建设运行。目前，公司在江苏无锡、南京、南通、淮安、常州等地运营有污泥处理处置项目。依据当地需求及实际情况，公司因地制宜地采用了多种不同的方式解决了当地的污泥问题。公司在污泥处理处置行业中，建立了优秀的管理运营团队，形成了规范化、专业化的运营体系，积累了丰富的运营经验。4.有一定的品牌优势 公司成立以来，一直专注于污泥处理处置服务，在业内有一定的品牌优势。公司先后被中国固废网评为“2012 年度中国固废行业最具社会责任企业”，被中国水网评为2013 年度中国水业污泥处理领域“污泥全过程处理处置年度领跑企业”，被中国水网、E20 研究网评为“2014 年度中国水业最具社会责任投资运营企业”。公司是江苏省环保协会会员、是环保部污泥处置产业技术创新战略联盟理事长单位、是科技部“水专项首批产业技术创新战略联盟试点单位”，是国家污泥处置产业技术创新战略联盟会员单位。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等独立完整，保持着良好的独立自主经营能力，公司会计核算、财务经营管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好，主要财务、业务等经营指标健康，经营管理层、核心技术人员队伍稳定，营收稳定增长。报告期内，公司经营保持稳定健康发展态势，经营业绩持续增长，具备持续经营能力，未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 我国污泥处理处置行业发展起步较晚，市场仍处于发展阶段，全国污水处理厂产生的污泥真实安全处置率不足 50%，市场空间较大。在污泥处理处置方式上，脱水后填埋仍占主流地位，干化焚烧和资源化利用仍需要进一步发展。从国内经济环境、行业发展的角度来看，随着政府环保压力的不断加大，污泥处理处置市场将进一步扩容，水十条要求“现有污泥处理处置设施应于 2017 年底前基本完成达标改造，地级及以上城市污泥无害化处理处置率应于 2020 年底前达到 90%以上”，这势必带来行业发展的新热潮，并促进污泥的资源化利用水平的提升和焚烧处置的发展，同时也要看到受政府财政收入放缓的影响,政府的财政支付能力也在下降，对于赢得市场竞争而言，安全可靠的低成本处置技术极为重要。对于本公司而言，政府对污泥处理问题的重视，对公司的业务发展而言是利好，特别是在东部发达地区，受地域空间及城市化发展水平的限制，干化焚烧基本上是污泥处理处置发展的必由之路，这有利于公司业务的发展。此外，随着国内污泥资源化利用水平的提升，公司也在不断积累污泥堆肥技术、开展堆肥实验，为公司污泥处理业务向农业较为发达的地区拓展建立条件。总体来看，政府环保力度的不断加强和标准的日益严格、将促使更多的污泥得到规范化处置，污泥处理处置市场将持续稳定发展。(二二)公司发展战略公司发展战略 1.市场方面，继续加大市场拓展力度，竞标新项目，扩大市场规模和市场占有率，无锡国联环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 100 页 提升公司在污泥处理处置市场的行业地位，保持公司营收利润的稳定快速增长；与此同时，加强并购和整合，实现公司的跨越式发展，力争三年之内使公司成为国内污泥处理处置市场的行业龙头。2.提升技术研发能力，加强技术研发团队建设，着重完善现有“深度脱水-资源化焚烧”污泥处理工艺，并加强污泥资源化综合利用研究，形成核心处置技术手段与能力，具体工作包括：（1）加强对污泥处理领域新技术的调研，加强技术引进与合作；（2）做精做强现有污泥深度脱水-资源化焚烧污泥处理工艺，进一步降低运行成本，提高竞争力；（3）加强污泥蒸汽干化机的研发和工程推进工作，使公司在关键技术和设备领域，处于行业领先地位；（4）推进污泥好氧发酵技术准备工作，实现公司污泥处理处置技术手段的多元化，以更灵活地适应市场竞争需要；（5）完善污泥热水解处理技术,做好技术储备工作；（6）加强研发团队的建设并建立有效的激励机制，调动研发团队的积极性，提高研发产出能力。3.管理方面，加强内部管理，优化完善公司内部流程，推进信息化建设，提高公司管理效率和运营效率，并持续推进 6S 工作，降本增效。4.加强公司的品牌建设、提升公司的市场形象和行业影响力。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 1.2016 年继续加大市场拓展力度，保持公司经营业绩稳定增长，争取营业收入达超1 亿元，净利润达超 2000 万元，使公司的污泥处理规模和市场占有率进一步扩大。2.推动常州武进、惠联烘干等重点项目的建成投产。3.适应公司发展需要，启动发行融资工作，补充公司发展所需要的资金。4.开展做市，提高公司股票的市值与流动性。5.加强内部管理，推进公司管理标准化工作。应说明的是，该经营计划并不构成对投资者的业绩承诺，需要投资者对此保持足够的风险意识，并且应当理解经营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 公司面临的不确定性主要是市场的不确定性。公司项目竞标的周期比较长，建设过程中审批手续也比较多，安全环保的要求比较高，从而对项目建设进度带来影响，进而对项目的收益产生影响。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1.政府财政支付能力下降风险 当前，地方政府的财政支付压力越来越大。污泥处理费作为由地方政府间接支付的事项，地方财政收入的下降会对污泥处理费的正常支付产生一定的影响，从而影响公司的应收账款回收，进而会对公司的营运资金产生影响。应对措施：建立风险分析评价体系，对政府的履约能力，履约信誉进行专项评估，并纳入项目的投资评价体系，加强风险防范。2.市场竞争竞争加剧风险 目前，我国污泥处理处置市场的竞争不断加剧，许多环保企业纷纷进入该领域，行业竞争日益激烈，使得公司的业务拓展难度加大。应对措施：公司将加强市场队伍建设、加大市场拓展力度，通过培训提升、绩效激无锡国联环保科技股份有限公司 2015 年度报告 第20 页，共 100 页 励等多种手段提升公司的市场拓展能力，并加强对外战略合作，加大投资并购力度，通过外延式的扩张提升公司的经营业绩和市场竞争力。3.资金周转风险 目前，国内的污泥处理处置项目大多采用 BOT、BOO 或 TOT 的模式开展，项目回收周期较长，初始投入资金大，项目的建设、运营和经营权的购买需要企业支付大量的资金，对企业的资金能力具有较高的要求。如果公司融资不当或者项目经营达不到预期目标，则可能出现较大的资金压力，会对公司的资金周转带来风险。应对措施：（1）做好融资工作，使融资规模与项目的发展需要相匹配；（2）加强项目的运营管理，降低成本，提高项目经营效益；（3）加强应收账款的回笼工作，确保企业正