834212_2015_毅航互联_2015年年度报告_2016-04-13.pdf

第1 页，共 121 页 广州市毅航互联通信股份有限公司（Guangzhou Ehangcom Vianet Communications Co.,LTD）2015毅航互联 NEEQ:834212 年度报告 第2 页，共 121 页 2015 年 7 月 17 日，毅航互联整体改制变更为股份有限公司。2015 年 11 月 10 日，毅航互联正式挂牌全国中小企业股份转让系统公 司 年 度 大 事 记 广州市毅航互联通信股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 121 页 目录 目录 第一节声明与提示.6 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.23 第六节股本变动及股东情况.24 第七节融资及分配情况.26 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节公司治理及内部控制.31 第十节财务报告.37 广州市毅航互联通信股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 121 页 释义 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、毅航互联 广州市毅航互联通信股份有限公司 有限公司 广州市毅航通信技术有限公司 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 管理办法 非上市公众公司监督管理办法 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）公司章程 最近一次由股东大会审议通过的广州市毅航互联通信股份有限公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会 报告期、本期、本年度 2015 年度，即由 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 证监会 中国证券监督管理委员会 全国股份转让系统 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、西南证券 西南证券股份有限公司 意科特 深圳市意科特实业有限公司 合肥毅航 合肥毅航通信技术有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 CTI CTI 技术是从传统的计算机电话集成(Computer Telephony Integration)技术发展而来的，最初是想将计算机技术应用到电话系统中，能够自动地对电话中的信令信息进行识别处理，并通过建立有关的话路连接，而向用户传送预定的录音文件、转接来话等 多媒体交换机 一款集呼叫中心、增值业务、视频类业务、媒体网关 MG、媒体服务器 MS、CODEC Server 为一体化企业专用通信设备 呼叫中心 呼叫中心是充分利用现代通讯与计算机技术，如 IVR（交互式语音 800 呼叫中心流程图应答系统）、ACD（自动呼叫分配系统）等等，可以自动灵活地处理大量各种不同的电话呼入和呼出业务和服务的运营操作场所 API 函数 用于调用操作系统各种服务（每一种服务是一个函数），由于这些函数服务的对象是应用程序(Application)，所以称之为 Application Programming Interface OEM 受托厂商按来样厂商之需求与授权，按照厂家特定的条件而生产。所有的设计图等都完全依照来样厂商的设计来进行制造加工 IP 网 利用 IP 协议就可以使这些性能各异的网络在网络层上看起来好像是一个统一的网络 广州市毅航互联通信股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 121 页 CRM CRM 即客户关系管理，是指企业用 CRM 技术来管理与客户之间的关系 VOIP 将模拟信号（Voice）数字化，以数据封包（Data Packet）的形式在 IP网络(IP Network）上做实时传递 NGN 下一代网络（Next Generation Network），又称为次世代网络。主要思想是在一个统一的网络平台上以统一管理的方式提供多媒体业务，整合现有的市内固定电话、移动电话的基础上（统称 FMC），增加多媒体数据服务及其他增值型服务 三网融合 电信网、广播电视网、互联网在向宽带通信网、数字电视网、下一代互联网演进过程中，三大网络通过技术改造，其技术功能趋于一致，业务范围趋于相同，网络互联互通、资源共享，能为用户提供语音、数据和广播电视等多种服务 区块链 区块链是指通过去中心化和去信任的方式集体维护一个可靠数据库的技术方案。该技术方案主要让参与系统中的任意多个节点，通过一串使用密码学方法相关联产生的数据块，每个数据块中包含了一定时间内的系统全部信息交流数据，并且生成数据指纹用于验证其信息的有效性和链接下一个数据库块。广州市毅航互联通信股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 121 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 市场风险 传统CTI通信行业受互联网技术以及行业竞争加剧的影响，市场宏观环境恶化，近年来收入和利润下滑。公司已经通过加大研发投入，依托公司在通信领域的核心竞争优势，拓展业务领域，有望在未来形成新的业绩增长。基于竞争对手可能提升产品质量、降低产品成本和研发新型产品，公司相应面临市场地位威胁。所得税优惠政策变化风险 根据中华人民共和国企业所得税法及国家税务总局下发的“国税函2009203 号”关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知的规定，公司按照高新技术企业税收优惠政策减按 15%的税率缴纳企业所得税，公司经广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局的批准，于2014 年 10 月 9 日取得高新技术企业证书。公司可能存在因国家政策、税收法规调整而不再享受该税收优惠，或因不符合高新技术企业认定条件而被取消执行15%优惠税率的风险。对主要客户依赖的风险 公司前五大客户销售额占总销售额比重较大，存在一定的依赖性，若公司与前五大客户的合作出现异常或者无法继续合作，将对公司的经营情况产生一定影响。公司为应对销售客户依赖性较大的风险，一方面广州市毅航互联通信股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 121 页 多渠道积极发展合作客户；另一方面积极拓展新业务和创新型服务。核心技术人员流失的风险 公司属于高新技术企业，产品和技术的研发需要大量的高素质专业技术人才。随着我国科技体制的改革和市场经济机制的建立与完善，人才竞争日益加剧，人才吸引和积累越来越难，若因人力资源管理不善而造成人才不足、流失或者不能及时吸纳到合适的人才，将影响公司的持续创新能力并对公司的经营发展带来重大影响。为此，公司建立了校园招聘、猎头招聘、校企合作等多项人才招聘渠道，并努力为员工事业的发展提供良好的平台和机会，通过加强企业文化建设，完善用人机制等措施增强企业凝聚力，留住每一位优秀的员工。实际控制人不当控制的风险 公司控股股东及实际控制人李面换直接持股 55.57%，公司实际控制人现任公司董事长兼总经理，对公司经意管理有较大影响力，若实际控制人利用控股地位，通过行使表决权对公司经营、人事、财务等方面的决策进行不当控制，可能给公司的正常运营带来风险，并最终损害中小股东的利益。本期重大风险是否发生重大变化：否 广州市毅航互联通信股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 121 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广州市毅航互联通信股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Ehangcom Vianet Communications Co.,LTD 证券简称 毅航互联 证券代码 834212 法定代表人 李面换 注册地址 广州市天河区中山大道路 89 号 16 层北 13-17 房 办公地址 广州市天河区中山大道路 89 号 16 层北 13-17 房 主办券商 西南证券股份有限公司 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 章归鸿，王甫荣 会计师事务所办公地址 杭州市江干区新业路 8 号华联时代大厦 A 幢 601 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 苗满林 电话 020-85566523 传真 020-85567013 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广州市天河区中山大道路 89 号 16 层北 13-17 房 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-10 行业（证监会规定的行业大类）计算机、通信和其他电子设备制造业（C）39 主要产品与服务项目 多媒体交换机、网关等设计、开发、销售及相关网络技术服务、呼叫中心系统集成及相关运营外包服务 广州市毅航互联通信股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 121 页 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 17,000,000 控股股东 李面换 实际控制人 李面换 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440106000205937 是 税务登记证号码 440100786090262 是 组织机构代码 78609026-2 是 注：2015 年 7 月 17 日整体改制为股份有限公司，变更相关资质证件。广州市毅航互联通信股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 121 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 32,574,410.74 27,920,720.52 16.67%毛利率%46.25%54.11%-归属于挂牌公司股东的净利润 321,365.81 435,273.40-26.17%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-290,954.45 51,879.95-660.82%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）0.85%1.05%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-0.77%0.12%-基本每股收益 0.02 0.04-50.00%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 40,043,516.44 52,828,519.45-24.20%负债总计 2,971,272.20 11,051,851.60-73.12%归属于挂牌公司股东的净资产 37,072,244.24 41,766,191.95-11.24%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.18 4.18-47.85%资产负债率%7.42%23.38%-流动比率 12.57 4.66-利息保障倍数-广州市毅航互联通信股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 121 页 三、营运情况 单位：元单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额-206,318.27 12,641,516.34-应收账款周转率 5.31 2.08-存货周转率 1.77 1.42-四、成长情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%-24.20%7.33%-营业收入增长率%16.67%-28.60%-净利润增长率%-24.46%-96.40%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末 上年期末 增 减 比 本期期末 上年期末 增 减 比例%例%普通股总股本 17,000,000 10,000,000 70.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目 金额 项目 金额 非流动资产处置损益 61,882.26 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）695,500.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-672.92 非经常性损益合计 756,709.34 所得税影响数 143,781.58 少数股东权益影响额（税后）607.50 非经常性损益净额 612,320.26 广州市毅航互联通信股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 121 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 公司借助国家提高自主创新的精神，充分利用计算机通信技术以及互联网技术的最新发展成果,密切关注世界范围内电信运营商网络的迭代演进以及由此推进的针对各行业的信息化建设，前瞻性地开发相应技术平台及核心组件，公司先后获得多项专利和软件著作权证书，取得了国家高新技术企业证书、质量管理体系认证证书，建立了一支具备扎实专业技能和丰富研发经验的核心技术人员团队。公司希望成为融合互联网和电信网的核心平台厂家，为产业链参与者提供专业的一站式解决方案，努力成为优秀的方案提供商，为客户提供系统集成、专业咨询、合作共赢的服务，并依此获取利润与现金流。公司商业模式较上年度未发生较大变化。（一）研发模式 公司在优先追求现有产品品质的前提下，逐步开发丰富功能，降低设备成本。公司进一步针对各大行业的共性需求开发后续产品。功能子板的丰富、功能增强、开发面向低端的简化版-iSX1000、应用集成。通过这些后续开发，形成产品在各大行业函盖中高端和低端，以及各种接入兼容的完整解决方案，保持公司在媒体通信处理领域的竞争优势，不断增强公司在该领域的竞争力。1、研发项目组织 项目小组:新项目或者产品的重大升级由项目小组负责完成；项目小组由项目经理、开发人员和其他相关人员组成；产品部尽量避免一人在多个项目中担任角色，若存在这样的情况，由产品总监、项目经理和本人协调好项目计划。项目经理的确定:一般情况下，由产品总监确定项目负责人；项目开发取得一定经验后，可以采取内部竟聘任职。项目经理的职责:计划项目的进度安排、里程碑和项目输出件的确定。人员组织：项目职位的职责确定、人力资源安排等。项目执行控制。项目人员的评价和项目绩效的评定。项目工时统计。2、研发项目控制 构成项目的条件：估计工时超过 3 周。项目立项和审批：新研发项目、原项目更新和增加功能、重大 bugs 处理，都必须经过立项和通过立项审批。项目经理根据项目情况，填写“项目申报书”，并对项目的立项原因、可行性分析、实施方案、项目阶段计划、项目里程碑计划、项目工时估计、人员安排、创新点、项目资金使用计划、项目立项评审等进行详细说明。由于项目的不同，“项目申报书”不一定包含上述的所有内容，但必须包含实施方案、项目里程碑计划、人员安排和项目工时估计。由项目会议针对“项目申报书”进行项目评审，评审通过后，项目立项并启动。项目评审：项目经理根据项目里程碑计划，准备资料和召集项目评审会议。项目评审会必须填写“项目里程碑计分卡”，作为项目绩效的记录文档。项目监控：项目开发文档、源代码、原理图等开发资料必须归入公司的源代码管理系统，并保证及时的 check in，做好变更记录。项目输出件（PCB 版图、发布包、BSP、firmware广州市毅航互联通信股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 121 页 等）必须归入公司的发布管理系统，并保证及时的 check in，做好变更记录。项目小组给公司相关人员明确联系方法，以便及时沟通。项目经理必须每周在 CRM 周报中提交项目进度的汇报。项目经理在每个里程碑必须向产品总监进行书面汇报，重点项目还必须向总经理汇报。项目经理在每个里程碑组织项目评审，评审通过后，项目小组进行下一阶段的工作。项目验收：在项目通过了项目组的功能和压力测试后，项目经理可以提起项目验收评审会。由项目评审会对项目输出物（比如软件安装包、硬件 PCB、使用手册、设计文档、测试方案和测试报告等）进行评审，确定是否可以发布给产品部做验收测试。由验收测试人员制订验收测试方案和计划，并执行测试计划。验收测试人员召开验收评审会议，对项目的测试结果进行评定，如果通过，项目即为验收。项目验收后，项目小组有义务负责该项目的后期服务工作。如果项目多次出现故障和其他质量问题，导致客户对我方的不满意，公司有权对项目小组进行处罚。项目调整：由项目经理提起项目更改，提交“项目更改说明书”，发起项目更改评审。如果评审通过，按新的项目计划执行。如果评审不通过，按旧计划执行或者项目终止。（二）销售模式 1、营销方式 毅航互联市场开拓方式多样。渠道销售方面，通过市场活动，提高公司知名度，找各种细分行业的合作伙伴来做区域代理，产品线细分代理。集成商销售方面，通过公司销售和技术团队的合作，找到行业集成商客户，并说服推动集成商用毅航产品的 API 函数开发上层应用，再打包销售到各行各业的项目中去。项目直销方面，毅航通过跟运营商、保险金融、铁路等保持良好互动关系，从客户需求着手，参与公开招投标项目，以优异的综合竞争力中标项目，完善的项目实施而获取客户认可。海外销售方面，在印度设立办事处，招聘本地员工，加国内外派方式组建国外销售团队，实行本地化销售和技术支持，覆盖亚非区域，为以后进军欧洲和美洲铺垫。2、售后服务 采用分层支撑，每个销售经理都配有技术支持工程师，每个大区域建立售后技术团队，实行标准化 7*24 小时售后服务，根据不同问题等级设定了相对应的服务流程，为客户提供优质的服务。如果按照服务内容划分，包含：硬件保修服务、现场工程施工服务、远程技术支持服务、现场技术支持服务。按保障细项划分，含：备件保障、上门保障、巡检保障。（三）公司盈利模式 公司盈利模式主要有：公司通信设备业务，盈利模式为根据销售合同组织生产，通过优良的技术服务增强市场竞争力，项目产品销售给系统集成商获得收入；公司呼叫平台业务，盈利模式为通过对电信服务提供商和保险公司，共同开展电信增值业务的运营，从业务运营中获得利润分成；公司坐席平台租赁业务主要系公司利用已有的坐席平台规模优势和维护经验，直接对需求客户进行坐席租赁，通过坐席租赁和后期维护取得收入和利润的。年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 广州市毅航互联通信股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 121 页 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二)报告期内经营情况回顾(二)报告期内经营情况回顾 2015 年公司实现营业收入 3257.44 万元，同比增加 17%，净利润 31.56 万，每股收益0.02 元。受制于宏观经济下行和部分客户转型需求变化等外部因素影响，销售收入虽有增长，但毛利率有所下降。同时，公司决策层立足公司持续经营思路，及时改造优化产品功能，加大网关产品的营销力度，增加了市场占有率。基于对通信行业发展的信心，在预测当期盈利不佳的前提下，依旧花费大量资源，优化营销系统，培养营销团队，加大新产品新应用的研发力度，为后续公司良性发展，奠定坚实基础。另外，公司通过新三板挂牌举措，有效提升公司治理水平和管理能力，能够激发公司内部潜力。新三板挂牌费用也是当期利润下降的因素之一，2016 年政府专项补贴资金可到位。1.主营业务分析 1.主营业务分析(1)利润构成(1)利润构成 单位：元 单位：元 项目 项目 本期 上年同期 本期 上年同期 金额 变动比金额 变动比例%例%占 营 业占 营 业收 入 的收 入 的比重%比重%金额 变动比例%占 营 业金额 变动比例%占 营 业收 入 的收 入 的比重%比重%营业收入 32,574,410.74 16.67%-27,920,720.52-28.60%-营业成本 17,509,395.53 36.65%53.75%12,813,038.87 6.79%45.89%毛利率%46.25%-54.11%-管理费用 17,040,690.29 2.18%52.31%16,676,900.57 6.55%59.73%销售费用 615,067.35 121.31%1.89%277,918.53-25.17%1.00%财务费用-84,521.21 78.90%-0.17%-47,245.72-13.40%-0.17%营业利润-2,231,732.95 4.68%-6.85%-2,341,246.04-124.68%-8.39%营业外收入 2,226,260.93-17.07%6.83%2,684,651.91-28.21%9.62%营业外支出 51,477.39 268.72%0.16%13,961.18 11,534.32%0.05%净利润 315,576.39-24.46%0.97%417,759.53-96.40%1.50%项目重大变动原因:（1）2015 年度营业成本上升 39.14%，主要原因系移动项目毛利率较低（整个项目的毛利率只有 24%，该项目的成本占总成本的约三分之一），而且本期的销售收入也比上期增加 460多万，导致成本增幅较大；（2）2015 年度销售费用上升 121.31%，主要原因系公司为加大市场营销、拓展市场应用的差旅费及招待费增加所致；（3）2015 年度财务费用下降 78.9%（绝对金额很小）。主要原因系本期银行存款利息收入增加所致；（4）2015 年度营业外支出上升 268.72%（绝对金额很小），主要原因系深圳意科特报废固广州市毅航互联通信股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 121 页 定资产所致。(2)收入构成(2)收入构成 单位：元单位：元 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 32,574,410.74 17,509,395.53 27,920,720.52 12,813,038.87 其他业务收入-合计合计 32,574,410.74 17,509,395.53 27,920,720.52 12,813,038.87 按产品或区域分类分析：单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%例%上期收入金额 占营业收入比上期收入金额 占营业收入比例%例%通信设备 21,328,614.11 65.48%11,396,983.90 40.82%-其中：企业软件产品自主开发销售软件收入 11,080,155.54 34.01%8,184,707.67 29.31%呼叫平台 10,925,683.42 33.54%14,603,160.93 52.30%技术开发及维保费收入 320,113.21 0.98%1,833,396.20 6.57%语音卡销售及其他服务-87,179.49 0.31%收入构成变动的原因（1）通信设备收入占比本期比上期上升近 25 个百分点，是公司本期加大核心设备的营销，发挥公司的技术优势所致；（2）呼叫平台收入占比本期较上期减少 19 个百分点，是公司子公司本期调整业务，降低低附加值的业务权重，研发新项目而新项目的收益在本期较少的原因所致。(3)现金流量状况(3)现金流量状况 单位：元 项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-206,318.27 12,641,516.34 投资活动产生的现金流量净额-315,431.23-470,641.11 筹资活动产生的现金流量净额-5,020,000.00 0.00 现金流量分析：（1）经营活动产生的现金流量净额 2015 年度较 2014 年度大幅减少，主要原因是 2014年度收到大额预收货款（移动项目等）以及在2014年度收回2013年度应收账款导致2014年度的经营活动产生的现金流量净额较大。（2）筹资活动产生的现金净流量较少的原因主要是分配股利所致：（3）本期经营活动产生的现金净流量与净利润无重大差异。广州市毅航互联通信股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 121 页 (4)主要客户情况(4)主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称 销售金额 年度销售占比客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系 联关系 1 第一客户（名称略）7,350,424.40 22.57%否 2 第二客户（名称略）4,538,461.53 13.93%否 3 第三客户（名称略）3,550,822.82 10.90%否 4 第四客户（名称略）2,494,554.26 7.66%否 5 第五客户（名称略）1,661,745.79 5.10%否 合计 19,596,008.80 60.16%-(5)主要供应商情况(5)主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系 联关系 1 第一供应商（名称略）1,912,011.62 36.22%否 2 第二供应商（名称略）1,274,239.90 24.14%否 3 第三供应商（名称略）327,237.86 6.20%否 4 第四供应商（名称略）174,005.81 3.30%否 5 第五供应商（名称略）168,974.36 3.20%否 合计 3,856,469.56 73.05%-(6)研发支出(6)研发支出 单位：元单位：元 项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 5,270,373.32 5,432,700.85 研发投入占营业收入的比例%16.18%19.46%2.资产负债结构分析 2.资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 增减 金额 变动比例%占总资产金额 变动比例%占总资产的比重的比重 金额 变动比例%占总资产金额 变动比例%占总资产的比重的比重 货币资金 9,393,763.33-37.10%23.46%14,935,512.83 440.23%28.27%-17.02%应收账款 5,514,429.95-18.32%13.77%6,751,467.28-63.66%12.78%7.76%存货 7,662,058.86-36.96%19.13%12,155,053.38 105.19%23.01%-16.84%长期股权投资-100.00%0.00%136,273.79-31.43%0.26%-100.00%固定资产 2,290,073.16-26.19%5.72%3,102,575.92-5.32%5.87%-2.62%在建工程-短期借款-广州市毅航互联通信股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 121 页 长期借款-资产总计 40,043,516.44-24.20%-52,828,519.45 7.33%-0.00%资产负债项目重大变动原因：（1）2015 年公司货币资金同比减少 37.1%，主要系母公司发放现金股利、母公司及子公司意科特对外投资所致。（2）2015 年公司存货同比减少 36.96%，主要系本期本公司结转中国移动收入所致。（3）2015 年公司长期股权投资同比减少 100%，主要系本期本公司处置参股公司合肥航泰信息技术有限公司股份所致。3.投资状况分析 3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况(1)主要控股子公司、参股公司情况（1）深圳市意科特实业有限公司，是公司全资子公司，2015 年度营业收入 761 万，亏损 76 万。意科特公司是毅航互联占 100%股份的全资子公司，成立于 2000 年 11 月21 日，法定代表人：李面换，注册资本 1000 万元人民币，工商注册号：440301104950953。经营范围：兴办实业（具体项目另行申报）；国内贸易；经营进出口业务；计算机软件的技术开发（不含限制项目）；办公设备租赁；计算机软件信息技术开发及维护；物业租赁（以上法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）信息服务业务（仅限互联网信息服务业务）。（2）合肥毅航通信技术有限公司，是公司全资子公司，2015 年度营业收入 364 万，亏损 95 万。合肥毅航公司是毅航互联占 100%股份的全资子公司，成立于 2012 年 9月 26 日，法定代表人：苗满林，注册资本 1000 万元人民币，工商注册号：340100000702742。经营范围：第二类增值电信业务中的呼叫中心业务、呼叫中心平台建设、维护；信息技术外包服务；办公设备租赁服务；计算机系统技术服务；通信产品与计算机软件的技术设计、开发、咨询、转让；通信产品的研发、设计、测试和销售；计算机、软件及辅助设备批发及零售；企业管理咨询。（3）报告期内转让原持有合肥航泰信息技术有限公司的全部股份，因为公司整合业务，将与公司战略不符的投资收回。合肥航泰信息技术有限公司成立于 2013 年 5 月30 日，注册资本 50 万元，法人代表：吕海瑞。工商注册号：340100000792194。经营范围：呼叫中心平台建设及维护；计算机信息技术外包服务；计算机系统技术服务；通信产品、计算机软件技术开发、技术设计、技术咨询及技术转让；通信产品研发、设计及销售；计算机软硬件及辅助设备批发零售；企业管理咨询；办公设备租赁。（4）报告期内公司投资参股深圳市前海合聚恒业投资管理有限公司，介入互联网金融领域。毅航互联投资深圳市前海合聚恒业投资管理有限公司 200 万元，占股份 10%。深圳市前海合聚恒业投资管理有限公司成立于 2015 年 3 月 25 日，注册资本 625 万，法人代表：李迎辉，营业执照号码：440301112429621。深圳市前海合聚恒业投资管理有限公司 2015 年度未经审计的营业收入 3.9 万，净利润亏损 168 万。(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况 本年度无委托理财及衍生品投资。(三)外部环境的分析(三)外部环境的分析 1.行业发展趋势 随着计算机、通信技术、互联网技术不断发展，多重网络有合并趋势，未来基于 CTI技术的诸多应用也会有集中于统一系统的趋势,将重新定义通信的概念、沟通的概念及广州市毅航互联通信股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 121 页 社交新模式，明确界定实时通信和非实时通信的应用边界，传统行业庞大的信息化建设和电子商务改造将被彻底激活，由此孕育和催生的 CTI技术平台的广阔应用前景。统一通信、融合通信、三网融合，以及固网与移动网的融合，都是属于 CTI+产业范畴内，是 CTI+发展的机遇。但 CTI+产品制造行业的准入门槛相对较高，需要一定的研发实力才能研制一套有竞争力的产品并在现在的通信和互联网市场上推广。2.行业发展趋势对公司的影响 互联网已经对毅航互联所属通信行业产生了非常大的影响，管道跟业务是要分离了，做业务的公司将如雨后春笋一样的增加，管道公司将更加专注与建设基础设施，而毅航产品这个时候扮演着一个连接一切的设备角色，毕竟互联网的语音、数据、视频都需要物理层的承载，需要管道的传输，需要各种域的互联互通；毅航互联正处于通信和互联网的混合行业之中，是通信的互联网，也是互联网的通信。根据公司产品应用场景和服务模式看，公司属于多个热点行业，并在这些行业中拥有众多用户和独有技术。未来呼叫中心、云计算 Pass 市场、语音支付等领域将会大量使用毅航互联的产品。(四)竞争优势分析(四)竞争优势分析 毅航多媒体交换机设备是毅航通信融合通信全业务支撑平台的硬件基础，毅航多媒体交换机的优势主要体现在两方面，分别为技术优势和市场优势。（1）技术优势：超稳定：毅航多媒体交换机设备的稳定性大大优于板卡方案、交换机外置语音资源方案，和全交换机方案的稳定性不相上下。毅航多媒体交换机所有部件都是由本公司自己设计，每个整机经过严格地测试和检验。毅航多媒体交换机是通过以太网线与主机连接的，充分利用了以太网的简单、成熟和高可靠性。交换机的稳定性，更多的源自交换机内部独自一体，很少在交换机内部直接集成第三方的软硬件，即使需要这样的硬件集成，都是厂家自己来做，并通过严格检验后，才提交给集成商或用户去使用，从而有效的保证了交换机整体的稳定性。另外，交换机采用双电源，在一些高可靠应用中，可以通过外部电源冗余来保证供电的稳定性。超大容量：iSX4000 在 1U 的高度内集成了多达 2000 线的语音话路和 1920 路的 VOIP 话路。系统还可以在单个 1U 空间里实现 1 个 E1 到 64 个 E1 间平滑扩容。通过机间光纤过机，可以直接连接两个节点，实现 128 个 E1 的无阻塞交换。通过中央节点交换机和光纤，可以把 16 台 iSX4000 组建成一个 1024 个 E1 的无阻塞交换网络，满足海量扩容需求。全功能：中继、语音、会议、信令 和 IP 处理一体化，全面兼容目前运营商更新换代的IMS 网络，提供无与伦比的丰富编解码转换，特别适用于开发云计算 Paas 平台以及互联网融合通信网的便捷插件。高性价比：iSX4000 目前的系统性能已经达到国际语音交换机的水平，但价格却趋向国产语音卡。我们将把在 iSX4000 结构上创新的成果直接让利于系统集成商、运用商和其他用户。易扩展：iSX4000 的机框设计了足够多的功能板槽位，在一台 iSX4000 内部同时可以容纳 4 个信令板、8 个中继子板、16 个语音资源子板或 VOIP 资源子板。各个功能板可以由 0 个扩展到最大个数。易安装：iSX4000 整机只有 1U 高，可上标准 19 寸机架。iSX4000 还提供多种中继线接入面板，支持 BNC、RJ48 和 miniBNC 接口，而且接口阻抗可以通过软件设置，如可设置为 75 欧姆、120 欧姆或 100 欧姆。易维护：iSX4000 上的相关面板上有详尽的状态指示灯，可以帮助用户观察和了解设备广州市毅航互联通信股份有限公司 2015 年度报告 第19 页，共 121 页 运行状态。通过可视化的管理软件 OAM，维护人员可以远程来操作维护管理系统。配套的开发软件包还提供二次开发用的管理维护操作 API，可以方便的将系统管理维护操作集成到其它管理软件中。易开发：iSX4000 的配套开发包（SDK）提供详实的 API 开发接口和大量的完整的包含源码的 DEMO。而且 SDK 分层的功能软件完全屏蔽了硬件细节和网络传输细节，这大大降低了二次开发难度，节省二次开发时间。iSX4000 的配套开发包还提供一个呼叫发生器软件，可以在实验市进行现场模拟，测试系统在大话务量情况下的稳定性，找出系统的性能瓶颈和 BUG，保证系统在上线后能稳定运行。（2）市场优势 在通信技术迅猛发展、通信应用多样化、个性化和资费普遍下降的大前提下，有开放接口的、高度集成的下一代增值业务交换机产品更加适合未来市场需求，遗憾互联的产品填补国内中高端市场价格空白，在提供等同甚至超过国际产品品质的同时，把整体价格降到一个合理水平。成本优势有利于参与海外市场竞争：以 iSX4000 为基础，可以带动下游用户 SI 和 ISV 围绕 iSX4000 开发出功能齐全，价格适中的成套设备。以整体方案在海外市场和欧美发达国家厂商的解决方案直接竞争。目前在新加坡、印尼、香港和台湾已经使用到了 iSX4000 整体方案，价格只有国外同类方案的三分之一。与产品发展相适应的销售体系：本项目产品的生产规模和销售量主要依赖于市场开发情况和产品销售价格。市场开发以网络营销直销为主。目前,以广州为基地，辐射北京、上海、福州、深圳等五个 SI 和 ISV 相对集中的核心城市建立