834172_2015_信汇金融_2015年年度报告[2016-023]_2016-03-27.pdf

第1 页，共 107 页 珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司（Zhuhai Hengqin New Area XinHui Finance Services Corporation Limited）2015信汇金融 NEEQ:834172 年度报告 第2 页，共 107 页 2015 年 4 月 19 日，珠海信汇货币兑换有限公司（信汇金融的前身）召开股东会，同意以原公司全体股东作为发起人，以发起设立方式将公司整体变更为股份有限公司，股份公司名称为“珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司”。2015 年 5 月 26 日，珠海市横琴新区工商行政管理局核准公司名称及组织形式变更。2015 年 5 月 26 日，信汇金融召开 2015 年第二次临时股东大会，会议审议通过关于公司增发方案的议案、关于修改公司章程的议案等议案，信汇金融增发 1000 万股人民币普通股，募集资金 5000 万元，于 2015 年 6月 15 日完成工商登记变更。2015 年 10 月 26 日，全国中小企业股份转让系统出具关于同意珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函（股转系统函20157085 号），同意公司股票在股转系统挂牌。2015 年 11 月 9 日，公司股票在股转系统正式挂牌并公开转让。2015 年 11 月 30 日，公司在股转系统披露 珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司重大资产重组停牌公告，公司股票因重大资产重组于 2015 年 12 月 1 日开市起停牌。2015 年12 月 8 日，第一届董事会第三次会议审议通过关于珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司重大资产重组预案的议案，公司拟向广东商联支付网络技术有限公司出让广东信汇电子商务有限公司 65%的股权。公 司 年 度 大 事 记 珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 107 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.7 第三节会计数据和财务指标摘要.9 第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项.19 第六节股本变动及股东情况.23 第七节融资及分配情况.24 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.25 第九节公司治理及内部控制.30 第十节财务报告.34 珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 107 页 释义释义 释义项目释义项目 释义释义 信汇金融、本公司或公司 珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司 有限公司 珠海信汇货币兑换有限公司（本公司的前身）广东信汇 广东信汇电子商务有限公司 信汇支付 珠海信汇支付网络技术有限公司 信汇通 珠海信汇通商务服务有限公司 股东大会 珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司股东大会 董事会 珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司董事会 监事会 珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司监事会 三会 股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人 股转系统 全国中小企业股份转让系统 主办券商 首创证券有限责任公司 审计机构、会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司章程 股东大会议事规则 珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司股东大会议事规则 董事会议事规则 珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司董事会议事规则 监事会议事规则 珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司监事会议事规则 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 元、万元 人民币元、人民币万元 报告期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 本期、本年 2015 年度 上期、上年 2014 年度 本期末、期末 2015 年 12 月 31 日 上期末 2014 年 12 月 31 日 期初 2015 年 1 月 1 日 珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 107 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2015 年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 汇率波动导致的市场风险 公司业务的特殊性质，使得公司在日常经营中始终有一定数量的外汇储备，如果某种外币贬值，将会给公司带来营业成本增加、库存外币汇兑损失等风险。对于港币、澳门币和美元等兑换量大的币种，公司存货周转很快，手持货币少，风险较小；对于一些小币种，由于周转周期较长，汇率变动又具有不可预测性，公司仍然可能面临汇率波动风险。政策风险 公司所处的个人本外币兑换行业属于国家重点监管的行业。我国政府通过制定产业政策和颁布法律法规，来促进行业的良性有序发展，但是由于此类业务的开展时间太短，相关监管法律并不完善，而且行业的特殊性使其与国家宏观经济环境、产业政策、行业竞争格局变化等因素密切相关，不能排除相关政策的变化给公司带来的潜在风险。运营风险 基于公司业务性质，为保证公司日常经营顺利进行，公司需在营业网点持有大量的人民币和外币现金，这客观上加大了现金丢失、被盗、挪用风险及员工操作失误的风险。公司在营业网点内安装了专门的摄像头，对日常经营活动进行实时监控；建立完善的内部风险控制制度，加强对现金的管理，防止出现盗窃行为的发生；在员工进行上岗时，加强对员工的技能培珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 107 页 训、职业道德培训和守法教育。以上这些措施虽然被严格执行，但如果出现意外情况，仍可能引发相应的运营风险。公司规模较小、抗风险能力相对较差的风险 公司的个人本外币兑换特许业务属于特许经营，营业范围仅限于珠海市。近年来，随着一些全国性的货币兑换公司进入珠海，公司的整体业务规模在增长的同时，市场占有率出现了下降的趋势。由于经营地域范围受限，应对风险能力较差。为了改善上述情况，公司已将注册资本充实到 4000 万，计划申请在全国经营此类业务的特许资格，以扩大规模应对风险。但是该申请能否获得监管部门的批准存在不确定性。公司治理风险 有限公司阶段，公司按照公司法、公司章程的规定，设立了股东会、执行董事、经理及一名监事，初步建立了公司法人治理结构，相关人员能够各司其职。但公司治理结构较为简单，公司治理存在一定缺陷，如股东会会议文件保存不完整、董事和监事任期届满未及时换届等。2015 年 5 月，有限公司整体变更为股份公司后，建立了由股东大会、董事会、监事会、管理层组成的比较科学规范的法人治理结构，但由于股份公司成立时间较短，公司管理层的管理意识需要进一步提高，对执行更加规范的治理机制尚需逐步理解、熟悉，短期内公司仍可能存在治理不够完善的风险。本期重大风险是否发生重大变化：是。1.实际控制人变更风险降低。张达杰在 2015 年 6 月 23 日至 2015 年 7 月 2 日期间，通过增资方式持有公司控股股东珠海信汇通商务服务有限公司 85%的股权，成为公司的实际控制人。实际控制人变更后，公司业务经营方向、管理理念与原实际控制人一致，董事、监事、高级管理人员未发生变动。公司在股转系统挂牌后，进一步完善公司法人治理机构，充分发挥股东大会、董事会、监事会的职责，公司经营业绩稳定。珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 107 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司 英文名称及缩写 Zhuhai Hengqin New Area XinHui Finance Services Corporation Limited 证券简称 信汇金融 证券代码 834172 法定代表人 张达杰 注册地址 珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-816 办公地址 珠海市香洲区情侣南路 589 号夏宫国际花园 1 栋 2 层 主办券商 首创证券有限责任公司 主办券商办公地址 北京市西城区德胜门外大街 115 号德胜尚城 E 座 会计师事务所 中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 卓庆辉、蔡洪波 会计师事务所办公地址 武汉市武昌区东湖路 169 号中审众环大厦 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈文东 电话 0756-8112820 传真 0756-8112820 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 珠海市香洲区情侣南路 589 号夏宫国际花园 1 栋 2 层 519015 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-09 行业（证监会规定的行业大类）其他金融业（J69）主要产品与服务项目 个人本外币兑换、银行卡收单业务、POS 终端布放与维护服务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 40,000,000 珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 107 页 控股股东 珠海信汇通商务服务有限公司 实际控制人 张达杰 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440400000224888 否 税务登记证号码 440402555583836 否 组织机构代码 55558383-6 否 珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 107 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 21,836,227.73 9,928,278.57 119.94%毛利率%68.42%54.66%-归属于挂牌公司股东的净利润 5,313,921.03 -412,949.74 1386.82%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,880,899.86 -771,152.50 603.26%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）9.14%-1.87%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.68%-3.49%-基本每股收益 0.15-0.02 650.00%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 95,095,785.42 47,452,771.95 100.40%负债总计 8,323,492.12 20,010,156.22-58.40%归属于挂牌公司股东的净资产 86,772,293.30 27,442,615.73 216.20%归属于挂牌公司股东的每股净资产 2.17 0.91 138.46%资产负债率%8.75%42.17%-流动比率 10.57 2.14-利息保障倍数 32.04 1.46 三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额 6,573,010.31-2,638,291.04-珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 107 页 应收账款周转率 96.99-存货周转率 282.65 275.94-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%100.40%165.11%-营业收入增长率%119.94%261.05%-净利润增长率%1386.82%71.36%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增 减 比增 减 比例例%普通股总股本 40,000,000 30,000,000 33.33%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 13,122.98 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 700,000.00 委托他人投资或管理资产的损益 333,401.37 对外委托贷款取得的损益 786,600.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 77,570.55 非经常性损益合计 1,910,694.90 减：所得税影响数 477,673.73 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,433,021.17 珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 107 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 信汇金融主要开展个人本外币兑换业务，属金融服务行业。个人本外币兑换业务由国家外汇管理局监管，开展业务需取得国家外汇管理局核发的个人本外币兑换特许业务经营许可证。信汇金融依靠在珠海主要口岸开设的营业网点，为广大出入境旅客提供 14种外币与本币的双向兑换服务，通过买入价与卖出价的价差取得收入。广东信汇为信汇金融全资子公司，主要在广东省内开展银行卡收单服务，属金融服务行业。银行卡收单属于非金融机构支付服务，依法受中国人民银行监管。非金融机构提供支付服务，需取得中国人民银行核发的支付业务许可证。银行卡收单的主要客户是通过银行卡收取商品或服务价款的商户，广东信汇通过银行卡收单系统实现特约商户POS 终端与中国银联清算系统的对接，达到特约商户与其客户进行资金结算的目的。特约商户需要支付刷卡手续费，刷卡手续费由收单服务费、发卡行服务费、银联的转接清算服务费组成，不同类别商户根据国家发改委规定实行差别费率。广东信汇提供收单服务，收取商户收单服务费作为主要营业收入。信汇支付为信汇金融全资子公司，主要开展 POS 终端布放与维护服务，属金融服务行业。信汇支付主要客户为商业银行，信汇支付与银行卡收单银行整合各自服务领域的资源优势，就 POS 终端布放与维护服务开展合作。收单银行负责商户资料审核、商户签约、账户开立、资金结算和支付收单外包服务费用，信汇支付负责开展收单外包服务工作（POS 终端布放与维护）并收取收单外包服务费用。报告期内公司的商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司通过自身竞争优势，加大市场拓展力度，营业收入及净利润出现强劲增长，公司实现营业收入 2183.62 万元，较上年同期增加 1190.79 万元，同比增长 119.94%。实现归属于母公司股东的净利润 531.39 万元，较上年同期增加 572.69 万元，同比增长 1382.82%，主要原因是经营性利润及非经常性损益均大幅增加，经营性利润来自业务的大幅增长，非经常性损益主要来自公司于股转系统挂牌获得的政府奖励资金、委托贷款及理财产品投资收益。公司实现经营活动现金流量净额 657.30 万元，较上年同期增加 921.13 万元，主要原因珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 107 页 是业务规模快速扩大以及个人本外币兑换业务的营业收入均以现金结算，不存在赊销，销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加 1164.38 万元，而购买商品、接受劳务支付的现金较上年同期增加 93.00 万元。报告期末，公司总资产为 9509.58 万元，净资产为 8677.23万元，分别比去年同期增长 100.4%和 216.20%，主要原因是公司在报告期内发行股份募集资金 5000 万元以及报告期内经营产生净利润大幅增加。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的比重的比重%金额金额 变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的 比入 的 比重重%营业收入 21,836,227.73 119.94%-9,928,278.57 261.05%-营业成本 6,896,587.80 53.20%31.58%4,501,828.07 216.50%45.34%毛利率%68.42%-54.66%-管理费用 7,604,476.20 87.22%34.83%4,061,727.25 73.83%40.91%销售费用 761,813.60 65.14%3.49%461,304.66-4.65%财务费用-111,066.76-118.67%-0.51%594,746.51 121.74%5.99%营业利润 6,709,284.98 2380.36%30.73%270,496.66 118.86%2.72%营业外收入 790,973.33 14968.17%3.62%5,249.30-47.55%0.05%营业外支出 279.80-99.15%0.00%33,045.62-0.33%净利润 5,313,921.03 1386.82%29.45%-412,949.74 71.36%-4.16%项目重大变动原因:1、本期营业收入较上期增加 119.94%，主要系公司扩大经营，增加个人本外币兑换的分公司数量所致。2、本期营业成本较上期增加 53.20%，主要系增加个人本外币兑换分公司导致增加经营成本；营业收入较上期增长较多，相应结转的成本也相应增加。3、本期管理费用较上期增加 87.22%，主要系公司扩大经营，增加管理人员薪酬以及为筹备全国中小企业股份转让系统挂牌增加中介服务费用所致。4、本期销售费用较上期增加 65.14%，主要系公司下属子公司珠海信汇支付网络技术有限公司为扩大业务发展增加销售人员所致。5、本期财务费用较上期减少 118.67%，主要系公司将闲置资金存入定期存款增加利息收入所致。6、本期营业利润较上期增加 2380.36%，主要系营业收入增长远高于营业成本和期间费用的增长，因此营业利润大幅增加。7、本期营业外收入较上期增加 14968.17%，主要系公司获得珠海市财政局对境内上市公司或拟上市公司（包括主板、中小板、创业板和新三板，其上市主体须在珠海市辖区内依法进行工商登记和税务登记）给予的奖励资金。8、本期营业外支出较上期减少 99.15%，主要系报告期内公司无重大资产处置损失及其他营业外支出项目。9、本期净利润较上期增加 1386.82%，主要系公司扩大经营导致营业收入大幅上涨，营业利润增加；报告期内无较大营业外支出以及在股转系统挂牌获得政府奖励资金，导致净利润在珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 107 页 扭亏为盈的基础上大幅增长。(2)收入构成收入构成 单位：元单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 21,836,227.73 6,896,587.80 9,928,278.57 4,501,828.07 其他业务收入-合计合计 21,836,227.73 6,896,587.80 9,928,278.57 4,501,828.07 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%货币兑换 18,233,868.72 83.50%9,015,593.98 90.81%支付结算手续费和维护费 3,602,359.01 16.50%912,684.59 9.19%收入构成变动的原因 报告期内，营业收入均为主营业务收入。货币兑换收入占比较去年有所下降，支付结算手续费和维护费收入占比较去年略有上升，主要是银行卡收单业务与 POS 终端布放与维护业务增长较快，带来的支付结算手续费和维护费收入增长率高于货币兑换收入增长率，因此收入占比略有上升。(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 6,573,010.31-2,638,291.04 投资活动产生的现金流量净额 12,107,481.84-25,350,295.77 筹资活动产生的现金流量净额 40,778,000.00 28,484,900.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额与去年同期相比，转为正数且大幅上升，主要因为营业收入大幅增加，且货币兑换收入占营业收入比例超过 80%，为最主要部分。而货币兑换业务结算为现收现付，不存在赊销情况，其业务收入可直接体现在现金流量表中，因此经营活动产生的现金流量净额较去年大幅上升。2、投资活动产生的现金流量净额与去年同期相比，转为正数且大幅上升，主要因为收回去年的委托贷款投资 2280 万元人民币和重大资产重组收到交易对方诚意金 500 万元人民币。3、筹资活动产生的现金流量净额与去年相比大幅上升，主要因为公司在报告期内发行股份 1000 万股，筹集资金 5000 万元人民币。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 107 页 1 平安银行股份有限公司珠海分行 499,548.54 2.29%否 2 交通银行股份有限公司珠海分行 372,465.35 1.71%否 3 中国银联股份有限公司广东分公司 268,081.48 1.23%否 4 珠海市金悦轩海鲜火锅酒家有限公司 184,065.18 0.84%否 5 中国民生银行股份有限公司珠海分行 158,834.95 0.73%否 合计 1,482,995.5 6.79%-(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 百富计算机技术(深圳)有限公司 1,193,000.00 16.25%否 2 深圳市新国都技术股份有限公司 127,000.00 1.73%否 3 福建升腾资讯有限公司 73,620.00 1.00%否 4 深圳华智融科技股份有限公司 60,730.00 0.83%否 5 福建联迪商用设备有限公司 45,800.00 0.62%否 合计 1,500,150.00 20.43%-(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占 总 资占 总 资产 比 重产 比 重的增减的增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产的占总资产的比重比重 货币资金 73,613,720.40 420.05%77.41%14,155,114.25 3.63%29.83%47.58%应收账款 450,282.14-0.47%-0.47%预付款项 221,973.34 111.39%0.23%105,008.00-48.12%0.22%0.01%应收利息 183,635.15-63.67%0.19%505,400.00-1.07%-0.87%其他应收款 438,946.40-91.75%0.46%5,322,719.83 354.95%11.22%-10.76%存货 48,800.00-0.05%-100.00%-0.05%其他流动资产 13,000,000.00-42.98%13.67%22,800,000.00-48.05%-34.38%长期股权投资-固定资产 4,086,803.21 60.64%4.30%2,544,071.65 159.41%5.36%-1.06%在建工程-无形资产 1,702,958.16-12.46%1.79%1,945,458.24 4.88%4.10%-2.31%珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 107 页 长期待摊费用 1,348,666.62 1698.22%1.42%74,999.98-0.16%1.26%短期借款-应付账款 147,582.52 427.08%0.16%28,000.00-0.06%0.10%预收款项 102,711.17-0.11%-应付职工薪酬 998,459.80 54.54%1.05%646,077.44 131.16%1.36%-0.31%应交税费 1,450,737.17 81.35%1.53%799,960.34 1563.30%1.69%-0.16%其他应付款 5,624,001.46-69.66%5.91%18,536,118.44 7664.71%39.06%-33.15%长期借款-资产总计 95,095,785.42 100.40%-47,452,771.95 165.11%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较去年同期增加 420.05%，主要系报告期内公司发行股份募集资金 5000 万元；货币兑换收入增加导致的净利润大幅增加；收到重大资产重组诚意金；收到财政资金奖励等原因。2、应收账款较去年同期增加 45.03 万元，主要系子公司应收 POS 机维护费。3、预付款项较去年同期增加 111.39%，主要系预付首创证券有限责任公司服务费所致。4、应收利息较去年同期减少 63.67%，主要系收回委托中信银行股份有限公司珠海分行贷款给关联方珠海中珠三灶投资有限公司的委托贷款利息所致。5、其他应收款较去年同期减少 91.75%，主要系收回珠海迈特尔金属有限公司往来款 500万元所致。6、存货较去年同期增加 4.88 万元，主要系子公司用于销售的 POS 机库存。7、其他流动资产较去年同期减少 42.98%，主要系 2015 年 7 月收回委托中信银行股份有限公司珠海分行贷款给关联方珠海中珠三灶投资有限公司的委托贷款所致。8、固定资产较去年同期增加 60.64%，主要系子公司为扩大经营规模，增加购置用于经营的 POS 机所致。9、长期待摊费用较去年同期增加 1698.22%，主要系装修新租用的办公室支付装修费所致。办公室装修费主要于 2015 年 12 月新增，当年尚未完工验收，因此未开始摊销。10、应付账款较去年同期增加 427.08%，主要系增加应付中介机构服务费及应付业务拓展代理费未支付所致。11、预收款项较去年同期增加 10.27 万元，主要系预收 POS 机通讯费。12、应付职工薪酬较去年同期增加 54.54%，主要系公司扩大经营，增加职工人数所致。13、应交税费较去年同期增加 81.35%，主要系利润增加导致应交企业所得税大幅增长所致。14、其他应付款较去年同期减少 69.66%，主要系公司归还了关联方往来款以及控股股东珠海信汇通商务服务有限公司豁免 378.5 万元债务所致。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 报告期内，公司拥有两家全资子公司：1、广东信汇电子商务有限公司，成立于 2012 年 3 月 29 日，注册资本 3000 万元人民币，系公司全资子公司，主营业务为银行卡收单。报告期内，广东信汇实现营业收入2,195,609.15 元、实现净利润-517,603.91 元，其中归属于母公司投资者的净利润为-517,603.91 元，占公司净利润比例为-9.74%。珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 107 页 2、珠海信汇支付网络技术有限公司，成立于 2013 年 3 月 22 日，注册资本 2100 万元人民币，系公司全资子公司，主营业务为：POS 终端布放与维护服务。报告期内，信汇支付实现营业收入 1,406,749.86 元、实现净利润-750197.65 元，其中归属于母公司投资者的净利润为-750197.65 元，占公司净利润比例为-14.12%。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 1、报告期初，公司委托贷款本金余额 2280 万元，为公司委托中信银行股份有限公司珠海分行发放给关联方珠海中珠三灶投资有限公司的贷款，贷款期间为 2014 年 8 月 21 日至 2015 年 8 月 21 日，贷款年利率 6%。该贷款已于 2015 年 7 月收回。2、报告期内，公司为合理有效的利用闲置资金，购买交通银行推出的”蕴通财富 日增利 S 款集合理财计划“，该理财计划为保本浮动收益型，投资期限不固定。报告期末，公司持有尚未赎回的该理财产品余额 1300 万元。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 2008 年 8 月，国家外汇管理局批复在北京市和上海市开展个人本外币兑换特许业务试点，2009 年 11 月试点地区扩大为天津、上海、江苏、山东、广东、北京、黑龙江、浙江、福建、广西、海南、云南、新疆等省市(自治区)，及深圳、青岛、厦门、宁波等计划单列市，个人本外币兑换行业得到快速发展。2015 年 3 月，国家发改委、外交部、商务部联合发文推动共建丝绸之路经济带和 21世纪海上丝绸之路的愿景与行动，提出了“一带一路”的重大战略构想。其中，特别提出了“加强旅游合作，扩大旅游规模，互办旅游推广周、宣传月等活动，联合打造具有丝绸之路特色的国际精品旅游线路和旅游产品，提高沿线各国游客签证便利化水平。推动 21 世纪海上丝绸之路邮轮旅游合作”。据国家旅游局预计，“十三五”时期，中国将为“一带一路”沿线国家输送 1.5 亿人次中国游客；同时我们还将吸引沿线国家 8500 万人次游客来华旅游，拉动旅游消费约 1100 亿美元。如此庞大的出境旅游和境外消费市场，也意味着个人本外币兑换特许业务仍具有潜在的巨大市场。个人本外币兑换特许业务试点管理办法规定从事个人本外币兑换兑换业务的机构，应依法取得个人本外币兑换特许业务经营许可证，具有一定的行业准入壁垒。2015年 2 月，外汇管理局下发国家外汇管理局关于印发个人本外币兑换特许业务试点管理办法的通知，要求对于新设立及发生股权转让的特许机构，国家外汇管理局外汇分局应认真开展现场验收，严格审查申请机构的资质、股权结构或受让人业务背景，并充分考虑本地个人本外币兑换实际需求，合理把握特许机构审批节奏，避免出现过度竞争局面。因此，个人本外币兑换行业出现恶性竞争的可能性较低。鉴于“一带一路”战略带来的巨大潜在市场，公司将抓住行业发展的良好机遇和不断完善的政策环境，调整战略布局，积极申请个人本外币兑换全国经营范围许可，进一步扩大市场规模，提高服务质量，提升核心竞争力，促使公司市场竞争能力和经营业绩进一步提升。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 1、公司竞争优势（1）营业网点地理位置优越。报告期内，公司共有营业网点 7 家，全部分布在出入境口岸区域。公司将营业网点在出入境口岸集中布局，对公司业务量有明显提升。此外，营业网点集中布局，有利于树立企业品牌形象，增加客户对公司的认同感。（2）人才优势。公司拥有一支经验丰富、积极进取、稳定的管理层队伍，其中大部分都具有银行及其相关行业从业经历，熟悉各项业务流程，能够把握公司宏观发展方向。珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 107 页 公司凭借优厚的待遇、良好的人才培养机制吸引人才，通过提高团队凝聚力、整体协调能力来提高公司的整体运营效率。（3）公司产品丰富、服务时间灵活。公司提供的可兑换币种有 14 种，涵盖了港澳台地区、日韩、东南亚、北美、澳洲等热门的国家和地区。另外，公司实行全年 365 日无休营业，每天营业时间为 7 时至 23 时，依靠丰富的产品和专业化的服务，极大满足客户的兑换需求。2、公司竞争劣势（1）经营区域单一。公司目前经许可的经营地域为珠海市，尚未取得全国经营范围特许资格，使公司市场开拓范围受到限制。东部沿海地区以及山东半岛、辽东半岛等边境地区，出入境人口数量较大，个人本外币兑换需求非常旺盛，公司在未取得全国经营范围许可之前，无法开拓此地区业务。（2）品牌劣势。目前公司经营仅限于珠海市地区，在全国范围内知名度较低，未形成品牌效应。(五五)持续经营评价持续经营评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构完全独立，具有良好的独立自主经营能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系能够良好运行；公司拥有业务发展的核心资源，并组建了专业的各司其职、高效协同的团队，具有良好的持续经营及业绩成长能力；经营管理人员稳定，客户资源稳步增长。综上所述，报告期内公司保持良好的持续经营能力。(六六)自愿披露自愿披露 截止 2015 年 12 月，国内共有 63 家特许兑换机构，其中 7 家获得全国范围内特许经营业务资格。63 家特许机构中广东省占据 9 家，其中珠海市占 4 家。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、汇率波动导致的市场风险 公司业务的特殊性质，使得公司在日常经营中始终有一定数量的外汇储备，如果某种外币贬值，将会给公司带来营业成本增加、库存外币汇兑损失等风险。对于港币、澳门币和美元等兑换量大的币种，公司存货周转很快，手持货币少，风险较小；对于一些小币种，由于周转周期较长，汇率变动又具有不可预测性，公司仍然可能面临汇率波动风险。应对措施：公司已经建立了相应的风险控制制度，来加强汇率以及货币头寸的管理。公司实时关注汇率市场上的波动，根据波动情况，及时调整买入价与卖出价。对于外币现钞，特别是小币种现钞，公司根据市场汇率情况，对货币头寸加以控制，规避汇率波动引发的风险。2、政策风险 公司所处的个人本外币兑换行业属于国家重点监管的行业。我国政府通过制定产业政策和颁布法律法规，来促进行业的良性有序发展，但是由于此类业务的开展时间太短，相关监管法律并不完善，而且行业的特殊性使其与国家宏观经济环境、产业政策、行业竞争格局变化等因素密切相关，不能排除相关政策的变化给公司带来的潜在风险。应对措施：公司密切关注所属行业有关政策的变化情况，根据政策变化情况调整公司的战略。报告期内，未发现相关政策的变化对公司构成重大影响。珠海横琴新区信汇金融服务股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 107 页 3、运营风险 基于公司业务性质，为保证公司日常经营顺利进行，公司需在营业网点持有大量的人民币和外币现金，这客观上加大了现金丢失、被盗、挪用风险及员工操作失误的风险。公司在营业网点内安装了专门的摄像头，对日常经营活动进行实时监控；建立完善的内部风险控制制度，加强对现金的管理，防止出现盗窃行为的发生；在员工进行上岗时，加强对员工的技能培训、职业道德培训和守法教育。应对措施：公司要求柜台员工由具有当地户籍以及房产的人士进行担保；建立双人临柜、业务复核等风险控制措施。4、公司规模较小、抗风险能力相对较差的风险 公司的个人本外币兑换特许业务属于特许经营，营业范围仅限于珠海市。近年来，随着一些全国性的货币兑换公司进入珠海，公司的整体业务规模在增长的同时，市场占有率出现了下降的趋势。由于经营地域范围受限，应对风险能力较差。为了改善上述情况，公司已将注册