834157_2015_一丁芯_2015年年度报告_2016-04-14.pdf

福建一丁芯半导体股份有限公司（Fujian EADING Core Semiconductor Co.,Ltd）2015一丁芯 NEEQ:834157 年度报告 第 2 页，共 101 页 1、2015 年 6 月 1 日，公司股改完成，名称正式变更为：福建一丁芯半导体股份有限公司。2、2015 年 11 月 12 日，福建一丁芯半导体股份有限公司取得全国中小企业股份转让系统同意挂牌函，正式登陆新三板。3、2015 年 11 月及 12 月，福建一丁芯半导体股份有限公司收到由中华人民共和国国家知识产权局颁发的两项实用新型专利证书，截止 2015 年报告期内，共获得了 7 项实用新型，3 项发明专利。4、2015 年 12 月 12 日，福建一丁芯半导体股份有限公司收到由福建省科学技术厅、福建省财政厅、福建省国家税务局、福建省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号为 GR201535000024，发证时间 2015 年 9 月 21 日，有效期三年。公 司 年 度 大 事 记 福建一丁芯半导体股份有限公司 2015 年度报告 第 3 页，共 101 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.24 第六节股本变动及股东情况.26 第七节融资及分配情况.28 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.28 第九节公司治理及内部控制.33 第十节财务报告.37 福建一丁芯半导体股份有限公司 2015 年度报告 第 4 页，共 101 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 一丁芯、股份公司、公司 福建一丁芯半导体股份有限公司 一丁芯信息 福建一丁芯信息技术有限公司 福州芯海 福州芯海信息科技有限公司 南京一丁芯 南京一丁芯半导体科技有限公司 股东大会 一丁芯股东大会 董事会 一丁芯董事会 监事会 一丁芯监事会 申万宏源 申万宏源证券有限公司 致同会计师 致同会计师事务所（特殊普通合伙）公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 福建一丁芯半导体股份有限公司章程 报告期 2015 年 1-12 月份 报告期末 2015 年 12 月 31 日 股转系统 全国中小企业股份转让系统 股转公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、申万宏源 申万宏源证券有限公司 元、万元 人民币元、人民币万元 ICCSZ 讯石咨询：指讯石信息咨询（深圳）有限公司：成立于 2001 年 4 月，由国际光电产业的一群通讯行业专家、管理专家与资讯专家共同创办而成，旨在为光通信讯行业提供全面的资讯服务，推动光通讯行业的发展。晶圆 又称 Wafer、圆片，用以制作芯片的圆形硅晶体半导体材料。封装 把硅片上的电路管脚，用导线接引到外部接头处，以便于其他器件连接 封装测试 封装后测试,把已制造完成的半导体元件进行结构及电气功能的确认，以保证半导体元件符合系统的需求的过程称为封装后测试。MPW 就是将多个具有相同工艺的集成电路设计放在同一晶圆片上流片，流片后，每个设计品种可以得到数十片芯片样品。流片 Tape Out，像流水线一样通过一系列工艺步骤制造芯片，也指“试生产”。GEPON G 赫兹以太无源光网络 EPON 以太无源光网络 CATV 有线电视 NDA 保密协议 Fabless 模式 无晶圆厂运营模式 福建一丁芯半导体股份有限公司 2015 年度报告 第 5 页，共 101 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。致同会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1、公司可能持续亏损带来的风险 报告期内，公司三款芯片量产，但公司处于持续亏损状况，2014 年、2015 年公司净利润分别为-21.35 万元、-594.64 万元，主要原因系三款芯片的销售收入规模较小和研发费用投入较大所致，2014 年、2015 年公司研发费用分别为 203.89 万元、329.91万元。如果公司未来营业收入不能有效增长，公司未来存在因研发费用的继续投入导致公司出现持续亏损的风险。2、非经常性损益依赖的风险 公司报告期非经常性损益，主要为 2014 年、2015年度收到政府补助，金额分别为 1,850,000.00 元、432,880.00 元。公司 2015 年度、2014 年度非经常性损益金额分别为 431,379.75 元、1,387,338.91元，同期净利润的金额分别为-5,946,350.65 元、-213,472.70 元。公司作为集成电路设计的高新技术企业，政府扶持力度较大，收到的相关政府部门的补助资金较多。因此，公司面临因非经常性损益波动给经营业绩带来影响的风险。3、公司技术创新持续性风险 公司成立以来一直从事集成电路设计业务，研发的155M 跨阻放大器和 1.25G 跨阻放大器已经进行了福建一丁芯半导体股份有限公司 2015 年度报告 第 6 页，共 101 页 量产销售，报告期内，公司的主要收入来自于 155M、1.25G、2.5G 光纤跨阻放大器的销售。公司研发的1.25G 突发模式跨阻放大器已经通过了用户的性能和可靠性测试，进行了批量生产，即将进入批量销售阶段。同时，公司也正在加快推进速率涵盖 4-16G的跨阻放大器、155M-4G 和 4-10G 光收发一体芯片、CATV 跨阻放大器芯片以及用于 GEPON 的突发模式跨阻放大器套片等多款芯片的研发进度及进入市场的步伐。技术创新能力是集成电路企业的核心竞争力，公司只有持续的推出高速、高集成度的光通信集成电路产品才能适应当前光通信网络的发展趋势。如果公司无法判断光通信产业的行业动态和发展趋势，无法及时根据光通信产业的行业标准、客户需求与速率的不断提高而推出符合市场预期的产品，将会给公司的未来发展和经营带来一定的风险。4、未来市场竞争及市场份额的不确定性风险 随着全球光纤宽带网络和国内宽带中国战略的部署与实施，公司加快了高速光通信集成电路产品自主研发和市场化的步伐。2014 年量产第一款 155M跨阻放大器芯片并开始批量销售，2015 年 1.25G、2.5G 连续模式跨阻放大器和用于 EPON 的 1.25G 突发模式跨阻放大器将陆续进入量产销售阶段，2016年 CATV 跨阻放大器、10G 系列光收发芯片也将进入批量销售阶段，公司已经建立起了速率涵盖155M-16G 光收发集成电路的 4 个系列产品体系，都将陆续不断的进入市场销售。尽管如此，由于公司成立时间较短，在技术积累、产品验证、客户关系建立与维护以及品牌知名度等方面与国际主流大公司还存在一定差距。公司在未来全球光通信集成电路芯片的市场竞争力和市场份额将在很大程度上取决于公司高性价比产品推出的速度和市场推广能力，因此市场竞争和份额存在不确定性。5、光通信市场发展不及预期导致的成长性风险及光通信被替代导致的经营风险 公司是一家集成电路设计企业，专业从事用于光通信过程中信号接收和发送相关集成电路产品的研发、设计、销售。公司具有较强的自主研发和创新能力，研发的产品符合全球范围内的“光进铜退”进程、国家战略新兴产业和国务院集成电路产业发展纲要等产业趋势和国家政策扶持方向，属于涉及光通信产业核心竞争力的关键领域。当前公司已经形成了可持续发展的产品梯队，速率涵盖155M-16G，产品包括跨阻放大器、限幅放大器、激光驱动器和时钟数据恢复电路等四个系列。6、芯片加工、测试和封装等外包公司属于 Fabless 芯片设计公司，主要专注于研发福建一丁芯半导体股份有限公司 2015 年度报告 第 7 页，共 101 页 业务的不可预测风险 高性能、高可靠性、低功耗和低成本的光通信集成电路芯片，其芯片加工、测试和封装等各环节全部外包进行，以满足公司对于芯片的产量、质量和供货速度需求。当前公司已经与国际主流芯片加工方就芯片设计和加工签署了多项 NDA 协议，与国内的芯片测试、封装及划片包装公司建立了长期稳定的合作关系。但是，如果由于某些特殊或者不可预测的原因，第三方无法按照公司的要求提供满足公司设计规范的产品和服务，则公司的产品品质、客户关系以及行业声誉将受到影响，进而影响到公司的经营业绩。7、公司核心技术机密泄露的风险 公司专注于研发和生产自主知识产权的光通信集成电路芯片，电路和版图设计在公司进行，生产、测试、划片和封装等各环节全部外包进行。公司研发的各款光通信集成电路的电路和版图设计方案是公司的核心机密和产品竞争力的核心体现，主要由公司核心技术人员掌握，进行了公司内部网络与互联网的物理隔离，并对核心机房和外部网络实施了严密的监控和保密措施，但是也可能存在漏洞。公司的芯片生产、测试等各环节全部外包生产，存在技术资料被非法留存、复制和泄露给第三方的风险。若公司未能及时发现上述相关风险并采取措施，公司的产品销售和核心竞争力可能受到影响。8、收入规模较小，客户、供应商集中度较高的风险 2015 年公司芯片产品收入为 268.36 万元，2014年芯片产品收入为 150.80 万元，公司的收入规模偏小。2014-2015 年前五大客户占公司营业收入的比例分别为：98.98%、79.41%；在公司的 Fabless模式下，公司晶片和光罩通过威之信国际贸易（上海）有限公司，委托格罗方德半导体股份有限公司（Global Foundries）代生产、加工，晶片和光罩的供应商较为单一，公司对单一的供应商存在重大依赖。公司存在收入规模较小，主要客户、供应商集中度较高的风险。9、知识产权风险 公司自创立以来一直坚持自主创新战略，已经获得授权发明专利 3 项，实用新型专利 7 项，这些技术有利于提高芯片的性能、降低成本和改善成品率。公司还有多项技术将申请国际和国内发明专利，成为掌握连续和突发模式光通信集成电路芯片核心设计技术的企业。公司将建立包括发明专利、实用新型和集成电路布图保护为主体的知识产权体系。尽管公司已经对知识产权采取了系列保护措施，但也不排除被关键竞争对手模仿或者恶意起诉的可能性。10、人才流失风险 作为 Fabless 集成电路芯片供应商，公司的创新能福建一丁芯半导体股份有限公司 2015 年度报告 第 8 页，共 101 页 力和持续发展很大程度上取决于核心技术人员的技术水平及研发能力。根据公司的未来规划，公司对高端集成电路设计人才、管理人才、营销人才的需求将逐步增加。随着行业的迅猛发展，业内人才竞争也日益激烈。能否维持现有技术队伍的稳定，并不断吸引优秀技术人员加盟，关系到公司能否继续保持在行业内的技术领先优势，以及经营的稳定性和持久性。本期重大风险是否发生重大变化：否 福建一丁芯半导体股份有限公司 2015 年度报告 第 9 页，共 101 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 福建一丁芯半导体股份有限公司 英文名称及缩写 Fujian EADING Core Semiconductor Co.,Ltd 证券简称 一丁芯 证券代码 834157 法定代表人 李景虎 注册地址 福州市台江区新港街道群众路 53 号利嘉苑 3 层 10 商场 办公地址 福建省福州市鼓楼区铜盘路软件大道 89 号福州软件园 A 区31 栋 3 层 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区常熟路 239 号 会计师事务所 致同会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 江永辉、闫磊 会计师事务所办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 赵云 电话 0591-87868660 传真 0591-88048582 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 福建省福州市鼓楼区铜盘路软件大道 89 号福州软件园 A 区 31 栋 3 层 G 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-11-12 行业（证监会规定的行业大类）软件和信息技术服务业（I65）主要产品与服务项目 半导体相关产品的设计、研发、销售及售后服务；光通信集成电路及电子产品的设计、研发、销售及售后服务。普通股股票转让方式 协议转让 福建一丁芯半导体股份有限公司 2015 年度报告 第 10 页，共 101 页 普通股总股本 12,921,300 股 控股股东 无 实际控制人 张远燚、李景虎 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 350100100279314 否 税务登记证号码 350100593475385 否 组织机构代码 593475385 否 福建一丁芯半导体股份有限公司 2015 年度报告 第 11 页，共 101 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 2,683,560.44 1,574,587.54 70.43%毛利率%54.91%59.28%-归属于挂牌公司股东的净利润-5,946,350.65-213,472.70-2,685.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润-6,377,730.40-1,600,811.61-298.41%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）-54.02%-2.97%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-57.94%-22.27%-基本每股收益-0.46-二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 11,063,098.91 10,514,966.47 5.21%负债总计 728,376.83 3,433,893.74-78.79%归属于挂牌公司股东的净资产 10,334,722.08 7,081,072.73 45.95%归属于挂牌公司股东的每股净资产 0.80 0.71 12.68%资产负债率%6.58%32.66%-流动比率 9.45 2.40-利息保障倍数-三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-3,583,628.37 2,036,735.39-福建一丁芯半导体股份有限公司 2015 年度报告 第 12 页，共 101 页 应收账款周转率 1.31 2.04-存货周转率 1.47 1.43-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%5.21%7.18%-营业收入增长率%70.43%406.56%-净利润增长率%-2,685.53%88.76%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 12,921,300 10,000,000 29.21%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 431,379.75 所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 431,379.75 福建一丁芯半导体股份有限公司 2015 年度报告 第 13 页，共 101 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司所处的行业是光通信集成电路行业，是一家集成电路设计公司（即 IC design house，IC 设计公司），业务模式为 Fabless 模式，即无生产线集成电路设计公司的模式，是指集成电路的研发设计、生产制造、封装测试分别由不同的专业企业完成，集成电路设计企业按照自身研发流程完成产品设计，通过委外代工方式完成晶圆制造、芯片封装和测试，最后将芯片产品通过代理或直销方式销售给电子产品生产企业。公司采用无生产线（Fabless）模式运作，主要负责电路和版图的设计，研发的光通信集成电路芯片的生产、测试和封装等各环节均采取外包形式，由具有一定资质的集成电路公司代工生产、测试和封装，以确保产品的质量并利用规模化优势实现较低的生产成本，公司不参与具体的生产环节，公司不需要采购原材料，无能源消耗，不需要任何原材料供应及外部生产配套条件。公司研发的集成电路产品根据不同客户采取直销或代理销售的方式，重点客户由公司与厂商建立一对一的直销模式，由销售代表将国内外的厂商按照“需要争取”、“需要培养”和“需要维护”等三个不同阶段，为不同客户提供差异化和定制化的产品及售后服务。销售策略具体采取的方式包括：根据用户需求对部分电路参数和性能指标进行重新配置；提供灵活的送货方式；根据用户的资金情况为用户提供不同的账期和灵活的支付方式等。公司研发的光通信集成电路产品的客户包括代理商和直接客户。代理商通过自身销售渠道，将公司研发的光通信集成电路芯片销售给国内外的光器件和模块生产厂商。公司的直接客户包括光器件、模块生产方，从公司直接购买光通信集成电路芯片，并进行封装和 PCB 板设计，做成光模块供给光通信系统设备厂商。公司研发的产品包括连续和突发模式跨阻放大器、限幅放大器、激光驱动器和时钟数据恢复器等四个系列，涵盖 155M-16G 等多个速率。按照应用来划分，公司的产品体系大体分为用于 10Gb/s 光收发器系列芯片、用于 G/EPON 用户端光网络单元（ONU）和局端光线路终端（OLT）的集成电路芯片。其中 CATV 和 10G 系列光收发系列芯片设计难度高、产值和毛利率空间高，是公司当前研发的重点。公司商业模式是通过自身渠道或代理商销售自有品牌“EOCHIP”产品，具体产品形式为晶圆、裸片和封装芯片。综上所述，报告期内，公司商业模式较上年没有发生较大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 福建一丁芯半导体股份有限公司 2015 年度报告 第 14 页，共 101 页 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，公司实现营业收入 268.36 万元，同比增长 70.43%；利润总额和净利润分别为-563.08 万元和-594.64 万元。截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产为 1,106.31万元，净资产为 1,033.47 万元。以上数据表明公司财务状况较去年同期营业收入有了大幅度增长，但由于公司加大了研发投入，引进高端测试设备，以及申请新三板产生的各项费用，导致公司 2015 年度利润及净利润下降。在业务方面，公司组建了销售团队，在原有客户的基础上，开发了新的客户资源，增加了公司的产品销售量；在市场营销方面，公司 2015 年 9 月 参加了深圳光电博览会，获得了业内的认可，进一步提升了公司的知名度；在产品技术研发方面，公司加大研发投入，增加研发人员，成功研发 1.25G、2.5G 连续模式跨阻放大器并进入市场批量销售，公司拳头产品 10G 跨阻放大器，预计 2016 年中旬进入市场，同时公司连续和突发模式跨阻放大器、限幅放大器、激光驱动器和时钟数据恢复器等四个系列的多款产品研发项目都在有条不紊的进行当中；在公司荣誉及知识产权方面，公司获得了高新企业认证证书，还获得了国家知识产权局颁发的两项实用新型证书；在品牌形象方面，2015 年 11月 12 日公司成功挂牌新三板，获得资本市场的肯定，提高了公司的知名度及市场公信力，为公司未来的快速发展奠定坚实的基础；在经营管理方面，公司管理层在董事会的带领下，加强了公司管理能力和财务风险控制，健全公司组织机构，规范各项管理制度和业务流程，全面提升了公司的管理水平。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%营业收入 2,683,560.44 70.43%-1,574,587.54 406.56%-营业成本 1,209,948.74 88.70%45.09%641,191.96 128.93%40.72%毛利率%54.91%-59.28%-管理费用 6,936,836.92 139.06%258.49%2,901,704.69 50.38%184.28%销售费用 358,458.25 59.59%13.36%224,612.10 723.27%14.26%财务费用-11,542.18 91.66%-0.43%-138,324.38-16,656.67%-8.78%营业利润-6,062,143.51-189.91%-225.90%-2,091,037.77-2.38%-184.24%营业外收入 432,880.13-76.60%16.13%1,850,000.00-117.49%营业外支出 1,500.38 831.39%0.06%161.09-0.01%净利润-5,946,350.65-2,685.53%-221.58%-213,472.70-88.76%-13.56%项目重大变动原因:1、营业收入及营业成本分别增长 70.43%和 88.70%：本期营业收入 268.36 万元，较上年同期的 157.46 万元增加了 110.90 万元，本期营业成本 120.99 万元，较上年同期的 64.12 万元增加了 56.88 万元，这主要是因为公司市场扩大，业务量增加。2、管理费用增长 139.06%：本期管理费用 693.68 万元，较上年同期的 290.17 万元增加了403.51 万元，这主要是因为研发投入的增加及公司申请挂牌新三板发生的各类费用增加导致。福建一丁芯半导体股份有限公司 2015 年度报告 第 15 页，共 101 页 3、销售费用增长 59.59%：本期销售费用 35.85 万元，较上年同期的 22.46 万元增加了 13.38万元，这主要因为公司销售团队的组建，销售人员的增加及市场推广费用的增加导致。4、财务费用增长 91.66%：本期财务费用-1.15 万元，较上年同期的-13.83 万元增加了 12.68万元，这主要因为上年同期银行定期存款产生的利息收入，本期利息收入较少。5、营业外收入下降76.6%：本期营业外收入43.29万元，较上年同期的185万元减少了141.71万元，这主要因为公司的营业外收入主要来源于政府的各类补助，2015 年获得的政府补助少于上年同期。6、营业外支出增长 831.39%，本期营业外支出 0.15 万元，较上年同期的 0.02 万元增加了0.13 万元，这主要因为固定资产的提前报废导致。7、营业利润、净利润分别下降 189.91%和 2,685.53%，本期营业利润-606.21 万元，较上年同期的-209.10 万元减少了 397.11 万元，本期净利润-594.64 万元，较上年同期的-21.35万元，减少了 573.29 万元，这主要因为营业收入虽有增长，但销售费用、管理费用总增长幅度超过收入的增长幅度，收到政府补助款的减少，导致本期营业利润、净利润均有下降。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 2,683,560.44 1,209,948.74 1,507,919.23 641,191.96 其他业务收入-66,668.31-合计合计 2,683,560.44 1,209,948.74 1,574,587.54 641,191.96 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%华中 549,234.54 20.47%637,391.62 42.27%华南 316,123.32 11.78%-华东 1,715,798.22 63.94%735,147.71 48.75%华北 102,404.36 3.81%135,379.90 8.98%合计 2,683,560.44 100.00%1,507,919.23 100.00%收入构成变动的原因 2015 年我司的营业收入为主营业务收入，无其他业务收入，主营业务收入增长 70.43%，与去年同期相比，营业收入增加了 110.90 万元，其中：公司华南、华东地区的销售量本期较上期增长 11.78%和 15.19%，占营业收入比较上期增长 26.97%，主要是因为公司市场扩大，在华南、华东地区的业务量有较大幅度的增加。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,583,628.37 2,036,735.39 投资活动产生的现金流量净额-3,404,773.93-1,659,702.99 筹资活动产生的现金流量净额 9,200,000.00-现金流量分析：福建一丁芯半导体股份有限公司 2015 年度报告 第 16 页，共 101 页 1、2015 年度经营活动的现金流量净额为-358.36 万元，较上年同期减少 562.04 万元，主要原因为公司研发投入的增加、公司申请挂牌新三板发生的各类费用、以及本年度公司获得政府补助减少等原因导致本年度现金流量金额减少。2、2015 年度投资活动产生的现金流量净额为-340.48 万元，较 2014 年减少 174.51 万元，主要原因为公司加大研发投入，研发设备投入增加导致；3、2015 年度筹资活动产生现金流量净额为 920 万元，主要原因为 2015 年度公司进行增资。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在是否存在 关联关系关联关系 1 海宁市久达光电科技有限公司 1,244,427.82 46.37%否 2 武汉盖伦科技有限公司 290,700.31 10.83%否 3 厦门致源光电科技有限公司 233,352.58 8.70%否 4 厦门荣锐光电科技有限公司 191,884.96 7.15%否 5 深圳市亚派通信技术有限公司 170,721.41 6.36%否 合计 2,131,087.08 79.41%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在是否存在 关联关系关联关系 1 威之信国际贸易（上海）有限公司 1,270,684.38 85.42%否 2 无锡中微腾芯电子有限公司 142,994.66 9.61%否 3 苏州微邦电子有限公司 60,434.53 4.06%否 4 深圳安博电子有限公司 12,478.38 0.84%否 5 无锡市菲尔特电子有限公司 1,068.38 0.07%否 合计 1,487,660.33 100.00%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 3,299,126.20 2,038,940.94 研发投入占营业收入的比例%122.94%129.49%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 福建一丁芯半导体股份有限公司 2015 年度报告 第 17 页，共 101 页 货币资金 2,617,183.67 545.28%23.66%405,585.97 1,320.44%3.86%512.95%应收账款 2,166,341.56 47.92%19.58%1,464,520.28 294.30%13.93%40.56%存货 874,323.02 13.34%7.90%771,387.19 520.04%7.34%7.63%长期股权投资-固定资产 3,554,342.99 204.17%32.13%1,168,538.79 579.54%11.11%189.20%在建工程-短期借款-长期借款-资产总计 11,063,098.91-10,514,966.47-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增长 545.28%：本期余额 261.72 万元，较上年年末余额的 40.56 万元增加了 221.16 万元，这主要是因为 2015 年 3 月公司进行了两次增资形成的，两次增资分别是 3 月 2 日增资 150 万，3 月 12 日增资 142.13 万，同时新增 627.87 万元划入公司资本公积金；2、应收账款增长 47.92%：本期余额为 216.63 万元，较上年年末的 146.45 万元增加了70.18 万元，主要原因为 2015 年度销售收入的增加导致应收账款的增长；3、固定资产增长 204.17%：本期余额为 355.43 万元，较上年年末的 116.85 万元增加了238.58 万元，主要原因为 2015 年度公司加大研发投入，采购高端测试设备：示波器、光学显微镜、误码仪等。3.3.投资状况投资状况分析分析 (1)(1)主要主要控股子公司控股子公司、参股公司参股公司情况情况 截至报告期末，公司拥有 2 家子公司，具体如下：1、南京一丁芯基本信息 公司名称：南京一丁芯半导体科技有限公司 法定代表人：李景虎 设立日期：2015 年 6 月 1 日 注册资本：100 万元 住所：南京市鼓楼区黄家圩路 41-1 号 注册号：320106000295332 经营范围：半导体产品、光通信集成电路、电子产品的设计、研发、销售及技术服务；集成电路的技术开发、技术转让、技术服务、技术咨询；自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）。(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。2、福州芯资基本信息 公司名称：福州芯资信息科技有限公司 法定代表人：张远燚 设立日期：2014 年 7 月 29 日 注册资本：50 万元 住所：福建省福州市台江区五一中路 169 号利嘉城 C 区综合楼 3 层商场 C3-09-3 注册号：350103100380902 经营范围：通讯器材的设计、研发及销售、服务；集成电路及电子产品的设计、研发及销售、服务；计算机软件设计开发及销售、系统集成；自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外。（依法须经批准的项目，福建一丁芯半导体股份有限公司 2015 年度报告 第 18 页，共 101 页 经相关部门批准后方可开展经营活动）。该公司已于 2015 年 4 月启动注销工作，并于 6 月 12 日完成税务注销工作。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 报告期内，公司暂无委托理财及衍生品投资情况。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 一、公司所处行业的概况 根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订）标准，公司所属行业为：软件和信息技术服务业（I65）；集成电路产业按照其产业链可以划分为集成电路设计业、晶圆制造业、封装与测试业，其中集成电路设计业属于知识与技术密集型行业，主要设计流程包括：按照不同的应用需求形成设计规格书，进行架构和模块设计，编写硬件与软件代码；借助 EDA 工具进行功能仿真与调试、逻辑综合、前端网表时序仿真、物理版图设计、后端网表时序仿真、静态时序验证、可测试性验证。设计完成后再进行样片的委外加工，并对样片进行一系列的测试与认证，最后形成量产。是集成电路产业中最具技术含量和创新性的高科技行业。二、公司所处行业的风险特征 公司所处的集成电路设计行业技术升级换代快，产品生命周期短，产品升级频繁，集成电路产业新的发展浪潮不断出现，要求集成电路设计企业保持不断创新，不断推出市场认可的新产品和升级产品，才能实现持续成长。集成电路设计企业还面临新产品研发风险，包括研发决策风险、研发周期及投入风险。研发决策包括对新产品的选择和功能定位。若芯片设计企业设计出的芯片不能被市场接受，不能实现量产，则大量的研发投入不能产生效益。对处于初创期的芯片设计企业来说，研发决策错误对公司生存是致命的；对处于成长期的芯片设计企业来说，研发决策错误对公司短期业绩和成长性也会产生巨大影响。研发周期的风险在于如果研发周期过长会导致研发投入大幅增加，增加产品的研发成本，对经营业绩产生负面影响，严重的情况下会导致企业资金链断裂，威胁到企业的生存。集成电路设计企业的发明专利、实用新型专利和软件著作权等知识产权，这些知识产权对企业的经营和发展具有重要作用。集成电路设计企业面临着知识产权风险，包括自身知识产权被侵犯和侵犯他人知识产权的风险。三、影响行业发展的有利因素 1、产业政策支持 在 2014 年的全国“两会”中，集成电路产业首次被写入政府工作报告。国务院总理李克强在政府工作报告中提出：“设立新兴产业创业创新平台，在新一代移动通信、集成电路、大数据、先进制造、新能源、新材料等方面赶超先进，引领未来产业发展”。2014 年国务院颁布了国家集成电路产业发展推进纲要，指出要着力发展集成电路设计业，围绕重点领域产业链，强化集成电路设计、软件开发、系统集成、内容与服务协同创新，以设计业的快速增长带动制造业的发展。聚焦移动智能终端和网络通信领域（网络通信芯片），提升信息技术产业整体竞争力。国务院关于印发推进三网融合总体方案的通知（国发20105 号）提出：要加快电信宽带网络建设，大力推动城镇光纤到户；因地制宜，扩大农村地区宽带网络覆盖范围，全面提高网络技术水平和业务承载能力。2、市场因素 全球 127 个国家和经济体发布了国家宽带战略。我国大力推进信息化建设将极大地拉动光通信行业的发展，随着 4G 网络、光纤网络、FTTx 光纤接入、“宽带中国”、三网融福建一丁芯半导体股份有限公司 2015 年度报告 第 19 页，共 101 页 合、数据中心、智能电网及有源光缆等多项信息化工程的实施，我国光通信行业将出现爆炸式增长。四、影响行业发展的不利因素 1、人才稀缺 集成电路设计业是知识技术密集型行业，知识积累和技术创新至关重要，人才是集成电路设计业中最重要的资源。相对欧美和台湾地区，国内有经验的集成电路设计人才非常稀缺，这是造成国内集成电路设计整体技术基础弱、水平低的主要原因，也是行业内企业面临的最大劣势。由于人才稀缺，其流动性相对较大。在国内，员工通常在一家公司工作 1-3 年就会更换工作，而在欧美有大量员工在一家公司工作十年以上。如何吸引和留住人才，是国内集成电路设计企业所面临的共同问题。2、知识产权保护不完善 目前，由于国内对知识产权保护的力度不够、保护措施不完善，导致部分企业之间经常模仿、抄袭，既扰乱了市场秩序，又降低了企业利润，严重打击了原创者的创新热情，对国内集成电路设计业的发展构成很大障碍。集成电路设计业的发展动力源自于技术创新，如果任凭部分企业之间的抄袭、模仿、侵犯知识产权行为继续发展，将影响国内行业