833973_2015_来也股份_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

来也股份 VENISTOCK NEEQ:833973 YangZhenzhiVENITourismDevelopmentCorp.年度报告 2015 2公 司 年 度 大 事 记 2015 年 10 月 9 日，全国中小企业股份转让系统有限责任公司出具股转系统函，同意我公司挂牌，2015 年 11 月 5日，公司股票在全国股转系统正式挂牌。标志着中国旅游业全产业链平台服务第一股诞生！2015 年，公司先后荣获“地质公园规划设计优秀单位奖”、“中国旅游规划设计行业最具影响力品牌奖”、“中国旅游行业变革突出贡献奖”、“中国民族建筑工程金奖”、“艾景奖年度优秀景观设计奖”，公司创始人杨振之教授荣获“推动中国旅游服务创新发展杰出人物奖”、“四川经济影响力人物四川最具成长性企业领军人物奖”七大奖项。2015 年 11 月，来也股份正式加入全球最具权威性和影响力的旅游业组织之 一亚太旅游协会（Pacific Asia Travel Association,简称 PATA），成为 PATA 在中国接收的首家旅游业全产业链平台服务上市公司。公司将开展更加广泛的国际产学研合作，分享世界旅游研究前沿理论与最新成果，以全球顶尖智库的力量助力中国旅游业的发展。2015 年公司全面拓展旅游运营管理业务。即成功托管世界遗产预备名录桃坪羌寨后，12 月 30 日，河南洛阳白云山景区委托经营管理及规划签约仪式在成都举行来也股份正式托管 5A级旅游景区洛阳白云山景区。这是继前期的规划合作后，来也股份、洛阳白云山景区步入全方位全产业链深度合作。3 目录 目录 第一节 声明与提示 5 第二节 公司概况 7 第三节主要会计数据和关键指标.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项22 第六节 股本、股东情况.25 第七节 融资情况27 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况28 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告33 4 释义 释义项目释义项目 释义 释义 公司、股份公司、来也股份、来也股份公司 指 成都杨振之来也旅游发展股份有限公司 来也有限、有限公司 指 公司前身成都杨振之来也旅游发展有限公司、成都 来也旅游策划管理有限责任公司（2002 年注册）北京来也 指全资子公司北京杨振之来也旅游规划咨询有限公 司，及其前身北京来也旅游规划咨询有限公司 来也策划、成都策划公司 指成都来也旅游策划管理有限责任公司（2013 年注册）国智旅游 指成都国智旅游资源开发研究院（有限合伙）来也智能 指成都市来也智能科技有限责任公司（已注销）王岗坪旅游 指四川王岗坪旅游开发有限公司 宁波来也 指宁波来也文旅投资管理有限责任公司 高级管理人员、高管 指公司总经理、副总经理、财务总监、董事会秘书 管理层 指公司董事、监事、高级管理人员 三会 指股东大会、董事会、监事会 证监会 指中国证券监督管理委员会 主办券商、申万宏源 指申万宏源证券有限公司 元、万元 指人民币元、人民币万元 报告期、本报告期、本年度 指2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 5 第一节 声明与提示 声明声明 公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 是 是否存在豁免披露事项 否（1）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由 董事胡海霞、胡朱利因出差未出席本次会议，董事胡海霞委托唐德军董事代为表决；董事朱利委托凌剑辉董事代为表决 重要风险提示表 重要风险提示表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 实际控制人不当控制的风险 公司控股股东、实际控制人为杨振之、李玉琴夫妇，其中杨振之直接持有公司836.00 万股股份，通过持有国智旅游5.00%的合伙份额而间接持有公司6.00万股股份，合计持有公司842.00 万股股份，持股占比75.18%；李玉琴持有公司100.80 万股股份，持股占比9.00%；两人均为公司创始股东，合计持有公司84.18%股份。尽管公司目前已经建立了较为完善的法人治理结构和健全的规章制度，但如果公司控股股东及实际控制人以其在公司中的控制地位,对公司施加影响并做出不利于公司现有及未来中小股东的决策，则可能给公司经营和中小股东带来风险。旅游规划设计是一个智力密集型的服务行业，业务涉及旅游经济、市场营销、文化历史、资源环境、城市规划、建筑设计等多个领域，要求从业人员具备较高的文化修养和综合素质，人力资源和人才队伍实力是公司6 专业人才引进不足及流失风险 的核心竞争力之一。旅游规划设计行业在我国属于新兴行业，行业竞争的主要方式之一就是对中高端人才的争夺。公司已建立了较为完善的人力资源制度，为员工制定了具有竞争力的薪酬待遇，增强对人才的吸引力。随着业务规模的持续扩张，公司对中高端规划设计人才以及企业管理、资本运营等专业的高素质人才的需求也将进一步增长，公司仍面临因专业人才引进不足或核心人才流失而不能满足业务发展需求的风险。应收款项发生坏账损失的风险 报告期末公司应收账款占资产总额的比率为18.57%，公司主要客户为政府部门、旅游领域的投资商和开发商，资信较良好。但随着公司业务不断发展及国内经济形势下滑的影响下，如果客户出现财务状况不佳而无法按期付款的情况，将会使公司面临较大的坏账损失的风险，给公司财务状况造成不利的影响。净资产收益率和每股收益下降的风险 2015年、2014年度，公司加权平均净资产收益率分别为23.97%、38.00%；基本每股收益分别为1.29元/股、2.03元/股。报告期内，公司净资产收益率和每股收益保持在较高水平，盈利状况良好。公司进行增资后，净资产和总股本都有所提高，如果公司募集资金投资项目不能及时产生效益，公司存在增资后短期内净资产收益率和每股收益下降的风险。招投标风险 近年来，随着工程招投标制度的广泛推行，旅游规划设计行业市场化程度正在日益提高。虽然公司拥有行业内 较优秀的创意能力优势、完备的业务体系和丰富的项目经验，公开招投标方式的逐渐推广可能会增加公司的投标成本，对公司的业务开拓造成不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 7 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 成都杨振之来也旅游发展股份有限公司 英文名称及缩写 YANG Zhenzhi VENI Tourism Development Corp.证券简称 来也股份 证券代码 833973 法定代表人 杨丛源 注册地址 成都市武侯区科华中路 139 号科华天成 25F 办公地址 成都市武侯区科华中路 139 号科华天成 25F 主办券商 申万宏源证券有限公司 主办券商办公地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 宋朝学、张雯燕 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 罗洪雅 电话 028-85461798 传真 028-85461103 电子邮箱 公司网址 http:/ 成都市武侯区科华中路 139 号科华天成 25F 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 11 月 5 日 行业（证监会规定的行业大类）专业技术服务业（M74）主要产品与服务项目 旅游策划、旅游发展规划、提升类规划、旅游城镇规划、区域旅游创新规划、地质公园规划以及全程咨询服务，8景区运营管理。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）11,200,000 控股股东 杨振之、李玉琴夫妇 实际控制人 杨振之、李玉琴夫妇 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 510107000122771 否 税务登记证号码 510107734839497 否 组织机构代码 73483949-7 否 9 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%营业收入 55,348,348.95 52,147,777.166.14毛利率%57.8556.10归属于挂牌公司股东的净利润 13,130,030.49 14,189,767.307.47归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 12,707,877.5614,125,557.64 10.04加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）23.97%38.00%加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）23.29%37.86%基本每股收益 1.292.0336.45 二、偿债能力 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计（元）89,407,426.7961,469,648.7345.45负债总计（元）12,875,324.6014,847,373.3513.28归属于挂牌公司股东的净资产（元）76,423,528.7944,438,612.2871.98归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）7.536.3518.58资产负债率%21.0031.22-流动比率 5.323.00-利息保障倍数 660.041,004.96-（三）营运情况 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额（元）1,352,077.7819,664,802.71-应收账款周转率 5.5511.78-存货周转率 42.4968.79-（四）成长情况 10 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%45.4543.29-营业收入增长率%6.140.43-净利润增长率%8.434.05-（五）股本情况 本期期末 上年期末 本期期末 上年期末 增减比例%增减比例%普通股总股本（股）11,200,000.0010,000,000.0012.00计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六）非经常性损益 项目 金额（元）项目 金额（元）非经常性损益合计非经常性损益合计 496,650.51所得税影响数 74,497.58少数股东权益影响额（税后）非经常性损益净额非经常性损益净额 422,152.93 11 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司主营业务为旅游策划、旅游发展规划、提升类规划、旅游城镇规划、区域旅游创新规划、地质公园规划以及全程咨询服务、景区运营管理等旅游业全产业链咨询服务。公司具有旅游规划甲级、城乡规划乙级资质，公司的主要客户为各地区相关政府部门、准备进入旅游行业的投资开发商以及景区景点等部门。旅游规划设计的业务的盈利模式主要是根据客户委托的规划设计任务提供专业的技术服务，交付符合客户要求的规划文本与图件，并根据不同的服务阶段而收取服务费。公司通过多途径包括商务拓展、招投标以及业主委托等方式接受客户信息并了解客户需求。建立正式的委托关系后，由总经理依据各规划设计部的特长与项目特点进行任务的分配。各部门接到分配任务后，各部门经理组织编制考察计划，并组织组员以及专家进行现场考察，重点调查客源市场，进行现场资源评价以及问题的诊断。经过项目头脑风暴会，进入到具有创新性与针对性的规划产品的设计与制作过程。所有项目将经历从思路稿、初稿到终稿的生产过程，通过公司三审，并最终通过甲方评审，并提交全部成果，项目方才结束归档。事后，公司还会通过项目回访，持续对老顾客进行维护，以获得后续的服务合作机会或得到有价值的反馈信息。公司在实施项目时，有部分工作内容通过委外方式完成，委外单位选派专业人员参与各项目组，完成相应部分工作，各项目负责人对委外单位服务质量进行全程控制，确保委外服务符合公司质量控制体系标准。年度内变化统计：事项 是或否 事项 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否（二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 2015 年，我国旅游业平稳较快发展。国内旅游市场持续高速增长，国家旅游局下发了关于开展“国家全域旅游示范区”创建工作的通知，国务院办公厅印发了关于进一步促进旅游投资和消费的若干意见以及关于加快转变农业发展方式的意见，为来也股份带来了更多的业务机会，公司整体经营状况仍保持良好的增长态势。2015 年度，公司实现营业总收入 5534.83 万元，比 2014 年度增长 6.14%；本报告期末，公司总资产为 8940.74 万元，比 2014 年度增长 45.45%，归属于挂牌公司股东净资产为127642.35 万元，比 2014 年度增长 71.98%。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成单位：元）利润构成单位：元 项目 本期 上年同期 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%占营业收入的比重%营业收入 55,348,348.956.14100.0052,147,777.160.43100.00营业成本 23,330,156.741.9142.1522,892,917.101.1643.90毛利率 57.85%3.120.0056.10%0.580.00管理费用 9,652,667.2220.3717.448,019,201.0015.4415.38销售费用 3,885,517.3310.917.023,503,197.2051.956.72财务费用 92,450.6190.630.1748,497.80334.310.09营业利润 18,486,764.80 7.9433.4017,127,415.043.7832.84营业外收入 522,759.55366.270.94112,116.130.21营业外支出 26,109.04261.190.057,228.53106.530.01净利润 13,134,819.718.4323.7314,344,460.804.0527.51项目重大变动原因：1、财务费用本期数较上年同期数减少90.63%，主要原因是收到国智旅游投资款以及北京来也转让其持有的来也股份公司股权致银行存款增加，银行存款利息增加导致财务费用减少。2、营业外收入本期数较上年同期数增加366.27%，主要系收到武侯区新三板财政补贴50万元所致。3、营业外支出本期数较上年同期数增加261.19%，主要原因是处置固定资产损失1.98万元，而上年度营业外支出金额极小。（2）收入构成 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 （2）收入构成 项目 本期收入金额 本期成本金额 上期收入金额 上期成本金额 主营业务收入 55,244,291.5223,276,870.0552,147,777.1622,891,317.10其他业务收入 104,057.4353,286.691,600.00合计 合计 55,348,348.9523,330,156.7452,147,777.1622,892,917.10 按产品或区域分类分析：类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%按产品或区域分类分析：类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%规划设计收入 54,079,621.6197.7150,312,503.6896.48咨询服务类收入 761,757.271.381,835,273.483.52景区委托管理收入 402,912.640.73其他业务收入 104,057.430.18收入构成变动的原因 报告期内收入仍以规划设计为主，新增了景区委托管理收入，系公司积极推动景区委托管理服务，完善旅游业全产业链咨询服务平台体系。（3）现金流量状况（3）现金流量状况 13项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 1,352,077.7819,664,802.71投资活动产生的现金流量净额 5,288,707.0082,525.00筹资活动产生的现金流量净额 6,299,399.65444,000.00现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额下降，主要原因是（1）本年地方规划项目及地方景区规划项目委托方受资金紧张影响付款延迟；公司下半年承接的一些大型跨年项目，完成相应工作量后，客户支付款项延迟并跨年，故销售商品、提供劳务收到的现金减少，截止审计报告日，此类款项已收回754.30万元；（2）因筹备上市新三板支付的中介费用增加以及支付规划设计项目的履约保证金增加导致支付的其他与经营活动有关的现金增加。（3）北京来也转让其持有的来也股份公司股权产生投资收益缴纳企业所得税导致支付的税费增加。2、投资活动产生的现金流量净额增加，主要原因是北京来也向公司实际控制人杨振之转让其持有的来也股份公司股权致收回投资收到的现金增加。3、筹资活动产生的现金流量净额增加，主要原因是新增股本，收到新股东国智旅游的投资款902.4万元致吸收投资所收到的现金增加。（4）主要客户情况）主要客户情况序号 客户名称 销售金额 年度销售占比%是否存在关联关系 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比%是否存在关联关系 1 仁怀市城市开发建设投资经营有限责任公司 2,877,358.48 5.20否 2 遵义桐梓县旅游产业办公室 2,707,547.11 4.89否3 贵州国坛酒业发展有限公司 2,433,962.20 4.40否4 北海涠洲岛旅游发展有限公司 2,264,150.88 4.09否5 无锡市惠山古镇文化旅游发展有限公司 2,027,358.45 3.66否合计 合计 12,310,377.1222.24（5）主要供应商情况）主要供应商情况序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 中景万象（北京）文化传媒有限公司631,345.632.71否2 湖南东江同济中小城镇规划设计有限公司495,145.632.12否3 华诚博远（北京）建筑规划设计有限公司358,018.871.53否4 攀枝花市创景旅游策划咨询有限公司120,000.000.51否5 四川雷拓尔建筑工程设计有限公司97,087.380.41否合计 合计 1,701,597.517.28（6）研发支出）研发支出项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 研发投入占营业收入的比例 2、资产负债结构分析 单位：元 2、资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增金额 变动 占总资产金额 变动 占总资产金额 变动 占总资产金额 变动 占总资产14比例%的比重%比例%的比重%减%比例%的比重%比例%的比重%减%货币资金 48,271,012.6536.6353.9935,330,828.22118.1957.483.49应收账款 16,599,028.16394.6018.573,356,029.1538.945.4613.11存货 838,992.39223.830.94259,087.0636.260.420.52长期股权投资 0.000.000.00固定资产 6,518,977.329.457.297,199,321.213.2611.714.42在建工程 155,577.000.170.000.000.000.17短期借款 0.00长期借款 0.00100.00296,000.0060.000.480.48资产总计 89,407,426.7945.4561,469,648.7343.29资产负债项目重大变动原因：1、报告期货币资金比上期增加金额较大，主要原因有：（1）收到新股东国智旅游投资款。(2)北京来也向公司实际控制人杨振之转让其持有的来也股份公司股权致收回投资收到的资金增加。2、报告期应收账款比上期增加金额较大，主要原因是本年地方规划项目及地方景区规划项目委托方受资金紧张影响付款延迟；公司下半年承接的一些大型跨年项目，完成相应工作量后，客户支付款项延迟并跨年，截止审计报告日，应收账款余额中已有754.30万元收回。3、报告期存货比上期增加金额较大，主要原因是期末尚未完成阶段性工作成果的旅游规划设计项目，其归集的项目成本增加。3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况3、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况 1、北京杨振之来也旅游规划咨询有限公司基本信息 公司名称：北京杨振之来也旅游规划咨询有限公司 成立日期：2008 年 1 月 18 日 注册地址：北京市海淀区海淀南路 13 号楼 1008 室 法定代表人：杨丛源 注册资本：300.00 万元 住所：北京市海淀区学院路 5 号中关村 768 创意产业园 D 座-2 经营范围：规划管理；旅游信息咨询；投资管理；工程勘察设计；建设工程项目管理。依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动。股权结构：公司持有北京来也100.00%的股权，报告期纳入公司合并报表范围。2、成都来也旅游策划管理有限责任公司基本信息 公司名称：成都来也旅游策划管理有限责任公司 成立日期：2013 年8 月20 日 注册地址：成都市武侯区科华中路2 号1 栋1 单元25 层2507 号 法定代表人：杨丛源 注册资本：200.00 万元 住所：成都市武侯区科华中路2 号1 栋1 单元25 层2507 号 经营范围：旅游资源开发；旅游项目投资；市场营销策划；国内商务信息咨询；教育咨询（不含出国留学中介）；企业形象设计；企业营销策划；企业管理咨询；节能环保工程设计、施工。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。股权结构：公司持有来也策划95.00%的股权，杨丛源持有来也策划5%的股权，报告期纳入公司合并报表范围。153、四川王岗坪旅游开发有限公司 公司名称：四川王岗坪旅游开发有限公司 成立日期：2015 年6 月24 日 注册地址：石棉县长征路二段209、211、213、215 号 注册资本 1000 万元 住所：石棉县长征路二段209、211、213、215 号 经营范围：旅游项目开发、旅游景区管理。股权结构：公司持有王岗坪旅游100.00%的股权 该子公司新设不久，尚未实际开展业务，认缴出资尚未实际到位。4、成都市来也智能科技有限责任公司基本信息 公司名称：成都市来也智能科技有限责任公司 成立日期：2013 年7 月3 日 注册地址：成都市武侯区科华中路2 号1 栋1 单元25 层2506 号 法定代表人：凌剑辉 注册资本 200.00 万元 住所：成都市武侯区科技华中路2 号1 栋1 单元25 层2506 号 经营范围：计算机软硬件、数码产品、电视广播设备、电子产品、游艺设备、机电产品的研发、安装、维修和销售；项目投资；动漫设计。来也智能股权结构：公司持有来也智能95.00%的股权，凌剑辉持有来也智能5.00%的股权。报告期内公司已注销。5、宁波来也文旅投资管理有限责任公司基本信息 公司名称：宁波来也文旅投资管理有限责任公司 成立日期：2015 年12月30日 注册地址：北仑区梅山大道商务中心七号办公楼824室 注册资本：500万元 住所：成都市武侯区科华中路139号科华天成26F 经营范围：实业投资、投资管理、投资咨询、商务信息咨询、企业管理咨询、市场信息咨询与调查。年末新设公司，认缴出资尚未实际到位。报告期内取得和处置子公司的情况：报告期内取得和处置子公司的情况：公司于2015 年5 月19 日向成都市武候工商行政管理局提交来也智能注销登记申请材料，并于2005 年5 月21 日取得（武候）登记内核字【2015】第000487 号准预注销登记通知书。（2）委托理财及衍生品投资情况）委托理财及衍生品投资情况-（三）外部环境的分析 1、宏观环境 （三）外部环境的分析 1、宏观环境 2015 年全国 GDP 增速 6.9%，创 25 年来的新低，社会经济发展进入“新常态”。具体特征表现为：产业结构持续优化，结构性衰退和结构性繁荣并存；三大需求趋于平衡发展，内部分化逐步凸显；投资增长后劲不足，金融风险加大，产能过剩、企业效益恶化、地方政府融资平台清理等实体经济的问题开16始向金融领域传导；区域经济增长差距显著，多速增长格局出现，中西部地区增长水平显著高于东部沿海地区；民生持续改善，收入就业指标表现相对 GDP 指标较好；价格水平总体平稳，工业领域结构性通缩压力显著高于服务业领域。生态文明建设成为新常态下社会经济发展核心要务。中共中央、国务院印发中共中央国务院关于加快推进生态文明建设的意见和生态文明体制改革总体方案，提出坚持节约资源和保护环境基本国策，坚持节约优先、保护优先、自然恢复为主方针，立足我国社会主义初级阶段的基本国情和新的阶段性特征，以建设美丽中国为目标，以正确处理人与自然关系为核心，以解决生态环境领域突出问题为导向，保障国家生态安全，改善环境质量，提高资源利用效率，推动形成人与自然和谐发展的现代化建设新格局，明确建立领导干部任期生态文明建设责任制。全国主体功能区划和全国生态功能区划的落地实施，则明确了国土空间功能，保障生态空间、农业空间等的可持续性。拓展区域发展新空间成为推动下一阶段社会经济发展的战略平台。国家层面统筹实施“四大板块”和“三大支撑带”战略组合。“一带一路”、长江经济带这两大战略支撑带将推动沿线若干组团实现功能清晰划定和转型升级发展。2、行业发展 2、行业发展 2015 年，我国旅游业平稳较快发展。国内旅游市场持续高速增长，入境旅游市场企稳回升，出境旅游市场增速放缓。国内旅游人数 40 亿人次，国内旅游收入 3.42 万亿元，分别比上年同比增长 10.5%和13.0%；入境旅游人数 1.34 亿人次，实现国际旅游收入 1136.5 亿美元，分别比上年同比增长 4.1%和 7.8%；中国公民出境旅游人次达到 1.17 亿人次，旅游花费 1045 亿美元，分别比上年同比增长 9.0%和 16.6%；全年实现旅游业总收入 4.13 万亿元，同比增长 11%。全年全国旅游业对 GDP 的直接贡献为 3.32 万亿元，占 GDP 总量比重为 4.88%；综合贡献为 7.34 万亿元，占 GDP 总量的 10.8%。旅游直接就业 2798 万人，旅游直接和间接就业 7911 万人，占全国就业总人口的 10.2%。2015 年，我国旅游投资持续强劲增长，全年完成投资 10072 亿元，同比增长 42，增幅比 2014 年扩大 10 个百分点，在历史上首次突破万亿元大关。旅游业带动性强、乘数效应大、综合效益高，已成为促进经济增长的新动力。国家旅游局预测，未来三年，我国旅游直接投资将超过 3 万亿元，并将带动15 万亿元以上的综合投资。我国旅游投资在 2015 年呈现出六大特点：一是民间投资快速增长。全国民营企业投资超过 5700亿元，占全部投资比重的 57，同比增长 39。二是西部地区投资快速增长。西部地区投资超过 2700亿元，占全部投资比重的 27，比上年提高 10 个百分点。三是乡村旅游投资成为热点。乡村旅游实际完成投资 2612 亿元，同比增长 60。四是在线旅游投资持续升温，“旅游互联网”进程加快。2015年在线旅游投资超过 770 亿元，同比增长 42。五是大型非旅集团加速进军旅游业。2015 年 BAT投资旅游业累计超过 160 亿元。万达集团未来几年投资商贸和文旅项目资金预计将超过 7000 亿元。六是旅游企业并购重组和走出去步伐加快。首旅集团 150 亿元收购如家酒店集团。锦江集团国内 100亿元战略投资铂涛酒店集团，境外 13 亿欧元收购卢浮集团，加速向全球化企业转型。港中旅 4 亿英镑收购英国布莱顿酒店集团。2015 年全国旅游规划发展工作会议确认成立以跨部门专家为主体的“全国旅游资源规划开发质量评定委员会”，负责 5A 级景区、国家旅游度假区、国家旅游休闲区、旅游规划机构资质等品牌认定工作。明确取消“5A 级景区终身制”，全年 5A 级景区新增 15 家，摘牌 1 家，严重警告和警告 16 家，同时新增国家级旅游度假区 13 家，国家旅游休闲区 1 家。172015 年，“全域旅游”和“旅游+”成为我国旅游业的关键词，着眼于以旅游业为地方核心产业门类，各行业积极融入其中，各部门齐抓共管，全城居民共同参与，充分利用目的地全部的吸引物要素，为前来旅游的游客提供全过程、全时空的体验产品，从而全面地满足游客的全方位体验需求。这对旅游产业的各个环节都提出更高的技术和能力要求。未来三年将发展 600 个全域旅游示范县，将为旅游业发展带来大量机遇。2015 年全国旅游规划行业的经营状况总体下降，技术能力和成果质量不具优势的企业拉低了行业价格水平，导致大部分企业的盈利能力减弱，一些原本生产规模较大的知名企业不同程度上陷入困境。但是与此同时，一些技术能力和战略意识较强的成熟企业则通过收购并购搭建旅游全产业链服务体系，满足甲方的全程服务需求，在拉高行业门槛的同时，实现显著领先业界的盈利水平。3、周期波动、周期波动 2015 年为“十二五”末年，地方政府集中编制“十三五”规划，包括旅游规划在内的专项规划都需要延后编制，等待“十三五”规划对社会经济发展确认顶层设计，很多来自投资商的规划项目需要也要等待地方政府“十三五”规划确认政策导向，因此导致 2015 年的旅游规划市场需求增速放缓。我国经济处于深度调整期，普通制造业、房地产业等传统主要投资门类的产能和库存过剩，加之生态文明建设等顶层政策导向的深化落实，令这些传统支柱产业的发展空间缩减，无法继续消化巨额社会投资需求。旅游业成为得到中央和各级地方政府明确支持的本轮调整期新兴支柱产业门类，推动社会资金迅速流入旅游产业，将带来更多规划设计业务需求。总体上，相对其他产业门类，旅游业受到宏观经济增速放缓的影响更小，并且成为各方共识的新时期重要支柱产业门类。因此，包括旅游规划行业在内的旅游产业价值链各个环节的周期性波动较不明显。4、市场竞争现状 4、市场竞争现状 旅游策划、规划、设计市场目前总体上处于低价低质的竞争态势，技术水平参差不齐，客户满意度普遍不高，市场需要高水平、全过程、实效性旅游策划、规划、设计服务，并愿意为其支付显著高于行业均价的服务费用。景区管理、培训、营销、招商、工程市场目前总体上处于方兴未艾的竞争态势，需求潜力巨大，但需要具备完善成熟的技术和资源储备，以培育客户意识为先导，加强其对此类服务的价值和必要性的认识，继而提供委托项目。旅游金融和投资开发市场目前总体上处于专业为胜的竞争态势，尽管社会资金源源涌入，但成功关键在于专业化旅游和金融团队的强强联合。技术和市场资源雄厚的大型企业往往取得良好的持续投资回报，而急功近利的投融资行为则成果惨淡。5、已知趋势 5、已知趋势 景区“二次创业”提出专业托管服务需求：据国家旅游局的统计，我国目前有 3 万多家景区，包括201 家 5A 级景区、800 多家 4A 级景区、2500 多家森林公园、200 多处国家级风景名胜区和大量新建旅游景区。这些景区间的竞争正日益激烈，单纯凭借旅游资源取胜的时代已经过去，同质化的景区设施设备和活动体验无法满足市场需求，精细化、专业化、职业化的景区运营对于许多景区来说已经迫在眉睫。旅游金融服务成为公共和私营部门的共同需求：国务院要求各级地方政府设立旅游发展基金，将相18关财政资金纳入其中，统筹管理。私募基金等民间资本方对旅游业的投资兴趣也在不断提升。这对来自旅游业界的专业投资智力支持提出更多更高要求，旅游规划行业成为此类智力支持的必然供应商。旅游营销外包成为地方政府和景区的共识：随着新媒体的蓬勃发展，传统营销渠道和方式已难生效，对于地方政府和景区而言，旅游营销的专业性显著增强，自主实施的投入产出比很低，从而产生对旅游营销总包服务的需求，特别是地方政府希望将城市营销专项财政资金委托给专业营销服务商。旅游规划技术环节“上升”和“下沉”：由于生态文明建设、全域旅游、多规合一等政策推动，内容涵盖广泛、涉及部门众多的旅游规划将越来越多的成为地方顶层规划的理想抓手，这要求旅游规划的技术环节“上升”，树立顶层设计理念，具备全局战略思维。由于我国土地的管理集约化程度不断提高，旅游项目开发日益走出以占有资源为诉求的粗放模式，希望实现以增值收益为诉求的精细模式，这要求旅游规划的技术环节“下沉”，加强建筑和景观设计、施工监理等后续服务能力。综上，打造旅游全产业链服务商已成必然趋势，而旅游规划行业最具优势成为此类服务商。目前，国内开展景区委托管理管理业务的公司约计有 13 家，其中具备旅游策划规划服务能力的有 6 家，这 6家都已有打造全产业链服务商的具体举措，但已经形成完善有效的全产业链服务体系的只有来也股份。6、重大事件对公司的影响 6、重大事件对公司的影响 国家旅游局下发关于开展“国家全域旅游示范区”创建工作的通知：首批创建“国家全域旅游示范区”的 262 个县级单位中有 14%已与来也股份存在业务委托关系，无论从技术积累，还是市场认知方面，来也股份均已占据“全域旅游”规划市场的先机，业务增长潜力很大。成立“全国旅游资源规划开发质量评定委员会”和取消“5A 级景区终身制”：来也股份在由该委员会认定的 5A 级景区、国家旅游度假区、国家旅游休闲区相关业务方面具备显著优势，5A 景区升级项目成功率业界领先，国家旅游度假区项目技术成熟，国家旅游休闲区更是来也股份率先提出，得到国家旅游局认可和推广的新型旅游功能区。国务院办公厅印发关于进一步促进旅游投资和消费的若干意见：提出要改善旅游消费环境，鼓励发展新型旅游业态，设立中国旅游产业促进基金、发展旅游投资项目资产证券化产品和推进旅游项目产权与经营权交易平台建设。这将为来也股份带来更多业务机会和资金来源。国务院办公厅印发关于加快转变农业发展方式的意见：意见提出研究制定促进休闲农业与乡村旅游发展的用地、财政、金融等扶持政策，扶持建设一批具有历史、地域、民族特点的特色景观旅游村镇，提升休闲农业与乡村旅游示范创建水平，加大美丽乡村推介力度。这实际上将乡村旅游确认为解决三农问题，保持农村发展活力的关键抓手。这将为来也股份带来更多乡村旅游相关业务。（四）竞争优势分析 1、渠道（四）竞争优势分析 1、渠道 来也股份与国家旅游局和各级地方旅游局，以及一批大型国资和民资企业集团保持良好的合作关系，拥有持续稳定的优质策划、规划、设计业务来源。来也股份着力打造“来也大讲堂”，为业界提供高水平、全方位、时效性、定制化培训服务，作为维护和拓展客群的重要平台，已取得良好成效。19来也股份正在积极拓展新增业务渠道，涉及旅游金融服务、景区托管、目的地和景区营销、招商外包、投资开发等方向，将与已有业务渠道整合，形成旅游全产业链业务渠道体系。2、人才 2、人才 来也股份 50%以上的技术员工拥有硕士及以上学位和中级及以上技术职称。来也股份拥有学科齐全、经验丰富、规模较大的国内外专家团队，专家来自世界旅游组织、中国科学院、四川大学等国际和国内顶级行业组织与研究机构。来也股份拥有技术成熟、履历良好的旅游金融、景区托管、旅游营销和投资开发领域专业团队。来也股份与四川大学中国休闲与旅游研究中心建立长期合作关系，该中心拥