833859_2015_国能新材_2015年年度报告_2016-04-14.pdf

证证券券 券券代码：8代码：83 3（GNNE3 33859 3859 珠海EWMAT 证券 证券简简第1 页海国能新TERIALEl简简称：国能称：国能新新页，共 130 新材料股lECTRICA新新材 材 页股份有限AL（ZHUNEE年 公告 公告编编 主办券 主办券商商限公司UHAI）CO2015国能新EQ:83年度报编编号：2016号：2016-商商：广发：广发证证 O.，LTD5新材33859报告-011 011 证证券 券 ）证证券券 2015有限能新根据并提2 日变更11 日券券代码：8代码：83 35 年 10 月 21限公司登陆全新材，证券代据公司整体经提高管理效率日，公司第一更分公司的名日完成工商变3 33859 3859 1 日，珠海国全国股转系统代码 833859。经营发展需要率及运营效率一届第五次董名称及经营场变更登记。公 司 证券 证券简简第2 页能新材料股份统，证券简称 要，为扩大产率,2015年11董事会审议通过所，于 11司 年简简称：国能称：国能新新页，共 130份国公司 20复合材料月 30 日基地”称能月过月报告期项实用新年 度新新材 材 页015 年 10 月料工程技术研日荣获“珠海称号。内，国能新材新型专利证书大 事 公告 公告编编 主办券 主办券商商22 日荣获“研究中心”称海市中小企业材获得了 4 项书。事 记编编号：2016号：2016-商商：广发：广发证证“广东省玻璃称号；2015 年业创新产业化项软件著作权-011 011 证证券 券 璃纤维年 11化示范权及 2珠海国能新材料股份有限公司 2015 年度报告第3 页，共 130 页目录 目录 第一节声明与提示.5第二节公司概况.7第三节会计数据和财务指标摘要.9第四节管理层讨论与分析.11第五节重要事项.27第六节股本变动及股东情况.30第七节融资及分配情况.33第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.35第九节公司治理及内部控制.39第十节财务报告.45珠海国能新材料股份有限公司 2015 年度报告第4 页，共 130 页释义 释义 释义项目释义项目释义释义公司、国能新材 珠海国能新材料股份有限公司及其前身 国能复合 珠海国能复合材料科技有限公司 美国 GN 美国 GN 股份制公司（GN USA，INC.）国能投资 珠海国能投资合伙企业（有限合伙）利佳通信 珠海利佳通信设备有限公司 华网技术 珠海华网通信技术有限公司 中英科技 常州中英科技有限公司 泰州旺灵 泰州市旺灵绝缘材料厂 中航通飞 中航通用飞机有限责任公司 罗杰斯 美国罗杰斯公司 京信 京信通信技术（广州）有限公司及其关联公司 摩比 摩比天线技术（深圳）有限公司及其关联公司 华为 深圳华为技术有限公司 基站 公用移动通信基站，是无线电台站的一种形式，是指在一定的无线电覆盖区中，通过移动通信交换中心，与移动电话终端之间进行信息传递的无线电收发信电台。天线振子 天线上的元器件，具有导向和放大电磁波的作用，使天线接收到的电磁信号更强。董、监、高 董事、监事、高级管理人员 公司高级管理人员 总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 公司法 中华人民共和国公司法 公司章程 珠海国能新材料股份有限公司章程 证券法 中华人民共和国证券法 中国证监会、证监会 中国证券监督管理委员会 广发证券、主办券商 广发证券股份有限公司 公司律师、大成 北京大成律师事务所 公司会计师、大华 大华会计师事务所（特殊普通合伙）报告期、本期、本年度 2015 年度，即由 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 人民币元、人民币万元 珠海国能新材料股份有限公司 2015 年度报告第5 页，共 130 页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）对财务报表出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 实际控制人不当控制风险 公司股东葛凯与马红艳夫妇合计直接持有公司83.33%的股份，同时，葛凯为公司股东珠海国能投资合伙企业（有限合伙）的普通合伙人，并占合伙企业 74.20%的合伙份额。葛凯与马红艳夫妇是公司的实际控制人，其中葛凯任公司董事长、总经理，马红艳任公司董事，对公司的生产、经营、人事及财务管理均具有绝对控制权。虽然股份公司成立后公司已建立健全公司治理机制及内部控制体系，股份公司成立以来也未发生实际控制人利用控制地位损害公司或其他股东利益的情形，但仍不能排除实际控制人未来通过行使表决权、管理职能或其他方式对公司的发展战略、经营决策、人事安排等方面进行不当控制并造成公司及其他股东权益受损的风险。流动性风险 2015 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2013 年12 月 31 日公司资产负债率分别为 61.03%、67.68%、78.98%；流动比率分别为 1.48、1.38、1.18；速动比率分别为 1.11、0.9、0.72。公司资产负债率较高，流动比率较低，主要系公司长期负债较少，存在短贷长用的珠海国能新材料股份有限公司 2015 年度报告第6 页，共 130 页风险。公司业务发展对流动资金需求较大，首先，公司订单相对比较集中，在较短的时间内公司组织较大规模生产需要投入大量资金；其次，公司主要大客户均为行业知名企业，按通讯行业通行较长的信用账期，应收账款周转较慢。公司融资渠道单一，如果未来公司不能增加融资渠道以获取新业务发展所需的资金，将对公司短期偿债能力及规模扩大发展构成不利影响。客户集中度较高的风险 公司 2015 年度、2014 年度向前五大客户销售额占公司销售总额的比例分别为 80.85%、71.08%前五大客户中向摩比的销售额占比分别为 32.60%、56.01%；向京信的销售额占比分别为 22.41%、27.55%。公司产品销售非常集中，同时期末应收账款余额亦主要集中在前五大客户，无论从业务上还是从财务上均对主要客户存在较高的依赖性。2014 年公司新增了境外主要客户 Ace TechnologiesCorp.，2015 年公司正式成为了国内通信巨头华为的合格供应商，降低了公司对单一客户的依赖性；通过与客户保持紧密的合作，丰富公司产品种类，有助于降低公司的经营风险。但公司客户集中度较高的情况仍然存在，任一客户的流失均可能对公司的长远发展带来不利影响。行业竞争的风险 公司所处新材料行业产品技术含量较高，更新换代速度快，公司拥有的核心技术人员和核心技术是构成其持续竞争力的关键因素。随着行业的快速发展和市场竞争的加剧，行业内企业对于人才的争夺愈演愈烈，如果公司缺乏有效的中长期激励机制，将面临技术人员流失风险，而一旦技术人员流失，公司还将面临核心技术泄密风险，为公司生产经营造成不利影响。委外加工企业不具备环保资质的风险 2015 年度、2014 年度、2013 年度公司委外加工占原材料及委外采购总额的比例分别为 27.25%、26.82%、19.04%，公司委外加工占比较大且有上升趋势。公司委外加工环节主要有电路板材镀层、振子电镀、落地段、五金件及型材机加工，其中电路板材镀层、振子电镀涉及特殊环保和生产工艺要求，为公司主要的外协加工环节。公司拥有严格的产品质量标准及质量检验程序，可有效降低产品不良率，提高产品质量，如果公司主要外协加工商不能满足相关特殊环保和生产工艺要求，可能对公司的生产构成较大影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 珠海国能新材料股份有限公司 2015 年度报告第7 页，共 130 页第二节公司概况 一、基本信息公司中文全称 珠海国能新材料股份有限公司 英文名称及缩写 GN NEW MATERIAL ElECTRICAL（ZHUHAI）CO.，LTD 证券简称 国能新材 证券代码 833859 法定代表人 葛凯 注册地址 珠海市香洲区南屏洪湾工业区洪湾路 10 号华网通信大厦一楼 B 区、二楼、四楼 A、C 区 办公地址 珠海市香洲区南屏洪湾工业区洪湾路 10 号华网通信大厦一楼 B 区、二楼、四楼 A、C 区 主办券商 广发证券 主办券商办公地址 广州市天河区天河北路 183-187 号大都会广场 43 楼（4301-4316 房）会计师事务所 大华会计师事务所 签字注册会计师姓名 洪梅生、吴生保 会计师事务所办公地址 北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人 王玲 电话 0756-3917840 传真 0756-3892160 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 珠海市香洲区南屏洪湾工业区洪湾路 10 号华网通信大厦一楼 B 区、二楼、四楼 A、C 区 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 董事会办公室 珠海国能新材料股份有限公司 2015 年度报告第8 页，共 130 页三、企业信息单位：股股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-10-21 行业（证监会规定的行业大类）C30 非金属矿物制品业 主要产品与服务项目 玻璃钢、铁氟龙复合材料和压铸五金制品三大系列产品的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 30,000,000 控股股东 葛凯、马红艳夫妇 实际控制人 葛凯、马红艳夫妇 四、注册情况项 目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440400000072351 否 税务登记证号码 440401746254832 否 组织机构代码 74625483-2 否 珠海国能新材料股份有限公司 2015 年度报告第9 页，共 130 页第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力单位：元项目 本期 上年同期 增减比例%项目 本期 上年同期 增减比例%营业收入 95,902,913.59107,709,094.52-10.96%毛利率%25.60%21.36%-归属于挂牌公司股东的净利润 6,376,871.81 4,186,259.47 52.33%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 3,299,469.233,877,192.47-14.90%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）17.12%17.25%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）8.86%16.12%-基本每股收益 0.210.14 50.00%二、偿债能力单位：元项目项目 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%资产总计 103,865,752.57105,375,484.64-1.43%负债总计 63,389,037.1071,313,857.73-11.11%归属于挂牌公司股东的净资产 40,476,715.4734,061,626.91 18.83%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.351.14 18.83%资产负债率%61.03%67.68%-流动比率 1.501.38-利息保障倍数 2.542.08-珠海国能新材料股份有限公司 2015 年度报告第10 页，共 130 页三、营运情况单位：元单位：元项目项目 本期 上年同期 增减比例%本期 上年同期 增减比例%经营活动产生的现金流量净额 5,773,909.54-9,635,022.04-应收账款周转率 2.302.88-存货周转率 2.713.05-四、成长情况项目 本期 上年同期 增减比例%项目 本期 上年同期 增减比例%总资产增长率%-1.43%40.95%-营业收入增长率%-10.96%94.50%-净利润增长率%47.06%447.91%-五、股本情况单位：股单位：股项目项目 本期期末 上年期末 增减比例%本期期末 上年期末 增减比例%普通股总股本 30,000,00030,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元单位：元项目 金额 项目 金额 非经常性损益合计 3,688,087.24所得税影响数-610,684.66少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 3,077,402.58珠海国能新材料股份有限公司 2015 年度报告第11 页，共 130 页第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一)商业模式(一)商业模式 公司是集通讯、化工、机械、新材料等技术为一体主要从事玻璃纤维及特氟龙等复合材料相关产品研制的高新技术企业，立足于玻璃纤维复合材料技术的产品开发和行业应用开发，专注于用途广泛的高性能玻璃钢制品、特氟龙制品等复合材料以及运用于移动基站天线关键零部件的研发、生产与销售。公司采取“研发、制造、销售和服务一体化”经营模式，目前产品基于大客户配套的直销，每年接受客户的体系管理审核并参加批量招标，按中标份额持续获取订单，按客户提出的产品性能指标或技术图纸要求，制定相关定制产品的工艺技术进行加工、生产和销售，并提供完善的售后服务与技术支持，从而获取相应的收益和利润。目前的主要产品有高性能玻璃钢天线罩、高频电路板材、基站天线振子等三大类，作为移动通讯行业关键零部件提供商，公司的主要客户是全球位于前列的移动通讯基站天线制造企业，如：如摩比通讯技术有限公司、京信通信系统（中国）有限公司、华为技术有限公司、Ace TechnologiesCorp 等。公司的玻璃钢天线罩、高频电路板材等产品在业内具有明显的规模优势和技术优势，形成了良好口碑，有很好的客户稳定度和满意度，公司客户相对比较集中，订单持续稳定性也较高。公司管理层长期重视新技术、新材料的开发和应用，紧密对接客户相关部门及时了解行业动态、技术方向和产品要求，逐步从被动接收订单到主动参与客户的新材料应用和新品开发过程，将技术开发积累的新材料、新产品通过给客户应用带来的价值，去良好地实现技术成果转化。公司通过持续的技术创新、人才创新和管理创新，建设了一支富有朝气、高效的核心团队，包括：经验丰富、优势互补的管理团队;能力突出、善于创新的研发团队;积极进取、敢于开拓的市场销售团队。公司立志于成长为新材料技术的开拓者和领先者，每年持续大比例资金投入材料工艺技术方面的研发、技改和升级，全面通过和履行 ISO9001:2008 质量管理体系、ISO14001：2004环境管理体系，先后被认定为“国家高新技术企业”、“广东省玻璃纤维复合材料工程技术研究中心”、“珠海市重点企业技术中心”、“珠海市民营科技企业”及“珠海市民营企业创新并产业化示范基地”等。玻璃钢天线外罩、辐射天线振子、新型低介高频微波板产品2015 年被认定为广东省高新技术产品。出于公司未来战略发展需要，公司拟于未来两年加大有关特氟龙复合材料新产品的研发投入和应用研究，积极开拓公共服务行业市场和业务，商业模式也将有所突破。珠海国能新材料股份有限公司 2015 年度报告第12 页，共 130 页报告期内，公司的商业模式与上一年度保持一致并未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否 是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 报告期内经营情况回顾 报告期内经营情况回顾 2015年公司本着“在安全生产的前提下，保质保量完成当天的排产任务，让客户满意”的方针，不断完善内部安全管理体系和质量管理体系，采取以企业制度为边界、以体系流程为准绳、以“快乐工作、共同分享”的企业文化为精神的独特管理思路，使团队建设和技术开发得到了突出的进步，得到了客户的高度认可。一、财务表现 因为受到客户移动基站建设进度的影响，公司的高频板材销售受挫，同时玻璃钢车间整体搬迁导致两个月的订单交付受到影响，2015年整体销售收入为9,590.29万元，比上年同期下降10.96%。但2015年公司研发推广批量应用的H1系列高性能玻璃钢罩产品取得了5,717.67万元的销售成绩。2015年公司利润总额为765.60万元，比上年同期增长了55.14%。归属于挂牌公司股东的净利润637.69万元，比上年同期增长了47.06%。二、业务运营表现 1、2015 年初公司正式成为了国内通信巨头华为的合格供应商；2、本年度通过了ISO9001:2008及ISO14001的年审及客户华为、京信的工厂体系审核；3、本年度完成了两项重大产品线扩容工程，即玻璃钢车间从洪湾分公司到三灶分公司的整体搬迁，高频板车间进行了扩建和增容，保障了未来几年的发展需要。4、本年度市场部和采购部加大了ERP系统的数据管理和运用，使得生产组织可以按照从各客户了解到的年度/季度/月度预测进行订单分解的预测和规划，通过年度/半年度招标确定相关产品订单份额后展开计划排产和计划采购，包括人员、设备的组织计划，这种“以销定产”的模式使得原材料采购和订单生产的计划性得到了很大的提高。5、本年度公司加强了安全意识培训；优化了绩效考核制度；开展了为期三个月的“定员珠海国能新材料股份有限公司 2015 年度报告第13 页，共 130 页定岗定责任”活动的培训和考试；强化了生产技术、生产管理、生产运营的各个团队的协作意识、关键岗位引进了自动化设备或机械手等等，为企业未来的规模发展打下了良好基础。6、公司为增强管理团队的战斗力和职业化水平，高薪引进了“生产总监”、“质量总监”和“工程技术中心副主任”三位重要岗位人才。三、技术研发及成果 1、2015年度公司获得了“广东省玻璃纤维复合材料工程技术研究中心”和“珠海市重点企业技术中心”和“珠海市民营企业创新并产业化示范基地”等荣誉；2、本年度公司成立了技术中心，建立了工程实验室，由副教授1人，高级工程师1人，中级工程师6人，助理工程师6人，外聘专家4人，其他研发人员11人，合计29人组成。完善了工程技术中心的组织架构、奖励制度和责任分工，加强了玻璃钢制品项目组、特氟龙制品项目组、五金制品项目组的团队管理和立项流程；3、本年度研发工作成果主要体现在下列方面：浸渍树脂新工艺；模具加热新工艺；外罩自动打孔装置；H1系列产品工艺升级定型；特氟龙布高速上胶新工艺；高频电线路板层压机自动控制装置等项目及成果转化等等；4、本年度完成了HB1和HB3系列超薄高性能玻璃钢罩的预研及工艺定型，为2016年度的新品销售和利润保障奠定了基础。1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 1.主营业务分析(1)利润构成 单位：元 项目 本期 上年同期 金额 变动比例%占营业收入的比重%金额 变动比例%占营业收入的比重%营业收入 95,902,913.59-10.96%-107,709,094.5294.50%-营业成本 71,355,237.52-15.75%74.40%84,698,683.8853.93%78.64%毛利率%25.60%-21.36%-管理费用 13,300,784.12 11.10%13.87%11,971,551.0568.12%11.11%销售费用 3,058,802.82 30.10%3.19%2,351,109.7798.71%2.18%财务费用 1,543,735.36-42.56%1.61%2,687,506.28130.33%2.50%营业利润 4,345,294.13-3.48%4.53%4,502,110.361,167.18%4.18%营业外收入 3,438,476.88 413.40%3.59%669,741.30-22.13%0.62%珠海国能新材料股份有限公司 2015 年度报告第14 页，共 130 页营业外支出 127,780.35-46.10%0.13%237,065.271,676.19%0.22%净利润 6,376,871.81 47.06%6.65%4,336,276.00447.91%4.03%项目重大变动原因:一、营业收入与上年相比降低了 10.96%，主要原因是：1、受到移动通信行业基站建设进度减缓影响，公司第一季度销售额比 2014 年第一季度下降了 44%，自第二季度开始逐渐好转；另在 11-12 月份公司玻璃钢车间整体搬迁导致订单影响。2、公司研发的高新技术产品得到客户的认可，H1 系列高性能玻璃钢罩实现产业化，玻璃钢罩系列产品销售收入相比 2014 年增长了 777.01 万元。但高频电路板材受到移动通信行业产业链的影响，订单量下降，在华为投标失利，相比 2015 年销售收入降低了 1,635.05万元，是 2015 年的整体销售收入下降主要原因。二、营业成本与上年相比降低了 15.75%，主要原因是：1、自动化设备的开发与应用直接降低了人工成本，如压铸产品生产车间引入机器手、超声波自动研磨机等设备后节约人工成本约 20%；玻璃钢生产车间引入自动打孔设备后节约人工约 10%-20%。2、生产管理优化有效的节约了材料损耗，如质量部改抽检为在线巡检，在生产的同时发现、解决质量事故，监督生产员工按作业指导书作业也减少了意外事故发生。3、玻璃钢生产车间由 18 条拉挤生产线增长到 23 条拉挤生产线，换模具次数减少，直接导致单位人工、制造费用、材料损耗降低。三、管理费用与上年相比增长了 11.10%，主要原因是：公司上市产生的券商、审计、律师费用约 130 万元；2015 年管理人员工资 345.37 万元，比同增长 33.91%。四、销售费用与上年相比增长了 30.10%，主要原因是：1、为了保证送货及时、减少碰撞质量损失，自 2014 年 11 月公司购入五十铃大型货车向广州、深圳、吉安等地送货，直接导致 2015 年的运输成本相对于 2014 年增长约 43.28 万元。2、为扩大市场部业务能力，增长了市场部人员配置，直接导致市场部工资、社保、差旅费、办公费等总费用相对于 2014 年增长 18.15 万元。五、财务费用与上年相比降低了 42.56%，主要原因是：公司财务在 2015 年加强资金运筹理，实现银行承兑汇票到期前贴现利息损失较 2014 年降低了 34.34 万元。六、营业外收入与上年相比增长了 413.40%，主要原因是：公司研发投入得到政府的认可支持，给予中小企业发展专项资金、研发费用补助、科学技术研究与开发资金（技术创新平台资助）、珠海国能复合科技有限公司高新技术企业培育库入库奖励小计 146.16 万元，珠海国能新材料股份有限公司 2015 年度报告第15 页，共 130 页其他政府补助奖励 10.94 万元，政府给予新三版挂牌奖励 140 万元。七、营业外支出与上年相比降低了 46.10%，主要原因是：2014 年公司清理了一部分被淘汰的模具、设备，清理损失计入营业外支出，2015 年没有此类业务发生。八、净利润与上年相比增长了 47.06%，主要原因是：政府补贴收入较 2014 年增长了 413.4%。(2)收入构成 单位：元(2)收入构成 单位：元项目 本期收入金额 本期成本金额上期收入金额 上期成本金额项目 本期收入金额 本期成本金额上期收入金额 上期成本金额主营业务收入 95,244,255.9770,888,933.88107,032,999.85 84,091,247.45其他业务收入 658,657.62466,303.64676,094.67 607,436.43合计 95,902,913.5971,355,237.52107,709,094.52 84,698,683.88按产品或区域分类分析：单位：元类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例%上期收入金额 占营业收入比例%天线振子 22,591,867.5223.56%25,243,445.1123.44%玻璃钢天线罩 57,176,688.6759.62%49,406,586.1945.87%高频电路板材 11,992,579.2212.50%28,343,091.3826.31%其它 3,483,120.563.63%4,039,877.173.75%合计 95,244,255.9799.31%107,032,999.8599.37%收入构成变动的原因一、主营业务收入占总业务收入比例比较，2015 年占比 99.31%同 2014 年占比 99.37%基本持平。二、玻璃钢天线罩占营业收入比例在 2015 年比 2014 年增长了 13.75%，主要原因是：公司研发的高新技术产品得到客户的认可，大批量实现产业化，初步实现公司产品结构升级（例如H1 系列的高性能玻璃钢罩大量供货），通过与客户友好协商，提高产品单价 10%至 25%不等。三、高频线路板材占营业收入比例在 2015 年比 2014 年降低了 13.81%，主要原因是：受到移动通信行业基站建设进度减缓影响，客户摩比 2015 年对高频电路板材需求下降，在华为投标失利未能按计划赢得订单，导致订单量减少，收入下降。珠海国能新材料股份有限公司 2015 年度报告第16 页，共 130 页(3)现金流量状况(3)现金流量状况 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额 5,773,909.54-9,635,022.04投资活动产生的现金流量净额-3,714,076.58-4,532,368.34筹资活动产生的现金流量净额 2,805,218.2815,297,297.25现金流量分析：1、2015年经营活动产生的现金流量净额为577.39万元与上年度-963.50万元相比大幅增长，是因为报告期内收到的销售商品及提供劳务现金为10,729.23万元，而上年同期为9,583.57万元，增长11.95%；报告期内收到其他与经营活动有关的现金为366.34万元，而上年同期为99.88万元，增加了266.79%；报告期内购买商品、接受劳务支付的现金为6,332.38万元，上年同期为7,662.19万元，降低17.36%；报告期内收到其他与经营活动有关的现金大幅增加的主要原因是公司研发投入得到政府的认可和支持，给予中小企业发展专项资金、研发费用补助、科学技术研究与开发资金（技术创新平台资助）、珠海国能复合科技有限公司高新技术企业培育库入库奖励小计146.16万元，其他政府补助奖励10.94万元，政府给予新三版挂牌奖励140万元。2、投资活动产生的现金流量净额为-371.41万元，上年度为-453.24万元，同比减少了81.83万元，2015年使用自有资金购买中国工商银行股份有限公司推出的“无固定期限超短期人民币理财产品-0701CDQB”，报告期内还有部分未收回。3、筹资活动产生的现金流量净额为280.52万元，上年度为1,529.73万元，相比变动达81.66%，主要原因是2014年公司股东增资1,500万元所致。(4)主要客户情况(4)主要客户情况 单位：元序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1京信通信技术（广州）有限公司28,494,616.3529.71%否2摩比通讯技术(吉安)有限公司17,486,702.4818.23%否3摩比天线技术(深圳)有限公司13,787,211.6514.38%否4华为技术有限公司11,237,222.9711.72%否5京信通信系统（中国）有限公司6,528,034.026.81%否合计 77,533,787.4780.85%-珠海国能新材料股份有限公司 2015 年度报告第17 页，共 130 页注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)主要供应商情况 单位：元(5)主要供应商情况 单位：元序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1江苏富菱化工有限公司6,443,392.9711.36%否2泰山玻璃纤维有限公司5,669,770.179.99%否3中国巨石股份有限公司3,873,481.556.83%否4珠海市立胜机械有限公司3,253,749.895.74%否5东莞市百镀通五金电镀实业有限公司3,058,761.875.39%否合 计 22,299,156.4539.31%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)研发支出 单位：元(6)研发支出 单位：元项目 本期金额 上期金额 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 6,382,996.045,835,841.89研发投入占营业收入的比例%6.66%5.42%2.资产负债结构分析 单位：元2.资产负债结构分析 单位：元 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 项目 本年期末 上年期末 占总资产比重的增减 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 金额 变动比例%占总资产的比重金额 变动比例%占总资产的比重 货币资金 8,567,103.17 46.97%8.25%5,829,267.81414.98%5.53%2.72%应收账款 40,702,218.54-3.13%39.19%42,015,795.3429.98%39.87%-0.69%存货 23,838,724.52-16.11%22.95%28,416,765.276.31%26.97%-4.02%长期股权投资-固定资产 7,958,056.42 19.17%7.66%6,677,642.5525.99%6.34%1.32%在建工程 765,696.58 100.00%0.74%-0.74%短期借款 15,900,000.00 13.57%15.31%14,000,000.009.73%13.29%2.02%长期借款-资产总计 103,865,752.57-1.43%-105,375,484.64-100.00%珠海国能新材料股份有限公司 2015 年度报告第18 页，共 130 页资产负债项目重大变动原因：1、2015 年年末的货币资金为 856.71 万元，比上年同期增长 46.97%，主要原因是经营活动产生的现金流量净额为 577.39 万元与上年度963.50 万元相比大幅增长，这也反映我公司资金较充足。2、2015 年公司年末的存货为 2,383.87 万元，比上年同期降低 16.11%，存货稍降，一方面是因为公司在 2015 年接到高频板材的订单较 2014 年下降了约 50%；另一方面是年末客户增加集中发货导致存货周转快速。3、2015 年公司年末的固定资产为 795.81 万元，比上年同期增长 19.17%，主要是因为公司新增生产设备原值约 56.15 万，新增自动化设备原值约 43.47 万元，在建工程-“1200T 层压机”转为固定资产原值 48.40 万元。4、2015 年公司年末的在建工程为 76.57 万元，比上年同期增长 100%，主要是公司为提高产能，在 2015 年加大自主设备的研发，年末增容 800KVA 箱变工程（约 38.57 万元）和拉挤设备（38 万元）未验收，未结转固定资产。3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 3.投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况 珠海国能新材料股份有限公司主要控股子公司情况：一、珠海国能复合材料科技有限公司成立于 2007 年 6 月 27 日，持有珠海市工商行政管理局核发的企业法人营业执照，注册号为 440400000069443，住所为珠海市洪湾工业区洪湾路 10 号华网通信大厦一楼 A 区；法定代表人为葛凯，注册资本为 300 万元，经营范围为精密五金制品、电子产品、精密机械设备、工业用精密机械、3G 通信用高频板基材（不含电腐蚀）的生产、销售。二、美国 GN 股份制公司成立于 2013 年 1 月 2 日，注册资本为 15 万美元，住所为美国加州工业市哈里森大街 19949 号（19949 HARRISON AVE,CITY OF INDUSTRY,CA,91789），经营范围为：“电子设备、电子产品、通信设备的研发、销售与售后维护。2013 年 3 月4 日，商务部出具企业境外投资证书（商境外投资证第 4400201300048 号），确认公司此项境外投资符合境外投资管理办法有关规定。2013 年 5 月 8 日，公司通过中国工商银行办理售汇业务，投资款以货币形式缴足。(2)委托理财及衍生品投资情况(2)委托理财及衍生品投资情况 2015 年公司购买中国工商银行股份有限公司推出的“无固定期限超短期人民币理财产品-0701CDQB，报告期内累计投入 2810 万元，报告期内已收回 2767 万元，共获得收益约 1.72万元。(二)外部环境的分析(二)外部环境的分析 珠海国能新材料股份有限公司 2015 年度报告第19 页，共 130 页一、产业政策支持 根据国家发展改革委制定的战略性新兴产业重点产品和服务指导目录，公司所属行业属于中新材料产业中的高性能复合材料产业。中国制造 2025明确提出了推动十大重点领域突破发展，其中即包括新材料领域。近年来，国家出台了一系列扶持该行业发展的重大政策。国家发展改革委、科学技术部、工业和信息化部、商务部、知识产权局制订的当前优先发展的高技术产业化重点领域指南（2011 年度）明确指出，优先发展“双金属材料及多金属复合材料，高性能铜合金复合材料，金属基复合材料，碳-碳复合材料，陶瓷基复合材料，先进树脂基复合材料及其低成本制备技术，新型特殊结构复合材料制备技术。”国家新材料产业“十二五”发展规划也提出，重点发展高性能增强纤维，新型无机非金属纤维，即积极发展高强、低介电、高硅氧、耐碱等高性能玻璃纤维及制品，大力发展连续玄武岩、氮化硼和岩棉等新型无机非金属纤维品种。国家“十三五”规划纲要也已明确提出，提高核心基础零部件（元器件）、先进基础工艺、关键基础材料和产业技术基础等工业基础能力，支持战略性新兴产业发展，使战略性新兴产业增加值占国内生产总值比重达到 15%。二、行业发展情况（1）复合材料行业概况 中国的复合材料/玻璃钢工业肇始于 1958 年，发展历程大致可分为三个阶段：1958-1978 年为第一阶段，致力于国防军工，从无到有，为中国复合材料/玻璃钢工业发展打基础。1978-1998 年是第二阶段，十一届三中全会以后，中国从计划经济转型为市场需求导向，复合材料/玻璃钢工业厚积薄发，在国民经济各个领域全面开花。先进复合材料开始起步，初步建立了完整的研发生产测试体系。1999 年以来，新产品迅速上升，新产品、新工艺与世界同步发展，中国的复合材料/玻璃钢工业开始腾飞，先进复合材料在航空航天领域获得了新的发展。由于玻璃钢具备优越的性能，并且有利于环保，国民经济各领域都开始使用玻璃钢来代替其它材料，并且需求有逐步扩大的趋势。目前，玻璃钢产品应用市场已涵盖国民经济的各个领域，主要包括：移动通讯、航空航天、电子信息、国防军工、能源交通、资源环境等应用领域。在亚太地区，中国和印度具有巨大的潜力，是玻璃钢复合材料在全球增长最快的市场。报告显示，美国和欧洲国家都在研发领先的高性能玻璃纤维产品。按价值计算，交通运输和航空航天、国防领域占 2013 年玻璃钢复合材料市场的 49，在不久的将来，预期最高增长珠海国能新材料股份有限公司 2015 年度报告第20 页，共 130 页将来自风能和航空航天、国防市场。（2）行业发展趋势 据来自 Market sand Markets 的报告，到 201