833839_2015_天波信息_2015年年度报告_2016-04-10.pdf

1 天 波 信 息 NEEQ:833839 广东天波信息技术股份有限公司 Telepower Communication Co.,Ltd 年度报告 2015 2 公公 司司 年年 度度 大大 事事 记记 一、2015 年 4 月，公司因未决诉讼撤回 IPO 申请材料。二、2015 年 5 月，根据市场情况及公司战略发展需要，经董事会提议、股东会审议，公司决定投资设立校园产品的全资子公司广东天波教育科技有限公司。8 月 6 日，子公司完成工商登记手续。三、2015 年 5 月，天波 2014 年年度股东大会通过注销全资子公司广州天波比威信息技术有限公司的议案，2016 年 2 月，该公司完成注销。四、2015 年 7 月，根据公司战略发展需要，我司对组织架构进行了调整，成立 O2O 智能硬件事业部、国际事业部、融合通信事业部、营销中心等事业部，并设立运营管理部。为适应业务发展与激发组织活力奠定了基础。五、经全国中小企业股份转让系统核准，2015 年 11 月 17 日我公司成功登陆“新三板”，股票简称：天波信息 股票代码：833839 六、2015 年 12 月，为提高公司员工凝聚力、保持核心员工的稳定性，公司决定对部分员工股东及核心员工进行股权激励。本次股票发行拟共发行不超过 423 万股股票。相关 股票发行方案 已于 2015 年 12 月 4 日彼露于全国中小企业股份转让系统指定信息彼露平台 公告编号：2016-010 3 目录目录 第一节声明与提示.7 第二节公司概况.10 第三节会计数据和财务指标摘要.12 第四节管理层讨论与分析.14 第五节重要事项.29 第六节股本变动及股东情况.32 第七节融资及分配情况.34 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.36 第九节公司治理及内部控制.41 第十节财务报告.46 公告编号：2016-010 4 释义释义 除本年度报告另有所指，下列简称具有如下含义：释义释义项目项目 释义释义 本公司、公司、股份公司、挂牌公司、天波信息 指 广东天波信息技术股份有限公司 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司及其管理的股份转让平台 广州比威 指 广州天波比威信息技术有限公司，公司子公司 广州华谱 指 广州市华谱电子科技有限公司，公司子公司 天波教育 指 广东天波教育科技有限公司，公司子公司 佛山天瀚 指 佛山市天瀚投资有限公司，公司股东 佛山科海 指 佛山市科海创业投资有限公司，公司股东 三会 指 股东大会、董事会、监事会 股东、股东大会 指 本公司股东、股东大会 董事、董事会 指 本公司董事、董事会 监事、监事会 指 本公司监事、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 本公司的公司章程 报告期 指 2015 年 招商证券、主办券商 指 招商证券股份有限公司 公司律师、律师 指 广东信达律师事务所 会计师、大华会计师 指 大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计准则 指 财政部修订后的 企业会计准则基本准则 及财政部（财会20063 号文）印发的 企业会计准则第 1 号存货等 41 项具体准则 元 指 人民币元 电信运营商 指 电信运营商是指提供固定电话、移动电话和互联网接入的通信服务公司。中国三大电信运营商分别是中国电信，中国移动，中国联通。融合通信 指 常称为统一通信，意指把有线网络、无线网络进行融合，计算机技术与传统通信技术融合一体的新通信模式，融合计算机网络与有线、无线通信网络在一个网络平台上，实现电话、传真、数据传输、音视频会议、呼叫中心、即时通信等众多应用服务。IMS 指 IP Multimedia Subsystem，IP 多媒体系统，是一种全新的多媒体业务形式，能够满足现在的客户更新颖、更多样化的多媒体业务的需求。IMS 被认为是下一代网络的核心技术，也是解决移动与固网融合，引入语音、数据、视频三重融合等差异化业务的重要方式。基于 IMS 的融合通信 指 整合了电话网和数据网资源，可以让用户在任何时间、任何地点，通过任何终端都获得一致的通信服务，主要 公告编号：2016-010 5 应用有协同办公、融合话音和多媒体会议等。IP 指 Internet Protocol，网络之间互连的协议，是为计算机网络相互连接进行通信而设计的协议。在因特网中，它是能使连接到网上的所有计算机网络实现相互通信的一套规则，规定了计算机在因特网上进行通信时应当遵守的规则。任何厂家生产的计算机系统，只要遵守 IP 协议就可以与因特网互连互通。SIP 指 Session Initiation Protocol，会话发起协议，是类似于 HTTP 的基于文本的协议，是一个应用层的信令控制协议。用于创建、修改和释放一个或多个参与者的会话。这些会话可以是 Internet 多媒体会议、IP 电话或多媒体分发。会话的参与者可以通过组播、网状单播或两者的混合体进行通信。核心网 指 将业务提供者与接入网，或者将接入网与其他接入网连接在一起的网络。通常指除接入网和用户驻地网之外的网络部分。通常可以把网络划分为三个部分：用户子系统，网络子系统和系统支撑部分（安全管理等）。核心网部分就是位于网络子系统内，核心网的主要作用把用户子系统传输的呼叫请求或数据请求接续到不同的网络上。融合通信接入设备 指 IP PBX（IP 交换机）、SIP GW（会话发起协议网关）、IAD（综合接入设备）等设备的总称，其采用先进的软、硬件技术，支持固定通信网、移动通信网的接入，为企业提供基础硬件平台、构建融合通信解决方案，包括语音、数据、统一通信、呼叫中心、调度指挥、多媒体会议等业务服务。IP 接入设备 指 本公司的 IP PBX、IAD 设备的总称。其他接入设备 指 本公司的 SIP GW、程控交换机的总称。IP PBX 指 Internet Protocol Private Branch eXchange，IP 交换机，互联网协议专用分组交换机。是一种基于互联网协议的公司电话系统，这个系统可以完全将语音通信集成到公司的数据网络中，从而建立能够连接分布在全球各地办公地点和员工的统一语音和数据网络。IP PBX 最显著特征是成为一个集成通信系统，通过电信网和互联网，仅需要单一设备即可为用户提供语音、传真、数据和视频等多种通信方式。还可以建立中、小型的呼叫中心，并且造价低廉。通过与网络软硬件的充分结合，提高了工作效率，节约了通信成本。IAD 指 Integrated Access Device，综合接入设备，是一种IMS 接入设备。IAD 基于宽带接入方式，可以同时交付传统的 PSTN 语音服务、数据包语音服务以及数据服务（通过下行网络端口）等。SIP GW 指 Session Initiation Protocol GateWay，会话发起协议网关。网关是在采用不同体系结构或协议的网络之 公告编号：2016-010 6 间进行互通时，用于提供协议转换、路由选择、数据交换等网络兼容功能的设施；SIP GW 即将其他通信协议与 SIP 协议之间进行转换的网关。程控交换机 指 程控交换机，指存储程序控制交换机，也称为程控数字交换机或数字程控交换机，是用于电话交换网的交换设备，以计算机程序控制电话的接续，主要功能是为电话提供传统语音接入业务和计费业务。终端设备 指 本公司的信息采集终端、电子渠道终端和语音终端。信息采集终端 指 社会信息采集终端、校园信息机等，是面向行业信息化应用的终端设备，可通过有线或无线的方式接入行业信息化平台，支持语音，RFID、身份证、条形码等数据采集功能，主要应用在公安、教育等行业。电子渠道终端/POS 机 指 传统 POS 终端、智能 POS 终端等，本年报所指的 POS机，是指智能 POS 终端，即以通信技术和互联网技术为基础，将产品的销售与服务数字化。它可在不同的应用场景，根据客户需求，通过无线、有线方式接入不同的信息化平台，支持身份识别（安防社保）、移动支付、电子票务、充值缴费、刷卡支付等多种业务。客户可通过该类智能终端设备，为其用户提供自助订购产品、服务，实现线上业务向线下的对接 语音终端 指 无线商话、计费器等，是基于第二代移动通信应用的融合语音类终端产品，支持 CDMA、GSM 无线通信网络，提供基础语音、通话计费、短信收发、CRM 功能的通信服务终端，是公司融合通信产品中的第一代产品。注 1：除特别说明外，本年度报告中数值若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成；注 2：除特别说明外，本年度报告中的股份数及股份比例与工商备案资料不符的情况，均为四舍五入原因造成。公告编号：2016-010 7 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 是（3）豁免披露事项及理由 我公司 2015 年度主要客户情况涉及到了同行竞争性合作的相关信息，为保护投资者的利益，经全国中小企业股份转让系统有限责任公司同意，本年度报告中“主要客户情况”中的部分客户不予披露名称。公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所对公司出具了标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-010 8 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、销售过度依赖电信运营商渠道的风险 公司的主营业务是研发、生产、销售融合通信接入设备及终端设备，业务特点是通过电信运营商将融合通信设备安装到终端企业用户，因此，电信运营商是公司部署融合通信设备的重要渠道。公司的产品主要销售给中国移动、中国电信及中国联通三大电信运营商，2013 年、2014 年及 2015 年，公司来源于上述三大电信运营商的收入占总营业收入的比重分别为 72.53%、62.33%及 55.21%，收入所占比重处于较高水平，对电信运营商存在较大依赖。近年来，公司不断开拓教育、金融等行业市场以及海外市场，公司来源于三大电信运营商的收入占总营业收入的比重逐年降低。未来，公司将继续开拓多种销售渠道以降低对电信运营商的销售依赖。2、中标不确定性导致的销售收入波动风险 近年来，国内三大运营商为了节约运营成本，均采取入围选型、集中采购的方式对各类设备进行招标采购，对设备供应商的产品质量、价格、服务质量要求较高。运营商的入围选型、集中招标采购制度增加了其选择空间，使得投标厂商数量不断增多，竞争日益加剧，如果未来公司无法持续在电信运营商入围、招标采购中持续取得订单，可能导致公司的销售收入出现波动。公司不断开拓教育、金融等行业市场以及海外市场，公司来源于三大电信运营商的收入占总营业收入的比重逐年降低，相应中标不确定性对公司营业收入的影响也在逐年降低；其次，公司在研发、生产、销售、技术支持等过程中对产品、服务的质量以及价格竞争优势进行管理和提升，减小中标不确定性。3、税收优惠发生变化的风险 报告期内，公司按国家相关规定享受了企业所得税税率优惠、增值税即征即退等税收优惠政策，具体情况如下：企业所得税优惠方面：2014 年 10 月 10 日，广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局向公司颁发了编号为“GR201444001141”的高新技术企业证书，有效期三年。因此，本公司报告期内企业所得税税率为 15%。本公司控股子公司广州华谱于 2010 年 12 月 28 日取得广东省高新技术企业证书，并于 2014 年 1 月 24 日通过高新技术企业复审并取得高新技术企业证书，根据相关政策规定，报告期内广州华谱享受企业所得税税率 15%的优惠政策。增值税优惠方面：2004 年 6 月 24 日，本公司认定为软件生产企业，2013 年 12 月 31 日，本公司继续认定为软件生产企业，取得广东省信息产业厅颁发的 软件企业认定证书。根据相关规定，本公司享受对自行开发生产的软件产品增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退的政策优惠。公告编号：2016-010 9 报告期内，公司享受的上述税收优惠对公司利润总额影响较大。如果税收优惠的相关政策在未来不能延续或发生变化，或者本公司在未来不能持续取得上述优惠政策认定，公司的税负将相应提高，从而对公司的经营业绩产生一定影响。但目前税收优惠政策基本稳定，预期不会有较大变化，该项风险较小。4、经营场所租赁风险 目前公司及子公司的生产经营场所均为租赁取得，包括公司总部、子公司广州华谱、子公司天波教育。公司目前经营场所均为租赁的主要原因是公司在经营过程中，采取“轻资产”的经营模式，集中优势资源投入到研发与市场营销环节，拥有核心价值的设计和开发环节以及技术含量较高的生产工序由公司自行完成，而将较为简单、附加值较低、市场供应量较大并且需要投入固定资产较多的生产工序由外部厂商协助加工或向外部厂商采购。因公司及子公司的生产经营场所均为租赁取得，所以本公司可能面临租赁中止、租赁调整、无法续约而另行租赁经营场所等风险。与上述经营模式相适应，公司经营用房的主要用途为办公和研发、生产工序中的部分装配测试组装环节。因此对于拟用房屋的位置、周边环境等没有特殊要求，拟用房屋本身也有较高的可替代性，通过租赁方式获得该等房屋的使用权并不困难。当在用的房屋不能继续使用时，公司较容易找到可以租赁的替代房屋，且该等经营场所的搬迁不会对公司经营造成重大不利影响，公司成立至今的生产经营亦未曾因公司未拥有有关的房屋所有权而受到不利影响，因此，公司所使用的有关房产全部通过租赁方式取得的情形与公司的经营模式相适应，不影响公司的资产完整性，不会对公司的持续发展造成重大不利影响。5、技术风险 公司所处的融合通信行业属于技术密集型行业，对技术要求高，技术更新换代快。目前的通信行业正处在移运互联网迅速发展时期，例如 LTE（4G）网络的发展和 OTT 模式（通过互联网向用户提供各种应用服务）的广泛使用等，国内外电信运营商均在转型中，行业和技术变化给公司带来了一定的风险。如果本公司的新技术和新产品不能及时研发成功，或者研发成果和核心技术受到泄密、侵害，技术人员流失，将对公司的经营业绩造成不利影响。公司紧跟行业用户需求和产品技术发展步伐，保持持续创新能力。公司自身技术成长方面，公司以市场需求为导向，十分重视技术的开发工作，近年来公司不断开发新平台、研发新产品，目前共获得专利技术 91 项，拥有软件著作权 88项和软件产品登记证书 26 项，并掌握大量非专利技术。与此同时，公司十分重视人才的培养和吸纳，尤其是对技术人员的培养，通过制定一系列薪酬福利政策以及良好的职业发展规划，不断地储备和壮大公司的技术人才队伍。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-010 10 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广东天波信息技术股份有限公司 英文名称及缩写 Telepower Communication Co.,Ltd.证券简称 天波信息 证券代码 833839 法定代表人 何枝铭 注册地址 佛山市南海区桂城街道深海路 17 号瀚天科技城 A 区 5 号楼 二楼 203 单元、五楼 502、504 单元 办公地址 佛山市南海区桂城街道深海路 17 号瀚天科技城 A 区 5 号楼 二楼 203 单元、五楼 502、504 单元 主办券商 招商证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 层 会计师事务所 大华会计师事务所 签字注册会计师姓名 杨熹、张兴 会计师事务所办公地址 北京海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 谭强 电话 0757-81230333 传真 0757-81230333 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 佛山市南海区桂城街道深海路 17 号瀚天科技城 A 区 5 号楼五楼 邮政编码为 528251 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 11 月 17 日 行业（证监会规定的行业大类）C39 计算机、通信和其他电子设备制造业 主要产品与服务项目 专业从事融合通信接入设备及移动智能终端设备的研发、生产、销售，提供中小企业信息化通信设备解决方案，提供满足互联网 O2O 应用需要的智能终端设备。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 50,600,000 公告编号：2016-010 11 控股股东 佛山天瀚 实际控制人 何枝铭 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91440600712334236Q 是 税务登记证号码 91440600712334236Q 是 组织机构代码 91440600712334236Q 是*注：报告期内，公司营业执照、税务登记证和组织机构代码证已经三证合一，三证合一后的统一社会信用代码为 91440600712334236Q。公告编号：2016-010 12 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 255,347,544.84 256,369,965.42-0.40%毛利率 39.79%40.88%-归属于挂牌公司股东的净利润 12,888,780.47 35,563,253.16-63.76%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,460,578.87 31,493,827.57-66.79%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.36%19.27%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）5.16%17.06%-基本每股收益 0.25 0.70-63.76%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 369,505,106.42 308,648,022.79 19.72%负债总计 146,915,897.58 93,466,979.73 57.18%归属于挂牌公司股东的净资产 206,117,819.66 199,301,039.19 3.42%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.07 3.94 3.42%资产负债率 39.76%30.28%-流动比率 2.37 3.10-利息保障倍数-三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 49,296,818.10 22,727,710.41 121.37%应收账款周转率 2.87 3.04-存货周转率 1.73 2.17-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 19.72%19.21%-营业收入增长率-0.40%11.30%-净利润增长率-63.47%1.23%-公告编号：2016-010 13 五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 50,600,000 50,600,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益-112,205.70 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）2,847,034.16 委托他人投资或管理资产的损益 423,363.20 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 13,684.10 非经常性损益合计非经常性损益合计 3,171,875.76 所得税影响数 475,781.36 少数股东权益影响额（税后）267,892.80 非经常性非经常性损益净额损益净额 2,428,201.60 公告编号：2016-010 14 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 根据国民经济行业分类与代码（GB/T 47542011），公司所属行业为计算机、通信及其他电子设备制造业（分类代码：C39）中的通信设备制造业（分类代码：C392）。根据股转系统挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为“制造业”之“通信终端设备设备制造”，行业代码为 C3922。根据股转系统挂牌公司投资型行业分类指引，公司所属行业为“电信业务-通信设备及服务-通信设备及服务-通信设备”，行业代码为 18111010。公司是中小企业和行业信息化通信设备、智能终端设备及解决方案提供商，专业从事融合通信接入设备、终端产品的研发、生产、销售，提供中小企业信息化及行业信息化所需的融合通信接入设备、终端设备及解决方案，提供满足互联网 O2O 应用需要的智能终端产品及平台，为不同的客户提供定制化产品和服务。公司的经营模式主要包括业务模式、采购模式和生产模式；业务模式的成因是公司的主要销售对象为电信运营商、行业客户和海外客户，不同的客户对于产品及解决方案有着不同的定制需求；公司集中资源根据客户需求进行产品的研发以及平台软件的开发工作，产品生产以委托加工为主；同时，国内电子元器件采购便利，委托代工产业分工精细，管理成熟，。影响公司经营模式的关键因素是行业格局、技术进步的变化，报告期内公司的经营模式保持稳定。（1）销售模式 公司产品的销售包括电信运营商招投标、海外客户出口销售、行业客户招投标及直接销售以及子公司产品极少量经销商销售。投标方式 在国内电信运营商渠道市场，公司通常采用通过招投标获得订单的销售方式。电信运营商在采购招标中主要考虑企业的响应速度、设备性能、价格，质量控制体系与服务水平、生产能力等综合实力，采购规模较大，对公司的品牌以及行业地位、产品要求较高。公司发展快速平稳，产品和与方案得到了电信运营商的认可，多项产品通过电信运营商入围选型，与电信运营商建立了长期稳定的合作关系，公司产品销售势头良好。海外出口销售 公司主要通过各类电子通信专业展会和电子商务平台两种渠道开拓海外客户。通过展会获得意向客户信息后，销售人员进一步跟进、沟通，设计解决方案及试制产品样机，最终签订批量订单。此外，海外客户也可通过公司电子商务平台了解公司的产品，并向公司发送产品询盘，公司国际业务部会安排相应业务经理跟进询盘，展开谈判，直到成功签订商务合同。公司目前海外客户为所在国家通信服务提供商、贸易商等，采购本公司的多种终端设备，通过设备软件平台安装其开发的应用程序，以实现设备在当地使用所需的各项功能后，最终由海外客户自主销售。行业客户销售 公司主要通过国内金融/互联网专业展会和国内电子商务平台两种渠道开拓行业客户。公司目前为金融、教育、旅游、物流、餐饮、医疗等行业用户提供了不同的信息化解决方案，包括公司智能终端产品是互联网 O2O 模式的线上业务到线下交易的重要对接硬件，根据不同的应用场景呈现不同的产品形态。行业客户采购本公司的产品后，在产品软件平台上安装其开发的应用程序，以实现客户不同场景的各项功能需求。（2）采购模式 公司定期根据市场发展前景、与主要客户的合作情况以及客户的业务规划制定销售计划，从而确定 公告编号：2016-010 15 生产、采购计划，并按季度、月度进行调整。公司每月召开月度安全库存计划会议，由营销中心的市场部与制造中心的生产计划部及采购部相关人员参加。其中，市场部提供月度销量预测，生产计划部根据销售预测，参考公司最近三个月平均销量的库存产品备货计划，确定月生产计划。采购部门在月生产计划的基础上确定采购计划，下达采购指令。此外，公司也会根据不同原材料的市场供应情况以及客户需求调整相应采购计划。公司生产所需的原材料均在国内采购，市场供应充足，供货渠道稳定。为确保供应商适时、适质、适量、适价地提供公司所需求的生产物资，以满足公司的生产需求，公司建立了严格的供应商管理制度，规范供应商行为。新供应商需经过现场考察及材料验证试用合格后才导入到合格供应商名单，公司每年定期组织采购、品管、研发等相关部门联合对供应商的供货品质、供货价格、交期、服务进行评分，对供应商进行评级分等，确保供应商符合公司发展要求。（3）生产模式 为有效控制生产成本，避免投入大量生产用的固定资产，公司构建了核心环节自主生产与外围工序外包相结合的生产模式，。公司的主要生产方式可分为两类，一种是半成品的委托加工生产，半成品的委托加工生产均为提供原材料生产；一种是整机的委托加工生产，整机的委托加工生产包括提供全部原材料生产和提供核心部件生产。整机的委托加工生产包括全部原材料生产和核心部件生产两种方式。此外，当公司接到紧急或小批量订单时，少部分终端设备也采用自产及委托加工结合的生产方式，即由公司进行技术方案设计，而原材料由委托加工厂家进行生产，加工产品收回后由公司继续进行组装及核心程序烧写等工序的生产方式。报告期内公司的商业模式保持稳定无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司实现收入 255,347,544.84 元，比上年同期下降 0.40%，实现归属于挂牌公司股东净利润 12,888,780.47 元，比上年同期下降 66.79%；经营活动产生的现金流量净额 50,311,818.10 元，比上年同期增长 121.37%。报告期实现归属于挂牌公司股东净利润大幅度下降，主要影响因素有管理费用、销售费用、财务费用与营业外收入影响，其中中介机构费用增加 804.17%，系本年度结转以前年度 IPO 上市中介费用。报告期内，公司实现收入 255,347,544.84 元，产品销售收入 255,160,100.62 元,其他业务收入187,444.22 元,产品销售情况分析如下:类别/项目 本期收入金额 上期收入金额 IP 接入设备 74,208,636.00 90,927,813.93 其他接入设备 5,438,858.49 7,368,015.28 接入设备小计 79,647,494.49 98,295,829.21 信息采集终端 78,176,363.53 70,656,007.39 公告编号：2016-010 16 电子渠道终端 80,355,671.58 54,677,701.26 其中：POS 机 78,914,121.36 52,459,256.41 语音终端 16,980,571.02 32,503,838.91 终端设备小计 175,512,606.13 157,837,547.56 合计 255,160,100.62 256,133,376.77 截至报告期末，公司总资产 369,505,106.42 元，比上年末增加 19.72%，负债总额为 146,915,897.58元，较上年末增加 57.18%。期末归属于挂牌公司股东的净资产为 206,117,819.66 元，较上年同期增长了3.42%。2015 是公司发展关键的一年，新三板顺利挂牌，打开了与资本市场的对接，为公司以后快速发展和市场开拓奠定了良好的基础。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 255,347,544.84-0.40%-256,369,965.42 11.30%-营业成本 153,748,193.23 1.44%60.21%151,564,055.89 21.11%59.12%毛利率 39.79%-40.88%-管理费用 53,929,788.55 27.10%21.12%42,431,618.05 5.60%16.55%销售费用 41,477,458.45 8.44%16.24%38,249,056.67 0.07%14.92%财务费用-3,072,707.31 55.68%-1.20%-1,973,677.60 113.54%-0.77%营业利润 7,623,160.39-67.78%2.99%23,663,324.76-5.60%9.23%营业外收入 6,099,647.76-62.05%2.39%16,071,205.44 13.03%6.27%营业外支出 112,205.70 2,017.12%0.04%5,299.93 37.25%0.00%净利润 13,480,165.78-63.47%5.28%36,899,322.75 1.23%14.39%项目重大变动原因：报告期内营业收入同比下降 0.4%，净利润下降 63.47%，净利润降速快于营业收入 63.07%，主要是因管理费用、销售费用及营业外收入等波动较大所致。报告期内管理费用同比增长 27.10%，原因：管理费用-研究与开发费增加 21.16%：本年度进一步强化技术储备和融合通信、O2O 智能终端等产品线的新产品开发，为将来扩大业务规模提前布局；管理费用-中介机构费用增加 804.17%：主要是本年度结转以前年度上市中介费用 384 万元所致。报告期内财务费用同比增长 55.68%，主要是因为汇兑损溢的影响。报告期实现的营业利润及净利润有较大幅度下降，主要系管理费用、销售费用、财务费用上升及与营业外收入影响下降影响所致。报告期内销售费用同比增长 8.44%，主要由于报告期内增加了销售人员，人员成本及差旅费用相应增加。随着事业部运作的进一步深入，新产品投放、销售力度的加大，未来销售费用同比会有所增加。报告期内，营业外收入同比下降 62.05%，主要由于报告期内计入当期损益的政府补助变动影响所致。公司的营业外收入主要是政府补助，包括软件退税和其他政府补助款，明细如下：政府补助 2015 年（单位：万元）2014 年（单位：万元）软件退税补贴 323.89 1,102.70 其他政府补助 284.70 501.72 合计 608.60 1,604.42 公告编号：2016-010 17 根据财政部、国家税务总局、海关总署颁布的关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知（财税200025 号）和财政部和国家税务总局联合发布了 关于软件产品增值税政策的通知（财税2011100 号文）规定，公司缴纳的软件产品增值税税负超过 3%的部分实行即征即退政策。公司在报告期内获得的软件产品退税补贴金额分别为 1,102.70 万元和 323.89 万元。2015 年软件退税补贴较上年减少 778.81 万元,主要由于海外销售占比与软件退税按收付实现制确认影响所致。其他政府补助主要是项目补助款及上市奖励款。2015 年获得对研发项目的政府补助较上年有所减少。报告期内营业外支出同比增长 2017.12%，主要受固定资产处置损失影响。（2 2）收入构成）收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 255,160,100.63 153,407,339.76 256,133,376.77 151,430,850.69 其他业务收入 187,444.21 340,853.47 236,588.65 133,205.20 合计合计 255,347,544.84 153,748,193.23 256,369,965.42 151,564,055.89 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 IP 接入设备 74,208,636.00 29.08%90,927,813.93 35.50%其他接入设备 5,438,858.49 2.13%7,368,015.28 2.88%接入设备小计 79,647,494.49 31.21%98,295,829.21 38.38%信息采集终端 78,176,363.53 30.64%70,656,007.39 27.59%电子渠道终端 80,355,671.58 31.49%54,677,701.26 21.35%其中：POS 机 78,914,121.36 30.93%52,459,256.41 20.48%语音终端 16,980,571.02 6.65%32,503,838.91 12.69%终端设备小计 175,512,606.13 68.79%157,837,547.56 61.62%合计 255,160,100.62 100.00%256,133,376.77 100.00%收入构成变动的原因 报告期内，接入设备实现收入 7,964.75 万元，比去年下降 18.97%，原因在于接入设备的主要客户为电信运营商，报告期内因电信运营商投资方向发生变化，变化的趋势在于融合通信接入设备中单价较高的 IP PBX 销量减少，而单价较低的 IAD 销量增加，导致融合通信接入设备的销售收入有所下降，但公司凭借加强产品研发和扩大服务区域等措施，以保持接入设备的市场份额和销售规模。报告期内，终端设备销售收入实现 17,551.26 万元，比去年上升 11.20%，主要是电子渠道终端产品的增加，电子渠道终端销售收入实现 8,035.57 万元，比去年上升 46.96%。终端设备增长主要是由于公司通过参加国际展会、海外产品推广及电子商务平台等方式积极开拓境外市场，凭借着海外业务的开拓，公司终端产品的销售收入呈现快速增长的良好趋势。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 49,296,818.10 22,727,710.41 投资活动产生的现金流量净额-44,578,351.68-2,693,260.76 筹资活动产生的现金流量净额-14,075,709.64 -6,317,000.00 现金流量分析：报告期内，经营活动现金流量净额 4,929.68 万元，同比增加 2,656.9 万元，主要原因为销售回款增 公告编号：2016-010 18 加，销售商品收到的现金同比增加 5,942.46 万元；购买商品支付的现金同比增加 2,004.0 万元；另外收到的税费返还同比减少 1,108.4 万元。报告期内经营活动现金流量净额相比净利润较高，主要是因为公司海外销售占比增加，其回款周期较国内销售要短，且公司加大应收账款的催收力度，销售商品收到的现金增加较多所致。报告期内，投资活动产生的现金流量净额为-4,457.84 万元，同比减少 4,188.51 万元，主要由于公司使用部分资金用于购买银行保本理财产品所致。报告期内，筹资活动产生的现金流量净额为-1,407.57 万元，同比减少 775.87 万元，主要由于保证金的收取和支付影响。（4）主要客户情况）主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国移动通信集团广东有限公司 2,437.11 9.54%否 2 第二名 2,130.65 8.34%否 3 巴基斯坦 STC 1,849.60 7.24%否 4 巴西阿库亚（Aquario）1,390.02 5.44%否 5 中国移动通信集团贵州有限公司 1,213.62 4.75%否 合计合计 9,021.01 35.33%-应收账款联动分析：报告期内，