833892_2015_艺能传媒_2015年年度报告_2016-04-28.pdf

公告编号：公告编号：20162016-0 02 22 2 第1 页，共 113 页 证券证券代码代码：833892833892 证券简称：证券简称：艺能传媒艺能传媒 主办券商主办券商：安信证券：安信证券 浙江艺能传媒股份有限公司（Impact Media Co.,Ltd.）2015艺能传媒 NEEQ:833892 年度报告 公告编号：公告编号：20162016-0 02 22 2 第 2 页，共 113 页 2015 年 3 月，由浙江艺能传媒股份有限公司与上海慈文影视传播有限公司联合摄制的电视剧蚂蚱在东阳横店举行开机仪式。该剧由著名演员蒋欣、迟佳、夏凡主演，已于 9月陆续在北京、湖南、河南、广东、南京等各地电视台播出。2015 年 6 月 30 日，公司 2015 年第六次临时股东大会在杭州召开。会议审议并通过了 关于公司申请股票在全国中小企业股份转让系统挂牌并公开转让的议案，授权董事会办理公司挂牌并公开转让向全国中小企业股份转让系统有限责任公司备案的相关事宜。2015 年 10 月由慈文传媒、艺能传媒、译林影视、光线传媒四家联合出品的电视剧左耳在舟山开机。该剧由台湾“金钟奖最佳导演”陈慧翎执导，“金马奖杰出电影人“黄志明监制，饶雪漫出任编剧。该剧于 2016 年 2 月完成拍摄，预计将于 2016 年下半年播出。2015 年 10 月 21 日，浙江艺能传媒股份有限公司在全国中小企业股份转让系统（即“新三板”）正式挂牌，经股转系统同意，公司股票简称为：艺能传媒，股票代码为：833892。挂牌后，艺能传媒将持续发展影视全产业链，并将涉足互联网+业务。2015 年 12 月 18 日，公司董事会审议通过了公司第一次股票发行方案，拟发行不超过 330万股，募集资金总额不超过 12,045 万元。2016年 4 月 11 日，公司取得全国中小企业股份转让系统出具的股份登记函，本次实际发行股票数量为 2,707,351 股，股票发行的价格为人民 币 36.45 元/股，募 集 资 金 总 额 为98,682,943.95 元。由山东卫视、艺能传媒联合出品的都市题材电视剧继父回家12 月底开始在山东、江西两大卫视播出，受到观众热捧，收视率几度问鼎前三甲，紧随芈月传之后。作为一部阵容并不算强大的亲情题材电视剧，继父回家凭借精彩的剧情走入观众心中，收视率步步走高，并成为电视剧业界热烈讨论的话题。公 司 年 度 大 事 记 浙江艺能传媒股份有限公司 2015 年年度报告 第 3 页，共 113 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.9 第三节会计数据和财务指标摘要.11 第四节管理层讨论与分析.13 第五节重要事项.25 第六节股本变动及股东情况.28 第七节融资及分配情况.31 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.32 第九节公司治理及内部控制.36 第十节财务报告.42 浙江艺能传媒股份有限公司 2015 年年度报告 第 4 页，共 113 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、艺能传媒 浙江艺能传媒股份有限公司 中国证监会 中国证券监督管理委员会 股份转让系统 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）本报告 2015 年度报告 股东大会（股东会）浙江艺能传媒股份有限公司股东大会（股东会）董事会 浙江艺能传媒股份有限公司董事会 监事会 浙江艺能传媒股份有限公司监事会 三会 股东大会（股东会）、董事会、监事会的统称 管理层 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 公司总经理、副总经理、财务总监 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 浙江艺能传媒股份有限公司章程 报告期 2015 年 1 月 1 日-12 月 31 日 安信证券、主办券商 安信证券股份有限公司 中汇会计师事务所、会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所、公司律师 上海市华荣律师事务所 制作许可证 电视剧在拍摄之前经过国家广电总局的备案公示后取得的行政性许可文件，包括电视剧制作许可证（乙种）（俗称“乙证”）和电视剧制作许可证（甲种）（俗称“甲证”）两种。电视剧只有在取得该许可证后方可拍摄 发行许可证 电视剧摄制完成后，经国家广电总局或省级广电局审查通过后取得的行政性许可文件，只有取得发行许可证后可发行电视剧 地面频道 采用地面传输标准的电视频道，其信号覆盖面限于某个地区 卫星频道 亦称“上星频道”，采用卫星传输标准的电视频道，信号通过卫星传输可以覆盖多个地区 关联关系 依据企业会计准则第 36 号关联方披露所确定的公司关联方与公司之间内在联系 骐岳投资 上海骐岳投资管理有限公司 国君创投 上海国君创投隆博投资管理中心（有限合伙）久奕复熠 上海久奕复熠创业投资企业（有限合伙）久奕炎泽 上海久奕炎泽创业投资企业（有限合伙）天星资本 北京天星资本投资管理股份有限公司及其前身北京天星创联投资管理有限公司 宏迪投资 嘉兴宏迪投资合伙企业（有限合伙）浙江艺能传媒股份有限公司 2015 年年度报告 第 5 页，共 113 页 第一节 声明与提示 【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人贺为、主管会计工作负责人蔡玉琢及会计机构负责人（会计主管人员）蔡玉琢保证年度报告中财务报告的真实、完整。中汇会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 1市场竞争加剧的风险 目前我国持有 制作许可证 的机构有 7,000 多家，部分实力雄厚的影视制作公司可制作大规模、高质量电视剧，并可以在卫星频道的黄金时段播出，其作品的盈利能力较强。相对的一部分中小型影视制作公司存在着出品量小，影视剧质量良莠不齐的现象。在我国影视剧市场，以上市公司为代表的影视行业龙头市场集中度在迅速提升，影视剧市场整体可能面临更多的竞争，中小规模的影视制作公司面临着被淘汰的风险。尽管艺能传媒主要采用联合摄制的拍摄模式，也有较为稳定的销售客户，但仍然面临着国内外影视制作机构的激烈竞争。2影视剧适销性的风险 影视剧产品作为文化产品的一种，其评判标准与日常的物质消费有所不同，缺乏有形的质量评价标准，对作品的好坏判断主要基于消费者的主观体验和独立判断，而且消费者的主观体验和判断标准会随社会文化环境变化而变化。公司在制作电视剧，或外购电视剧播映权时，必须紧密把握市场状况和观众主观偏好的变化。反之，受到题材选择不当、推出时机不佳甚至主创人员受到社会舆论谴责等浙江艺能传媒股份有限公司 2015 年年度报告 第 6 页，共 113 页 因素影响时，影视剧产品的票房或收视率可能会受到巨大的打击，带来较大的投资风险。因此，公司影视剧产品的市场需求具有一定的未知性，影视剧的投资回报存在一定的不确定性。3业务转型的不确定性风险 报告期初，公司主营业务向电影/电视剧的投资制作发行以及衍生品销售转型不久，虽然公司具有专业的制作拍摄团队、较强的电视剧题材把控能力，且拥有丰富的创作资源，与多位知名作家、编剧、导演签订了战略合作协议，但是公司初涉电影/电视剧投资、制作和发行业务，在投资、制作经验方面与业内领先企业之间存在一定的差距，公司存在业务转型可能带来的不确定性风险。4政策变动的风险 自 2015 年 1 月 1 日开始，广电总局将对各大卫视综合频道黄金时段电视剧播出方式进行调整，由原来的“4+X”政策变为“一剧两星”，具体内容包括：同一部电视剧每晚黄金时段联播的综合频道不得超过两家，同一部电视剧在卫视综合频道每晚黄金时段播出不得超过二集。同时每晚黄金时间对于古装戏播出量 15%的限制政策不变，意味着在原有古装戏的播出指标上又缩减了 1/3 的播出量。2015年7月至9月广电总局再次要求各家卫视黄金时间必须播反法西斯题材电视剧。相关政策的变动将影响公司的业务进展。5、知识产权纠纷的风险 对影视制作行业而言，著作权是最重要的知识产权，根据中华人民共和国著作权法第十五条规定，“电影作品和以类似摄制电影的方法创作的作品的著作权由制片者享有，但编剧、导演、摄影、作词、作曲等作者享有署名权，并有权按照与制片者签订的合同获得报酬。电影作品和以类似摄制电影的方法创作的作品中的剧本、音乐等可以单独使用的作品的作者有权单独行使其著作权。”公司影视作品存在多方主张知识产权权利的情形，为了避免出现主张权利的纠纷，公司与各合作单位或个人等权利方签订合约、约定了详细的权利范围。如果发生上述纠纷、涉及法律诉讼，除可能直接影响公司经济利益外，还可能影响公司的行业形象，最终对公司业务开展带来不利影响。尽管报告期内公司未发生知识产权纠纷引起的诉讼，但公司无法确保未来不发生此类情形。公司影视作品还存在侵犯第三方知识产权的潜在风险。6应收账款金额较大的风险 2014 年末及 2015 年末公司应收账款余额分别为20,801,887.50 元及 105,063,983.01 元，2014 年及 2015 年应收账款周转率分别为 3.86 及 1.77。公司的应收账款金额较大，这主要是由电视剧行业浙江艺能传媒股份有限公司 2015 年年度报告 第 7 页，共 113 页 的特点决定的，这与公司电视剧发行的时点有关。尽管公司应收账款账龄较短且公司客户信用较好，但随着公司业务规模的扩大，应收账款余额有可能继续增加，如果公司对应收账款催收不力，或者公司客户资信状况、经营状况出现恶化，导致应收账款不能按合同规定及时收回，将可能给公司带来呆坏账风险，影响公司资金周转及利润情况。7存货金额较大的风险 2014 年末及 2015 年末公司存货余额分别为56,598,665.40 元及 80,115,074.68 元，占总资产的比例分别为 57.22%和 37.22%。2014 年及 2015年存货周转率分别为 0.68 及 0.77。公司的存货金额较大，这主要是由于公司从 2014 年开始着重电视剧业务，而存货金额较大、占比较高是电视剧行业的普遍特征。在影视产品制作完成后，会面临着作品的审查风险和市场风险，因此如果公司的电视剧存货无法通过审查或者通过审查后无法顺利实现销售，则存在较大的存货减值风险，从而影响公司的利润情况。8 采用“计划收入比例法”结转成本的风险 电视剧企业单部电视剧的成本结转往往存在跨期情形，根据收入与成本配比原则和行业普遍做法，公司采用“计划收入比例法”结转销售成本，与同行业上市公司一致。这种核算方法不会对各期销售收入的确认产生影响，但会对销售成本的结转产生影响，且销售成本结转的准确性主要取决于销售收入预测的准确性。由于预测的局限性，如果公司因经济环境、政治环境、市场环境等发生重大变化或者判断失误、非人为的偶发性因素等原因，导致预测总收入与实际总收入存在较大差异的可能，则可能降低各期成本结转的准确性。虽然公司可根据实际情况对收入重新进行预测并调整销售成本结转率，但在一定程度上仍可能导致未来公司净利润的波动。9、内部控制的风险 报告期初公司关联方较多，存在一定的关联交易和关联方资金拆借情况，公司成立初期对关联交易未进行规范。为减少和避免关联交易，公司对关联方进行了清理，并出具了关于减少关联交易的承诺函。目前公司已制定了较为完备的关联交易制度，包括关联交易管理制度、内部控制制度等内控制度，但部分关联方尚未清理完毕，新的制度执行时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高，相关制度切实执行及完善均需要一定的过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。10实际控制人控制不当的风险 公司的控股股东及实际控制人为贺为。贺为直接持浙江艺能传媒股份有限公司 2015 年年度报告 第 8 页，共 113 页 有公司 49.566%的股份，且贺为通过杭州京杭投资管理合伙企业（有限合伙）间接持有公司 11.4566%的股份，同时担任公司董事长、总经理，对公司经营决策可施予重大影响。若贺为利用相关管理权对公司的经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能损害公司或其他股东利益。本期重大风险是否发生重大变化：是 1、报告期末公司资产负债率大幅降低，流动比率、速动比率提升，本期不再存在偿债能力的重大风险 2、由于政策变化，本期新增加“政策变动的风险”浙江艺能传媒股份有限公司 2015 年年度报告 第 9 页，共 113 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江艺能传媒股份有限公司 英文名称及缩写 Impact Media Co.,Ltd.证券简称 艺能传媒 证券代码 833892 法定代表人 贺为 注册地址 杭州市西湖区文三西路 428 号 518 室 办公地址 杭州市西湖区天目山路 339 号 主办券商 安信证券股份有限公司 主办券商办公地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 会计师事务所 中汇会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 谢贤庆、张滨滨 会计师事务所办公地址 杭州市江干区钱江新城新业路 8 号华联 UDC 时代大厦 A 座 6 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 蔡玉琢 电话 0571-88933058 传真 0571-88933059 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 杭州市西湖区天目山路 339 号 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 或 http:/www.neeq.cc 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-10-21 行业（证监会规定的行业大类）R86 广播、电视、电影和影视录音制作业 主要产品与服务项目 制作、复制、发行：专题、专栏、综艺、动画片、广播剧、电视剧。服务：设计、制作、代理、发布国内广告（除网络广告发布），影视制作的技术开发、技术咨询，演出经纪；普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 28,804,360 浙江艺能传媒股份有限公司 2015 年年度报告 第 10 页，共 113 页 控股股东 贺为 实际控制人 贺为 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 330100000125462 否 税务登记证号码 330100557924438 否 组织机构代码 55792443-8 否 浙江艺能传媒股份有限公司 2015 年年度报告 第11 页，共 113 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 111,651,603.26 38,343,971.96 191.18%毛利率%53.05%48.58%-归属于挂牌公司股东的净利润 34,735,629.56 8,841,394.20 292.88%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 34,430,360.70 8,466,394.20 306.67%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）40.26%64.70%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）39.90%61.95%-基本每股收益 1.56 0.88 76.82%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 215,255,182.11 98,916,670.79 117.61%负债总计 77,433,263.71 80,830,381.95-4.20%归属于挂牌公司股东的净资产 137,821,918.40 18,086,288.84 662.02%归属于挂牌公司股东的每股净资产 4.78 1.81 164.55%资产负债率%35.97%81.72%-流动比率 3.39 1.19-利息保障倍数 23.90 15.72 三、营运情况 单位单位：元元 浙江艺能传媒股份有限公司 2015 年年度报告 第12 页，共 113 页 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-66,788,256.67-7,536,390.77-应收账款周转率 1.77 3.86-存货周转率 0.77 0.68-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%117.61%222.39%-营业收入增长率%191.18%53.60%-净利润增长率%292.88%520.49%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%普通股总股本 28,804,360 10,000,000 188.04%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-10,400.01 计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)445,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-20,681.13 非经常性损益合计 413,918.86 所得税影响数 108,650.00 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 305,268.86 浙江艺能传媒股份有限公司 2015 年年度报告 第13 页，共 113 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 按照上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司归类为“文化、体育和娱乐业”项下的“R86 广播、电视、电影和影视录音制作业”。按照新国民经济行业分类（GB_T4754-2011），归类为“R8630 电影和影视节目制作”和“R8640 电影和影视节目发行”。根据股转系统挂牌公司管理型行业分类指引，公司所属行业为“广播、电视、电影和影视录音制作业”之“电影和影视节目制作”和“电影和影视节目发行”，行业代码为 R8630 和 R8640。本公司目前的主营业务为：公司主要从事影视剧的投资、制作、发行；节目制作和广告代理业务。拥有广播电视节目制作经营许可证。公司拥有的关键资源一方面得益于多年的电视节目制作中积累的多方行业资源：如各地电视台、广告客户和影视公司等，在公司业务转型后，逐步将其发展为公司的客户，目前已与北京、浙江、江苏、山东、江西、四川、河南等地电视台、影视公司及广告代理公司建立了长期稳定的合作关系；另一方面，人才也是公司的关键资源之一：公司的主要业务部门领导均是富有行业经验的专业人才，并与多位知名导演、制片人签订了战略合作协议，专业的制作团队、丰富的创作资源都为公司持续稳定的发展奠定了基础。公司各业务板块主要商业运营模式如下：1.电视剧投资、制作与发行业务 公司主要采用与电视台联合摄制模式或其他投资者联合投资制作模式。（1）与电视台联合摄制模式：具体为在确定剧本及主创后，先行引进电视台的投资资金，与大型卫视以定制和战略合作的方式联合投资拍摄，电视剧产品的发行收益一定程度上得到了电视台的保证，有效降低拍摄风险，更好地保障后期发行。（2）与其他投资者联合投资制作模式：具体为公司与其他投资者联合摄制，并根据投资协议来确定各方收益的分配。其他投资方收益分配的形式包括按固定比例回报、按投资比例风险共担等分配版权收益。在该种拍摄模式下，公司担任执行制片方，负责具体拍摄进度的把握、拍摄现场的管理等；而非执行制片方则不参与具体的管理和生产工作。公司拍摄大部分电视剧均采用了联合摄制方式，并担任执行制片方，能够在有效地控制制作成本和拍摄进度的同时，全面保障作品质量。公司电视剧业务所形成的主要产品即电视剧作品（电视剧剧集、音像制品等），销售对象和渠道主要是全国各地电视台、各大视频网站等。电视剧业务收入主要来自：通过与电视台签订播放许可协议，出售电视剧的播放权获得发行收入（包括部分外购电视剧代理发行业务）；通过与新媒体签订播放权转让协议，授权通过网络点播、IPTV 等方式播放电视剧，或者将电视剧音像制品版权转让给音像制品公司，取得版权转让收入。2.电影项目策划、投资制作与发行业务 报告期内，公司以参与投资发行电影项目为主，同时策划开发新的电影项目，取得发行许可证的电影作品便成为可销售的电影产品，销售对象和渠道主要为全国各大院线、视频网站等新媒体以及海外发行公司等，从而实现销售收入。3.艺人经纪与衍生产品营销 浙江艺能传媒股份有限公司 2015 年年度报告 第14 页，共 113 页 以时下行业最关注的“IP”概念作为业务核心，将内容版权、艺人储备、网络平台授权以及游戏、衍生品开发等资源进行组合，通过艺人演出合约、版权授权、植入广告销售等创造营业收入。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年，在管理层和全体员工同心协力下，公司业务规模在原有基础上迅速发展。报告期内，公司实现营业收入 111,651,603.26 元，同比上升 191.18%；归属于挂牌公司股东的净利润 34,735,629.56 元，同比上升 292.88%。公司的总资产为 215,255,182.11元，净资产为 137,821,918.40 元，分别比年初增长 117.61%和 662.02%。公司经营指标同比大幅度增长的主要原因：（1）公司的电视剧投资制作发行业务自 2014 年底开展以来，2015 年持续稳定增长，报告期内投资拍摄制作电视剧作品 5 部，代理发行 3 部，实现营业收入 87,844,231.93 元，占全年营业总收入的 78.68%；（2）公司的艺人经纪业务对比上一年度是新增的营业收入来源，2015 年度公司的签约艺人不论是演出片约还是商业活动都有比较理想的表现，因此相关的经纪业务在报告期内实现了快速增长。（3）公司电视剧相关的衍生产品销售也成为公司的利润增长点，包括游戏形象授权、动漫形象授权以及植入广告等等。（4）公司核心团队的能力受到众多投资者的肯定，报告期内公司实现增资扩股，为公司发展奠定了资金基础，同时提高了公司风险承受能力；报告期内公司与银行进行深入合作，多样的融资渠道为公司提供了大量资金，也导致了资产指标的大幅上涨。公司拥有优秀的专业化团队，具备集聚和组织优秀的编剧、导演、制片和演员共同创作出高品质作品的能力。同时电视剧发行经验、稳定的发行渠道、优秀的团队将使公司能适应行业的快速发展。电视剧狭路、蚂蚱和继父回家在报告期内陆续在全国各电视台播出，其中继父回家更是频频报捷，收视率几度问鼎前三甲，因而实现了超出预期的营业收入。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业收入占营业收入的的比重比重%金额金额 变动变动 比例比例%占营业收占营业收入的入的比重比重%浙江艺能传媒股份有限公司 2015 年年度报告 第15 页，共 113 页 营业收入 111,651,603.26 191.18%-38,343,971.96 53.60%-营业成本 52,421,270.92 165.89%46.95%19,715,106.42 18.70%51.42%毛利率%53.05%-48.58%-管理费用 8,940,823.38 134.52%8.01%3,812,461.44-9.95%9.94%销售费用 900,377.75-30.25%0.81%1,290,807.69-41.16%3.37%财务费用 2,028,578.73 147.50%1.82%819,634.24 41.03%2.14%营业利润 46,124,219.77 297.69%41.31%11,598,124.18 956.80%30.25%营业外收入 445,000.00-11.00%0.40%500,000.00 71.04%1.30%营业外支出 118,614.47 246.81%0.11%34,201.19 81.66%0.09%净利润 34,735,629.56 292.88%31.11%8,841,394.20 520.49%23.06%项目重大变动原因:1、营业收入增加 191.18%的主要原因：报告期内公司的电视剧业务增长迅速，投资制作并代理发行多部电视剧，合计贡献收入 8,784 万元，使得公司的营业收入有了大幅度的提高，其中包括公司作为执行制片方投资拍摄的狭路、继父回家、蚂蚱，以及代理发行的华胥引之绝爱之城、孩子回国了等，较上年增长 435.20%；另报告期内，公司艺人经纪业务旗下杨烁、蒋欣等艺人均有出色的表现，报告期内创造约 1,099 万营业收入，达到近 10%收入占比；报告期内公司电视剧周边产品的销售也成为公司的利润增长点，包括剧本改编权转让、游戏形象授权、动漫形象授权等等，实现收入约 925 万；上述原因使得营业收入综合增长达到 191.18%。2、营业成本增加 165.89%的主要原因：随着公司业务规模的不断扩大，公司营业成本随之增长，报告期内公司营业成本主要为电视剧投资摄制成本，约占营业成本的 90%，包括作为执行制片方发生的电视剧制作的人工成本、拍摄成本等，作为非执行制片方发生的投资成本，以及版权购买成本等；经纪业务的开展也产生相应成本，主要为演员服装、经纪人差旅成本等；综合营业成本较上年增长 165.89%。3、报告期内毛利率 53.05%，较上期 48.58%有所提高，主要原因是电视剧业务毛利率较高，此外由于电视剧市场的联动作用，艺人经纪和电视剧周边的其他业务本期开展较多，该部分收入毛利较高。4、营业利润增加 297.69%的主要原因：公司所处的影视行业本身具有利润率较高的特点，本期营业利润涨幅较大，主要来源于公司电视剧业务和经纪业务收入的快速增长，且其增长幅度大于营业成本、管理费用和财务费用的增加幅度，达到 297.69%。5、净利润增加 328.79%的主要原因：主要是营业利润变动所致。6、管理费用增加 134.52%的主要原因：因公司业务发展，报告期内人员增加较多，办公费、差旅费、业务招待费均大幅上升，另报告期内公司在股转系统挂牌，产生大笔中介服务费。7、销售费用减少 30.25%的主要原因：报告期内公司加强对销售费用中办公费用、汽车费用等费用的管理控制，使得销售费用总额有所降低，尽管报告期内收入大幅增加，但销售费用中的一些相对固定的项目并不会与收入保持相同的增长速度，销售费用有所下降。8、财务费用增加 147.50%的主要原因：融资能力上升，银行借款金额大增，利息费用增大。9、营业外支出增加 246.81%的主要原因：根据浙江省相关规定，地方水利建设基金计入营业外支出，该基金计算基础为营业收入，因此营业外支出随收入增加而大幅增加。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 浙江艺能传媒股份有限公司 2015 年年度报告 第16 页，共 113 页 主营业务收入 102,406,320.24 50,842,994.60 38,343,971.96 19,715,106.42 其他业务收入 9,245,283.02 1,578,276.32-合计合计 111,651,603.26 52,421,270.92 38,343,971.96 19,715,106.42 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%影视剧业务 87,844,231.93 78.68%16,413,471.70 42.81%经纪业务 10,988,194.00 9.84%-广告代理-5,907,559.98 15.41%节目制作业务 3,573,894.31 3.20%16,022,940.28 41.79%其他 9,245,283.02 8.28%-小计 111,651,603.26 100.00%38,343,971.96-收入构成变动的原因 报告期与上期相比，收入构成发生较大变动，主要是公司业务类型转变造成。1、影视剧业务：公司在 2014 年度以前的收入以节目制作和广告代理业务为主，自 2014年下半年开始，公司主营业务向电视剧/电影投资制作发行转型。2014 年下半年，公司投资了第一部电视剧狭路，并在当年实现了部分收入，因而电视剧业务初见成色，且电视剧业务合同金额较大，因而达到营业收入比重的 42.81%，与节目制作业务收入相对持平；2015 年度，公司继续加大对电视剧业务的投资力度，制作完成并发行了多部电视剧，营业收入大幅提升，报告期内电视剧业务收入占比提升至 78.68%；2、艺人经纪及服务业务：作为新的业务形态在报告期内展开，由于与电视剧业务的联动作用，经纪业务及服务业务成绩斐然，达到近 10%的收入占比；3、节目制作业务：2014 年节目制作业务仍然在营业收入中占比 41.79%，2015 年度主营业务向影视剧投资转型后，节目制作量大大减少，收入占比显著下降，报告期仅占营业收入的 3.20%；4、广告代理业务：在 2014 年度仍然有占比约 15%的广告代理业务，进入 2015 年度后由于业务转型则完全停止；5、本期收入中“其他”为电视剧周边业务，包括剧本改编权转让、游戏形象及动漫游戏授权等，由于公司储备了一些优秀版权资源，因而在报告期内创造了版权授权收入等衍生收入，占比达到 8.28%。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-66,788,256.67-7,536,390.77 投资活动产生的现金流量净额-2,608,074.55-332,922.50 筹资活动产生的现金流量净额 73,308,979.72 9,340,179.60 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额为负，主要是报告期内公司有多部电视剧拍摄，包括继父回家蚂蚱家年华左耳等等，该部分业务产生大量经营活动现金流浙江艺能传媒股份有限公司 2015 年年度报告 第17 页，共 113 页 出，而报告期内达到发行状态的仅有继父回家蚂蚱等少数电视剧，由于公司剧目均采用联合摄制模式，公司签署的发行协议尚未到达分账时点，故报告期内未产生与净利润相匹配的经营活动现金流量净额，而是以大量的应收账款的形式体现。2、投资活动产生的现金流量净额为负，主要是报告期内公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 141 万元,另外为部分原关联方垫付资金往来形成现金净流出。3、筹资活动产生的现金流量净额，主要为报告期内进行增资扩股的现金流入 8500 万元，银行借款增加的现金净流入 710 万元，公司归还杭州金像添禄投资管理合伙企业（有限合伙）等企业欠款形成现金流出 1600 多万元。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 山东卫视传媒有限公司 18,605,649.74 16.66%否 2 江西广播电视台 15,849,056.60 14.20%否 3 南京辰春影视文化有限公司 14,682,641.51 13.15%否 4 北京合众创金文化传播有限公司 10,075,471.70 9.02%否 5 河南电视台 7,924,528.30 7.10%否 合计 67,137,347.85 60.13%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 上海程樯影视文化工作室 9,464,461.36 8.18%否 2 上海弘丽影视文化工作室 6,200,000.00 5.36%否 3 上海瀚衡宇祥影视文化工作室（有限合伙）5,500,000.00 4.75%否 4 左小青（上海）影视文化工作室 4,070,000.00 3.52%否 5 南京欣乐影视文化工作室 4,000,000.00 3.46%否 合计 29,234,461.36 25.26%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 0.00 0.00 研发投入占营业收入的比例%0.00%0.00%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年本年期期末末 上年期末上年期末 占占总资产比总资产比浙江艺能传媒股份有限公司 2015 年年度报告 第18 页，共 113 页 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 重重的增减的增减 货币资金 6,541,405.15 148.84%3.04%2,628,756.65 127.03%2.66%0.38%应收账款 105,063,983.01 405.07%48.81%20,801,887.50 922.10%21.03%27.78%存货 80,115,074.68 41.55%37.22%56,598,665.40 5,430.83%57.22%-20.00%长期股权投资-固定资产 1,755,670.05 43.96%0.82%1,219,512.05-20.47%1.23%-0.42%在建工程-100.00%-短期借款 10,000,000.00-44.13%4.65%17,900,000.00 126.58%18.10%-13.45%长期借款 15,000,000.00-6.97%-6.97%资产总计 215,255,182.11 117.61%-98,916,670.79 222.39%-资产负债项目重大变动原因：1、货币资金增长 148.84%：产生变动的主要原因是报告期内进行了增资扩股，现金较为充沛；2、应收账款增长 405.07%：应收账款变动幅度较大，主要是主营业务收入增加所致：电视剧狭路对应应收账款约 2,600 万，公司发行部分已于报告期内按合同回款，而其余绝大部分为联合发行方发行，预计该剧 2016 年下半年进入分账阶段并回款；电视剧华胥引对应应收账款约 1,150 万，预计 2016 年内回款；电视剧继父回家为跨年播放，由于发行临近报告期末，报告期产生近 5,000 万应收账款，日前回款状况良好，预计 2016 年内全部回款；电视剧蚂蚱发行临近报告期末，对应应收账款约 800万，日前回款状况良好，预计 2016 年内全部回款；3、存货增长 37.22%：报告期内公司有多部电视剧拍摄，包括继父回家、蚂蚱、家年华、左耳等等，报告期内达到发行状态的仅有继父回家、蚂蚱等部分电视剧，存货余额为已完成但未结转的电视剧和未达发行状态的电视剧；4、固定资产增长 43.96%：报告期内公司出于业务需要，购入办公设备、剧组用车等固定资产所致；5、短期借款减少 44.13%,长期借款从无到增加到 1,500 万