833851_2015_景云祥_2015年度报告_2016-03-30.pdf

景云祥 833851 四川景云祥通信股份公司四川景云祥通信股份公司 Sichuan Jingyunxiang Communications Co.,LTD 年度报告 2015 第 2 页，共 103 页 公司年度大事记 2015 年 12 月，公司确定对公司高管及核心员工进行股权激励，定向发行股票不超过 10,480,000股。2016 年 1 月公司第一届董事会第七次会议和 2016 年度第一次临时股东大会审议通过发行方案，截止本年报披露之日，股票发行尚未进入认购程序。2015 年，公司积极拓展新的业务市场和业务范围，经过与韩国 PNE SYSTEMS 公司多轮协商谈判，签署了合作备忘录，标志着公司汽车充电桩及通信基站汽车充电桩一体化产品战略落地。第 3 页，共 103 页 目录 第一节声明与提示第一节声明与提示.5 第二节公司概况第二节公司概况.7 第三节主要会计数据和关键指标第三节主要会计数据和关键指标.9 第四节管理层讨论与分析第四节管理层讨论与分析.11 第五节重要事项第五节重要事项.22 第六节股本、股东情况第六节股本、股东情况.27 第七节融资情况第七节融资情况.29 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.31 第九节公司治理及内部控制第九节公司治理及内部控制.35 第十节财务报告第十节财务报告.40 第 4 页，共 103 页 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、景云祥、景云祥股份、股份公司 指 四川景云祥通信股份公司 管理层 指 四川景云祥通信股份公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 四川景云祥通信股份公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 三会 指 股东大会、董事会、监事会 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 主办券商、中信证券 指 中信证券股份有限公司 律师事务所 指 北京市重光律师事务所 立信会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）（原名称：立信会计师事务所有限责任公司）第 5 页，共 103 页 第一节声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所对公司出具了2016第810124号标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否（1）董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证的理由（如有）无（2）列示未出席董事会的董事姓名及未出席的理由（如有）无（3）豁免披露事项及理由（如有）无 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、客户集中度较高的风险 公司的主要客户包括中国移动通信集团四川有限公司、中国移动通信集团云南有限公司、中国电信股份有限公司四川分公司、四川通信服务公司、中国移动通信集团西藏有限公司等企业，主要集中于西南地区。客户及区域集中度较高，报告期内前五大客户收入占营业收入86.61%，公司对主要客户存在依赖，主要服务区域亦较为集中，可能给公司的经营带来一定风险。若主要客户的经营状况发生变化或转向其他竞争对手，将对公司未来的生产经营带来一定负面影响。鉴于目前国内通信行业仅有三家运营商及铁塔公司，因此公司所处行业的客户均集中于区域运营商及铁塔公司，为本行业目前均存在的客观情况。目前公司正积极拓展新的区域性客户，以降低对主要客户的依赖。第 6 页，共 103 页 2、应收账款回收的风险 公司 2015 年末的应收账款账面价值为 19,299.94 万元，占资产总额的比例分别为 32.60%。虽然报告期末，本公司的应收账款主要为应收中国移动通信集团四川有限公司等信用较好单位款项，但是一旦未及时收回，将对公司的生产经营产生不利影响。3、运营资金不足的风险 公司于 2014 年末、2015 年末的资产负债率分别为 68.09%、59.89%，2014 年、2015 年的经营活动现金净流量分别为-14,836,704.72 元、11,839,739.84 元，。虽然 2015 年度内公司资产负债率持续下降，经营活动现金净流量增加，但公司主营业务在通信设备的生产及工程项目实施阶段仍然需要大量的垫付款。未来公司可能因营运资金不足，影响持续获得相关项目的能力。4、税收优惠变动的风险 2013 年 5 月 29 日，公司获得四川省经济和信息化委员会的关于确认成都富思特新材料有限公司等 23 户等企业主营业务为国家鼓励类产业项目的批复（川经信产业函2013524 号）。经四川省成都市武侯区国税局备案同意，公司企业所得税自 2013 年起减按 15%税率征收。根据云南省昆明市盘龙区国家税务局的同意(盘龙国税登字(2014)第 18 号)，公司下属云南分公司所得税自 2013 年起减按 15%税率征收。根据财政部、海关总署、国家税务总局关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知（财税201158 号），西部大开发税收优惠政策的时间为 2011 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日。若税收优惠期结束，公司可能按照 25%的税率缴纳企业所得税，将对公司的税后利润产生一定的影响。5、通信运营商采购政策调整的风险 公司的主要客户为通信运营商的各级子公司或分公司，其采购政策会根据集团公司总体运营目标和方针政策的变化而不断调整。公司注重与通信运营商各级政策制定部门保持良好沟通，及时了解客户采购政策变化，并做好应对措施，以确保公司能够持续满足通信运营商的采购需求。但如果未来公司未能及时根据通信运营商的采购政策变化而采取有效应对措施，将给业务拓展带来一定影响。6、营业收入季节性波动的风险 公司营业收入在会计年度内分布不均匀。作为公司主要客户的通信运营商一般集中制定全年的网络建设等投资项目预算并在年初进行招标，公司根据通信运营商的招投标中标情况组织项目实施，导致各季度实施的项目及项目收款不均衡，项目实施和项目收款集中在第四季度，使营业收入存在季节性波动，增加公司管理和调配资金的难度。7、大股东不当控制使公司治理机制具有一定程度上失效的风险 本年度内，本公司与大股东杨健存在大量的资金拆借，其中杨健及其关联方 2015 年度累计占用公司资金 29,078,928.61 元，均发生于挂牌前，期末占用额为零。关联方杨健及关联方向公司累计提供资金 27,634,344.96 元，其中挂牌前累计提供资金24,919,169.94 元，挂牌后累计提供资金 2,715,175.02 元，挂牌后发生的交易已提交第一届董事会第八次会议审议确认，并在审议通过后提交 2015 年度股东大会审议。以上资金拆借未收取资金占用利息。公司实际控制人股东杨健持有公司 61.82%的股权，第 7 页，共 103 页 对公司拥有较高的控制能力，将对公司发展战略、经营决策、人事任免、重大投资、关联交易等重大事项施加影响，因此公司决策存在偏离中小股东最佳利益目标的可能性。若公司实际控制人杨健利用其对公司控制权进行不当干预或控制，可能给公司经营和未来发展带来风险。因此，公司可能存在实际控制人不当控制的风险。对此，公司将严格遵守三会制度，强化公司内部监督，坚持管理层的会议决策制度，避免控制人决策不当导致的管理风险。同时严格接受监管机构、推荐主办券商及社会舆论等各种形式的外部监督，不断完善公司治理机制和内部控制机制。8、大通信设施共建共享降低需求的风险 2014 年三大通信运营商合资成立中国铁塔股份有限公司，加强了通信铁塔、通信机房的共建共享力度。这一投资策略的改变将会对通信行业中通信铁塔、通信机房的建设需求降低，公司主营业务中通信铁塔和通信机房类业务收入存在下滑的风险。9、区域集中性风险 报告期内，公司的主要业务区域集中在四川、云南两省。区域集中度较高，可能给公司的经营带来一定风险。若该区域 的经营状况发生变化或转向其他竞争对手，将对公司未来的生产经营带来一定负面影响。目前公司正积极拓展新的业务区域，以降低对现有区域客户的依赖。本期重大风险是否发生重大变化：否 第 8 页，共 103 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 四川景云祥通信股份公司 英文名称及缩写 Sichuan Jingyunxiang Communications Co.,LTD.证券简称 景云祥 证券代码 833851 法定代表人 杨健 注册地址 四川省成都市武侯区金花镇凉水井村七组 办公地址 四川省成都市高新区科园三路 4 号火炬时代 b 栋 801 主办券商 中信证券股份有限公司 主办券商办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 张宇、罗利 会计师事务所办公地址 上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 代平江 电话 028-85325199 传真 028-85180398 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 四川省成都市高新区科园三路 4 号火炬时代 b 栋 801，610046 公司指定信息披露平台的网址 http:/www.neeq.cc/index 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 10 月 23 日 行业（证监会规定的行业大类）软件和信息技术服务业(I65)主要产品与服务项目 铁塔及基础、传输、室内分布、小区宽带等通信工程系统集成;通信铁塔、通信机房等通信设备生产销售;基站代维、传输代维等通信系统综合维护;通信设施投资租赁。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）106,210,000 股 控股股东 杨健 实际控制人 杨健 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 91510000752813258T 是，三证合一 税务登记证号码 91510000752813258T 是，三证合一 组织机构代码 91510000752813258T 是，三证合一 第 9 页，共 103 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）538,106,899.04 324,576,085.36 65.79%毛利率%21.18%22.77%-归属于挂牌公司股东的净利润（元）58,487,890.71 35,762,627.13 63.54%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）57,862,433.48 35,825,996.94 61.51%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）34.16 37.74-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）33.80 37.80-基本每股收益（元/每股）（注：按照当期股本加权平均计算）0.59 0.38 55.26%二、偿债能力二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）591,943,725.89 361,929,724.47 63.55%负债总计（元）354,538,478.98 246,441,887.68 43.86%归属于挂牌公司股东的净资产（元）237,405,246.91 115,487,836.79 105.57%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.23 3.85-41.93%资产负债率%59.89 68.09-流动比率 1.51 1.34-利息保障倍数 10.33 7.77-三三、营运情况营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）11,839,739.84-14,836,704.72-应收账款周转率 3.72 2.96-存货周转率 2.17 2.00-四四、成长情况成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%63.55%1.82%-营业收入增长率%65.79%38.07%-净利润增长率%63.54%77.25%-五五、股本情况股本情况 本期期末本期期末 上年上年期末期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）106,210,000 30,000,000 254.03%计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-带有转股条款的债券（股）0 0-期权数量（股）0 0-第 10 页，共 103 页 六六、非经常性损益非经常性损益 项目项目 金额（元）金额（元）非流动资产处置损益-12,311.20 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）759,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-10,856.77 少数股东权益影响额 非经常性损益合计非经常性损益合计 735,832.03 所得税影响数 110,374.80 非经常性损益净额非经常性损益净额 625,457.23（七）因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况（七）因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期期末（本期）本期期末（本期）上年期末（去年同期）上年期末（去年同期）调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 调整重述前调整重述前 调整重述后调整重述后 无 第 11 页，共 103 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析一、经营分析（一）商业模式（一）商业模式 公司所属行业为通信网络技术服务行业，通信网络技术服务行业是指通信设备供应商、系统集成商和其他专业技术服务提供商在通信运营商网络建设前、建设中及建设后提供的各类通信设备和技术服务，具体包括：建网前为网络规划、站址协调提供咨询服务；建网中为通信运营商提供设备供应及工程服务；建网后为通信运营商提供包括网络维护服务。公司目前以通信工程的系统集成、通信设备的生产销售、通信系统的综合维护、通信设施的投资租赁四大板块为主的综合通信技术服务业务，主要客户为中国铁塔，中国移动，中国联通，中国电信通信运营商。公司生产的主要通信设备包括通信铁塔、美化铁塔、美化天线，通信工程系统集成业务主要包括土建机房、铁塔基础施工、铁塔安装、基站安装、传输光缆施工、室内信号覆盖施工、宽带安装等，通信网络维护主要包括基站维护、铁塔维护和传输设施维护，另外还包括通信设施租赁业务。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 2015年公司管理层坚持贯彻企业愿景，不断巩固业务基础，扩大优势业务规模，持续拓宽业务领域，加强风险管理，经营业绩同比大幅增长，收入与利润迈上新台阶，公司取得了历史上最好经营业绩，实现新三板挂牌。报告期内，实现经营收入538,106,899.04元,比上年同期增长65.79%；利润总额69,169,764.23元，同比增长了63.26%；净利润总额58,487,890.71元，同比增长了63.54%。总资产为591,943,725.89元，同比增长了63.55%；净资产为237,405,246.91元，同比增长了105.57%。报告期内，公司积极解决库存商品流转问题。由于本年内经营收入的大幅增长，存货保有量从2014年度167,667,458.53元上升至2015年末222,808,455.05，增长比率为32.89%，增长速度低于收入增长速度，同时占资产总额的比例从46.33%下降为32.89%，存货周转率从每年周转2.00次提高至每年周转2.17次，在确保交货满意度的情况下，库存商品第 12 页，共 103 页 的流转速度得到了很大的改善。与去年相比，销售收入继续保持增长势头，净利润获得较大幅度增长。主要得益于:（1）国务院不断出台政策，加快高速宽带网络建设，促进提速降费。运营商加快了网络基础设施的建设步伐，报告期内通信运营商3G/4G 网络投资迅猛增长,电信业固定资产投资呈现了快速增长的态势；（2）公司积极开拓省外市场，获得初步成效。2015 年中国铁塔公司第一批招标采购中，公司在传统四川和云南区域的基础上，成功中标入围西藏、陕西、青海等省。2015 年成功入围北京移动铁塔代维项目，进一步扩展业务区域。报告期内，公司积极强化内部管理、加强与行业主管部门的沟通，追踪政策方向、提升核心竞争力。纵观外部政策环境、行业业务发展特点以及自身能力建设，公司对整体发展态势保持相对乐观。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润）利润构成单位：元构成单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例(%)占营业收占营业收入的比重入的比重(%)金额金额 变动比例变动比例(%)占营业收入占营业收入的比重的比重(%)营业收入 538,106,899.04 65.79 324,576,085.36 38.07 营业成本 424,159,919.80 69.22 78.82 250,660,742.48 32.33 77.23 营业税金及附加 10,526,295.18 42.10 1.96 7,407,904.94 2.28 管理费用 20,066,873.47 35.60 3.73 14,798,152.65 55.64 4.56 销售费用 7,158,191.58 109.94 1.33 3,409,622.53 76.76 1.05 财务费用 6,554,622.64 0.46 1.22 6,524,379.60 3.57 2.01 营业利润 68,433,932.20 61.21 12.72 42,449,196.50 75.38 13.08 资产减值损失 1,207,064.17 -0.22-673,913.34-173.15-0.21 营业外收入 759,000.00 2044.96 0.14 35,385.28-0.00 营业外支出 23,167.97 -80.34 0.00 117,846.36-25.09 0.04 所得税费用 10,681,873.52 61.75 1.99 6,604,108.29 70.62 2.03 净利润 58,487,890.71 63.54 10.87 35,762,627.3 77.25 11.02 项目变动及重大差异产生的原因：1、2015 年公司实现营业收入 53,810.69 万元，比上年同期 32457.60 万元，增加了 21,353.09 万元，同比增长 65.79%，主要是公司本年加大业务区的建设和市场开拓力度，通信设备销售市场业务增长较大和新增青海和北京业务区域所致；2、2015 年营业成本 42,415.99 万元，较去年同期 25,066.07 万元，增长了 69.22%，主要系随着销售收入的增加，营业成本相应增加所致；3、2015 年营业税金及附加 1,052.63 万元，较去年同期 740.79 万元，增长了 42.10%，主要系随着销第 13 页，共 103 页 售收入的增加，营业税金及附加相应增加所致；4、2015 年管理费用 2,006.68 万元，较去年同期 1,479.81 万元，增长了 35.60%，主要系随着公司销售收入增长 65.79%，公司员工人数增加，从 2014 年末的 602 人增加到 2015 年末的 708 人，人数的增加导致职工薪酬增加 85.55 万元；公司销售收入增长使得招待费增加 125.61 万元、2015 年度新三板挂牌导致向主办券商等中介机构费用增加 79.40 万元、公司固定资产增加导致折旧增加 79.42 万元。5、2015 年销售费用为 715.82 万元，较去年同期 340.96 万元，增长了 109.94%，主要系公司加大市场建设力度、员工薪酬增加、由于通信设备销售业务的扩大运输费用相应增加所致；6、2015 年资产减值损失为 120.71 万元，较去年同期-67.39 万元，变动较大，主要是由于 2015 年度公司应收账款上升 100.50%和其它应收款上升 94.22%，导致按账龄计提的坏账准备提高所致；7、营业外收入，根据成都市武侯区人民政府关于印发关于促进产业倍增的扶持政策（试行）的通知成武府发201381 号，本公司在“全国中小企业股份转让系统”成功挂牌，经区金融主管部门认定，一次性给予 50.00 万元经费补贴；另外，本期收到武侯区扶持资金 25.90 万元，合计 75.90 万元；8、营业外支出，2015 年度、2014 年度发生额分别为 2.32 万元、11.78 万元，变动主要原因是营业外支出为不可预计支出，2014 年度支付补偿款 9.6 万元本年未再发生；9、2015 年所得税费用 1,068.18 万元，较去年同期 660.41 万元增长了 61.75%，主要原因系利润总额的增加，所得税费用相应增加所致；10、总资产较上期期末增长了 63.55%，主要是因为本期货币资金、应收账款、存货、固定资产增加。（2）收入构成分析）收入构成分析 项目项目 本期收入本期收入金额金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 538,106,899.04 424,159,919.80 324,576,085.36 250,660,742.48 其他业务收入-合计合计 538,106,899.04 424,159,919.80 324,576,085.36 250,660,742.48 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%通信工程系统集成施工 256,372,982.33 47.64 200,994,985.61 61.93 通信设备销售 212,793,548.07 39.54 97,177,238.02 29.94 通信系统综合维护服务 59,270,854.52 11.01 26,330,861.73 8.11 通信设施租赁服务 9,298,440.42 1.73 73,000.00 0.02 其它 371,073.70 0.08-收入构成变动的原因 1、报告期内通信工程系统集成施工较 2014 年度增长 27.55%，主要是因为国家加大对通信工程系统第 14 页，共 103 页 集成施工投资力度，中标份额亦在上升；2、报告期内通信设备销售较 2014 年度增长 118.97%，主要是因为国家加大产业投资力度，直接投入加大，客户对产品采购绝对数量呈上升趋势，公司产品采购所占份额也在扩大。3、报告期内通信系统综合维护服务较 2014 年度增长 125.10%，主要是因为通信系统维护是建立在通信施工和设备销售基础之上，施工及销售的增长带动了通信系统综合维护服务的增长。4、报告期内设备租赁收入较 2014 年度增长较大，主要是因为设备租赁服务作为新的商业模式逐渐被市场所接受。（3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 11,839,739.84-14,836,704.72 投资活动产生的现金流量净额-28,584,123.82 -29,125,259.61 筹资活动产生的现金流量净额 59,118,514.24 61,075,778.80 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额较上期增加了 3,390.55 万元，主要是因为:本年度收入的持续增加导致本公司利润增加，由 2014 年度净利润 3,576.26 万元增加至 2015 年度 5,848.79 万元，利润的增加使得本年度经营活动产生的经营活动现金流入增加；报告期内经营活动产生的现金流量净额增加 1,183.97 万元，而报告期内净利润为 5,848.79 万元，两者差异的较大的主要原因是存货增加 5,514.10 万元导致经营占用资金增加。2、投资活动产生的现金流量净额：变动比率为-1.85%，变动较小。3、筹资活动产生的现金流量净额：变动比率为-3.20%，变动较小。（4）主要客户情况主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中国移动通信集团四川有限公司 173,587,731.52 32.26%否 2 中国铁塔股份有限公司四川分公司 127,191,625.51 23.64%否 3 中国移动通信集团云南有限公司 120,233,897.44 22.34%否 4 四川华讯建筑工程有限公司 25,802,557.68 4.80%否 5 中国电信股份有限公司四川分公司 19,214,752.64 3.57%否 合计合计 466,030,564.99 86.61%（5）主要供应商的情况）主要供应商的情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 四川鹰睿劳务建筑有限公司 98,602,580.89 20.87%否 第 15 页，共 103 页 2 四川旺盛建筑劳务有限公司 59,709,759.48 12.64%否 3 眉山银龙机械制造有限公司 31,513,481.97 6.67%否 4 四川春吉建筑劳务有限公司 24,155,063.92 5.11%否 5 云南新大成劳务派遣有限责任公司 22,496,745.94 4.76%否 合计合计 236,477,632.20 50.29%（6）研）研发支出发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 865,863.10 748,432.22 研发投入占营业收入的比例 0.16%0.23%2、资产负债结构分析单位：元资产负债结构分析单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动变动 占总资产的占总资产的比重比重 金额金额 变动变动 占总资产的比重占总资产的比重 比例比例 比例比例 货币资金 80,166,602.52 97.93%13.54%40,502,472.26 58.28%11.19%2.35%应收账款 192,999,365.74 100.50%32.60%96,260,629.64-20.05%26.60%6.01%预付款项 794,743.47-81.34%0.13%4,259,826.95 25.93%1.18%-1.04%应收利息 610,622.64-0.10%-0.00%0.10%其他应收款 37,878,160.80 93.72%6.40%19,552,847.70-83.50%5.40%1.00%存货 222,808,455.05 32.89%37.64%167,667,458.53 101.90%46.33%-8.69%固定资产 52,369,028.75 692.61%8.85%6,607,131.42 82.55%1.83%7.02%在建工程-100.00%0.00%25,473,921.77 7.04%-7.04%无形资产 608,345.82 72.42%0.10%352,827.88-11.51%0.10%0.01%长期待摊费用 2,284,442.99-0.39%-0.00%0.39%递延所得税资产 368,580.75 95.80%0.06%188,241.12-35.07%0.05%0.01%其他非流动资产 221,200.00-0.04%-0.00%0.04%短期借款 73,500,000.00 110%12.42%35,000,000.00-56.89%9.67%2.75%应付票据-100.00%0.00%6,000,000.00 -1.66%-1.66%应付账款 230,444,273.40 61.67%38.93%142,539,590.24 3.64%39.38%-0.45%预收款项 1,677,771.04 56.24%0.28%1,073,834.84 47.33%0.30%-0.01%应付职工薪酬 7,554,306.50 579.76%1.28%1,111,317.61 38.36%0.31%0.97%应交税费 19,190,751.50 81.32%3.24%10,583,709.80-34.25%2.92%0.32%应付利息 118,066.66-0.02%-0.00%0.02%其他应付款 15,437,985.64-65.76%2.61%45,092,313.63 11.40%12.46%-9.85%其他流动负债 6,615,324.24 31.23%1.12%5,041,121.56 193.51%1.39%-0.28%总资产 591,943,725.89 63.55%100.00%361,929,724.47 1.83%100.00%0.00%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金较上年期末增长了 97.93%，主要原因是 2015 年度经营活动产生的现金流量净流入1,183.97 万元、投资活动产生的现金流量净流出 2,858.41 万元和筹资活动产生的现金流量净流入 5,911.85第 16 页，共 103 页 万元所致，现金流量净流入 1,183.97 万元是由于本期利润的增加使得本年度经营活动产生的经营活动现金流入增加，投资活动产生的现金流量净流出 2,858.41 万元主要是因为本期购买固定资产和无形资产支付现金所致，筹资活动产生的现金流量净流入 5,911.85 万元主要是因为本年因股票发行而吸收投资收到款项 6354 万元，取得借款收到的现金 8650 万元，本期归还其他单位借款净额为 3622.59 万元，偿还债务支付了 4800 万元；2、应收账款较上年期末增长了 100.50%，主要原因是本期销售增加，应收账款相应增加所致，同时因为公司销售商主要为三大运营商，账期较长，销售占款增加导致应收账款增长率高于收入的增长率；3、预付账款较上年期末下降了 81.34%，主要原因是 2014 年末预付予河北昌通通信工程有限公司劳务的款项 338 万元因工程已办理结算从预付账款中转出，本期期末余额大幅下降；4、应收利息报告期内余额为 61.06 万元，而 2014 年末余额为 0，主要原因报告期内成都华高瑞甜科技有限公司向本公司借款 973.00 万元（详情请参见财务报告附注五（五）其他应收款）计提的应收利息；5、其他应收款较上年期末上升了 93.72%，主要是因为报告期内随工程量增加导致的工程保证金增加及成都华高瑞甜科技有限公司向本公司借款 973.00 万元（详情请参见财务报告附注五（五）其他应收款）；6、存货较上年期末增长了 32.89%，主要原因是公司已完工未结算工程增加所致；7、固定资产较上期增长了 692.61%，在建工程本期下降 100%，主要原因是公司本年度自建一批基站，报告期内已建成完工，由在建工程转入固定资产所致；8、无形资产较上年期末增长了 25.55 万元，增长比率 72.42%，主要原因是公司购买财务软件及专利权研发投入导致；9、长期待摊费用较上年期末增长了 228.44 万元，主要原因是公司本期进行云南厂房装修导致；10、递延所得税资产较上年期末增长了 18.03 万元，增长比率为 95.80%，主要原因是本期坏账准备增加导致可抵扣暂时性差异增加，递延所得税资产相应增加；11、其他非流动资产较上年期末增长了 22.12 万元，主要原因是 2014 年度预付济南天旭数控机械有限公司和江苏金方圆数控机床有限公司设备款，本年度内设备已查验确认，预付设备款相应转入固定资产导致；12、应付票据较上年期末减少了 100.00%，主要原因是公司于 2014 年度开出的应支付给四川华博通信科技有限公司的银行承兑汇票 600 万元已支付所导致；13、应付账款较上年期末增长了 61.67%，主要原因是报告期内公司营业收入增长了 65.79%，公司第 17 页，共 103 页 采购金额增加导致应付账款上升；14、预收账款较上年期末增加了 60.40 万元，增长比率 56.24%，主要原因是报告期内公司预收中国铁塔股份有限公司工程款所致；15、应付职工薪酬较上年期末增长了 579.76%，主要原因是 2015 年度公司营业收入增长，公司支付的工资费用相应增加，同时由于 2015 年度营业收入增长较快，公司于报告期内计提较大比例的年终资金和绩效所致；16、应交税费较上年期末增长了 81.32%，主要原因是公司营业收入增加导致增值税及企业所得税增加所致；17、应付利息 2015 年末为 11.81 万元，主要原因是公司计提了应支付的银行贷款利息所致；18、其他应付款较上年期末减少了 65.76%，主要原因是公司减少了往来款项；19、其他流动负债 2015 年度减少 157.42 万元，主要原因是已完工未结算工程价款税费增加导致。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司分析（如有）主要控股子公司、参股公司分析（如有）无。（2）对外股权投资情况（如有）对外股权投资情况（如有）无。（3）委托理财及衍生品投资情况（如有）委托理财及衍生品投资情况（如有）无。（4）公司控制的特殊目的主体情况（如有）公司控制的特殊目的主体情况（如有）无。（三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 通信网络基础设施规划建设开始以铁塔公司为主体，逐步落实 4G 等移动信息通信网络基础设施规划，并将基础设施建设纳入城乡建设总体规划和“十三五”规划。国家政策方面明确通信网络基础设施作为战略性公共基础设施的主体地位，将通信网络基础设施建设与水、电、气等市政设施建设摆在同等重要的位置。行业上各级政府对通信网络基础设施所需办理的手续提供便利，在通信网络基础设施及其配套设施建设的用电、选址、征地、小区进入及站址维系方面均给予支持。当前，我国正处于工业化、信息化、城镇化快速发展的关键时期，加快通信基础设施建设，对推动云计算、大数据、物联网等新兴产业发展，培育电子商务、现代物流等新兴服务业态，保障“互联网+联发展，提升信息消费水平、建设智慧城市具有十分重要的现实及基础意义。2015 年，住房和城乡建设部、工业和信息化部联合印发了关于加强城市通信基础设施规划的通知，指出，将通信光缆、机房、基站、铁塔、管道线路等通信基础第 18 页，共 103 页 设施纳入城市规划是城乡规划法、电信条例的基本要求，是落实“宽带中国”战略，构建下一代国家信息基础设施，全面推进信息化建设，促进信息消费的重要保障，是提升城市服务功能，提高城镇化发展质量的客观需要。我国已成为 4G 全球最大市场及创新核心，2015 年我国 LTE 基站数量约 160 万，网络规模将长期大幅领先其他国家，4G 用户市场预计 2015 年跃居全球第一，突破 3 亿规模。5G 即将进入国际标准制定阶段。国际电信联盟（ITU）在 5G 愿景、未来技术趋势和频谱等 5G 国际标准化等方面的前期研究工作已接近尾声，全球对 5G 的共识初步形成。2017 年底将启动 5G 候选技术征集，2018 年底启动 5G 技术评估，并将于 2020 年底完成 5G 技术规范制定。国家政策对通信行业的支持以及全球通信市场的发展都给公司的业务带来了跨越式发展的契机，通信基础设施建设是整个通信行业发展的基石，也是刚性需求，因此在未来整个行飞速发展的宏观环境下也会给