833810_2015_睿博光电_2015年年度报告_2016-03-24.pdf

睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第1 页，共 87 页 证券证券代码代码：833810833810 证券简称：证券简称：睿博光电睿博光电 主办券商：西南证券主办券商：西南证券 重庆睿博光电股份有限公司（Chongqing Rebo Lighting&Electronics Company Limited）2015睿博光电 NEEQ:833810 年度报告 睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第2 页，共 87 页 2015 年 10 月 19 日，公司在“新三板”成功挂牌，标志着公司正式迈向资本市场的征程。2015 年 10 月我司为东风日产 OHC 设计研发成功并首次进行样件交付，成功开拓新市场、新客户，也为公司积累技术储备。2015 年 5 月，公司新建的首条 SMT 生产线投产，核心零件开始自制，进一步提高公司的竞争力。2015 年 12 月，公司获得重庆两江新区管委会的新厂房租赁 13000 平方米（位于重庆两江新区翠去凉井工业园），为公司的迅速发展奠定基础。公 司 年 度 大 事 记 睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第3 页，共 87 页 尊敬的各位投资者、各位朋友，大家好：光阴荏苒，岁月如歌。2015 年，睿博光电经历了不平凡的一年。在全球经济发展速度明显放缓，中国经济尤其是汽车行业面临周期性的挑战，我们全体睿博光电员工风雨同舟，共同创新，敢于亮剑，超越自我。第三季度顺利完成在新三板的挂牌，业务实现了成倍增长。公司队伍不断壮大，资本实力稳步提高，市场份额持续增长。公司成功实现从单一汽车照明系统供应商向汽车照明及电子解决方案提供商的转型，并专注于产品和技术研发，强调搭建学习型创新组织。企业实现固定资产投入与核心竞争力提升双轮驱动，企业文化建设深入人心。2015 年硕果累累，企业的综合实力迈上了一个新的台阶。2015 年，我们在新三板成功挂牌。2015 年，我们建成了首个 SMT 集成电路生产线项目,实现了核心零件的自制，提高了公司的核心竞争力和对市场快速反馈的能力。2015 年，我们成功进行了汽车多功能顶灯，线束和空调控制器的研发，并加大对汽车电子产品研发投入，通过吸收消化，自主创新设计并掌握核心技术，完成了公司从制造为主向研发为主的转变。2015 年，我们顺利完成 2 个新项目的批产交付，成功拓展新客户、开发协同供应商；在激烈的市场竞争中，实现了销售翻番；用行动谱写了激昂的前进之歌。成绩属于过去，美好寄于未来。睿博光电是个务实的平台，属于一群有梦想而又脚踏实地的优秀人才。我们的企业才刚刚迈上一个小睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第4 页，共 87 页 的台阶，后面还有更长的路，更大的目标，需要我们一代代人去挑战、去奋斗。2016 年初，我们完成了第一次定向增发，为公司进入创新层奠定了坚实的基础。2016 年，我们将高规格的建设国内一流的汽车电子工厂，夯实并再制造领域创新，将重点继续建设技术研发团队，提高管理能力和水平；加大激励机制和分配机制的改革力度，实现共创共享 2016，让我们扬帆起航，点亮多彩世界，共创幸福家园！睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第5 页，共 87 页 目录目录 第一节 声明与提示.8 第二节 公司概况.10 第三节 会计数据和财务指标摘要.12 第四节 管理层讨论与分析.14 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.34 第十节 财务报告.39 睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第6 页，共 87 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、睿博光电 重庆睿博光电股份有限公司 主办券商、西南证券 西南证券股份有限公司 会计师事务所 天健会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所 北京德恒（重庆）律师事务所 股东大会 重庆睿博光电股份有限公司股东大会 董事会 重庆睿博光电股份有限公司董事会 监事会 重庆睿博光电股份有限公司监事会 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 最近一次的重庆睿博光电股份有限公司章程 三会 股东（大）会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 博奥实业 重庆博奥实业有限公司 博森一号 重庆博森一号企业管理中心（有限合伙）博森二号 重庆博森二号企业管理中心（有限合伙）博森三号 重庆博森三号企业管理中心（有限合伙）报告期 2015 年 长安福特 重庆长安福特汽车有限公司 长安铃木 重庆长安铃木汽车有限公司 PI Pacific Insight Electronics Corp LED 发光二极管，一种能够将电能直接转化为可见光的固态的半导体器件，可作为光源。PCB Printed Circuit Board，中文名称为印制电路板，又称印刷线路板，装载了公司产品中光源的控制程序，是公司产品的核心部件之一。CD SLOT 汽车用 CD 机环境灯 PWM 一种对模拟信号电平进行数字编码的方法。RGB 色彩模式 RGB 色彩模式是工业界的一种颜色标准，通过对红(R)、绿(G)、蓝(B)三个颜色通道的变化以及它们相互之间的叠加来得到各式各样的颜色。BCM 车身控制模块，主要控制汽车车身用电器。LIN 一种低成本的串行通讯网络，用于实现汽车中的分布式电子系统控制。睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第7 页，共 87 页 雾灯 分为前雾灯和后雾灯。前雾灯安装于汽车前部，用于汽车在烟、雾、雪和大雨等能见度较低的环境中行驶时照亮前方道路。后雾灯安装在汽车尾部，用于在烟、雾、雪、大雨等能见度较低的环境中行驶时警示车辆后方的道路使用者。模具 用来成型物品的工具，主要通过所成型材料物理状态的改变来实现物品外形的加工。工装 制造过程中所用的各种工具的总称，包括刀具、夹具、量具、检具、辅具、钳工工具、工位器具等。ISO14001 国际标准化组织（ISO）14000 族标准所包括的一组环境管理体系的核心标准之一。ISO/TS16949 国际汽车工作组（“IATF”）与国际标准化组织（ISO）CATIA 软件 Computer Aided Tri-Dimensional Interactive Application 的缩写，即计算机辅助三维交互式应用。睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第8 页，共 87 页 第一节 声明与提示【声明】本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺本报告不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构的负责人保证本报告财务会计资料真实、完整。会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了天健审20168-97 号审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 经营管理风险 随着公司加大投资及公司业务的发展，公司资产规模和经营规模都将迅速扩张，在经营管理、资源整合、市场开拓、人才培养等方面都对公司管理层提出更高的要求。如果公司不能进一步提 升管理水平，完善管理流程和内部控制制度，将会对公司的整体运营带来一定的风险。毛利率下滑风险 随着国内整车制造行业市场竞争日益激烈，整车制造业面临成本压力，加之公司正处于产品结构优化阶段，职工薪酬上升等因素导致公司车灯类业务毛利率呈下降趋势。未来如果公司 不能通过扩大经营规模、降低营业成本等方式保证毛利率的提高或稳定，或通过增加高端市场份 额提升毛利率，将面临毛利率继续下滑的风险。客户集中度风险 由于车灯是专门为汽车整车配套生产的产品，汽车整车制造行业的集中度较高，行业内规模较大的企业相对有限，导致公司客户集中度较高。技术研发和产品开发风险 伴随汽车不断更新换代，汽车车灯技术需要不断更新进步，才能更好满足整车制造企业的要求。如果公司的技术研发方向与行业的技术发展潮流、市场需求变化趋势出现偏差，或者滞后于技术发展潮流和市场需求变化，将使公司在竞争中处于不利地位。同时，汽车车灯产品开发周期 较长，前期投入较大，如果配套的整车车型销售数量不能达到预期，将面临前期投入无法收回的风险，进而对公司盈利造成不利影响。睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第9 页，共 87 页 汽车行业波动的风险 公司主营业务是为整车制造企业提供配套车灯产品，整车制造行业受宏观经济周期的影响较大，如果未来经济形势恶化，整车制造行业发展增速出现进一步下滑，将对公司的生产经营产生不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否 睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第10 页，共 87 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 重庆睿博光电股份有限公司 英文名称及缩写 Chongqing Rebo Lighting&Electronics Company Limited 证券简称 睿博光电 证券代码 833810 法定代表人 汪武扬 注册地址 重庆市北部新区翠云街道翠桃路 37 号凉井工业园 4 号楼 办公地址 重庆市北部新区翠云街道翠桃路 37 号凉井工业园 4 号楼 主办券商 西南证券股份有限公司 主办券商办公地址 重庆市江北区桥北苑 8 号西南证券大厦 会计师事务所 天健会计师事务所重庆分所 签字注册会计师姓名 唐明 弋守川 会计师事务所办公地址 重庆市北部新区财富大道 13 号财富园 2 号 B 幢 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 胡小玲 电话 023-88319637 传真 023-88319637 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 重庆市北部新区翠云街道翠桃路 37 号凉井工业园 4号楼 401121 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-10-19 行业（证监会规定的行业大类）汽车制造业（C36）主要产品与服务项目 汽车 LED 照明系统的研发、设计、制造和销售；电子产品及相关系统的研发、技术服务、制造和销售 普通股股票转让方式 协议转让 睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第11 页，共 87 页 普通股总股本（股）33,500,000 控股股东 重庆博奥实业有限公司 实际控制人 汪武扬 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 500000400059036 否 税务登记证号码 500905569903458 否 组织机构代码 569903458 否 睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第12 页，共 87 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%营业收入 108,818,265.96 48,468,286.00 124.51%毛利率%29.79%31.70%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,675,472.64 7,132,483.76 105.75%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,295,077.37 7,131,633.76 86.42%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）46.88%50.61%_ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）42.47%50.60%-基本每股收益 0.59 0.59 0.00%二、偿债能力 单位单位：元元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%资产总计 83,465,277.99 34,479,575.29 142.07%负债总计 35,991,374.84 16,819,144.78 113.99%归属于挂牌公司股东的净资产 47,473,903.15 17,660,430.51 168.82%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.42 1.47-3.40%资产负债率%43.12%48.78%-流动比率 2.08 1.89-利息保障倍数 87.11 18.00 睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第13 页，共 87 页 三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-5,493,016.36 7,400,605.81-应收账款周转率 3.61 2.90-存货周转率 6.05 5.65-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%总资产增长率%142.07%37.17%-营业收入增长率%124.51%167.93%-净利润增长率%105.76%460.35%-五、股本情况 单位单位：股股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例%备注备注 普通股总股本 33,500,000 0 0.00%期初为有限公司 计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 1,624,000 其他营业外收入和支出-5.57 非经常性损益合计 1,623,994.43 所得税影响数 243,599.16 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额 1,380,395.27 睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第14 页，共 87 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司是汽车氛围灯、传感器等电子元器件的研发、生产、销售型企业，拥有汽车电子件设计开发制造的 5 项专利技术，公司已通过 ISO14001 体系及 ISO/TS16949 体系。经过多年的快速发展与积累，公司已进入国内主流合资品牌与国产品牌汽车整车制造厂商的供应商配套体系，与各大整车制造企业建立了长期稳定的配套合作关系，主要包括长安福特、东风日产、沃尔沃、长安铃木、长安汽车、长城华冠等汽车制造企业，提供科技含量高、高质量的系列汽车电子产品。采购模式：公司主要原材料由采购部统一向供应商采购，采购部负责供应商的选点与评定、询价、议价，根据汽车行业生产件与相关服务件的质量管理体系制定 供方控制程序，建立、完善并遵守规范完 整的公司采购制度，确保采购优质性价比的原材料和选择优质服务供方，并配合技术部新产品开发、工艺 完善等。生产模式：公司生产电子系统产品采用“以销定产”的生产模式运行，即公司主要根据订单制定生产计划，组织生产。对于开发完成后的产品，一般每年公司与客户签订框架性销售合同并确定生产计划，每月公司根据客户订单要求形成计划或指令，组织生产。销售模式：公司的销售采用直销的方式，由营业部直接开发客户，并与各汽车主机厂同步设计，负责售后服务等相关事宜，公司根据客户下达订单确定购销合同，并将产成品交由物流公司及时发运至客户指定的中转库。公司与客户采用“成本加成”定价方式，在原材料、人工、费用等基础上加一定利润比例，同时参考 产品对应车型的市场定位、对应车型销售价格、产品的实际复杂程度等综合因素确定产品价格，并通过签署年度价格协议的方式予以确认；当原材料等价格波动到一定幅度时，公司将与客户协商调整产品价格。报告期内，公司的商业模式较上年度没有变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第15 页，共 87 页 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，公司生产经营情况良好，实现营业收入 10881.83 万元，较上期增长124.51%；实现净利润 1467.54 万元，较上期增长 105.76%。报告期内，公司利润总额和净利润较上年同期快速增长的主要因为：15 年 7 月新增新项目环境灯产品投产及销售 4444 万元，15 年 11 月新增新项目环境灯产品投产及销售 685 万元。同时，公司资产规模进一步提升，截至报告期末，公司总资产 8,346.53 万元，较期初增长 142.07%，归属于公司股东的净资产 4,747.39 万元，较期初增长 168.82%。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比变动比例例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业收占营业收入的入的比比重重%营业收入 108,818,265.96 124.51%-48,468,286.00 167.93%-营业成本 76,398,742.73 130.81%70.21%33,100,608.71 153.30%68.29%毛利率%29.79%-31.70%-管理费用 12,717,888.43 155.43%11.69%4,979,038.99 70.38%10.27%销售费用 923,969.60 96.28%0.85%470,747.13 52.79%0.97%财务费用 383,927.18-29.32%0.35%543,224.32 33.44%1.12%营业利润 16,251,595.58 92.95%14.93%8,422,757.98 1,072.12%17.38%营业外收入 1,624,000.00-1.49%-营业外支出 5.57-99.44%-1,000.00-净利润 14,675,472.64 105.76%13.49%7,132,483.76 460.35%14.72%项目重大变动原因:1、营业收入：报告期内，主机厂新项目投产，我公司为其配套的环境氛围灯销售收入成倍增长；2、营业成本、销售费用：其属于变动费用，因环境氛围灯销售收入的增长而上升；3、管理费用：因公司对技术检验检测费的投入导致管理费用上升，有效地拓展新业务及新客户，2015 年已获得东风日产、长城华冠、比亚迪、长安、北汽银翔的新业开发定点，这些项目将于 2016 年陆续投产；4、营业外收入：本期增加为新三板上市政府补贴。睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第16 页，共 87 页 (2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 106,824,209.31 75,221,819.03 43,784,811.41 31,471,591.15 其他业务收入 1,994,056.65 1,176,923.70 4,683,474.59 1,629,017.56 合计合计 108,818,265.96 76,398,742.73 48,468,286.00 33,100,608.71 按产品或区域分类分析：单位：元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%汽车 LED 灯 104,592,201.47 96.12%41,581,426.24 85.79%其他 2,232,007.84 2.05%2,203,385.17 4.55%收入构成变动的原因 汽车 LED 灯销售占比增长原因：报告期内，主机厂新项目的投产，我公司为其配套的氛围灯销售收入成倍增长，同时也提高了我公司产品的市场占有率。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-5,493,016.36 7,400,605.81 投资活动产生的现金流量净额-7,123,911.21-1,315,136.25 筹资活动产生的现金流量净额 8,839,333.34-4,500,000.00 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量变动分析：报告期内，因业务的迅速增长而增加存货及应收账款对流动金的占用导致经营活动现金流出大于流入；2、投资活动产生的现金流量分析：为提高市场竞争力投入 SMT 生产线，为新项目生产投入线束生产线、以及为新项目产品开发的专用模具等投入导致投资活动现金流出大于流入；3、筹资活动产生的现金流量分析：公司于 2015 年 3 月 31 日股改并同时增资扩股引入资本投入增加筹资活动现金流入，为企业的快速发展奠定基础。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第17 页，共 87 页 1 长安福特汽车有限公司 51,715,833.14 47.52%否 2 长安福特汽车有限公司杭州分公司 51,219,902.13 47.07%否 3 佛吉亚（长春）汽车部件系统有限公司重庆分公司 1,507,827.77 1.39%否 4 重庆长安铃木汽车有限公司 548,088.35 0.50%否 5 重庆延锋江森汽车部件系统有限公司 136,291.48 0.13%是 合计 105,127,942.87 96.61%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 Pacific Insight Electronics Corp 34,081,437.53 46.90%否 2 重庆正泽汽车零部件有限公司 9,882,293.32 13.60%是 3 成都市康成电子有限责任公司 4,842,730.58 6.66%否 4 阿雷蒙汽车紧固件（镇江）有限公司 3,745,830.18 5.15%否 5 天津鑫丰电子有限公司 2,858,872.52 3.93%否 合计 55,411,164.13 76.25%-(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动比变动比例例%占总占总资产资产的的比比重重 金额金额 变动比变动比例例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 2,008,062.17-65.29%2.41%5,785,656.40 37.75%16.78%-14.33%应收账款 43,599,994.32 161.22%52.24%16,691,116.61 204.76%48.41%3.38%存货 27,383,267.10 219.15%32.81%8,580,188.37-22.65%24.88%7.93%长期股权投资-固定资产 5,659,265.14 188.52%6.78%1,961,487.45-10.92%5.69%1.09%在建工程 2,301,227.65 386.87%2.76%472,659.30 214.33%1.37%1.39%短期借款-长期借款-资产总计 83,465,277.99 142.07%-34,479,575.29 37.17%-睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第18 页，共 87 页 资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动主要系经营规模增长、本期支付的现金增多从而导致期末现金余额较上期有所下降；2、存货和应收帐款的增加主要系主机厂新项目投产，我公司为其配套的环境氛围灯销售收入成倍增长，因而库存及赊销同步增长；3、固定资产增加主要系 SMT 生产设备；4、在建工程主要系经营规模增长，公司扩大产能增加投资，截止期末未达到验收转固的资产。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 无(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部外部环境的分析环境的分析 2015 年来各车型销量变化显著，国际品牌在一线城市的市场上表现抢眼，在轿车市场上，大众通用日产丰田现代等保持成长但速率下降，增长率基本都在 2%-3%左右，豪华车市场奔驰增长迅速，宝马和雷克萨斯紧随其后，奥迪市场受公务车及体量影响，增长放缓；SUV和 MPV 市场上国内品牌全面超越进口品牌，多功能车型在中国二三线城市大受欢迎，并帮助自主品牌成功突破了 10 万元的销售价位，MPV 车型也越来越受到中国家庭 4+3 形式和客货两用市场的青睐。汽车行业的发展在未来有三个方向，新能源化，智能化和互联化，这三种趋势都离不开汽车电子的普及，汽车上会越来越多的使用电子元器件，同时软件控制和互联传输也成为各方关注的重点。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 公司经过几年的发展，已拥有 LED 汽车氛围灯的的研发、制造能力，在国内市场占有较大的优势；在以“点亮多彩世界，共创幸福家园”为愿景的企业文化下，拥有年轻充满活力的团队，大家目标一致，爆发力强，建立了较为完善的体系流程，致力打造高标准的汽车电子公司；公司依托母公司（重庆博奥实业有限公司）在产业链上的资源优势，与客户建立良好的网络关系，与客户同步开发，建立集团化的研发中心、工程中心将大规模进入新能源汽睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第19 页，共 87 页 车及零部件的市场。(五五)持续经营评价持续经营评价 1、市场开拓 报告期公司在合资品牌汽车的氛围灯市场的同时开拓了自主品牌汽车市场。2015 年公司拓展了老客户长安福特的新业务，也拓展了新客户东风日产、长城华冠汽车、长安汽车、北汽银翔等主机厂。随着公司自主品牌与合资品牌客户的逐渐增多，公司的客户越来越分散，抗风险能力越来越强。2、产品研发报告期公司通过继续深化产学研合作，不断加大研发投入，引进专业技术人员，公司的研发能力和研发水平显著提高,提升了公司核心竞争力。2015 年公司获得专利 5项。3、2016 年 1 季度公司成功完成第一轮定向增发融资 860 万元。4、公司将拓展新能源汽车及后续市场，将为公司转型升级提供强大支撑。综上所述,公司具有明显的持续经营能力。(六六)自愿披露自愿披露 厂房搬迁因公司经营规模迅速扩张，现生产经营场地已不能满足需求。经与重庆两江新区管委会协商，已获得政府优惠出租的经营场地 13000 平方米。报告期内，公司已对新的生产经营场所进行规划、装修，将于 2016 年 4 月将全部经营场地搬迁到新地点：重庆两江新区翠云凉井工业园。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势 2015 年来在国家鼓励消费，国民人均收入保持平稳上升的同时，一二线城市由于限购等因素升级换购需求进一步提升，三四线城市市场潜力逐步释放，但增速会有所回落，今年汽车销量市场估计增长率会在 3%左右。各家车厂陆续调低了生产预测。在经历了第二季度和第三季度的低潮后，10 月份各主机厂产量开始回升，但分布不均，自主品牌在 SUV 和 MPV细分市场上表现抢眼。新能源车市场受一线城市限购影响，成长迅速，前三季度产销量分别为 144,284 辆和136,744 辆，同比增长超 2 倍，但市场保有量不足 50 万，离 2020 年国家目标 500 万辆目标相差甚远。国家对于油耗提出了明确的目标，各主机厂强制上马新能源车项目用以平衡传统内燃车的排放，以达到国家的在 2020 年百公里排放低于 5L 的要求。睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第20 页，共 87 页 汽车的发展在未来有三个方向，新能源化，智能化和互联化，这三种趋势都离不开汽车电子的普及，汽车上会越来越多的使用电子元器件，同时软件控制和互联传输也成为各方关注的重点。(二二)公司发展战略公司发展战略 1、保持现有环境氛围灯主要供应商的态势，以欧洲标准建立的 SMT 贴片线的制造能力为核心，提供成本节约维持垄断地位；并且积极参与到合资品牌的全球供应商体系，寻找全球合作伙伴。2、开发并推广日间行车灯，高位刹车灯，侧转灯，雾灯等新型 LED 灯具，积累研发、工艺技术经验。3、立足电子产品的研发，寻找汽车的线束和传感器产品机会。汽车的新能源化，智能化和互联化越来越受到社会和市场肯定，各车企均加大投入大力发展，现阶段是属于播种积累期。REBO 需要充分利用各方资源，外部技术力量，科研院校，政府补贴，整车厂开发费等积累出自己的知识产权，预先占住这片市场机会，为 3-5 年以后该市场爆发做准备。(三三)经营计划经营计划或目标或目标 2015 年公司销售收入目标 10249 万元，实际完成 10882 万元，完成计划的 106%；公司规划 2016 年至 2019 年销售收入与税后利润每年复合增长率不低于 50%。以上经营目标并不构成对投资者的业绩承诺，请投资者保持足够的风险意识，理解经 营计划与业绩承诺之间的差异。(四四)不确定性因素不确定性因素 行业周期性波动风险：车产业与宏观经济波动相关性明显，其发展呈一定的周期性。宏观经济向好时，汽车消费活跃，汽车产业发展迅速；宏观经济下降时，汽车消费放缓，汽车产业发展放慢。虽然中国汽车产业已经进入了一个快速发展的黄金时期，但并不能排除在某个阶段，受经济增长大幅放缓或国家产业政策调整的影响，汽车消费量出现增长速度放缓甚至阶段性下滑的可能性，从而导致公司的发展受到不利影响。应对措施：公司采取多元化战略：2016 年开始研发新能源汽车零部件，扩大公司销售品种及规模；未来 2-3 年将是收获期将为公司转型升级提供强大支撑。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第21 页，共 87 页 1、汽车行业波动的风险 公司主营业务是为整车制造企业提供配套车灯产品，整车制造行业受宏观经济周期的影响较大，如果未来经济形势恶化，整车制造行业发展增速出现进一步下滑，将对公司的生产经营产生 不利影响。2、技术研发和产品开发风险 伴随汽车不断更新换代，汽车车灯技术需要不断更新进步，才能更好满足整车制造企业的要求。如果公司的技术研发方向与行业的技术发展潮流、市场需求变化趋势出现偏差，或者滞后于 技术发展潮流和市场需求变化，将使公司在竞争中处于不利地位。同时，汽车车灯产品开发周期 较长，前期投入较大，如果配套的整车车型销售数量不能达到预期，将面临前期投入无法收回的 风险，进而对公司盈利造成不利影响。3、客户集中度风险 车灯是专门为汽车整车配套生产的产品，汽车整车制造行业的集中度较高，行业内规模较大的企业相对有限，导致公司客户集中度较高。4、毛利率下滑风险 随着国内整车制造行业市场竞争日益激烈，整车制造业面临成本压力，加之公司正处于产品结构优化阶段，职工薪酬上升等因素导致公司车灯类业务毛利率呈下降趋势。未来如果公司 不能通过扩大经营规模、降低营业成本等方式保证毛利率的提高或稳定，或通过增加高端市场份 额提升毛利率，将面临毛利率继续下滑的风险。5、经营管理风险 随着公司加大投资及公司业务的发展，公司资产规模和经营规模都将迅速扩张，在经营管理、资源整合、市场开拓、人才培养等方面都对公司管理层提出更高的要求。如果公司不能进一步提 升管理水平，完善管理流程和内部控制制度，将会对公司的整体运营带来一定的风险。(二二)报告期内新增的风险因素报告期内新增的风险因素 无 四、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：不适用 睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第22 页，共 87 页 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否-是否存在对外担保事项 否-是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否-是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节第二条（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否-是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否-是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否-是否存在股权激励事项 否-是否存在已披露的承诺事项 是 第五节第二条（二）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 否-是否存在被调查处罚的事项 否-是否存在重大资产重组的事项 否-是否存在媒体普遍质疑的事项 否-是否存在自愿披露的重要事项 否-二、重要事项详情(一一)报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况易情况 单位单位：元元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型具体事项类型 预计金额预计金额 发生金额发生金额 1 购买原材料、燃料、动力-9,988,909.28 2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售-3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）-4 财务资助（挂牌公司接受的）-5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型-总计总计 0.00 9,988,909.28 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方关联方 交易内容交易内容 交易金额交易金额 是否履行是否履行必要必要决策决策程序程序 睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第23 页，共 87 页 重庆正泽汽车零部件有限公司 销售商品 117,343.37 是 重庆延锋江森汽车部件系统有限公司 销售商品 137,714.02 是 重庆博奥实业有限公司 资金拆入 5,500,000.00 是 总计总计 -5,755,057.395,755,057.39 -注：以上交易的销售合同在 2013 年已经签订项目订点合同，交易的采购合同在 2015年年初已经签订并履行过相关决策程序，并且以上交易金额为公开转让说明书中交易行为的延续。(二二)承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 报告期内公司全体股东和董事、监事、高级管理人员完全履行关于避免同业竞争的承诺函中的承诺。第六节 股本变动及股东情况 一、普通股股本情况(一一)普通股普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数-3,625,000 10.82 其中：控股股东、实际控制人-董事、监事、高管-核心员工-有限售条件股份 有限售股份总数-29,875,000 89.18 其中：控股股东、实际控制人-18,050,000 53.88 董事、监事、高管-950,000 2.84 核心员工-普通股总股本-33,500,000 100 普通股股东人数 5 5 注：期初公司为有限责任公司，期初、期末股本变动不具可参考性。睿博光电 2015 年年度报告 公告编号：2016-011 第24 页，共 87 页 (二二)普通股普通股前十名股东情况前十名股东情况 单位：股 序序号号 股东名称股东名称 期期初初持持股股数数 持股变动持股变动 期末持股数期末持股数 期末持期末持 股比例股比例%期末持有限期末持有限售股份数量售股份数量 期末持有无期末持有无限售股份数限售股