834876_2015_傲拓科技_2015年年度报告_2016-04-06.pdf

第1 页，共 113 页 2015傲拓科技 NEEQ:834876 南大傲拓科技江苏股份有限公司 Nanda Automation Technology Jiangsu Co.,Ltd.年度报告 第2 页，共 113 页 2015 年 4 月，采用公司 NA400 PLC 的沪昆线高铁防灾监控系统正式投入运行；2015 年 7 月，公司完成股份制改制工作；2015 年 9 月，公司获得“军用安全技术防范产品安全认证证书”；2015 年 9 月，公司获得“AAA 信用企业”资质；2015 年 11 月，公司 PLC 和 RTU 产品 在中石化油气生产信息化建设项目 2016 年集中统一招标采购中，公司 PLC 产品成功入围两家国产供应商之一，RTU 产品成功入围三家合格供应商之一；2015 年 11 月，采用公司 NA400 PLC 的丹大线高铁防灾监控系统正式投入运行；2015 年 12 月，公司正式挂牌新三板；2015 年 12 月，采用公司 NA400 PLC 的津保线高铁防灾监控系统正式投入运行。公 司 年 度 大 事 记 南大傲拓科技江苏股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 113 页 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.8 第三节会计数据和财务指标摘要.10 第四节管理层讨论与分析.12 第五节重要事项.26 第六节股本变动及股东情况.29 第七节融资及分配情况.32 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.33 第九节公司治理及内部控制.37 第十节财务报告.41 南大傲拓科技江苏股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 113 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司或傲拓科技 南大傲拓科技江苏股份有限公司 傲拓集成 傲拓集成科技江苏有限公司 傲拓泰控 南京傲拓泰控投资企业（有限合伙）公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 南大傲拓科技江苏股份有限公司章程 中国证监会 中国证券监督管理委员会 报告期 2015 年 元、万元 人民币元、万元 PLC Programmable Logic Controller，即可编程逻辑控制器，是一种专用于工业控制的计算机，使用可编程存储器储存指令，执行诸如逻辑、顺序、计时、计数与计算等功能，并通过模拟或数字 I/O 组件，控制各种机械或生产过程的装置 南大傲拓科技江苏股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 113 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 （一）市场竞争加剧的风险 长期以来，我国 PLC 市场尤其是大中型 PLC 市场被国外知名品牌如 ABB、欧姆龙、施耐德、三菱等垄断。公司主要目标市场为大中型 PLC 市场，经过多年持续研发，公司已研发出 NA400 系列大中型 PLC，并以此为依托不断丰富拓展公司产品结构，目前已形成了大中小型 PLC 产品、RTU 等多个产品系列，并在部分行业领域如煤炭、轨道交通、军工、石油化工、水电等树立了成功案例，在产品稳定性、技术维护等方面形成了一定客户粘性，这为公司前期开拓市场打下了良好的基础。但是与国际知名厂商相比，公司在品牌和技术优势的建设方面还需经历必要的过程。如果国际厂商加大本土化经营，以及国内在技术、经营模式方面全面跟进和模仿，国内市场竞争日趋加剧，公司面临竞争加剧的风险。（二）核心技术人才流失和高端人才储备不足的风险 公司属于知识密集型企业，产品研发和技术创新依赖于核心技术人员和关键管理人员，随着行业的迅速发展，业内人才需求增大，人才竞争日益激烈。能否维持技术人员队伍的稳定并不断吸引优秀人才的加盟是公司能否在行业内保持现有市场地位和是否具有持续发展能力的关键。公司的人才结构中，核心技术人员、管理人员主要依靠内部培训、培养，公司南大傲拓科技江苏股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 113 页 在引进高端人才方面力度不足。充足的人才储备是企业竞争力的重要体现，也是长期发展的保障。随着公司业务规模不断扩大，以及产品线的不断丰富，公司在研发、销售、项目管理方面的高端人才储备已显相对不足。公司一方面需要建立健全内部人才培养机制，通过内部培训满足公司对管理型和技术型高端人才的需求，另一方面需要加大外部人才的引进力度，以快速实现高端人才储备的进一步充实。（三）经营活动现金流量净额持续为负的风险 2014 年和 2015 年，公司经营活动现金流量净额分别为-361.26 万元、-578.65 万元。报告期内，公司产品销售取得一定突破，在下游多个应用领域取得了成功案例，但由于公司整体销售规模仍较小，前期研发投入及市场开拓投入较大，如未来仍不能快速扩大市场规模，则公司经营活动现金流仍将趋紧，将加大公司资金风险。（四）应收账款余额较高及集中的风险 2014 年末和 2015 年末，公司应收账款余额分别为 824.84 万元、1,478.06 万元，报告期应收账款增长 653.22 万元,，另外，前五大应收账款余额占应收账款年末总余额的 86.27%，集中度较高。报告期末公司应收账款的形成主要有两个方面的原因：一方面是报告期内营业收入大幅度增加，且公司重点大客户在年底集中采购，合同约定账期至2016 年，形成应收账款约 900 多万元。虽然这些用户具有良好的资信，且历史回款良好，但也可能存在应收账款不能及时、全额回收的风险。公司将特别关注相关项目交付和应收账款及时回款，避免风险。另一方面是公司发展前期为开拓市场，树立煤炭行业示范用例而承接电控系统集成项目，并以此扩大市场份额，集成项目形成了比较大额的应收账款，主要是山西煤炭运销集团（现为“晋能集团”）和北京圆之翰煤炭工程设计有限公司的货款。近年来，煤炭行业持续不景气，煤炭企业盈利能力大幅下滑，资金流出现紧张，山西煤炭运销集团（现为“晋能集团”）也面临相同的不利局面，导致应收账款回收期有所延长。但是山西煤炭运销集团（现为“晋能集团”）为山西省省属大型国有企业，2014 年世界 500 强排名 309位，公司实力较强。为尽快回收货款，公司向山西煤炭运销集团（现为“晋能集团”）旗下的口泉煤业、炭窑峪煤业和水磨湾煤业所在地的人民法院提起诉讼，公司于 2015年 8 月与上述企业达成和解，但在实际执行中，未能按照和解协议约定及时足额收回欠款，为此，公司已经申请法院强制执行。我公司做了相应的坏账准备，且考虑其风险因素，山西煤炭运销集团的应收账款坏南大傲拓科技江苏股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 113 页 账准备加记了 10%。（五）税收优惠政策变化的风险 2011 年 11 月 8 日，公司获得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书（证书编号：GR201132001028），认定有效期为三年。2014 年 10月 31 日，公司通过高新技术企业资格复审，获得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局和江苏省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书（证书编号：GF201432000886），认定有效期为三年。据此，根据高新技术企业所得税优惠政策，公司所得税税率由 25%调整为 15%。2009 年 5 月 14 日，公司被江苏省信息产业厅认定为软件企业（证书编号：苏 R-2009-0024），根据财税【2012】27 号文件，享受软件企业两免三减半的所得税优惠政策，公司 2013 年度和 2014 年度享受免缴企业所得税政策，自 2015 年度起至 2017 年度减半按照 12.50%税率缴纳企业所得税。如果公司未来不能被继续认定为高新技术企业及软件企业或相应的税收优惠政策发生变化，公司将不再享受相关税收优惠，将对公司经营业绩产生一定影响。（六）实际控制人不当控制的风险 傲拓泰控持有公司 1,278.50 万元的出资份额，占公司注册资本的 51.14%，是公司控股股东。陈思宁直接持有傲拓泰控 42.80%的出资份额，通过南京学评（傲拓泰控的普通合伙人）间接持有傲拓泰控 0.23%的出资份额，是傲拓泰控的控制方及公司的实际控制人。目前，公司已建立较为健全的三会治理机构，并且制定了较为完善有效的内控管理制度。但是公司实际控制人仍能利用其持股优势，通过行使表决权直接或者间接影响公司的重大经营管理决策，公司存在实际控制人控制不当的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 南大傲拓科技江苏股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 113 页 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 南大傲拓科技江苏股份有限公司 英文名称及缩写 Nanda Automation Technology Jiangsu Co.,Ltd.（Automation Technology）证券简称 傲拓科技 证券代码 834876 法定代表人 陈思宁 注册地址 南京市广州路 213 号 办公地址 南京市江宁经济开发区清水亭西路 199 号 主办券商 东兴证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12 层、15 层 会计师事务所 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 赵燕、魏才香 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 陈会仙 电话 025-68530188 传真 025-68530178 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 南京市江宁经济开发区清水亭西路 199 号 211102 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司董事会秘书办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-12-11 行业（证监会规定的行业大类）C40 仪器仪表制造业 主要产品与服务项目 公司主要产品为工业自动化控制产品，包括可编程逻辑控制器（PLC)、远程测控单元（RTU)、触摸屏三大类列，为各行业用户提供自动化产品的整体解决方案。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本(股）25,000,000 南大傲拓科技江苏股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 113 页 控股股东 南京傲拓泰控投资企业（有限合伙）实际控制人 陈思宁 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 320000000076779 否 税务登记证号码 320106681133588 否 组织机构代码 68113358-8 否 南大傲拓科技江苏股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 113 页 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入（元）24,219,158.37 10,551,146.71 129.54%毛利率%60.09 43.33-归属于挂牌公司股东的净利润（元）1,187,762.68-3,823,891.49 131.06%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元）-503,082.00-6,641,746.44 92.43%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.53-40.20 _ 加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）-2.76-69.80-基本每股收益（元/股）0.05-0.19 126.32%二、偿债能力 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）44,565,583.55 24,758,811.36 80.00%负债总计（元）15,775,399.62 17,157,309.66-8.05%归属于挂牌公司股东的净资产（元）28,790,183.93 7,601,501.70 278.74%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）1.15 0.38 202.63%资产负债率%35.40 69.30-流动比率 2.71 1.27-利息保障倍数 3.08-6.28 三、营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-5,786,521.29-3,612,621.98-应收账款周转率 2.10 1.26-南大傲拓科技江苏股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 113 页 存货周转率 1.28 0.89-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%80.00 2.56-营业收入增长率%129.54 38.47-净利润增长率%131.06 162.91-五、股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）25,000,000 20,000,000 25.00%计入权益的优先股数量 0 0-计入负债的优先股数量 0 0-带有转股条款的债券 0.00 0.00-期权数量 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计 1,690,844.68 所得税影响数 0.00 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额 1,690,844.68 南大傲拓科技江苏股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 113 页 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司系工业自动化领域的核心产品供应商，致力于自主研发生产前沿工控产品，依托强大的研发实力和管理能力，目前形成了具有完全自主知识产权的产品包括可编程控制器（PLC）、远程测控单元（RTU）及触摸屏三大类列，并为各行业用户提供自动化产品的整体解决方案。公司产品发展重点为大中型 PLC 产品，并以此为依托不断丰富产品线，作为国家高新技术企业、江苏省软件企业、江苏省民营科技企业，公司坚持以技术创新领导产业发展，多项产品获得江苏省高新技术产品称号和南京市自主创新产品称号；主要产品获得国际权威机构的认证（CE 认证、FC 认证）；拥有专利共计 11 项、计算机软件著作权 22 项；并先后获得过江苏省软件产品最高奖金慧奖和南京市科技进步奖；公司系江苏省安全智能工业控制联合研发创新中心牵头单位和南京市 PLC（可编程控制器）工程技术研究中心。公司以客户需求为第一要素，高度重视创新性设计、研发和生产。“开展个性化产品定制开发、提供自动化整体解决方案”作为公司的经营特色，赢得了客户的高度认同和欢迎。公司作为国产大中型 PLC 厂商率先打破国际品牌在国内中高端 PLC 的垄断，在轨道交通、石化、电力、军工等领域取代进口产品推广应用，并成为日本东芝火电的 A类供应商。公司采取经销和直销相结合的销售方式，近年来取得了明显成效，小型产品积极发展渠道合作伙伴，以经销为主；中大型产品以行业拓展的直销为主，在公司重点推广的行业设置专门的销售队伍进行行业拓展。报告期内，公司商业模式较上年度未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 公司坚持“自主科技、慧控全球”的品牌理念，为实现“国产、自主、可控”的历史使命，努力实现“掌握工控领域的核心技术，提升民族工业自动化水平”的战略发展目标。面对市场竞争日趋加剧的情况，我公司不断深入市场开拓，加强企业内部管理，提高管理水平，使公司销售收入继续保持增长势头，净利润获得较大幅度增长，基本实现董事会制定的全年目标。报告期内，公司实现经营收入 24,219,158.37 元，比上年同期增长 129.54%；利润总南大傲拓科技江苏股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 113 页 额 1,187,762.68 元，同比增长 131.06%，实现盈利；总资产为 44,565,583.55 元，同比增长 80%；净资产为 28,790,183.93 元，同比增长 278.74%。报告期内，公司继续坚持“明确厂商定位、发挥自主研发优势、重点发展中大型 PLC”的战略目标，聚焦中大型 PLC 和 RTU 的研发和销售。紧盯国产产业扶持政策，在“国产、自主、可控”、“中国制造 2025”和工控安全需求的背景下，结合市场资源和产品技术优势，重点布局轨道交通行业、石油石化行业、军工行业、煤炭行业、电力行业等领域，公司产品在高铁、石油石化、军工等行业迅速推广使用。公司的高铁防灾监控系统控制产品进入全面推广使用，成绵乐线、沪昆线贵州段、丹大线、津宝线成功投运，沪昆线云南段签订供货合同，并有多条线达成合作意向；公司 PLC 和 RTU 产品在中石化油气生产信息化建设项目 2016 年集中统一招标采购中，均以第二名的身份入围三家合格供应商目录；火箭军（原二炮）下属军工企业 9601 工厂开始规模化采购我司产品；水电、火电、地铁、楼控等行业拓展均取得一定进展。报告期内，公司秉承“满足重点行业拓展需求，关注控制产品发展趋势”的工作，以市场和客户需求为导向，同时以行业发展趋势和公司产品市场定位及竞争定位战略为基础进行产品规划。一方面，不断丰富现有产品线，不断适应客户应用需求，提高产品可靠性和产品品质，进一步确保公司在优势领域的领先地位，提升产品品牌影响力；一方面，以满足重点行业拓展的应用需求，攻克技术难题，实施高可靠性产品的定制化研发；同时，公司积极关注行业政策利好，投入研发具有信息安全功能的工控产品，适应“国产、自主、安全可控”的战略需求，为在关键领域实现销售突破，实现销售收入快速增长奠定技术基础。纵观外部政策环境、行业业务发展特点以及自身能力建设，公司对整体发展态势保持相对乐观。今后公司将继续加强科技创新的力度，提高产品竞争力，打造学习型的团队，不断合理优化销售团队，以客户需求为出发点完善客户服务体系，进一步提升企业的盈利能力和管理水平。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入占营业收入的的比重比重 营业收入 24,219,158.37 129.54%-10,551,146.71-38.47%-营业成本 9,666,864.66 61.66%39.91%5,979,636.28-43.21%56.67%毛利率%60.09-43.33-管理费用 9,071,142.15 40.41%37.45%6,460,381.27 15.42%61.23%销售费用 4,076,783.05 9.02%16.83%3,739,568.96-3.45%35.44%财务费用 400,324.22-19.38%1.65%496,529.10 9.51%4.71%营业利润 96,918.00 101.53%0.40%-6,349,246.44 80.60%-60.18%营业外收入 1,090,844.68-56.82%4.50%2,526,367.99 22.56%23.94%营业外支出 0-100%0%1,013.04 825.15%0.01%净利润 1,187,762.68 131.06%4.90%-3,823,891.49 162.91%-36.24%项目重大变动原因:（一）营业收入变动分析：报告期内公司营业收入为 2,421.92 万元，比去年 1,055.11 万元增加了 1,366.8 万元，增幅达 129.54%。南大傲拓科技江苏股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 113 页 报告期内营业收入增长的主要原因是公司大力推广中大型 PLC，经过前几年的市场推广、品牌铺垫、行业应用，公司品牌影响力逐渐凸显，业务量呈现快速增长。其中 NA400系列 PLC 占总营业收入的 57.74%，较上年增加 1,075.5 万元，增幅达 3.33 倍；重点客户销售增幅较大，其中前五名客户营业收入较上年增加 1,205.62 万元，增幅达 2.4 倍。（二）营业成本变动分析：营业成本较上年同期增长 61.66%，主要原因是随着销售规模扩大，相应成本也在增加，但成本增幅低于收入增幅。综合以上因素报告期营业收入的大幅提高，营业成本、营业利润、净利润也相应增长。（三）管理费用变动分析：报告期内公司管理费用主要增长主要有两方面的原因，一方面公司挂牌新三板发生的中介机构费用；一方面公司加大研发投入，研发费用增长幅度较大。（四）营业外收入变动分析：报表反应的公司营业外收入主要是政府项目补助收入，在公司发展初期，政府为扶持公司发展而给予比较多的扶持资金，随着公司业务发展，符合申报条件的政府补助项目相对较少。（五）净利润变动分析：报告期净利润增长达 131.06%，主要是营业收入大幅增长，而相应的营业成本增幅低于收入增长，营业成本增长主要是材料费用增长，而相应的销售费用、财务费用、人工投入增幅不明显。(2)(2)收入构成收入构成 单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 24,219,158.37 9,666,864.66 10,551,146.71 5,979,636.28 其他业务收入-合计合计 24,219,158.37 9,666,864.66 10,551,146.71 5,979,636.28 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比例收入比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 NA400 系列 PLC 13,983,125.19 57.74%3,227,909.24 30.59%RTU 7,373,035.57 30.44%2,226,504.62 21.10%NA200 系列 PLC 2,721,363.27 11.24%1,846,735.32 17.50%触摸屏 141,634.34 0.58%212,676.68 2.02%电控系统集成 0 0%3,037,320.85 28.79%合计 24,219,158.37 100.00%10,551,146.71 100.00%收入构成变动的原因 （一）报告期公司的产品品类没有变化，主要为 NA400 系列 PLC，NA200 系列 PLC，RTU，触摸屏。（二）NA400 收入增长分析：NA400PLC 本期占营业收入比例较 2014 年增加 27.15%,主要因为公司主要目标市场为大中型 PLC 市场，经过多年持续研发，公司已研发出可靠稳定的 NA400 系列大中型 PLC，并在轨道交通行业、军工行业、石油石化行业、电力行业等领域推广应用，获得用户的高度认同，2015 年，高铁、军工、石油石化行业重点用户规模化采购 NA400 PLC 产品，NA400 PLC 销售收入较 2014 年增长 333.19%。（三）RTU 收入增长分析：RTU 是公司研制的主要面向石油石化领域的工业自动化控制产品，RTU 原有重点客户保持了稳定的采购量，同时公司开发的其他油田用户，实现销售突破，该类产品销售收入同比增长 231.15%。（四）电控系统集成：公司提供电控系统集成项目的背景是 2012 年度公司已成南大傲拓科技江苏股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 113 页 功研发出大中型 PLC 产品，鉴于下游客户对大中型 PLC 产品具有一定的用户粘性，新产品进入市场具有一定的壁垒，为便于拓展市场，公司通过承接系统集成项目的方式，在承接的系统集成项目中使用公司自行生产的 PLC 产品，以此获得客户认可，并在下游重点行业树立案例。公司始终“明确厂商定位、发挥自主研发优势、重点发展中大型 PLC”的战略目标，聚焦中大型 PLC 和 RTU 的研发和销售。，从 2014 年起，公司不再承接电控系统集成项目，2014 年报表反应的电控系统集成收入主要为以往项目的收入结转。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-5,786,521.29-3,612,621.98 投资活动产生的现金流量净额 1,443,346.93 1,685,017.94 筹资活动产生的现金流量净额 16,378,143.49 4,480,750.00 现金流量分析：报告期经营活动产生的现金流量净额减少是因为报告期产品销售大幅增长，相应的采购量较上年增加，而大额销售合同集中于 2015 年底，约定的付款账期至 2016 年。报告期筹资活动产生的现金流量净额增长较大的主要原因是报告期内增资收到股东增资款。报告期投资活动产生的现金流量净额没有大的变化。报告期末净利润为正，而经营活动产生的现金流为负，主要是因为 2015 年较大额的销售合同集中在年底，销售账期至次年，导致应收账款较大幅度增长，因此经营活动产生的现金流为负。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 中铁电化（西安）通号设备有限公司 6,984,273.36 28.84%否 2 中国石油化工股份有限公司胜利油田分公司物资供应处 4,897,096.95 20.22%否 3 中国人民解放军第九六零一工厂 3,336,438.46 13.78%否 4 东芝国际贸易（上海）有限公司 1,148,889.06 4.74%否 5 无锡中科电气设备有限公司 675,213.67 2.79%否 合计 17,041,911.50 70.37%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 青岛华讯信息科技有限责任公司 1,878,632.52 15.43%否 2 深圳力能嘉业电子科技有限公司 1,756,570.96 14.42%否 3 南京周立功电子有限公司 583,132.54 4.79%否 南大傲拓科技江苏股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 113 页 4 厦门四信通信科技有限公司 467,684.65 3.84%否 5 无锡市金赛德电子有限公司 443,375.81 3.64%否 合计 5,129,396.48 42.12%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出 单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,247,519.84 3,301,215.25 研发投入占营业收入的比例 17.54%31.29%2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占占总资产比重总资产比重的的增减增减 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 17,590,942.54 275.99%39.47%4,678,577.29 144.59%18.90%20.58%应收账款 14,780,609.09 79.19%33.17%8,248,449.96 9.61%33.32%-0.15%存货 8,982,932.23 47.04%20.16%6,109,191.94-16.03%24.67%-4.52%长期股权投资-固定资产 422,449.12 29.58%0.95%326,008.88-44.26%1.32%-0.37%在建工程-短期借款 7,000,000.00-30.00%15.71%10,000,000.00 100.00%40.39%-24.68%长期借款-资产总计 44,565,583.55 80.00%-24,758,811.36-2.56%-资产负债项目重大变动原因：（一）报告期货币资金主要增长的原因是因为报告期增资，导致货币资金及资产总计大幅提高。（二）报告期应收账款增加主要原因是公司在 2015 年加大业务的开展力度，产品销售大幅提升，导致应收账款余额增加较多，同时个别大客户在年底集中采购，合同约定账期至次年。（三）报告期存货增加是由于部分订单交期为次年 1 月，故生产备货以保证及时交货。3.3.投资状况分析投资状况分析 (1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况 报告期内，公司拥有两家全资子公司：（一）傲拓集成科技江苏有限公司 注册时间：2011 年 7 月 20 日 注册号：320000000100409 注册资本：500 万元 注册地址：南京市雨花台区西春路 1 号 营业范围：自动化产品的研发、生产与销售，计算机软硬件的研发、生产与销售，自南大傲拓科技江苏股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 113 页 动化系统的开发与集成，自动化工程设备安装，计算机信息系统集成，电子工程、智能化系统工程、大型设备、电力系统、电气设备和信号设备的安装。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）主营业务：以傲拓科技产品为主导，结合行业特点，为客户提供系统的行业解决方案和服务。主要财务数据：截至 2015 年 12 月 31 日，傲拓集成总资产 4,182,247.45 元、净资产 1,854,099.27 元，2015 年实现营业收入 7,186,026.79 元、净利润-796,489.38元。来源于傲拓集成科技江苏有限公司的净利润对公司净利润的影响超过 10%（二）Atekon Technology INC 注册时间：2013 年 10 月 注册资本：100 万美元 注册地址：美利坚合众国休斯敦市 目前，Atekon Technology INC 尚未开展实质经营。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无(三三)外部环境的分析外部环境的分析 （一）国产 PLC 发展与“两化融合”、“中国制造 2025”的战略诉求相吻合 近年来，德国构造了德国工业 4.0 体系，从战略高度规划了工业发展方向及具体实施措施。受德国工业 4.0 的启发和影响，结合中国经济转型升级的需要，中国政府主管部门也制定了中国制造 2025等产业规划。实现“两化融合”、“中国制造 2025”的战略目标，将大力推进和发展工业自动化。PLC 作为工业自动化的核心关键，控制着整个系统的运行。掌握 PLC 核心技术，我国的智能制造行业才能真正形成核心竞争力，才能真正实现产业升级，中国才能由制造大国变为制造强国。无论从微观层面还是从宏观层面考虑，以及从国家战略安全考虑，我国必须加快做好 PLC 国产化。PLC 中国制造 2025 重点领域技术路线图明确指出自主品牌的 PLC 2020年市场占有率达到 10%，2025 年达到 20%，国产 PLC 将成几何倍的增长。公司将进一步巩固和扩大已经取得的市场地位，在吸收国际竞争对手优点的基础上，充分发挥国产 PLC 厂商自身的优势，以更大的投入、更快的速度做好各项工作，逐步缩小国产 PLC 与国际主流 PLC 的市场及技术差距，在细分市场做大、做强，逐步拓展市场领域。（二）工控信息安全的要求掀起工控产品国产化的浪潮 随着两化融合的不断深入，工业控制系统被广泛应用于水处理、能源、电力、化工、交通运输、金融等行业的关键基础设施中，而且越来越多地采用通用协议、硬件和软件，并与公共网络进行互连。因此，一旦工控系统受到攻击，将会直接导致关键基础设施瘫痪，甚至对国家的经济和社会酿成不可挽回的灾难性后果。当前，工业控制信息化、物联网、云计算在内的多种新型信息技术的发展与应用，不仅给我国工业控制系统信息安全保障工作提出了新任务，也对信息安全等级保护工作形成了全面挑战。网络化管理操作成为关键基础设施发展的趋势的同时也使得针对关键基础设施的病毒和木马攻击也呈现出攻击来源复杂化、攻击目的多样化以及攻击过程持续化的特征。此外，由于我国芯片、操作系统等软、硬件产品，以及通用协议和标准 90%南大傲拓科技江苏股份有限公司 2015 年度报告 第18 页，共 113 页 以上依赖进口，这些国外的技术产品可能存在难以控制的木马、漏洞和后门等问题，使得网络和系统更易受到攻击，这使得我国工控系统的核心技术受制于国外，高端市场拥有自主知识产权的产品和系统较少。“关键基础设施信息安全成为悬在各国政府头上的达摩克利斯之剑，采取措施加强其信息安全保障能力势在必行”。在工业控制系统方面，2010 年“震网”病毒事件破坏了伊朗核设施，震惊全球。这标志着网络攻击从传统“软攻击”阶段升级为直接攻击电力、金融、通信、核设施等核心要害系统的“硬摧毁”阶段。应对高强度连续攻击(APT)已成为确保国家关键基础设施安全，保障国家安全、社会稳定、经济发展、人民生活安定的核心问题。而传统的封堵安全防护做法难以解决封闭实时处理的工业控制系统安全问题。近日爆发的“棱镜门”事件，不仅为网络信息安全敲响了警钟，而且引发了国家及其社会各界对工业控制系统信息安全的广泛关注，如何夯实工控系统信息安全保障能力成为当务之急。解决工业控制系统的信息安全问题将进一步推进 PLC 的生产向国产化方向发展。（三）“军民融合”与“自主可控”，筑强国防的战略需求 “棱镜门”事件以来，中国将“信息安全”与“自主可控”提升到了国家战略高度。在军民融合上升为国家战略的时代背景下，军民科技协同创新成为提高国防科研和武器装备自主创新能力的必由之路。在信息安全事件频发的复杂环境中，把关键技术掌握在自己手里，实现国防信息系统装备的自主可控，不仅是打赢信息化战争的“底牌”，更是衡量一个国家科技实力和综合国力的重要标志。习主席在 2014 年两院院士大会上提出了我国科技工作的历史使命“努力实现关键技术重大突破，把关键技术掌握在自己手里”。而自主可控关键技术的发展离不开军民科技协同创新。党的十八大将军民融合上升为国家战略，提出要加快形成全要素、多领域、高效益的军民融合深度发展格局。随着国产产品成熟度的逐步提高和广大用户的使用和认可，国产品牌正在更深层次地融入市场。(四四)竞争优势分析竞争优势分析 （一）竞争优势 公司在技术、品牌和资金实力方面与国际一流厂商尚有一定差距，面临较大竞争压力的同时竞争优势明显。公司在本土化服务优势、反应速度和性价比、定制化等方面具有差异化竞争优势，随着规模不断发展壮大，技术不断成熟，品牌和服务等软实力不断提升，公司将获得更为广阔的市场生存和发展空间。1、研发和技术优势 公司长期专注于工业自动化核心控制器 PLC 系列产品的技术研发，坚持以技术创新为核心竞争力的发展战略，基于多年的技术积累和行业应用实践，目前形成了具有完全自主知识产权的包括可编程控制器（PLC）、远程测控单元（RTU）及触摸屏三大系列产品和核心技术体系，具备为下游客户提供整体解决方案的能力。公司同时致力于市场资源整合，通过与行业龙头企业和国际一流厂商交流、沟通和合作，更加准确地把握行业发展动向，建立较高的技术研发起点。公司通过几年的研发积累，目前在功能强大的 CPU软