832998_2015_雅昌管业_2015年年度报告_2016-04-21.pdf

深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 1 雅昌股份 NEEQ:832998 深圳市雅昌管业股份有限公司（SHENZHEN ARTWAY PIPING CORPORATION）年度报告 2015 深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 2 公 司 年 度 大 事 记 1、2015 年 2 月 9 日，公司新产品家装 304 薄壁不锈钢单侧双卡压管件和 444 不锈钢管材通过广东产品质量监督检验研究院的检验，获得由广东产品质量监督检验研究院颁发的检验报告。2 2、2015 年 5 月 11 日，由雅昌管业承办的国家标准城镇燃气用户工程设计规范（征求意见稿）研讨会在深圳召开。3 3、雅昌管业于 2015 年 5 月 30 日成功召开了 2014 年度股东大会。会议由董事长史援朝先生主持，公司董事、监事、高管出席了会议。各项议案由出席股东认真审议，均以占出席大会股东所持表决权股份总数的 100%通过。4 4、由公司陈卫东、王岚作为主要起草人的燃气输送用不锈钢管及双卡压式管件中华人民共和国城镇建设行业标准，于 2015 年 5 月 1 日开始实施。5 5、2015 年 7 月 9 日，全国中小企业股份转让系统同意雅昌管业挂牌，7 月 28 日正式挂牌。2015 年 8 月 14 日，公司董事长史援朝在北京全国中小企业股份转让系统敲响开市宝钟，董事总经理朱元杰致答谢辞。6 6、2015 年 8 月 18 日公示了非公开定向发行方案，本次拟发行 355 万股,2015 年 10 月30 日，定向增发完成。7 7、2015 年 10 月 8 日，新项目抗震支吊架正式立项。8 8、2015 年公司共获得了 7 项专利，1 项发明专利和 6 项实用新型专利，分别是：可拆卸式压管钳口及压管钳（发明专利）可拆卸式压管钳口及压管钳（实用新型专利）一种新型压管钳口固定结构及压管钳（实用新型专利）一种应用单唇密封圈的焊接式管件接头（实用新型专利）一种应用单唇密封圈的卡压式管件接头（实用新型专利）一种应用单唇密封圈的卡压式管件接头（实用新型专利）一 种应用双唇密封圈的卡压式管件接头（实用新型专利）深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 3 目录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.7 第三节 会计数据和财务指标摘要.9 第四节 管理层讨论与分析.11 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.23 第七节 融资及分配情况.25 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告.34 深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 4 释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、雅昌管业 指 指深圳市雅昌管业股份有限公司 股东大会 指 指深圳市雅昌管业股份有限公司股东大会 董事会 指 指深圳市雅昌管业股份有限公司董事会 监事会 指 指深圳市雅昌管业股份有限公司监事会 三会 指 指股东大会、董事会、监事会 高级管理人员 指 指本公司总经理、副总经理、财务负责人等 公司章程 指 指深圳市雅昌管业股份有限公司章程 公司法 指 指中华人民共和国公司法 证券法 指 指指中华人民共和国证券法 报告期 指 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 报告期初 指 指 2015 年 1 月 1 日 报告期末 指 指 2015 年 12 月 31 日 深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 5 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、公司内部控制制度不能有效执行的风险 由于股份公司成立时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高，相关制度切实执行及完善均需要一定过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。2、税收优惠政策的风险 公司为高新技术企业，如证书期满复审不合格或国家调整相关税收优惠政策，公司将可能恢复执行 25%的企业所得税率，若无法继续获得上述税收优惠则可能对公司的税负、盈利造成一定程度影响。3、未来市场进一步开拓的风险 公司积极拓展民用家装市场，并已在部分重点地区展开布局。如果民用家装市场开展未达到预期，或者民用家装市场导入期过长、市场开拓投入过大，公司将面临未来市场进一步开深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 6 拓的风险。4、存货减值的风险 为满足客户工程建设要求，公司提高存货备货数量，使得期末存货水平较高。若下游客户不能及时向本公司采购，造成公司产品长期积压，或本公司存货管理水平降低造成存货毁损，或者原材料市场价格出现大幅下跌，公司存货可能出现减值的风险。5、应收账款坏账风险 由于受到下游客户工程项目进度的影响，公司部分应收账款回款周期较长。虽然公司已经计提了必要的坏账准备，但仍有可能出现坏账风险以及坏账准备计提不充分的风险。6、原材料价格波动风险 由于原材料费用占公司主营业务成本比例较大，其价格波动对公司毛利率的影响也较大。若原材料市场价格出现大幅波动，将会直接影响到公司毛利，从而影响公司盈利能力。本期重大风险是否发生重大变化：否 深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 7 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 深圳市雅昌管业股份有限公司 英文名称及缩写 Shenzhen artway piping corporation 证券简称 雅昌股份 证券代码 832998 法定代表人 史援朝 注册地址 深圳市龙岗区坂田街道龙璧工业区龙璧工业城 17#4F 办公地址 深圳市龙岗区坂田街道龙璧工业区龙璧工业城 17#4F 主办券商 东方花旗证券有限公司 主办券商办公地址 上海市黄浦区中山南路 318 号东方国际金融广场 2 号楼 24 层 会计师事务所 亚太（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 周含军、周英 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼（B2）座 301 室 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 冯琳 电话 0755-84193851 传真 0755-84196839 电子邮箱 公司网址 http:/ 联系地址及邮政编码 深圳市龙岗区坂田街道龙璧工业区龙璧工业城 17#4F 518129 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会 深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 8 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-07-28 行业（证监会规定的行业大类）金属制品业 C33 主要产品与服务项目 薄壁不锈钢输水管材、双卡压管件的研发、生产和销售薄壁不锈钢输水管材、双卡压管件的研发、生产和销售 普通股股票转让方式 做市转让 普通股总股本（股）35,464,894 控股股东 史援朝、陈卫东、冯琳 实际控制人 史援朝、陈卫东、冯琳 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 440301503309965 否 税务登记证号码 440307748875544 否 组织机构代码 748875544 否 深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 9 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 78,438,936.16 92,325,224.14-15.04%毛利率%44.63%45.54%-归属于挂牌公司股东的净利润 3,225,241.45 14,464,672.70-77.70%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2,520,481.87 7,317,270.51-79.51%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）3.10%15.79%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）2.43%7.99%-基本每股收益 0.098 0.450-78.22%二、偿债能力 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）208,467,099.00 174,272,949.05 19.57%负债总计（元）85,792,783.34 75,413,874.84 13.64%归属于挂牌公司股东的净资产（元）122,674,315.66 98,859,074.21 24.09%归属于挂牌公司股东的每股净资（元）3.459 3.098 11.65%资产负债率%41.15%43.27%-流动比率 2.13 2.03-利息保障倍数 1.87 6.67-（三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 s s 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）-4,387,006.72-1,168,101.67-应收账款周转率 106.8%132.5%-存货周转率 138.3%161.9%-深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 10 （四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%19.64%11.84%-营业收入增长率%-15.04%-1.61%-净利润增长率%-77.70%9.00%-（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）35,464,894 31,914,894 11.12%计入权益的优先股数量（股）-计入负债的优先股数量（股）-带有转股条款的债券（股）-期权数量（股）-（六）非经常性损益 项目项目 金额金额（元（元）营业外收入 856,161.74 营业外支出 12,658.82 非经常性损益合计非经常性损益合计 843,502.92 所得税影响数 138,743.34 少数股东权益影响额（税后）非经常性非经常性损益净额损益净额 704,759.58 深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 11 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一（一）商业模式商业模式 本公司处于不锈钢管道制造行业，所属行业为金属制品业，产品主要应用领域为建材行业，为供水用、燃气用流体输送管材管件。公司主营业务为新型不锈钢给水管路系统及燃气管道系统的研发、生产和销售，主要产品为不锈钢管件（卡压管件、焊接管件、卡箍管件等）、不锈钢管材以及不锈钢工具。本公司拥有多项专利技术，如高防渗性金属挤压式管件连接工艺方法、高防渗性金属挤压式管件连接结构、一种金属焊接管接头、一种唇密封焊接式管件接口及其安装工艺、一种唇密封卡压式管件接头及其安装工艺等，产品广泛应用于医院、机场、高档酒店、大型场馆、直饮水等建筑给水系统，并积极拓展城乡住宅、市政管网、燃气管道等领域。公司客户主要为建筑工程企业及建材销售企业，并通过建材销售代理进入千家万户。公司是国家高新技术企业，拥有特种设备制造、管件卫生等相关许可，并通过英国 WARS 水务产品认证和质量管理体系认证，主编或参编不锈钢卡压式管件、薄壁不锈钢连接应用技术规程、不锈钢水管用橡胶密封圈、供水用不锈钢焊接钢管等国家标准、工程技术标准或行业标准文件，是国内双卡压不锈钢管道系统领域的领先企业。公司采用直销为主、经销为辅的销售模式，公司客户主要为建筑工程企业和建材销售企业，并通过上述企业实现产品销售获得销售收入。公司向工程客户投标并获得订单。工程客户主要来自于房地产公司、建筑安装公司、市政公司等。公司通过良好的产品质量树立了良好品牌知名度，并与房地产公司、建筑安装公司等建立了良好的合作关系。同时，公司在全国主要市场拥有客源丰富、销售能力强的建材销售企业，与其建立较为良好的供销关系，不断拓展公司产品市场。报告期内，公司的业务、主要产品及服务与上一年度保持一致，公司商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 12 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 报告期内，因经济下滑、市场疲软，2015 年实现营业收入 78,438,936.16 元，较上同比下降 15.04%，净利润为 3,225,241.45 元，同比下降 77.70%，毛利率下降了 0.91%,经营活动产生的现金流量净额为-4,387,006.72 元，较上年同期下降 3,218,905.05 元，资产总额 208,467,099.00 元，较上年同期增加 34,194,149.95。资产负债率为 41.15%，同比下降了 2.12%。销售费用下降 30.65%,得益于 2015年撤销了 2014 年创建的六大营运中心，由直销为主模式，逐渐转入代理商制，有利于降低销售费用，加快资金回笼。1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成利润构成 单位单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的入的比重比重 营业收入 78,438,936.16-15.04%92,325,224.14-1.61%营业成本 43,428,647.36-13.63%55.37%50,280,209.89 12.16%54.56%毛利率 44.63%45.54%管理费用 14,867,302.56 8.87%18.95%13,655,924.42-8.87%14.79%销售费用 9,592,116.64-30.65%12.23%13,831,060.38 17.03%14.98%财务费用 4,345,324.32 6.99%5.54%4,061,387.80 1.47%4.40%营业利润 2,364,620.40-69.38 3.01%7,721,680.59-53.49%8.36%营业外收入 856,161.74-91.00%1.09%9,514,037.03 3297.87%10.30%营业外支出 12658.82-77.43%0.02%56,088.15-93.87%0.06%净利润 3,225,241.45-77.70%4.11%14,464,672.70 9.00%15.67%项目重大变动原因项目重大变动原因：1、本年销售费用 9,592,116.64 元,降幅为 30.65%得益于公司对销售费用的有效控制。深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 13 2、本年营业利润 2,364,620.40 元，降幅为 69.38%,主要是因销售减少所致。3、本年营业外收入 856,161.74 元，降幅为 91.00%,是因为 2014 年子公司德庆雅昌不锈钢管业有限公司卖地收入为 885.87 万元。4、本年营业外支为 12,658.82 元，降幅为 77.43%,是因为 2014 年处置固定资产、对慈善总会捐赠所致。5、本年净利润为 3,225,241.45 元，降幅为 77.7%,是因为主营业务收入和营业外收入减少所致。（2 2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 78,433,937.02 43,428,647.36 92,325,224.14 50,280,209.89 其他业务收入 4,999.14-合计合计 78,438,936.16 43,428,647.36 92,325,224.14 50,280,209.89 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%管材 40,182,841.20 51.23%47,187,422.06 51.11%管件 37,835,301.12 48.24%44,509,990.56 48.21%工具 208,719.05 0.27%350,835.85 0.38%修理费 207,075.65 0.26%276,975.67 0.30%其他 4,999.14 0.01%合计 78,438,936.16 100%92,325,224.14 100%收入构成变动的原因收入构成变动的原因：未达到或超过 10%。（3 3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-4387006.72-1168101.67 投资活动产生的现金流量净额-598189.91-3570597.39 筹资活动产生的现金流量净额 14705994.3114705994.31 -2567826.692567826.69 现金流量分析现金流量分析：1、因货款回收进度偏慢，造成经营活动的现金流量净流出增大。深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 14 2、投资活动产生的现金流量净流出减少，是因为子公司德庆雅昌不锈钢管业有限公司 2015 年收回 2014 年卖地款。3、筹资活动产生的现金流量净流入增大主要是定向增发所致。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 成都顾地得亿塑胶有限公司 6,493,267.08 8.27%无关联关系 2 江西建工第二建筑有限责任公司 5,760,903.95 7.34%无关联关系 3 广东诺厦建设工程有限公司 3,745,436.89 4.77%无关联关系 4 中建八局工程有限公司天津分公司 3,505,900.78 4.47%无关联关系 5 中建四局安装工程有限公司 2,805,934.03 3.58%无关联关系 合计合计 22,311,442.73 28.43%-注注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联是否存在关联关系关系 1 潮安县信发不锈钢制品有限公司 10,477,146.48 25.50%无关联关系 2 广州永大不锈钢有限公司 7,425,791.79 18.08%无关联关系 3 太原太钢大明金属制品有限公司 5,813,691.95 14.15%无关联关系 4 瑞安兴达管道配件有限公司 4,750,622.10 11.56%无关联关系 5 佛山市金成海金属材料有限公司 3,038,722.08 7.40%无关联关系 合计合计 31,505,974.431,505,974.4 76.69%76.69%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 4,837,330.71 3,968,165.86 研发投入占营业收入的比例 6.17%4.29%深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 15 2 2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占占总资总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 货币资金 11,006,263.40 190.69%5.28%3,786,265.36-57.53%2.17%3.11%应收账款 74,911,237.45 4.08%35.93%71,973,641.68 6.81%41.30%-5.37%存货 28,827,070.54-15.17%13.83%33,982,647.94 20.74%19.50%-5.67%长期股权投资 固定资产 25,932,396.31 4.95%12.44%24,709,857.53 11.17%14.18%-1.74%在建工程 17,045,550.11 379.76%8.18%3,552,941.07 26.35%2.04%6.14%短期借款 24,000,000.00 11.51%24,000,000.00-48.22%13.77%-2.26%长期借款 5,507,913.31-48.89%2.64%10,776,533.32 6.18%-3.54%资产总计 208,467,099.00 19.62%-174,272,949.05 11.84%-资产负债项目重大变动原因：1、“货币资金”的增长得益于 2015 年 10 月完成定向增发后，年末帐上有比较充裕的货币资金。2、“在建工程”的增长是因为子公司鹤壁东工重科有限公司厂房投资建设。3、“长期借款”的减少是因为在建行肇庆支行一笔 2 年期的借款，本年度还款所致。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 公司控股子公司：1、德庆雅昌不锈钢管业有限公司 成立日期：2008 年 06 月 25 日 注册资本及实收资本：3000 万元 注册地址：德庆县城工业集约地生态不锈钢城 主要生产经营地：广东省德庆县城 公司持股比例：公司持有 100%的股权 法定代表人：史援朝 经营范围：研发、生产、销售：不锈，钢管材、管件及其制品；钢管、钢塑复和管及连接件；不锈钢被覆管及配套产品，并提供相关技术、信息咨询（法律、法规、国务院决定规定须前置许可的除深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 16 外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动。）截止 2015 年 12 月 31 日，德庆雅昌资产总额 4890 万元，负债 3784 万元，净资产 1106 万元；2015 年实现营业收入 3093 万元，净利润-117 万元。2、鹤壁东工重科管业有限公司 成立日期：2014 年 07 月 04 日 注册资本：叁仟万圆整 注册地址：淇县鹤淇产业集聚区纬六路以南、经一路东、西两侧 主要生产经营地：河南省淇县 公司持股比例：公司持有 100%的股权 法定代表人：史援朝 经营范围：不锈钢无缝钢管、焊接钢管及管件生产、销售（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。公司还未进行生产。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三（三）外部外部环境环境的分析的分析 2015 年下半年，经济环境下行趋势明显，企业经营压力加大。国家对楼堂馆所等公建项目的控制致使部分建设项目或暂缓或取消。不锈钢管道行业市场容量没有放大，反而受宏观经济素影响，呈收缩之势。主要不锈钢管道竞争品牌销售均不同程度地下滑。整个管道行业受影响也较为明显。（四（四）竞争优势竞争优势分析分析 （1）、公司自身竞争优势 公司作为行业标准的起草者，掌握不锈钢管道制造的核心技术，拥有十四年的研发、制造、销售经验和优质的营销网络、成熟的营销团队，在行业内一直位居一线品牌。相比同类企业，深圳雅昌拥有更多的全国性样板工程、更长时间的施工安装经验、更多的生产制造经验。雅昌管业和全国主要的建筑企业和工程安装企业均为战略合作关系，拥有行业内最优质的客户资源，具有明显的比较优势。（2）、技术优势 公司是国内较早专业从事不锈钢管材、不锈钢管件生产的企业之一，经过十余年的研究开发和技术沉淀，积累了大量的技术成果和丰富的行业经验。公司拥有的“用于高压易燃易爆气体高防渗深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 17 性金属挤压式管件”、“卡压式管件专用高强度长寿命厌氧密封剂”、“薄壁不锈钢管高压耐水卡箍式连接接头”、“高层建筑墙外薄壁不锈钢燃气管道防雷技术措施”、“燃气输配专用管件”、“高抗震性能用于高铁列车及军事后勤保障车载设备的双卡压管件及系统”、“抗负压虹吸排水薄壁不锈钢管件与管材”、“薄壁不锈钢管的承口焊接”、“多瓣金属管卡压式连接卡压成型钳口”等技术有效支持了公司市场地位。（3）质量和品牌优势 公司自成立以来，一直专注主业，产品质量和生产技术在行业内处于先进水平。随着技术和服务水平的不断提升、品牌的不断深化、以及市场的不断开拓，公司逐步确立了不锈钢管材、不锈钢管件生产制造领域的优势地位，并凭借优异的产品质量和多年来积累的核心技术优势在业内树立了良好的口碑。目前，公司已经拥有一批具有长期稳定合作关系的客户，确立了较高的品牌知名度，为公司的持续发展和市场开拓奠定了良好的基础。（4）行业经验优势 公司是我国较早进入不锈钢管材、不锈钢管件生产行业的企业。十余年来，公司不断紧跟市场需求变动，研发、生产紧密契合客户需求产品，熟悉用水水管行业以及不锈钢水管行业的行业特点、市场变动以及未来的发展趋向，积累了丰富的不锈钢管材、不锈钢管件制造和研发经验。（五（五）持续经营持续经营评价评价 报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持了良好的公司独立自主经营能力，公司业绩稳步增长。公司内部控制体系运行良好，经营管理团队和核心业务人员稳定，公司资产负债结构合理，具备持续经营能力，不存在影响持续经营能力的重大不利风险。二、风险因素（一）（一）持续到本年度的持续到本年度的风险因素风险因素 1、公司内部控制制度不能有效执行的风险 由于股份公司成立时间较短，公司及管理层规范运作意识的提高，相关制度切实执行及完善均需要一定过程。因此，公司短期内仍可能存在治理不规范、相关内部控制制度不能有效执行的风险。公司应对措施：公司管理层认真学习并严格按照公司章程、“三会”议事规则、关联交易决策管理制度及其他各项规章制度治理公司，并要求所有的行为必须符合上述规范，使公司朝着更深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 18 加规范化的方向发展。2、税收优惠政策的风险 公司为高新技术企业，如证书期满复审不合格或国家调整相关税收优惠政策，公司将可能恢复执行 25%的企业所得税率，若无法继续获得上述税收优惠则可能对公司的税负、盈利造成一定程度影响。针对以上风险。公司的应对措施为：公司将充分利用目前的税收优惠政策，不断加快自身的发展速度，扩大收入规模，努力降低生产经营的成本和费用，增强盈利能力。公司不断开发家装新产品、进入新的销售领域，以新产品的高利润来获得市场的高回报，降低公司对企业所得税优惠政策的依赖。3、未来市场进一步开拓的风险 公司积极拓展民用家装市场，并已在部分重点地区展开布局。如果民用家装市场开展未达到预期，或者民用家装市场导入期过长、市场开拓投入过大，公司将面临未来市场进一步开拓的风险。应对措施：积极寻找各地有影响力的渠道代理商，充分利用代理商现有的渠道资源，同时和一些有家装领域经营多年的大品牌形成战略合作，共同拓展市场。4、存货减值的风险 为满足客户工程建设要求，公司提高存货备货数量，使得期末存货水平较高。若下游客户不能及时向本公司采购，造成公司产品长期积压，或本公司存货管理水平降低造成存货毁损，或者原材料市场价格出现大幅下跌，公司存货可能出现减值的风险。应对措施：时时关注原材料价格变动情况，同时与客户制定价格波动管理办法。5、应收账款坏账风险 由于受到下游客户工程项目进度的影响，公司部分应收账款回款周期较长。虽然公司已经计提了必要的坏账准备，但仍有可能出现坏账风险以及坏账准备计提不充分的风险。应对措施：公司制定应收帐款管理办法，以管理手段督促业务人员催收；转变公司营销模式，全面推行代理制，减少直做项目，减少应收帐款。6、原材料价格波动风险 由于原材料费用占公司主营业务成本比例较大，其价格波动对公司毛利率的影响也较大。若原材料市场价格出现大幅波动，将会直接影响到公司毛利，从而影响公司盈利能力。应对措施：加强对不锈钢板带市场价格的跟踪，及时调整公司产品的出厂价，建立合理的定价机制。（二）（二）报告期内报告期内新增新增的风险的风险因素因素 深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 19 主要竞争品牌低价冲击市场，甚至以低于成本的价格打价格战。深圳雅昌管业会根据行业特点及时调整价格策略，以适应市场需要，但也不会盲目跟从降价。公司拟采取以工程产品应对价格战、以家装产品增厚盈利的策略，在争夺市场份额的同时提升公司盈利水平。三、对非标准审计意见审计报告的说明 是否被出具“非标准审计意见审计报告”：否 审计意见类型：标准无保留意见 董事会就非标准审计意见的说明：深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 20 第五节 重要事项 一、重要事项索引 事项事项 是或是或否否 索引索引 是否存在重大诉讼、仲裁事项 否 是否存在对外担保事项 否 是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产的情况 否 是否存在日常性关联交易或偶发性关联交易事项 是 第五节、二、（一）是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产事项 否 是否存在经股东大会审议过的对外投资事项 否 是否存在经股东大会审议过的企业合并事项 否 是否存在股权激励事项 否 是否存在已披露的承诺事项 是 第五节、二、（二）是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 是 第五节、二、（三）是否存在被调查处罚的事项 否 是否存在重大资产重组的事项 否 是否存在媒体普遍质疑的事项 否 是否存在自愿披露的重要事项 否 二、重要事项详情（一）报告期内报告期内公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况公司发生的日常性关联交易及偶发性关联交易情况 单位单位：元元 日常性关联交易事项日常性关联交易事项 具体事项类型 预计金额 发生金额 1 购买原材料、燃料、动力-2 销售产品、商品、提供或者接受劳务委托，委托或者受托销售 3 投资（含共同投资、委托理财、委托贷款）4 财务资助（挂牌公司接受的）5 公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型 总计总计 0.00 0.00 偶发性偶发性关联交易关联交易事项事项 关联方 交易内容 交易金额 是否履行必要决策程序 深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 21 冯琳 公司委托冯琳向平安银行及建行贷款 4,618,790.75 否 冯琳 公司向冯琳借款 1,094,001.93 否 史援朝、冯桂兰、陈卫东、冯琳 为 2 笔深圳宝安桂银村镇银行股份有限公司借款提供担保和反担保 20,000,000.00 否 史援朝、冯桂兰 为 2 笔兴业银行股份有限公司深圳南新支行借款提供担保及反担保 10,000,000.00 否 史援朝、冯桂兰、陈卫东、冯琳、刘文林 为 1 笔兴业银行股份有限公司深圳南新支行借款提供担保。5,000,000.00 否 史援朝、冯桂兰、陈卫东、冯琳 为 1 笔兴业银行股份有限公司深圳南新支借款提供担保。10,000,000.00 否 史援朝、冯桂兰、冯琳 为 2 笔交通银行股份有限公司罗湖支行借款提供担保 15,000,000.00 否 陈卫东、冯琳、史援朝 为 1 笔德庆华润村镇银行股份有限公司借款提供担保。1.000,000.00 否 总计-66,712,792.68-（二）（二）承诺事项的履行情况承诺事项的履行情况 充号 承诺事项 承诺人 1 关于股票锁定期的声明 全体股东 2 关于避免同业竞争的相关承诺 公司实际控制人史援朝、冯琳、陈卫东 报告期内，公司实际控制人、全体股东、董事、监事、高级管理人员，均依据以上内容履行承诺，未出现违反承诺情形。（三三）被被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的资产情况 资产 权利受限类型 账面价值 占总资产的比例 发生原因 奔驰汽车 质押抵押 1,012,025.84 0.48%按揭抵押贷款 房屋(粤房地证字第 C 6482057 号)质押抵押 1,743,415.46 0.84%流动资金贷款 房屋(粤房地证字第 质押抵押 2,489,309.00 1.19%流动资金贷款 深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 22 C 6482058 号)房屋(粤房地证德字第 2010031085 号)质押抵押 723,563.30 0.35%流动资金贷款 房屋(粤房地证德字第 2010031086 号)质押抵押 475,024.43 0.23%流动资金贷款 土地(德府国用（2012）第 0415 号)质押抵押 5,998,695.34 2.88%流动资金贷款 累计值累计值 -12,442,033.37 5.97%-注注：权利受限权利受限类型为类型为查封查封、扣押扣押、冻结、冻结、抵押抵押、质押、质押。深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 23 第六节 股本变动及股东情况 一一、普通股、普通股股本股本情况情况 （一）普通股（一）普通股股本结构股本结构 股份性质股份性质 期初期初 本期变动本期变动 期末期末 数量数量 比例比例%数量数量 比例比例%无限售条件股份 无限售股份总数-3,550,000 3,550,000 10.00%其中：控股股东、实际控制人-董事、监事、高管-核心员工-有限售条件股份 有限售股份总数 31,914,894 100.00%-31,914,894 90.00%其中：控股股东、实际控制人 22,200,000 69.56%-22,200,000 62.6%董事、监事、高管-核心员工-总股本总股本 31,914,894-3,550,000 35,464,894 普通股股东人数普通股股东人数 16 （二（二）普通股普通股前十名股东情况前十名股东情况 序序号号 股东名称股东名称 期初持股数期初持股数 （万股（万股）持股持股变动变动（万（万股股）期末持股数期末持股数（万股（万股）期末持期末持 股比例股比例%期末期末持有持有限售限售股份数量股份数量 （万股（万股）期末期末持有持有无限售股无限售股份数量份数量 （万股（万股）1 史援朝 12,210,000 0 12,210,000 34.43%12,210,000 0 2 陈卫东 6,660,000 0 6,660,000 18.78%6,660,000 0 3 冯琳 3,330,000 0 3,330,000 9.39%3,330,000 0 4 深圳市龙岗创新投资有限公司 3,300,000 0 3,300,000 9.30%3,300,000 0 5 深圳雅昌投资管理合伙企业（普通合伙）1,914,894 0 1,914,894 5.40%1,914,894 0 6 深圳市创新投资集团有限公司 1,800,000 0 1,800,000 5.08%1,800,000 0 深圳市雅昌管业股份有限公司 2015 年年度报告 24 7 刘豫军 0 0 1,349,000 3.80%0 1,349,000 8 深圳市星河投资有限公司 900,000 0 900,000 2.54%900,000 0 9 龚菊山 810,000 0 810,000 2.28%810,000 0 10 康日国际有限公司 810,000 0 810,000 2.28%810,000 0 合计合计 31,734,894 0 33,083,894 93.28%31,734,894 1,349,000 前十名股东间相互关系说明：1、冯琳系史援朝配偶之侄女；深圳市创新投资集团有限公司持有深圳市龙岗创新投资有限公司的 35%的股份。二二、优先股优先股股本股本基本情况基本情况 项目项目 期