832764_2015_德胜科技_2015年年度报告_2016-03-29.pdf

公告编号：公告编号：2016-006 洛阳德胜生物科技股份有限公司 LUOYANGDESHENGSHENG BIO-TECH CO,LTD 2015 德胜科技 NEEQ:832764 年度报告 1、2015 年 1 月 12 日，公司由有限责任公司整体变更为股份有限公司，名称由洛阳德胜生物科技有限公司变更为洛阳德胜生物科技股份有限公司。2、2015 年 2 月 6 日，公司进行了股份公司第一次增资，新增两名机构股东河南中证开元创业投资基金（有限合伙）及郑州融英企业管理咨询中心（普通合伙），注册资本由人民币 12,000,000.00 元增至人民币 12,877,940.00 元。3、2015 年 6 月 25 日，公司取得全国中小企业股份转让系统同意挂牌的函。2015年 7 月 15 日，公司在全国中小企业股份转让系统挂牌。4、2015 年 10 月 19 日，公司完成挂牌后第一次定向增发，两名机构股东河南中证开元创业投资基金（有限合伙）、郑州融英企业管理咨询中心（普通合伙）认购了增发的股份，注册资本由人民币12,877,940.00 元增至人民币 15,157,960.00元。5、报告期内，公司申请发明专利 3 件，已经获得受理。公 司 年 度 大 事 记 洛阳德胜生物科技股份有限公司 2015 年度报告 目目 录录 第一节 声明与提示.2 第二节 公司概况.5 第三节 会计数据和财务指标摘要.7 第四节 管理层讨论与分析.9 第五节 重要事项.20 第六节 股本变动及股东情况.22 第七节 融资及分配情况.24 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.26 第九节 公司治理及内部控制.32 第十节 财务报告.38 洛阳德胜生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第1 页，共 120 页 释义 释义项目释义项目 释义释义 公司、股份公司、德胜科技 洛阳德胜生物科技股份有限公司 有限公司、德胜生物 洛阳德胜生物科技有限公司 德胜农业、子公司 洛阳德胜农业科技有限公司 中证开元 河南中证开元创业投资基金（有限合伙）郑州融英 郑州融英企业管理咨询中心（普通合伙）华事达橡塑 洛阳华事达橡塑化工有限公司 兰川金属 洛阳兰川金属有限公司 洛阳镭奇 洛阳镭奇系统与材料技术有限公司 欧华金属 洛阳市欧华金属有限公司 关联关系 公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系，以及可能导致公司利益转移的其他关系 全国中小企业股份转让系统公司 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 元、万元 人民币元、人民币万元 公司法 中华人民共和国公司法 证券法 中华人民共和国证券法 公司章程 洛阳德胜生物科技股份有限公司章程 三会 股东大会、董事会、监事会 三会议事规则 股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则 管理层 董事、监事、高级管理人员的统称 高级管理人员 总经理、副总经理、技术总监、财务总监、董事会秘书、总工程师的统称 报告期、本年度、本年、本期 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 腺嘌呤 蛋白质生物合成过程里作为DNA与RNA的组成物 医药中间体 一些用于药品合成工艺过程中的一些化工原料或化工产品 次黄嘌呤 一种化工原料，是使用肌酐生产四乙酰核糖的副产品，可用于生产腺嘌呤 肌酐 肌酐是肌肉在人体内代谢的产物，是一种化工原料 四乙酰核糖 合成“利巴韦林”等药物的中间体，利巴韦林是一种抗病毒药物 洛阳德胜生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第2 页，共 120 页 第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。上会会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险事项简要描述重要风险事项简要描述 客户集中与单一客户依赖风险 2014年度、2015年度，公司对前五大客户销售收入占公司营业收入总额的比例分别为95.52%、80.51%，客户相对集中。尽管目前公司与主要客户的合作关系良好，未来拟继续加强与该等客户的战略合作关系，但是，如果该等客户因调整产品结构或经营情况发生不利变化等原因降低对公司产品的采购，则公司的营业收入增长将受到较大不利影响。尽管公司拟通过积极开展新产品研发不断拓展产品应用领域及通过加强市场开拓持续拓展新的销售区域和客户群体，逐步降低对现有主要客户的依赖程度，但公司仍存在客户集中度过高的风险。2015 年度，公司向“新乡拓新生化股份有限公司”销售额占销售总额比例达 38.36%，比 2014 年度69.83%下降 31.47 个百分点，幅度较大，单一客户依赖的风险有所降低。但仍存在有单一客户依赖的风险。该情形的出现是细分行业目前阶段的特殊性表现，公司已通过开发新的合成工艺路径并使之形成产能解决了该问题，未来将逐步降低对单一客户的依赖风险。税收政策变化风险 根据财政部、国家税务总局财政部、国家税务总局关于出口货物劳务增值税和消费税政策的通知洛阳德胜生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第3 页，共 120 页 （财税201239号）的规定：从2012年7月1日起，生产企业出口自产货物和视同自产货物及对外提供加工修理修配劳务，以及列名生产企业出口非自产货物，免征增值税，相应的进项税额抵减应纳增值税额（不包括适用增值税即征即退、先征后退政策的应纳增值税额），未抵减完的部分予以退还。精细化工出口产品亦实行增值税退税政策。若国家对增值税出口退税政策进行调整，调低甚至取消相关产品出口退税率，将会对行业内企业盈利产生影响。汇兑损益风险 公司出口业务主要以美元进行结算，在整个报告期内公司出口业务收入占一定比例。汇率波动对公司的经营成果产生一定影响。但随着公司的发展，未来可能会与更多国外客户建立直接业务往来，汇率波动依然可能会对企业的经营成果产生不利影响。原材料供应及价格波动风险 精细化工行业主要原材料占产品成本的比重较高，原材料受石化产品价格，国内外市场供需，下游产品需求等多种因素影响，对于较为细分的精细化工产品，多种因素的共同作用即影响企业可能的工艺路径选择，也影响原材料的价格水平，因此精细化工行业企业经营业绩波动较大。目前市场次黄嘌呤的供给有限，存在供给瓶颈，公司面临次黄嘌呤供给受限的风险。市场竞争风险 精细化工行业属于资金密集型与知识密集型的行业，国内企业数量众多，但规模普遍不大、行业集中度不高，国内缺乏具有行业整合能力的大型医药化工中间体企业，行业内企业通常只生产其中的部分产品。行业主要竞争对手为发达国家中小型精细化学品生产厂商、发展中国家精细化学品生产厂商等。欧洲和美国的一些专业化精细化工企业，其规模、知名度和客户基础都优于国内企业，而部分发展中国家的同类企业也在生产成本与产品价格方面对国内企业形成一定的竞争压力。由于国内新的潜在竞争企业加入，或者国际厂商加大对中国市场的开拓力度，现有企业精细化工面临市场竞争加剧的风险。公司治理风险 有限公司阶段，公司管理层对公司治理的意识相对薄弱，曾存在未召开定期股东会会议、执行董事和监事未定期向股东会报告工作；监事未切实发挥监督作用；关联交易未经决策审批程序等治理不规范的情况。股份公司成立后，公司逐步建立健全了法人治理结构，制定了适应企业现阶段发展的内部控制体系。但股份公司成立时间短，各项管理制度的执行需要经过一段时间的实践检验，公司治理和内部控制体系也洛阳德胜生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第4 页，共 120 页 需要在生产经营过程中逐步完善。因此，公司未来经营中存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。实际控制人不当控制风险 王育才和苏华强于 2015 年 1 月 14 日签订一致行动人协议，双方明确约定：处理有关经营发展，需要由股东大会作出决议的事项及其他相关重大事项均应采取一致行动，包括但不限于按照协议双方事先确定的一致的投票意见对股东大会审议的议案行使表决权，向股东大会行使提案权，行使董事、监事候选人提名权。采取一致行动的方式为就有关公司经营发展的重大事项向股东会行使提案权和在股东大会上行使表决权时采取相同的意思表示，保持充分一致。实际控制人王育才和苏华强合计持有公司股份8,520,000 股，占股本总额的 56.2081%，且王育才担任公司董事长、技术总监，苏华强担任公司董事、总经理。因此，王育才和苏华强在公司决策、监督、日常经营管理上均可施予重大影响。公司存在实际控制人利用控股股东和主要决策者的地位对重大事项施加影响，可能会给公司经营和其他股东利益带来风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 洛阳德胜生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第5 页，共 120 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 洛阳德胜生物科技股份有限公司 英文名称及缩写 LUOYANGDESHENG BIO-TECH CO,LTD 证券简称 德胜科技 证券代码 832764 法定代表人 王育才 注册地址 河南省新安县产业集聚区 办公地址 河南省新安县产业集聚区 主办券商 中原证券股份有限公司 主办券商办公地址 郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 会计师事务所 上会会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 兰正恩、王新成 会计师事务所办公地址 上海市静安区威海路 75 号文新报业大厦 20 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 黄晓峰 电话 0379-65120589 传真 0379-65120588 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 河南省洛阳市新安县产业集聚区 471800 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 董事会办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-07-15 行业（证监会规定的行业大类）C26化学原料及化学制品制造业 主要产品与服务项目 腺嘌呤系列产品和化学试剂的生产、销售（易燃、易爆、化学危险品除外）。经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需原辅材料、设备、技术的进口业务（国家限定公司经营的除外）。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 15,157,960 洛阳德胜生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第6 页，共 120 页 控股股东 王育才、苏华强 实际控制人 王育才、苏华强 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 410323120005042 否 税务登记证号码 410323783427229 否 组织机构代码 2378342722-9 否 洛阳德胜生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第7 页，共 120 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 30,810,272.10 21,615,868.19 42.54%毛利率 28.68%30.27%-归属于挂牌公司股东的净利润 1,128,770.97 107,804.08 947.06%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 1,133.952.26 70,684.09 1504.25%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）6.09%1.39%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）6.12%0.91%-基本每股收益 0.08 0.02 300.00%二、偿债能力 单位：元单位：元 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 31,508,125.80 21,563,357.77 46.12%负债总计 6,592,218.46 9,405,885.66-29.91%归属于挂牌公司股东的净资产 24,915,907.34 12,157,472.11 104.94%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.64 1.01 62.38%资产负债率 20.92%43.62%-流动比率 3.01 1.26-利息保障倍数 6.12 1.42-洛阳德胜生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第8 页，共 120 页 三、营运情况 单位：元单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额-3,880,839.20 -5,364,863.35 27.66%应收账款周转率 103.67 206.85-存货周转率 2.54 2.81-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 46.12%-4.11%-营业收入增长率 42.54%-32.80%-净利润增长率 947.06%111.99%-五、股本情况 单位：股单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 15,157,960 12,000,000 26.32%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益 单位：元单位：元 项目项目 金额金额 非经常性损益合计-6,908.39 所得税影响数-1,727.10 少数股东权益影响额（税后）0.00 非经常性损益净额-5,181.29 洛阳德胜生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第9 页，共 120 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 1.公司属于化学原料及化学制品制造业。公司拥有先进的“次黄嘌呤制备法”、“丙二腈合成法”两种工艺方法，具备较强的核心竞争力，公司生产精细化工产品“腺嘌呤系列产品”，用于医药中间体，以直销的方式向印度劳尔斯、印度阿拉宾度、日本三菱、韩国大象等国际知名大型医药、原料药生产厂商销售获取收入、利润及现金流，报告期内公司产品毛利率水平保持在 20%以上，与行业利润率水平相当，具有较强的盈利能力。（1）销售模式 公司采取直接销售产品给客户的模式，销售部分为国际部和内销部，分别负责国外和国内业务的拓展并及时对存量客户进行跟踪服务。公司国内直销业务主要通过直接拜访和行业展会联系客户获取订单，公司国外直销业务主要通过网络、行业展会和直接拜访联系客户获取订单。（2）采购模式 公司的采购模式为销售人员每月确定下月销售订单，生产人员根据销售订单制定计划单并确定耗料单，采购部根据耗料单并结合库存情况进行原材料采购，负责对原材料价格波动进行监控，并及时做出相应调整。（3）研发模式 公司采取自主研发方式进行以市场为导向的研发，公司根据目标市场对医药中间体和化工中间体产品的具体需求进行新产品的研发，根据产品下游客户所提出的改进意见改进现有产品配方及生产工艺，改善公司产品结构。（4）生产模式 销售人员与客户签订合同，根据合同向生产控制部下达订单，生产部按照客户订单确定的产品规格、供货时间、质量和数量组织生产，进行生产调度、管理和控制，及时处理生产过程中的相关问题，并协调和督促生产计划的完成，对产品的制造过程，工艺流程，质量控制等执行情况进行监督管理。仓储部一般在已有订单基础上，保持合理数量的安全库存，以备客户额外需要。2.报告期内，本公司商业模式较上年未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 洛阳德胜生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第10 页，共 120 页 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度，本公司营业收入为 30,810,272.10 万元，营业成本为 21,972,536.48 万元，净利润为 1,128,770.97 元；与上年同期相比，营业收入增长 47.16%，毛利率下降 1.59%，净利润增长 947.06%，具体原因如下：1.报告期内，公司经营管理层虽致力于市场开发和推进，在原工艺次黄嘌呤供应紧张的情况下，投入大量研发资金完善合成工艺，合成工艺已基本形成批量产能。2.2015 年，国际、国内经济形势持续低迷，导致医药中间体行业进入调整期，销售价格下滑，直接影响了公司主营业收入增加难度，毛利率下降。3.公司为了获得持续发展能力，加大产品开发力度，持续新产品开发投入，致使研发费用压缩企业产品利润空间。4.公司为了新三板挂牌支付的财务审计费用、券商辅导费用、律师费用等增加了本期管理费用，致使公司利润减少。5.加大研发费用的投入，完善腺嘌呤合成工艺成熟规模化生产，虽然减少了企业的利润，但从长远企业发展来看是增加了企业的利润及发展可持续性。6.公司投入大量资金，引进人才，为企业研发中心充实人员，对腺嘌呤的生产研究，技术进步，起到了巨大的促进作用，使得我公司的现有工艺保持行业领先，储备技术蓄势待发，研发生产的相关小产品已得到世界顶级试剂公司的认可。7.公司二期工程进展顺利，土建工程已基本结束，设备选型、采购、安装、调试正在有序进行。1.主营业务分析主营业务分析(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业占营业收入的收入的比重比重 营业收入 30,810,272.10 42.54%-21,615,868.19-32.80%-营业成本 21,972,536.48 45.78%71.32%15,071,809.23-34.92%69.73%毛利率 28.68%-30.27%-管理费用 6,684,295.96 16.56%21.70%5,734,363.12-30.07%26.53%销售费用 468,985.28 20.25%1.52%390,008.74-64.25%1.80%财务费用 201,963.76-4.54%0.66%211,574.79-63.66%0.98%营业利润 1,408,990.21 741.57%4.57%167,424.62 119.67%0.77%营业外收入 1,896.38-96.63%0.01%56,232.07 2,577.72%0.26%营业外支出 8,804.77 30.66%0.03%6,738.75-2.73%0.03%净利润 1,128,770.97 947.06%3.66%107,804.08 111.99%0.50%项目重大变动原因:营业收入本期较上年同期增长 42.54%，系公司加大市场拓展的力度，公司的腺嘌呤主要产品在今年市场有了逐步回升，销量较大增长。洛阳德胜生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第11 页，共 120 页 营业成本本期较上年同期增长 45.78%，主要系本期营业收入较上年同期增长42.54%，营业成本的增长与营业收入的增长相匹配。管理费用本期较上年同期增长 16.56%，主要系公司支付新三板挂牌中介费用 177.73万元，提高员工薪酬增加支出 25.34 万元。销售费用本期较上年同期增长 20.25%，主要系公司拓展市场、推广产品导致会议费增加 5.63 万元，增加销售人员导致职工薪酬增加 10.28 万元。财务费用本期较上年同期下降 4.54%，主要系公司本期减少贷款 100 万元，减少支付利息所致。营业利润本期较上期增长 741.57%，主要系本期营业收入增长较快，期间费用增长比例小于营业收入增长比例所致。营业外收入本期较上年同期下降 96.63%，主要系本年度没有符合政府对展会的补贴的条件。营业外支出本期较上期增长 30.66%，主要系新开工二期施工中对周围老百姓的赔青款。净利润本期较上年同期增长 947.06%，主要系公司合成工艺已基本形成批量产能本年度营业收入大幅增长，期间费用增长比例小于营业收入增长比例。(2)收入构成收入构成分析分析 单位：元单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例 本期收入金额 占营业收入比例 主营业务收入 30,810,272.10 100.00%21,615,868.19 100.00%其他业务收入-合计 30,810,272.10 100.00%21,615,868.19 100.00%按产品或区域分类分析：单位：元单位：元 类别/项目 本期收入金额 占营业收入比例 本期收入金额 占营业收入比例 腺嘌呤系列 产品 30,488,856.96 98.96%21,154,968.55 97.87%其他产品 321,415.14 1.04%460,899.64 2.13%合计 30,810,272.10 100.00%21,615,868.19 100.00%收入构成变动的原因 2015 年度，公司腺嘌呤系列产品的销售同比增加 44.12%，主要系腺嘌呤系列产品销售市场逐步回升，公司销售增长所致。2015 年度，公司其他产品的销售同比降低30.26%，今年销售其他产品主要为四乙酰核糖、吡蚜酮，其他产品的销售非公司主要经营产品，故交易金额各年度差异较大。(3)现金流量状况现金流量状况 洛阳德胜生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第12 页，共 120 页 单位：元单位：元 项目 本期金额 上期金额 经营活动产生的现金流量净额-3,880,839.20-5,364,863.35 投资活动产生的现金流量净额-2,632,726.20-1,354,948.28 筹资活动产生的现金流量净额 6,971,413.51 6,492,974.93 现金流量分析：经营活动产生的现金流量净额本期金额较上期增长 27.66%，主要原因为本期“销售商品、提供劳务收到的现金”较上年大幅增加，销售回款良好。经营活动产生的现金流量净额本期金额与本年度净利润的差异原因主要系本期归还应付款 50 余万元、应收账款增加 59 余万元、预付账款增加 233 余万元综合所致。投资活动产生的现金流量净额本期金额较上期下降 94.30%，主要原因系本期支付新厂区基建工程款、购置固定资产所致。筹资活动产生的现金流量净额本期金额较上期增长 7.37%，小幅增加，原因如下：1）上期公司股东增加公司注册资本 900 万元，偿还借款及其他筹资项 251 余万元；2）本期公司新增机构股东投入资金 322.92 万元，挂牌后定向增发股票取得募集资金 857.29万元，偿还借款及其他筹资项 483 余万元。(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元单位：元 序号 客户名称 销售金额 年度销售占比 是否存在关联关系 1 新乡拓新生化股份有限公司 11,819,114.95 38.36%否 2 中国国际医药卫生公司 4,744,444.39 15.40%否 3 新乡瑞诚科技发展有限公司 3,531,623.91 11.46%否 4 印度劳尔斯 3,529,864.07 11.46%否 5 河南诺普森生物科技有限责任公司 1,179,487.20 3.83%否 合计 24,804,534.52 80.51%-(5)主要供应商情况主要供应商情况 单位：元单位：元 序号 供应商名称 采购金额 年度采购占比 是否存在关联关系 1 新乡拓新生化股份有限公司 6,942,099.20 27.51%否 2 新乡瑞诚科技发展有限公司 4,696,000.00 18.61%否 3 新安新奥燃气有限公司 2,624,710.00 10.40%否 4 徐州建平化工有限公司 1,978,560.00 7.84%否 5 新乡制药股份有限公司 1,500,000.00 5.94%否 合计 17,741,369.20 70.30%-(6)研发支出研发支出 单位：元单位：元 项目 本期金额 上期金额 研发投入金额 3,381,698.84 4,320,669.19 研发投入占营业收入的比例 10.98%19.99%洛阳德胜生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第13 页，共 120 页 2.资产负债结构分析资产负债结构分析 单位：元单位：元 项目项目 本年期末本年期末 上年期末上年期末 占总资产比重的占总资产比重的增减增减 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 金额金额 变动比例变动比例 占总资产占总资产的比重的比重 货币资金 1,943,846.60 5,383.09%6.17%35,451.69 -99.33%0.16%6.01%应收账款 594,380.50 -1.89%0.00 -1.89%存货 13,844,918.64 32.64%43.94%10,437,579.81 110.73%48.40%-4.46%长期股权投资-固定资产 5,560,409.03 -2.67%17.65%5,712,885.59 5.34%26.49%-8.84%在建工程 1,420,834.88 130.45%4.51%616,561.25 -22.51%2.86%1.65%短期借款 1,800,000.00 -33.58%5.71%2,710,000.00 0.74%12.57%-6.86%长期借款-资产总计 31,508,125.80 46.12%-21,563,357.77 -4.11%-资产负债项目重大变动原因：货币资金本年期末余额较上年期末增加 5,383.09%，主要原因如下：1）公司本期开始采用票据支付货款，致使其他货币资金增加 141.00 万元；2）本期公司进行两次增资，满足了公司厂房建设外补充了流动资金。应收账款项目本年期末金额较上年期末增加 594,380.50 元，主要系本年度营业收入较上年大幅增加，应收账款随之增加。存货项目本年期末金额较上年期末增加 43.94%，主要系今年新增一条合成生产线，加之本年度销售较快增长，为满足未来持续增长的销售订单，生产流通环节相应加大存货。在建工程项目本年期末余额较上年期末增加 130.45%，主要系本年新厂区基建工程投入所致。短期借款项目本年期末余额本年期末余额较上年期末较少 33.58%，系报告期内公司偿还 91 万流动资金贷款所致。总资产本年期末余额较上年末增加 46.12%，主要系公司本期进行两次增资及销售收入增长所致。3.投资状况分析投资状况分析(1)主要控股子公司、参股公司情况主要控股子公司、参股公司情况 1、在子公司中的权益 子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 持股比例 取得方式 直接 间接 洛阳德胜农业科技有限公司 新安县 新安县 农业新技术咨询服务、农业生产资料销售（国家有专项规定的除外）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）100.00%-投资设立 洛阳德胜生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第14 页，共 120 页 报告期内，子公司实现营业收入 68,376.07 元，实现净利润 10,047.23 元。2、在其他主体中的权益 报告期内公司除在全资子公司的权益外，无在其他主体中的权益。(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无。(三三)外部环境的分析外部环境的分析 1.所处行业概况（1）所属行业 按照证监会上市公司行业分类指引（2012 年修订），公司属于化学原料及化学制品制造业大类，行业代码为 C26；按照国民经济行业分类（GB/T4754-2011），公司属于化学原料及化学制品制造业大类中的有机化学原料制造小类，行业代码为 C2614。（2）产业政策 1）当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录（2000 年修订）国家发展计划委员会和经济贸易委员会联合颁布的当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录（2000 年修订）中，将“医药紧缺的中间体生产”列为当前国家重点鼓励的产业、产品和技术 2）产业结构调整指导目录（2011 年本）国家发展和改革委员会制订的产业结构调整指导目录（2011 年本）将“专用中间体的开发与生产”列为鼓励类产业 在上述国家政策的鼓励与扶持下，本行业将继续保持蓬勃发展。（3）行业发展概况 生产精细化学品的工业称为精细化学工业，简称精细化工。精细化工生产过程与一般化工（通用化工）生产不同，它是由化学合成（或从天然物质中分离、提取）、精制加工和商品化等三个部分组成，大多以灵活性较大的多功能装置和间歇方式进行小批量生产，化学合成多数采用液相反应，流程长、精制复杂、需要精密的工程技术；从化工产品到商品化成品需要一个复杂的加工过程，主要是需迎合市场要求而进行复配，外加的复配物愈多，产品的性能也愈复杂。因此，精细化工技术密集程度高、保密性和商品性强、市场竞争激烈。精细化工企业必须根据市场变化的需要及时更新产品，做到多品种生产、产品质量稳定，还要符合各种法规，并做好应用和技术服务，才能培育和争取市场、扩大销路，力求投资少、利润率高和附加价值率高的目标。精细化工在我国国民经济行业统计中体现为专用化学品。精细化学品是指具有特定使用功能、产量小、附加值高的化工产品。精细化学品分为 11 个类别，包括农药、染料、涂料、试剂和高纯物质、信息化学品、食品和饲料添加剂、催化剂和各类助剂、化学药和日用化学品、功能性高分子材料。2011 年全球精细化学品销售额为 1.60 万亿美元，精细化工产业逐步向中国等发展中国家转移，发达国家的精细化学品销售额占比下降，中国精细化学品的占比从 11%上升至 18%。中国的精细化工率为 45%，低于发达国家 60%的水平，未来提升空间较大。在所有精细化学品类别中，原料药及中间体的市场份额居首，达到 20.1%。医药中间体生产企业为下游企业生产相关原料药及制剂提供原料，共同形成完整的药品生产产业洛阳德胜生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第15 页，共 120 页 链。创新药企业为缩短新药研发周期，减少前期投资的不确定性，化解成本压力，将部分药品生产环节和研究项目外包。对于专利到期药品及仿制药，药品降价的压力促使厂家寻找更为专业，成本控制能力更强的原料供应商。2.市场规模 公司的主要产品主要应用于治疗艾滋病药物替诺福韦的生产。艾滋病是由艾滋病病毒（HIV）引起的传染病，HIV 病毒能破坏人的免疫系统，使人易于感染各种疾病，已为世界各国所高度重视。联合国有关艾滋病的报告显示，全球艾滋病感染患者数量已经超过 3,530 万，在低收入和发展中国家，艾滋病仍然是重大公共卫生安全挑战之一，尽管已有近 1,000 万人接受抗逆转录病毒治疗，但仍有近 2,000 万人无法获得应有治疗。2012 年全球用于艾滋病防治的总投入估计为 189 亿美元，预计2015 年总投入将增加至 220-240 亿美元。我国艾滋病发病人数快速增长，据中国疾控中心统计，2013 年新发病数量达到 44,491 名，预计我国现有艾滋病患者和感染者数量达到 78 万。抗艾滋病药销售额一直保持持续增长势头，从 2003 年的 64.35 亿美元增长至 2012年的 189 亿美元，年均复合增长率达到 12.7%。替诺福韦是美国吉利德(Gilead)公司开发上市的一种核苷酸类抗病毒药，该药物是核苷酸类逆转录酶抑制剂。目前世界范围内还没有能够治愈艾滋病的方法，通过逆转录酶抑制剂等最大限度降低病毒复制是药物治疗的机理途径之一。2001 年经美国 FDA 批准用于治疗人免疫缺陷病毒（HIV，即艾滋病）的感染。是世界卫生组织 WHO 艾滋病治疗指南推荐的艾滋病抗病毒一线药物。2012 年，全球替诺福韦销售收入已达 7.69 亿美元。2013 年全球最畅销药物榜单中，替诺福韦排名第 20 位。根据替诺福韦的全球用量推算的腺嘌呤中间体需求为年 3,000 吨，按照 20 万元/吨计算，该市场的市场规模为 6 亿人民币/年。2008 年 4 月和 8 月，欧盟和美国 FDA 根据大量的临床试验结果，又分别批准其用于治疗乙型肝炎（乙肝），并在美国和欧洲乙肝治疗指南中推荐为治疗乙肝的一线用药。乙肝治疗药物的市场远远大于治疗艾滋病的市场，随着替诺福韦在乙肝治疗方面的运用推广，腺嘌呤作为医药中间体的市场规模仍有较大的增长空间。另外，腺嘌呤系列产品还具备开发在生物发酵，医疗器械，食品和饲料添加剂等领域的应用的可能，腺嘌呤专业生产厂商较少，目前腺嘌呤其他领域的应用尚无厂商投入开发。随着公司的规模及资金实力增强，公司可能进行其他领域的应用开发，腺嘌呤市场规模有进一步增长的潜力。(四四)竞争优势竞争优势分析分析 1.公司竞争地位概况 腺嘌呤是精细化工行业一个较为细分的产品领域，全球具备该产品生产技术的厂商较多，但以此类产品为主要产品，具备规模和经济可行性的生产企业较少。市场参与者主要有：名称 工艺路径 简介 洛阳德胜生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第16 页，共 120 页 广东肇庆星湖生物科技股份有限公司 玉米淀粉发酵法 该公司产能为每月 50 吨左右，伴生 100 吨左右四乙酰核糖。公司目前具备产能和产品稳定性的优势。台州市星明药业有限公司 次黄嘌呤制备法 该公司是生产药品氯氮平的专业公司，拥有一个生产腺嘌呤的车间，每月产能为 10-15 吨，该公司是国内外生产腺嘌呤历史较长的企业，拥有较多的高端客户，但生产成本较高。台州恒丰医药化工有限公司 次黄嘌呤制备法 由原台州星明创始人之一单独创立，曾达到月产能 25吨。公司 次黄嘌呤制备法、丙二腈合成法 公司拥有次黄嘌呤制备法路径月产能 15 吨，拟投建年产 300 吨的丙二腈合成法腺嘌呤产能。印度 KUDOS 其他合成工艺 该公司系加工咖啡因的专业生产厂，利用加工咖啡因的废料三氨基嘧啶，通过加氢工艺生产腺嘌呤，预计产能每月 30 吨，但该厂的产品尚未得到市场认可。公司在次黄嘌呤制备法工艺路径方面，具备成本及产品品质稳定性的优势，保持产品较强的市场竞争力。公司独家拥有的丙二腈合成工艺具备较强的竞争力，使用该技术路径，即突破了次黄嘌呤原材料供给的瓶颈，也避免了玉米淀粉发酵法伴生的四乙酰核糖消耗问题，随着公司融资渠道拓展，在此工艺路径下产能提高，公司生产规模及市场占有率有望快速提升。2.公司的竞争优势（1）产品技术与工艺优势 公司一直重视研发体系的建设，重视产品工艺路径的研究。公司研发部门判断市场可能发生的变化，对公司专注的腺嘌呤系列产品不断进行技术革新，提高产品的稳定性，降低生产成本，并进行战略性的新技术路径储备。公司在产品生产技术的稳定性和工艺储备方面具备明显的优势。（2）成本优势 公司通过对现有技术的革新，在次黄嘌呤制备腺嘌呤技术路径方面具备明显的成本优势。（3）客户渠道优势 公司专注于腺嘌呤系列产品的研发和生产，深挖客户需求，紧跟市场发展趋势，在腺嘌呤产品生产领域建立了较好的市场口碑与影响力，公司的主要消费群体是全球为艾滋病、乙肝药物替诺福韦生产原料药的厂商及中间体贸易商，公司在该客户群体的知名度较高，具有渠道优势。（4）管理优势 公司建立了严格的质量管理体系和组织管理系统。公司从建立之初，就在组织管理，管理软、硬件设施等方面注重投入，经过多年的积累实践，形成了一套高效的运营管理、公司治理体系。洛阳德胜生物科技股份有限公司 2015 年度报告 第17 页，共 120 页 (五五)持续经营评价持续经营评价 公司具备核心竞争力，具备生产腺嘌呤产品独立的技术体系，独立的工艺技术，公司独家拥有的丙二腈合成工艺具备较强的竞争力，使用该技术路径，既突破了次黄嘌呤原材料供给的瓶颈，也避免了玉米淀粉发酵法伴生的四乙酰核糖消耗问题，随着公司融资渠道拓展，在此工艺路径下产能提高，公司生产规模及市场占有率有望快速提升。加之具有独立的销售能力，在全球腺嘌呤用户群体中享有较高的声誉，公司的独立性与持续经营能力不受此阶段性情形的