834040_2015_华信电气_2015年年度报告_2016-04-24.pdf

1 华信电气 NEEQ:834040 辽宁华信电气股份有限公司（LIAONING HUAXIN SEITCH ELECTRIC APPLIANCE CO.,LTD）年度报告 2015 2 公公 司年司年 度度 大大 事事 记记 1、2015 年 5 月 4 日，公司更名为辽宁华信电气股份有限公司。2、2015 年 5 月 6 日，公司开发的 RMV+共箱式充气环网柜项目被列入 2015 年辽宁省技术创新重点项目计划；2015 年 6 月 2 日公司开发的 RMV+共箱式充气环网柜项目和 110KV 移动箱式变电站项目被列入 2015 年锦州市第一批重点新产品研发项目计划。3、2015 年 6 月 8 日，公司分别获得：（1）一种雪橇式移动变电站底座，（2）一种所用电源互投装置，（3）一种电缆通道装置，（4）一种可折叠检修平台，共 4 项实用新型专利。4、2015 年 11 月 19 日，公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌，股票简称：华信电气，证券代码：834040。5、2015 年 11 月 26 日，经辽宁省经济和信息化委员会、辽宁省财政厅、辽宁省地方税务局、辽宁省教育厅联合评选，公司技术中心被评为辽宁省省级企业技术中心。6、2015 年 12 月 3 日，公司在全国中小企业股份转让系统举行挂牌仪式。7、2015 年 12 月 22 日，锦州市科学技术和知识产权局、锦州市财政局授予公司“科技创新型中小企业”称号。公告编号：2016-007 3 目录目录 第一节声明与提示.5 第二节公司概况.10 第三节会计数据和财务指标摘要.12 第四节管理层讨论与分析.14 第五节重要事项.31 第六节股本变动及股东情况.33 第七节融资及分配情况.35 第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.37 第九节公司治理及内部控制.41 第十节财务报告.46 公告编号：2016-007 4 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、华信电气 指 辽宁华信电气股份有限公司 有限公司 指 公司前身锦州华信开关电器有限责任公司 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务总监 主办券商、东兴证券 指 东兴证券股份有限公司 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 业务规则 指 全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）挂牌 指 公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌 元、万元 指 人民币元，人民币万元 公司章程 指 经股份公司股东大会通过的现行有效的股份公司章程 公司法 指 中华人民共和国公司法 三会 指 股东大会、董事会、监事会“三会”议事规则 指 股东大会议事规则董事会议事规则监事会议事规则 公告编号：2016-007 5 第一节 声明与提示 声明声明 事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 重要重要风险提示风险提示表表 重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 控制权风险 公司的股东全部为自然人股东，前四大股东分别为邢小东 20.73%、薛杰 18.97%、郭羽 16.45%和唐晓松16.45%。没有单一股东持有本公司 30%以上的股权，没有单一股东可以对公司决策形成实质性影响，公司股权比较分散且前四大股东股权比例接近，经认定公司无控股股东或实际控制人。公司分散的股权结构存在一定的不稳定性，可能导致公司未来股权结构发生变化，进而影响公司经营政策的稳定性和连续性。公司自成立以来股权虽一直较为分散，但已经培养出一批稳定、高水平的管理团队，公司的经营方针及重大事项的决策由股东大会充分讨论后共同确定，公司始终专注电气设备的研发和制造，未来也将努力保持团公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留审计意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公告编号：2016-007 6 队的稳定和业务的良性发展，减小可能发生的股权结构变动对公司经营的影响。另外，公司为避免这项公司在未来可能会面临的风险，公司前四大股东已经作出承诺，在本次成功挂牌后，不以超出全国中小企业股份转让系统规定的转让方式以外的转让方式转让或者委托他人管理其持有的公司股份，亦不以任何理由要求公司回购其持有的公司股份。产业政策风险 公司主要从事高低压开关设备及电气元器件的研发、生产、销售、技术服务以及变配电项目的安装工程服务，产品和技术均属于国家产业政策鼓励发展的方向。近年来，国家改造、建设电网的投资力度不断加大，行业总体需求递增。本公司产品所在的输配电及控制设备制造行业预计也将保持平稳增长。尽管如此，若国家支持电力行业发展特别是电网建设和改造的产业政策发生变化，电力行业发展速度放缓，或者能源建设的政策执行力度放缓，对高耗能行业的政策扶持力度降低，将会影响本公司产品所处细分行业的发展，进而影响本公司的经济效益。市场与客户集中的风险 公司的客户主要集中于辽宁、天津、河北等地，集中程度较高。由于以两网公司为代表的电力企业客户招投标，具有以省级为单位统一招投标的特点，存在区域性集中、单项招投标金额较大的情况，公司经过多年与辽宁省内电力公司的合作，其产品在应用中获得了省内客户的认可，这为公司建立良好的市场声誉奠定了基础，但同时也将公司的销售力度局限在省内及周边地区。如公司在未来客户的招投标过程中，因产品质量或技术不达标等问题未能持续取得主要客户订单，这将对公司的生产经营构成不利影响。市场竞争风险 公司经过多年的客户维系，在辽宁省内及周边地区已 公告编号：2016-007 7 拥有一定的知名度，具有较强的技术研究能力和市场竞争优势。产品中高低压开关柜、低压配电箱及箱式变电站等系列产品的技术水平相对成熟，但其市场需求亦趋于饱和，市场竞争激烈，为公司的发展和利益的稳定增长带来了更多的不确定性。在未来的发展过程中，国内外大量有竞争力的行业竞争对手会逐渐涌入，从而加剧了行业内的市场竞争情形，对公司进一步的扩大市场份额、拓宽销售渠道产生不利影响。从而可能存在因竞争优势减弱而导致经营收入、毛利润及利润等业绩不能达到预期目标甚至下降的风险。非经常性损益变动对公司净利润影响的风险 公司 2014 年归属于普通股股东的非经常性损益为120.77 万元，其中，主要为非流动性资产处置损益为90.97 万元，政府补助为 62.81 万元。扣除非经常性损益后的归属于母公司普通股股东净利润为 416.49 万元，非经常性损益净额占净利润比重为 22.48%，非经常性损益对净利润的影响较大，是净利润波动较大的原因之一。公司 2014 年度获得的非流动性资产处置收益和政府补助均不具有持续性，该两项收益的波动将会对公司未来净利润产生较大影响。技术风险 公司自设立以来，一直把技术研发作为公司发展的基石，十分重视技术研发工作。截至目前，公司已申请了多项专利技术，并掌握了多项核心技术。同时，公司在生产实践中还积累了多项生产工艺方面的专有技术，形成了公司的综合技术优势。但是，就公司所处的输配电及控制设备制造行业来讲，国内外诸多先进企业的技术积累和沉淀均较为深厚，技术研发实力较强，技术水平也相对成熟，产品的更新换代可能使公司应用现有技术的产品受到冲击，若公司不能紧跟本行业最新科技的发展，及时利用新技术，研发出具有 公告编号：2016-007 8 先进水平的新产品，现有的产品和技术将有竞争力下降的风险。人力资源风险 公司的主要产品为低压开关柜、高压开关柜、箱式变电站、环网柜等专业性较强的输配电设备，因此对技术人员的专业知识要求严格。目前公司虽然已经招收了一部分经验丰富的技术人员，但从人员学历结构上看，本科及大专人数占总人数比例的 31.30%，高等学历的业务人员所占比例偏低。另一方面，输配电技术人员不但要求曾在专业院校接受过严格培训，且需要大量的实际生产与科研经验、销售经验等，公司的技术研究团队与销售团队组建时间较短，与同行业大型输配电及控制设备制造公司相比技术水平不足，对新产品的关注度不高，对市场动向的掌握不够敏感。综上，公司应在今后的发展中重视人才的培养与招募，以缓解目前人才不足的风险。公司治理的风险 有限公司期间，公司的法人治理结构不完善，内部控制存在需要改进之处。股份公司设立后，逐步建立了健全的法人治理结构，制定了适应公司现阶段发展的内部控制体系。但是由于股份有限公司和有限责任公司在公司治理上存在较大不同，特别是公司股份进入全国中小企业股份转让系统后，新的制度对公司治理提出了更高的要求。而公司管理层对于新制度仍在学习和理解中，对于新制度的贯彻、执行水平仍需进一步的提高。随着公司的快速发展，经营规模不断扩大，人员不断增加，对公司治理将会提出更高的要求。因此，公司未来经营中可能存在因内部管理不适应发展需要，而影响公司持续、稳定、健康发展的风险。投资理财产品的风险 公司在报告期内运用暂时的闲置资金，经过公司严格的审批后，在不影响公司正常经营对资金需求的情况 公告编号：2016-007 9 下，购买低风险、流动性较高的银行理财产品，一方面保证了公司日常资金正常周转需要，不会影响公司主营业务的正常发展；另一方面，也提高了公司的资金使用效率。但银行理财产品虽然属于低风险的投资品种，仍然需面临政策风险、市场风险、流动性风险、信息传递风险、兑付延期风险、不可抗力风险等风险。金融市场受宏观经济的影响较大，不排除公司购买理财产品的投资受到市场波动的影响，导致理财资产收益降低或损失。理财期间，公司购买的部分理财资金不能提前赎回或没有提前终止权，这将导致公司的理财资金缺乏流动性或在需要资金时不能随时变现，并在投资期限内丧失其他投资机会。税收优惠风险 企业于2013年11月11日取得高新技术企业资质证书，享有企业所得税税率为 15%的税收优惠政策，有效期为2013 年 1 月 1 日至 2016 年 11 月 11 日。如果该税收优惠到期后，公司无法继续取得高新技术企业资质证书，公司将无法再继续享受 15%的税收优惠政策。本期重大风险是否发生重大变化：否 公告编号：2016-007 10 第二节公司概况 一、基本信息 公司中文全称 辽宁华信电气股份有限公司 英文名称及缩写 LIAONING HUAXIN SEITCH ELECTRIC APPLIANCE CO.LTD 证券简称 华信电气 证券代码 834040 法定代表人 邢小东 注册地址 凌海市双羊镇兴隆村 办公地址 凌海市双羊镇兴隆村 主办券商 东兴证券股份有限公司 主办券商办公地址 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 12、15 层 会计师事务所 北京中证天通会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 魏莉红、杨高宇 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西直门北大街甲 43 号 1 号楼 13 层 1316-1326 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 彭春艳 电话 0416-8303615 传真 0416-8303609 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 辽宁锦州凌海市双羊镇兴隆村 121213 公司指定信息披露平台的网址 公司年度报告备置地 公司财务部办公室 三、企业信息 单位：股 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015 年 11 月 19 日 行业（证监会规定的行业大类）C38 电气机械及器材制造业 主要产品与服务项目 低压开关柜、箱式变电站、高压开关柜、环网柜、配电箱、母线桥及其他。此外，由于输配电行业的特殊性，公司会依据每个订单的特定图纸进行自主设计实际施工图纸。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本 53,780,000 控股股东 无 实际控制人 无 公告编号：2016-007 11 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 912107007367188596 否 税务登记证号码 912107007367188596 否 组织机构代码 912107007367188596 否 公告编号：2016-007 12 第三节会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 92,286,108.23 81,365,790.22 13.42%毛利率 40.36%25.15%-归属于挂牌公司股东的净利润 14,545,998.74 5,372,626.10 170.74%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,853,023.40 4,164,935.54 256.62%加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）19.84%8.63%-加权平均净资产收益率（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）20.26%6.69%-基本每股收益 0.27 0.10 172.40%二、偿债能力 单位：元 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计 98,968,531.39 97,605,587.28 1.40%负债总计 17,560,521.99 33,479,576.62-47.55%归属于挂牌公司股东的净资产 81,408,009.40 64,126,010.66 26.95%归属于挂牌公司股东的每股净资产 1.51 1.25 21.57%资产负债率 17.74%34.30%-流动比率 4.86 2.45-利息保障倍数 17,200.44 531.44 3136.55%三、营运情况单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额 21,524,485.56 4,463,299.18 382.26%应收账款周转率 2.24 1.59-存货周转率 4.82 8.84-四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率 1.40%13.95%-营业收入增长率 13.42%-27.19%-净利润增长率 170.74%61.21%-公告编号：2016-007 13 五、股本情况单位：股 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本 53,780,000 51,500,000 4.43%计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位：元 项目项目 金额金额 计入当期损益的政府补助 50,000.00 债务重组损益-382,250.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-28,955.48 非经常性损益合计非经常性损益合计 -361,205.48 所得税影响数-54,180.82 少数股东权益影响额（税后）-非经常性非经常性损益净额损益净额 -307,024.66 七、因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述情况 科目科目 本期本期期末期末（本期（本期）上年上年期末（期末（去年同期去年同期）调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 调整重述前调整重述前 调整调整重述后重述后 -公告编号：2016-007 14 第四节管理层讨论与分析 一、经营分析 （一（一）商业模式商业模式 根据上市公司行业分类指引（2012 年修订），输配电及控制设备制造业的分类为“C38 电气机械和器材制造业”。公司成立以来，一直从事输配电开关控制设备的研发、制造与销售。公司主要产品包括：40.5KV 及以下高低压开关成套设备、箱式变电站、环网柜、配电箱、母线桥及其他。此外，由于输配电行业的特殊性，公司会依据每个订单的特定图纸进行自主设计实际施工图纸。公司商业模式未发生变化。（一）生产模式 公司的生产模式是订单式生产模式。由于行业的特殊性，公司的生产订单均为招投标中中标项目所签订的合同。销售部在公司中标后与客户签订正式的销售合同，公司的技术开发部门根据客户提供的设计图纸转换成实际生产中的施工图纸，并应客户个性化要求对产品进行设计与修改。在施工图纸确定后，由生产供应部下达采购清单，在原材料与元器件到货后，由生产部门按照图纸组织生产，从而保证快速及时交货。（二）销售模式 订单式销售模式包括普通订单和招投标订单。公司存在招投标订单主要是因公司所处行业为输配电及控制设备制造业，该行业的终端用户一般为电力公司及其关联企业、铁路、石化、冶金等行业大客户，通常以招投标方式选定供应商。因此输配电及控制设备制造公司通常需要关注大型投标信息，通过专职整理投标信息的投标公司得到最新招标客户，进行实地投标与竞标，竞标成功方可签署合同，进行生产等活动。（三）研发模式 公司的研发模式为自主研发模式。公司依据自己以往的销售经验与客户需求反馈调查，即时总结并分析本行业的发展方向，在综合公司自身技术开发能力的基础上，定向选择细分产品作为自主研发的目标。公司所设立的技术研发团队，配备专职研发人员，在调研与学习同行业先进技术的基础上，通过长期稳定的资金支持进行自主研发，形成了本公司的一批具有自主知识产权的创新产品。公司目前已拥有 6 项专利技术和多项核心技术。公告编号：2016-007 15（四）采购模式 公司经过多年的实践，在国内与很多信誉高、产品质量好的供应商建立了长期稳定的合作关系，通过寻找、筛选、考察、评定等规范化的管理体系，建立了合格供应商管理制度。在实际采购时，首先尊重客户要求选定客户意向中的供应商；如客户无特别意向，公司会按照技术开发部门的设计图纸，与施工中的生产需求，从合格的供应商中遵照比价、运输速度等标准选取最适合的供应商。从产品质量、成本、技术、交货周期等各方面保证采购最优化，最大程度地保证供货的及时性与采购成本的合理性。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 2015 年度，公司取得销售收入 9,228.61 万元，比上年同期增长 13.42%，主要是因为公司在 2014 年度增加了一个新的产品系列 RMV+产品系列，该系列产品在 2015 年度实现销售，为打开天津市场提供了有利的支持，2015 年度获取了天津城区电力有限公司 4,800.00 万元的销售订单。毛利率比上年同期上升了15.21 个百分点，实现净利润 1,454.60 万元，同比增长 170.74%，毛利率上升一方面是因为原材料价格不断下降，另一方面，公司研发的新产品受到市场欢迎，拥有一定的议价能力，定价较高。加权平均净资产收益率为 19.84%，每股收益 0.27 元。应收款周转率 2.24；公司各项指标均表现良好。综上所述，2015 年公司经济实力和经营规模呈现出平稳上升运行态势，全面实现了年初公司管理层制定的经营计划。在公司的内部管理方面，管理层进一步完善了公司的法制治理结构，强化了流程控制体系，并严格控制成本、优化公司财务结构，构建了公司稳定健康的发展。报告期内公司采用了新技术、新工艺，使产品更具竞争力，产品销量增加。同时报告期内公司取得了 4 项实用新型专利并将科技成果转化为新产品，其中两项新品被列入省重点科技项目和市重点科技项目，公司部分产品具有产品定价权，使得2015 年利润与上年同期比有很大的提升。公告编号：2016-007 16 1、主营业务分析主营业务分析（1）利润构成单位利润构成单位：元元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收入的占营业收入的比重比重 营业收入 92,286,108.23 13.42%-81,365,790.22-27.19%-营业成本 55,041,273.48-9.63%59.64%60,903,334.72-34.24%74.85%营 业 税 金 及附加 618，226.80 235.04%0.67%184，522.33-63.19%0.23%毛利率 40.36%-25.15%-管理费用 14,183,803.93 34.89%15.37%10,514,920.43-3.39%12.92%销售费用 7,065,278.86 87.99%7.66%3,758,406.62 42.69%4.62%财务费用-380,239.51 29,073.12%-0.41%-1,303.39-100.26%0.00%营业利润 16,872,672.58 246.25%18.28%4,872,903.88 21.62%5.99%营业外收入 50,580.29-96.71%0.05%1,537,887.90 652.88%1.89%营业外支出 411,785.77 251.73%0.45%117,075.48-40.57%0.14%净利润 14,545,998.74 170.74%15.76%5,372,626.10 61.21%6.60%项目重大变动原因：1、本年销售收入为 92,286,108.23 元，较去年销售收入 81,365,790.22 元，上升了 10,920,318.01元，上升比例为 13.42%，主要是因为公司在 2014 年度增加了一个新的产品系列 RMV+产品系列，该系列产品在 2015 年度实现销售，为打开天津市场提供了有利的支持，2015 年度获取了天津城区电力有限公司4,800.00 万元的销售订单。2、本年营业税金及附加较 2014 年度上升了 433,704.47 元，上升了 235.04%，主要是因为 2015 年度原材料价格持续下降，可抵扣进项税不断减少导致应缴增值税以及各项附加增长所致。3、本年销售费用为 7,065,278.86 元，较去年 3,758,406.62 元增加了 3,306,872.24 元，增长比例为87.99%，主要是因为公司受到国家宏观经济政策的影响，整个行业固定资产建设速度放缓，公司承接的大型项目下降。为了应对行业增速的放缓，公司相应改变了销售策略，增加了销售人员，大力开发潜在市场，和争夺现有市场，促进销售收入的持续上升，导致公司销售人员的佣金较去年大幅上升所致。4、2015 年度，公司的管理费用较去年上升了 3,668,883.50 元，上升比例为 34.89%，主要是由于两方面原因所致。第一，公司在 2015 年度在新三板挂牌，支付给券商、会计师事务所、律师事务所等中介机构上市费用，合计 110 万元左右；第二，公司为了提高管理水平，满足挂牌后规范运作的需求，灵活运用资本市场，为公司未来发展提供良好保证，公司在 2015 年度报名参加了盛景网联科技有限公司的培训课程，对公司运营进行辅导，对公司员工进行培训。公告编号：2016-007 17 5、公司 2015 年度财务费用较 2014 年度，下降了 378,936.12 元，主要是因为本年公司现金流量较为充足，购买了理财产品导致利息收入增长所致。6、2015 年度，公司营业外收入较去年下降，主要是因为公司 2014 年度销售了一辆宝马车产生了 90.97万元的固定资产处置收益，而本年为发生固定资产处置。7、2015 年度，公司营业外支出较去年下降 294,710.29 元，主要是因为公司发生了债务重组损失382,250.00 元。（2 2）收入构成）收入构成单位单位：元元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 88,530,895.70 54,842,628.79 76,262,862.72 60,038,364.84 其他业务收入 3,755,212.53 198,644.69 5,102,927.50 864,969.88 合计合计 92,286,108.23 55,041,273.48 81,365,790.22 60,903,334.72 按产品或区域分类分析：单位单位：元元 类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入收入比例比例 上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例 低压开关柜 22,712,623.04 24.61%29,717,733.04 36.52%环网柜 21,469,989.68 23.26%7,466,111.08 9.20%高压开关柜 19,857,904.79 21.52%16,453,078.60 20.22%箱式变电站 15,811,372.90 17.13%15,601,109.28 19.17%其他 8,679,005.29 9.40%7,024,830.72 8.63%收入构成变动的原因 2015 年度，公司营业收入稳步增长，各类产品销售情况良好。除了低压开关柜较去年下降了 23.57%外，其他各类产品均较 2015 年有所增长，尤其是环网柜较去年增长了 187.57%。具体分析如下：（1）低压开关柜销售收入有所下降，主要是受到宏观经济政策的影响，对低压线路的建设或改造速度放缓，公司订单下滑所致；（2）2015 年度，公司的环网柜较销售收入较去年上升了 14,003,878.60 元，上升了 187.57，主要是因为公司在 2014 年度上线了 RMV+项目，对环网柜进行了改造升级，2015 年度，该产品受到市场欢迎，尤其是获取了天津城区电力有限公司大额合同，销售收入大幅增加。（3 3）现金流量状况）现金流量状况单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 21,524,485.56 4,463,299.18 投资活动产生的现金流量净额-303,135.57-3,162,414.00 筹资活动产生的现金流量净额 2,736,000.00 -2,491,500.00 公告编号：2016-007 18 现金流量分析：1、经营活动产生的现金流量净额变动原因：2015 年度，公司经营活动产生的现金流量净额较去年增加了 17,061,186.38 元，增长了 382.26%，主要是因为公司经营活动产生的现金流量较去年增加所致，2015年度，公司一方面增加销售人员，努力拓展市场，提高了销售收入，2015 年度销售收入较 2014 年度增长10,920,318.01 元,增长了 13.42%，另一方面，公司加强了对货款的催收力度，2015 年度回款状况良好，2015 年末应收账款较 2014 年末下降了 13,718,840.66 元，下降了 30%。上述两方面原因导致公司经营活动产生的现金流量较去年增加，最终使公司经营活动产生的现金流量净额较去年大幅上升。2、投资活动产生的现金流量净额变动原因：2015 年度，公司投资活动产生的现金流量净额较去年上升了 2,859,278.43，上升了 90.41%，主要是因为公司在 2014 年度对环网柜进行了升级改造，增加了生产RMV+系列产品的机器手等固定资产，2015 年未发生大规模的固定资产采购。3、筹资活动产生的现金流量净额变动原因：2015 年度，公司筹资活动产生的现金流量净额较去年上升了 209.81%，主要是因为公司 2014 年度，公司发生现金分红 2,491,500.00 元,而 2015 年度，公司未进行现金分红，且新增投资 2,736,000.00 元。（4）主要客户情况）主要客户情况单位单位：元元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 天津市城区电力物资有限公司 22,001,290.00 23.84%否 2 国网辽宁省电力有限公司 19,767,281.98 21.42%否 3 沈阳海漫德电气有限公司 6,290,441.00 6.82%否 4 锦州两锦电力发展有限公司 5,579,200.00 6.05%否 5 抚顺矿业集团有限公司物资供应分公司 4,440,000.00 4.81%否 合计合计 58,078,212.98 62.93%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称。（5）主要供应商情况）主要供应商情况单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 天津市万博物流有限公司 5,413,511.30 15.33%否 2 深圳市蓝希望电子有限公司 3,701,147.00 10.48%否 3 天津市万博物流有限公司 3,168,159.00 8.97%否 4 江苏亚威变压器有限公司 2,558,000.00 7.24%否 5 锦州富裕铭机电设备有限公司 2,103,645.46 5.96%否 合计合计 16,944,462.76 47.99%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称。公告编号：2016-007 19（6）研发支出）研发支出单位单位：元元 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 6,586,054.30 4,165,898.69 研发投入占营业收入的比例 7.14%5.12%2 2、资产负债结构分析资产负债结构分析 单位单位：元：元 本本年年期末期末 上年期末上年期末 项目项目 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资产占总资产的的比重比重 占占总资产比总资产比重重的增减的增减 货币资金 38,985,864.60 138.99%39.39%16,312,268.68 4.84%16.71%22.68%应收票据 550，000.00-87.5%0.6%4，384，239.91 100%4.5%-3.9%应收账款 32,012,355.88-29.99%32.34%45,731,196.54-11.06%46.85%-14.50%预付账款 3，975，683.38 260.54%4.02%1102714.00-31.35%1.13%2.88%其他应收款-100%0%67，525.00 511.04%0.07%-0.07%存货 9,898,313.98-23.42%10.00%12,926,352.61 1,415.27%13.24%-3.24%其他流动资产-100%0 1，429，083.95 536.14%1.46%-1.46%长期股权投资-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%固定资产 11,432,578.87-12.40%11.55%13,051,023.90 6.10%13.37%-1.82%在建工程-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%短期借款-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%长期借款-0.00%0.00%-0.00%0.00%0.00%长期待摊费用 646，555.42-35.3%0.65%999，222.21 0 1.02%-0.37%递延所得税 245，791.57-45.53%0.25%451，203.43 60.42%0.46%-0.21%资产总计 98,968,531.39 1.40%-97,605,587.28 13.95%-应付票据 1，512，086.30-63.74%1.53%4，170，000.00 1197.85%4.27%-2.74%应付账款 13，069，612.90-50.89%13.21%26，611，654.29 23.82%27.26%-14.06%预收账款 1，106，785.00-35.53%1.12%1，716，868.00-5.62%1.76%-0.64%应交税费 1，672，037.79 70.43%1.65%981，054.33 25.32%1.01%0.68%其他流动负债 200，000.00 100%0.20%-0%0.20%资产负债项目重大变动原因：1、货币资金变动分析：2015 年末，公司货币资金余额较上年末上升了 22,673,595.92 元，上升了139.00%，一方面是因为公司 2015 年度销售收入大幅上升，2015 年度公司销售收入较去年上升了 公告编号：2016-007 20 10,920,318.01 元，上升比例为 13.42%；另一方面，公司在 2015 年度加强了对应收账款的管理，催收力度增加，公司账款回款良好，2015 年末，公司应收账款余额较去年下降了 13,718,840.66 元，下降了30.00%。2、应收票据变动分析：2015 年末，公司应收票据较去年下降了 3,834,239.91 元，下降了 87.46%，主要是因为公司在 2015 年度改变了收款政策，减少了采用银行承兑汇票进行收款的比例。3、应收账款变动分析：2015 年末，公司应收账款较去年下降了 13,718,840.66 元，下降比例 30.00%，主要是因为公司在 2015 年度加强了对应收账款的管理，提高的催收力度，公司回款状况良好。4、预付款项变动分析：2015 年末，公司预付款项较去年上升了 2,872,969.38 元，上升了 260.54%，主要是因为公司在 2015 年度，销售收入回款状况良好，现金流量充足，提高了对供应商的预付比例，同时要求供应商给予一定的价格优惠，降低公司采购成本。5、其他应收款变动分析：其他应收款主要为员工开展业务预支的备用金等，公司一般会在年末对其他应收款进行清理，所以 2015 年末，期末为 0。6、其他流动资产变动分析：其他流动资产为待抵扣的增值税和预缴其他税费，本年末无该类余额。7、长期待摊费用变动分析：公司长期待摊费用系公司 2014 年的房屋装修费，2015 年末下降是正常摊销所致。8、递延所得税资产变动分析：公司的递延所得税资产主要为计提坏账准备所产生的可抵扣暂时性差异。该余额随应收款项坏账准备的变动而变动。9、应付票据变动分析：2015 年末，公司应付票据较 2014 年末下降了 2,657,913.70 元，下降比例为 63.74%，主要是因为本年公司销售回款良好，现金流量充足，采购原材料时多采用现金付款，较少采用票据进行付款。10、应付账款变动分析：2015 年末，公司应付账款余额较去年下降了 13,542,041.39 元，下降了50.89%，主要是因为本年公司销售回款良好，现金流量充足，为了要求供应商给予一定价格优惠，降低采购成本，对供应商的付款也较为积极。11、预收款项变动分析：2015 年末，公司预收款项较去年下降了 610,083.00 元，下降了 35.53%，主要是因为本年公司接受的大工程订单较少，因此定金下降所致。12、应交税费变动分析：2015 年末，公司应交税费余额较去年上升了 690,983.46 元，上升了 70.43%，公告编号：2016-007 21 主要是因为公司本年销售收入大幅上升，相应的税费有所上升，2015 年末余额主要为公司应交的增值税和企业所得税。13、其他流动负债变动分析：2015 年末，公司的其他流动负债为公司收到的锦州市财政拨付的 2015年度锦州市第二批科学技术计划补助资金，按照拨付通知的规定，该批资金用于企业研发并在研发经费中专项列支。3 3、投资状况分析投资状况分析 （1 1）主要主要控股子公司、参股公司情况控股子公司、参股公司情况 无子公司与参股公司。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 2015 年度,公司共购买了 12 次理财产品，合计金额为 63,000,000.00 元，赎回了 38,000,000.00元，余额 25,000,000 元，共收入利息 306,695.90 元。（三（三）外部外部环境环境的分析的分析 与发达国家相比，我国的人均电力拥有量仍然偏低，为此国家制定出“全面建设智能电网”的行业宏观规划，以期促进电力工业的快速