833778_2015_山东环保_2015年年度报告_2016-04-05.pdf

第1页，共93页山东永能节能环保服务股份有限公司（Shandong Yongneng energy SavingEnvironmental Protection ServicesCo.,LTD）2015山东环保NEEQ:833778年度报告第2页，共 93页2015 年 8 月全资子公司山东永能生物热电有限公司注册成立2015 年 10 月登陆全国中小企业股份转让系统2015 年 11 月全资子公司山东永能生物科技有限公司注册成立公 司 年 度 大 事 记2015年10月王彦洪董事长参加新三板挂牌仪式山东永能节能环保服务股份有限公司2015 年度报告第3页，共 93页目录目录第一节声明与提示.5第二节公司概况.8第三节会计数据和财务指标摘要.10第四节管理层讨论与分析.12第五节重要事项.22第六节股本变动及股东情况.24第七节融资及分配情况.26第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.27第九节公司治理及内部控制.31第十节财务报告.35山东永能节能环保服务股份有限公司2015 年度报告第4页，共 93页释义释义释义释义项目项目释义释义山东永能、公司、股份公司山东永能节能环保服务股份有限公司股东大会山东永能节能环保服务股份有限公司股东大会董事会山东永能节能环保服务股份有限公司董事会监事会山东永能节能环保服务股份有限公司监事会三会公司股东大会、董事会、监事会审计报告信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的 2015年度财务报表审计报告公司章程山东永能节能环保服务股份有限公司公司章程主办券商、申万宏源证券申万宏源证券有限公司信永中和会计师、会计师事务所信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）律师事务所山东舜元律师事务所报告期2015公司法中华人民共和国公司法元、万元人民币元、人民币万元高级管理人员总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人山东永能节能环保服务股份有限公司2015 年度报告第5页，共 93页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了XYZH/2016JNA50107号标准无保留意见的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述公司营运资金不足风险合同能源管理模式需要公司承担项目全部投资，公司只有在项目完工产生节能效益后才能分享收益，并且合同执行期较长，存在着客户因为经营状况等问题不能按约返还节能收益的可能。随着公司业务快速发展，对资金的需求量也将大幅增加。因此，公司如果没有良好的资金支持，没有较好的融资功能，正常的生产经营活动就会受到影响。技术进步和升级风险节能服务产业属于技术密集型产业，对节能服务公司既有的技术水平和技术研发能力、创新能力要求较高。公司需要不断提高自身技术水平和研发新技术，才能更好的提供服务。因此，公司面临因技术和产品不能快速适应行业内技术进步、升级所带来的风险。合同期限较长，未来收款波动的风险合同能源管理的前期投资较大，合同期限较长，公司目前签订的合同大多为 5 至 8 年，一旦发生客户对合同违约，那么投入的 EMC 资产将会无法收回，或者发生较大幅度的减值。如果在合同期间客户违约、停止营业、设备利用率过低、设备闲置、设备以外毁损等，可能会造成公司的投资回收期延山东永能节能环保服务股份有限公司2015 年度报告第6页，共 93页长甚至无法回收。公司的客户主要为煤炭企业，目前煤炭市场情形不乐观，煤价下降的风险导致煤炭企业关停及去产能的风险较大，进而导致投资回收期延长甚至不能完全收回的风险。现有客户群较单一的风险报告期内公司合同能源管理服务的节能客户主要以煤炭开采行业为主，占比 95%以上，尽管公司 2015 年积极调整客户全体目标选择，不断向冶金、化工、建材、酒店等领域扩展，但尚未形成较大收益，在现有客户群体较单一的情况下，一旦行业需求发生转变或者未来不能维持现有的地位，将可能对公司的经营情况带来不利影响。税收政策变化风险公司是国家发改委、财政部备案的技能服务公司，也是工信部推荐的专业节能服务公司，根据 财政部、国家税务总局关于促进节能服务产业发展增值税 营业税和企业所得税政策问题的通知 （财税2010110 号），符合条件的节能服务公司实施合同能源管理项目：（1）取得的营业税应税收入，暂免征收营业税；（2）将项目中的增值税应税货物转让给用能企业，暂免征收增值税；（3）对符合条件的节能服务公司实施合同能源管理项目，符合企业所得税税法有关规定的，自项目取得第一笔生产经营收入所属纳税年度起，第一年至第三年免征企业所得税，第四年至第六年按照 25%的法定税率减半征收企业所得税。2013 年 9 月，山东实行营改增后，公司的合同能源管理项目收入免征收增值税。根据财政部、国家税务总局关于将铁路运输和邮政业纳入营业税改征增值税试点的通知（财税2013106 号）之附件 3交通运输业和部分现代服务业营业税改征增值税试点过渡政策的规定，符合条件的节能服务公司实施合同能源管理项目中提供的应税服务免征增值税。如果上述税收优惠政策取消，公司盈利将受到较大影响。关联方拆借资金依赖和负担资金利息的风险公司为了满足经营需要,在报告期内公司向关联方股东拆入大量资金，报告期内，公司分别与关联方签订借款合同，双方约定按照年利率 6%的固定利率支付利息，不随国家利率变化而变化。资金拆借余额较大，虽然关联方具有长期资金支持的意愿，但是公司仍存在依赖关联方拆借资金的风险。因此存在对公司经营业绩造成不利影响的风险。报告期内依赖政府补助等非经常性损益的风险公司 2014 年度、2015 年的净利润分别为238.30 万元和 755.00 万元，当期非经常性损益分别为 136 万元和 283 万元，其中获取的政府补助分别为 136 万元和 283 万元，非经常性损益对当期净利润贡献分别为 57.07%和 37.48%，公司获得合山东永能节能环保服务股份有限公司2015 年度报告第7页，共 93页同能源管理财政奖励资金等财政补贴多为一次性奖励，不具有可持续性，而且扣除财政补贴后公司净利润降幅较大，公司的盈利能力对政府补助等非经常性损益存在一定程度的依赖性。未来如果政府补贴政策或其他非经常性损益项目出现重大不利变化，公司的经营业绩可能受到一定程度的不利影响。本期重大风险是否发生重大变化：否山东永能节能环保服务股份有限公司2015 年度报告第8页，共 93页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称山东永能节能环保服务股份有限公司英文名称及缩写Shandong Yongneng energy SavingEnvironmentalProtection Services Co.,LTD证券简称山东环保证券代码833778法定代表人王彦洪注册地址山东省济南市历城区华龙路 1623 号 504 室办公地址山东省济南市槐荫区张庄路 192 号前城杰座 B 座 21 楼主办券商申万宏源证券有限公司主办券商办公地址上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层会计师事务所信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名阚京平 于江涛会计师事务所办公地址北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人刘雷电话18653182777传真0531-85972192电子邮箱公司网址http:/联系地址及邮政编码山东省济南市槐荫区张庄路 190 号前城杰座 B 座 21楼250000公司指定信息披露平台的网址http:/公司年度报告备置地董事会办公室三、企业信息单位：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-10-21行业（证监会规定的行业大类）科技推广和应用服务业主要产品与服务项目合同能源管理普通股股票转让方式协议转让普通股总股本30,000,000山东永能节能环保服务股份有限公司2015 年度报告第9页，共 93页控股股东王彦洪实际控制人王彦洪四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号370112200068777否税务登记证号码370112575585900否组织机构代码57558590-0否山东永能节能环保服务股份有限公司2015 年度报告第10页，共93页第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%营业收入28,017,651.0516,386,102.8670.98毛利率%57.2445.81-归属于挂牌公司股东的净利润7,549,987.422,382,976.76216.83归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润4,719,987.421,022,976.76316.40加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）21.1513.77_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）13.225.91-基本每股收益0.250.1392.31二、偿债能力单位单位：元元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例%资产总计90,108,873.0162,250,958.5844.75负债总计50,641,655.5330,333,728.5266.95归属于挂牌公司股东的净资产39,467,217.4831,917,230.0623.65归属于挂牌公司股东的每股净资产1.321.0623.65资产负债率%56.2048.73-流动比率0.540.59-利息保障倍数6.092.24山东永能节能环保服务股份有限公司2015 年度报告第11页，共93页三、营运情况单位单位：元元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额1,930,086.22-4,095,775.87-应收账款周转率2.044.19-存货周转率1,030.950.00-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%总资产增长率%44.75%106.26%-营业收入增长率%70.98%118.99%-净利润增长率%216.83%330.24%-五、股本情况单位单位：股股本期期末本期期末上年期末上年期末增 减 比增 减 比例例%普通股总股本30,000,00030,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位单位：元元项目项目金额金额计入当期损益的政府补助2,830,000.00非经常性损益合计2,830,000.00所得税影响数-少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额2,830,000.00山东永能节能环保服务股份有限公司2015 年度报告第12页，共93页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析(一一)商业模式商业模式目前公司主要采取节能效益分享型合同能源管理模式，节能项目的部分或全部投资由节能服务公司承担。合同期内，项目所有权属于节能服务公司，双方按比例分享节能效益；合同结束后，节能项目所有权无偿转移给用能单位，此后产生的节能效益全归用能单位。公司是一家集方案设计、设备采购、安装和服务为一体的节能服务企业，利用公司技术人员自主研发的专有技术以合同能源管理模式为客户提供能源管理的一站式服务和整体能源系统的综合解决方案，包括节能设计、技术改造、安装维护、节能跟踪等服务，包括节能项目的诊断、设计、采购、施工、运维、人员培训及提供关键节能技术和产品、成套集成技术服务、信息化服务、智能绿色运营服务，在矿山、建筑、冶金、化工等行业积累了先进的节能环保技术，目前主要服务于煤炭、冶金、化工、建材、酒店等行业。作为 EMC 模式的延伸，公司还提供全方位的售后服务和运营服务。在多个项目的实践中，公司通过科学合理的评估监测技术手段、能源信息监测平台数据支持，以及对后期运营的重视和管理，能够真正实现所要达到的节能效果。报告期内公司的商业模式无重大变化，未对公司的经营情况产生影响。2015 年 8 月 7 日、2015 年 11 月 11 日，分别成立了山东永能生物热电有限公司、山东永能生物科技有限公司，截止报告日属于山东永能节能环保服务股份有限公司的全资子公司，在 2016 年分别建设山东费县、莒南县生物质能源化综合利用项目，公司致力于新能源产业新模式，打造成为林农产业新标杆的高新技术企业。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾报告期内，公司坚决贯彻执行发展战略和年度经营计划，圆满完成年度制定的各项目标、任务。报告期内，公司营业收入和净利润都有较大增幅，主要原因如下：1、公司治理结构进一步完善，管理水平进一步提升。公司进一步完善组织结构、健全管理制度、加强企业文化建设，提高了公司整体管控水平和整体经济运行成效。公司在管理上继续推进工作督办制度、合理化建议制度、精细化管理，整体运营水平有较大幅度提升。山东永能节能环保服务股份有限公司2015 年度报告第13页，共93页2、公司积极加大技术研发投入，公司充分利用已有的技术创新优势，继续加大自主创新投入，提升研发创新能力，加强专项技术的开发和应用，加强自主知识产权的保护，取得十四项专利技术，其中已授权专利技术八项，审中公开专利技术六项，为提高自身核心竞争力打下坚实基础，也使公司整体盈利能力大幅提升。3、报告期内公司进一步调整和优化组织结构，将公司原主要业务归并到新设立的节能事业部，并新增设水务事业部（主要从事水处理）和循环经济事业部（主要从事固废物再利用）。节能事业部原目标客户主要集中在煤炭行业，报告期内已将目标客户调整为冶金、化工、纺织、电力、交通及建筑等行业。4、经营业绩持续提升报告期内，公司继续加大市场开发投入，不断开发新客户。经过公司全体员工一年的不懈努力，公司全年取得了较好的经营业绩。与 2014 年相比，公司业务进展情况良好，业务规模继续大幅增长，公司进一步巩固在行业中的优势地位，综合竞争力得到大幅提升。5、报告期内进行战略转型。新成立了山东永能生物热电有限公司、山东永能生物科技有限公司全资子公司，在 2016 年分别建设山东费县、莒南县生物质能源化综合利用项目，致力于新能源产业新模式，成为林农产业新标杆的高新技术企业。1.1.主营业务分析主营业务分析(1)(1)利润构成利润构成单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入28,017,651.0570.98-16,386,102.86118.99-营业成本11,980,693.0734.9242.768,879,537.0999.4854.19毛利率%57.24-45.81-管理费用6,795,441.1589.9024.253,578,511.8356.9021.84销售费用714,110.357.642.55663,436.51-4.264.05财务费用3,331,067.6657.5811.892,113,949.3593.4712.90营业利润4,749,686.88352.1016.951,050,577.30201.516.41营业外收入2,830,000.00108.0910.101,360,000.00-8.30营业外支出-0.002,300.00-0.01净利润7,549,987.42216.8326.952,382,976.76330.2414.54项目重大变动原因:1、报告期营业收入增长 1163.15 万元，同比增长 70.98%，主要因为公司技术先进、经验丰富在市场上建立了良好的信誉，合同能源管理项目不断增加，建成项目逐渐形成收入。2、本期公司营业成本增加 310.11 万元，同比增长 34.92%。主要因为公司营业收长大幅增长，成本相应增加。3、报告期管理费用增加 321.69 万元，同比增长 89.90%。主要原因：一是报告期公司新三板上市，支付中介机构律师、会计师、券商、评估师的费用增加，二是公司加大了科技研发投入，研发费用增加，三是公司规模扩大支付职工薪酣等费用增加，相应水电房租也增加，四是公司在报告期内继续提高员工薪酬，导致当期员工薪酬支出大幅增加。4、报告期销售费用增加 5.07 万元，同比增长 7.64%。主要是市场开发费用增加。山东永能节能环保服务股份有限公司2015 年度报告第14页，共93页5、报告期财务费用增加 121.71 万元，同比增长 57.58%。主要原因为公司与客户结帐周期长，应收账款回款慢，为缓解资金周转困难，公司多次向股东融资和提前贴现票据，为此产生大量利息费用。6、报告期营业利润增长 369.91 万元，同比增长 352.10%，主要原因是公司合同能源管理项建成投产，收入增加，毛利率上升主要原因是报告期内销售收入大幅增长,产生一定的规模效应,相关的成本费用得到摊薄，由此造成营业利润大幅增长。7、报告期营业外收入增长 147.00 万元，同比增长 108.09%，主要原因是收到政府节能补贴款 283 万元影响。8、报告期净利润增长 516.70 万元，同比增长 216.83%，主要原因：一是公司新建合同能源管理项目建成投产，收入增加、毛利率提高；二是公司收到相应国家节能补贴，非经营性收益增加。(2)(2)收入构成收入构成单位单位：元元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金额本期成本金额上期上期收入金额收入金额上期成本金额上期成本金额主营业务收入28,017,651.0523,267,964.1716,386,102.8615,335,525.56其他业务收入-合计合计28,017,651.0523,267,964.1716,386,102.8615,335,525.56按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比比例例%合同能源管理27,996,651.0599.9316,057,043.0697.99收入构成变动的原因报告期内收入增加主要为本年度竣工运行的节能环保项目增多，收入构成没有变化。(3)(3)现金流量状况现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额1,930,086.22-4,095,775.87投资活动产生的现金流量净额-21,377,819.12-13,352,516.00筹资活动产生的现金流量净额19,098,155.2420,011,860.21现金流量分析：1、报告期内经营活动产生的现金流量净额增长 602.58 万元，主要是公司营业收入增长，营业利润上涨所致。报告期内公司经营活动产生的现金流量净额与公司净利润存有差异，主要原因：一是报告期内公司运行维护合同能源管理项目增加，收入增加，造成相应利润增加；二是是公司从事合同能源管理行业，应收款回款周期较长，应收账款回款较慢，导致信用期内应收账款增加较多、期末余额较大，报告期内应收账款增加 1553.06 万元，虽然收入和利润增加，但经营活动产生的净现金流量却没有同比增加；三是公司客户多用银行山东永能节能环保服务股份有限公司2015 年度报告第15页，共93页承兑汇票结算，造成公司实际收到的现金较少；四是公司规模扩大，支付给职工的薪酬等费用增加；五是报告期内预付设备款增加所致。2、报告期内投资活动产生的净现金流出增长 802.53 万元，增长 60.10%，主要是因为公司收购山东泉缘节能环保科技有限公司四个合同能源管理项目支付 735.93 万元，二是公司投资新建合同能源管理项目，固定资产投资支出增加。3、筹资活动产生的现金流量净额变化不大，主要是本年虽然偿还金融机构借款 1170万元，但向股东拆借资金增加，弥补了偿还金融机构借款的资金缺口。(4)(4)主要客户情况主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关是否存在关联关系联关系1山东兴杨矿业有限责任公司3,359,231.3311.99%否2山东新查庄矿业有限责任公司3,291,999.9611.75%否3滕州市金达煤炭有限责任公司2,285,000.028.16%否4滕州市东大矿业有限责任公司2,159,000.047.71%否5山东金升有色集团有限公司1,979,166.657.06%否合计13,074,398.0046.67%-注：如存在关联关系，则必须披露客户的具体名称(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况单位单位：元元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关是否存在关联关系联关系1济南捷能汽轮机销售有限公司2,700,000.0016.85%否2北京泰禾科技有限公司2,680,000.0016.72%否3乐金空调（山东）有限公司1,935,000.0012.07%否4郑州锅炉股份有限公司1,600,000.009.98%否5炫风实业（上海）有限公司1,200,000.007.49%否合计10,115,000.0063.11%-注：如存在关联关系，则必须披露供应商的具体名称(6)(6)研发支出研发支出单位单位：元元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额2,340,859.20-研发投入占营业收入的比例%8.35%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占总资产比重总资产比重的的增减增减金额金额变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重金额金额变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重山东永能节能环保服务股份有限公司2015 年度报告第16页，共93页货币资金2,622,160.89-43.26%2.91%4,621,738.551,032.31%7.42%-4.51%应收账款21,467,580.21261.59%23.82%5,937,018.43214.53%9.54%14.29%存货23,242.000.00%0.03%0.00-0.00%0.03%长期股权投资-固定资产54,235,327.5134.49%60.19%40,325,214.1061.81%64.78%-4.59%在建工程5,776,687.4139.76%6.41%4,133,321.08136.26%6.64%-0.23%短期借款9,100,000.00-56.25%10.10%20,800,000.00170.13%33.41%-23.31%长期借款-资产总计90,108,873.0144.75%-62,250,958.58106.26%-资产负债项目重大变动原因：1、报告期内货币资金同比减少 43.26%，主要是因为公司开据的全额银行承兑 165万元，存入银行保证金 165 万元到期解付造成保证金减少影响。2、报告期内应收票据同比年初减少 63.13%,主要原因是报告期内应收票据背书支付和贴现，支付购买设备和材料款所致。3、报告期内应收账款同比增加 261.59%，原因：一是公司新建项目已竣工验收交付，已按会计准则确认收入，未实际回款导致；二是公司合同能源管理项目结算周期长，回款慢导致；三是公司主要客户为煤炭企业，受煤价低迷影响，部分客户资金紧张，寻求延迟付款。其中大额应收账款：兴杨煤矿、金达煤矿、东大煤矿、杨营煤矿、新阳煤矿。4、报告期内其他应收款同比减少比率 74.38%,原因：一是是收回山东联安经贸公司借款 200 万元；二是贷款到期偿还收回山东九泰投资担保公司贷款风险抵押金 50 万元；三是报告期内收回投标保证金 20 万元，四是公司加强备用金管理，备用金余额减少，造成其他应收款减少。5、报告期内预付账款同比增长 1268.49%,增加原因：一是公司预付设备款造成；二是公司支付采购款后，供应商因结算时间差未及时给公司开据发票所致。6、报告期内固定资产同比增加 34.49%，原因一是公司收购山东泉缘节能环保科技有限公司四个合同能源管理项目支付 735.93 万元，二是公司新建竣工交付合同能源管理项目，导致固定资产增加。7、报告期内在建工程同比增加 39.76%，主要是公司报告期内开建临沂恒昌炭素余热发电项目、兖州煤业济宁二号煤矿空压机节能项目导致。8、报告期短期借款同比减少 56.25%，主要是公司报告期内偿还兴业银行济南分行贷款 500 万元，偿还中国银行济南天桥支行贷款 190 万元，偿还网络 P2P 融资 500 万元。9、报告期内应付票据同比减少 165 万元,原因是中国银行天桥支行开据的全额承兑于 2015 年 1 月份到期解付影响。10、报告期内应付账款增加 37.36%，主要是公司购买设备和工程施工欠款。11、公司其他应付款同比增加 3213.52 万元，主要原因是公司向控股股东融资造成，已按年 6%的利率向股东支付利息。3.3.投资状况分析投资状况分析(1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况报告期内，为了业务发展需要，公司设立了两家全资子公司山东永能生物热电有限公司、山东永能生物科技有限公司。截至报告期末，公司拥有全资子公司具体情况如下：（1）山东永能生物热电有限公司山东永能节能环保服务股份有限公司2015 年度报告第17页，共93页经公司 2015 年第四次临时董事会、公司 2015 年第三次临时股东大会审议通过，设立全资子公司山东永能生物热电有限公司。公司成立于 2015 年 8 月 7 日，注册资本 2000 万元，注册地址为山东省临沂市费县胡阳镇驻地，法定代表人为陈王东，经营范围为：生物质发电、供热、供气及其附属产品的生产销售；生物质能技术研发、咨询、服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）。（2）山东永能生物科技有限公司经公司第一届董事会第四次会议、公司 2015 年第四次临时股东大会审议通过，设立全资子公司山东永能生物科技有限公司。公司成立于 2015 年 11 月 11 日，注册资本 2000 万元，注册地址为山东莒南经济开发区工业五路北段西侧，法定代表人为王馨珂，经营范围为：生物质发电、供热及附属产品的生产销售；生物质能发电技术、生物质综合利用技术的研发、咨询、推广及服务；农林废弃物回收、销售；生物质发电配套设备、环保节能产品的批发、零售。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况无(三三)外部环境的分析外部环境的分析1、行业发展趋势：目前，我国节能服务产业进入了快速、健康可持续发展时期，已经形成了竞争性市场。近年来，得益于国家对合同能源管理的大力扶持，合同能源管理市场从无到有，从小到大，获得了长足的发展，目前已成为节能服务产业的主导模式。节能服务产业作为一个绿色的、新兴的朝阳产业，作为国家战略性新兴产业的重要组成部分，已经成为节能减排工作的有力抓手，成为中国经济发展新的增长点，成为拉动社会就业的强劲动力，为我国节能减排事业做出了积极贡献。2、市场竞争现状：大多数节能服务公司普遍存在规模小、人才短缺、技术力量薄弱、缺乏合同能源管理经验、项目少、市场开拓能力差、融资能力不强等诸多问题。如果这些问题解决不好，将会极大损伤节能服务公司的积极性，让合同能源管理推广和发展存有突出障碍，使得节能减排事业的进程受到影响。(四四)竞争优势分析竞争优势分析1、技术优势经过多年的技术研发，公司已经积累了雄厚的技术研发实力和丰硕的科研成果，公司在在矿山、建筑、冶金、化工等行业节能服务领域的合同能源管理具有较强的技术优势。截至本报告出具日，公司已整合完善了 14 项节能技术，其中 8 项实用新型已获得授权，6 项发明专利已初审通过并公布，仍有多项专利技术在申请中。这些专利转化为产品的主要技术，在实践中获得客户认可，并在业务拓展中为公司参与竞争、占领市场发挥了重要作用。2、节能服务公司的备案优势经国家发改委备案的节能服务公司实施合同能源管理项目，可申请国家和地方两级财政奖励，且享受相应的税收优惠政策。备案名单内的节能服务公司在全国各地实施的合同能源管理项目，均可向项目所在地省级财政部门和节能主管部门申请财政奖励资金支持。公司是国家财政部和发改委的第四批备案的节能服务公司，相对于未备案的企业具有明显的政策优势。3、服务优势山东永能节能环保服务股份有限公司2015 年度报告第18页，共93页公司拥有一支组织管理架构合理、工程技术能力过硬的运行维护队伍，在项目运营过程中，公司同客户建立了及时有效的沟通机制，随时了解和尽力满足客户需求。在服务期间，公司保持对服务设备的常态监控检测，因而与客户是一种密切的、长期的、共赢的合作关系，为客户提供专业的能耗管理服务。4、人才优势公司业务所依赖的关键资源是人才与技术资源，公司始终坚持“技术为先”的战略，坚持“自主研发”和“引进、吸收、创新”相结合的技术应用路线，形成自主开发与引进技术互补的技术格局。公司高级管理人员与核心技术（业务）人员大部分在行业内担任过高级管理人员、核心技术人员，具有丰富的经验和工作能力，对细分行业有深刻的理解和认识，对技术发展趋势具有前瞻力，对公司的发展方向上把控能力较强。各专业人员各自优势突出，整个管理团队互补性强。公司同国内许多知名高校、科研院所建立了人才交流共享机制，同时聘请相关领域的资深专家作为公司的顾问，经过几年的研发工作获得了大量研发成果并成功转化，丰富的在研项目也成为公司未来发展的核心动力。5、商业模式优势公司业务采用合同能源管理模式，公司承担设备投资、建设、运营管理，通过收取节能服务费取得收入。国家政策的大力推广合同能源管理模式，该模式具备多方面的优越性，被越来越多的节能服务公司和用能单位所接受。合同能源管理模式下，由公司负责整个项目的设计、投资、建设、运营管理等，客户不需要任何资金投入、不需要承担技术风险，无需参加运营管理。运营期间，客户可以无偿获取一定的节能收益并实现节能减排的目标；运营期满后，合作方还可以获得项目的所有权。因此，公司具有明显的商业模式优势。(五五)持续经营评价持续经营评价报告期内，公司业务、资产、人员、财务、机构等完全独立，保持良好的公司独立自主经营的能力；会计核算、财务管理、风险控制等各项重大内部控制体系运行良好；主要财务、业务等经营指标健康；经营管理层、核心业务人员队伍稳定；公司和全体员工没有违法、违规行为。因此保证了公司具有较好的持续经营能力。报告期内公司未发生对持续经营能力有重大不利影响的事项。二、未来展望（自愿披露）(一一)行业发展趋势行业发展趋势目前，我国节能服务产业进入了快速、健康可持续发展时期，已经形成了竞争性市场。近年来，得益于国家对合同能源管理的大力扶持，合同能源管理市场从无到有，从小到大，获得了长足的发展，目前已成为节能服务产业的主导模式。节能服务产业作为一个绿色的、新兴的朝阳产业，作为国家战略性新兴产业的重要组成部分，已经成为节能减排工作的有力抓手，成为中国经济发展新的增长点，成为拉动社会就业的强劲动力，为我国节能减排事业做出了积极贡献。(二二)公司发展战略公司发展战略公司的总体战略发展是：立足于“节能环保”、“循环经济”、“水处理”及“清洁生产”业务主线，不断围绕“先进节能环保产业”来提升公司的技术服务水平，将公山东永能节能环保服务股份有限公司2015 年度报告第19页，共93页司打造成为具有自主创新能力的大型综合性节能环保服务公司，并发展成为具有高成长性和持续发展能力的“专业化、规范化”的新型企业。公司致力于成为我国合同能源管理的旗舰企业和新能源技术利用的引导者及节能减排、环境保护、资源循环利用领域的集成服务运营商，为国家建设节约型和环境友好型社会做出积极的贡献。(三三)经营计划经营计划或目标或目标1、公司上下统一思想，明确战略目标通过完善公司内部管理制度，规范业务流程，提高管理水平，实现公司 2016 年经收入:6600 万元，利润额:3000 万元。为更好的实现这一目标，公司将从以下两方面抓起：一方面，公司将总体目标分解到各个部门，部门将目标进一步细分到每一个员工，以确保公司整体战略目标的实现。另一方面，公司加大对各部门的绩效考核力度，合理控制各项费用的支出，严格执行公司的预算、审核及支付制度，减少不必要的浪费。2、加强营销团队建设，进一步开拓市场。2016 年，公司将继续强化品牌战略，加强品牌宣传，不断扩大企业知名度，加大市场推广力度，进一步扩大市场影响力。3、继续加大技术研发力度，力争开发更多新技术、新工艺，针对节能、降耗、减排等问题并进一步做好技术储备，加强企业技术研发中心建设，加大发明专利工作的投入。4、山东费县、莒南县生物质能源化综合利用项目计划在 2016 年上半年完成立项等手续，并开工建设。上述公司经营计划和主要目标并不构成对投资者的业绩承诺。(四四)不确定性因素不确定性因素暂无对公司产生重大影响的不确定因素。三、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素1、公司营运资金不足风险合同能源管理模式需要公司承担项目全部投资，公司只有在项目完工产生节能效益后才能分享收益，并且合同执行期较长，存在着客户因为经营状况等问题不能按约返还节能收益的可能。随着公司业务快速发展，对资金的需求量也将大幅增加。因此，公司如果没有良好的资金支持，没有较好的融资功能，正常的生产经营活动就会受到影响。应对措施：加强银企合作，充分利用政府对节能环保产业的金融扶持力度，采取多种方式，加大增信措施。2、技术进步和升级风险节能服务产业属于技术密集型产业，对节能服务公司既有的技术水平和技术研发能力、创新能力要求较高。公司需要不断提高自身技术水平和研发新技术，才能更好的提供服务。因此，公司面临因技术和产品不能快速适应行业内技术进步、升级所带来的风险。应对措施：加大技术研发投入，加强企业技术研发中心建设，力争开发更多新技术、山东永能节能环保服务股份有限公司2015 年度报告第20页，共93页新工艺，针对节能、降耗、减排等问题并进一步做好技术储备。3、合同期限较长，未来收款波动的风险合同能源管理的前期投资较大，合同期限较长，公司目前签订的合同大多为 5 至 8 年，一旦发生客户对合同违约，那么投入的EMC 资产将会无法收回，或者发生较大幅度的减值。如果在合同期间客户违约、停止营业、设备利用率过低、设备闲置、设备以外毁损等，可能会造成公司的投资回收期延长甚至无法回收。公司的客户主要为煤炭企业，目前煤炭市场情形不乐观，煤价下降的风险导致煤炭企业关停及去产能的风险较大，进而导致投资回收期延长甚至不能完全收回的风险。应对措施：进一步加强运营维护服务，提高服务质量，减少运维成本，加大分享款收入。4、现有客户群较单一的风险报告期内公司合同能源管理服务的节能客户主要以煤炭开采行业为主，占比 95%以上，尽管公司 2015 年积极调整客户全体目标选择，不断向冶金、化工、建材、酒店等领域扩展，但尚未形成较大收益，在现有客户群体较单一的情况下，一旦行业需求发生转变或者未来不能维持现有的地位，将可能对公司的经营情况带来不利影响。应对措施：报告期内公司进一步调整和优化组织结构，将公司原主要业务归并到新设立的节能事业部，并新增设水务事业部（主要从事水处理）和循环经济事业部（主要从事固废物再利用）。节能事业部原目标客户主要集中在煤炭行业，报告期内已将目标客户调整为冶金、化工、纺织、