833968_2015_资源环保_2015年年度报告_2016-02-29.pdf

广州资源环保科技股份有限公司 2015 年年度报告 公告编号：2016-005 第1 页，共 121 页 广州资源环保科技股份有限公司（Guangzhou Resource Environmental Protection Technology Co.Ltd.）2015资源环保 NEEQ:833968 年度报告 广州资源环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第2 页，共 121 页 2015 年 6 月 8 日，水环境综合整治技术产业研发基地正式投入使用，主要进行水环境综合整治技术的研发。2015 年 6 月 24 日，公司 2015 年第二次临时股东大会审议通过关于公司定向发行股票的议案。拟向易方达资产管理有限公司所募集产品等发行 22 万股股票，募集资金总额 1100 万元。2015 年 12 月 10 日，公司 2015 年第三次临时股东大会审议通过广州资源环保科技股份有限公司股票发行方案的议案。拟向广发证券资产管理（广东）有限公司所募集产品发行 20 万股股票，募集资金总额 1000万元。截至本报告发布之日，本次股票发行工作业已完成。2015 年 6 月 29 日，与广东省水电集团有限公司控股的广东水电二局股份有限公司签订战略合作框架协议，共同开拓水污染治理市场。2015 年 10 月 29 日，与东莞水投签订战略合作框架协议。共同开拓东莞地区水环境综合整治市场。2015 年 11 月 19 日，中标“大沥镇公路坑涌流域水体净化及生态修复综合治理项目”。中标金额：人民币 1813 万元。2015 年 8 月 15 日，与顺控集团签订战略合作框架协议，成功完成“顺德李小龙乐园水生态修复项目”，共同推进顺德区水生态文明建设。2015 年 12 月 6 日，成功完成“黑臭水体净化关键技术集成溪头涌示范段”。该示范段运用“排污口应急处理装置”、“河道底泥消减与净化成套技术”、“土著生物催化氧化培养技术”、“河道精准曝气富氧生物技术”等技术，黑臭水体治理达到预期效果（如左图）。公 司 年 度 大 事 记 广州资源环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第3 页，共 121 页 目录目录 第一节 声明与提示.7 第二节 公司概况.10 第三节 会计数据和财务指标摘要.12 第四节 管理层讨论与分析.15 第五节 重要事项.30 第六节 股本变动及股东情况.34 第七节 融资及分配情况.37 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.38 第九节 公司治理及内部控制.43 第十节 财务报告.50 广州资源环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第4 页，共 121 页 释义释义 释义释义项目项目 释义释义 本公司、股份公司、资源环保、公司 指 广州资源环保科技股份有限公司 有限公司、资源有限 指 广州资源环保水电工程有限公司，股份公司前身 资源集团 指 广州资源投资集团有限公司 卓信投资 指 广州卓信资源投资有限公司 资源合伙 指 广州资源环保投资合伙企业（有限合伙）资源设备 指 广州资源设备成套工程有限公司 嘉能投资 指 东莞市嘉能企业投资咨询有限公司 宾士柴油 指 广州宾士柴油发电机有限公司 卓强投资 指 广州卓强投资咨询有限公司 资源互联网 指 广州资源互联网科技有限公司 新里程设备 指 上海新里程设备成套工程有限公司 华创资源 指 深圳华创资源投资管理股份有限公司 普华并购 指 深圳市普华并购基金管理股份有限公司 峰山投资 指 广东峰山投资有限公司 合瑞涵投资 指 北京合瑞涵投资顾问有限公司 中大环保 指 广东中大环保科技投资有限公司 合众源建筑 指 广州合众源建筑技术发展有限公司 超算能源 指 广州市超算分布式能源投资有限公司 多纬能源 指 广东多纬能源投资有限公司 广州嘉能 指 广州嘉能投资咨询有限公司 安必平医药 指 广州安必平医药科技股份有限公司 文化投资 指 广东文化产业投资管理有限公司 宏广安保险 指 广东宏广安保险经纪有限公司 中大科创 指 广东中大科技创业投资管理有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 广州市工商局 指 广州市工商行政管理局 越秀区工商局 指 广州市越秀区工商行政管理局 国家知识产权局 指 中华人民共和国国家知识产权局 商标局 指 国家工商行政管理总局商标局 股东大会 指 股份公司股东大会 董事会 指 股份公司董事会 监事会 指 股份公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 公司法 指 中华人民共和国公司法 章程、公司章程 指 广州资源环保水电工程有限公司章程或广州资源环保科技股份有限公司章程 推荐主办券商、主办券商、兴业证券 指 兴业证券股份有限公司 广州资源环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第5 页，共 121 页 信永中和会计师事务所、会计师 指 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）盈科律师事务所、律师 指 北京市盈科（广州）律师事务所 易方达 指 易方达资产管理有限公司 易安一号 指 易方达资产-安信证券-易安一号新三板专项资产管理计划 远盈 2 号 指 易方达资产-远盈 2 号专项资产管理计划 新三板全面成长 指 广发资管新三板全面成长集合资产管理计划 新三板全面成长 2 号 指 广发资管新三板全面成长 2 号集合资产管理计划 新三板全面成长 3 号 指 广发资管新三板全面成长 3 号集合资产管理计划 新三板衡锐 1 号 指 广发资管新三板衡锐 1 号集合资产管理计划 全国股份转让系统 指 全国中小企业股份转让系统 全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司 公开转让 指 公司在全国股份转让系统挂牌并进行股票公开转让的行为 报告期、本报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元 生态修复 指 生态修复是指对生态系统停止人为干扰，以减轻负荷压力，依靠生态系统的自我调节能力与自组织能力使其向有序的方向进行演化，或者利用生态系统的这种自我恢复能力，辅以人工措施，使遭到破坏的生态系统逐步恢复或使生态系统向良性循环方向发展；主要指致力于那些在自然突变和人类活动影响下受到破坏的自然生态系统的恢复与重建工作，恢复生态系统原本的面貌。生态系统 指 在一定的空间和时间范围内，在各种生物之间以及生物群落与其无机环境之间，通过能量流动和物质循环而相互作用的一个统一整体。生态系统是生物与环境之间进行能量转换和物质循环的基本功能单位。沉水植物 指 由根、根须或叶状体固着在水下基质上其叶片也在水面下生长的大型植物。悬浮物质 指 指悬浮在水中的固体物质，包括不溶于水中的无机物、有机物及泥砂、黏土、微生物等。水中悬浮物含量是衡量水污染程度的指标之一。面源污染 指 通过降雨和地表径流冲刷，将大气和地表中的污染物带入受纳水体，使受纳水体遭受污染的现象。人工浮岛 指 是一种人工浮体，在这个人工浮体上栽培一些水生植物。富营养化 指 一种氮、磷等植物营养物质含量过多所引起的水质污染现象。水华 指 发生在淡水中、由水体中氮磷含量过高導致藻类突然性过度增殖的一种自然现象，同时也是一种二次污染。水华是水体富营养化的一种特征。广州资源环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第6 页，共 121 页 COD 指 指水体中能被氧化的物质进行化学氧化时消耗氧的量，是表示污染程度的一个重要指标。BOD 指 水中有机物被好氧微生物分解时所需的氧量，间接表示水体有机物污染程度的一个重要指标。TN 指 水中各种形态无机和有机氮的总量，常被用来表示水体受营养物质污染的程度。TP 指 总磷，是污水中常测的一种污染物。SS 指 指悬浮固体。水中所有残渣的总和称为总固体，水样经过过滤后，滤液蒸干所得的固体为溶解性固体，滤渣脱水烘干后即是悬浮固体。广州资源环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第7 页，共 121 页 第一节 声明与提示【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了XYZH/2016GZA10021 号标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称 重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述 客户和供应商集中的风险 长期以来，公司与主要客户和供应商保持了紧密的合作关系，赢得了良好的口碑，业务来源和供应具有较好的稳定性与持续性。但公司存在客户和供应商集中度较高的情况，2015 年公司对前五名客户的销售收入占公司营业收入的比例为 57.17%，略低于前期水平；对前五名供应商的采购金额占当期采购总金额的比例为 49.42%，呈现逐年下降的趋势。公司对主要客户和供应商存在一定的依赖性，可能给公司的经营带来一定风险。存货占比较高风险 公司截止到 2015 年 12 月 31 日的存货余额为43,289,949.50 元，占总资产的比重为 56.46%。公司存货主要为未结算工程项目构成，存在由于项目质量未达到客户要求，无法与客户进行结算从而导致存货跌价的风险。公司治理风险 有限公司阶段，公司规模较小，治理结构较为简单，治理机制不够健全，由于公司管理层对于法律法规了解不够深入，“三会”的运行也存在一定的不足。公司于 2015 年 6 月份整体变更为股份公司后，制定了较为完备的公司章程、“三会”议事规则、关联交易管理制度、对外担保管理制度等一系广州资源环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第8 页，共 121 页 列的治理制度，建立了相对完善、健全的公司治理机制。但由于股份公司成立时间较短，公司治理机制的有效运行仍需磨合，故公司短期内仍可能存在治理不规范、相应内部控制制度不能有效执行的风险。此外，有限公司阶段公司存在与关联方占用资金的情况。在股份公司成立之前，为规范资金运用，保障公司资产安全，该等占用资金均已得到清偿，公司已不存在资金被关联方以借款、代偿债务或其他方式占用的情形。为规范公司资金的管理，公司股东已签署相关承诺，同时制定关联交易管理制度等相关制度，对公司股东、实际控制人及关联方资金占用或者转移公司资金、资产及其他资源的行为做出制度性约束。应收账款余额较高、账龄较长的风险 随着公司主营业务收入的增长，公司 2015 年末公司应收账款净值为 13,263,345.72 元，主要原因系公司的客户为政府机关及大型企业，结算周期较长，对此公司制定了谨慎的应收账款坏账计提政策及回收管理政策，但如发生客户信用恶化、回收管理不力的情况，可能对公司的资产质量、营运资金的周转产生不利影响。市场开拓风险 公司现有业务集中在广东省，未来计划将业务向广东省外拓展，但存在新客户拓展不顺利的风险，如新地区水体治理观念落后、客户关系不深厚、气候地理环境差异等。这些因素可能会对公司未来的经营和盈利情况产生一定的影响。本期重大风险是否发生重大变化：是 注：广州资源环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第9 页，共 121 页 公司于 2015 年 10 月 23 日发布广州资源环保科技股份有限公司股票发行方案公告，拟对广发证券资产管理（广东）有限公司发行 30 万普通股，发行价格为人民币 50.00 元/股。2015 年11 月 25 日，公司发布了关于调整股票发行方案公告，并于同日重新发布经调整后的广州资源环保科技股份有限公司股票发行方案公告，调整为拟对广发资管新三板全面成长集合资产管理计划、广发资管新三板全面成长 2 号集合资产管理计划、广发资管新三板全面成长 3 号集合资产管理计划、广发资管新三板衡锐 1 号集合资产管理计划合计发行 20 万股，发行价格为人民币 50.00元/股。该调整后的发行方案于 2015 年 12 月 10 日经公司 2015 年第三次临时股东大会决议通过，公司同日发布广州资源环保科技股份有限公司股票发行认购公告。相关发行对象已全部于 2015年 12 月 18 日前足额缴款认购。信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）于 2015 年 12 月 21 日出具的 XYZH2015GZA10128 号验资报告验证公司增加注册资本人民币 20 万元，新增股份 20 万股。公司向全国中小企业股份转让系统申请股份发行备案程序。2016 年 1 月 26 日，公司取得全国中小企业股份转让系统的股份登记函。公司于 2016 年 1 月 27 日完成工商变更登记工作，变更后的注册资本为人民币 842 万元，股本为 842 万股。公司已随即向中国证券登记结算有限责任公司北京分公司申请新增股份登记。因工作程序原因，截至报告期末，该新增 20 万股尚未取得中国证券登记结算有限责任公司北京分公司新增股份登记确认。2016 年 2 月 18 日,中国证券登记结算有限责任公司北京分公司完成新增股份登记。新增股份可转让日为 2016 年 2 月 22 日。因信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具的 XYZH/2016GZA10021 号审计报告以完成验资作为股本确认时点，而公司以新增股份完成在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司的登记作为股本确认时点，由此造成本报告“第二节公司概况”、“第三节会计数据和财务指标摘要”、“第六节股本变动及股东情况”中涉及对于股本数及相关指标描述时以完成中国证券登记结算有限责任公司北京分公司登记作为披露口径，与审计报告存在差异（即：20 万股本），公司已对主要财务指标进行分析，上述股本确认时点差异未对公司主要财务指标产生重大影响，未对投资者权益产生重大影响。广州资源环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第10 页，共 121 页 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 广州资源环保科技股份有限公司 英文名称及缩写 Guangzhou Resource Environmental Protection Technology Co.Ltd.证券简称 资源环保 证券代码 833968 法定代表人 张晓健 注册地址 广州市越秀区广州大道中 289 号南方传媒大厦 B 座 2204 房 办公地址 广州市越秀区广州大道中 289 号南方传媒大厦 B 座 2204 房 主办券商 兴业证券股份有限公司 主办券商办公地址 福州市湖东路 268 号 会计师事务所 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 陈锦棋、张玉华 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 8 层 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 黎振宇 电话 020-66826490 传真 020-66826526 电子邮箱 公司网址 联系地址及邮政编码 广州市越秀区广州大道中 289 号南方传媒大厦 B 座 2204 房 510000 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 公司年度报告备置地 公司董事会办公室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-10-21 行业（证监会规定的行业大类）生态保护和环境治理业（N77）主要产品与服务项目 水环境综合整治业务 普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）8,220,000（参考第一节声明与提示最后的“注”）控股股东 广州资源投资集团有限公司 广州资源环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第11 页，共 121 页 实际控制人 曾建宁 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照统一社会信用代码 9144010171422126X4 是，营业执照、税务登记证、组织机构代码证三证合一 广州资源环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第12 页，共 121 页 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%未审（注）已审 已审 未审 已审 营业收入 82,161,521.19 82,161,521.19 36,140,175.51 127.34%127.34%毛利率%43.04%43.04%42.42%-归属于挂牌公司股东的净利润 13,557,094.66 13,557,094.66 1,475,364.11 818.90%818.90%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 13,129,299.91 13,129,299.91 1,178,419.91 1,014.14%1,014.14%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）66.19%66.19%21.86%-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）64.10%64.10%17.46%-基本每股收益 1.67 1.67 0.18 827.77%827.77%注：公司于 2015 年 10 月启动股票发行，新增股份 20 万股，注册资本变更为人民币 842万元，股本为 842 万股，并于 2015 年 12 月 21 日完成验资，2016 年 1 月 27 日完成工商变更登记。2016 年 1 月 26 日，公司取得全国中小企业股份转让系统的登记函。但因工作程序原因，直至 2016 年 2 月 18 日方在中国证券登记结算有限责任公司北京分公司完成新增股份登记。在本报告编制过程中因审计报告以完成验资作为股本确认时点，而公司以新增股份完成中国证券登记结算有限责任公司北京分公司的登记作为股本确认时点，由此造成差异。为方便表述，本章节在描述相关会计数据与财务指标将二者区分为“已审”与“未审”的情况分别进行列示。具体情况详见本报告“第一节 声明与提示”下附注释。广州资源环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第13 页，共 121 页 二、偿债能力 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 未审 已审 已审 未审 已审 资产总计（元）76,673,755.41 76,673,755.41 50,921,967.36 50.57%50.57%负债总计（元）43,353,834.73 33,353,834.73 42,717,779.16 1.49%-21.92%归属于挂牌公司股东的净资产（元）32,043,503.53 42,043,503.53 7,486,408.87 328.02%461.60%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）3.90 4.99 1.14 242.11%337.72%资产负债率%56.54 43.50 83.89-流动比率 1.73 2.25 1.17-利息保障倍数-三、营运情况 单位单位：元元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-5,784,883.33-3,347,257.98-72.82%应收账款周转率 6.41 1.17 447.86%存货周转率 1.28 0.87 47.13%四、成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例%未审 已审 已审 未审 已审 总资产增长率%50.57 50.57 26.04-营业收入增长率%127.34 127.34 49.32-净利润增长率%715.54 715.54 159.95-五、股本情况 单位单位：股股 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 未审 已审 已审 未审 已审 普通股总股本（股）8,220,000 8,420,000 6,593,406 24.67%27.70%广州资源环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第14 页，共 121 页 计入权益的优先股数量（股）0 0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0 0-带有转股条款的债券（股）0 0 0-期权数量（股）0 0 0-六、非经常性损益 单位单位：元元 项目项目 金额（元金额（元）未审 已审 计入当期损益的政府补助 590,600.00 590,600.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-2,087.00-2,087.00 非经常性损益合计 588,513.00 588,513.00 所得税影响数 147,128.25 147,128.25 少数股东权益影响额（税后）13,590.00 13,590.00 非经常性损益净额 427,794.75 427,794.75 广州资源环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第15 页，共 121 页 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析(一一)商业模式商业模式 公司属于生态保护和环境治理业（N77），其主营业务为水环境综合整治业务。公司主要产品及服务是：将区域水环境治理规划、水环境监控及管理服务、地方环保产业投融资、截污、市政管网、水利、清淤、水质净化、生态修复等的多学科多领域技术集于一体，为河道治理、湖泊治理、农村水环境整治以及水源地保护等提供全方位的系统解决方案。公司的客户类型主要为各级地方政府行业主管部门及部分大型企业单位。公司的服务销售模式是：针对需要治理的河道、湖泊、水源地保护区域或农村水污染区域的现场情况进行详细调查，结合当地相关环保政策，根据客户需求，提出水环境综合整治项目可研方案。经过地方政府行业主管部门充分论证后，通过参与招投标的模式开拓业务。公司收入主要来源于水污染治理项目咨询与设计、工程施工和运营管理服务。报告期内，公司的商业模式未发生重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或是或否否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）（二）报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾 1、市场营销情况 报告期内，公司在积累多年的水环境综合整治技术优势的基础上，针对国家推出的水十条 等利好政策催生的 5 万亿市场趋势，大力开展水环境综合整治技术特别是黑臭水体治理集成技术的研发和项目实践，取得了突飞猛进的发展和行业领先的优势。由此带动了业务的增长和未来业务的储备。特别是 15 年新增的河西大涌等三条黑臭河涌项目，为公司在黑臭河涌治理这一巨大的市场处于领先地位奠定了坚实的基础。2015 年是国家开始大力推广 PPP 模式的起步年。在推进水污染防治领域政府和社会资本合作系列政策利好的形势下，公司积极布局水环境 PPP 市场，在珠三角取得多个流域治理PPP 项目储备，个别项目已列入广东省 PPP 项目库，进入前期立项流程。广州资源环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第16 页，共 121 页 2015 年公司在战略合作伙伴开发特别是与地方水务国企合作、资本平台的搭建等方面取得了突破性的进展，为公司与地方战略伙伴合作进入各当地水环境市场打下了良好的基础。随着公司在新三板挂牌上市，公司各方面实现质的飞跃，国家级技术人才的引进、三个研发基地（番禺、顺德、东莞）的落成和建设、易方达和广发等投资者的引进，为公司未来跨越式发展注入了强劲的动力，带动公司业绩也取得了大幅的增长。2、技术研发情况 报告期内，公司持续加大自主研发投入，共计投入研发资金 329 余万元，占营业收入的比重约为 4%,针对黑臭水体治理、水体生态修复等方面进行了集中的技术研究，各个研发项目进展顺利。公司申请了各项专利共计 10 项。1）通过技术自主研发创新和先进技术整合集成，公司针对黑臭水体治理的技术研究主要集中在黑臭河道方面，包括河道底质改良、河道水质应急处理、土著微生物培养、生态岸线建设等各个方面的关键技术。随着研发投入的不断加大，公司预计在黑臭河道治理方面将形成完整的技术支撑体系以及相关案例，将在华南地区形成独特的竞争优势。2）公司在广州番禺区设立了水环境综合整治技术产业研发基地，并进行了大规模的建设，基地承担了水生态技术研发、本土水生植物（包括沉水植物、挺水植物等）选种育种及种质资源开发，水环境综合整治技术试验等功能。基地的建设对公司水生态领域的技术积累作出了突出贡献，使得公司在水生态领域的技术水平上了一个新的台阶。3）公司在 2015 年加大了对人才的引进，技术研发团队相继招聘了一批博士、硕士等高层次人才，组建了更加强有力的技术研发团队，技术研发工作得到了极大的促进。2015 年12 月份，公司引进了中科院博士后、南开大学的博士生导师肖羽堂先生，并聘请其担任公司的技术总监。4）公司积极与全国多所重点大学和国内权威研究机构合作，报告期内，与中山大学合作成功申报了广州市科技计划项目 城市湖泊景观水体水下生态系统构建技术研究与示范应用，通过产学研加快公司的技术提升。3、公司管理方面情况 报告期内，公司进一步完善组织机构，设置了内部管理机构，形成一系列内控管理制度体系和信息披露实务管理制度。公司的管理开始步入科学化、规范化、制度化轨道。公司还进一步完善了绩效考核制度、薪酬制度、考勤制度及福利制度等各项制度。1.1.主营业务分析主营业务分析 (1)(1)利润构成利润构成 单位：元单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%金额金额 变动比例变动比例%占营业占营业收入的收入的比重比重%营业收入 82,161,521.19 127.34%-36,140,175.51 49.32%-营业成本 46,799,343.88 124.91%56.96%20,807,875.19 28.30%57.58%营业税金及附加 1,530,264.99 63.24%1.86%937,444.68 198.05%2.59%毛利率%43.04%-42.42%-管理费用 9,223,999.51 5.94%11.23%8,707,124.73 0.63%24.09%广州资源环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第17 页，共 121 页 销售费用 5,518,379.42 38.05%6.72%3,997,314.55 26.11%11.06%财务费用-33,001.06-498.02%-0.04%8,291.23-147.63%0.02%营业利润 18,445,280.57 793.72%22.45%2,063,873.00-154.55%5.71%资产减值损失 677,253.88 449.49%0.82%123,252.13-135.09%0.34%营业外收入 590,600.01 17.86%0.72%501,107.00-48.80%1.39%营业外支出 2,087.01-66.34%-6,200.00 31.58%0.02%所得税费用 4,918,061.09 494.01%5.99%827,940.90 960.57%2.29%净利润 14,115,732.48 715.54%17.18%1,730,839.10-159.95%4.79%项目重大变动原因:2015 年公司营业收入发生额 82,161,521.19 元，较 2014 年增长 127.34%，主要是公司在河道治理、湖泊治理、农村水环境整治以及水源地保护方面等项目管理较到位，在实施进度上比较理想；此外，本年度新能源项目开始实施，也导致了本年度营业收入大幅增加。2015 年公司营业成本发生额为 46,799,343.88 元，较 2014 年发生额增长 124.91%，营业成本构成主要是主材料采购、人工等劳务成本、项目管理人员费用分摊等组成，营业成本的增加与收入的增长率基本同步。2015 年公司营业税金及附加发生额为 1,530,264.99 元，较 2014 年发生额增长 63.24%，营业税金及附加的增加主要是营业收入的规模较大增长所致。2015 年销售费用发生额为 5,518,379.42 元，较 2014 年发生额增长 38.05%，主要是 2015年度公司在市场开拓方面加大了投入，营销人员薪酬、差旅费等期间费用有所增加所致。2015 年财务费用表现为净收益，主要是公司年度内共两次募集资金合计 2100 万元所产生的利息收入所致。2015 年营业利润 18,445,280.57 元，同比增长 793.72%，主要是营业收入基数增长较大、费用合理管控所致。2015 年资产减值损失 677,253.88 元，同比增长 449.49%，主要是应收款项期末余额增幅较大，公司一贯执行的会计估计政策较谨慎所致。2015 年营业外支出 2,087.01 元，同比增长-66.34%，主要是年度内车辆管控得当，违章罚款支出有所减少所致。2015 年度所得税费用 4,918,061.09 元，同比增长 494.01%，主要是公司利润总额大幅增长所致。2015 年净利润 14,115,732.48 元，同比增长 715.54%，主要是本年度营业收入大幅增长、期间费用保持在合理水平所致。2015 年经营活动产生的现金流量净额-5,784,883.33 元，同比降低 72.82%，主要是营业收入较 2014 年大幅增长，同时 2015 年公司加强了工程结算款项的跟催工作，2015 年经营活动现金流量净额(经营活动现金净投入)占营业收入的比重 7.04%,较同期 9.26%有所下降,应收帐款周转率有较大提高，总体上控制在合理水平。2015 年投资活动产生的现金流量净额-267,676.87，同比降低 185.16%，主要是公司购置相应办公设备等所致。2015 年筹资活动产生的现金流量净额 21,000,000.00 元，主要是年度内公司前后两次定向增发募集资金所致。广州资源环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第18 页，共 121 页 (2)(2)收入构成收入构成 单位：元 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期上期收入金额收入金额 上期成本金额上期成本金额 主营业务收入 82,161,521.19 46,799,343.88 36,140,175.51 20,807,875.19 其他业务收入-合计合计 82,161,521.1982,161,521.19 46,799,343.8846,799,343.88 36,140,175.5136,140,175.51 20,807,875.1920,807,875.19 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额 占营业占营业收入收入比比例例%水环境综合治理 50,670,928.63 61.67 26,899,742.58 74.43 新能源 26,601,024.03 32.38-药剂销售 4,889,568.53 5.95 9,240,432.93 25.57 合计合计 82,161,521.1982,161,521.19 100.00100.00 36,140,175.5136,140,175.51 100.00100.00 收入构成变动的原因 报告期内，公司收入构成未发生重大变动。2015 年公司水环境综合治理营业收入发生额为 50,670,928.63 元，较 2014 年增长 88.37%，主要是公司在河道治理、湖泊治理、农村水环境整治以及水源地保护方面等项目管理较到位，在实施进度上比较理想等所致。2015 年公司新能源营业收入发生额为 26,601,024.03 元，2014 年营业收入为 0，主要是超算项目在本年度进入实施阶段所致。2015 年公司药剂销售营业收入发生额为 4,889,568.53 元，较 2014 年增长-47.09%，主要是公司本年度营业收入大幅增长，同时公司把营销工作重心往水环境综合治理方面转移等所致。(3)(3)现金流量状况现金流量状况 单位：元 项目项目 本期本期金额金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额-5,784,883.33-3,347,257.98 投资活动产生的现金流量净额-267,676.87 314,333.24 筹资活动产生的现金流量净额 21,000,000.00-现金流量分析：2015 年经营活动产生的现金流量净额-5,784,883.33 元，同比降低 72.82%，主要是营业收入较 2014 年大幅增长，同时 2015 年公司加强了工程结算款项的跟催工作，2015年经营活动现金流量净额（经营活动现金净投入)占营业收入的比重7.04%,较同期9.26%有所下降,应收帐款周转率有较大提高，总体上控制在合理水平。2015 年投资活动产生的现金流量净额-267,676.87，同比降低 185.16%，主要是公司购置相应办公设备等所致。2015 年筹资活动产生的现金流量净额 21,000,000.00 元，主要是年度内公司前后两次定向增发募集资金所致。公司 2015 年净利润 14,115,732.48 元，经营活动产生的现金流量净额为-5,784,883.33 元。净利润同经营活动产生的现金流量存在一定差异，主要是由于本期广州资源环保科技股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-005 第19 页，共 121 页 存货的减少-13,514,586.37 元，经营性应收项目减少 1,935,582.55 元，经营性应付项目增加-9,103,150.21 元。公司现金流量总体上表现为现金投入，盈利质量上尚有提升空间，这与地方各级政府部门审批流程较长等公司所处行业属性存在一定的关系,以致应收款项收回较慢。(4)(4)主要客户情况主要客户情况 单位：元 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广州市超算分布式能源投资有限公司 31,124,682.62 37.88%否 2 广州中大环境治理工程有限公司 5,608,564.05 6.83%否 3 佛山市南海区大沥镇水环境综合治理局 4,829,120.00 5.88%否 4 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司韶关冶炼厂 3,250,744.77 3.96%否 5 佛山市顺德区环境运输和城市管理局勒流分局 2,155,612.38 2.62%否 合计合计 46,968,723.82 57.17%-(5)(5)主要供主要供应商情况应商情况 单位单位：元元 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关是否存在关联关系联关系 1 广州众盛环保工程有限公司 4,907,084.76 13.80%否 2 广东明量工程有限公司 4,298,553.88 12.09%否 3 深圳市怡亚通供应链股份有限公司 4,032,495.04 11.34%否 4 佛山天保节能环保科技工程有限公司 2,212,750.00 6.22%否 5 广东荣基鸿业建筑工程总公司 2,120,824.00 5.96%否 合计合计 17,571,707.68 49.42%-报告期内，公司主营业务客户为政府客户，主要是水务局、环运局、镇政府等政府部门及部分大型企业单位。客户主要分布在珠三角经济发达地区，水网密布，水环境整治压力大，对技术创新需求强烈。佛山地区包括南海、顺德、三水、禅城是公司项目分布较集中的区域。城市内河涌项目主要是在城市建成区，客户为区、镇、街一级政府；