832583_2015_浙江至信_2015年年度报告_2016-03-27.pdf

浙江至信新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 1 证券代码：证券代码：832583 证券简称：浙江至信证券简称：浙江至信 主办券商：财达证券主办券商：财达证券 浙江至信浙江至信 NEEQ:NEEQ:832583832583 浙江至信新材料股份有限公司浙江至信新材料股份有限公司 ZHEJIANG ZHIXIN NEW MATERIAL CO.,LTD 年度报告 2015 浙江至信新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 2 公 司 年 度 大 事 记 1、2015 年 6 月 9 日，公司在全国中小企业股份转让系统正式挂牌。2、2016 年 2 月，子公司兰溪市金铎金属材料科技有限公司（以下简称“金铎科技”）被兰溪经济开发区管理委员会评为2015 年度亩均税收贡献十强企业。3、2016 年 2 月，子公司金铎科技被兰溪市人民政府评为 2015 年度科学技术奖一等奖。4、2016 年 2 月，子公司金铎科技被兰溪市人民政府评为 2015 年度工业企业亩均税收 20 强。5、2015 年，子公司金铎科技通过了ISO9001 质量管理体系的年度复审及高新技术企业的三年复审，获取证书。6、2015 年，子公司金铎科技通过兰溪市科学技术局的国家火炬计划产业化示范项目验收。浙江至信新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 3 目 录 第一节 声明与提示.5 第二节 公司概况.8 第三节 会计数据和财务指标摘要.10 第四节 管理层讨论与分析.12 第五节 重要事项.22 第六节 股本变动及股东情况.24 第七节 融资及分配情况.26 第八节 董事、监事、高级管理人员及员工情况.27 第九节 公司治理及内部控制.30 第十节 财务报告.35 浙江至信新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 4 释 义 释义项目释义项目 释义释义 公司、本公司、股份公司、浙江至信 指 浙江至信新材料股份有限公司 海嘉贸易 指 诸暨市海嘉贸易有限公司（公司控股股东）金铎科技、子公司 指 兰溪市金铎金属材料科技有限公司（公司的全资子公司）股东大会 指 浙江至信新材料股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江至信新材料股份有限公司董事会 监事会 指 浙江至信新材料股份有限公司监事会 三会 指 股东（大）会、董事会、监事会 财达证券、主办券商 指 财达证券有限责任公司 会计师事务所 指 立信会计师事务所（特殊普通合伙）公司章程 指 截至本报告出具日最近一次由股东大会会议通过的浙江至信新材料股份有限公司章程 公司高级管理人员 指 公司总经理、财务负责人 报告期 指 2015 年度 元、万元 指 人民币元、人民币万元 浙江至信新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 5 第一节 声明与提示 【声明声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了2015年度审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项 是或否 是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整 否 是否存在未出席董事会审议年度报告的董事 否 是否存在豁免披露事项 否 【重要重要风险提示风险提示表表】重要风险事项名称 重要风险事项简要描述 1、实际控制人控制不当的风险 诸暨市海嘉贸易有限公司（以下简称“海嘉贸易”）持有公司 66.00%的股份，系公司控股股东，楼文浪、韩梅合计持有海嘉贸易 100.00%股权，从而间接持有公司股份合计66.00%。同时，楼文浪任公司董事长兼总经理，韩梅任公司董事兼财务负责人，楼文浪、韩梅系夫妻关系，因此，楼文浪、韩梅为公司的实际控制人，对公司经营、决策和管理存在重要影响。若公司实际控制人利用其控制地位，通过行使投票权或其他方式对公司人事、发展战略、经营决策等重大事项施加不利影响，可能对其他股东的利益造成损害。因此，公司存在实际控制人控制不当的风险。2、原材料价格波动风险 公司原材料主要为金、银、铜等金属及其合金材料，近浙江至信新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 6 年来金、银价格波动较大，对公司的经营业绩以及存货管理带来一定挑战。在产品定价方面，公司产品价格为材料费、加工费、损耗费之和。材料费即原材料价格，主要根据客户给出的锁定价格或客户下单时原材料市场实时价格确定。加工费主要根据加工难易程度确定，金额相对固定，短期内不会随着原材料价格波动而波动。损耗费是根据原材料在加工过程中可能产生的正常损耗确定的合理费用，通常按照材料费的一定比例估算。因此，原材料价格对产品报价影响较大，原材料价格的波动会导致公司产品单价和单位成本的波动，从而影响公司经营业绩的稳定。在存货方面，2015 年末公司存货账面价值为 12,213,852.20元，占当期流动资产的比例为 41.17%，且主要为原材料。由于报告期末原材料价格走低，公司为降低生产成本因而对原材料进行了集中采购，导致报告期末公司原材料库存较高。随着未来公司业务规模进一步扩张，公司的存货可能进一步增加，在原材料价格出现较大波动的情况下，公司存货可能存在一定的跌价风险。3、新产品研发风险 电接触材料作为继电器、按键、开关、电路断路器、控制器及连接器等电器元件的电接触部分，需要根据电器元件的升级换代进行工艺改进。随着电器元件向小型化、薄型化发展，对电接触材料的要求也越来越高。为保持技术上的领先优势，公司历来重视研发投入，但新产品的研发需要经过产品设计、工艺设计和产品试制等多个环节，最终才能实现产品的产业化，需要大量的投资和较长的研发周期，而且存在新产品开发失败的风险。随着未来行业的不断发展，如果公司无法正确把握行业的发展趋势或满足客户产品不断升级的要求，公司可能会面临新产品研发失败的风险，大额的研发费用会给公司的生产经营带来不利浙江至信新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 7 的影响。4、技术人员流失风险 核心技术人员的培养需要一个较长的周期，不仅需要相关专业背景，而且需要较强的实际操作能力。因此，公司现有的核心技术人员拥有的电接触材料的研发能力是公司长期保持技术优势并满足客户需求的重要保障。能否保持核心技术人员的稳定并不断吸引优秀的技术人员，将直接影响公司的技术优势和未来发展潜力。目前行业内的高端技术人才较为紧缺，这给公司稳定和引进专业技术人员带来一定的压力，虽然公司已采取了多种措施以稳定和吸引技术人员并取得了较好的效果，但是在激烈的人才竞争环境下，仍然存在着技术人员流失的风险。如果公司的专业技术人才流失，将对公司的未来业务发展造成不利影响。而且，如果公司不能及时引进和培养足够的高端技术人才，还将面临人才短缺的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否 浙江至信新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 8 第二节 公司概况 一、基本信息 公司中文全称 浙江至信新材料股份有限公司 英文名称及缩写 Zhejiang Zhixin New Material Co.,Ltd.证券简称 浙江至信 证券代码 832583 法定代表人 楼文浪 注册地址 浙江省诸暨市陶朱街道西二环路8号 办公地址 浙江省诸暨市陶朱街道西二环路 8 号 主办券商 财达证券有限责任公司 主办券商办公地址 上海市浦东新区竹林路 101 号陆家嘴基金大厦 1103 室 会计师事务所 立信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名 童冰薇、王群艳 会计师事务所办公地址 上海南京东路 61 号 4 楼 二、联系方式 董事会秘书或信息披露负责人 楼文浪 电话 0575-89075580 传真 0575-89099758 电子邮箱 公司网址 http:/ 浙江省诸暨市陶朱街道西二环路 8 号 311800 公司指定信息披露平台的网址 http:/ 浙江省诸暨市陶朱街道西二环路 8 号公司档案室 三、企业信息 股票公开转让场所 全国中小企业股份转让系统 挂牌时间 2015-06-09 行业（证监会规定的行业大类）有色金属冶炼和压延加工业 主要产品与服务项目 公司主要从事异型复合电接触材料的研发、生产和销售。公司主导产品为贵金属复合材料，主要包括各种异型复合接点带（又称“异型复合触点带”）、微异型复合接点带（又称“微异型复合触点带”）、新型焊接触点、冲压型焊接银触点、镶条复合带材、面复合带、顶覆复合带、侧面复合带、冲压组合件等产品。普通股股票转让方式 协议转让 普通股总股本（股）15,000,000 控股股东 诸暨市海嘉贸易有限公司 实际控制人 楼文浪、韩梅 浙江至信新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 9 四、注册情况 项目 号码 报告期内是否变更 企业法人营业执照注册号 330781000005035 否 税务登记证号码 330681768682547 否 组织机构代码 76868254-7 否 浙江至信新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 10 第三节 会计数据和财务指标摘要 一、盈利能力 单位：元 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 营业收入 44,468,466.99 39,608,698.02 12.27%毛利率%52.38%41.89%-归属于挂牌公司股东的净利润 10,477,332.86 6,477,590.79 61.75%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 10,281,688.19 6,393,713.92 60.81%加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）29.48%15.27%-加权平均净资产收益率%（归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）28.93%15.07%-基本每股收益 0.70 0.54 29.40%二、偿债能力 本期本期期期末末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 资产总计（元）69,909,528.86 73,383,112.48-4.73%负债总计（元）29,131,327.70 43,091,169.18-32.40%归属于挂牌公司股东的净资产（元）40,778,201.16 30,291,943.30 34.62%归属于挂牌公司股东的每股净资产（元）2.72 2.02 34.62%资产负债率%36.59%54.33%-流动比率 1.02 0.74-利息保障倍数 8.73 5.32-（三）营运情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 经营活动产生的现金流量净额（元）8,036,680.17 19,014,119.73-57.73%应收账款周转率 7.04 5.64-存货周转率 2.01 2.57-（四）成长情况 本期本期 上年同期上年同期 增减比例增减比例 总资产增长率%-4.73%1.53%-营业收入增长率%12.27%-14.72%-净利润增长率%61.75%-5.51%-（五）股本情况 本期期末本期期末 上年期末上年期末 增减比例增减比例 普通股总股本（股）15,000,000 15,000,000 -浙江至信新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 11 计入权益的优先股数量（股）0 0-计入负债的优先股数量（股）0 0-带有转股条款的债券（股）0 0-期权数量（股）0 0-（六）非经常性损益 项目项目 金额金额（元）（元）计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）212,509.01 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 15,712.27 非经常性损益合计非经常性损益合计 228,221.28 所得税影响数-32,576.61 少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额非经常性损益净额 195,644.67 浙江至信新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 12 第四节 管理层讨论与分析 一、经营分析（一）（一）商业模式商业模式 公司所属行业为有色金属冶炼和压延加工业，公司的主营业务为异型复合电接触材料的研发、生产和销售。公司主导产品为异型复合电接触材料，此产品是随继电器和开关向小型轻量化、高度集成化方向发展，而出现的一种多层复合、截面微小的电接触材料。公司产品主要面向生产开关、温控器、保护器、断路器、通用继电器、通讯继电器、汽车继电器、线路板继电器、计算机键盘等产品的厂家。公司主要客户包括厦门宏发电声股份有限公司、苏州西门子电器有限公司、杭州星帅尔电器股份有限公司、美泰乐科技（苏州）有限公司等知名企业。在技术方面，公司拥有经验丰富的技术研发团队，大部分技术研发人员在电接触材料制造业具有多年工作经验，在长期研发、生产中掌握了“轧制复合工艺技术”与“精密复合带材整形技术”等核心技术。产品质量严格执行甚至高于国家标准异型接点带通用规范（GB/T19446-2004），目前公司拥有 1 项发明专利、6 项实用新型专利。公司主要通过直销方式进行异型复合电接触材料的营销。公司通过广告宣传、参加行业协会与展会等方式进行产品推广。同时，公司通过与客户产业链上的设备供应商保持紧密联系，及时获取相关产品需求信息。此外公司建立了完善的公司网站，通过网络宣传的方式提高公司知名度并推广公司现有产品。报告期内，公司商业模式无重大变化。年度内变化统计：事项事项 是或否是或否 所处行业是否发生变化 否 主营业务是否发生变化 否 主要产品或服务是否发生变化 否 客户类型是否发生变化 否 关键资源是否发生变化 否 销售渠道是否发生变化 否 收入来源是否发生变化 否 商业模式是否发生变化 否 （二）报告期内经营情况回顾（二）报告期内经营情况回顾 1、报告期内公司经营情况（1）公司财务状况 截至 2015 年 12 月 31 日，公司资产总额为 69,909,528.86 元，较上年末减少 4.73%；负债总额为浙江至信新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 13 29,131,327.70 元，较上年末减少 32.40%；资产负债率为 36.59%，较上年末下降 32.65%；净资产为40,778,201.16 元，较上年末增长 34.62%。（2）公司经营成果 2015 年，公司实现营业收入为 44,468,466.99 元，较上年同期增长 12.27%；营业成本为 21,173,769.56元，较上年同期减少 8.00%；净利润为 10,477,332.86 元，较上年同期增长 61.75%。报告期内，公司经营成果同比提高的主要原因：经公司团队的努力，企业销售渠道拓宽，订单增多，产品结构得到进一步优化，原材料价格较去年同期有较大幅度的下降，并且企业内控上加强研发管理，从而提高了产品制成率、降低了损耗。2、报告期内公司业务情况（1）业务拓展情况 公司销售团队深入挖掘潜力，努力扩大老客户的产品面，使公司产品品种大幅增加。同时重点发展新客户，2015 年以来，新客户的销售增加额对公司业务增长起了重大贡献。（2）公司研发情况 公司研发团队注重产品升级和设备运转的稳定性，不断对原有设备进行技术升级和改造，并研发新设备，从而提高了生产效率。1、主营业务分析、主营业务分析（1）利润构成）利润构成 单位：元 项目项目 本期本期 上年同期上年同期 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 金额金额 变动比例变动比例 占营业收占营业收入的比重入的比重 营业收入 44,468,466.99 12.27%100.00%39,608,698.02-14.72%100.00%营业成本 21,173,769.56-8.00%47.62%23,015,800.17-21.28%58.11%毛利率 52.38%-41.89%-管理费用 7,586,870.98 18.40%17.06%6,407,697.90-8.35%16.18%销售费用 1,121,177.27 17.06%2.52%957,786.35 41.84%2.42%财务费用 1,630,271.36-4.36%3.67%1,704,642.22 5.06%4.30%营业利润 12,301,158.71 70.55%27.66%7,212,704.88-2.94%18.21%营业外收入 242,758.81 140.22%0.55%101,055.54-70.50%0.26%营业外支出 14,537.53 901.92%0.03%1,450.96-59.53%0.00%净利润 10,477,332.86 61.75%23.56%6,477,590.79-5.51%16.35%项目重大变动原因：1.毛利率 报告期内，公司毛利率较上年同期增加 10.49%，主要原因包括：公司新开发的多层复合产品附加值浙江至信新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 14 相对较高；原材料市场价格下调；公司研发团队注重产品升级和设备运转的稳定性，不断对原有设备进行技术升级和改造，并且研发了新设备，从而提高了生产效率。上述原因均有助于公司毛利率的增加。2.营业利润 报告期内，公司营业利润较上年同期增加 5,088,453.83 元，同比增加 70.55%，主要原因为公司营业收入增加的同时降低了营业成本。报告期内，公司积极研发新产品，大力拓展销售渠道，在老客户订单减少的市场形势下，积极开拓新市场、开发新客户，从而增加了营业收入。公司营业成本降低的原因包括原材料市场价格下调、开发了高附加值的新产品，以及公司对生产设备进行了升级与改造，从而提高了生产效率。3.营业外收入 报告期内，营业外收入增加 141,703.27 元，同比增加 140.22%，主要原因是子公司金铎科技获得政府补助增加，包括亩均税收 20 强获得的奖励、国家火炬计划验收获得的奖励，以及实用新型专利补助等。4.营业外支出 报告期内，营业外支出增加 13,086.57 元，同比增加 901.92%，主要为在建工程中发生的非企业承担的部分税金。5.净利润 报告期内，净利润增加 3,999,742.07 元，同比增加 61.75%，主要原因包括：1）公司积极开拓销售渠道，大力开拓新市场、开发新客户，从而促进了销售额的增长，且公司新增业务集中在附加值较高的多层复合产品；2）原材料市场价格下调；3）公司对生产设备进行了升级与改造，从而提高了生产效率；4）2015 年公司更加注重制度的建设与落实，进一步加强了内控管理，合理控制了期间费用；5）公司获得的政府补助较上年同期有所增加。（2）收入构成）收入构成 项目项目 本期收入金额本期收入金额 本期成本金额本期成本金额 上期收入金额上期收入金额 上期成本上期成本金额金额 主营业务收入 41,213,452.78 20,113,918.75 37,606,445.16 21,958,315.64 其他业务收入 3,255,014.21 1,059,850.81 2,002,252.86 1,057,484.53 合计合计 44,468,466.99 21,173,769.56 39,608,698.02 23,015,800.17 按产品或区域分类分析：类别类别/项目项目 本期收入金额本期收入金额 占营业收入占营业收入比例比例%上期收入金额上期收入金额 占营业收入比占营业收入比例例%异型复合电接触材料销售 41,213,452.78 92.68%37,606,445.16 94.94%材料代加工 1,688,522.90 3.80%897,583.94 2.27%房屋租赁 1,545,634.43 3.48%1,026,536.00 2.59%废料、原料销售 20,856.88 0.05%78,132.92 0.20%收入构成变动的原因 浙江至信新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 15 报告期内，公司主营业务收入占比为 92.68%，与上年同期相比未发生较大变化。报告期内，公司异型复合电接触材料销售收入较上年增加 360.70 万元，增加比例为 9.52%；材料代加工收入较上年增加 79.09 万元，增加比例为 88.12%，报告期内公司材料代加工收入增长较快，主要原因为公司自 2014 年下半年起对部分客户的销售模式发生改变，由原先直接向公司订货的方式转变为提供材料给公司代加工的方式，因此 2015 年公司代加工收入较 2014 年有明细增长。2015 年，公司房屋租赁收入较上年增长 51.91 万，增长比例为 50.57%,主要原因为房屋租金有所增加，同时新增了出租厂房。（3）现金流量状况）现金流量状况 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 经营活动产生的现金流量净额 8,036,680.17 19,014,119.73 投资活动产生的现金流量净额 818,120.52 328,234.34 筹资活动产生的现金流量净额 -15,972,162.76 -6,079,737.05 现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额较上期减少 10,977,439.56 元，变动比例为-57.73%，主要原因是公司购买原材料支付的现金、支付员工工资、各项费用性支出，以及支付企业间往来款及备用金的金额有所增加。其中，公司支付的企业间往来款主要为原材料采购款，后因退货收回款项。2015 年公司净利润为 10,477,332.86 元，与经营活动产生的现金流量金额差异为 2,440,652.69 元，差异主要体现在应收账款增加以及购买原材料支付的现金增加，期末存货中原材料金额增加。2.投资活动产生的现金流量净额 报告期内，公司投资活动产生的现金流量净额较上期增加 489,886.18 元，变动比例为 149.25%，主要原因是公司 2015 年厂房装修完工，投资支出减少。3.筹资活动产生的现金流量净额 报告期内，公司筹资活动产生的现金流量净额较上期减少 9,892,425.71 元，变动比例为 162.71%，主要原因是公司偿还了 2014 年末从控股股东海嘉贸易处借入的资金拆借款。（4）主要客户情况）主要客户情况 序号序号 客户名称客户名称 销售金额销售金额 年度销售占比年度销售占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 8,189,506.35 18.42%否 2 第二名 5,310,567.27 11.94%否 3 第三名 5,035,438.89 11.32%否 4 第四名 4,932,411.18 11.09%否 5 第五名 3,480,226.44 7.83%否 合计合计 26,948,150.13 60.60%-浙江至信新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 16（5）主要供应商情况）主要供应商情况 序号序号 供应商名称供应商名称 采购金额采购金额 年度采购占比年度采购占比 是否存在关联关系是否存在关联关系 1 第一名 10,760,819.75 47.68%否 2 第二名 9,353,385.04 41.44%否 3 第三名 1,164,435.04 5.16%否 4 第四名 269,364.41 1.19%否 5 第五名 250,573.04 1.11%否 合计合计 21,798,577.28 96.59%-（6）研发支出）研发支出 项目项目 本期金额本期金额 上期金额上期金额 研发投入金额 2,888,090.08 2,909,954.25 研发投入占营业收入的比例 6.49%7.35%2、资产负债结构分析、资产负债结构分析 单位：元 项目项目 本本年年期末期末 上年期末上年期末 占总资占总资产比重产比重的增减的增减 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 金额金额 变动变动 比例比例 占总资占总资产的比产的比重重 货币资金 9,784,247.18-42.11%14.00%16,901,609.25 364.46%23.03%-9.04%应收账款 6,700,456.02 12.80%9.58%5,940,294.24-26.77%8.09%1.49%存货 12,213,852.20 38.04%17.47%8,848,229.27-2.63%12.06%5.41%长期股权投资-0.00%-0.00%0.00%固定资产 9,073,414.42 1.20%12.98%8,965,877.29-1.78%12.22%0.76%在建工程-100.00%0.00%232,606.01 100.00%0.32%-0.32%短期借款 24,000,000.00 0.00%34.33%24,000,000.00 5.26%32.71%1.63%长期借款-0.00%-0.00%0.00%资产总计 69,909,528.86-4.73%-73,383,112.48 1.53%-资产负债项目重大变动原因：1.货币资金 报告期末，公司货币资金比上年期末减少 7,117,362.07 元，变动比例为-42.11%，主要原因是公司购买原材料支付的现金、支付员工工资、各项费用性支出等经营性现金支出增加，同时公司偿还了对控股股东海嘉贸易的资金拆借款。2.存货 报告期末，公司存货金额比上年期末增长 3,365,622.93 元，增长比例为 38.04%，主要原因是 2015年原材料市场价格下调，公司根据市场价格调整适当囤货以降低生产成本，并且公司也根据产品销售量增加而适当增加了原材料及生产库存。浙江至信新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 17 3.在建工程 报告期末，公司在建工程金额为 0 元，较上年期末降低 232,606.01 元，主要原因为 2015 年公司厂房装修完毕，转入固定资产。3、投资状况分析、投资状况分析（1）主要控股子公司、参股公司情况）主要控股子公司、参股公司情况 兰溪市金铎金属材料科技有限公司为公司的全资子公司，金铎科技主营业务为异型复合电接触材料的研发、生产和销售。金铎科技 2015 年实现营业收入 41,335,468.65 元，较去年同期增长 4,996,436.91元，同比增长 13.75%，2015 年金铎科技利润总额为 13,296,751.02 元，净利润为 11,426,608.29 元。报告期内，公司无取得和处置子公司的情况。（2）委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况 无 （三）外部环境的分析（三）外部环境的分析 2015 以来，国际国内的经济状况持续变差，特别是国内房地产、汽车行业的下行，一定程度上影响了相关行业的发展，进而影响了公司下游客户的销售，部分企业出现了订单严重萎缩的局面，行业竞争进一步加剧，未来经营困难可能会进一步加大，利润空间也会由于激烈的竞争而有所下降。（四）竞争优势分析（四）竞争优势分析 1、行业地位 公司主营业务为异型复合电接触材料的研发、生产和销售。国外的 AMIDODUCO、UMICORE、METALOR、日本田中等公司都对异型复合电接触材料进行了研究开发，并且形成了较为成熟的工艺，但是这四家公司中只有日本田中在中国市场进行了异型复合电接触材料的销售。国内只有少数公司进行了工艺开发，其中包括北京有研亿金新材料股份有限公司、贵研铂业股份有限公司和昆明贵金属研究所，但是国内常用的异型复合接点带的各种复合工艺都存在很大缺陷，如滚压焊工艺对丝材表面质量要求极高并且生产周期较长；轧制沉积复合工艺效率低下，无法形成批量生产；爆炸复合工艺不适宜在车间生产。因此，在公司成立之前国内还未形成可连续产业化生产异型复合接点带材的相关企业。公司技术人员通过长期的研究，运用轧制复合工艺生产出了复合强度稳定、成材率高、尺寸微小的带材，并将精度控制在 5 微米以内，有效的保证了产品的质量。公司的产品填补了国内在该领域的空白，打破了国外企业对我国异型复合电接触材料垄断的局面，在同行业中具有很高的知名度。2、竞争优势 领行的技术优势 经过多年的技术研发及业务经验积累，公司形成了轧制复合工艺技术，通过该技术制备异型复合电接触材料，克服了普通热复合扩散层厚的弱点，材料的扩散层较薄，层间结合强度高而稳定，可实现连浙江至信新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 18 续式生产，能够形成长的带材。公司技术人员通过制作精密成型模具，保证了产品的一致性和可靠性，能将精度控制在 5 微米以内。公司在生产异型复合电接触材料的过程中使技术，可有效控制电接触层的厚度，可获得 0.1 微米级接触薄膜，使得贵金属使用最优化，降低了产品生产成本。产品经公司内部多次抽样检测，各项指标均符合企业标准异型环保复合接点带（Q/JPMB003-2011）的技术要求。2011年公司被认定为金华市高新技术企业、金华市市级企业研发中心，2012 年公司被认定为浙江省科技型企业、国家高新技术企业，2013 年获得国家火炬计划产业化示范项目证书、国家安全生产标准化证书。较强的研发能力 公司自成立以来，注重产品的研发和工艺改进，紧随发达国家电接触材料生产商的步伐，从事电接触材料的研究。公司依靠自主研发对公司现有产品升级，以满足下游行业继电器小型化、自动化的要求。同时，公司还对贵金属和有色金属功能材料进行研发。此外公司积极建立与院校的合作，与中南大学材料学院、桂林金格电工电子材料科技有限公司、桂林电器科学研究院有紧密的研发合作。公司的研发成果中已注册一项发明专利和六项实用新型专利。严格的质量保证 公司建立了严格的生产管理流程和质量控制体系，以确保质量控制和管理制度能够得到有效执行。公司严格按照中华人民共和国国家标准异型接点带通用规范（GB/T19446-2004）中制定的质量标准进行生产，并严格按照客户提出的质量标准实行全程检验，包括进料检验、生产过程检验、成品检验和出库检验，实现了每批产品从原材料采购到产品出库的全程质量控制。本公司产品在执行严格的国家标准的同时，还参考执行国外领先产品标准，以满足高端应用领域客户的要求。公司于 2010 年通过了国际标准 ISO9001：2008 质量管理体系认证。优质且稳定的客户资源 由于电接触材料是继电器、温控器、保护器等电气电子产品的核心组成部件，电接触材料对电气电子产品的性能和寿命有决定性作用，国内外知名品牌厂商选择供应商时会进行严格的资质认定，一旦确认某电接触材料企业的供应商资质并确定合作关系，为保证产品品质及维护供货的稳定性，通常不会轻易变更供应商。公司致力于异型复合电接触材料的研发和生产，已经达到了国内领先水平。同国外产品比较，公司产品加工精度高，尺寸稳定性好，使用寿命相当，但是生产成本仅为国外产品的一半，具有优越的性价比优势。经终端客户认证，可以完全替代进口产品。公司凭借先进的技术、优质的产品质量和较低的价格，赢得了苏州西门子电器有限公司、美泰乐科技（苏州）有限公司、厦门宏发电声股份有限公司、杭州星帅尔电器有限公司、宁波天波港联电子有限公司等知名企业的认定。3、竞争劣势 融资渠道单一，制约公司新产品研发 公司进行产品研发需要大量资金购买研发设备。公司目前主要依靠银行借款和自有积累资金进行，融资渠道较为单一，资金限制可能影响新技术和新产品研制开发及促进产品更新换代的投入，也致使许多有核心技术且市场前景好、需求量大的产品缺乏产业化开发的经济实力，导致公司在技术、产品方面浙江至信新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 19 的优势得不到充分发挥，削弱了公司的综合竞争实力。难以集聚人才 公司有计划在科研院所和大专院校招聘专业人才加入公司生产部门和开发部门，但由于公司所在城市较小，受地域的影响，可能难以吸引行业高尖端人才。（五）持续经营评价（五）持续经营评价 公司的主营业务为异型复合电接触材料的研发、生产和销售。公司主导产品为异型复合电接触材料，按形状不同，产品可分为异型复合接点带、异型复合接点、微异型复合接点带、微异型复合接点。公司可根据客户的需求定制化生产不同规格的产品。公司产品主要应用于开关、温控器、保护器、断路器、通用继电器、通讯继电器、汽车继电器、线路板继电器、计算机键盘等产品。根据立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的信会师报字2016第 111748 号审计报告，公司2015 年度主营业务收入为 41,213,452.78 元，占营业收入的 92.68%。公司主营业务明确、突出。依托公司轧制复合工艺技术、精密复合带材整形技术等核心技术，公司在焊接型电接触材料制造领域积累了一定的技术优势，能够有效保证产品的质量。报告期内，公司通过对原有设备进行技术升级和改造，以及研发新设备，从而提高生产效率。因此，2015 年度公司综合毛利率水平较上年大幅提高，约为 52.38%。2015 年度，公司营业收入为 44,468,466.99 元，较上年有所增长 12.27%。公司营业收入增长的主要原因为：公司积极拓展销售渠道。公司销售团队深入挖掘潜力，努力扩大老客户的产品面，使公司产品品种大幅增加。同时重点发展新客户，2015 年以来，新客户的销售增加额对公司业务增长起了重大贡献。综上所述，报告期内，公司主营业务明确、突出，具备经营业务相关的核心技术，且营业收入与毛利水平有所增长，公司具备持续经营能力。三、风险因素（一）（一）持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素 1、实际控制人控制不当的风险 海嘉贸易持有公司 66.00%的股份，系公司控股股东，楼文浪、韩梅合计持有海嘉贸易 100.00%股权，从而间接持有公司股份合计 66.00%。同时，楼文浪任公司董事长兼总经理，韩梅任公司董事兼财务负责人，楼文浪、韩梅系夫妻关系，因此，楼文浪、韩梅为公司的实际控制人，对公司经营、决策和管理存在重要影响。若公司实际控制人利用其控制地位，通过行使投票权或其他方式对公司人事、发展战略、经营决策等重大事项施加不利影响，可能对其他股东的利益造成损害。因此，公司存在实际控制人控制不当的风险。浙江至信新材料股份有限公司 2015 年度报告 公告编号：2016-009 20 针对上述风险，公司已根据公司法、非上市公众公司监督管理办法、公司章程等有关规定建立健全了公司治理机制，公司章程、股东大会议事规则明确规定了股东的权利及履行相关权利的程序，对股东收益权、知情权、表决权、参与权、质询权等权利在制度上提供了保障。公司治理机制在实践中得到了贯彻执行，公司重大事项均按照规定履行了内部决策程序，能够给所有股东提供合适的保护。2、原材料价格波动风险 公司原材料主要为金、银、铜等金属及其合金材料，近年来金、银价格波动较大，对公司的经营业绩以及存货管理带来一定挑战。在产品定价方面，公司产品价格为材料费、加工费、损耗费之和。材料费即原材料价格，主要根据客户给出的锁定价格或客户下单时原材料市场实时价格确定。加工费主要根据加工难易程度确定，金额相对固定，短期内不会随着原材料价格波动而波动。损耗费是根据原材料在加工过程中可能产生的正常损耗确定的合理费用，通常按照材料费的一定比例估算。因此，原材料价格对产品报价影响较大，原材料价格的波动会导致公司产品单价和单位成本的波动，从而影响公司经营业绩的稳定。在存货方面，2015 年末公司存货账面价值为 12,213,852.20 元，占当期流动资产的比例为 41.17%，且主要为原材料。由于报告期末原材料价格走低，公司为降低生产成本因而对原材料进行了集中采购，导致报告期末公司原材料库存较高。随着未来公司业务规模进一步扩张，公司的存货可能进一步增加，在原材料价格出现较大波动的情况下，公司存货可能存在一定的跌价风险。针对原材料价格波动，公司产品定价根据原材料价格波动而波动，从而将原材料价格波动的影