833417_2015_起点人力_2015年年度报告_2016-04-12.pdf

证券简称：起点人力证券代码：833417主办券商：长江证券公告编号：2016-003武汉起点人力资源股份有限公司武汉起点人力资源股份有限公司（WuhanWuhan QidianQidian HumanHuman ResourcesResources Co.,Co.,L Ltd.td.）2015起点人力起点人力NEEQ:833417起点人力最值得信赖的人力资源服务商年度报告武汉起点人力资源股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-003第 2页，共 88页公 司 年 度 大 事 记一、2 月 28 日，武汉市 2015 年“春风行动”系列招聘会在起点人力启动，即日起至 3月 31 日，武汉市各级公共就业服务机构及起点人力等机构将举办 167 场公益招聘和咨询活动，共组织用人单位提供 15 万个就业岗位。二、3 月 29 日，起点人力率先推出全国首家公益招聘 O2O 平台，向用人单位和求职者实行基本求职招聘服务双向免费政策，力促行业的理念变革和全新洗牌。2015 年，公司为用人单位提供免费现场展位共计 21662 个（次），为用人单位节省招聘费数百万元，受到用人单位的欢迎。三、10 月 24 日，“湖北省人力资源学会 2015 年会和中部人力资本论坛暨年度十佳颁奖活动”在武汉举办，起点人力荣获“2015 中部人力资本论坛十佳雇主”！四、11 月 19 日，起点人力被京东商城华中大区授予“优秀人力资源服务商”荣誉称号。五、起点人力获湖北顺丰速运授予的 2015 年“双 11”业务高峰期“优秀供应商”荣誉称号。武汉起点人力资源股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-003第 3页，共 88页目录目录第一节声明与提示.5第二节公司概况.8第三节会计数据和财务指标摘要.10第四节管理层讨论与分析.13第五节重要事项.23第六节股本变动及股东情况.26第七节融资及分配情况.28第八节董事、监事、高级管理人员及员工情况.30第九节公司治理及内部控制.34第十节财务报告.38武汉起点人力资源股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-003第 4页，共 88页释义释义释义释义项目项目释义释义公司、本公司、起点人力指武汉起点人力资源市场有限公司、武汉起点人力资源股份有限公司股份公司指武汉起点人力资源股份有限公司有限公司指武汉起点人力资源市场有限公司股东会指武汉起点人力资源市场有限公司股东会股东大会指武汉起点人力资源股份有限公司股东大会董事会指武汉起点人力资源股份有限公司董事会监事会指武汉起点人力资源股份有限公司监事会公司章程指武汉起点人力资源股份有限公司章程“三会”议事规则指武汉起点人力资源股份有限公司股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则主办券商、长江证券指长江证券股份有限公司报告期指2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日元、万元指人民币元、人民币万元高级管理人员指总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人、技术负责人管理层指对公司决策、经营、管理负有领导职责的人员，包括董事、监事、高级管理人员等大信会计师事务所指大信会计师事务所（特殊普通合伙）大成律师事务所指北京大成(武汉)律师事务所劳务派遣指用工单位与劳务派遣单位签订劳务派遣协议，劳务派遣单位派遣人员到用工单位从事用工单位安排的工作内容的一种用工形式，一般是按照派遣的时间和费用标准，根据约定派遣的人数结算费用。劳务外包指发包单位将其部分业务或职能工作发包给劳务承包单位，由该承包单位自行安排人员按照发包单位的要求完成相应的业务或工作，一般按照事先确定的劳务单价根据完成的工作量结算费用。劳务外包与劳务派遣是不同的概念。武汉起点人力资源股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-003第 5页，共 88页第一节 声明与提示【声明】公司董事会及其董事、监事会及其监事、公司高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证年度报告中财务报告的真实、完整。大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司出具了标准无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。事项是或否是否存在董事、监事、高级管理人员对年度报告内容存在异议或无法保证其真实、准确、完整否是否存在未出席董事会审议年度报告的董事否是否存在豁免披露事项否【重要风险提示表】【重要风险提示表】重要风险事项名称重要风险事项名称重要风险重要风险事项事项简要简要描述描述1.实际控制人控制不当风险公司存在实际控制人利用控股地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策存在偏离中小股东最佳利益目标的风险。2.组织及人员管理的风险公司目前拥有3家全资或控股子公司，22家分公司，随着市场需求升级，公司分支机构数量将较快增加，人员队伍相应壮大。公司经营决策、组织管理难度将增大。能否根据公司发展战略的需要及时优化组织结构和建立高效顺畅的管理体系，关系到公司的盈利能力和业务的可持续性。3.业务经营区域相对集中的风险公司的业务主要集中在湖北省武汉市及周边县市，公司正处于发展阶段，已经着手开拓外地市场，但目前销售仍以武汉市及周边县市市场为主，故公司的销售较为集中，存在一定区域竞争的风险。武汉起点人力资源股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-003第 6页，共 88页4.市场竞争的风险公司所处的人力资源服务业市场化程度较高，市场竞争激烈，不乏实力雄厚的大型跨国公司和国有企业。若行业竞争进一步加剧，公司有可能存在市场地位下降的风险。5.垫付外包（派遣）人员薪酬福利的风险报告期内，公司其他应收款主要为公司大客户垫付的工资、社保等。尽管公司一般按月与客户单位结算外包（派遣）人员薪酬福利，对于该代垫费用公司控制力较强，但是不排除因部分客户单位财务状况恶化、请款流程复杂等问题导致公司代垫外包（派遣）人员薪酬福利，进而对公司的现金流产生不利影响的风险。6.偿债风险如公司未能及时筹集足够资金偿还到期债务，可能影响到公司的正常生产经营，将对公司产生不利影响。7.人力资源服务行业实行许可经营的风险目前，我国对人力资源服务行业实行许可经营。如果国家主管部门对人力资源服务业务许可经营政策发生变化，如大幅提高企业进入人力资源服务领域的门槛，则可能影响公司现有的生产经营活动。8.行业政策变动风险公司劳务派遣、劳务外包业务收入占总营业收入比重较大，根据 2014 年 3 月 1 日起开始实施的劳务派遣暂行规定第四条：“用工单位应当严格控制劳务派遣用工数量，使用的被派遣劳动者数量不得超过其用工总量的 10%。”该条对公司客户使用劳务派遣员工的数量进行了规范和限制，从一定程度上会影响公司业务。同时，随着国家对人力资源服务行业的逐渐规范，未来不排除国家推出其他有关人力资源服务行业的武汉起点人力资源股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-003第 7页，共 88页政策文件与法律法规，因此，公司业务存在国家人力资源政策变动的风险。9.劳务派遣业务的风险公司劳务派遣业务主要存在以下风险：第一，用工单位退员风险。第二，用工单位欠薪风险。若用工单位突然发生严重经营不善情况或因不可抗力短期内无法支付派遣员工工资及社保费用，公司将面临短期内自行承担该用工单位应付派遣员工工资及社保费用的风险。本期重大风险是否发生重大变化：否武汉起点人力资源股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-003第 8页，共 88页第二节 公司概况一、基本信息公司中文全称武汉起点人力资源股份有限公司英文名称及缩写Wuhan Qidian Human Resources Co.,Ltd.证券简称起点人力证券代码833417法定代表人朱运德注册地址武昌区武珞路 114 号办公地址武汉市东湖高新区光谷大道光谷金融港 B7 栋 6 楼主办券商长江证券股份有限公司主办券商办公地址湖北省武汉市新华路特 8 号会计师事务所大信会计师事务所（特殊普通合伙）签字注册会计师姓名乔冠芳、郭军会计师事务所办公地址北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层二、联系方式董事会秘书或信息披露负责人李志高电话027-86639285传真027-86639201电子邮箱公司网址联系地址及邮政编码武汉市东湖高新区光谷大道光谷金融港 B7 栋 6 楼邮编：430000公司指定信息披露平台的网址 或 www.neeq.cc公司年度报告备置地公司董事会秘书办公室三、企业信息单位：股股票公开转让场所全国中小企业股份转让系统挂牌时间2015-09-01行业（证监会规定的行业大类）人力资源与就业服务业主要产品与服务项目人力资源招聘、劳务派遣、人力资源外包、人事代理服务、人力资源管理咨询等。普通股股票转让方式协议转让普通股总股本10,000,000控股股东朱运德实际控制人朱运德武汉起点人力资源股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-003第 9页，共 88页四、注册情况项目号码报告期内是否变更企业法人营业执照注册号420106000010749否税务登记证号码420106744798238否组织机构代码74479823-8否武汉起点人力资源股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-003第 10页，共 88页第三节 会计数据和财务指标摘要一、盈利能力单位：元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%营业收入128,123,508.5733,102,254.44287.05%毛利率%9.84%21.34%-归属于挂牌公司股东的净利润1,262,597.89477,305.76164.53%归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润114,799.80-1,003,673.04-加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的净利润计算）10.94%7.34%_加权平均净资产收益率%（依据归属于挂牌公司股东的扣除非经常性损益后的净利润计算）3.48%-9.74%-基本每股收益0.130.1032.25%二、偿债能力单位单位：元元本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例%资产总计40,176,547.2251,963,366.21-22.68%负债总计29,174,537.8145,223,954.69-35.49%归属于挂牌公司股东的净资产11,002,009.416,739,411.5263.25%归属于挂牌公司股东的每股净资产1.101.35-18.52%资产负债率%72.62%87.03%-流动比率1.020.90-利息保障倍数4.011.82武汉起点人力资源股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-003第 11页，共 88页三、营运情况单位单位：元元本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%经营活动产生的现金流量净额-5,865,482.1313,979,356.76-应收账款周转率24.8013.27-存货周转率-四、成长情况本期本期上年同期上年同期增减比例增减比例%总资产增长率%-22.68%52.02%-营业收入增长率%287.05%246.85%-净利润增长率%164.53%-五、股本情况单位单位：股股本期期末本期期末上年期末上年期末增减比例增减比例%普通股总股本10,000,0005,000,000-计入权益的优先股数量-计入负债的优先股数量-带有转股条款的债券-期权数量-六、非经常性损益单位单位：元元项目项目金额金额非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分-3,600.00计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外1,131,751.39除上述各项之外的其他营业外收支净额19,646.70非经常性损益合计1,147,798.09所得税影响数286,949.52武汉起点人力资源股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-003第 12页，共 88页少数股东权益影响额（税后）-非经常性损益净额860,848.57武汉起点人力资源股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-003第 13页，共 88页第四节 管理层讨论与分析一、经营分析(一一)商业模式商业模式公司所从事的行业为人力资源服务业，具有广阔的发展前景。公司定位于“中基层”人力，业务主要是以人力资源服务外包和人力资源业务外包为核心，以全国免费求职招聘 O2O 平台为基础，为客户提供专业人力资源服务解决方案并获取回报。公司盈利主要通过人力资源服务外包和人力资源业务外包收取服务费。由于公司在招聘供给、市场规模、管理能力、成本控制、专业水准等方面有突出优势，客户对公司的依赖程度和信任度较高。目前，已有 34 家世界 500 强或国内 500 强企业与公司建立了长期稳定的合作关系。1.人力资源服务外包盈利模式基于人事服务项目收费，一般按人按月收取服务费。公司通过专业的服务团队，为客户提供人事代理、劳务派遣、薪酬、福利、数据报表等事务性工作，以人数、工作量按人按月收取服务费，部分按项目结算，服务外包一般是按先收费后服务模式，公司现金流充裕。2.人力资源业务外包盈利模式基于外包岗位或业务量收取服务费。公司专注于五大行业：（1）金融保险（如：客服/大堂/电话营销/呼叫中心/后台单据数据处理等）、（2）生产制造（如：生产线/质量检验/零部件生产/包装等）、（3）仓储物流（如：库管/扫描/分拣/装卸/配送/货车司机等）、（4）商贸零售（如：网络客服/收银/促销推广/长促/临促兼职/理货/售后服务等）、（5）政府公共服务（如：财务/法务/文员/客服/接待/维护等）等 5 大外包领域，按照外包岗位或业务量收取服务费。报告期内，公司的商业模式较上年度没有较大变化。年度内变化统计：事项事项是或是或否否所处行业是否发生变化否主营业务是否发生变化否主要产品或服务是否发生变化否客户类型是否发生变化否关键资源是否发生变化否销售渠道是否发生变化否收入来源是否发生变化否商业模式是否发生变化否(二二)报告期内经营情况回顾报告期内经营情况回顾公司定位于中基层人力资源服务，以人力资源外包为核心，为客户提供专业人力资源服务解决方案。2015 年初，公司正式推出全国首家公益招聘 020 云平台，向用人单位和求职者实行基本招聘求职服务双向免费政策，反响强烈，获得了广泛的关注,提升了公司的知名度和美誉度。公司的战略定位清晰，以往的主要产品包括中基层招聘、劳务派遣、劳务外包、武汉起点人力资源股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-003第 14页，共 88页人事代理等，2015 年公司重点发展中基层人力资源劳务外包，聚焦于金融保险、生产制造、仓储物流、商贸零售、政府公共服务等自身擅长的五大行业，通过优化内部的机构和人员的配置，不断做专做深，快速扩展了市场份额。报告期内，公司实现营业收入 1.28 亿元，较上年同期增长 287.05%；净利润 126.3 万元，较上年同期增长 164.53%。公司战略定位清晰，发展方向明确，机构设置及人员配置适当，重点产品突出，市场份额迅速扩大，持续增长强劲。1.1.主营业务分析主营业务分析(1)(1)利润构成利润构成单位：元单位：元项目项目本期本期上年同期上年同期金额金额变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%金额金额变动比变动比例例%占营业收占营业收入 的入 的 比比重重%营业收入128,123,508.57287.05%-33,102,254.44246.85%-营业成本115,521,545.04343.66%90.16%26,038,241.41363.39%78.66%毛利率%9.84%-21.34%-管理费用7,871,248.4678.19%6.14%4,417,339.2427.77%13.34%销售费用1,850,605.3787.93%1.44%984,710.1313.88%2.97%财务费用666,200.20-41.56%0.52%1,139,919.0589.13%3.44%营业利润962,505.46-75.00%-578,880.29-1.75%营业外收入1,187,511.59-19.82%0.93%1,480,978.8021.41%4.47%营业外支出39,713.50-0.03%0.00-0.00%净利润1,262,597.89164.53%0.99%477,305.76-1.44%项目重大变动原因:1.营业收入增长 287.05%，主要是由于公司劳务外包收入大幅增加。具体原因：（1）公司战略倾斜：2015 年公司将劳务外包业务的发展作为最重要的战略，全力以赴发展劳务外包业务，取得了显著成绩。（2）政策影响：根据 2014 年 3 月 1 日起开始实施的劳务派遣暂行规定第四条：“用工单位应当严格控制劳务派遣用工数量，使用的被派遣劳动者数量不得超过其用工总量的 10%。”，对于派遣人数超过 10%的单位，政府允许在 2016 年 3 月 1 日之前予以整改，逾期不整改的将受到严厉处罚；劳务外包的人员数量不受上述比例限制。由于该规定的影响，劳务派遣的市场需求受一定限制，而劳务外包业务的市场需求扩大，不少派遣人数超比例的用工单位选择公司的劳务外包服务，促进了公司劳务外包业务的发展。（3）核算方式的差异：劳务外包业务采用全额法确认收入，该收入包含了外包人员的薪酬及社保费用，且该费用占总收入的比重很高，相关的外包人员薪酬社保确认成本。而劳务派遣业务在收入的确认时，不包含派遣人员的薪酬及社保费用。（4）公司推出全国首家免费求职招聘 020 云平台后，引起新老客户的广泛关注，由于该举措大大减轻了客户单位的招聘支出，为公司赢得了不少新增客户。2.营业成本增长 343.66%，主要原因：公司营业收入大幅增长，特别是劳务外包收入增幅较大，导致相应的外包人员薪酬、社保等营业成本随之迅速增长。3.毛利率下降 53.89%，主要原因：公司劳务外包业务收入占主营业务收入比重大幅上升而逐步拉低公司主营业务综合毛利率所致。公司 2015 年收入以劳务外包收入为主，劳务外包收入占总收入的比例达 91.98%。由于劳务外包的毛利率较低，同行业同类服务武汉起点人力资源股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-003第 15页，共 88页平均值在 10%左右，导致公司总体毛利率下降。4.管理费用增长 78.19%，主要因公司业务量大幅增加，导致相应的人员和相关的管理支出增加。5.销售费用增长 87.93%，主要因公司大力开发新增的劳务外包业务，与劳务外包业务开发相关的销售费用增加较快。6.财务费用减少 41.56%，主要原因：公司的财务费用主要是借款的利息支出，报告期内公司增加了 500 万元注册资本，公司及时归还了借款，减少了利息支出。7.营业外收入减少 19.82%，主要因报告期内的政府补助款减少。政府补助主要是社保补贴，根据政策，由于以往部分社保补助陆续到期后不再继续进行补助，导致同期的补助款减少。8.净利润增长 164.53%，主要因当期营业收入大幅增长，净利润随之增长。(2)(2)收入构成收入构成单位单位：元元项目项目本期收入金额本期收入金额本期成本金本期成本金额额上期上期收入金额收入金额上期成本金上期成本金额额主营业务收入128,123,508.57115,521,545.0433,102,254.4426,038,241.41其他业务收入0.000.000.000.00合计合计128,123,508.57115,521,545.0433,102,254.4426,038,241.41按产品或区域分类分析：单位：元类别类别/项目项目本期收入金额本期收入金额占营业占营业收入比收入比例例%上期上期收入金额收入金额占营业占营业收入收入比比例例%劳务外包117,842,242.2591.98%19,528,548.0858.99%劳务派遣7,798,498.466.09%9,862,900.1129.80%中基层招聘765,595.000.60%2,795,793.008.45%人事代理1,717,172.861.34%915,013.252.76%收入构成变动的原因1.劳务外包收入占营业收入比例增长了 32.99%，主要原因：（1）报告期内公司重点发展劳务外包业务，使得劳务外包业务收入与上年同期相比增长了 9831.3 万元，增幅约 503%。（2）公司劳务派遣收入减少。根据 2014 年 3 月 1 日起开始实施的劳务派遣暂行规定第四条：“用工单位应当严格控制劳务派遣用工数量，使用的被派遣劳动者数量不得超过其用工总量的 10%。”由于该规定的影响，劳务派遣的市场需求受一定限制，而劳务外包业务的市场需求扩大，且部分超出比例的劳务派遣人员，合法转换成劳务外包人员，相关费用被确认为劳务外包业务收入，使得劳务派遣收入占总收入的比重进一步降低。（3）中基层招聘收入大幅减少。公司报告期内重点发展劳务外包业务，主动放弃了招聘收入。2015 年初，公司正式推出全国首家公益招聘 020 云平台，向用人单位和求职者实行基本招聘求职服务双向永久免费政策，由此大大减少了中基层招聘收入。2.劳务派遣收入占营业收入比例减少了 23.71%，主要原因：（1）公司 2015 年将劳务外包业务的发展作为最重要的战略，全力以赴发展劳务外包业务，对派遣业务武汉起点人力资源股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-003第 16页，共 88页的重视程度下降。（2）公司劳务外包业务收入占主营业务收入比重大幅上升而逐步拉低其他收入的占比，公司 2015 年劳务外包收入占总收入的比例达 91.98%，相比之下，劳务派遣收入比重大幅下降。（3）公司劳务派遣收入减少。根据 2014 年 3 月 1日起开始实施的劳务派遣暂行规定第四条：“用工单位应当严格控制劳务派遣用工数量，使用的被派遣劳动者数量不得超过其用工总量的 10%。”由于该规定的影响，劳务派遣的市场需求受一定限制，部分客户使用劳务派遣员工的数量减少，使得劳务派遣收入减少，劳务派遣收入占总收入的比重进一步降低。(3)(3)现金流量状况现金流量状况单位：元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额经营活动产生的现金流量净额-5,865,482.1313,979,356.76投资活动产生的现金流量净额-2,278,149.68-1,685,212.50筹资活动产生的现金流量净额151,392.50-2,705,949.50现金流量分析：1.经营活动产生的现金流量净额减少：主要因 2015 年度客户的预收账款减少。2014年 12 月，公司收到客户中国民生银行武汉分行金额为 950 万元的 2015 年预付款，该款项主要用于中国民生银行项目2015年期间的的人员工资及社保，在2015年逐月已使用。2.投资活动产生的现金流量净额减少：主要因公司支付股权转让款 200 万元。2014年 11 月 26 日，武汉赢在起点企业管理有限公司召开股东会并通过决议：股东朱运德将其持有的 49.00%股权（245.00 万元出资额）作价 200.00 万元转让给公司，并于 2015年 2 月 3 日完成本次股权转让的工商变更手续，该笔股权转让款 200 万元于 2015 年 3月 11 日全部支付完毕。3.筹资活动产生的现金流量净额增加：公司报告期内增资 500 万元，并收到汉口银行武昌支行增加的 40 万元借款，筹资流入小计 540 万元；因偿还借款 548092.92 元，支付利息 700514.58 元，偿还个人借款 400 万元，筹资活动产生的现金流量净额151,392.50。(4)(4)主要客户情况主要客户情况单位：元序号序号客户名称客户名称销售金额销售金额年度销售占比年度销售占比是否存在关是否存在关联关系联关系1中国人寿财产保险股份有限公司湖北省分公司24,416,546.3819.06%否2武汉天马微电子有限公司17,080,212.5813.33%否3武汉京东世纪贸易有限公司10,680,678.718.34%否4武汉华工正源光子技术有限公司8,412,377.026.57%否5华中电网有限公司物业管理分公司5,592,673.254.37%否合计66,182,487.9451.66%-(5)(5)主要供应商情况主要供应商情况武汉起点人力资源股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-003第 17页，共 88页单位单位：元元序号序号供应商名称供应商名称采购金额采购金额年度采购占比年度采购占比是否存在关是否存在关联关系联关系1武汉百捷在线科技有限公司266,500.0014.00%否2武汉光谷节能技术有限公司93,000.004.90%否3五八同城信息技术有限公司湖北分公司75,100.004.00%否4武汉昌盛广告有限公司45,367.002.40%否5武汉市硚口区美景文化用品经营部38,000.002.00%否合计517,967.0027.30%-说明：公司的主营业务是劳务外包，公司成本支出当中比例最大的是劳务外包人员的工资和社保等相关费用（占成本的 80%左右），其他的采购相对比较少，且比较零星与分散，故公司前 5 大供应商年采购金额不大。(6)(6)研发支出研发支出单位单位：元元项目项目本期金额本期金额上期金额上期金额研发投入金额-研发投入占营业收入的比例%-2.2.资产负债结构分析资产负债结构分析单位：元单位：元项目项目本年期末本年期末上年期末上年期末占占总资产比重总资产比重的的增减增减金额金额变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重金额金额变动比例变动比例%占总资产占总资产的的比重比重货币资金5,629,730.58-58.67%14.01%13,621,969.89237.70%26.21%-12.29%应收账款6,425,544.5864.42%15.99%3,908,017.20261.06%7.52%8.47%存货0.00-长期股权投资-固定资产15,114,619.02-2.46%37.62%15,495,260.85-2.95%29.82%7.80%在建工程0.00-0.00-短期借款1,200,000.0050.00%2.99%800,000.000.00%1.54%1.45%长期借款5,845,854.00-8.57%14.55%6,393,946.92-7.06%12.30%2.25%资产总计40,176,547.22-22.68%-51,963,366.21-资产负债项目重大变动原因：1.货币资金较上年减少 58.67%，主要因同期客户的预收账款减少。2014 年 12 月，公司收到客户中国民生银行金额为 950 万元的 2015 年预付款，改款项主要用于中国民生银行项目 2015 年期间的人员工资及社保，在 2015 年逐月已使用。2.应收账款较上年增加 64.42%，主要因 2015 年公司劳务外包项目大幅增长，劳务外包项目一般在开发的初期，需要公司垫付一定的费用，而款项结算有一定的周期，导致应收账款有一定的增长。3.短期借款增加 50%，主要因公司向汉口银行的借款增加所致。由于公司业务量增长较快，特别是大量新增的劳务外包项目前期需要垫付一定的流动资金，公司为了补充现金支持业务的快速增长，特向汉口银行申请增加 40 万元的综合授信（原授信额度为武汉起点人力资源股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-003第 18页，共 88页80 万元）。4.总资产减少 22.68%，主要由于应收账款和其他应收款按照账龄计提了坏账准备，导致资产的账面价值小于计税基础，产生可抵扣暂时性差异。3.3.投资状况分析投资状况分析(1)(1)主要主要控股子公司、参股公司控股子公司、参股公司情况情况1.全资子公司：武汉赢在起点企业管理有限公司，成立于 2013 年 06 月 28 日，有限公司、朱运德发起成立赢在起点，注册资本为 500.00 万元，其中：有限公司出资 255.00 万元、持有出资比例为 51.00%，朱运德出资 245.00 万元、持有出资比例为 49.00%；实收资本 200.00 万元，其中：有限公司出资 0.00 万元、朱运德出资 200.00万元。朱运德与有限公司签订股权转让协议将其持有赢在起点 49.00%的出资全部转让给有限公司，并于 2015 年 2 月 3 日办理本次出资转让变更登记手续；2015 年3 月 11 日，有限公司支付朱运德上述出资转让款 200.00 万元。本次出资转让后，公司持有赢在起点出资比例为 100.00%。经营范围：企业管理；商务及经济信息咨询；呼叫中心业务外包服务、生产线项目外包服务、物流仓储项目外包服务、企业形象策划服务、会务会展服务；汽车零部件的加工和包装；物业管理、物业管理设备销售、维修、软件信息咨询服务、保洁服务；通信工程施工与维护；通信线路、通信设备、网络设备的安装、维护及技术服务。2.全资子公司：武汉起点小猪物业管理有限公司，成立于 2015 年 08 月 28 日，注册资本 50 万元，经营范围：物业管理；保洁服务；家政服务；装饰工程、园林绿化工程施工；汽车租赁；日用品、办公用品、电子产品、五金水暖批发兼零售。3.控股子公司：武汉小猪科技有限公司，成立于 2015 年 08 月 14 日，注册资本100 万元，其中公司认缴出资 60 万元，持有出资比例的 60%。经营范围：计算机软硬件设计、安装及咨询；信息技术咨询服务；技术开发、技术转让、技术咨询；互联网信息检索服务；互联网平台建设；企业管理咨询；商务信息咨询（不含商务调查）。小猪科技自成立后仍在筹备当中，尚未开始正式营业。来源于上述单个子公司的净利润或投资收益均未达到公司净利润的 10%，故公司的营业收入和净利润不依赖于控股子公司。(2)(2)委托理财及衍生品投资情况委托理财及衍生品投资情况无(三三)外部环境的分析外部环境的分析1、人力资源服务业发展历程我国人力资源服务业发展的历程可分为四个发展阶段：起步探索阶段（1978 年至1991 年）；规范成形阶段（1992 年至 2000 年）；改革创新阶段（2001 年至 2006 年）和统筹发展阶段（2007 年至今）。知识和信息已经成为时代发展的主要动力，人力资源是各国经济发展和企业竞争中的“第一资源”，党和政府十分重视人力资源服务业的发展。从 1979 年我国首家人力资源服务机构成立至今，我国的人力资源服务行业已经走过 30 多年的发展历程，在国民经济发展中发挥着越来越重要的作用。目前，我国人力资源市场服务职能和服务领域不断拓展，服务业态日益多元化，招聘服务、人力资源派遣、人力资源外包服务、就业指导服务、咨询顾问服务、人才测评服务、职员培训服务、猎头服务、人力资源信息网络服务等多层次、分类别的服务领域基本形成。大量的人力资源服务机构将各个业态组合形成产业链条，为客户提供全面的人力资源服务，促进了武汉起点人力资源股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-003第 19页，共 88页服务业态之间的融合，实现了商业模式的不断创新。2、人力资源服务业具有广阔的发展前景人力资源服务业是具有高技术含量、高人力资本、高成长性和辐射带动作用强、关联效应显著的生产性服务业，是现代服务业的重点发展领域和国民经济的重要组成部分。2014 年，我国人力资源服务业营业总收入超过 8000 亿元，全年共为 4.3 亿人次劳动者和约 2002 万家用人单位提供了各类服务。2012-2014 年，我国人力资源服务业的年均复合增长率达 15%，远远超过 GDP 增长幅度。人社部、国家发改委、财政部等联合印发的关于加快发展人力资源服务业的意见（人社部发2014104 号），明确提出在 2020 年从业人员达到 50 万人、产业规模超过 2 万亿元的目标，鼓励发展人力资源服务业。在经济新常态下，具备绿色产业特征的人力资源服务业正处于加速发展期，增长潜力巨大，产业地位日益突出。3、公司主要细分行业发展状况在人力资源行业快速发展的大背景下，公司立足于“中基层”人力资源服务的定位，以全国免费求职招聘O2O平台为基础，以人力资源服务外包和人力资源业务外包为核心，专注于公司熟悉和擅长的五大领域（金融保险、生产制造、仓储物流、商贸服务、政府公共服务），重点发展五大领域的人力资源业务外包服务，使得公司业务收入实现快速增长，市场规模迅速扩大。(四四)竞争优势分析竞争优势分析竞争优势：竞争优势：1.良好的品牌声誉公司自成立以来一直坚持“以人为本，诚信服务”的经营理念，为求职者和用人单位搭建了完善、便利的交流平台，在业内有口皆碑。公司先后被评为“2009 年湖北省十佳人力资源机构”、“2011 年武汉市劳务派遣 A 级单位”、“2012 年武汉人力资源服务机构四星级单位”、“2013 年中部人力资本论坛十佳人力资源机构”、2015 年中部人力资本论坛“十佳雇主”等。2.专业的服务团队公司成立至今已超过 12 年，公司打造了一支优秀、稳定的专业服务团队。服务团队成员具有丰富的专业服务和管理经验，熟练掌握人力资源相关政策和业务发展模式，为公司的持续、快速、健康发展奠定了坚实的基础。3.免费快捷的 020 平台公司精心打造的全国首家求职招聘双向免费的 O2O 平台已经正式上线，该平台成功打通了线上线下的招聘求职链。求职者和用人单位既可以直接在线上免费进行求职招聘的对接，还可以通过线上预约订展，线下免费参加面对面的现场招聘会进行直接沟通交流。该平台一方面实现了线上线下的信息共通，加快了信息的传播；另一方面促进实现了完整的招聘求职链，减轻了企业的招聘成本、缩短了招聘周期，提高了招聘效率，受到用人单位和求职者的欢迎，促进了公司专业服务的发展。4.精密的服务网络公司经过多年的成长发展，在湖北省同行当中已具备较大的规模。公司拥有精密布局的服务网络：公司战略支点定于湖北地区，现已在湖北、湖南、河南、江西等地设立22 家分公司；公司拥有的 80 多家大专院校的战略合作资源、200 多个社区服务网络和3000 平米的现场招聘市场，为公司业务的拓展打下了坚实基础。竞争劣势：竞争劣势：公司所处的人力资源服务业市场化程度较高，市场竞争比较激烈，公司目前的业务武汉起点人力资源股份有限公司 2015 年年度报告公告编号：2016-003第 20页，共 88页范围以湖北为基础，辐射了华中地区主要省市，但是公司还没有完成全国主要省市的业务布局，公司在规模、品牌知名度、市场占有率等方面与全国性的领先的同行相比，还存在一定的差距。(五五)持续经营评价持续经营评价1.人力资源服务业是朝阳行业，加上政府部门的高度重视，人力资源行业大有可为，这为公司的持续、快速发展提供了广阔的空间。2.公司的业务偏重于劳动密集型企业，能够有效地增加和促进劳动就业，有利于社会的和谐与稳定，一直受到政府部门的关注和重点扶持，党和国家的主要领导人曾专程到公司视察和指导工作，并对公司为促进就业所取得的成绩予以充分肯定，为公司的发展增强了信心。3.公司是湖北省第一家、目前也是唯一一家在新三板挂牌的人力资源公司，公司的品牌效应扩大、知名度提高，有利于吸引更多的优质客户和广大的投资者。4.公司是地方政府对外招商引资时重点推荐的人力资源配套服务商，受到众多用人单位的青睐，有利于扩大公司的客户范围。5.公司建立健全了较为完善的治理结构和内控体系，公司的股东大会、董事会、监事会等能够严格按照相关规定履行职责，确保公司健康稳定发展。6.公司十分重视员工的学习和培养，提升员工的综合素质和专业服务能力。综上所述，公司具有良好的持续经营能力。二、风险因素(一一)持续到本年度的风险因素持续到本年度的风险因素1.实际控制人控制不当风险公司存在实际控制人利用控股地位对重大事项施加影响，从而使得公司决策存在偏离中小股东最佳利益目标的风险。防范措施：报告期内，公司依据公司法和公司章程的相关规定，建立健全了股份公司的股东大会、董事会、监事会制度，通过制度明确了决策